Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) (Exact name of registrant as specified in its charter) New York 16-0757636 (State or other jurisdiction of (I.R.S. Employer Identification No.) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 28, 2025 OR TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF ☐ 1934 For the transition period fr ...

Release Date: July 25, 2025 IMMEDIATE Moog Inc. Reports Third Quarter 2025 Results with both Record Sales and Earnings Per Share East Aurora, NY -- Moog Inc. (NYSE: MOG.A and MOG.B), a worldwide designer, manufacturer and systems integrator of high- performance precision motion and fluid controls and control systems, today reported fiscal third quarter 2025 net sales of $971 million, diluted earnings per share of $1.87 and adjusted diluted earnings per share of $2.37, all records, reflecting business growth ...

净销售额数据 - 2025年3月29日止三个月净销售额为934,840千美元，2024年同期为930,303千美元；六个月净销售额为1,845,155千美元，2024年同期为1,787,153千美元[11] - 2025年第一季度净销售额为934,840,000美元，2024年同期为930,303,000美元；2025年前六个月净销售额为1,845,155,000美元，2024年同期为1,787,153,000美元[11] - 2025年第一季度和前六个月，公司净销售额分别为934840美元和1845155美元，高于2024年同期的930303美元和1787153美元[97] - 2025年3月29日止三个月净销售额为9.3484亿美元，2024年3月30日为9.30303亿美元；2025年3月29日止六个月净销售额为18.45155亿美元，2024年3月30日为17.87153亿美元[98] - 按客户类型，2025年3月29日商业客户3个月净销售额为32007美元，6个月为91109美元；美国政府（含OEM）3个月为212259美元，6个月为374544美元[98] - 按收入确认方法，2025年3月29日和2024年3月30日3个月随时间确认收入分别为242650美元和242631美元，6个月分别为466032美元和452826美元[98] 净利润数据 - 2025年3月29日止三个月净利润为55,754千美元，2024年同期为60,003千美元；六个月净利润为108,867千美元，2024年同期为107,815千美元[11] - 2025年第一季度净利润为55,754,000美元，2024年同期为60,003,000美元；2025年前六个月净利润为108,867,000美元，2024年同期为107,815,000美元[11] 现金及现金等价物数据 - 2025年3月29日现金及现金等价物为62,124千美元，2024年9月28日为61,694千美元[17] - 2025年3月29日，现金及现金等价物为62,124,000美元，2024年9月28日为61,694,000美元[17] 总负债数据 - 2025年3月29日总负债为2,483,838千美元，2024年9月28日为2,232,993千美元[17] - 2025年3月29日，总负债为2,483,838,000美元，2024年9月28日为2,232,993,000美元[17] 股东权益总额数据 - 2025年3月29日股东权益总额为1,835,417千美元，2024年9月28日为1,860,633千美元[17] - 截至2025年3月29日和2024年3月30日，股东权益总额分别为1,835,417千美元和1,753,259千美元[19] 其他综合收益（损失）净额数据 - 2025年3月29日止三个月其他综合收益（损失）净额为25,112千美元，2024年同期为 - 11,353千美元；六个月为 - 13,230千美元，2024年同期为21,656千美元[14] 基本每股收益数据 - 2025年3月29日止三个月基本每股收益为1.77美元，2024年同期为1.88美元；六个月为3.43美元，2024年同期为3.38美元[11] - 2025年第一季度基本每股收益为1.77美元，2024年同期为1.88美元；2025年前六个月基本每股收益为3.43美元，2024年同期为3.38美元[11] 每股现金股息数据 - 2025年3 - 6月每股现金股息为0.29美元和0.57美元，2024年同期为0.28美元和0.55美元[20] - 2025年3月29日和2024年3月30日结束的三个月和六个月，现金股息分别为每股0.29美元、0.57美元和每股0.28美元、0.55美元[20] - 2025年4月24日，公司宣布对A类和B类普通股每股派发0.29美元的季度股息，于2025年5月27日支付给2025年5月9日收盘时登记在册的股东[105] 