公司自愿锁仓安排 - 公司及部分股东（包括董事会主席和首席执行官控股的实体）已签订自愿锁仓协议，锁定期自2025年9月30日开始至2026年3月31日止 [1] - 自愿锁仓协议涵盖总计4,811,800股A类普通股和7,000,000股B类普通股，分别约占公司已发行A类普通股的26.7%和全部已发行B类普通股的100% [2] - 公司管理层表示，此举彰显了对公司愿景和增长战略执行力的信心，旨在增强股东长期信心并支持可持续价值创造 [3] 公司业务与战略方向 - 公司是一家总部位于香港的室内设计与装修工程提供商，战略重点是为商业地产提供综合的、行业定制化解决方案 [3] - 公司业务组合涵盖多行业办公室、零售店铺以及豪华住宅的定制化室内设计与装修服务，客户包括国际知名零售品牌、餐饮连锁、办公室及慈善组织 [3] - 公司正将其专业能力扩展至机器人技术、物联网和人工智能领域，以提升物业管理和体验方式 [3]

公司公告核心 - MINT Incorporation Limited通过全资子公司Matter Interiors Limited与Pop Mart Hong Kong Limited签署了《日常维修与保养及空调维修与保养协议》[1] - 根据协议，Matter将为Pop Mart在香港的零售店提供持续的维护和空调服务[1] 合作方背景 - Pop Mart Hong Kong Limited是Pop Mart International Group Limited（港交所：9992）的子公司[2] - Pop Mart是全球潮流文化和艺术玩具领域的领导者，在30多个国家和地区运营超过500家门店，并拥有超过2,300家机器人商店（ROBOSHOPs）和电商业务[2] 公司业务介绍 - MINT是一家总部位于香港的室内设计与装修工程提供商，战略重点是为商业地产提供综合的、行业定制化解决方案[3] - 公司项目组合涵盖多个行业的办公室以及各类零售商店，成功为国际知名零售品牌、餐饮连锁、办公室及慈善组织在香港执行项目[3] - 公司还为豪华住宅物业提供定制化的室内设计与装修服务[3]

公司近期动态与市场表现 - 公司Mint (MIMI) 新晋成为Barchart“百大值得买入股票”榜单第56位，该榜单在周一交易中新增了12只股票 [1] - 公司于昨日宣布成立名为Axonex Intelligence Limited的新部门，此消息推动其股价单日大涨14% [1][2] - 2025年至今，公司股价累计涨幅高达162% [2] - 公司股票昨日交易量达到其日均交易量的三倍，引起了散户投资者的广泛关注 [3] 公司业务与战略 - 公司是一家总部位于香港的集成室内设计与装修工程服务提供商，主要面向商业地产提供办公及零售空间的设计与施工服务 [1][2] - 公司正基于现有业务基础，拓展其在机器人、物联网和人工智能技术方面的专长，旨在提升物业管理和体验方式 [2] - 公司于2025年1月完成首次公开募股，以每股4美元的价格发行了175万股A类股票，共筹集资金700万美元 [4] - 公司计划将IPO净收益的30%用于向美国和英国进行地域扩张，30%用于潜在收购，10%用于IT系统升级，剩余30%用于营运资金等一般公司用途 [4] 公司财务状况 - 公司在2024年业务实现盈利并保持增长，其正向现金流有助于增强流动性以进行更大规模的收购 [5] - 在2025财年（截至3月），公司营业收入为305万美元，但录得运营亏损235万美元 [6] - 与上一财年实现890,789美元运营利润相比，公司2025财年不仅销售额下降，而且转为显著的运营亏损 [6]

中概股涨幅排名 - 当日收盘涨幅前五的中概股为闽东红涨35.33%，Pitanium涨21.27%，黑瞳科技涨17.07%，正业生物涨14.7%，Mint涨14.24% [1] - 闽东红股价上涨35.33%至0.1827美元，成交额为1318.05万美元 [1] - Pitanium股价上涨21.27%至7.24美元，成交额为968万美元 [1] - 黑瞳科技股价上涨17.07%至8.3美元，成交额为425.46万美元 [1] - 正业生物股价上涨14.7%至10.69美元，成交额为234.7万美元 [1] - Mint股价上涨14.24%至10.75美元，成交额为3962.35万美元 [1]

