文章核心观点 - 美国宾夕法尼亚州梅尔文的Meridian Bank任命克里斯托弗·E·麦克德莫特为高级副总裁,商业贷款 [1][2][3] - 麦克德莫特拥有丰富的银行从业经验,曾在大中小型金融机构担任商业贷款经理,在建立和领导商业贷款团队方面有丰富的专业知识 [2][3] - Meridian Bank的创始人和CEO克里斯·安纳斯表示,麦克德莫特的加入将很好地补充Meridian的团队,并有助于Meridian的"贷款连续体"方法,帮助客户取得成功 [3] 公司信息 - Meridian Bank是Meridian Corporation的全资子公司,是一家创新型社区银行,在宾夕法尼亚州、新泽西州、特拉华州、马里兰州和佛罗里达州拥有20多家分支机构 [4] - Meridian Bank提供全套金融产品和服务,专注于商业和工业贷款、零售和商业房地产贷款、电子支付和财富管理解决方案 [4] - Meridian Bank还提供多种高收益存款产品,并提供强大的在线和移动访问 [4]

公司业绩表现 - Meridian Bank 2024年第一季度每股收益为0.24美元 超出Zacks共识预期的0.23美元 但低于去年同期的0.34美元 [1] - 本季度营收为2459万美元 超出Zacks共识预期的3.86% 略高于去年同期的2432万美元 [3] - 过去四个季度中 公司有两次超出每股收益预期 三次超出营收预期 [2][3] 市场表现与预期 - 2024年初至今 Meridian Bank股价下跌35.1% 同期标普500指数上涨5.8% [4] - 当前Zacks评级为3(持有) 预计未来表现与市场持平 [7] - 下一季度共识预期为每股收益0.30美元 营收2574万美元 本财年预期为每股收益1.42美元 营收1.0539亿美元 [8] 行业情况 - Meridian Bank所属的东北地区银行业在Zacks行业排名中处于后32% [9] - 同行业公司Camden National预计2024年第一季度每股收益0.72美元 同比下降17.2% 预计营收4172万美元 同比下降5.5% [11] 未来展望 - 公司未来股价走势将很大程度上取决于管理层在财报电话会议中的评论 [4] - 近期股票走势与盈利预期修正趋势存在强相关性 [6] - 目前盈利预期修正趋势呈现混合状态 未来可能发生变化 [7]

净收入和利润 - Meridian Corporation报告2024年第一季度净收入为2,676,000美元，每股摊薄收益为0.24美元[2] - 2024年第一季度，Meridian公司的净利润为2,676,000美元，较去年同期增长471.4%[35] - 2024年第一季度，Meridian公司的基本每股收益为0.24美元，较去年同期增长400%[35] - 2024年第一季度，Meridian公司的净利润较去年同期增长166.6%[38] 资产和负债 - 总资产为2024年3月31日为23亿美元，较2013年12月31日和2023年3月31日的22亿美元增长[2] - 公司的股东权益从2023年12月31日增加了190万美元，达到了1599万美元[26] - 公司在2024年3月31日的有形公共股本比率为6.82%[1] - 银行在2024年3月31日的有形公共股本比率为8.93%[2] - 公司在2024年3月31日的每股有形账面价值为13.96美元[3] 贷款和存款 - 商业贷款（不包括租赁）季度增加了71.6百万美元，年同比增长10%[2] - 贷款组合增长61.6万美元，商业抵押贷款增加25.5万美元，商业和工业贷款增加25.3万美元，建筑贷款增加16.6万美元，小企业贷款增加4.3万美元[23] - 存款总额增加7720万美元，主要是由于定期存款水平较高[24] - 货币市场账户和储蓄账户合计增加4970万美元，带息需求存款减少2970万美元，无息存款减少1870万美元[25] 利息和费用 - 2024年第一季度净利差为3.09%，贷款收益率为7.24%[2] - 净利息收入在税收等效基础上季度环比增加了878千美元[11] - 总利息支出季度环比增加了1,202千美元，主要是由于存款和借款的利息支出增加[13] - 净利差整体下降9个基点至3.09%，成本资金超过了收益资产的增长[14] - 非利息支出总额为18,174千美元，较上一季度下降7.8%[20] - 专业费用增加11.6万美元，主要是由于贷款和租赁工作费用增加[21] 风险和损失 - 第一季度信贷损失准备金减少至2.9百万美元，主要是由于资产组合基线损失率和一些宏观经济因素的有利变化[15] - 不良贷款占总贷款比例从2023年12月31日的1.76%上升至2024年3月31日的1.93%[27] - 净核销占总平均贷款的比例为0.12%，略有增加[29] - 信贷损失准备金占投资持有贷款总额的比例为1.19%，较上一季度略有增加[30]