应收账款净额数据 - 2025年3月29日应收账款净额为537,179千美元，2024年9月28日为419,971千美元[17] - 2025年3月29日和2024年9月28日应收账款净额分别为537,179美元和419,971美元[51] - 2025年3月29日，应收账款净额为537,179,000美元，2024年9月28日为419,971,000美元[17] 存货净额数据 - 2025年3月29日存货净额为902,551千美元，2024年9月28日为863,702千美元[17] - 2025年3月29日和2024年9月28日存货净额分别为902,551美元和863,702美元[57] - 2025年3月29日，存货净额为90.2551万美元，较2024年9月28日的86.3702万美元有所增加[57] - 2025年3月29日，存货净额为902,551,000美元，2024年9月28日为863,702,000美元[17] 普通股数量数据 - 2025年3月29日A类普通股期末数量为43,850,739股，B类普通股期末数量为7,428,974股[23] - 截至2025年3月29日和2024年3月30日，A类普通股期末数量分别为43,850,739股和43,826,350股[23] - 截至2025年3月29日和2024年3月30日，B类普通股期末数量分别为7,428,974股和7,453,363股[23] 库存股数量数据 - 2025年3月29日A类库存股期末数量为(15,136,065)股，B类库存股期末数量为(2,843,246)股[23] 净收益数据 - 2025年上半年净收益为108,867千美元，2024年同期为107,815千美元[25] - 截至2025年3月29日和2024年3月30日的六个月，净收益分别为108,867千美元和107,815千美元[19][25] 经营活动净现金数据 - 2025年上半年经营活动提供（使用）的净现金为(92,862)千美元，2024年同期为16,389千美元[25] - 截至2025年3月29日和2024年3月30日的六个月，经营活动净现金分别为-92,862千美元和16,389千美元[25] 投资活动净现金数据 - 2025年上半年投资活动提供（使用）的净现金为(58,957)千美元，2024年同期为(83,956)千美元[25] - 截至2025年3月29日和2024年3月30日的六个月，投资活动净现金分别为-58,957千美元和-83,956千美元[25] 融资活动净现金数据 - 2025年上半年融资活动提供（使用）的净现金为152,317千美元，2024年同期为57,909千美元[25] - 截至2025年3月29日和2024年3月30日的六个月，融资活动净现金分别为152,317千美元和57,909千美元[25] 现金、现金等价物和受限现金期末余额数据 - 2025年3月29日现金、现金等价物和受限现金期末余额为62,726千美元，2024年同期为59,731千美元[25] - 截至2025年3月29日和2024年3月30日，现金、现金等价物和受限现金期末余额分别为62,726千美元和59,731千美元[25] 期外调整数据 - 2025年第一季度公司记录了一项期外调整，增加销售成本并减少未开票应收账款7,540千美元[31] - 2025年第一季度，公司记录一笔期外调整，增加销售成本并减少未开票应收账款7540美元[31] 会计标准采用计划 - 公司计划在2025财年采用ASU no. 2023 - 07标准[30] - 公司计划在2026财年采用ASU no. 2023 - 09标准[30] - 公司计划在2025财年采用ASU no. 2023 - 07标准，2026财年采用ASU no. 2023 - 09标准，2028财年采用ASU no. 2024 - 03标准[30] 额外收入确认数据 - 2025年3月29日和2024年3月30日止三个月分别确认额外收入2,604美元和2,479美元，六个月分别确认11,274美元和2,384美元[40] - 2025年3月29日和30日止三个月和六个月，公司分别确认额外收入2604美元、11274美元和2479美元、2384美元[40] 合同储备数据 - 2025年3月29日合同储备为69,920美元[42] - 截至2025年3月29日，公司合同准备金为69920美元[42] 合同资产相关数据 - 2025年3月29日未开票应收账款为733,762美元，合同预付款和进度款为306,772美元，净合同资产为426,990美元；2024年9月28日对应数据分别为709,014美元、299,732美元和409,282美元[46] - 2025年3月29日和2024年9月28日，未开票应收账款分别为733762美元和709014美元，合同预付款和进度款分别为306772美元和299732美元，净合同资产分别为426990美元和409282美元[46] - 2025年3月29日止三个月和六个月，公司确认64128美元和162695美元的收入，该收入包含在年初合同负债余额中[46] 应收账款销售及收款数据 - 2025年3月29日止三个月和六个月RPA下应收账款销售总额和现金收款分别为196,475美元和353,441美元[54] - 截至2025年3月29日，RPA下已售应收账款和现金收款分别为19.6475万美元和35.3441万美元[54] - 2025年3月29日出售给购买方的金额为125,000美元，未出售应收账款为668,529美元[55] - 截至2025年3月29日，出售给购买方的金额为12.5万美元，未出售应收账款为66.8529万美元[55] - 应收账款子公司向购买方出售应收账款上限为12.5万美元[52] 存货减记数据 - 2025年3月29日止三个月因额外过剩和陈旧存货减记2,149美元[58] - 2025年第一季度，因2024年开始的重组行动，记录了2149美元的存货减记[58] 