公司概况 - 公司是一家专注于设计、开发和推广创新胰岛素泵的医疗器械公司[64] 研发支出 - 研发支出在2023年9月三个月内增加了24.9%，达到298万美元[69] - 研发支出在2023年9月六个月内增加了21.2%，达到558.4万美元[69] - 研发员工人数从2022年9月的28人增加到2023年9月的35人[72] 管理和行政支出 - 管理和行政支出在2023年9月三个月内增加了13.7%，达到121万美元[74] - 管理和行政支出在2023年9月六个月内增加了0.7%，达到235.7万美元[74] - 管理和行政员工人数从2022年9月的2人增加到2023年9月的4人[77] 财务状况 - 公司在2023年9月底的现金余额约为630万美元，累计亏损达5640万美元[78] - 公司在2023年前六个月的融资活动中获得了970万美元的现金，主要来自公开发行股票和认股权证[81]

公司概况 - 我们是一家专注于设计、开发和商业化创新胰岛素泵的医疗器械公司[63] 研发支出 - 研发支出在2023年6月份的三个月内增加了17.2%，达到了2,604,000美元[68] 融资情况 - 我们在2023年6月份的三个月内通过公开发行单位融资获得了970万美元[75] 债务情况 - 公司未发生任何债务违约情况[86] 其他信息 - 未适用矿山安全披露[87] - 公司未提供其他信息[88]

财务费用和现金流 - 公司研发费用从2022年的7,729,240美元增加到2023年的9,061,744美元，增长了17.2%[273] - 公司管理费用从2022年的7,197,162美元减少到2023年的4,816,567美元，减少了33.1%[277] - 公司利息费用从2022年的2,752,229美元减少到2023年的0美元，减少了100%[279] - 公司2023财年经营活动使用的现金为11,011,644美元，2022财年为10,259,528美元[282] - 公司2023财年投资活动使用的现金为1,637,751美元，2022财年为54,764美元[284] - 公司2023财年融资活动提供的现金为7,372,347美元，2022财年为17,922,199美元[285] 财务状况和亏损 - 公司截至2023年3月31日的现金余额为380万美元，累计亏损约为4850万美元[280] - 公司2023财年净亏损为1390万美元，2022财年净亏损为1860万美元[280] - 公司2023财年完成公开发行，募集资金净额约为970万美元[280] 采购和义务 - 公司主要采购义务包括机械和设备的采购订单，截至2023年3月31日，未完成的采购订单及相关支出约为833,000美元[281] 租赁会计处理 - 公司遵循ASC 842会计准则处理租赁，所有重要租赁安排在租赁开始日确认[291] - 经营租赁使用权（ROU）资产和租赁负债在租赁开始日确认，基于租赁期内租赁付款的现值[292] - 短期租赁（初始期限为12个月或更短）不记录ROU资产和相应的租赁负债，租赁费用在租赁期内按实际发生确认[291] - 租赁条款可能包括扩展或终止租赁的选项，当公司合理确定会行使该选项时[292] - 经营租赁ROU资产和负债的确认基于租赁开始日的增量借款利率确定租赁付款的现值[292] - 经营租赁ROU资产还包括与初始直接成本和预付款相关的任何租赁付款，但不包括租赁激励[292] - 租赁费用在租赁期内按直线法确认[292] 其他信息和披露 - 公司没有维持任何可能对财务状况、经营成果、流动性或资本资源产生重大当前或未来影响的表外安排或义务[293] - 作为“较小报告公司”，公司不需要提供Item 10 of Regulation S-K中要求的某些信息[294] - 有关最近会计准则的完整描述，请参见本报告Item 8中的合并财务报表注释1[295]