个股跌幅表现 - Mint股价下跌33.18%至5.660美元 成交额1760.69万美元 [1] - e家快服股价下跌21.15%至1.100美元 成交额51.47万美元 [1] - 健永生技股价下跌18.46%至40.410美元 成交额1375.47万美元 [1] - AirNet Technology股价下跌17.77%至2.800美元 成交额196.45万美元 [1] - 天演药业股价下跌16.59%至1.910美元 成交额33.98万美元 [1] 市场交易特征 - 跌幅最大个股Mint单日下跌2.810美元 [1] - 健永生技成交额最高达1375.47万美元 [1] - e家快服成交额最低为51.47万美元 [1] - 五只个股跌幅均超过16% 呈现普跌态势 [1]

财务数据关键指标变化 - 截至2025年3月31日，公司现金及现金等价物为452.02万美元，较2024年同期的31.73万美元大幅增加[693] - 截至2025年3月31日，应收账款最大潜在信用损失为84.07万美元，2024年同期为100.48万美元[697] - 截至2025年3月31日，存款及其他应收款的损失备抵为287美元，2024年同期为54美元[699] - 敏感性分析显示，若利率变动1%，公司2025财年净利润将相应减少或增加约1.07万美元，2024财年影响为零[703] 客户集中度与收入构成 - 2025财年，公司前五大客户收入占比为：客户A（32.9%）、客户B（9.8%）、客户C（7.9%）、客户D（6.6%）、客户E（5.9%）[694] - 2024财年，公司前五大客户收入占比为：客户A（16.2%）、客户F（13.3%）、客户G（10.8%）、客户H（10.2%）、客户D（6.9%）[694] 应收账款集中度 - 截至2025年3月31日，应收账款前五大客户占比为：客户D（22.2%）、客户L（18.2%）、客户M（15.4%）、客户N（13.6%）、客户O（12.9%）[695] 供应商集中度 - 2025财年，公司前五大供应商采购额占比为：供应商I（18.2%）、供应商II（7.9%）、供应商III（5.4%）、供应商IV（5.2%）、供应商V（4.6%）[695] - 截至2025年3月31日，应付账款前五大供应商占比为：供应商V（15.6%）、供应商II（14.4%）、供应商XIII（9.9%）、供应商XIV（7.5%）、供应商XV（6.7%）[696] 其他重要事项 - 香港存款保障计划为每家银行每位存户提供最高10.26万美元（80万港元）的保障，超出部分无保险[693][698]

股份情况 - 2023年10月18日成立时发行10,000股A类普通股给17名股东[13] - 2023年11月发行B类普通股，I Sparks Enterprise Limited获1,625股，AL Holding Group Limited获1,500股，Deep Vision Enterprise Limited获1,875股[14] - 2024年8月19日进行1比1400股份拆分，拆分后有14,000,000股A类和7,000,000股B类普通股发行流通[17] - 股份拆分后有280,000,000股授权普通股，252,000,000股为A类，28,000,000股为B类[17] 公司相关信息 - 公司注册地为英属维尔京群岛，主要行政办公室位于香港九龙尖沙咀[2] - 公司为新兴成长型公司，按美国公认会计原则编制财务报表[5] 文件与协议 - 本次修订3号文件目的是提交附件10.4和23.1，修订和重述注册声明第二部分的附件索引[9] - 承销协议为公司及其高管、董事或控制人提供一定赔偿[12] 其他事项 - 公司打算为董事或高管购买职务相关责任保险[12] - 公司在证券初始发行特定通信下对购买者承担卖方责任[22] - 公司需在延迟或持续发行开始时提交生效后修正案包含财务报表[22] - 依据规则430A省略的信息在特定情况下视为注册声明一部分[22] - 含招股说明书的生效后修正案视为新注册声明[22] - 公司被告知证券法下某些赔偿违反公共政策不可执行[22] - 公司证明有合理理由认为符合F - 1表格提交要求[24] - 公司注册声明于2024年12月11日在香港签署[24] - 公司多名人员于2024年12月11日按指定身份签署注册声明[26] - 美国授权代表于2024年12月11日在纽约签署注册声明[27]