物业、厂房及设备净额数据 - 2025年3月29日和2024年9月28日物业、厂房及设备净额分别为960,015美元和929,357美元[59] - 2025年3月29日，物业、厂房及设备净额为96.0015万美元，高于2024年9月28日的92.9357万美元[59] 未履行履约义务交易价格数据 - 2025年3月29日未履行（或部分未履行）的履约义务分配的交易价格总额为5,320,000美元，预计未来十二个月确认约47% [47] - 截至2025年3月29日，分配至未履行（或部分未履行）的履约义务的交易价格总额为5320000美元，预计未来十二个月确认约47%的收入[47] 租赁相关数据 - 2025年3月29日，经营租赁使用权资产为55354美元，总经营租赁负债为67389美元；融资租赁的物业、厂房及设备净值为115435美元，总融资租赁负债为118600美元[65] - 2025年3月29日，经营租赁使用权资产为55.354万美元，融资租赁物业、厂房及设备净额为11.5435万美元[65] - 2025年第一季度，经营租赁成本为8081美元，融资租赁成本为4408美元[64] 商誉数据 - 2025年3月29日，商誉总额为825415美元，较2024年9月28日的833764美元减少8349美元[66] 无形资产数据 - 2025年3月29日，无形资产的账面总值为258655美元，累计摊销为200740美元，较2024年9月28日有所变化[67] - 2025年第一季度，无形资产摊销

财务数据关键指标变化 - 2025财年第二季度摊薄后每股收益为1.75美元，调整后摊薄每股收益为1.92美元[2] - 第二季度净销售额为9.35亿美元，与去年同期的9.30亿美元相比基本持平，涨幅为0%[3] - 第二季度运营利润率为11.7%，较2024年第二季度的12.0%下降30个基点；调整后运营利润率为12.5%，较2024年的13.6%下降110个基点[3] - 第二季度自由现金流为200万美元，去年同期为 - 8400万美元[3] - 十二个月积压订单稳定在25亿美元[5] - 重申2025年业绩指引，预计净销售额为37亿美元，运营利润率为12.7%，调整后运营利润率为13.0%，摊薄后每股收益为7.89美元，调整后摊薄每股收益为8.20美元，自由现金流转化率为50%[10] - 预计关税对运营利润的潜在净风险为1000万至2000万美元[5] - 2025年上半年净销售额为18.45亿美元，去年同期为17.87亿美元[17] - 2025年上半年净利润为1.09亿美元，去年同期为1.08亿美元[17] - 2025年3月29日结束的三个月，公司净销售额为934,840千美元，2024年同期为930,303千美元；六个月净销售额为1,845,155千美元，2024年同期为1,787,153千美元[21] - 2025年3月29日结束的三个月，公司总运营利润为109,307千美元，利润率11.7%；2024年同期为112,012千美元，利润率12.0%；六个月总运营利润为210,464千美元，利润率11.4%，2024年同期为206,548千美元，利润率11.6%[21] - 调整后，2025年3月29日结束的三个月，公司总运营利润为116,650千美元，利润率12.5%；2024年同期为126,352千美元，利润率13.6%；六个月总运营利润为223,863千美元，利润率12.1%，2024年同期为222,777千美元，利润率12.5%[22] - 截至2025年3月29日，公司总资产为4,319,255千美元，2024年9月28日为4,093,626千美元；总负债为2,483,838千美元，2024年9月28日为2,232,993千美元；股东权益为1,835,417千美元，2024年9月28日为1,860,633千美元[24] - 2025年3月29日结束的六个月，公司经营活动净现金使用为92,862千美元，2024年同期为提供16,389千美元[26] - 2025年3月29日结束的六个月，公司投资活动净现金使用为58,957千美元，2024年同期为83,956千美元[26] - 2025年3月29日结束的六个月，公司融资活动净现金提供为152,317千美元，2024年同期为57,909千美元[26] - 2025年3月29日结束的六个月，公司现金、现金等价物和受限现金减少1,811千美元，期末余额为62,726千美元；2024年同期减少9,413千美元，期末余额为59,731千美元[26] - 2025年3月29日止三个月经营活动提供的净现金为39,422千美元，2024年同期为 - 44,002千美元[27] - 2025年3月29日止六个月经营活动提供的净现金为 - 92,862千美元，2024年同期为16,389千美元[27] - 2025年3月29日止三个月购置物业、厂房及设备为 - 37,604千美元，2024年同期为 - 40,114千美元[27] - 2025年3月29日止六个月购置物业、厂房及设备为 - 70,382千美元，2024年同期为 - 77,530千美元[27] - 2024年3月30日止六个月应收账款购买协议金额为 - 25,000千美元，2025年无此项目[27] - 2025年3月29日止三个月自由现金流为1,818千美元，2024年同期为 - 84,116千美元[27] - 2025年3月29日止六个月自由现金流为 - 163,244千美元，2024年同期为 - 86,141千美元[27] - 2025年3月29日止三个月调整后净收益为61,296千美元，2024年同期为70,898千美元[27] - 2025年3月29日止六个月调整后净收益为118,953千美元，2024年同期为120,101千美元[27] - 2025年3月29日止三个月自由现金流转化率为3%，2024年同期为 - 119%；2025年3月29日止六个月自由现金流转化率为 - 