财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度净销售额为2.017亿美元，较2020年第四季度的1.783亿美元增长13.1%，主要受市场对产品的强劲需求和积压订单水平提高的推动 [6][11] - 2021年第四季度运营成本增至1.861亿美元，较2020年第四季度的1.541亿美元增长20.8%，原因是供应链挑战导致组件价格上涨和产品销售利润率组合不利 [12] - 2021年第四季度运营成本占净销售额的比例从上年同期增加约590个基点至92.3%，毛利润为1560万美元，占净销售额的7.7%，而2020年第四季度为2430万美元，占净销售额的13.6%，毛利润下降是由通胀和供应链挑战导致 [13] - 2021年第四季度SG&A费用为1120万美元，2020年第四季度为940万美元，占销售额的比例从5.3%增至5.5%，增加约20个基点，主要是为支持公司增长对人力资本的更多投资和当前经济环境的通胀压力 [14] - 2021年第四季度净利息支出为45.4万美元，高于2020年第四季度的19.7万美元，主要是分销商应收账款融资利息收入减少和分销商场地融资成本增加 [14] - 2021年第四季度其他收入和支出为亏损6.4万美元，2020年第四季度为盈利27.5万美元，增加主要归因于汇率波动 [15] - 2021年第四季度净利润为270万美元，合每股0.24美元，2020年第四季度净利润为1200万美元，合每股1.05美元 [15] - 2021年全年净销售额为7.175亿美元，较上一年的6.513亿美元增长10.2%，全年毛利润为6990万美元，占销售额的9.7%，2020年全年为7840万美元，占销售额的12% [16] - 2021年全年净利润为1630万美元，合每股1.42美元，较2020年全年的2980万美元，合每股2.62美元减少约45.5% [17] - 截至2021年12月31日，现金及现金等价物为5430万美元，应收账款总计1.54亿美元，存货为1.149亿美元，应付账款为1.19亿美元 [18][19] - 公司董事会批准了每股0.18美元的季度现金股息，将于2022年3月28日支付给2022年3月21日收盘时登记在册的股东，这是公司连续第45个季度支付股息 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 国内业务需求极高，积压订单强劲增长，但由于供应链限制和材料短缺，无法满足新需求 [8] - 国际业务表现强劲，受欧洲市场复苏推动，需求和积压订单进一步增长，但航运和生产尚未恢复到疫情前水平 [9] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续采取一切可用手段，积极缓解宏观经济干扰，以应对供应链限制和材料短缺问题 [8] - 公司将保持强大的财务状况，以便在市场条件改善时迅速抓住机会，在未来几个季度和几年内为利益相关者创造价值 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第四季度业绩反映了供应链限制、持续压力和劳动力短缺对全球企业的影响，但公司对业务的需求动态感到满意 [6] - 尽管面临供应链挑战和通胀压力，但市场需求有利，公司对未来前景充满信心，将致力于提供一流的客户服务，保持卓越运营文化 [23] 其他重要信息 - 未提及相关内容 问答环节所有提问和回答 问题: 无 - 未收到提问 [25]

公司业务概况 - 公司是全球最大的拖曳和救援设备制造商，产品通过独立经销商和总承包商销售，超85%独立经销商不售其他品牌产品[14][18] - 公司制造的清障车容量从4吨到100吨，16吨及以上为重型[21] - 公司的汽车运输拖车可运输6到7辆车[24] - 公司旗下Century品牌清障车从8吨轻型到100吨重型，汽车运输船长度从20到30英尺[26] - 公司旗下Vulcan品牌清障车从8吨轻型到75吨重型[27] - 公司旗下Challenger品牌重型清障车容量从25到75吨[28] - 公司旗下Holmes品牌清障车容量为4到16吨[29] - 公司旗下Champion品牌汽车运输船长度从19到21英尺[30] - 公司在北美约有80家独立经销商，2021年和2020年单一经销商销售额占比不超10%[42] 公司人员情况 - 截至2021年12月31日，公司约有1450名员工，兼职员工占比不到2%[53] - 公司董事长William G. Miller年龄为75岁，Co - Chief Executive Officer Jeffrey I. Badgley年龄为69岁，Co - Chief Executive Officer William G. Miller, II年龄为43岁等[70] - William G. Miller自1994年4月起担任董事会主席[70] - Jeffrey I. Badgley自2013年12月起担任Co - Chief Executive Officer [71] - William G. Miller, II自2014年5月起担任董事，2013年12月起担任Co - Chief Executive Officer [74] - Deborah L. Whitmire自2020年2月起担任董事，2017年1月起担任Executive Vice President, Chief Financial Officer and Treasurer [76] 公司设施与投资 - 2017 - 2021年公司在物业、厂房和设备上投资超8200万美元用于国内生产设施的扩张和现代化[36] - 公司在美国有4个制造工厂，总面积约79.8万平方英尺，在法国有2个制造工厂和1个存储设施，总面积约20.5万平方英尺，在英国诺福克有制造业务，面积约4.8万平方英尺[135][137] - 2017 - 2021年公司在物业、厂房和设备上投资超8.2万美元用于国内工厂扩张和现代化项目[155] 公司面临的法规与风险 - 公司的L - arm专利已过期，但持有多项产品实用和设计专利[63] - 欧盟《通用数据保护条例》于2018年5月生效，加州《消费者隐私法》于2020年1月1日生效，7月1日开始执行[66] - 欧盟对冲突矿物进口商的新要求于2021年1月1日生效[67] - 新冠疫情对公司营收、运营结果和财务状况产生重大不利影响，2020年上半年订单取消、需求疲软，虽需求后来有所增强但仍可能恶化[84][86] - 公司依赖外部供应商提供零部件、底盘和原材料，价格和供应受多种因素影响，2021年供应链中断致材料和零部件价格大幅上涨，2022年初仍面临困难[88][89] - 公司近期员工离职率上升，招聘和留住熟练劳动力困难，2021年下半年情况恶化，2022年仍在持续，预计短期内将继续对盈利能力和运营结果产生重大不利影响[93][95] - 客户和拖车运营商的购买能力受资本和信贷可用性影响，资本市场波动和信贷紧缩曾导致公司产品销售下降[97] - 新冠疫情前五年公司产品销量大幅增加，带来供应链约束和生产能力限制等运营挑战，虽进行设施扩建和翻新，但仍可能导致订单延迟或终止、销售损失等[98] - 公司部分净销售来自美国以外地区，主要在欧洲，面临政治、经济不确定性，包括俄乌冲突、英国脱欧等对经济和供应链的影响[99][100] - 公司部分海外净销售、员工工资和其他费用以英镑和欧元等外币计价，面临汇率波动导致财务损失的风险，英国脱欧导致汇率波动[102] - 拖车和回收行业具有周期性，公司业务受消费者信心和经济状况变化影响，经济衰退可能对公司业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[104] - 公司虽被美国国土安全部定义为关键基础设施行业，此前免于部分州和地方的企业关闭命令，但疫情持续可能导致相关命令重新实施，影响公司运营[84] - 