营收情况 - 公司在2023年第一季度实现了4.51亿美元的营收，同比增长19.4%[96] - 存储和计算市场的营收增长了24.1%，达到1.1982亿美元[97] - 汽车市场的营收增长了93.1%，达到1.0534亿美元[98] - 工业市场的营收下降了2.2%，达到4.7469亿美元[98] - 通信市场的营收增长了22.2%，达到6.7906亿美元[98] - 消费者市场的营收下降了20.8%，达到6.3363亿美元[98] 成本费用 - 2023年第一季度成本费用为1.92285亿美元，占营收的42.6%[99] 毛利率 - 毛利率为57.4%，较去年同期略有下降[100] 研发支出 - 研发支出在2023年第一季度达到了6,370.9万美元，占营收的14.1%[101] 销售、一般和管理支出 - 销售、一般和管理支出在2023年第一季度达到了7,079.5万美元，占营收的15.7%[102] 其他收入 - 其他收入为2023年第一季度的5.3万美元，较2022年同期的其他支出减少了0.6万美元[103]

公司基本信息 - 公司是一家无晶圆厂公司，成立于1997年[226] - 公司于2021年完成ISO 27001认证[241] - 公司建立了内部全球IT政策手册和IT安全管理控制程序[239] 业务运营相关 - 产品订单典型供应链前置时间一般为16至26周[229] - 公司主要通过分销安排和直接销售获取收入，大部分收入来自DC - DC转换器产品销售[230] - 公司2022、2021和2020年来自亚洲客户的直接或间接销售收入占比分别为86%、90%和91%[230] - 新冠疫情对公司2022年整体经营成果和业务运营无重大不利影响[231] - 公司已停止向俄罗斯客户发货，俄罗斯客户应收账款已全部收回[235] - 2022年半导体行业面临供应链产能限制、客户需求波动等宏观经济挑战[236] - 公司美国以外的销售主要通过百慕大子公司以美元进行交易，外汇汇率波动对业绩无重大影响[292] 财务数据关键指标变化 - 2022年公司营收17.941亿美元，较2021年的12.078亿美元增长5.863亿美元，增幅48.5%，主要因产品售价和出货量增加[259] - 2022年成本收入比为41.6%，较2021年的43.2%有所下降；毛利润为10.486亿美元，较2021年的6.855亿美元增长53.0%，毛利率从56.8%提升至58.4% [263] - 2022年研发费用为2.402亿美元，占营收13.4%，较2021年增加0.496亿美元，增幅26.0%，研发人员从1087人增至1328人 [266] - 2022年销售、一般和行政费用为2.736亿美元，占营收15.2%，较2021年增加0.474亿美元，增幅21.0%，相关人员从688人增至780人 [267] - 2022年所得税费用为0.873亿美元，占税前收入16.6%；2021年为0.302亿美元，占比11.1%，2022年有效税率上升主要因GILTI税增加和股票薪酬超额税收优惠减少 [270][271][272] - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物为2.886亿美元，短期投资为4.493亿美元；2021年分别为1.893亿美元和5.358亿美元 [274] - 2022年经营活动提供的现金较上一年减少7330万美元，投资活动使用的现金减少3.664亿美元，融资活动使用的现金增加3860万美元 [275][276][277] - 基于2022年12月31日的投资头寸，假设利率上升100个基点，公司投资公允价值将下降320万美元[291] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年存储和计算市场营收较2021年增加1.967亿美元，增幅76.8%；企业数据市场营收增加1.351亿美元，增幅116.1% [260] - 2022年汽车市场营收较2021年增加0.957亿美元，增幅46.8%；工业市场营收增加0.344亿美元，增幅18.6% [261] - 2022年通信市场营收较2021年增加0.874亿美元，增幅53.2%；消费市场营收增加0.372亿美元，增幅13.2% [262] 财务状况相关 - 2022和2021年底，公司递延所得税资产的估值备抵分别为2030万美元和1950万美元[253] - 截至2022年12月31日，公司现金、现金等价物和短期投资余额为7.379亿美元，预计可满足未来12个月及以后的流动性需求[280] - 截至2022年12月31日，公司在长期供应协议下的预付款为1.7亿美元[282] - 截至2022年12月31日，公司对所有供应商和其他方的未来无条件采购承诺总额为11亿美元，其中短期为4.554亿美元[283] - 截至2022年12月31日，公司过渡税剩余负债总额为1480万美元，其中短期为370万美元[284] - 截至2022年12月31日，公司经营租赁义务总额为380万美元，其中短期为210万美元[285] - 截至2022年12月31日，公司应计股息总额为3530万美元[286] - 2023年2月，董事会批准将季度现金股息从每股0.75美元提高到每股1.00美元，将于2023年4月14日支付[287] - 截至2022年12月31日，公司其他长期义务总额为7170万美元[289]

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年收入达到创纪录的17.9亿美元,同比增长48.5% [9] - 第四季度收入为4.6亿美元,环比下降7.1%,但同比增长36.7% [22] - 第四季度GAAP毛利率为58.2%,环比下降50个基点,但同比上升60个基点 [24] - 第四季度非GAAP毛利率为58.5%,环比下降50个基点,但同比上升60个基点 [24] - 第四季度GAAP营业利润为1.369亿美元,环比下降10%,但同比增长74.2% [24] - 第四季度非GAAP营业利润为1.741亿美元,环比下降10%,但同比增长70.7% [25] - 第四季度GAAP净利润为1.191亿美元,环比下降7.8%,但同比增长78.1% [30] - 第四季度非GAAP净利润为1.54亿美元,环比下降10.2%,但同比增长69.8% [31] - 截至2022年12月31日,现金及现金等价物和投资总额为7.396亿美元,环比基本持平 [32] - 第四季度经营现金流为5220万美元,而第三季度为-1820万美元 [32] - 第四季度资本支出为1280万美元 [32] - 第四季度应收账款为1.827亿美元,环比增加19.1%,应收账款周转天数为36天,环比增加8天 [33] - 