137%，2024年同期为 - 72%[27] 各条业务线数据关键指标变化 - 军事飞机业务销售额增长6%至2.14亿美元，商用飞机业务销售额增长4%至2.16亿美元，太空与国防业务销售额增长1%至2.70亿美元，工业业务销售额下降7%至2.34亿美元[6] - 2025年3月29日结束的三个月，Space and Defense业务净销售额为270,184千美元，运营利润为32,781千美元，利润率12.1%；2024年同期净销售额为266,787千美元，运营利润为42,243千美元，利润率15.8%[21] - 2025年3月29日结束的三个月，Military Aircraft业务净销售额为213,849千美元，运营利润为23,722千美元，利润率11.1%；2024年同期净销售额为202,500千美元，运营利润为16,769千美元，利润率8.3%[21]

财务业绩 - 2024年第四季度净销售额为9.10315亿美元，2023年同期为8.5685亿美元[10] - 2024年第四季度净利润为5311.3万美元，2023年同期为4781.2万美元[10] - 2024年第四季度基本每股收益为1.66美元，2023年同期为1.50美元[10] - 2024年第四季度综合收益为1477.1万美元，2023年同期为8082.1万美元[13] - 2024年第四季度现金股息为每股0.28美元，2023年同期为每股0.27美元[19] - 2024年第四季度研发费用为2360.5万美元，2023年同期为3057.9万美元[10] - 2024年第四季度销售、一般和行政费用为1.27781亿美元，2023年同期为1.18725亿美元[10] - 2024年第四季度经营活动净现金使用量为1.32284亿美元，2023年同期为提供6039.1万美元[24] - 2024年第四季度投资活动净现金使用量为1912.2万美元，2023年同期为4310.7万美元[24] - 2024年第四季度融资活动净现金提供量为1.63241亿美元，2023年同期为3890.5万美元[24] - 2024年第四季度现金及现金等价物和受限现金增加927.1万美元，2023年同期为增加5768.4万美元[24] - 2024年第四季度末现金及现金等价物和受限现金为7380.8万美元，2023年末为1.26828亿美元[24] - 2024年第四季度因调整前期已履行（或部分履行）的履约义务确认额外收入866.9万美元，2023年同期为确认较低收入9.5万美元[39] - 2024年第四季度净销售额为9.10315亿美元，2023年同期为8.5685亿美元，同比增长6.24%[95][96] - 2024年第四季度总营业利润为1.01157亿美元，2023年同期为9453.6万美元，同比增长7.00%[97] - 2024年第四季度息税前收益为6857.9万美元，2023年同期为6261.1万美元，同比增长9.53%[97] - 2024年第四季度65%的收入采用随时间确认法，35%的收入采用时点确认法[107][108] - 2025年1月23日，公司宣布每股0.29美元的季度股息，将于2月25日支付[103] - 2025年第一季度净销售额为9.1亿美元，较2024年第一季度的8.57亿美元增长6%，主要受商用飞机需求及军机和航天与国防市场增长推动[116] - 2025年第一季度毛利润率为26.6%，低于2024年第一季度的27.2%，主要因军机销售组合不利和商用飞机保修费用影响[116][117] - 2025年第一季度研发费用为2400万美元，较2024年第一季度的3100万美元下降23%，因各业务部门活动时间安排所致[116] - 2025年第一季度净利润为5300万美元，较2024年第一季度的4800万美元增长11%；摊薄后每股收益为1.64美元，较2024年第一季度的1.48美元增长11%[116] - 2025年第一季度十二个月积压订单为25亿美元，较2024年第一季度的24.9亿美元基本持平，航天与国防订单增加部分抵消工业和军机积压订单减少[116][119] - 2025年第一季度航天与国防净销售额为2.48亿美元，较2024年第一季度的2.3亿美元增长8%，运营利润为2900万美元，较2024年第一季度的2500万美元增长13%[122] - 2025年第一季度军机净销售额为2.13亿美元，较2024年第一季度的1.86亿美元增长15%，运营利润为2300万美元，较2024年第一季度的2000万美元增长17%[124] - 2025年第一季度商用飞机净销售额为2.21亿美元，较2024年第一季度的1.94亿美元增长14%，运营利润为2400万美元，较2024年第一季度的2100万美元增长17%[127] - 2025年第一季度工业净销售额为2.28亿美元，较2024年第一季度的2.46亿美元下降7%，运营利润为2500万美元，较2024年第一季度的2900万美元下降12%[129] - 2025年第一季度经营活动净现金为 - 1.32亿美元，较2024年第一季度的6000万美元减少；投资活动净现金为 - 1900万美元，较2024年第一季度的 - 4300万美元有所改善；融资活动净现金为1.63亿美元，较2024年第一季度的3900万美元增加[131] - 2024年第四季度净销售额为9.10315亿美元，2023年同期为8.5685亿美元；净利润为5311.3万美元，2023年同期为4781.2万美元[10] - 2024年第四季度基本每股收益为1.66美元，2023年同期为1.50美元；摊薄后每股收益为1.64美元，2023年同期为1.48美元[10] - 2024年第四季度综合收益为1477.1万美元，2023年同期为8082.1万美元[13] - 2024年第四季度净利润为53113000美元，较2023年同期的47812000美元增长11.09%[18][24] - 2024年第四季度经营活动净现金流为 - 