发行信息 - 公司拟首次公开发行1750000股A类普通股，占发行后A类普通股的11.1%[8][9] - 预计首次公开发行价格为每股4.00 - 5.00美元[10] - 发行完成后，两大股东Deep Vision和I Sparks将分别拥有约34.9%和30.2%的投票权，合计65.1%[12] - 公司A类普通股拟在纳斯达克资本市场上市，股票代码为“MIMI”[10] 财务数据 - 2023和2024财年，运营子公司分别宣布股息548,383美元和0美元[40] - 此次发行每股定价4美元，总发行额700万美元，承销折扣率7%，承销折扣49万美元，发行前公司所得款项651万美元[43][44] - 若承销商全额行使超额配售权，假设每股发行价4美元，总承销折扣将达563,500美元，发行前公司总所得款项为7,486,500美元[46] - 此次发行预计总现金支出约1,672,127美元，不包括上述折扣[47] - 公司2022 - 2024年港元兑美元平均汇率分别为7.84和7.82，年末即期汇率分别为7.85和7.83[57] 用户数据 - 截至招股说明书日期，公司香港运营子公司累计收集和存储中国大陆个人信息少于100万条，且获得客户同意[27] - 2023财年和2024财年公司运营子公司分别有8个和16个回头客，分别占当年客户总数约26%和47%[153] - 2023财年和2024财年，前五大客户分别贡献了公司总收入的约59.3%和57.4%[154] - 2023财年和2024财年，最大客户分别贡献了当年总收入的18.1%和16.2%[154] 未来展望 - 公司目前无意在可预见的未来宣布或支付A类普通股股息，计划保留资金用于业务运营和扩张[40] - 公司拟将此次发行收益的约30%用于扩大运营规模和业务覆盖范围，约30%用于潜在战略投资和收购，约10%用于升级IT服务，其余约30%用于营运资金和其他一般公司用途[143] 市场扩张和并购 - 公司拟收购室内设计和装修公司，但可能面临无法识别合适机会、完成收购及整合业务等困难[187][191] 其他新策略 - 公司是“新兴成长公司”，将遵守简化的上市公司报告要求[41] 风险提示 - 投资公司A类普通股存在高风险，包括可能损失全部投资[14] - 公司面临与中国法律和监管相关的风险，可能影响业务和证券价值[17][18][19][21] - 若PCAOB未来无法完全检查和调查中国大陆和香港的审计师，相关审计的公司将受交易禁令限制[34] - 公司香港运营子公司受香港《个人资料（私隐）条例》约束，遵守规定可能产生重大费用，违反规定会对业务产生重大影响[29][30] - 若子公司向公司付款能力受限，可能对公司业务产生重大不利影响，降低A类普通股价值[39] - 室内设计业务基于项目，盈利能力取决于协议条款，过去表现不代表未来[89] - 运营子公司销售成本历史上有波动，成本大幅增加可能降低毛利率[89] - 运营子公司大量收入来自少数主要客户，失去任何一个客户可能产生重大负面影响[89] - 运营子公司在香港室内设计行业面临高度竞争[92] - 取消强制性公积金抵消安排可能导致运营子公司直接劳动力成本增加[92] - 公司采用A类和B类普通股的双层股权结构，会限制其他股东影响公司事务的能力[94] - 若中国政府加强对海外发行和外资投资的监管，可能限制或阻碍公司向投资者发售A类普通股，导致其价值大幅下降[95] - 《加速外国公司问责法案》修订后，若审计师连续两年未接受PCAOB检查，SEC将禁止公司证券在美国证券交易所交易[97] - 公司作为上市公司成本会增加，若不再符合新兴成长公司或外国私人发行人资格，费用将进一步增加[103] - 若中国政府扩大需证监会或CAC审查的行业和公司范围等情况，公司可能面临监管风险，影响证券发行和业务运营[124] - 公司A类普通股投资风险高，若风险发生可能影响公司业务、财务状况等，导致股价下跌[145] - 定价和企业战略变化可能影响运营子公司整体毛利率[147] - 销售成本大幅增加会影响运营子公司运营结果和财务状况[148] - 运营子公司依赖回头客，拓展新业务方式有限[153] - 运营子公司面临客户信用风险和流动性风险[157] - 公司运营子公司业务依赖供应商和分包商，若其无法提供服务，可能导致工作质量下降、成本上升、交付延迟等后果[167] - 若分包商违反法律法规，公司财务和业务运营可能受影响，甚至面临起诉[168] - 公司项目成功依赖员工沟通协作，业务规模扩大时，人员扩张和工作委派可能导致项目延误和质量控制失误[169] - 供应链中断、突发事件等可能对公司运营和财务结果产生重大不利影响[170][171] - 运营子公司施工现场安全措施可能不足以防止工业事故，可能导致索赔和法律诉讼，影响财务状况[177] - 运营子公司保险可能不足以覆盖所有索赔和诉讼责任，保费可能增加，影响业务和财务状况[178] - 公司可能无法有效保护知识产权，面临侵权纠纷和诉讼，影响业务和竞争地位[179][180][181] - 公司未来增长对行政、技术、财务和运营基础设施提出更高要求[186] - 公司依赖信息技术系统，主系统和备份系统故障会对业务和运营结果产生不利影响[189] - 供应商信息系统易受攻击，可能导致供应链中断、客户赔偿责任、声誉受损和成本增加[190] - 成功的网络攻击和网络安全系统维护不力可能对公司运营造成重大损害[192] - 客户数据丢失、损坏和盗用可能对公司运营产生重大不利影响[193] - 公司受香港商业地产开发行业发展和增长的影响[196] - 公司运营子公司若不能有效应对监管和行业标准变化，业务可能受损[197] - 香港劳工处2017年7月发布《预防工作中暑风险评估》，2023年5月建立工作热压力预警系统，公司运营子公司可能面临项目延迟和劳动力成本增加[200]