第四季度库存为4.473亿美元,环比增加12.6%,库存周转天数为212天,环比增加45天 [34][35] - 预计2023年第一季度收入在4.4亿至4.6亿美元之间 [38] - 预计2023年第一季度GAAP毛利率在57.4%至58%之间,非GAAP毛利率在57.7%至58.3%之间 [38] - 预计2023年第一季度总股票薪酬费用在4020万至4220万美元之间,其中约120万美元计入销售成本 [38] - 预计2023年第一季度GAAP研发和SG&A费用(包括诉讼费用)在1.351亿至1.391亿美元之间,非GAAP研发和SG&A费用在9610万至9810万美元之间 [39] - 预计2023年第一季度利息收入在180万至220万美元之间,不包括外汇收益或损失和慈善捐款 [41] - 预计2023年第一季度非GAAP税率仍为12.5% [42] - 预计2023年第一季度稀释后流通股在4820万至4920万股之间 [42] - 宣布将季度股息提高33%,从每股0.75美元增至1美元 [43] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年全年各业务线收入均实现增长: - 企业数据收入增长116.1%,达到2.514亿美元 [15] - 存储和计算收入增长76.8%,达到4.526亿美元 [16] - 通信收入增长53.2%,达到2.515亿美元 [17] - 汽车收入增长46.8%,达到3亿美元 [18] - 工业收入增长18.6%,达到2.182亿美元 [19] - 消费电子收入增长13.2%,达到3.195亿美元 [19] - 第四季度各业务线收入同比变化: - 汽车收入增长72.8% [23] - 企业数据收入增长69% [23] - 存储和计算收入增长55% [23] - 通信收入增长40.1% [23] - 工业收入增长13.3% [23] - 消费电子收入下降20.1% [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年全年各市场收入占比变化: - 企业数据收入占比从9.6%上升至14% [15] - 存储和计算收入占比从21.2%上升至25.3% [16] - 通信收入占比从13.6%上升至14% [17] - 汽车收入占比从16.9%下降至16.7% [18] - 工业收入占比从15.3%下降至12.2% [19] - 消费电子收入占比从23.4%下降至17.8% [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 推出新的隔离电源模块产品线,目标2024年开始初步收入增长 [10] - 推出首批用于高精度工业和医疗应用的高级数据转换器产品,预计2023年初步收入增长 [12] - 继续多元化全球布局,扩大研发中心、供应链合作伙伴和设施,以更好地匹配客户的地理需求 [13] - 预计2023年第一季度存储和计算业务持平,企业数据业务略有增长 [98] - 预计2023年第一季度工业业务可能下降,企业数据业务可能下降,但汽车业务势头强劲 [98] - 预计2023年第一季度GPU和AI相关业务将改善 [52] - 预计2023年第一季度CPU相关业务将在下半年改善 [56] - 预计2023年第一季度笔记本业务将改善,可能抵消内存业务的下降 [48] - 预计2023年第一季度模块业务将增长,GPU和AI相关业务将改善 [53] - 预计2023年第一季度模块业务将增长,GPU和AI相关业务将改善 [54] - 预计2023年第一季度模块业务将增长,GPU和AI相关业务将改善 [55] - 预计2023年第一季度模块业务将增长,GPU和AI相关业务将改善 [56] - 预计2023年第一季度模块业务将增长,GPU和AI相关业务将改善 [57] - 预计2023年第一季度模块业务将增长,GPU和AI相关业务将改善 [58] - 预计2023年第一季度模块业务将增长,GPU和AI相关业务将改善 [59] - 预计2023年第一季度模块业务将增长,GPU和AI相关业务将改善 [60] - 预计2023年第一季度模块业务将增长,GPU和AI相关业务将改善 [61] - 预计2023年第一季度模块业务将增长,GPU和AI相关业务将改善 [62] - 预计2023年第一季度模块业务将增长,GPU和AI相关业务将改善 [63] - 预计2023年第一季度模块业务将增长,GPU和AI相关业务将改善 [64] - 预计2023年第一季度模块业务将增长,GPU和AI相关业务将改善 [65] - 预计2023年第一季度模块业务将增长,GPU和AI相关业务将改善 [66] - 预计2023年第一季度模块业务将增长,GPU和AI相关业务将改善 [67] - 预计2023年第一季度模块业务将增长,GPU和AI相关业务将改善 [68] - 预计2023年第一季度模块业务将增长,GPU和AI相关业务将改善 [69] - 预计2023年第一季度模块业务将增长,GPU和AI相关业务将改善 [70] - 预计2023年第一季度模块业务将增长,GPU和AI相关业务将改善 [71] - 预计2023年第一季度模块业务将增长,GPU和AI相关业务将改善 [72] - 预计2023年第一季度模块业务将增长,GPU和AI相关业务将改善 [73] - 预计2023年第一季度模块业务将增长,GPU和AI相关业务将改善 [74] - 预计2023年第一季度模块业务将增长,GPU和AI相关业务将改善 [75] - 预计2023年第一季度模块业务将增长,GPU和AI相关业务将改善 [76] - 预计2023年第一季度模块业务将增长,GPU和AI相关业务将改善 [77] - 预计2023年第一季度模块业务将增长,GPU和AI相关业务将改善 [78] - 预计2023年第一季度模块业务将增长,GPU和AI相关业务将改善 [79] - 预计2023年第一季度模块业务将增长,GPU和AI相关业务将改善 [80] - 预计2023年第一季度模块业务将增长,GPU和AI相关业务将改善 [81] - 预计2023年第一季度模块业务将增长,GPU和AI相关业务将改善 [82] - 预计2023年第一季度模块业务将增长,GPU和AI相关业务将改善 [83] - 预计2023年第一季度模块业务将增长,GPU和AI相关业务将改善 [84] - 预计2023年第一季度模块业务将增长,GPU和AI相关业务将改善 [85] - 预计2023年第一季度模块业务将增长,GPU和AI相关业务将改善 [86] - 预计2023年第一季度模块业务将增长,GPU和AI相关业务将改善 [87] - 预计2023年第一季度模块业务将增长,GPU和AI相关业务将改善 [88] - 预计2023年第一季度模块业务将增长,GPU和AI相关业务将改善 [89] - 