132284000美元，而2023年同期为60391000美元[24] - 2024年第四季度投资活动净现金流为 - 19122000美元，2023年同期为 - 43107000美元[24] - 2024年第四季度融资活动净现金流为163241000美元，2023年同期为38905000美元[24] - 2024年第四季度现金、现金等价物和受限现金增加9271000美元，2023年同期增加57684000美元[24] - 2024年第四季度现金股息为每股0.28美元，2023年同期为每股0.27美元[19] - 2024年12月28日止三个月，公司因对以往已履行（或部分履行）的履约义务进行调整，确认额外收入8669美元；2023年12月30日止三个月，确认较低收入95美元[39] 资产负债情况 - 截至2024年12月28日，总资产为41.93012亿美元，截至2024年9月28日为40.93626亿美元[16] - 截至2024年12月28日，总负债为23.78234亿美元，截至2024年9月28日为22.32993亿美元[16] - 截至2024年12月28日，股东权益为18.14778亿美元，截至2024年9月28日为18.60633亿美元[16] - 截至2024年12月28日，合同储备金为66,646美元[41] - 2024年12月28日和9月28日，未开票应收账款分别为735,759美元和709,014美元，合同预付款和进度款分别为293,550美元和299,732美元，净合同资产分别为442,209美元和409,282美元[45] - 截至2024年12月28日，未履行（或部分未履行）的履约义务交易价格总额为5,420,000美元，预计未来十二个月确认约46%的销售额[46] - 2024年12月28日和9月28日，应收账款净额分别为472,310美元和419,971美元[50] - 截至2024年12月28日，根据RPA出售给购买方的应收账款为125,000美元，未出售应收账款为625,633美元[54] - 2024年12月28日和9月28日，存货净额分别为886,088美元和863,702美元[56] - 2024年12月28日和9月28日，物业、厂房及设备净额分别为934,087美元和929,357美元[57] - 截至2024年12月28日，总经营租赁负债为6.8292亿美元，总融资租赁负债为11.4024亿美元，经营租赁加权平均剩余租赁期限为6.5年，融资租赁为18.8年，经营租赁加权平均折现率为5.3%，融资租赁为6.4%[63] - 截至2024年12月28日，商誉总额为81.8503亿美元，较2024年9月28日减少1.5261亿美元[64] - 截至2024年12月28日，无形资产总额为5.9469亿美元（25.5952亿 - 19.6483亿），较2024年9月28日的5.9479亿美元（26.1780亿 - 19.8301亿）略有减少[65] - 截至2024年12月28日，权益法投资净余额为3605万美元，较2024年9月28日的3401万美元有所增加，2024年第四季度权益法投资和合资企业净收益为1万美元，而2023年同期为亏损67万美元[67] - 截至2024年12月28日，对无重大影响实体的投资为4580万美元[69] - 截至2024年12月28日，长期债务为11.04151亿美元，较2024年9月28日的8.74139亿美元增加[72] - 截至2024年12月28日，其他应计负债为2.84849亿美元，较2024年9月28日的3.0518亿美元减少[76] - 截至2024年12月28日，未到期外汇合约名义金额为5.5424亿美元，用于对冲外汇风险，到期时间至2026年8月28日，无未到期净投资对冲和利率互换[78][79][80] - 截至2024年12月28日，公司外币合约名义金额为164,506美元，2024年第四季度外币合约净损失为12,271美元，2023年同期净收益为4,452美元[82] - 截至2024年12月28日，指定为套期工具的衍生工具资产总计389美元，负债总计257美元；非指定为套期工具的衍生工具中，其他流动资产为12美元，应计负债及其他为1,064美元[82] - 公司金融资产和负债除收购或有对价分类为Level 3外，其余均分类为Level 2；截至2024年12月28日，金融资产总计401美元，金融负债总计3,560美元[85] - 截至2024年12月28日，累计其他综合收益（损失）为 - 242,111美元，较2024年9月28日的 - 203,769美元有所减少[90] - 截至2024年12月28日，公司总资产为4193012000美元，较9月28日的4093626000美元增长2.43%[16] - 截至2024年12月28日，A类普通股数量为43842821股，B类普通股数量为7436892股[21] - 截至2024年12月28日，库存股中A类普通股为 - 14845286股，B类普通股为 - 2866603股[21] 会计政策与标准 - 公司计划在2025财年采用ASU no. 2023 - 07标准[29] - 公司计划在2026财年采用ASU no. 2023 - 09标准[29] - 2024年第四季度无新的会计政策采用[28] - 2024年12月28日止三个月，公司记录一笔期外调整，销售成本增加、未开票应收账款减少7540美元，该错误对过往及2025财年不构成重大影响[30] - 公司按ASC 606规定的五步模型确认客户合同收入，包括识别合同、履约义务、确定交易价格、分配交易价格和确认收入[31] - 公司在航天与国防、军用飞机和商用飞机业务主要采用时段法确认收入，工业业务主要采用时点法确认收入[37][38] - 时段法下按成本 - 成本法确认收入，即累计已发生成本占预计合同总成本的比例乘以预计合同总收入，减去以前期间已确认的累计收入[39] - 合同成本仅包括可分配、可允许和合理的成本，美国政府合同成本按相关法规和标准确定[40] - 