发行情况 - 公司拟发售2,116,402个单位，每个单位含两股普通股和一份认购一股普通股的认股权证[9][10][43] - 截至2023年5月4日，公司普通股流通股为10,949,389股[43] - 此次发行后，公司普通股流通股将达15,182,193股，若承销商全额行使超额配售权则为15,817,113股[43] - 公司估计此次发行净收益约为7,031,490美元[43] - 公司已授予承销商30天选择权，可额外购买最多634,920股普通股及最多317,460份认购普通股的认股权证[43] 财务数据 - 2022财年研发费用为772.924万美元，2021财年为408.3303万美元[47] - 2022财年净亏损为1863.2761万美元，2021财年为737.7976万美元[47] - 2022年9个月净亏损约为1030.7682万美元，2021年9个月为1405.8154万美元[48] - 截至2022年12月31日，现金及现金等价物为769.0957万美元，累计亏损为4488.7453万美元[49] - 2022年12月31日结束的九个月研发费用为6804069美元，较2021年的5742911美元增长18.5%；三个月研发费用为2196546美元，较2021年的1849399美元增长18.8%[171] - 2022年12月31日结束的九个月一般及行政费用为3502029美元，较2021年的5156152美元下降32.1%；三个月一般及行政费用为1161351美元，较2021年的1981665美元下降41.4%[173] - 2022财年研发费用为7729240美元，较2021财年的4083303美元增长89.3%；一般及行政费用为7197162美元，较2021财年的3253412美元增长121.2%[176][178] - 2022财年利息费用为2752229美元，较2021财年的39791美元增长6816.7%[180] - 2022年12月31日结束的九个月公司净亏损约1030万美元；2022财年和2021财年净亏损分别约为1860万美元和740万美元[181] - 2022年12月31日公司现金余额约770万美元，累计亏损约4490万美元[181] - 2022年12月31日结束的九个月公司资本支出约57.4万美元，预计2023财年剩余时间资本支出将增加[182] - 2022年12月31日结束的九个月经营活动使用现金8184696美元，2021年同期为7128787美元[183] - 2022年12月31日结束的九个月投资活动使用现金573066美元，2021年同期为22779美元；融资活动提供现金7372347美元，2021年同期为5887199美元[184][185] 用户数据 - 美国约18%的2型糖尿病患者（约470万人）需要胰岛素[30][196] - 470万需要胰岛素的2型糖尿病患者中，310万需要多次每日注射，160万仅需基础胰岛素输送[30] - 美国约160万2型糖尿病患者接受强化胰岛素治疗[31][198] - 33%的美国1型糖尿病患者使用胰岛素泵疗法[36] - 28%的美国1型糖尿病患者有兴趣采用泵疗法并符合血糖控制指南，其中当前使用多次每日注射疗法（MDI）的患者中有44%属于此类[36] 未来展望 - 公司可能无法持续经营，若无法通过本次发行或其他方式筹集足够资金，维持业务运营的能力存疑[52] - 作为发展阶段的医疗设备公司，有重大运营亏损历史，预计未来仍会亏损，可能无法实现或维持盈利[54] - 公司预计本次发行净收益约为703.149万美元，假设公开发行价格为每单位3.78美元[139] - 本次发行后，公司预计拥有约1470万美元的现金及现金等价物，现有资金至少可维持未来9个月的运营[125] - 公司预计将约1090万美元用于新产品研发和初始泵产品改进，约150万美元用于销售、营销和行政能力的初步开发，约200万美元用于制造和生产能力的持续开发[143] 新产品和技术研发 - 公司是开发阶段的医疗设备公司，专注创新胰岛素泵的设计、开发和商业化[23][165] - 公司的MODD1产品易于负担、学习和使用，设计和技术具有创新性[28] 市场情况 - 2019年行业领先调查公司ISA为公司进行的调查显示，代表5000万受保人群（约占美国受保人群的1/3）的美国医疗保健付款人，愿意在产品推出时给予具有特定功能的产品同等或优先承保，以换取约20%的折扣[194] - 2021年Tandem Diabetes Care公司的研究表明，使用胰岛素泵可降低血糖变异性、减少低血糖事件数量、降低每日胰岛素剂量并减少对低血糖的恐惧[199] - Seagrove Partners 2021年的研究指出，现有胰岛素泵用户中在保修期结束后购买新泵的不到一半[200] 其他 - 公司董事、高管及持有超5.0%公司流通股的股东已与承销商达成协议，在招股说明书日期后三个月内不出售相关证券[43] - 截至2023年3月24日，公司高管、董事及关联方约持有已发行和流通普通股的50%，CEO詹姆斯·贝瑟持有约29%[118] - 公司董事会有权指定并发行最多500万股优先股，无需股东进一步批准[121] - 公司与承销商约定，自招股说明书日期起三个月内，公司、董事、高管及持有超5%普通股的股东不得出售、发行等处置普通股或可转换为普通股的证券，承销商可自行决定随时解除限制[120] - 公司作为“较小报告公司”，SEC文件披露义务较少，可能使投资者难以分析其经营业绩和财务前景[116] - 公司预计在可预见的未来不会对普通股支付现金股息[117]