预计2023年第一季度模块业务将增长,GPU和AI相关业务将改善 [90] - 预计2023年第一季度模块业务将增长,GPU和AI相关业务将改善 [91] - 预计2023年第一季度模块业务将增长,GPU和AI相关业务将改善 [92] - 预计2023年第一季度模块业务将增长,GPU和AI相关业务将改善 [93] - 预计2023年第一季度模块业务将增长,GPU和AI相关业务将改善 [94] - 预计2023年第一季度模块业务将增长,GPU和AI相关业务将改善 [95] - 预计2023年第一季度模块业务将增长,GPU和AI相关业务将改善 [96] - 预计2023年第一季度模块业务将增长,GPU和AI相关业务将改善 [97] - 预计2023年第一季度模块业务将增长,GPU和AI相关业务将改善 [98] - 预计2023年第一季度模块业务将增长,GPU和AI相关业务将改善 [99] - 预计2023年第一季度模块业务将增长,GPU和AI相关业务将改善 [100] - 预计2023年第一季度模块业务将增长,GPU和AI相关业务将改善 [101] - 预计2023年第一季度模块业务将增长,GPU和AI相关业务将改善 [102] - 预计2023年第一季度模块业务将增长,GPU和AI相关业务将改善 [103] - 预计2023年第一季度模块业务将增长,GPU和AI相关业务将改善 [104] - 预计2023年第一季度模块业务将增长,GPU和AI相关业务将改善 [105] - 预计2023年第一季度模块业务将增长,GPU和AI相关业务将改善 [106] - 预计2023年第一季度模块业务将增长,GPU和AI相关业务将改善 [107] - 预计2023年第一季度模块业务将增长,GPU和AI相关业务将改善 [108] - 预计2023年第一季度模块业务将增长,GPU和AI相关业务将改善 [109] - 预计2023年第一季度模块业务将增长,GPU和AI相关业务将改善 [110] - 预计2023年第一季度模块业务将增长,GPU和AI相关业务将改善 [111] - 预计2023年第一季度模块业务将增长,GPU和AI相关业务将改善 [112] - 预计2023年第一季度模块业务将增长,GPU和AI相关业务将改善 [113] - 预计2023年第一季度模块业务将增长,GPU和AI相关业务将改善 [114] - 预计2023年第一季度模块业务将增长,GPU和AI相关业务将改善 [115] - 预计2023年第一季度模块业务将增长,GPU和AI相关业务将改善 [116] - 预计2023年第一季度模块业务将增长,GPU和AI相关业务将改善 [117] - 预计2023年第一季度模块业务将增长,GPU和AI相关业务将改善 [118] - 预计2023年第一季度模块业务将增长,GPU和AI相关业务将改善 [119] - 预计2023年第一季度模块业务将增长,GPU和AI相关业务将改善 [120] - 预计2023年第一季度模块业务将增长,GPU和AI相关业务将改善 [121] - 预计2023年第一季度模块业务将增长,GPU和AI相关业务将改善 [122] - 预计2023年第一季度模块业务将增长,GPU和AI相关业务将改善 [123] - 预计2023年第一季度模块业务将增长,GPU和AI相关业务将改善 [124] - 预计2023年第一季度模块业务将增长,GPU和AI相关业务将改善 [125] - 预计2023年第一季度模块业务将增长,GPU和AI相关业务将改善 [126] - 预计2023年第一季度模块业务将增长,GPU和AI相关业务将改善 [127] - 预计2023年第一季度模块业务将增长,GPU和AI相关业务将改善 [128] - 预计2023年第一季度模块业务将增长,GPU和AI相关业务将改善 [129] - 预计2023年第一季度模块业务将增长,GPU和AI相关业务将改善 [130] - 预计2023年第一季度模块业务将增长,GPU和AI相关业务将改善 [131] - 预计2023年第一季度模块业务将增长,GPU和AI相关业务将改善 [132] - 预计2023年第一季度模块业务将增长,GPU和AI相关业务将改善 [133] - 预计2023年第一季度模块业务将增长,GPU和AI相关业务将改善 [134] - 预计2023年第一季度模块业务将增长,GPU和AI相关业务将改善 [135] - 预计2023年第一季度模块业务将增长,GPU和AI相关业务将改善 [136] - 预计2023年第一季度模块业务将增长,GPU和AI相关业务将改善 [137] - 预计2023年第一季度模块业务将增长,GPU和AI相关业务将改善 [138] - 预计2023年第一季度模块业务将增长,GPU和AI相关业务将改善 [139] - 预计2023年第一季度模块业务将增长,GPU和AI相关业务将改善 [140] - 预计2023年第一季度模块业务将增长,GPU和AI相关业务将改善 [141] - 预计2023年第一季度模块业务将增长,GPU和AI相关业务将改善 [142] - 预计2023年第一季度模块业务将增长,GPU和AI相关业务将改善 [143] - 预计2023年第一季度模块业务将增长,GPU和AI相关业务将改善 [144] - 预计2023年第一季度模块业务将增长,GPU和AI相关业务将改善 [145] - 预计2023年第一季度模块业务将增长,GPU和AI相关业务将改善 [146] - 预计2023年第一季度模块业务将增长,GPU和AI相关业务将改善 [147] - 预计2023年第一季度模块业务将增长,GPU和AI相关业务将改善 [148] - 预计2023年第一季度模块业务将增长,GPU和AI相关业务将改善 [149] - 预计2023年第一季度模块业务

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission file number: 000-51026 Monolithic Power Systems, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation o ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收达4.954亿美元，较2022年第二季度增长7.5%，较2021年第三季度增长53.1% [6] - 2022年第三季度GAAP毛利率为58.7%，较第二季度下降10个基点，较2021年第三季度上升110个基点 [18] - 2022年第三季度GAAP运营收入为1.519亿美元，第二季度为1.419亿美元 [19] - 2022年第三季度非GAAP毛利率为59.0%，与第二季度基本持平，较2021年第三季度上升120个基点 [19] - 