未开票应收账款（合同资产）主要指已履行履约义务但未开票的收入，分类为流动资产[42] - 合同预付款和进度款（合同负债）指客户在履约义务履行前支付的款项，在义务履行时确认为收入[43] - 公司计划于2025财年采用ASU no. 2023 - 07标准，2026财年采用ASU no. 2023 - 09标准，2028财年采用ASU no. 2024 - 03标准[29] 业务运营与战略 - 2023年10月20日，公司以5,911美元收购新西兰奥克兰的Data Collection Limited[48] - 2024年第四季度，公司出售捷克共和国的电机业务和卢森堡的液压系统业务，记录资产减值和公允价值调整损失14,897美元[49] - 公司长期战略围绕定价和简化举措，注重战略收入增长、提高运营效率和制造举措[111] - 公司运营分为四个部门：太空与国防、军事飞机、商用飞机和工业[106] - 公司主要制造设施位于美国、菲律宾、英国等多个国家[106] - 2023年10月20日，公司以600万美元收购新西兰的数据收集有限公司，该业务纳入军事飞机部门[112] - 2024年

2025财年第一季度整体财务表现 - 2025财年第一季度净销售额9.1亿美元，同比增长6%，稀释后每股收益1.64美元，同比增长11%，调整后稀释每股收益1.78美元，同比增长16%[2][3] - 第一季度经营活动净现金使用1.32亿美元，自由现金流使用1.65亿美元，主要因营运资金需求[3][10] - 2025财年第一季度经营利润率为11.1%，同比增加10个基点，调整后经营利润率为11.8%，同比增加50个基点[3] 2025财年第一季度订单情况 - 第一季度订单额13亿美元，由航天与国防和商用飞机的订单推动，12个月积压订单稳定在25亿美元[6] 2025财年第一季度各业务板块销售额 - 2025财年第一季度各业务板块中，航天与国防销售额增长8%至2.48亿美元，军机增长15%至2.13亿美元，商用飞机增长14%至2.21亿美元，工业业务下降7%至2.28亿美元[7] 2025财年财务指引 - 2025财年净销售额指引为37亿美元，经营利润率指引为12.9%，调整后经营利润率为13.0%，稀释后每股收益预计为8.06美元，调整后稀释每股收益为8.20美元，自由现金流转化率为50 - 75%[11] 2025年第二季度每股收益预计 - 预计2025年第二季度稀释后每股收益为1.75美元，上下浮动0.10美元[12] 商用飞机经营情况 - 商用飞机运营利润包含800万美元的非当期保修费用，第一季度经营利润率受此影响，排除后为14.4%[6][8] 工业业务经营情况 - 工业业务调整后经营利润率在2025年第一季度同比增加60个基点至13.2%，得益于简化举措[9] 各业务板块经营利润率变化 - 航天与国防经营利润率增加50个基点至11.5%，军机增加20个基点至10.7%，工业业务减少60个基点至11.2%[8] 2024年12月28日运营利润及利润率 - 2024年12月28日调整后总运营利润为1.07213亿美元，利润率11.8%，2023年12月30日分别为9642.5万美元和11.3%[24] 2024年12月28日资产负债情况 - 2024年12月28日总资产为41.93012亿美元，较9月28日的40.93626亿美元有所增加[26] - 2024年12月28日总负债为23.78234亿美元，较9月28日的22.32993亿美元有所增加[26] - 2024年12月28日股东权益为18.14778亿美元，较9月28日的18.60633亿美元有所减少[26] 2024年12月28日现金流量情况 - 2024年12月28日三个月经营活动净现金使用为1.32284亿美元，2023年同期为提供6039.1万美元[28] - 2024年12月28日三个月投资活动净现金使用为1912.2万美元，2023年同期为4310.7万美元[28] - 2024年12月28日三个月融资活动净现金提供为1.63241亿美元，2023年同期为3890.5万美元[28] - 2024年12月28日自由现金流为 - 1.65062亿美元，自由现金流转化率为 - 286%；2023年同期分别为 - 202.5万美元和 - 4%[29] 2024年12月28日调整后净收益 - 2024年12月28日调整后净收益为5765.7万美元，2023年12月30日为4920.3万美元[29] 2024年12月28日现金等期末余额 - 2024年12月28日现金、现金等价物和受限现金期末余额为7380.8万美元，2023年同期为1.26828亿美元[28]

订单与销售额 - 截至2024年9月28日，公司未来12个月的积压订单为25亿美元，同比增长3%[18] - 2024年公司销售额的60%来自航空航天和国防原始设备制造商（OEM）客户[47] - 2024年公司销售额的27%来自工业市场客户，通常订单周期为90天或更短[47] - 2024年公司销售额的13%来自售后市场，主要客户为美国政府和商业航空公司[47] - 2024年公司前五大客户的销售额占总销售额的29%[48] - 2024年公司38%的销售额来自美国政府合同，主要集中在太空和国防以及军用飞机领域[49] 研发与人力资源 - 2024年研发费用为1.13亿美元，占销售额的3%[22] - 2024年公司雇佣了超过1700名新员工，并重新雇佣了超过100名员工[26] 多元化、公平和包容性（DE&I） - 2024年公司继续推进多元化、公平和包容性（DE&I）战略，增加了DE&I课程，并扩展了员工资源小组（ERG）[28] 可持续发展 - 公司致力于可持续发展，包括减少温室气体排放、加强社区贡献和实施道德实践[43] 财务风险与利率影响 - 公司有$377百万的借款受可变利率影响[251] - 2024年，公司平均有$477百万的借款受可变利率影响，利率每增加一个百分点，利息支出将增加$5百万[251] - 公司有$125百万的应收账款通过RPA受可变利率影响[252] - 2024年，公司平均有$119百万的应收账款通过RPA受可变利率影响，利率每增加一个百分点，利息支出将增加$1百万[252] 外汇风险 - 公司有$174百万的外汇合约未平仓，涉及美元交易[253] - 美元对所有货币的汇率假设增加10%，将减少外汇合约的公允价值约$16百万；假设减少10%，将增加公允价值约$19百万[253] - 如果所有外币对美元的平均年汇率集体变动10%，公司2024年的净收益将减少或增加$9百万[254]