文章核心观点 - 公司第一季度净收入为2676万美元,每股收益0.24美元,较上一季度大幅改善[4] - 公司净利差收缩至3.09%,但显示出稳定迹象[4] - 公司所在地区经济环境健康,主要商业业务线同比增长约10%[5] - 公司是一家信贷主导型银行,为所有规模的客户提供广泛的产品线[6] 根据相关目录分别进行总结 财务表现 - 第一季度净收入为2676万美元,较上一季度大幅增加2100万美元,主要由于信贷损失准备金下降和非利息支出减少[4][9] - 净利差收缩至3.09%,主要是由于存款成本上升超过了生息资产收益率的提升[16] - 非利息收入同比下降1.6%,主要是由于贷款公允价值变动下降,部分被抵押贷款收入和财富管理收入的增加所抵消[19] - 非利息支出同比下降7.8%,主要是由于薪酬福利费用下降[21][22] 资产负债表 - 总资产增加4670万美元至23亿美元,主要由于贷款增长和投资增加[24] - 贷款净额增加6160万美元,其中商业贷款、商业房地产贷款和建筑贷款增加较多[25] - 存款总额增加7720万美元,主要是定期存款增加[26] - 股东权益增加190万美元至1.6亿美元,主要是由于净收益增加和其他综合收益改善[27] 资产质量 - 不良贷款比率上升至1.93%,不良资产比率上升至1.74%,主要是由于SBA贷款和设备租赁贷款的风险评级下调[28] - 贷款损失准备占贷款的比率为1.19%,较上季度上升2个基点[30] - 净核销率为0.12%,略高于上季度的0.11%[29]

文章核心观点 - 美国经济未显放缓迹象,联储预计今年将降息,银行业受到关注,投资者对该行业持乐观态度,推动了MRBK股价上涨[1][2] - MRBK预计将在下一季度报告中公布每股收益0.23美元,同比下降32.4%,收入预计为2368万美元,同比下降2.6%[3] - 尽管收益和收入增长预期很重要,但研究表明,收益预测修正趋势与短期股价走势有很强的相关性,而MRBK的季度收益预测在过去30天内保持不变[4][5] 行业分析 - 银行业目前受到关注,投资者对该行业持乐观态度[2] - MRBK所属的东北银行行业,同行业公司之一EVBN在上一交易日下跌0.6%,过去一个月下跌9.5%[6] - EVBN预计下一季度每股收益为0.46美元,同比下降56.6%,目前评级为持有评级[7]

利率波动与抵押贷款业务 - 利率波动对公司抵押贷款银行业务的收入和盈利能力有显著影响，利率下降通常会增加抵押贷款需求，但也可能导致加速还款[148] - 利率变化可能降低公司住宅抵押贷款相关证券和抵押贷款服务权（MSR）的价值，从而对收益产生负面影响[149] - 公司通常使用衍生品和其他工具来对冲抵押贷款银行业务的利率风险，但并非所有风险都被对冲，且对冲可能不成功[150] - 利率波动对公司抵押贷款业务收入有显著影响，利率下降可能增加贷款需求但加速还款[148] - 公司使用衍生品和其他工具对冲抵押贷款业务的利率风险，但并非所有风险都被对冲且对冲可能失败[150] 信用风险与贷款管理 - 公司的不良资产会显著影响其净收入，增加信用管理成本，并可能导致资本水平受到监管机构的调整[152] - 公司采用CECL（当前预期信用损失）模型来评估信用损失，该模型依赖于对未来经济状况和贷款支付行为的合理预测，可能导致信用损失准备金的波动[154] - 公司采用CECL模型计算信用损失准备，可能导致信用损失准备波动增加，影响净收入和资本[155] - 公司依赖第三方履行义务，第三方违约可能导致流动性问题或损失[156] - 公司出售SBA 7(a)贷款担保部分可能面临信用风险，SBA可能因技术缺陷要求公司承担损失[163] SBA贷款业务 - 公司SBA贷款业务的盈利能力依赖于联邦政府的担保，任何SBA计划的变更都可能对公司业务和收益产生不利影响[161] - 公司SBA贷款业务依赖联邦政府，SBA政策变化可能影响公司业务和收益[161] 房地产贷款与市场风险 - 公司业务高度依赖其运营的房地产市场，截至2023年12月31日，公司房地产贷款组合包括7.379亿美元的商业房地产贷款（占总贷款组合的38.6%）[168] - 公司房地产贷款组合中，商业房地产贷款（CRE）占比38.6%，金额为7.379亿美元[168] - 建筑和开发贷款占比12.9%，金额为2.464亿美元[168] - 住宅抵押贷款和房屋净值贷款合计占比17.6%，金额分别为2.606亿美元和7630万美元[168] - 公司房地产贷款主要集中在宾夕法尼亚州东南部、特拉华州、马里兰州、新泽西州南部和佛罗里达州西南部[168] - 商业房地产贷款（CRE）面临较高的信用风险，主要受经济状况和房地产市场波动影响[169] 财富管理业务 - 经济放缓可能导致公司财富管理部门管理的资产价值下降，从而减少公司的费用收入[170] - 公司财富管理业务可能因经济放缓而受到影响，导致资产管理规模下降和费用收入减少[170] 监管与合规 - 