公司与美国及其他政府实体的业务面临政府支出变化、成本超预期、合同竞争激烈和产品技术要求高等风险[105] - 客户燃料和保险成本增加、天气条件变化可能影响公司业务和经营业绩[106] - 牵引和回收设备制造行业竞争激烈，竞争对手可能影响公司销售、收入和财务表现[109] - 公司制造设施的灾难性损失可能损害业务、财务状况和经营业绩[110] - 环境和健康安全法规可能使公司承担重大成本，影响业务和经营结果[111] - 未能遵守国内外反腐败法律可能对公司业务产生不利影响[114] - 公司未来成功依赖开发或获取专有产品和技术，知识产权侵权索赔可能损害业务[115] - 税收制度和政策变化可能影响公司有效税率和经营结果[119] - 冲突矿物法规可能影响公司业务，增加合规成本[120] - 公司宪章和章程中的反收购条款可能使未来收购更困难或昂贵，影响股价[124] - 公司需遵守美国和其他司法管辖区关于隐私、数据保护和数据安全的法律法规，违反隐私规定可能面临更高罚款[132] 公司股价与股东情况 - 截至2022年2月28日，公司普通股约有413名在册登记持有人[141] - 2016 - 2021年公司普通股累计股东回报率分别为100、98、102、140、144、126，同期纽交所综合指数为100、116、103、126、131、155，标准普尔建筑机械与重型卡车指数为100、144、125、141、166、199[147] 公司财务数据关键指标变化 - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司在主要信贷安排下欠款为0[160] - 2020年3月公司因新冠疫情从现有信贷安排中提取2.5万美元用于营运资金，同年偿还全部余额，2021年12月31日公司现金及临时投资为5.4332万美元[163] - 2021年供应链中断和劳动力保留挑战对公司收入、利润率和收益造成巨大下行压力，预计2022年运营结果将大幅改善[161] - 2021年公司对产品实施多次提价和附加费，并宣布2022年上半年还有更多提价，但提价需较长时间实施，2021年下半年对净利润产生重大不利影响[166] - 2021年净销售额为717,476美元，较2020年的651,286美元增长10.2%，国内净销售额从556,540美元增至627,573美元，国外净销售额从94,746美元降至89,903美元[186] - 2021年运营成本为647,624美元，较2020年的572,928美元增长13.0%，占净销售额的比例从88.0%升至90.3%[187] - 2021年销售、一般和行政费用为46,233美元，较2020年的39,714美元增加，占净销售额的比例从6.1%升至6.4%[188] - 2021年净利息费用为1,355美元，高于2020年的1,215美元[190] - 2021年公司净外汇交易损失为536美元，2020年为净外汇交易收益685美元[191] - 2021年和2020年所得税拨备对应的综合联邦、州和外国税率分别为25.3%和21.7%，所得税拨备分别为5,511美元和8,267美元[192] - 2021年经营活动提供的现金为15,268美元，低于2020年的60,709美元[194] - 2021年投资活动使用的现金为9,059美元，低于2020年的17,224美元[195] - 2021年、2020年和2019年净销售额占比均为100.0%，运营成本占比分别为90.3%、88.0%和88.2%，毛利润占比分别为9.7%、12.0%和11.8%[185] - 2021年、2020年和2019年销售、一般和行政费用占净销售额的比例分别为6.4%、6.1%和5.3%，净利息费用占比分别为0.2%、0.2%和0.3%[185] - 2021年融资活动使用现金8238美元，2020年为13631美元，2021年主要是股息支付8216美元，2020年主要是股息支付8212美元、信贷安排净支付4998美元和法国子公司贷款净支付400美元[196] - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物为54332美元[197] - 截至2021年12月31日，公司购置财产和设备的承诺约为5052美元，软件许可费承诺为3751美元，采购订单产生的采购义务为90494美元，较2020年的34316美元增加[200] - 2021年和2020年12月31日，公司外国子公司分别持有28983美元和22787美元的现金及临时投资[202] - 2020年12月21日，公司修订并重述与第一地平线银行的贷款协议，将50000美元无担保循环信贷额度的到期日从2022年5月31日延长至2027年5月31日，将有形净资产契约的最低合规水平从160000美元提高到190000美元，2021年12月31日公司有形净资产约为277000美元[205] - 截至2021年和2020年12月31日，公司在信贷安排下无未偿还借款[206] - 2021年12月31日，公司可变利率债务的利率为1.10%，利率变动1%对公司财务状况、经营成果或现金流无重大影响[208] - 2021年12月31日，公司在应用折现率前，不可撤销经营租赁义务约为1328美元，不可撤销融资租赁义务为15美元[209] - 2021年公司完成企业软件解决方案实施的第一阶段，与软件提供商的协议剩余合同付款为3751美元，协议有效期至2025年[210] - 2021年第一季度，公司采用ASU 2019 - 12所得税准则，对合并财务报表或相关披露无重大影响[213]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收1.647亿美元，较去年同期的1.684亿美元下降2.2%，主要因供应链问题和原材料短缺 [8][12] - 第三季度毛利润1780万美元，与去年同期持平；毛利率同比增加约23个基点 [8] - 2021年前9个月净销售额5.158亿美元，较去年同期的4.729亿美元增长9.1% [15] - 2021年前9个月毛利润5430万美元，占销售额的10.5%；去年同期为5410万美元，占销售额的11.4% [15] - 2021年前9个月净利润1350万美元，合每股1.19美元，较去年同期的1780万美元（每股1.56美元）下降23.7% [15] - 截至2021年9月30日，现金及现金等价物为5040万美元，低于6月30日的5390万美元和去年12月31日的5750万美元 [16] - 截至2021年9月30日，应收账款为1.313亿美元，低于6月30日的1.618亿美元和去年12月31日的1.416亿美元 [16] - 截至2021年9月30日，存货为1.088亿美元，高于6月30日的9200万美元和去年12月31日的8390万美元 [16] - 截至2021年9月30日，应付账款为8780万美元，低于6月30日的1.081亿美元和去年12月31日的8550万美元 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 国内业务产品需求接近历史最高水平，但供应链问题导致原材料和零部件短缺，影响成品生产和发货量 [9] - 国际业务方面，欧洲从疫情中复苏，第三季度需求和积压订单增加；美国出口活动因全球航运限制尚未恢复到疫情前水平 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 市场状况持续向好，客户需求接近历史最高水平，但供应链限制使市场环境异常 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续努力将价格上涨转嫁给客户以覆盖成本增加，但因积压订单需遵守合同价格，短期内利润率承压 [8] - 积极利用所有可用资源缓解供应链中断和通胀压力 [9] - 实施资本审慎配置策略，保留现金，以在市场环境正常化时利用强劲需求实现业务增长 [17] - 考虑通过收购等方式利用市场机会，董事会会关注并把握可能出现的机遇 [41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管供应链和劳动力短缺影响了公司，但第三季度业绩证明了员工的毅力 [7] - 市场条件显示出强劲态势，客户需求接近历史高位，但供应链限制使市场不正常 [20] - 公司为不利条件最终过去做好了充分准备，致力于提供一流的客户服务和保持卓越运营文化 [20] - 财务状况良好，有足够的财务灵活性应对问题，并在条件正常化时利用客户需求增长 [21] - 虽然难以预测供应链和运输逆风何时消退，但公司有信心凭借终端市场实力、运营效率和强大财务状况，在未来实现增长并为股东创造长期价值 [21] 其他重要信息 - 公司董事会批准了每股0.18美元的季度现金股息，将于2021年12月13日支付给12月6日收盘时登记在册的股东 [18] 问答环节所有提问和回答 问题: 能否估计供应链短缺对潜在收入的影响 - 虽然难以估计确切的收入影响，但公司库存增加，如Ooltewah工厂上周约有1350 - 1400万美元的可开票产品因价值约20万美元的零部件和几百小时的劳动力而无法从在制品转为成品 [27] 问题: 如何应对当前环境下的客户定价问题 - 公司今年已发起4次价格上调，第一次上调已开始全面受益，第二次上调将在1月3日和4月进行，预计到明年年中能实现所有价格上调的收益 [29] 问题: 是否仍有积压订单未反映当前成本压力，这种情况是否会持续4 - 6个月 - 是的，由于公司不仅交付产品，还涉及底盘供应，积压订单的管理复杂，其流转速度取决于多个变量 [30] 问题: 积压订单的交付时间表有多远 - 公司不披露积压订单数量，但管理层表示过去5 - 6个月的需求是前所未有的 [31] 问题: 4月的价格上调，相关订单是按旧价格还是能在2022年实现提价 - 公司会尽力通过价格上调尽快弥补成本 [32] 问题: 目前劳动力问题进展如何，是否能满员 - 公司在劳动力方面取得了一些进展，通过提供入职奖金等方式招聘熟练工人 [33] 问题: ERP成本对SG&A的影响会持续多久 - ERP与业务合作伙伴的安排是多年期的，未来3 - 4年随着不同模块的推出和额外许可成本的增加，SG&A仍会受到影响 [37] 问题: 对2022年的资本支出有何考虑 - 公司已讨论过资本支出，采取了多种措施解决问题，如多次提价、扩大供应基地、重新设计产品、调整生产以适应劳动力可用性等；最终策略是否成功将决定是否会有更多支出，这取决于供应链中断的后续发展 [38][39] 问题: 公司对获得公共研究覆盖的看法及如何向投资界更好地讲述公司故事 - 公司认为股票市场短期像投票箱，长期取决于公司的盈利和增长能力；公司过去20年的内部增长率超过10%，增长来自研发和新产品开发等；公司欢迎分析师，但不会主动追求，也不会提供额外信息，确保所有投资者获得相同信息 [47][49][50]

总资产变化 - 截至2021年9月30日，公司总资产为408,625,000美元，较2020年12月31日的398,410,000美元增长2.56%[12] 净销售额变化 - 2021年前三季度净销售额为515,785,000美元，较2020年同期的472,949,000美元增长9.06%；第三季度净销售额为164,715,000美元，较2020年同期的168,366,000美元下降2.17%[14] - 2021年前三季度北美净销售额为4.50908亿美元，2020年同期为4.00581亿美元；国外净销售额为6487.7万美元，2020年同期为7236.8万美元[32] - 2021年第三季度净销售额为164,715美元，较2020年同期的168,366美元下降2.2%[71] - 2021年前三季度净销售额为515,785美元，较2020年同期的472,949美元增长9.1%[77] 净利润变化 - 2021年前三季度净利润为13,540,000美元，较2020年同期的17,810,000美元下降24%；第三季度净利润为3,846,000美元，较2020年同期的6,553,000美元下降41.31%[14] 基本每股收益变化 - 2021年前三季度基本每股收益为1.19美元，较2020年同期的1.56美元下降23.72%；第三季度基本每股收益为0.34美元，较2020年同期的0.57美元下降40.35%[14] 综合收益变化 - 2021年前三季度综合收益为13,378,000美元，较2020年同期的20,287,000美元下降34.05%；第三季度综合收益为2,345,000美元，较2020年同期的9,414,000美元下降75.09%[17] 股东权益变化 - 截至2021年9月30日，公司股东权益为289,869,000美元，较2020年12月31日的282,453,000美元增长2.63%[12] 销售、一般和行政费用变化 - 2021年前三季度销售、一般和行政费用为35,053,000美元，较2020年同期的30,272,000美元增长15.8%；第三季度为11,983,000美元，较2020年同期的9,231,000美元增长29.81%[14] 利息费用净额变化 - 2021年前三季度利息费用净额为901,000美元，较2020年同期的1,018,000美元下降11.49%；第三季度为286,000美元，较2020年同期的230,000美元增长24.35%[14] 库存净额变化 - 截至2021年9月30日，公司库存净额为108,838,000美元，较2020年12月31日的83,939,000美元增长29.66%[12] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，存货净额分别为1.08838亿美元和8393.9万美元[37] 普通股现金股息情况 - 2021年各季度普通股现金股息均为每股0.18美元，前三季度累计每股0.54美元，与2020年持平[14] - 2021年11月1日，公司董事会宣布每股0.18美元的季度现金股息，将于2021年12月13日支付给2021年12月6日登记在册的股东[52] 净收入变化 - 2021年前三季度净收入为1.354亿美元，2020年同期为1.781亿美元[26] 现金流变化 - 2021年前三季度经营活动净现金流为7036万美元，2020年同期为4.4129亿美元[26] - 2021年前三季度投资活动净现金流为 - 7851万美元，2020年同期为 - 1.2648亿美元[26] - 2021年前三季度融资活动净现金流为 - 6178万美元，2020年同期为 - 1.147亿美元[26] - 2021年前三季度现金及临时投资净变化为 - 7114万美元，2020年同期为2.144亿美元[26] - 2021年前三季度经营活动提供的现金为7,036美元，较2020年同期的44,129美元减少[84] - 2021年前三季度投资活动使用的现金为7,851美元，较2020年同期的12,648美元减少[85] - 2021年前三季度融资活动使用的现金为6,178美元，较2020年同期的11,470美元减少[86] 信贷额度及借款情况 - 公司现有5000万美元无担保循环信贷额度，到期日为2027年5月31日，截至2021年9月30日和2020年12月31日，未偿借款均为0[38][40] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司在信贷安排下的未偿还借款均为0美元[92] 租赁相关情况 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，融资租赁使用权资产净值分别为2.1万美元和3.6万美元[44] - 截至2021年9月30日，经营租赁义务和融资租赁义务分别为1230万美元和2.1万美元[44] - 2021年和2020年第三季度总租赁成本分别为228000美元和227000美元，前九个月分别为699000美元和693000美元[45] 公司承诺情况 - 