财务业绩 - 第四季度销售额增长5%至9.17亿美元[2] - 全年销售额增长9%至36.09亿美元[2] - 第四季度调整后营业利润率为12.5%,与上年持平[2] - 全年调整后营业利润率为12.4%,较上年提升150个基点[2] - 第四季度调整后每股收益为2.16美元,较上年增长3%[2] - 全年调整后每股收益为7.80美元,较上年增长27%[2] - 全年自由现金流为2.1亿美元,较上年增长5900万美元[2] 未来展望 - 2025财年销售额预计为37亿美元,调整后营业利润率预计为13%[12] - 2025财年调整后每股收益预计为8.20美元[12] - 2025财年自由现金流转换率预计为50%-75%[12] 分部业绩 - 2024财年第三季度航天与国防业务收入为2.63亿美元，同比增长9.0%[20] - 2024财年前三季度航天与国防业务收入为10.18亿美元，同比增长7.5%[20] - 2024财年第三季度商用航空业务收入为1.97亿美元，同比增长2.0%[20] - 2024财年前三季度商用航空业务收入为7.88亿美元，同比增长17.9%[20] - 2024财年第三季度工业业务收入为2.42亿美元，同比下降4.8%[20] - 2024财年前三季度工业业务收入为9.91亿美元，同比增长0.9%[20] - 公司三个业务部门(Space and Defense、Military Aircraft、Commercial Aircraft)的经营利润均有所增长[21] - 公司整体经营利润为4.487亿美元,同比增长8.4%,经营利润率为12.4%[21] 财务状况 - 公司现金及现金等价物为6.45亿美元,较上年同期减少4.6亿美元[24] - 公司应收账款净额为4.347亿美元,较上年同期增加7.1%[22] - 公司存货净额为7.24亿美元,较上年同期增加5.9%[22] - 公司营运资金为9.515亿美元,较上年同期增加5.6%[22,23] - 公司资产总额为41.285亿美元,较上年同期增加8.4%[22,23] - 公司经营活动产生的现金流量净额为2.023亿美元,较上年同期增加49.0%[24] - 公司投资活动产生的现金流量净额为-1.596亿美元,较上年同期减少2.2%[24] - 公司筹资活动产生的现金流量净额为-4.866亿美元,较上年同期增加111.8%[24] 现金流量 - 公司三个月和十二个月期间的经营活动现金流分别为1.558亿美元和2.023亿美元[25] - 公司三个月和十二个月期间的资本支出分别为4640万美元和1.56亿美元[25] - 公司三个月和十二个月期间的自由现金流分别为1.094亿美元和2133万美元[25] - 公司三个月和十二个月期间的调整后净收益分别为7017万美元和2.523亿美元[25] - 公司三个月和十二个月期间的自由现金流转换率分别为156%和8%[25] - 公司实施了2500万美元的应收账款购买协议[25] - 公司表示自由现金流和自由现金流转换率是非公认会计准则指标,但管理层认为这些指标有助于评估公司的流动性、财务状况和经营业绩[25]

财务业绩 - 公司第三季度净销售额为26.92亿美元，同比增长10.0%[17] - 第三季度毛利润为7.51亿美元，毛利率为27.9%[17] - 第三季度净利润为1.64亿美元，同比增长24.9%[17] - 第三季度每股摊薄收益为5.08美元，同比增长23.6%[18] - 公司第三季度其他综合收益为1.71亿美元，主要来自外币折算调整和退休金负债调整[21] 资产负债情况 - 截至2024年6月29日，公司现金及现金等价物余额为5.06亿美元[24] - 截至2024年6月29日，公司存货净额为8.31亿美元，较2023年9月30日增加14.8%[24] - 截至2024年6月29日，公司总资产为40.68亿美元，较2023年9月30日增加6.8%[24] - 截至2024年6月29日，公司股东权益为17.94亿美元，较2023年9月30日增加9.6%[24] - 截至2024年6月29日，公司合同资产净额为4.13亿美元[59] - 截至2024年6月29日，公司尚未履行的合同总金额为50亿美元，预计未来12个月内确认其中50%的收入[61] 收入确认 - 公司识别了合同并评估了各方的权利和义务[45] - 公司确定了合同中的履约义务[47] - 公司确定了交易价格并对可变对价进行了估计[48] - 公司将交易价格分配至各履约义务[49] - 公司在履约义务完成时确认收入[50] - 公司使用过时和时点两种方法确认收入，其中过时法主要应用于航天与国防、军用飞机和商用飞机业务[51][52] - 公司根据累计发生成本占预计总成本的比例确认过时合同的收入[53] - 公司对于预计亏损的合同计提全额损失准备[55] 收购与出售 - 公司于2023年10月收购了总部位于新西兰奥克兰的Data Collection Limited公司[63] - 公司于2022年9月和2021年12月分别出售了一家英国声纳业务和一家美国导航辅助业务[64][65] 融资与租赁 - 公司与银行签订了125亿美元的应收账款融资协议[68][69] - 公司确认了租赁负债和使用权资产的确认时间为租赁开始日[80] - 公司使用增量借款利率作为租赁折现率[81] - 