发行相关 - 公司拟首次公开发行1750000股A类普通股，占发行后A类普通股的11.1%[8][9] - 预计首次公开发行价格为每股4.00 - 5.00美元，此次发行每股价格为4美元，总发行额700万美元[10][42] - 承销折扣为发行总收入的7%，每股0.28美元，总计490,000美元[42][43] - 发行前公司所得款项，每股3.72美元，总计6,510,000美元[42] - 承销商可在发行结束后45天内，最多额外购买262,500股A类普通股[45] - 若承销商全额行使超额配售权，总承销折扣将达563,500美元，发行前公司所得款项将为7,486,500美元[45] - 预计此次发行的总现金支出约为1,672,127美元[46] 股权结构 - 公司授权发行最多2.8亿股无面值股份，包括2.52亿股A类普通股和2800万股B类普通股，已发行和流通的A类普通股为1400万股，B类普通股为700万股[65] - A类普通股每股有1票投票权，B类普通股每股有20票投票权，B类可转换为A类[11] - 发售前，Deep Vision、I Sparks、AL Holding、其他现有股东分别持有一定比例A类和B类普通股；发售完成后，持股比例有变化，公众股东持有11.1%的A类普通股[73] - 发售前，公司两位大股东合计持有约65.8%的投票权；发售完成后，合计持有约65.1%的投票权[73] 业绩与用户数据 - 2023财年和2024财年，运营子公司分别有8个和16个回头客，分别占当年客户总数的约26%和47%[152] - 2023财年和2024财年，前五大客户分别贡献了约59.3%和57.4%的总收入，最大客户分别贡献了18.1%和16.2%的总收入[153] - 2023财年和2024财年，运营子公司最大供应商分别占总销售成本的8.4%和10.0%，前五大供应商分别占总销售成本的23.6%和34.9%[166] 未来展望 - 公司计划加强设计团队，拓展美国和英国等市场，提升品牌知名度，改善客户互动，进行选择性并购[71] - 公司拟将此次发行所得款项约30%用于扩大经营规模和业务范围，约30%用于潜在战略投资和收购，约10%用于升级IT服务，其余约30%用于营运资金和其他一般公司用途[142] 风险因素 - 公司运营子公司面临流动性风险、客户信用风险、市场竞争风险、成本增加风险等[88][91] - 公司采用双层股权结构，会限制其他股东对公司事务的影响力[93] - 遵守香港数据隐私条例及相关法律法规可能带来巨额成本，影响公司业务[94] - 若中国政府加强监管，可能限制公司发行A类普通股的能力，导致其价值大幅下降[94] - 《加速外国公司问责法》修订后，若审计师连续两年未接受PCAOB检查，SEC将禁止公司证券交易[96] - 公司运营子公司依赖供应商和分包商，若供货问题会导致不良后果[166] - 公司依赖信息技术系统，存在网络安全风险[188][191] 法规相关 - 2023年2月17日，中国证监会颁布《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》及五项配套指引，3月31日生效[19] - 2023年2月24日，中国证监会修订《关于加强境内企业境外发行证券和上市相关保密和档案管理工作的规定》，3月31日生效[21] - 2021年6月22日，美国参议院通过《加速外国公司问责法案》，2022年12月29日签署成为法律[30][31][34] - 2021年8月20日，中国通过《个人信息保护法》，2021年11月1日生效[100] - 2021年12月24日，中国证监会等发布《境外上市相关规定（征求意见稿）》，要求境外发行和上市需向证监会备案[101] - 2021年12月28日，CAC联合相关部门发布《网络安全审查办法》，2022年2月15日生效，扩大了审查范围[105] - 2021年6月10日，中国颁布《数据安全法》，9月1日生效，公司认为该法不适用于自身[107] 其他 - 公司注册地为英属维尔京群岛，运营实体为香港的Matter Interiors Limited [2][14] - 公司目前无中国大陆业务，也无设立可变利益实体结构的计划[15] - 公司香港运营子公司收集和存储的中国大陆个人信息不足100万条，并已获得客户单独同意[26] - 2023和2024财年，运营子公司分别宣布向当时股东派息548,383美元和0美元[39] - 公司目前无意在可预见的未来宣布或支付A类普通股股息，打算保留资金用于业务运营和扩张[39][84] - 公司属于“新兴成长型公司”，将遵守简化的上市公司报告要求[40] - 2024年8月19日公司进行1比1400的股份拆分[67] - 2023 - 2024年港元兑美元平均汇率分别为7.84和7.82，年末即期汇率分别为7.85和7.83[56] - 香港税务局目前对公司支付的股息不征税[79] - 运营子公司通常为项目提供6至12个月的缺陷责任期[160] - 运营子公司董事Mr. Ku和Mr. Chan均有超过15年室内设计和装修行业经验[161]