2021年9月30日和2020年12月31日，公司在物业、厂房和设备的建设和购置方面的承诺分别约为5933000美元和7068000美元[46] - 2021年9月30日和2020年12月31日，公司在软件许可费方面的承诺分别约为3754000美元和5266000美元，将分期支付至2025年[46] - 2021年9月30日和2020年12月31日，公司可能需回购的最大抵押品金额分别约为46183000美元和56822000美元[47] 历史投资情况 - 2016 - 2020年期间，公司在物业、厂房和设备上投资超过97000000美元[59] 过往信贷提取情况 - 2020年3月，公司从现有信贷安排中提取25000000美元用于营运资金需求，后于2020年全额偿还[63] 现金及临时投资情况 - 2021年9月30日，公司现金及临时投资为50407000美元[63] - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为50,407美元[87] 公司面临问题及影响 - 2021年第三季度，公司继续面临供应链中断和员工流动率上升等问题，预计这些因素将在2021年剩余时间和2022年上半年对生产产生重大不利影响[65] 关键会计政策情况 - 2021年前九个月，公司关键会计政策无重大变化[69] 运营成本变化 - 2021年第三季度运营成本为146,883美元，较2020年同期的150,523美元下降2.4%，占销售额的比例降至89.2%[72] - 2021年前三季度运营成本为461,532美元，较2020年同期的418,841美元增长10.2%，占销售额的比例升至89.5%[79] 外汇折算调整账户变化 - 2021年第三季度和前九个月，公司分别确认外汇折算调整账户减少1,501美元和162美元，而2020年同期分别增加2,861美元和2,477美元[97] 报告日期相关 - 公司季度报告截止日期为2021年9月30日[111] - 报告签署日期为2021年11月3日[115] 报告签署人 - 签署人是执行副总裁、首席财务官兼财务主管Deborah L. Whitmire [115]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度净销售额为1.812亿美元，较2020年第二季度的1.285亿美元增长40.9%，主要受各市场强劲需求和从2020年疫情压力中恢复的推动 [8] - 2021年第二季度运营成本增至1.606亿美元，较2020年第二季度的1.108亿美元增长44.9%，因该季度营收大幅反弹 [8] - 2021年第二季度运营成本占净销售额的比例从上年同期增加约240个基点至88.6% [9] - 2021年第二季度毛利润为2060万美元，占净销售额的11.4%，2020年第二季度为1770万美元，占净销售额的13.8%，主要受供应链和运输网络重大定价逆风影响 [9] - 2021年第二季度SG&A费用为1200万美元，2020年第二季度为1010万美元，占销售额的比例从7.8%降至6.6%，减少约120个基点 [10] - 2021年第二季度净利息支出为34万美元，低于2020年第二季度的42.9万美元，因客户最低库存融资成本降低和2020年第三季度消除长期债务义务 [11] - 2021年第二季度其他收入支出为净收益4.8万美元，2020年第二季度为净收益27.5万美元，因汇率波动 [12] - 2021年第二季度净收入为650万美元，合每股0.57美元，2020年第二季度为580万美元，合每股0.51美元 [12] - 2021年前6个月净销售额为3.511亿美元，较上年同期的3.046亿美元增长15.3% [13] - 2021年前6个月毛利润为3640万美元，占销售额的10.4%，2020年前6个月为3630万美元，占销售额的11.9% [13] - 2021年前6个月净收入为970万美元，合每股0.85美元，较2020年前6个月的1130万美元，合每股0.99美元下降13.9% [13] - 截至2021年6月30日，现金和临时投资为5390万美元，3月31日为5620万美元，2020年12月31日为5750万美元 [14] - 截至2021年6月30日，应收账款总计1.618亿美元，3月31日为1.677亿美元，2020年12月31日为1.416亿美元 [14] - 截至2021年6月30日，存货为9200万美元，3月31日为8490万美元，2020年12月为8390万美元 [14] - 截至2021年6月30日，应付账款为1.081亿美元，3月31日为1.134亿美元，2020年12月31日为8550万美元 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 国际业务需求趋势持续改善，订单率和积压订单保持健康，但全球航运路线限制对出口发货时间产生负面影响 [7] 各个市场数据和关键指标变化 - 国内市场受供应链挑战和其他通胀压力影响，但公司正利用所有可用资源积极缓解 [6] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于卓越运营和一流客户服务，以满足客户需求 [18] - 扩大供应商基础，尝试提前锁定价格以应对原材料和零部件成本上涨 [25] - 实施价格上涨以抵消成本上升，并警告分销商可能在1月加收材料附加费 [26][27] - 保护积压订单以维持分销商实力，确保公司长期生存能力 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经济状况持续正常化，客户需求趋势持续增强，公司业务正朝着疫情前水平发展，行业动态总体改善 [4] - 预计下半年供应链和运输仍面临逆风，但公司业务实力和行业趋势改善使其有信心抓住增长机会并为股东创造价值 [19] 其他重要信息 - 公司董事会批准每股0.18美元的季度现金股息，将于2021年9月13日支付给9月3日收盘时登记在册的股东 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请详细说明制造过程中产生的增量成本，特别是底盘的组件可用性，以及为提高毛利率计划采取的措施 - 上半年原材料和组件成本上涨7% - 9% [23] - 公司正在扩大供应商基础，尝试提前锁定价格，但部分供应商接受订单却不愿确定价格 [25] - 已实施价格上涨，第二季度末消化了涨价前的积压订单，并再次宣布涨价，同时警告分销商若成本压力未缓解，1月可能加收材料附加费 [26][27] - 底盘制造商也面临短缺问题，公司正尽力缓解，确保战略合作伙伴了解其需求 [28] 问题2: 请评论当前订单情况、预计发货时间，以及为何成本快速上升却等到1月加收附加费 - 第二季度对新订单实施了立即涨价，并警告可能加收附加费 [30] - 未透露积压订单数量，但目前积压订单的工作水平相当于4 - 5个月的工作量 [31] 问题3: 积压订单是否在年初异常高，现在是否恢复到历史水平 - 是的，积压订单年初异常高，现在情况有所恢复 [32][33] 问题4: 请介绍公司业务的季节性 - 公司业务范围广泛，季节性特征不明显 [34] 问题5: 请评论公司未来自由现金流的优先事项 - 这是董事会的决策，董事会会考虑提高效率和生产水平的未来投资以及各种举措，同时也会考虑股东回报 [35][37] 问题6: 随着Delta变种病毒传播，田纳西州的应对情况如何，是否希望其不会影响第三季度剩余时间的运营 - 公司希望不会影响自身及供应商的运营，田纳西州没有大规模强制要求，公司在设施内遵循CDC指南 [38] - 公司继续实施去年的缓解措施，采用4天工作4天休息的时间表，减少工厂内员工数量，降低疫情影响风险，且该措施去年效果良好 [39][40]