2022年第三季度非GAAP运营收入为1.937亿美元，第二季度为1.794亿美元 [19] - 2022年第三季度GAAP运营费用为1.39亿美元，第二季度为1.291亿美元，2021年第三季度为1.092亿美元 [20] - 2022年第三季度非GAAP运营费用为9840万美元，第二季度为9270万美元，2021年第三季度为7870万美元 [21] - 2022年第三季度总股票薪酬费用约4300万美元，第二季度约4290万美元 [22] - 2022年第三季度GAAP净利润为1.243亿美元，摊薄后每股收益2.57美元，第二季度净利润为1.147亿美元，摊薄后每股收益2.37美元，2021年第三季度净利润为6880万美元，摊薄后每股收益1.44美元 [22] - 2022年第三季度非GAAP净利润为1.707亿美元，摊薄后每股收益3.53美元，第二季度净利润为1.57亿美元，摊薄后每股收益3.25美元，2021年第三季度净利润为9860万美元，摊薄后每股收益2.06美元 [23] - 2022年第三季度末现金、现金等价物和投资为7.381亿美元，第二季度末为8.141亿美元 [24] - 2022年第三季度运营现金流约1820万美元，第二季度为1.052亿美元 [24] - 2022年第三季度末应收账款为1.534亿美元，相当于28天的未收销售额，较第二季度末的25天增加3天，较2021年第三季度末的22天增加6天 [25] - 2022年第三季度末内部库存为3.974亿美元，较第二季度末的3.596亿美元增加3780万美元 [26] - 预计2022年第四季度营收在4.5亿 - 4.7亿美元之间 [28] - 预计2022年第四季度GAAP毛利率在58.1% - 58.7%之间，非GAAP毛利率在58.3% - 58.9%之间 [28] - 预计2022年第四季度总基于股票的薪酬费用在3770万 - 3970万美元之间 [28] - 预计2022年第四季度GAAP研发和销售、一般及行政费用在1.31亿 - 1.35亿美元之间，非GAAP研发和销售、一般及行政费用在9440万 - 9640万美元之间 [29] - 预计2022年第四季度诉讼费用在130万 - 170万美元之间，利息收入在110万 - 150万美元之间 [29] - 预计2022年第四季度摊薄后股份在4820万 - 4920万股之间 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年第三季度汽车业务营收8710万美元，较第二季度增长42.7%，较2021年第三季度增长60.0%，占总营收的17.6%，2021年第三季度占比16.8% [7] - 2022年第三季度通信业务营收7230万美元，较第二季度增长21.9%，较2021年第三季度增长61.8%，占总营收的14.6%，2021年第三季度占比13.8% [8][9] - 2022年第三季度企业数据市场营收7530万美元，较第二季度增长15.5%，占总营收的15.2%，2021年第三季度占比9.2% [9][10] - 2022年第三季度工业业务营收5870万美元，较第二季度增长5.1%，较2021年第三季度增长12.5%，占总营收的11.8%，2021年第三季度占比16.1% [10] - 2022年第三季度存储和计算业务营收1.129亿美元，较第二季度下降7.7%，较2021年第三季度增长63.9%，占总营收的22.8%，2021年第三季度占比21.3% [11] - 2022年第三季度消费业务营收8920万美元，较第二季度下降8.4%，较2021年第三季度增长21.1%，占总营收的18.0%，2021年第三季度占比22.8% [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 过去六个季度公司面临产品短缺问题，现在客户开始减少订单并推迟发货，预计近期订单模式会波动，库存水平将接近或超过180 - 200天的目标 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 对于汽车、企业数据、通信基础设施和工业等长周期业务，公司与客户共同投资开发前沿产品和应用，预计未来几年业务将增长 [15] - 对于消费相关的短周期业务，公司将继续积极支持客户需求，已建立可靠供应商形象，认为长短周期客户都将公司视为战略合作伙伴 [16] - 公司谨慎对待整体业务状况，认为能快速适应市场变化，目前新贸易限制对营收影响不大，产品工艺节点超40纳米，不在当前限制范围内 [17] - 随着供需失衡问题解决，公司将从单纯生产模式转向投资业务关系、扩大和多元化产能，计划未来两到三年将产能从20亿美元提升至40亿美元，大部分计划在海外进行 [46][47] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管业务环境疲软，但公司市场份额持续扩大，反映出高客户参与度和获得设计订单的能力，现在可专注于长期业务增长 [30] - 数据中心市场份额增长指标正常，预计2023年下半年有更多增长机会 [55][56] - 公司整体业务中，新兴产品将在未来几年持续增长，但消费相关业务如笔记本、游戏等需求波动难以预测，公司需快速反应 [57][58] 其他重要信息 - 公司第三季度董事会会议在巴塞罗那办公室举行，董事会成员参观了设施并监督运营 [5] - 公司讨论的非GAAP财务指标未按GAAP编制，不能替代或优于GAAP财务指标，相关调节表在2022年第三季度财报中 [4] - 公司认为将当前库存水平与下一季度营收比较能更好反映经济情况，2022年第三季度末库存按此计算相当于189天，较第二季度末的160天增加29天，较2021年第三季度末的133天增加56天 [27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第四季度各业务板块的指导情况及疲软集中的板块 - 公司表示疲软集中在存储和计算以及消费业务板块，其他板块在第三季度到第四季度仍有增长潜力，但通信板块的增长强度和运行率还需进一步观察，公司在展望中增加了一定保守性 [36][37] 问题2: 公司在中国的员工情况、制造业务是否受新贸易限制影响及中国内外产能占比 - 公司称作为美国公司不受制裁，无需让中国办公室的美国员工撤离，不在制裁实体名单内；制造业务在过去几个季度已从中国多元化，五六年前就开始布局，工程人力方面2017年开始在巴塞罗那建立团队；公司技术和产品不受限制；目前无法明确中国内外产能对应的产品或营收占比，公司使用40纳米以上工艺，当前制裁针对14纳米以下 [38][40][45] 问题3: 中国部分制造工厂是否因混合使用不同工艺节点而受影响 - 公司表示使用的是40纳米以上的老旧工厂，主要是65纳米，与14纳米以下的先进工厂不同，不会受影响 [50][52] 问题4: 2023年3月业务季节性情况及市场份额增长何时能恢复正常季节性 - 公司认为数据中心市场份额增长指标正常，预计2023年下半年有更多增长机会；公司业务除消费相关的笔记本、游戏等业务疲软外，其他如汽车、企业数据中心、通信等业务仍在增长，新兴产品将持续增长 [54][55][57] 问题5: 近期定价趋势和积压订单情况，以及长期来看模块产品和电子商务业务的发展情况 - 对于长周期业务，产品处于爬坡阶段，价格无问题；短周期消费相关业务目前供应过剩，价格问题可能在下个季度新项目设计时出现；积压订单较历史水平仍较高，公司与客户就实际需求进行了多季度沟通，业务前景健康；模块和电子商务业务持续发展，符合公司多元化战略，模块市场接受度在各市场分布均匀 [62][63][68] 问题6: 照明业务增长的驱动因素及后续发展趋势，长期采购协议的细节和战略考虑，模块制造供应链的差异 - 照明业务增长主要由汽车业务带动，2023年车型新平台推出，照明是贡献增长的领域之一；汽车照明有多种类型，目前处于起步阶段，市场份额小，将持续增长；长期采购协议是为了在扩大产能时确保无论经济环境如何都有专用产能；大部分模块组装在海外 [73][76][81] 问题7: 与台积电的合作情况，包括资格认证进度、产能爬坡、最终产能及尺寸，以及碳化硅业务进展、客户合作情况、预计收入时间和产品内容 - 公司主要使用台积电12英寸先进工艺节点，用于汽车和通信等领域的新产品，目前产能充足；预计短期内台积电对产能的贡献较低；碳化硅产品首个产品正在进行资格认证，公司将结合硅技术销售小模块，已与汽车、大型储能、电池管理系统、汽车充电站等领域的多个客户合作，预计未来几年产生收入，产品在汽车等领域的潜在价值巨大 [85][86][90] 问题8: 毛利率环比下降的原因，以及与台积电合作对毛利率的影响 - 毛利率下降主要是固定成本问题，而非销售组合问题，固定成本未被相同销量吸收带来一定下行压力；与台积电合作开发的是新的先进产品，涉及更多微控制器和高度数字化内容产品，与中国合作伙伴产品不同，不存在毛利率竞争问题，新增产品在软件方面更有价值 [95][96][97] 问题9: 资本支出第三季度下降情况，长期产能规划是否受短期需求疲软影响，以及达到40亿美元营收的路径和投资节奏 - 公司过去和未来的产能扩张和投资模式相似，不会过度或不足投资；工厂扩张的资本支出由合作伙伴承担，公司的支出主要集中在测试设备，投资金额每季度在800万 - 1400万美元之间波动，今年早些时候已进行大量投资导致第三季度支出降低；公司不拥有工厂和设备，产能扩张成本主要是产品资格认证费用，需求放缓时可减缓认证速度以分摊成本，这些成本计入研发支出 [101][102][106]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission file number: 000-51026 Monolithic Power Systems, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 77-0466789 (State or other jurisdiction of ...

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收达4.61亿美元，较2022年第一季度增长22.1%，较2021年第二季度增长57.2% [6] - GAAP毛利率为58.8%，较2022年第一季度高90个基点，较2021年第二季度高280个基点；非GAAP毛利率为59.0%，较2022年第一季度高70个基点，较2021年第二季度高270个基点 [12][13] - GAAP运营收入为1.419亿美元，2022年第一季度为9610万美元，2021年第二季度为6060万美元；非GAAP运营收入为1.794亿美元，2022年第一季度为1.336亿美元 [12][13] - GAAP运营费用为1.291亿美元，2022年第一季度为1.227亿美元，2021年第二季度为1.036亿美元；非GAAP运营费用为9270万美元，2022年第一季度为8660万美元，2021年第二季度为7030万美元 [14] - 2022年第二季度GAAP净收入为1.147亿美元，摊薄后每股收益2.37美元，2022年第一季度为7960万美元，每股1.65美元，2021年第二季度为5520万美元，每股1.16美元；非GAAP净收入为1.57亿美元，摊薄后每股收益3.25美元，2022年第一季度为1.183亿美元，每股2.45美元，2021年第二季度为8650万美元，每股1.81美元 [17] - 2022年第二季度末现金、现金等价物和投资为8.141亿美元，2022年第一季度末为7.759亿美元；运营现金流约1.052亿美元，2022年第一季度为1.074亿美元 [18] - 2022年第二季度末应收账款为1.255亿美元，销售未结清天数为25天，2022年第一季度末为29天，2021年第二季度为24天 [18][19] - 2022年第二季度末内部库存为3.596亿美元，2022年第一季度末为3.11亿美元；库存天数按当前订单收入计算为172天，较2022年第一季度末少6天；按与下一季度收入对比计算为162天，较2022年第一季度末多13天，较2021年第二季度末多44天 [20][21] - 预计2022年第三季度营收在4.8 - 5亿美元之间；GAAP毛利率在58.4% - 59.0%之间；非GAAP毛利率在58.7% - 59.3%之间；总基于股票的薪酬费用在4280 - 4480万美元之间；GAAP研发和销售及管理费用在1.362 - 1.402亿美元之间；非GAAP研发和销售及管理费用在9470 - 9670万美元之间；诉讼费用在230 - 270万美元之间；利息和其他收入在130 - 170万美元之间；摊薄后股份在4790 - 4890万股之间 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 企业数据市场2022年第二季度营收6520万美元，较2022年第一季度增长53.4%，同比增长117.9%，占总营收14.2%，2021年第二季度占比10.2% [7] - 存储和计算业务2022年第二季度营收1.223亿美元，较2022年第一季度增长26.6%，同比增长111.6%，占总营收26.5%，2021年第二季度占比19.7% [7][8] - 消费市场2022年第二季度营收9730万美元，较2022年第一季度增长21.7%，同比增长27.9%，占总营收21.1%，2021年第二季度占比25.9% [9][10] - 