业绩总结 - 2022年3月31日结束财年总运营费用为1492.6402万美元，2021年为733.6715万美元[47] - 2022年3月31日结束财年净亏损为1863.2761万美元，2021年为737.7976万美元[47] - 2022年12月31日结束9个月净亏损约为1030.7682万美元，2021年同期为1405.8154万美元[48] - 2022年和2021财年研发费用分别为7729240美元和4083303美元，同比增长89.3%[176] - 2022年和2021财年一般及行政费用分别为7197162美元和3253412美元，同比增长121.2%[178] - 2022年和2021财年利息费用分别为2752229美元和39791美元，同比增长6816.7%[180] 用户数据 - 美国约18%的2型糖尿病患者（约470万人）需要胰岛素，其中310万人需多次每日注射，160万人仅需基础胰岛素输送[29] - 美国约160万2型糖尿病患者接受强化胰岛素治疗[30] - 约33%的美国1型糖尿病患者使用胰岛素泵疗法[35] - 约28%的美国1型糖尿病患者有兴趣采用胰岛素泵并符合血糖控制指南，其中当前使用多次每日注射疗法的患者占比44%[35] 未来展望 - 预计本次发行净收益约为7031490美元[43] - 发行结束时预计现金及现金等价物约为1470万美元，资金至少可维持未来9个月运营[125] - 预计现有资金与本次发行净收益及现金余额利息至少可满足未来12个月运营费用和资本支出需求[140] 新产品和新技术研发 - 预计将约1090万美元用于新产品研发和初始泵产品改进[143] - 2022年研发全职员工数量从2021年的18名增至32名[172] 市场扩张和并购 - 可能寻求与糖尿病相关服务公司建立战略联盟，但无法保证能达成或协议有利[72] 其他新策略 - 拟发行2116402个单位，每个单位包含两股普通股和一份购买一股普通股的认股权证[7] - 认股权证行使价格为本次发售中每单位公开发行价格的120%，自发行之日起五年到期[8] - 截至2023年5月4日，公司有10949389股普通股流通在外[43] - 本次发行后，公司普通股流通数量将为15182193股，若承销商超额配售选择权全部行使，将为15817113股[43] - 承销商有30天选择权，可购买最多634920股额外普通股及最多317460份额外认股权证[43] - 公司证券将在纳斯达克资本市场交易，股票代码为MODD[43] - 公司、董事、高管及持有超5%流通普通股的股东同意在招股说明书日期后三个月内不处置普通股或可转换为普通股的证券[43] - 公司董事会有权指定并发行最多500万股优先股，无需股东进一步批准[121] - 董事会有权在未获股东批准的情况下，通过已发行普通股的正向或反向拆分进行资本重组[124]

公司概况 - 公司是开发阶段医疗设备公司，专注创新胰岛素泵MODD1设计、开发和商业化，目标扩大胰岛素泵市场至大众市场[23][189] - 公司普通股在纳斯达克资本市场上市，代码“MODD”，2023年4月21日最后报告销售价每股1.90美元[10] - 公司为非加速申报公司和较小报告公司[4] 财务数据 - 2022年3月31日财年总运营费用1492.64万美元，净亏损1863.28万美元，每股净亏损2.74美元[48] - 2022年12月31日止九个月净亏损约1030.77万美元，每股净亏损0.95美元[49] - 截至2022年12月31日，现金及现金等价物769.10万美元，累计亏损4488.75万美元[50] - 截至2022年12月31日，资产总计873.88万美元，负债总计71.53万美元，股东权益总计802.35万美元[50] - 2022年12月31日止三个月，研发费用为2196546美元，较2021年同期增347147美元，增幅18.8%；九个月研发费用为6804069美元，较2021年同期增1061158美元，增幅18.5%[172] - 2022年12月31日止三个月，一般及行政费用为1161351美元，较2021年同期减820314美元，降幅41.4%；九个月一般及行政费用为3502029美元，较2021年同期减1654123美元，降幅32.1%[174] - 2022财年研发费用较2021财年增加364.5937万美元，增幅89.3%，员工人数从17人增至23人[177] - 2022财年利息费用较2021财年增加271.2438万美元，增幅6816.7%，2022年2月偿还了未偿债务[181] - 2022年9个月净亏损约1030万美元，2022和2021财年净亏损分别约为1860万美元和740万美元[182] - 2022年9个月运营活动使用现金818.4696万美元，2021年同期为712.8787万美元；2022和2021年9个月投资活动使用现金分别为57.3066万美元和2.2779万美元；2022年9个月融资活动提供现金737.2347万美元，2021年同期为588.7199万美元[184][185][186] 用户数据 - 约18%的美国2型糖尿病患者（约470万人）需要胰岛素，其中310万人需多次每日注射，160万人仅需基础胰岛素输送来控制糖尿病[30] - 美国约有160万2型糖尿病患者接受强化胰岛素治疗（每日多次注射）[31] - 估计33%的美国1型糖尿病患者使用胰岛素泵治疗[36] - 调查显示28%的美国1型糖尿病患者有兴趣采用泵治疗并符合血糖控制指南，其中当前使用多次每日注射疗法（MDI）的患者中有44%属于此类[36] 未来展望 - 若无本次发行所得资金，现有资金不足以支撑未来12个月运营，公司可能无法持续经营[53] - 预计未来继续亏损，可能无法实现或维持盈利[55] - 预计主要通过股权或债务融资满足资金需求，但无法保证能获得额外资金[59] - 此次发行净收益预期用于新产品研发、销售营销行政能力开发、制造生产能力发展及营运资金等[144] - 现有现金及现金等价物加上此次发行净收益，预计至少未来12个月可满足运营费用和资本支出需求[141] 新产品和新技术研发 - 公司创新胰岛素泵MODD1可解决现有胰岛素泵复杂性高、笨重、成本高等问题[26][27] - 产品MODD1具有易学习使用、低成本、高精度等特点，可进行基础和大剂量胰岛素分配，设计考虑向多腔/多液体泵的自然迁移路径[194][191] 市场扩张 - 公司目标市场为1型和2型糖尿病患者[197] 其他新策略 - 公司拟发售单位，每个单位包含两股普通股和一份购买一股普通股的认股权证，认股权证立即可行使，有效期为发行之日起五年，行使价格是本次发售中每单位价格的一定比例[9]