总资产变化 - 截至2021年6月30日，公司总资产为427,479千美元，较2020年12月31日的398,410千美元增长7.3%[12] 净销售额变化 - 2021年第二季度净销售额为181,158千美元，较2020年同期的128,529千美元增长41%；上半年净销售额为351,070千美元，较2020年同期的304,583千美元增长15.3%[14] - 2021年和2020年第二季度净销售额分别为1.81158亿美元和1.28529亿美元，上半年净销售额分别为3.5107亿美元和3.04583亿美元[28] - 2021年第二季度末，公司净销售额为1.81158亿美元，较2020年同期的1.28529亿美元增长40.9%，国内净销售额增加，国外净销售额减少[67] - 2021年上半年，公司净销售额为3.5107亿美元，较2020年同期的3.04583亿美元增长15.3%，国内净销售额增加，国外净销售额减少[73] 净利润变化 - 2021年第二季度净利润为6,516千美元，较2020年同期的5,826千美元增长11.9%；上半年净利润为9,694千美元，较2020年同期的11,257千美元下降13.9%[14] 现金流变化 - 2021年上半年经营活动产生的净现金流为5,219千美元，较2020年同期的23,035千美元下降77.4%[22] - 2021年上半年投资活动产生的净现金流为 - 5,414千美元，较2020年同期的 - 7,503千美元有所改善[22] - 2021年上半年融资活动产生的净现金流为 - 4,119千美元，较2020年同期的 - 4,300千美元略有改善[22] - 2021年上半年经营活动提供的现金为5,219美元，2020年同期为23,035美元[79] - 2021年上半年投资活动使用的现金为5,414美元，2020年同期为7,503美元[80] - 2021年上半年融资活动使用的现金为4,119美元，2020年同期为4,300美元[81] 现金及临时投资变化 - 截至2021年6月30日，现金及临时投资为53,934千美元，较2020年12月31日的57,521千美元下降6.2%[12] - 截至2021年6月30日，公司现金及临时投资为539.34万美元[36] - 2021年6月30日，现金及临时投资为5.3934万美元[59] - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物为53,934美元，有5,012美元的物业、厂房和设备收购承诺及3,754美元的软件许可费承诺[82] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司分别有26,870美元和22,787美元的现金和临时投资由外国子公司持有[83] 每股收益及股息情况 - 2021年上半年基本每股收益为0.85美元，较2020年同期的0.99美元下降14.1%[14] - 2021年上半年每股现金股息为0.36美元，与2020年同期持平[14] - 2021年8月2日，公司董事会宣布每股0.18美元的季度现金股息，9月13日支付给9月3日登记在册的股东[47] 股东权益变化 - 截至2021年6月30日，股东权益总额为289,578千美元，较2020年12月31日的282,453千美元增长2.5%[12] 会计标准更新 - 2021年第一季度，公司采用会计标准更新ASU 2019 - 12所得税准则，对合并财务报表无重大影响[25] 合同负债情况 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，合同负债余额均为27.2万美元，2020年上半年确认3.7万美元合同负债收益[31] 存货净额变化 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，存货净额分别为919.96万美元和839.39万美元[33] 信贷额度情况 - 公司现有5000万美元无担保循环信贷额度，到期日为2027年5月31日，截至2021年6月30日和2020年12月31日无未偿还借款[34][36] 租赁相关情况 - 截至2021年6月30日，融资租赁使用权资产净值为2.5万美元，经营租赁和融资租赁义务分别为135.9万美元和2.6万美元[40] - 2021年第二季度和上半年租赁总成本分别为23.2万美元和47.1万美元，2020年分别为24.5万美元和46.6万美元[41] 公司承诺情况 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司在物业、厂房和设备建设及购置方面的承诺分别约为501.2万美元和706.8万美元[42] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司在软件许可费方面的承诺分别约为375.4万美元和526.6万美元[42] 过往投资情况 - 2016 - 2020年，公司在物业、厂房和设备上投资超9.7万美元，其中宾夕法尼亚州整合和扩建项目约2.5万美元，田纳西州两个地点的建筑和设备改进约2.9万美元[53] 过往信贷提取情况 - 2020年3月，公司从现有信贷安排中提取2.5万美元用于营运资金需求，年底全额偿还[59] 运营成本变化 - 2021年第二季度末，公司运营成本为1.60568亿美元，较2020年同期的1.10802亿美元增长44.9%，运营成本占销售额的比例升至88.6% [68] - 2021年上半年，公司运营成本为3.14649亿美元，较2020年同期的2.68318亿美元增长17.3%，运营成本占销售额的比例升至89.6% [74] 销售、一般和行政费用变化 - 2021年第二季度末，公司销售、一般和行政费用为1201.9万美元，较2020年同期的1006.7万美元增加，占销售额的比例降至6.6% [69] - 2021年上半年销售、一般和行政费用从2020年同期的21,041美元增至23,070美元，占销售百分比从6.9%降至6.6%[75] 净利息支出变化 - 2021年第二季度末，公司净利息支出降至34万美元，较2020年同期减少[70] - 2021年上半年净利息费用从上年同期的788美元降至615美元[76] 净外汇交易情况 - 2021年第二季度末，公司净外汇交易收益为4.2万美元，2020年同期为27.3万美元[71] - 2021年上半年公司净外汇交易损失229美元，而2020年同期为净收益189美元[77] 所得税拨备情况 - 2021年和2020年上半年所得税拨备分别反映了22.5%和23.0%的综合有效税率[78] 外币折算调整情况 - 2021年3月和6月，公司因美元兑欧元和英镑汇率波动，外币折算调整账户分别增加579美元和1,339美元，而上年同期分别减少312美元和384美元[91] 市场环境影响因素 - 2021年第一季度钢价大幅上涨并持续至第二季度，处于历史高位[102] - 2018年美国政府对钢铁和铝产品征收进口关税并实施进口限制[102] - 2021年上半年全球半导体芯片短缺导致公司获取某些零部件的前置时间增加[103] - 2021年上半年供应链中断影响公司获取原材料、零部件和底盘，导致价格大幅上涨[103] - 公司曾因新冠疫情、供应商停产和生产放缓等原因经历零部件供应延迟和限制[103] - 供应链挑战使公司难以准确预测、采购、仓储和运输足够数量的材料、零部件和底盘[105] - 公司曾通过实施价格上涨和成本附加费来部分抵消原材料和零部件价格上涨[106] - 原材料和零部件短缺、价格上涨或运输延迟可能对公司财务表现、竞争地位和声誉产生重大不利影响[107] 季报格式情况 - 公司2021年第二季度季报封面采用内联XBRL格式[116] 报告签署情况 - 报告于2021年8月4日由执行副总裁、首席财务官兼财务主管Deborah L. Whitmire签署[120]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度净销售额为1.699亿美元，较2020年第一季度的1.761亿美元下降3.5%，主要因企业软件系统推出和供应链受疫情影响导致交付延迟 [6][9] - 2021年第一季度运营成本降至1.541亿美元，较2020年第一季度的1.575亿美元下降2.2%，运营成本占净销售额的比例从上年同期增加约120个基点至90.7% [10] - 2021年第一季度毛利润为1580万美元，占净销售额的9.3%，较2020年第一季度的1850万美元（占净销售额10.5%）下降14.6%，主要受企业系统推出及运输成本增加影响 [6][10] - 2021年第一季度SG&A费用为1110万美元，较2020年第一季度的1100万美元略有增加，占销售额的比例从上年同期的6.2%增加约30个基点至6.5% [11] - 2021年第一季度净利息支出为27.5万美元，低于2020年第一季度的35.9万美元，但高于上一季度的19.7万美元，主要因客户最低库存融资成本增加 [11] - 2021年第一季度其他收入和支出为净支出27.6万美元，高于2020年第一季度的9.1万美元，主要因汇率波动 [12] - 2021年第一季度净利润为320万美元，合每股0.28美元，2020年第一季度净利润为540万美元，合每股0.48美元 [12] - 截至2021年3月31日，现金及短期投资为5620万美元，应收账款为1.677亿美元，存货为8490万美元，应付账款为1.134亿美元 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 国际业务方面，欧洲持续的疫情相关限制和全球航运限制影响了出口销售表现，但该地区潜在需求趋势仍有利 [7] - 国内业务方面，客户需求持续改善，积压订单和订单率增加，但运输和货运可用性面临挑战，增加了产品运输成本 [7] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于精简运营，员工致力于提供一流客户服务，以推动业务发展 [15] - 公司将继续投资业务，利用健康的资产负债表和严格的成本控制，抓住行业需求趋势带来的机遇 [14][16] - 公司将持续向股东返还资本，董事会宣布连续第42个季度每股0.18美元的现金股息 [14][15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管2021年初面临挑战，但业务在第一季度稳步改善，且这种改善持续到第二季度 [4][5] - 疫苗推出和经济逐步正常化令人鼓舞，公司有信心通过运营改进和员工努力推动业务发展 [15] - 公司虽面临供应链中断、原材料和零部件价格上涨等挑战，但将专注可控业务，满足客户需求并为股东创造价值 [17] 其他重要信息 - 公司完成企业软件升级第一阶段，已开始受益于运营效率提升 [5] - 董事会批准2021年6月14日向6月7日收盘时登记在册的股东支付每股0.18美元的季度现金股息 [14] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 无 - 回答: 无 [20]

公司总资产变化 - 截至2021年3月31日，公司总资产为427,660,000美元，较2020年12月31日的398,410,000美元增长7.34%[12] 公司净销售额变化 - 2021年第一季度净销售额为169,912,000美元，较2020年同期的176,054,000美元下降3.59%[14] - 截至2021年3月31日的三个月净销售额为1.69912亿美元，较2020年同期的1.76054亿美元下降3.5%，国内净销售额增加，国外净销售额减少[71] 公司净利润变化 - 2021年第一季度净利润为3,178,000美元，较2020年同期的5,431,000美元下降41.48%[14] 公司基本每股收益变化 - 2021年第一季度基本每股收益为0.28美元，较2020年同期的0.48美元下降41.67%[14] 公司经营活动净现金流量变化 - 2021年第一季度经营活动产生的净现金流量为2,847,000美元，而2020年同期为 - 1,852,000美元[23] - 2021年截至3月31日的三个月经营活动提供现金284.7万美元，2020年同期使用现金185.2万美元[78] 公司投资活动净现金流量变化 - 2021年第一季度投资活动产生的净现金流量为 - 2,489,000美元，较2020年同期的 - 3,516,000美元有所改善[23] - 投资活动使用现金248.9万美元，2020年同期为351.6万美元[79] 公司融资活动净现金流量变化 - 2021年第一季度融资活动产生的净现金流量为 - 2,059,000美元，而2020年同期为22,850,000美元[23] - 融资活动使用现金205.9万美元，2020年同期提供现金2285万美元[80] 各地区净销售额变化 - 2021年第一季度北美地区净销售额为146,687,000美元，较2020年同期的143,856,000美元增长1.97%[29] - 2021年第一季度国外地区净销售额为23,225,000美元，较2020年同期的32,198,000美元下降27.86%[29] 会计准则采用情况 - 2021年第一季度公司采用了ASU 2019 - 12所得税准则，对合并财务报表及相关披露无重大影响[26] 合同负债情况 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，合同负债余额均为27.2万美元，且在2021年第一季度和2020年第一季度均未确认与合同负债余额相关的收入[32] 存货净值情况 - 2021年3月31日和2020年12月31日，存货净值分别为8494万美元和8393.9万美元，其中底盘分别为576.7万美元和685.9万美元，原材料分别为3829.8万美元和3616.1万美元，在产品分别为2716.7万美元和1628.2万美元，产成品分别为1370.8万美元和2463.7万美元[34] 公司信贷额度情况 - 公司现有5000万美元的无担保循环信贷额度，到期日为2027年5月31日，在无违约情况下，借款利率为伦敦银行同业拆借利率加1.00%或1.25%，公司需按未使用额度的0.15% - 0.35%支付年费[35][36] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司信贷额度下的未偿还借款均为0美元，2020年3月公司提取2500万美元用于营运资金，2020年第二和第三季度已全额偿还，2021年3月31日公司现金及临时投资为5619.9万美元[37] - 2020年3月公司从现有信贷安排提取2.5万美元用于营运资金需求，2020年全额偿还，2021年3月31日现金及临时投资为5.6199万美元[61] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司信贷安排下的未偿还借款为0美元[85] - 截至2021年3月31日，信贷安排下的非违约利率为伦敦银行同业拆借市场指数利率加1.00%或1.25%，年利率为1.11%[88] 租赁相关情况 - 2021年3月31日和2020年12月31日，融资租赁使用权资产净值分别为3万美元和3.6万美元，累计摊销分别为4.8万美元和4.2万美元[41] - 截至2021年3月31日，经营租赁和融资租赁义务的未折现现金流总额分别为148.5万美元和3.2万美元，扣除利息后租赁义务分别为143.2万美元和3.1万美元[41] - 2021年第一季度和2020年第一季度的租赁总成本分别为23.9万美元和45.8万美元，其中经营租赁成本分别为10.6万美元和20万美元，融资租赁成本分别为6000美元和6000美元，短期租赁成本分别为12.7万美元和25.2万美元[42] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司不可撤销经营租赁义务分别约为1485美元和1575美元，不可撤销融资租赁义务分别为32美元和38美元[86] 