公司受宾夕法尼亚州银行和证券部、FDIC和费城联邦储备银行等主要监管机构的广泛监管，合规成本可能增加[171] - 公司必须遵守资本充足率要求，未能满足可能导致业务活动受限或禁止分红等资本行动[173] - 公司目前符合巴塞尔III资本规则，但未来可能无法满足，导致业务增长受限或影响投资者信心[174] - 公司需遵守资本充足率要求，未能满足可能导致业务活动受限或资本行动受限[173] 股票价格与市场波动 - 公司股票价格可能因多种因素波动，包括季度业绩变化、市场趋势和法规变化[175] 环境责任与抵押贷款回购 - 公司可能面临环境责任风险，特别是在房地产贷款和抵押品回收过程中[167] - 公司可能被要求回购抵押贷款或赔偿买方损失，这可能对流动性、经营成果和财务状况产生不利影响[166] - 公司可能因抵押贷款回购或赔偿要求而影响流动性和财务状况[166] 抵押贷款服务权与市场变化 - 公司持有的贷款服务权可能因市场利率变化而减值，导致非现金费用，影响财务状况和经营成果[165] - 公司抵押贷款业务的盈利能力依赖于活跃的二级市场，市场变化可能影响公司收入[159]

公司财务状况 - 2023年9月30日，Meridian公司的现金及存放在其他银行的存款总额为59,759,000美元，较2022年12月31日的38,391,000美元增长了56.1%[5] - Meridian公司的贷款净额为1,865,946,000美元，减去信贷损失准备金后为1,724,854,000美元[5] - 公司在2023年第三季度实现了4,005千美元的净收入[8] - 公司在2023年前九个月实现了12,673千美元的净收入[9] - 公司在2023年前九个月进行了公开计划回购股票，总计127,849股[8] - 公司在2023年前九个月发行了169千美元的普通股[8] - 公司在2023年前九个月实现了96,166千美元的存款净增加[9] - 2023年9月30日，公司基本每股收益为0.36美元，较去年同期的0.49美元有所下降，全年基本每股收益为1.14美元，较去年同期的1.45美元有所下降[56] 风险管理和贷款情况 - 未来展望和业绩指引是基于历史损失的定量储备估计和当前趋势[28] - 贷款官员和风险管理人员至少每季度会讨论和审查个别问题贷款的情况和风险[29] - 对于超过90天逾期的贷款，除非贷款有很好的担保并且收回即将发生，否则其相应的准备金通常会被冲销[33] - 公司根据CECL模型评估了2023年9月30日的信贷损失准备金，总额为19,683千美元，其中商业贷款占比最大[69] - 公司2023年9月30日的信贷损失准备金总额为19,683千美元，占贷款总额的1.05%[71] - 公司2023年9月30日的信贷损失准备金分配中，商业和工业贷款占比最大，达到17,145千美元[71] - 公司的商业贷款组合风险分散，主要集中在东南宾夕法尼亚州、特拉华州和马里兰州等主要市场区域，地理分布集中[66] 资产负债表和财务工具公允价值 - 公司对于Level 3的个别评估贷款采用独立第三方评估或预期收益的贴现现金流方法进行公允价值估计[114] - 公司对于抵押贷款持有待售的公允价值基于二级市场价格[105] - 公司对于抵押贷款持有投资的公允价值基于二级市场提供的价格[106] - 公司对于利率互换等衍生金融工具的公允价值基于市场定价[107] - 公司对于现金及现金等价物的公允价值与报表中的账面价值相近[112] - 公司对于短期借款的账面价值与公允价值相近[117] - 公司使用折现现金流分析估计 FHLB 借款和收购购买票据的公允价值[118] - 利用市场利率估计次级次级债务的公允价值[119] - 主要由贷款承诺组成的表外金融工具通常在资金到位时按市场价格定价[120] - 对于承诺提供信贷和备用信用证的费用被认为微不足道，不予考虑公允价值[121] - 利率锁定承诺和远期销售合同的公允价值基于市场报价[121] - 利率互换和远期承诺的公允价值基于市场定价，被视为二级[122] - 利率锁定承诺被视为三级，包括与抵押贷款承诺相关的利率锁定承诺[123] 公司经营情况和财务表现 - 2023年第三季度，Meridian公司的利息收入为35,459,000美元，较2022年同期的22,958,000美元增长了54.3%[6] - Meridian公司的净利息收入为17,224,000美元，较去年同期的18,026,000美元略有下降[6] - 2023年第三季度，Meridian公司的净收入为4,005,000美元，较去年同期的5,798,000美元下降了30.8%[6] - Meridian公司的综合收入为2,467,000美元，较去年同期的1,925,000美元增长了28.2%[7] - 2023年第三季度，公司股东权益总额为155,114千美元[8] - 公司在2023年第三季度宣布每股派息0.125美元[8] - 公司在2023年前九个月实现了12,673千美元的净收入[9] - 公司在2023年前九个月股东权益总额为155,114千美元[8] - 公司在2023年前九个月宣布每股派息0.375美元[8]