股票发行 - 公司拟公开发售175万股A类普通股，预计发行价在每股4.00 - 5.00美元之间，总发行额700万美元[7][9][41] - 承销折扣为每股0.28美元，占总发行额的7%，总承销折扣49万美元[41][42] - 公司发行前收益为每股3.72美元，总计651万美元[41] - 承销商有权在发行结束后45天内最多额外购买262,500股A类普通股[44] - 若承销商全额行使超额配售权，总承销折扣将达56.35万美元，公司发行前总收益将达748.65万美元[44] 用户数据 - 截至招股说明书日期，运营子公司收集和存储的中国大陆个人信息少于100万条，且已获得客户同意[25] 未来展望 - 公司计划加强设计团队，拓展美国和英国等市场[70] - 公司拟将本次发行所得款项约30%用于扩大经营规模和业务范围，30%用于潜在战略投资和收购，10%用于升级IT服务，30%用于营运资金和其他一般公司用途[141] - 公司计划收购室内设计和装修公司，但面临识别目标、完成收购及整合业务等困难[185] 业绩情况 - 2023和2024财年，运营子公司分别宣布向当时股东派息548,383美元和0美元[38] - 2023财年和2024财年，运营子公司分别有8个和16个回头客，分别占当年客户总数的约24%和47%[151] - 2023财年和2024财年，前五大客户分别贡献了约59.3%和57.4%的总收入，最大客户分别贡献了18.1%和16.2%的总收入[152] - 2023财年和2024财年，运营子公司最大供应商分别占总销售成本的8.4%和10.0%，前五大供应商分别占23.6%和34.9%[165] 股权结构 - 公司授权发行最多2.8亿股无面值股份，其中A类普通股2.52亿股，B类普通股2800万股[64] - 已发行和流通的A类普通股1400万股，B类普通股700万股[64] - 发售完成后，两大股东分别拥有公司已发行和流通的A类和B类普通股总投票权的34.9%和30.2%，合计拥有65.1%的总投票权[11] 监管风险 - 中国证监会2023年相关规定使境内企业境外发行证券需履行备案程序[18][112] - 美国《加速让外国公司承担责任法案》修订《外国公司问责法案》，若审计师连续两年未接受PCAOB检查，SEC将禁止公司证券交易[29][30][33][95] - 中国《中华人民共和国个人信息保护法》等法律可能影响公司运营和证券价值[99] - 公司运营面临中国法律和监管不确定性风险[15][16][17] 运营风险 - 运营子公司销售成本有波动，成本大幅增加可能降低毛利率[87] - 项目成本估计可能不准确，成本超支会减少利润[87] - 运营子公司大量收入来自少数主要客户，失去客户可能产生重大负面影响[87] - 运营子公司面临香港室内设计行业激烈竞争[90] - 取消强制性公积金抵消安排可能导致运营子公司直接劳动力成本增加[90] 其他信息 - 公司是英属维尔京群岛的控股公司，通过香港运营实体Matter Interiors Limited开展业务[13] - 公司申请将A类普通股在纳斯达克资本市场上市，股票代码为“MIMI”[9][140] - 公司被视为新兴成长型公司，可享受简化报告要求和豁免[4][39][123][125] - 公司按1:1400比例进行股份拆分[66] - 公司运营子公司通常给予客户6 - 12个月的缺陷责任期[159] - 运营子公司董事在室内设计和装修行业分别拥有超过15年的经验[160] - 2022年香港室内设计和装修市场约有两千家机构，超七千名个人参与[62] - 香港立法会2022年6月通过法案逐步废除强积金抵销安排[200]