公司业务 - 我们是一家专注于设计、开发和商业化创新胰岛素泵的医疗器械公司[69] 研发支出 - 研发支出在2022年12月三个月内增加了18.8%，达到了2,196,546美元[79] - 我们预计在2023财年剩余时间内，研发支出将保持相当水平，以推进泵产品的开发和制造流程[80] 总体和行政支出 - 总体和行政支出在2022年12月三个月内减少了41.4%，达到了1,161,351美元[81] - 我们预计在2023财年剩余时间内，总体和行政支出将保持不变[82] 财务状况 - 在2022年12月31日，我们的现金余额约为770万美元，累计赤字约为4490万美元[84] - 我们在2022年12月31日有未取消的生产设备采购订单，总额为735,000美元[85] - 在2022年12月31日，我们的运营活动使用了8,184,696美元，主要是由于我们的净亏损和股权补偿费用[86] - 2022年12月31日的九个月中，投资活动中使用的现金为573,066美元，较2021年的22,779美元有显著增加[87] - 2022年12月31日的九个月中，融资活动提供的现金为7,372,347美元，主要来自股票发行净收益，扣除承销费用和发行成本[88] - 最近发布的会计准则详见附注1[89]

美联储加息情况 - 2022年7月、9月和11月美联储每次会议加息75个基点，预计12月还会加息[85] 研发费用相关数据 - 2022年9月30日止三个月研发费用为238.5539万美元，较2021年增加28.0159万美元，增幅13.3%；六个月研发费用为460.7523万美元，较2021年增加71.4012万美元，增幅18.3%[89] - 2022年9月30日止三个月研发费用中股份支付费用为36.1829万美元，2021年为11.6742万美元；六个月研发费用中股份支付费用2022年为67.7923万美元，2021年为25.5027万美元[90] 研发员工人数变化 - 2022年9月30日全职研发员工人数从2021年的15人增至28人[90] 行政费用相关数据 - 2022年9月30日止三个月行政费用为106.3572万美元，较2021年减少52.546万美元，降幅33.1%；六个月行政费用为234.0678万美元，较2021年减少83.3811万美元，降幅26.3%[91] - 2022年9月30日止三个月行政费用中股份支付费用为38.0611万美元，2021年为74.5689万美元；六个月行政费用中股份支付费用2022年为80.3086万美元，2021年为126.3324万美元[92] 净亏损情况 - 2022年9月30日止六个月净亏损约690万美元，2022年和2021年3月31日止年度净亏损分别约为1860万美元和740万美元[93] 现金余额与累计亏损情况 - 2022年9月30日现金余额约1080万美元，累计亏损约4150万美元[93] 证券发行收益情况 - 2022年5月完成证券注册直接发行，净收益约740万美元[93] 经营活动使用现金情况 - 2022年和2021年9月30日止六个月经营活动使用现金分别为552.6848万美元和478.4725万美元[95]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q (Mark One) x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended: June 30, 2022 o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 001-41277 MODULAR MEDICAL, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Nevada 87-0620495 (State or other jurisdiction of ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) x ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended: March 31, 2022 or o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 001-41277 MODULAR MEDICAL, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Nevada 87-0620495 (State or Other Jurisdiction of I ...