公司财务状况 - Meridian Corporation 2023年6月30日的资产总额为220,687.7万美元[5] - Meridian Corporation 2023年6月30日的贷款净额为185,983.9万美元[5] - Meridian Corporation 2023年6月30日的净利息收入为1,709.8万美元[6] - Meridian Corporation 2023年6月30日的净收入为464.5万美元[7] - 2023年6月30日，Meridian Corporation的净收入为8,666,000美元，较2022年同期的11,473,000美元有所下降[10] - 2023年6月30日，Meridian Corporation的现金流量表显示，经营活动产生的净现金流为负11,545,000美元，较去年同期的正35,679,000美元有所下降[10] - 2023年6月30日，Meridian Corporation的贷款销售额为305,304,000美元，较去年同期的656,565,000美元有所下降[10] - 2023年6月30日，Meridian Corporation的存款净增加为70,126,000美元，较去年同期的121,601,000美元有所下降[10] - 2023年6月30日，Meridian Corporation的短期借款增加69,122,000美元，较去年同期的17,792,000美元有所增加[10] - 2023年6月30日，Meridian Corporation的长期债务增加3,432,000美元[10] - 2023年6月30日，Meridian Corporation的回购库存股票金额为4,259,000美元，较去年同期的3,036,000美元有所增加[10] - 2023年6月30日，Meridian Corporation的股票授予和行权金额为25,000美元，较去年同期的368,000美元有所下降[10] - 2023年6月30日，Meridian Corporation的现金及现金等价物净增加为8,475,000美元，较去年同期的13,613,000美元有所下降[10] - 2023年6月30日，Meridian Corporation的利息支出为26,785,000美元，较去年同期的4,301,000美元有显著增加[11] 信贷风险管理 - 潜在信用损失的金额是通过三种方法之一来衡量的：(i)以贷款的有效利率贴现的未来现金流的现值；(ii)如果贷款依赖于抵押品，则以抵押品的公允价值为准；或(iii)贷款的可观察市场价格[26] - 对于依赖抵押品的贷款，个体资产水平上的预期信用损失是抵押品公允价值（减去销售成本）与摊销成本之间的差额[27] - 定性调整因素考虑各种内部和外部条件，这些条件被分配给贷款部门，并考虑以下因素：当前的批准政策、员工和投资组合集中度、风险评级准确性、信贷和管理、内部风险的出现（包括拖欠、投资组合增长和抵押品价值的内部趋势）以及竞争环境，因为这可能影响贷款结构和批准[28] - 公司在2023年6月30日的基本每股收益为0.42美元，稀释每股收益为0.41美元，较去年同期有所下降[57] - 公司持有的可供出售证券中，美国资产支持证券和美国政府机构按揭支持证券的总净额为126,668千美元[57] - 公司在2023年6月30日没有重大的ACL或准备费用，也没有对可供出售或持有到期的证券进行核销或恢复[60] - 公司持有的可供出售证券中，有超过12个月持续处于未实现亏损位置的总净额为12,810千美元[61] - 公司在2023年6月30日的贷款和其他融资应收款总额为1,858,077千美元，较去年同期有所增长[63] - 2023年6月30日，公司的贷款总额为1,858,077千美元，其中逾期90天以上的贷款总额为3,750千美元，占比1.67%[64] - 2022年12月31日，公司的贷款总额为1,735,598千美元，其中逾期90天以上的贷款总额为7,827千美元，占比1.67%[65] - 2023年6月30日，公司正在进行正式的4笔住宅房地产抵押贷款的强制执行程序，总额为948千美元[66] - 公司的商业贷款组合风险分散，主要集中在宾夕法尼亚东南部、特拉华州和马里兰州等地区，商业贷款风险较高[67] - 截至2023年6月30日，公司的不应计贷款和逾期90天以上但仍在计息的贷款总额为27,364千美元，其中商业和工业贷款占比最高[68] - 公司根据CECL模型在2023年6月30日的信贷损失准备金为20,242千美元，主要集中在小企业贷款和商业贷款领域[70] - 2023年6月30日，公司的贷款和租赁损失准备金分配在不同组合领域，总额为20,242千美元，主要集中在商业抵押贷款和小企业贷款领域[72] - 