公司承诺事项情况 - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司在财产、厂房和设备的建设和购置方面的承诺分别约为519万美元和706.8万美元，软件许可费承诺分别约为524.7万美元和526.6万美元[43] - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物为5.6199万美元，有5190美元的购置物业、厂房及设备承诺和5247美元的软件许可费承诺[81] 产品回购抵押金额情况 - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司可能需回购产品的最大抵押金额分别约为4383.6万美元和5682.2万美元，但公司认为相关潜在回购义务的负债不太可能发生且不重要[44] 公司股息分配情况 - 2021年5月3日，公司董事会宣布每股0.18美元的季度现金股息，将于2021年6月14日支付给2021年6月7日登记在册的股东[49] 业务干扰影响情况 - 2021年第一季度前半段，新企业软件系统实施、供应链和天气相关干扰导致向经销商交付产品出现重大延迟，对收入、利润率和收益造成下行压力[69][70] 运营成本情况 - 截至2021年3月31日的三个月运营成本为1.54081亿美元，较2020年同期的1.57516亿美元下降2.2%，运营成本占销售额的比例升至90.7% [72] 销售、一般和行政费用情况 - 截至2021年3月31日的三个月销售、一般和行政费用为1105.1万美元，较2020年同期的1097.4万美元增加，占销售额的比例升至6.5% [73] 净利息支出情况 - 截至2021年3月31日的三个月净利息支出降至27.5万美元，2020年同期为35.9万美元[74] 净外汇交易损失情况 - 截至2021年3月31日的三个月公司净外汇交易损失为27.1万美元，2020年同期净损失为8.4万美元[76] 所得税拨备税率情况 - 2021年和2020年截至3月31日的三个月所得税拨备分别反映了24.9%和23.7%的综合有效美国联邦、州和外国税率[77] 外币折算调整账户变化情况 - 2021年第一季度，公司因美元兑欧元和英镑汇率波动，外币折算调整账户增加760美元，上年同期减少72美元[90] 外币汇率变化对经营成果和现金流影响情况 - 2021年和2020年第一季度，外币汇率变化对公司经营成果和现金流的影响分别为净外币兑换损失271美元和84美元[91] 现金奖金计划情况 - 新现金奖金计划规定，若公司税前收入（不包括任何货币调整）超过1000万美元，四名参与高管将按公式分享年度现金奖金池[104][107] 高管基本工资调整情况 - 2021年5月3日，薪酬委员会批准部分高管年度基本工资增加，如两位联席首席执行官从519046美元增至569046美元[106]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第四季度净销售额为1.783亿美元，较2019年第四季度的2.031亿美元下降12.2%，但较第三季度改善5.9% [10] - 2020年第四季度运营成本降至1.541亿美元，较2019年第四季度的1.762亿美元下降12.6%，占净销售额的百分比从上年同期的86.7%降至86.4% [10][11] - 2020年第四季度毛利润为2430万美元，占净销售额的13.6%，2019年第四季度为2690万美元，占净销售额的13.3% [11] - 2020年第四季度SG&A费用为940万美元，较2019年第四季度的1180万美元减少，占销售额的百分比从5.8%降至5.3% [11] - 2020年第四季度净利息支出为19.7万美元，2019年第四季度为56.5万美元 [12] - 2020年第四季度其他收入支出为净收入27.5万美元，2019年第四季度为净收入21.1万美元 [12] - 2020年第四季度净利润为1200万美元，合每股1.05美元，2019年第四季度为1170万美元，合每股1.03美元 [12] - 2020年全年净销售额为6.513亿美元，较上一年的8.182亿美元下降20.4% [13] - 2020年全年毛利润为7840万美元，占销售额的12%，2019年为9650万美元，占销售额的11.8% [13] - 2020年全年净利润为2980万美元，合每股2.62美元，较2019年的3910万美元或每股3.43美元下降23.7% [13] - 截至2020年12月31日，现金及现金等价物为5750万美元，9月30日为4750万美元，2019年12月31日为2610万美元 [14] - 截至2020年12月31日，应收账款总计1.416亿美元，9月30日为1.498亿美元，2019年12月31日为1.686亿美元 [14] - 截至2020年12月31日，存货为8390万美元，9月30日为8740万美元，2019年12月31日为8800万美元 [15] - 截至2020年12月31日，应付账款为8550万美元，9月30日为9300万美元，2019年12月31日为9580万美元 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司重新调整田纳西州格林维尔现有工厂用途，将特定生产能力收归内部，以缓解未来供应链限制，工厂过渡按计划进行，预计2021年完成项目后生产效率将提高 [9] - 公司优化生产能力，加强内部成本控制，强化资产负债表，以确保有财务灵活性抓住未来增长机会 [19][20] - 公司致力于向股东返还资本，宣布连续第41个季度每股0.18美元的现金股息 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年是公司历史上最具挑战的一年之一，新冠疫情影响了日常生活的方方面面，但第四季度业务有稳步改善，公司业务基础和客户的韧性令人鼓舞 [6] - 2021年第一季度上半季，因新企业软件系统实施中对传统业务流程的更改、新冠疫情导致的供应链中断、极端天气和货运卡车供应紧张等因素，公司收入、利润率和收益面临巨大下行压力 [7] - 基于强大的订单积压和流程改进现状，公司认为2021年第一季度之后有机会大幅改善经营业绩，并将继续利用未来的增长机会 [8] - 进入2021年，新冠相关的不确定性仍然存在，能见度仍具挑战，公司希望疫苗推广继续取得进展，全球经济继续走向正常化 [21] - 公司强大的订单积压、优化的生产能力和健康的资产负债表使其能够利用不断增强的客户需求 [22] 其他重要信息 - 公司董事会批准每股0.18美元的季度现金股息，将于2021年3月22日支付给2021年3月15日收盘时登记在册的股东 [17] 总结问答环节所有的提问和回答 文档未提供问答环节具体的提问和回答内容