公司三个月和九个月内的经营租赁费用分别为789.7万美元和2311.2万美元[82] - 公司三个月和九个月内的融资租赁成本分别为378.6万美元和1025.1万美元[83] - 公司三个月和九个月内经营租赁和融资租赁的现金流出分别为2363.1万美元和1475.6万美元[84] - 公司经营租赁使用权资产账面价值为5606.7万美元[85][86] - 公司融资租赁固定资产原值为10408.3万美元,累计折旧为1758.2万美元[87][88] - 公司经营租赁和融资租赁的加权平均剩余租赁期分别为6.3年和20.7年[89] - 公司经营租赁和融资租赁的加权平均折现率分别为5.2%和6.5%[90] - 公司拥有1,100,000美元的美国循环信贷额度，到期日为2027年10月27日，并有400,000美元的扩张选择权[109] - 公司有3,500万美元的循环信贷额度，到期日为2025年10月26日[110] - 公司有5亿美元本金的4.25%优先票据，到期日为2027年12月15日[111] 其他负债 - 公司的其他应计负债包括员工福利4,765.3万美元、合同准备金4,525.7万美元、质保准备金2,293.9万美元、应计所得税2,963.1万美元等[114] - 公司的质保准备金在2024财年第三季度末为2,270.5万美元[115] 衍生工具 - 公司使用远期外汇合约来对冲外汇风险，2024年6月29日没有指定为套期工具的远期外汇合约[117][118][119] - 公司使用远期外汇合约来对冲外汇敞口，2024年6月29日的公允价值为-337万美元[121][122] 长期债务 - 公司的长期债务于2024年6月29日的公允价值为9.32亿美元，账面价值为9.61亿美元[129] 重组 - 公司在2024年启动了与业务调整相关的重组行动，预计将产生约200万美元的额外成本[131] 税务 - 三个月和九个月的有效税率分别为20.5%和22.7%[137] 其他综合收益 - 累计其他综合收益(损失)中外币折算损益为-1.298亿美元[138,139,140] - 从累计其他综合收益(损失)中重分类至损益的金额为6.573百万美元[141,142] 股票补偿 - 公司股票员工补偿信托和补充退休计划信托持有公司股票作为投资[144] 分部信息 - 公司分部收入中航天航空防务占比最大,达到28%[147,148] - 公司商业航空收入占比达到22%[147,148] - 公司工业自动化收入占比达到13%[147] - 公司医疗收入占比达到7%[147] 业务概况 - 公司收入主要来自于航空航天和国防市场以及工业市场[160] - 公司产品和技术广泛应用于国防、航空运输、工厂排放减少和医疗等领域[166] - 公司通过定价和简化举措来提高股东价值,包括利用80/20流程、调整产品和业务组合、优化生产布局、投资自动化等[168] 业务表现 - 第三季度和前三季度净销售额同比增长，主要受军事航空和航天与国防

财务业绩 - 公司第三季度销售额为9.05亿美元，同比增长6%[5] - 公司第三季度营业利润率为11.6%，同比增加170个基点[6] - 公司第三季度调整后营业利润率为12.3%，同比增加210个基点[10] - 公司第三季度每股摊薄收益为1.74美元，同比增长32%[7] - 公司第三季度调整后每股摊薄收益为1.91美元，同比增长39%[7] - 公司第三季度自由现金流为负1900万美元，同比改善1700万美元[11] 未来展望 - 公司预计2024财年销售额将增长8%，调整后营业利润率将扩大150个基点，调整后每股收益将增长20%[12][13] - 公司2024财年调整后每股收益预计在7.40美元左右[13] 业务板块表现 - 公司第三季度航空航天与国防业务销售额增长，工业业务销售额略有下降[5][8] - 公司第三季度航空航天与国防业务利润率提升，工业业务利润率下降[9] 财务报表数据 - 公司2024财年第四季度和全年的营业收入和营业利润情况[31][32][36] - 公司各业务板块2024财年第四季度和全年的营业利润情况[31][32][33][34][35] - 公司2024财年第四季度和全年的税前利润和净利润情况[29] - 公司2024财年第四季度和全年的每股收益情况[29] - 公司2023年9月30日的资产负债表情况[38] - 公司2024财年第四季度和全年的营业利润调整情况[32][33][34][35] - 公司2024财年第四季度和全年的营业利润率情况[31][32][33][34][35][36] - 公司2024财年第四季度和全年的税率情况[29] - 公司2024财年第四季度和全年的非经常性调整项目情况[28][32][33][34][35] - 公司2024财年第四季度和全年的利息费用、股权激励费用、退休金费用和企业费用情况[31] 过去9个月财务数据 - 公司在过去9个月内实现净收益1.64亿美元，同比增长24.9%[39] - 公司在过去9个月内经营活动产生的现金流为4,655.5万美元，去年同期为-1,709.7万美元[39] - 公司在过去9个月内资本支出为1.1亿美元，去年同期为1.25亿美元[40] - 公司在过去9个月内自由现金流为-6,306.1万美元，去年同期为-1.42亿美元[40] - 公司在过去9个月内应收账款减少1,867.7万美元，去年同期减少6,243.9万美元[39] - 公司在过去9个月内存货增加1.06亿美元，去年同期增加1.03亿美元[39] - 公司在过去9个月内应付账款增加91.8万美元，去年同期增加851.4万美元[39] - 公司在过去9个月内合同预收款和进度款减少2,688.2万美元，去年同期增加6,574.6万美元[39] - 公司在过去9个月内应计费用增加3,692.8万美元，去年同期减少3,069.7万美元[39] - 公司在过去9个月内应交所得税增加983.2万美元，去年同期增加2,156.8万美元[39]