工业业务2022年第二季度营收5590万美元，较2022年第一季度增长15.1%，同比增长28.9%，占总营收12.1%，2021年第二季度占比14.8% [10] - 汽车业务2022年第二季度营收6100万美元，较2022年第一季度增长11.9%，同比增长25.3%，占总营收13.2%，2021年第二季度占比16.6% [10][11] - 通信业务2022年第二季度营收5930万美元，较2022年第一季度增长6.7%，同比增长58.3%，占总营收12.9%，2021年第二季度占比12.8% [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 企业数据市场2022年第二季度营收增长主要因数据中心和工作站计算销售加速增长 [7] - 存储和计算业务营收增长反映商业笔记本和存储销售增加 [7] - 消费市场营收增长广泛，家电和游戏领域表现突出 [9] - 工业业务营收增长源于电源和安全应用产品销售增加 [10] - 汽车业务营收增长主要因高级驾驶系统、数字驾驶舱和照明产品销售增加 [10] - 通信业务营收增长主要与5G基础设施有关 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续执行增长战略，包括在多个国家扩展和多元化研发中心及制造合作伙伴 [23] - 公司正从过去20年在中国的制造向其他地方过渡，工程人力6年前开始过渡，制造商约3年前开始过渡，目前与台湾等地的代工厂合作，未来将更加多元化 [30] - 客户要求供应链多元化，公司在扩大整体产能的同时按“中国 + 1”战略开展工作 [31] - 模块业务目前营收较小，但未来几年有望翻倍或三倍增长，公司在可编程模块等方面有优势，能满足客户对可编程性、灵活性、上市时间和总体拥有成本等方面的需求 [41][42] - 公司产品质量好，在工业、汽车和数据中心等领域获得Tier 1客户认可，新业务和新市场开始增长，且产品可重新配置，未来将持续增长 [71] - 公司不单纯依赖基于硅的产品，而是提供整体解决方案，实现了供应链差异化 [58] - 公司在电源管理领域从一开始就提供更好的产品，现在提供整体解决方案，拥有软件和用户界面，不单纯与产品竞争，且在客户产品开发前端就参与进来，能共同开发共享解决方案 [89][90] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为未来2 - 3年企业数据和汽车市场将是主要增长主题，汽车市场上半年相对缓慢，但符合预期，下半年看起来很健康，数据中心市场也一样 [93] - 公司认为48伏电源和电动汽车等趋势是未来方向，且已提前布局，未来几年将看到类似趋势发生 [94] 其他重要信息 - 公司在电话会议中会做出包含风险和不确定性的前瞻性陈述和预测，实际结果可能与管理层当前观点和预期有重大差异，相关风险等因素在第二季度收益报告及最新10 - K和10 - Q文件中有说明 [3] - 公司讨论的财务指标有GAAP和非GAAP两种基础，非GAAP财务指标未按GAAP编制，不能替代或优于按GAAP编制的财务业绩指标，两者的调节表包含在2022年第二季度收益报告中 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 蓝宝石急流处理器延迟发布是否对公司有影响 - 公司表示目前未受影响，未来1 - 1.5年也不太会受影响，公司有更高功率处理器，能为市场细分领域提供更大利益，且在现有业务上不断获得市场份额 [27] 问题2: 公司对供应链去风险的担忧，以及台积电的情况 - 公司称正在从中国向其他地方过渡制造，工程人力6年前开始过渡，制造商约3年前开始，目前与台湾等地代工厂合作，未来将更多元化；客户要求供应链多元化，公司按“中国 + 1”战略扩大产能；公司在南亚、欧洲、韩国和日本等地与代工厂合作 [30][31][32] 问题3: 服务器和PC业务中，核心CPU电源或加速器电源产品销售领先终端客户单位出货量多久，以及公司现金用途 - 公司表示难以跟踪和匹配产品销售与终端客户单位出货量，且不太关注；公司现金用途主要有支付常规股息、建设产能和维持营运资金，目前库存天数低于180 - 200天的目标，将继续投资库存 [36][38] 问题4: 模块业务的发展情况 - 公司称模块业务目前营收较小，但未来几年有望翻倍或三倍增长，可编程模块等对客户有真正好处，且市场决策过程中对可编程性、灵活性等因素的权重增加，公司战略定位有利 [41][42] 问题5: 公司目前的交货期情况及是否构成竞争优势 - 公司表示自身交货期变化不大，仍有大量订单积压，这是好事，因为客户意识到公司产品技术的好处，新设计订单活动增加，公司需全球增加产能；公司并非交货期与行业不同，而是提前投资新产品，在产品供应上有优势 [44][45] 问题6: 英特尔和美光对下半年展望较平淡，公司订单簿在笔记本、计算机、存储和企业数据中心领域是否有变化 - 公司称笔记本需求仍较好，只是订单增速放缓，但仍有积压；内存方面有新格式，仍面临短缺；公司订单预订和取消率在过去几个季度相似，整体积压订单受影响较小，对下半年展望有信心 [49][50][51] 问题7: 企业数据业务中，加速器卡和48伏电源机会与CPU电源份额增长哪个是更大驱动力 - 公司认为两者都是驱动力，在服务器CPU电源方面公司获得市场份额并开始增长，但与大供应商仍有差距；48伏电源是趋势，公司处于前沿，且在数据中心的AC电源转换、电池管理和冷却等方面提供解决方案 [54] 问题8: 公司是否在考虑新商业模式以确保产能增长 - 公司称会增加中国以外的产能，与大型DRAM代工厂合作；未来公司产品更具可编程性，所需半导体减少，将更多销售电源解决方案和模块；公司设计并建立新模块的制造和测试等设施，与合作伙伴组装新模块 [57] 问题9: 公司未像竞争对手那样大幅提价，是否因此获得大量市场份额 - 公司表示难以衡量市场份额增长，因为公司提供的产品和解决方案与竞争对手不同，目标市场对价格不敏感，更看重质量和性能，公司提供的是整体解决方案，难以与竞争对手直接比较 [62] 问题10: 中国封锁对公司DSO下降的影响 - 公司称中国封锁对其影响不大，公司营收增长远超行业平均水平，虽担心客户供应链受影响，但仍能按时交付，影响很轻微 [64] 问题11: 公司与模拟市场增长差距扩大的原因及可持续性，以及未来差距是否会继续扩大 - 公司称部分原因是其他公司无法发货，而公司有库存和产能；公司产品在工业、汽车和数据中心等领域的Tier 1客户中表现良好，质量优于其他产品，新业务和新市场开始增长，且产品可重新配置，未来将持续增长；公司不认为增长有上限，从销售半导体转向销售更多解决方案，有加速增长的潜力；公司此前承诺到2022年第二季度末有支持20亿美元营收运行率的产能，已实现目标 [71][73][74] 问题12: 公司业务从半导体向解决方案转变对毛利率的影响 - 公司认为毛利率会保持在55% - 60%的中高水平，这是公司的理想区间，目前没有不利因素，未来几年会保持在该区间，之后再看如何调整模式 [77] 问题13: 公司的库存目标水平，以及今年资本支出情况和长期需求 - 公司认为180 - 200天的库存能管理客户需求的上升和库存滞销情况，目前在增加库存以支持业务模式方面做得不错；资本支出季度通常在1400 - 1800万美元之间，主要用于测试设备或购买办公空间，今年上半年支出略低于正常水平，若无重大建筑购买，该范围是合理的运行率 [83][84] 问题14: 公司产品在电源管理方面的竞争动态，以及在客户中的定位变化 - 公司称从一开始就提供更好的产品，现在提供整体解决方案，拥有软件和用户界面，不单纯与产品竞争；电源管理过去是事后考虑，现在公司在客户产品开发前端就参与进来，能共同开发共享解决方案 [89][90] 问题15: 公司第三季度指导中，各终端市场的强弱情况 - 公司认为未来2 - 3年企业数据和汽车市场将是主要增长主题，汽车市场上半年相对缓慢，但符合预期，下半年看起来很健康，数据中心市场也一样 [93]

公司发展态势 - 2009、2012、2019年营收分别同比增长13%、16%、16%，高于市场水平[5] - 2018 - 2021年总营收复合年增长率为27.5%[21] - EPS增长快于营收增长，2014 - 2021年非GAAP EPS从1.43美元增长到11.57美元[25] 业务结构 - 50%的收入来自“长尾”终端客户[8] - 2021年各业务营收占比：汽车16.9%、存储和计算21.2%、工业/其他15.3%、消费23.4%、通信13.6%、企业数据9.6%[21] 市场规模 - 2015 - 2021年总市场可服务市场规模从100亿美元增长到235亿美元[23] - 计算业务可服务市场规模超50亿美元且快速增长，汽车业务可服务市场规模达70亿美元[41][50] 产品优势 - 拥有4000多种产品，涵盖AC/DC、DC/DC电源转换等多个领域[13] - 汽车业务产品可使ADAS系统尺寸减小40%、功率损耗降低15%等[59] 财务目标 - 目标是营收增长20% - 25%，非GAAP毛利率达53% - 58%，非GAAP运营利润率达25% - 30%[30][33][35] 资本分配 - 47%的现金通过股票回购和股息返还给股东[121]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission file number: 000-51026 Monolithic Power Systems, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 77-0466789 1 Table of Contents Indicate by ...

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度营收达3.777亿美元，较2021年第一季度增长48.4%，主要源于整体市场强劲和新产品获客户认可带来的市场份额广泛提升 [7] - GAAP毛利率为57.9%，较2021年第四季度高30个基点，较2021年第一季度高250个基点；非GAAP毛利率为58.3%，较2021年第四季度高40个基点，较2021年第一季度高250个基点，主要因新产品组合改善 [14][15] - GAAP运营收入为9610万美元，2021年第四季度为7860万美元；非GAAP运营收入为1.336亿美元，2021年第四季度为1.12亿美元 [14] - GAAP净收入为7960万美元，合每股摊薄收益1.65美元，2021年第四季度为7270万美元，合每股摊薄收益1.51美元；非GAAP净收入为1.183亿美元，合每股摊薄收益2.45美元，2021年第四季度为1.021亿美元，合每股摊薄收益2.12美元 [18] - 2022年第一季度末现金、现金等价物和投资为7.751亿美元，2021年第四季度末为7.275亿美元；该季度经营现金流约为1.074亿美元，2021年第四季度为2820万美元；资本支出总计2650万美元 [19] - 2022年第一季度末应收账款为1.203亿美元，销售未结清天数为29天，较2021年第四季度末增加1天；内部库存为3.11亿美元，较2021年第四季度末的2.594亿美元增加；库存天数从2021年第四季度末的166天增至2022年第一季度末的178天 [20][21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 存储和计算市场2022年第一季度营收为9660万美元，较2021年第四季度增加1860万美元，增长23.9%，主要因存储和商用笔记本电脑销售增加，占2022年第一季度营收的25.6%，2021年第一季度为20.2% [9] - 企业数据市场2022年第一季度营收为4250万美元，较2021年第四季度增长5.0%，主要因数据中心和工作站计算销售持续强劲，占2022年第一季度营收的11.3%，2021年第一季度为6.4% [10] - 通信业务2022年第一季度营收为5560万美元，较2021年第四季度增加970万美元，增长21.1%，主要因5G建设和卫星通信相关营收增加，占2022年第一季度营收的14.7%，2021年第一季度为14.2% [11] - 消费市场2022年第一季度营收为8000万美元，较2021年第四季度增加1360万美元，增长20.6%，主要因物联网业务广泛增长，占2022年第一季度营收的21.2%，2021年第一季度贡献为26.0% [12] - 工业市场2022年第一季度营收为4850万美元，与2021年第四季度基本持平，占2022年第一季度营收的12.8%，上一年为15.6% [13] - 2022年第一季度未实现收入为5450万美元，较2021年第四季度下降3.2%，占2022年第一季度营收的14.4%，上一年为17.6% [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司预计2022年第二季度营收在4.2亿美元至4.4亿美元之间，GAAP毛利率在58.4%至59.4%之间，非GAAP毛利率在58.7%至59.3%之间 [23] - GAAP研发和销售及管理费用在1.327亿美元至1.367亿美元之间，非GAAP研发和销售及管理费用在9000万美元至9200万美元之间 [23] - 总基于股票的薪酬费用在4420万美元至4620万美元之间，诉讼费用在230万美元至270万美元之间，利息和其他收入预计在130万美元至170万美元之间，摊薄后股份在4780万股至4880万股之间 