2022年12月31日，公司的贷款和租赁损失准备金分配在不同组合领域，总额为18,828千美元，主要集中在商业抵押贷款和商业贷款领域[73] - 公司对商业抵押、建筑和商业工业贷款等领域进行定期审查，根据内部分配的风险评级对每笔贷款进行评估[74] - 2023年6月30日，商业抵押贷款总额为648,235美元，其中通过/关注为511美元，特别提及为24,830美元，次级为4,533美元[77] - 2023年6月30日，商业和工业贷款的次级贷款总额为32.9百万美元，较2022年12月31日的39.3百万美元减少了6.4百万美元[79] - 2023年6月30日，个别评估的商业和工业贷款的记录投资总额为16,908千美元，主要余额为18,378千美元，相关准备金为2,597千美元[81] 资产负债表 - 公司在2023

财务表现 - 公司2023年第一季度净收入为402.1万美元，较2022年同期的553.5万美元下降27.3%[6] - 公司2023年第一季度净利息收入为1767.7万美元，较2022年同期的1603.5万美元增长10.2%[6] - 公司2023年第一季度非利息收入为663.8万美元，较2022年同期的1310.2万美元下降49.3%[6] - 公司2023年第一季度基本每股收益为0.36美元，较2022年同期的0.46美元下降21.7%[6] - 公司2023年第一季度净收入为402.1万美元，同比下降27.4%[10] - 公司2023年第一季度基本每股收益为0.36美元，稀释每股收益为0.34美元[58] - 公司净利息收入从2022年第一季度的1.60亿美元增长至2023年第一季度的1.77亿美元，增幅为10.3%[137] - 公司非利息收入从2022年第一季度的1.31亿美元下降至2023年第一季度的6638万美元，降幅为49.3%[151] - 公司净收入从2022年第一季度的550万美元下降至2023年第一季度的400万美元，降幅为27.4%[151] - 公司净利息收益率从2022年第一季度的3.89%下降至2023年第一季度的3.61%[151] - 公司非利息支出从2022年第一季度的2.14亿美元下降至2023年第一季度的1.78亿美元，降幅为17.0%[151] - 公司流动性从2022年12月31日的2.64亿美元增长至2023年3月31日的3.18亿美元，增幅为20.2%[147] - 净利息收入增加170万美元，主要由于平均收益资产增加和1490万美元的自由资金超过平均计息负债的增加[159] - 贷款持有投资平均余额增加3.675亿美元，导致利息收入增加500万美元[157] - 非利息收入减少646万美元，主要由于抵押贷款收入下降382万美元[165] - SBA贷款收入减少180万美元，2023年第一季度售出1090万美元贷款，平均毛利率为7.7%，而2022年同期售出2520万美元贷款，平均毛利率为10.7%[166] - 非利息支出总额减少364.4万美元，同比下降17.0%，主要由于抵押贷款部门薪资和员工福利支出减少[168] - 数据处理和软件费用增加24.3万美元，主要由于网络安全改进、云成本和软件升级[169] - 所得税费用从2022年同期的160万美元减少至2023年第一季度的110万美元，有效税率从21.9%降至21.6%[170] - 银行部门税前利润为700万美元，占公司税前利润的135.7%，较2022年同期的113.9%有所增加[181] 资产与负债 - 公司2023年第一季度总资产为22.2978亿美元，较2022年底的20.6228亿美元增长8.1%[5] - 公司2023年第一季度贷款净额为18.1819亿美元，较2022年底的17.4368亿美元增长4.3%[5] - 公司2023年第一季度存款总额为17.7041亿美元，较2022年底的17.1248亿美元增长3.4%[5] - 公司2023年第一季度经营活动产生的现金流量净额为-1140万美元，同比下降276.6%[10] - 公司2023年第一季度投资活动产生的现金流量净额为-8419.8万美元，同比下降25.3%[10] - 公司2023年第一季度融资活动产生的现金流量净额为1.6571亿美元，同比增长56.1%[10] - 公司2023年第一季度现金及现金等价物净增加7011.2万美元，同比增长54.4%[10] - 公司2023年第一季度支付利息1182.3万美元，同比增长753.2%[10] - 公司2023年第一季度贷款净增加7305.7万美元，同比增长22.2%[10] - 公司2023年第一季度存款净增加5793.4万美元，同比下降51.1%[10] - 公司2023年第一季度短期借款净增加1.0837亿美元，同比增长2181.5%[10] - 公司总资产从2022年12月31日的20.62亿美元增长至2023年3月31日的22.30亿美元，增幅为8.1%[149] - 公司贷款组合从2022年12月31日的17.44亿美元增长至2023年3月31日的18.18亿美元，增幅为4.7%[149] - 