公司业务概况 - 公司是全球最大的拖曳和救援设备制造商，产品主要通过独立经销商销售，超85%的独立经销商不销售其他品牌产品[14][18][43] - 公司制造的清障车容量从4吨到100吨，16吨及以上为重型清障车[21] - 公司有10个品牌，Century品牌是高端产品线，产品包括8吨轻型到100吨重型清障车和20到30英尺长的汽车运输船[25][26] - 公司制造的多车辆运输拖车可运输6到7辆车[24] - 公司的Champion品牌汽车运输船长19到21英尺，价格较低[30] - 公司为清障车和汽车运输船产品提供12个月有限制造商产品和服务保修[47] - 公司产品按订单生产，当前积压订单约代表五个月的产量[48] 公司研发与设施建设 - 公司工程部门有超50名工程师，2019年在田纳西州开设独立研发设施，推出新产品M100[34] - 2016 - 2020年公司在物业、厂房和设备上投资超9700万美元，其中宾夕法尼亚州项目约2500万美元，田纳西州两个地点约2900万美元[36] - 公司于2019年在田纳西州查塔努加开设独立研发设施，面积约34000平方英尺[127] - 公司在美国有四个制造工厂，分别位于田纳西州的奥尔特瓦、宾夕法尼亚州的赫米蒂奇和两个在田纳西州的格林维尔，总面积约798000平方英尺[127] - 公司在法国洛林地区有两个制造工厂和一个存储设施，总面积约205000平方英尺[129] - 公司在英国诺福克有制造业务，面积约48000平方英尺[129] 公司人员与管理架构 - 截至2020年12月31日，公司约有1280名员工，兼职员工占比不到2%[52] - 公司董事长William G. Miller年龄为74岁，自1994年4月起担任该职位[70] - 公司联合首席执行官Jeffrey I. Badgley年龄为68岁，自2013年12月起担任该职位[71] - 公司联合首席执行官兼总裁William G. Miller, II年龄为42岁，自2013年12月起担任联合首席执行官，自2011年3月起担任总裁[72] - 公司执行副总裁、秘书兼总法律顾问Frank Madonia年龄为72岁，自1998年9月起担任该职位[73] - 公司执行副总裁、首席财务官兼财务主管Deborah L. Whitmire年龄为55岁，自2017年1月起担任该职位[76] - 公司首席信息官Josias W. Reyneke年龄为64岁，自2017年1月起担任该职位[77] 公司知识产权与监管 - 公司的商标“M®”“Miller Industries®”等已在美国专利商标局注册[61] - 公司的运营受美国和其他国家政府机构的广泛监管，包括环境、隐私、数据保护等方面[62][64] - 公司需遵守与刚果民主共和国或邻国采购的某些矿物相关的SEC规定[65][67] - 2016年欧盟通过《通用数据保护条例》，2018年5月生效，违规可能面临最高达全球营收4%的罚款[124] - 2012年美国证券交易委员会通过关于冲突矿产的规则，欧盟于2021年1月1日实施新要求，影响公司业务和成本[111] 公司面临的风险与挑战 - 2020年第二、三、四季度，新冠疫情对公司财务和业务产生重大不利影响，未来影响未知[87] - 2018年美国政府对钢铁和铝产品加征进口关税和限制进口，公司产品使用大量进口钢铁和铝，成本增加[91] - 2020年公司国内部分工厂曾多次临时停产进行清洁消毒[84] - 2020年第二季度供应商工厂大多产能降低，第三季度末恢复到可满足公司需求的水平[86] - 英国于2020年1月31日正式脱欧，12月与欧盟达成贸易合作协议，脱欧可能影响公司国际销售[95] - 公司作为分包商参与美国等政府项目，面临政府支出变化、成本超支、竞争激烈等风险[98] - 新冠疫情导致拖车和救援设备运营商业务受扰，限制支出，公司订单取消、需求疲软[85] - 公司依赖外部供应商提供原材料和零部件，价格、供应和运输受疫情、关税等因素影响[89] - 公司客户和拖车运营商的购买能力受资本和信贷可用性影响，市场波动会降低其购买能力[93] - 过去五年公司产品销量大幅增加，带来供应链和产能等运营挑战，增加成本、延迟交付[94] - 公司依赖熟练劳动力，招聘和留用问题可能影响业务，劳动力成本受外部因素影响[103] 公司股权与股息政策 - 公司宪章授权发行至多500万股优先股，其权利和偏好可能优于普通股，会影响普通股股东权利[118] - 2011年董事会批准股息政策，未来股息的宣布、金额和支付由董事会决定，可能减少或停止支付[121] 公司财务数据关键指标变化 - 2015 - 2020年公司、纽交所综合指数和标普建筑机械与重型卡车指数的累计股东回报率对比数据分别为100、121、118、124、170、175；100、109、126、112、137、143；100、141、203、176、199、235[139] - 2016 - 2020年公司在财产、厂房和设备上投资超97000美元，其中宾夕法尼亚州整合和扩建项目约25000美元，田纳西州两个地点的建筑和设备改进约29000美元[148] - 截至2020年和2019年12月31日，公司在主要信贷安排下的欠款分别为0美元和4998000美元[152] - 2021年第一季度上半季度，公司向经销商的交付出现重大延误，影响了收入、利润率和收益[153][154] - 2020年3月，公司为满足营运资金需求和确保短期现金流，从现有信贷安排中提取25000美元，后全额偿还[156] - 截至2020年12月31日，公司现金及现金等价物为57521000美元，2021年2月26日基本保持不变[157] - 2020年第二和第三季度，公司因供应商工厂停产和生产放缓，底盘交付大幅减少[159] - 2020年公司国内宾夕法尼亚州和田纳西州格林维尔的工厂在第二季度末和第三季度初临时关闭数周[159] - 公司应收账款根据历史经验和特定客户收款问题维持坏账准备，但无法保证未来信用损失率与过去相同[162] - 2020年净销售额为651,286美元，较2019年的818,166美元下降20.4%，国内和国外净销售额均下降[177] - 2020年运营成本降至572,928美元，较2019年的721,678美元下降20.6%，占净销售额的比例从88.2%降至88.0%[178] - 2020年销售、一般和行政费用降至39,714美元，较2019年的43,394美元减少，占净销售额的比例从5.3%增至6.1%[179] - 2020年净利息费用降至1,215美元，较2019年的2,378美元减少[180] - 2020年公司实现净外汇交易收益685美元，而2019年为净亏损274美元[181] - 2020年和2019年所得税拨备对应的综合税率分别为21.7%和22.4%，税额分别为8,267美元和11,274美元[182] - 2020年经营活动提供的现金为60,709美元，高于2019年的35,132美元[185] - 2020年投资活动使用的现金为17,224美元，2019年为17,063美元，主要用于购买物业、厂房和设备[186] - 2020年融资活动使用的现金为13,631美元，2019年为18,597美元，主要用于股息支付和偿还债务[188] - 截至2020年12月31日，公司现金及现金等价物为57,521美元，有7,068美元的物业和设备购置承诺及5,266美元的软件许可费承诺[189] - 公司各项合同义务总计48263千美元，其中1年内到期的为43820千美元，1 - 3年到期的为2832千美元，3 - 5年到期的为1532千美元，超过5年到期的为79千美元[194] - 2020年12月21日，公司修订并重述与第一地平线银行的贷款协议，将50000千美元无担保循环信贷额度到期日从2022年5月31日延长至2027年5月31日，将有形净资产契约最低合规水平从160000千美元提高到190000千美元[196] - 截至2020年12月31日，公司在信贷安排下无未偿还借款，2019年12月31日欠款4998千美元[197] - 截至2019年12月31日，公司法国子公司Jige International S.A.在贷款协议下有368千美元未偿还借款，均归类为短期债务[198] - 2020年12月31日，公司信贷安排下非违约利率为1.14%，利率变动1%对2020年财务状况、经营成果和现金流无重大影响[199] - 2020年12月31日，公司在应用折现率前，有1575千美元不可撤销经营租赁义务和38千美元不可撤销融资租赁义务[200] - 公司与软件提供商的协议还有5266千美元剩余合同付款，协议有效期至2025年[201] - 2020年、2019年和2018年，外汇汇率变化对公司经营成果和现金流的影响分别为净外汇汇兑收益685千美元、损失274千美元和损失97千美元[208] - 2020年公司因美元兑外币贬值，外币折算调整账户增加2714千美元，2019年和2018年分别减少693千美元和965千美元[209] 公司信息披露与控制 - 公司管理层评估认为披露控制和程序在本年报期末有效，能确保按规定时间记录、处理、汇总和报告信息[213]