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续执行可持续增长的长期计划，目标是未来几年实现40亿美元营收 [62] - 公司将数据中心和云计算营收单独列示，以提高透明度，预计企业数据市场将成为未来3 - 5年的可持续增长领域 [8][41] - 公司通过提前规划和建立库存应对供应限制和市场不确定性，以确保实现下半年的业绩目标 [30][31] - 公司在48伏和人工智能领域不断拓展业务，且新产品推出时机与市场机遇相契合，具有竞争优势 [41][68] - 公司在5G市场采用先提供低价值内容、建立合作关系，再提供高价值内容的策略 [74] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司提前多年规划业务发展，包括物流、人员、组装厂和内部测试等方面，目前营收增长好于预期 [30] - 公司建立的库存为实现下半年业绩提供了保障，且让客户认为公司更可靠 [31][33] - 公司认为新的产品组合提升了毛利率，已形成新的毛利率底线，有望逐季提升10 - 20个基点 [34] - 公司预计企业数据市场在下半年将加速增长，存储和计算市场将持续增长，但增速可能放缓，通信业务将继续受益于5G和卫星通信的发展，消费市场增长广泛 [44][45] - 公司已开始在中国大陆以外地区进行多元化布局，建立了应急计划，以应对疫情等因素导致的封锁 [48][50] - 公司认为客户对高价值产品的需求增加，将带来加速增长的机会，未来有望成为提供解决方案的公司，营收规模有望大幅增长 [88][90][91] 其他重要信息 - 会议中提及的前瞻性陈述和预测存在风险和不确定性，实际结果可能与管理层当前观点和预期存在重大差异，相关风险因素在第一季度财报发布和美国证券交易委员会（SEC）文件中已明确 [3] - 会议将讨论GAAP和非GAAP基础上的多项财务指标，非GAAP财务指标未按照GAAP编制，不能替代或优于GAAP编制的财务业绩指标，相关指标调整表已包含在2022年第一季度财报发布中 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何应对中国大陆供应限制和疫情影响 - 公司多年前就开始规划业务发展，包括物流、人员、组装厂和内部测试等方面，目前营收增长好于预期 [30] - 公司建立了库存，目前库存天数为178天，处于180 - 200天目标范围的低端，为实现下半年业绩提供了保障 [31] 问题2: 新产品对毛利率提升的空间有多大 - 公司认为已较好地消化了产品组合对毛利率的提升作用，新的毛利率底线已形成，有望逐季提升10 - 20个基点，若有机会还可进一步提升 [34] - 公司毛利率提升主要源于收入组合向高价值产品转变，今年2月的价格上调幅度远低于市场水平 [35] 问题3: 拆分数据中心业务的原因及各业务未来增长预期 - 拆分数据中心业务是为了提供更清晰的信息，便于投资者了解公司业务情况 [40][42] - 公司认为这是一个转折点，随着英特尔和AMD产品发布，企业数据市场将获得增长动力，未来3 - 5年将成为可持续增长领域 [41] 问题4: 第二季度各业务增长预期 - 企业数据市场下半年将加速增长，存储和计算市场将持续增长，但增速可能放缓，通信业务将继续受益于5G和卫星通信的发展，消费市场增长广泛 [44][45] 问题5: 是否考虑在中国大陆以外地区进行多元化布局及成都测试产能的应急计划 - 公司几年前就开始在中国大陆以外地区进行多元化布局，已建立了不同的生产环境 [48] - 公司在成都的测试产能集中在一些高价值产品上，目前已开始向第三方转移部分测试产能，建立了应急计划 [50] 问题6: 库存增加对交货期的影响 - 公司交货期在本季度与上一季度相同，订单率未出现下降，建立库存是为了满足下半年的需求 [54][55] 问题7: 乌克兰局势和中国大陆封锁对订单率和积压订单的影响 - 公司业务多元化，不清楚产品最终去向，未发现关键绩效指标（KPI）在过去两三个季度有显著变化 [58][60] 问题8: 公司中长期产能规划 - 公司目标是未来几年实现40亿美元营收，并将继续进行投资 [62] - 公司一年前预计到2022年第二季度末达到20亿美元的年化营收，目前的指引和预期支持这一目标，体现了供应链的可见性 [63] 问题9: 48伏业务的预期及市场机会 - 48伏业务已应用于汽车、人工智能和电信等领域，公司在该领域有多种解决方案，市场增长空间大 [67] - 公司认为在48伏市场具有竞争优势，新产品推出时机与市场机遇相契合 [68] 问题10: 5G业务的预期及市场机会 - 5G对公司来说是相对较新的市场，缺乏预测模型，公司通过与多个合作伙伴合作提供内容 [72] - 公司不仅参与基站建设，还涉及光纤和数据中心支持等领域，目前提供的产品多为低价值内容，未来将向高价值内容发展 [73][74] 问题11: 未来几个季度营收增长的分布情况 - 公司将尽可能拓展多个业务领域，未来几个季度需求情况相似，客户对高价值产品的需求增加，将带来更高的收入 [78][79] 问题12: 中国大陆封锁对客户的影响及对营收的影响 - 中国大陆封锁对公司有影响，若没有这些问题，公司的发货量会更多，但公司提前有一定预期，仍能维持业务模式 [81] - 公司业务具有韧性，将继续监测客户供应链对公司的影响 [83] 问题13: 公司长期增长预期 - 客户对高价值产品的需求增加，为公司带来加速增长的机会，公司未来有望成为提供解决方案的公司，营收规模有望大幅增长 [88][90][91] 问题14: 公司在卫星通信市场的情况 - 公司在卫星通信市场有业务布局，主要提供电源模块，应用于天线、接收器和用户界面等方面 [92] 问题15: 是否有证据表明公司向更高价值客户发展及价格和供应情况对设计订单的影响 - 公司与一级战略客户的价格是提前协商好的，必须遵守约定，这有助于公司树立品牌形象 [99][100][101] - 公司为高价值客户提供整体解决方案的业务刚刚起步，涉及多个领域，但目前营收规模较小 [101][102] 问题16: 工业和汽车业务近期表现及对毛利率的影响 - 工业和汽车业务去年是公司增长的主要驱动力，今年表现受发货时间影响，订单情况仍然积极 [105][106] - 从去年第三季度到现在，这两个业务板块对毛利率有较大贡献，同时公司淘汰了一些低毛利率业务，新产品推动了毛利率提升 [107][108] 问题17: 48伏业务在数据中心的机会及增量业务来源 - 公司参与48伏转12伏及以下电压的市场，提供相关解决方案，随着数据中心需求增长，该业务将有更多机会 [112][114] 问题18: 公司对PC市场的看法 - 公司在PC市场表现良好，尤其是商用PC领域，通过服务器产品的衍生开发，可提供多种解决方案，目前需求强劲 [115][116][117]