公司存款总额从2022年12月31日的17.12亿美元增长至2023年3月31日的17.70亿美元，增幅为3.4%[150] - 总资产从2022年12月31日的20.3亿美元增长至2023年3月31日的22亿美元，增幅8.1%，主要由于贷款组合增长[171] - 投资组合贷款增长8070万美元，增幅4.7%，达到18.2亿美元[171] - 总存款增加5790万美元，增幅3.4%，达到17.7亿美元，其中定期存款增长1.34亿美元，增幅27.1%[173] - 公司股东权益为1.53亿美元，占总资产的6.9%，较2022年12月31日的7.4%有所下降[174] - 公司流动性总额从2022年12月31日的2.64亿美元增加至2023年3月31日的3.18亿美元[178] - 公司2023年3月31日的股东权益总额为153,049千美元，较2022年12月31日的153,280千美元略有下降[191] - 2023年3月31日的总资产为2,229,783千美元，较2022年12月31日的2,062,228千美元有所增加[191] - 2023年3月31日的股东权益占总资产的比例为6.86%，较2022年12月31日的7.43%有所下降[191] 信贷与贷款 - 公司2023年第一季度信贷损失准备金为139.9万美元，较2022年同期的61.5万美元增长127.5%[6] - 公司2023年第一季度贷款损失准备金为139.9万美元，同比增长127.5%[10] - 公司持有的至到期债务证券的信用评级每季度审查一次，这些评级是计算预期信用损失的重要输入[42] - 截至2023年3月31日，表外信用损失准备金为140万美元，而2022年12月31日为17.3万美元[48] - 公司于2023年1月1日采用CECL方法，导致留存收益一次性减少220万美元，其中贷款和未融资贷款承诺的税后影响分别为120万美元和97.4万美元[52] - 公司贷款总额为18.16亿美元，其中商业房地产贷款占比最高，为6.17亿美元[65] - 公司贷款逾期率为1.77%，其中小企业贷款逾期率最高，为5.26%[68] - 公司非应计贷款总额为2312万美元，其中商业和工业贷款占比最高，为1321万美元[71] - 公司2023年第一季度信贷损失准备金总额为20,442千美元，较2022年同期的18,826千美元有所增加[73] - 商业抵押贷款部分的信贷损失准备金从2022年12月的4,095千美元降至2023年3月的3,475千美元[74][75] - 小型企业贷款的信贷损失准备金从2022年12月的4,909千美元增加至2023年3月的6,316千美元[74][75] - 租赁部分的信贷损失准备金从2022年12月的1,598千美元大幅增加至2023年3月的5,316千美元[74][75] - 公司2023年3月的贷款和租赁总额为1,801,994千美元，较2022年12月的1,721,096千美元有所增加[74][75] - 商业和工业贷款部分的信贷损失准备金从2022年12月的4,012千美元降至2023年3月的2,733千美元[74][75] - 公司2023年3月的贷款和租赁总额中，Pass/Watch评级的贷款占比最高，为1,273,044千美元[80] - 公司2023年3月的贷款和租赁总额中，Substandard评级的贷款为42,812千美元[80] - 公司2023年3月的贷款和租赁总额中，Special Mention评级的贷款为48,247千美元[80] - 公司2023年3月的贷款和租赁总额中，没有Doubtful评级的贷款[80] - 截至2023年3月31日，公司住宅抵押贷款总额为224.397亿美元，其中非正常贷款为1.509亿美元[81] - 2023年第一季度，公司商业和工业贷款中分类为次级贷款的总额为3190万美元，较2022年12月31日的3930万美元减少了740万美元[82] - 截至2023年3月31日，公司租赁贷款总额为15.1057亿美元，其中非正常贷款为367万美元[81] - 2023年第一季度，公司总贷款和租赁的当前期间总冲销额为1497万美元[81] - 公司2023年3月31日的贷款损失准备金为20,442千美元，较2022年12月31日的18,828千美元有所增加[192] - 2023年3月31日的贷款损失准备金占贷款总额的比例为1.12%，较2022年12月31日的1.08%有所上升[192] - 信用损失拨备增加78.4万美元，以覆盖贷款增长和净冲销增加90.6万美元[160] - 净冲销率为0.08%，较上一季度的0.05%有所上升[162] - 贷款持有投资的信用损失拨备率为1.13%，较上一季度的1.09%有所上升[162] - 贷款公允价值变动净额从2022年同期的亏损77.8万美元转为2023年第一季度的盈利11.7万美元，主要受利率上升环境的影响[167] 投资与证券 - 2023年3月31日，公司持有的可供出售证券总市值为14.2933亿美元，其中135只证券处于未实现亏损状态[59] - 2023年3月31日，公司持有的至到期证券总市值为3.3076亿美元，其中22只证券处于未实现亏损状态[59] - 2022年第一季度，公司将2770万美元的市政证券从可供出售证券转移到至到期证券，转移时未实现亏损为130万美元[60] - 2023年3月31日，公司持有的美国资产支持证券的未实现亏损为250万美元[59] - 2023年3月31日，公司持有的美国国债的未实现亏损为2917万美元[59] - 2023年3月31日，公司持有的州和市政证券的未实现亏损为4732万美元[59] - 公司持有的可供出售证券未实现亏损总额为1.176亿美元，其中12个月以上的未实现亏损为1.126亿美元[61] - 公司持有的持有至到期证券未实现亏损总额为3460万美元，其中12个月以上的未实现亏损为3417万美元[61] - 公司持有的抵押贷款相关证券公允价值为4.796亿美元，占总证券组合的33.6%[62] - 公司持有的美国国债公允价值为3.006亿美元，未实现亏损为2917万美元[61] - 公司持有的市政证券公允价值为3696万美元，未实现亏损为4732万美元[61] - 公司持有的公司债券公允价值为651万美元，未实现亏损为685万美元[61] - 公司持有的非美国政府机构CMO公允价值为1033万美元，未实现亏损为706万美元[61] - 公司持有的证券投资总额从2022年12月31日的178,110千美元增加至2023年3月31日的198,495千美元，主要由于U.S. Treasuries和其他证券的增加[113][114] - 公司持有的抵押贷款投资总额从2022年12月31日的14,502千美元略微下降至2023年3月31日的14,434千美元[113][114] - 公司持有的抵押贷款服务权（MSR）和SBA贷款服务权的公允价值分别为9,573千美元和2,552千美元，较2022年12月31日有所变化[114] - 公司持有的个别评估贷款总额从2022年12月31日的14,627千美元增加至2023年3月31日的15,114千美元，主要由于小企业贷款的增加[114] 现金流与借款 - 公司2023年第一季度经营活动产生的现金流量净额为-1140万美元，同比下降276.6%[10] - 公司2023年第一季度投资活动产生的现金流量净额为-8419.8万美元，同比下降25.3%[10] - 公司2023年第一季度融资活动产生的现金流量净额为1.6571亿美元，同比增长56.1%[10] - 公司2023年第一季度现金及现金等价物净增加7011.2万美元，同比增长54.4%[10] - 公司2023年第一季度支付利息1182.3万美元，同比增长753.2%[10] - 公司2023年第一季度短期借款净增加1.0837亿美元，同比增长2181.5%[10] - 截至2023年3月31日，公司短期借款总额为22.1515亿美元，其中包括33亿美元的联邦储备银行BTFP借款[91] - 公司长期借款总额为1.2368亿美元，其中包括8935万美元的FHLB中期回购固定利率贷款[91] - 公司2023年3月31日的FHLB最大借款能力为5.582亿美元，较2022年12月31日的5.054亿美元有所增加[92] 抵押贷款与服务 - 公司住宅抵押贷款服务资产（MSR）在2023年第一季度确认的服务费收入为63.6万美元，较2022年同期的64.8万美元略有下降[94] - 截至2023年3月31日，公司住宅抵押贷款服务总额为10亿美元[94] - 公司MSR（抵押贷款服务权）余额从2022年12月31日的9,942千美元下降至2023年3月31日的9,573千美元，主要由于摊销和估值调整[95] - 公司MSR的提前还款率从2022年12月31日的8.05%下降至2023年3月31日的5.97%，反映了利率上升对市场的影响[95] - 公司SBA贷款服务资产从2022年12月31日的2,404千美元增加至2023年3月31日的2,552千美元，主要由于新增服务权和估值调整[99] - 公司SBA贷款服务资产的提前还款率从2022年12月31日的12.73%略微下降至2023年3月31日的12.51%[99] - 公司持有的住宅抵押贷款服务权的公允价值从2022年12月31日的11,567千美元增加至2023年3月31日的12,114千美元[96] - 公司SBA贷款服务权的公允价值从2022年12月31日的2,422千美元增加至2023年3月31日的2,712千美元[100] 利率与风险管理 - 在利率上升300个基点的情况下，公司2023年3月31日的净利息收入预计将增加1.58%，较2022年同期的0.93%有所提升[195] - 在利率下降100个基点的情况下，公司2023年3月31日的净利息收入预计将减少1.80%，较2022年同期的0.15%有所扩大[195] - 在利率上升300个基点的情况下，公司2023年3月31日的经济价值预计将增加3%，较2022年同期的28%有所下降[196] - 在利率下降200个基点的情况下，公司2023年3月31日的经济价值预计将减少25%，较2022年同期的55%有所改善[196] 其他综合收益 - 公司2023年第一季度其他综合收益为167万美元，较2022年同期的亏损639.9万美元大幅改善[7] 不良资产与冲销 - 不良资产占总资产的比例保持在1.11%，与2022年12月31日持平[161] - 贷款持有投资的不良贷款比率从1.22%上升至1.27%[164] - 2023年第一季度，公司总贷款和租赁的当前期间总冲销额为1497万美元[81] 公允价值与估值 - 2023年3月31日，公司现金及现金等价物的公允价值为10.85亿美元，与账面价值一致[126] - 2023年3月31日，公司贷款应收款的公允价值为17.62亿美元，较账面价值18.04亿美元略有下降[126] - 2023年3月31日，公司存款负债的公允价值为17.12亿美元，较账面价值17.70亿美元有所下降[126] - 2023年3月31日，公司利率锁定承诺的公允价值为139,000美元，较2022年12月31日的87,000美元有所增加[126] - 2023年3月31日，公司衍生金融工具的公允价值净损失为69,000美元，较2022年同期的167,000美元有所减少[131] - 2023年3月31日，公司抵押贷款银行衍生工具的公允价值为139,000美元，较2022年12月31日的87,000美元有所增加[130] - 2023年3月31日，公司客户利率互换衍生工具的公允价值为19,000美元，较2022年12月31日的47,000美元有所减少[130] - 2023年3月31日，公司风险参与协议的公允价值为-21,000美元，较2022年12月31日的-17,000美元有所下降[130] 业务部门与分布 - 2023年3月31日，公司抵押贷款银行部门的贷款生产办公室数量为13个，主要分布在费城郊区和马里兰州[136] - 2023年3月31日，公司财富管理部门通过咨询费产生非利息收入[135] 存款成本

利率风险 - 公司的抵御利率风险的能力对其抵押贷款业务收入有重大影响[154] - 利率变化会影响抵押贷款的发放量和再融资量,从而影响公司的抵押贷款相关收入和利润[155] - 利率变化会降低公司的住宅抵押贷款相关证券和贷款服务权的价值,从而对公司的收益产生负面影响[156] - 公司通常使用衍生工具和其他工具来对冲其抵押贷款业务的利率风险,但对冲并不总是成功的[158] 信用风险 - 公司需要有效管理贷款组合的信用风险,但无法完全消除信用风险[162] - 公司需要维持足够的贷款损失准备金,但准备金水平的确定存在主观性,可能需要增加准备金从而降低收益[163,164] - 公司将于2023年1月1日采用CECL新会计准则,这可能会导致准备金水平的波动性增加,从而对财务状况和经营业绩产生不利影响[165,166,167] 第三方违约风险 - 第三方违约可能会对公司产生不利影响[168,169,170] 抵押贷款业务 - 公司销售几乎所有自己发放的抵押贷款,抵押银行业务的盈利能力很大程度上取决于公司聚集大量贷款并以溢价在二级市场出售的能力[172] - 公司保留了许多已出售贷款的服务权,需要每季度对这些服务权资产进行减值测试,如果需要计提减值,将对财务状况和经营业绩产生不利影响[178] SBA贷款业务 - 公司的SBA贷款业务依赖于联邦政府,如果失去优先贷款人地位可能会对业务产生不利影响[175] 房地产市场风险 - 公司的业务在很大程度上依赖于其经营所在地区的房地产市场,房地产价值下跌可能会导致借款人信用质量恶化[183] 一般经济风险 - 公司面临一般经济放缓可能导致当前客户寻求其他投资机会,从而减少公司管理资产规模,导致收费收入下降[185] 监管合规风险 - 法律法规的变化和遵守新法规的合规成本可能会对公司的运营产生不利影响或增加运营成本[186,187,188] - 监管变化可能会增加公司的合规成本,限制业务机会,并对经营业绩产生负面影响[187][188] 资本充足率风险 - 公司可能无法满足未来更加严格的资本充足率要求,这可能会限制公司的业务活动[189,190,191] - 公司可能无法满足未来更加严格的资本充足率要求,这可能会限制公司的活动和资本行为[190][191] 股价波动风险 - 公司股价可能会大幅波动,投资者可能会损失部分或全部投资[192,193] 并购风险 - 银行业务相关法律可能会对公司的并购活动产生不利影响[194,195] 新冠疫情影响 - 新冠疫情对公司的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响[196,197,198,199] - COVID-19疫情对公司的业务、财务状况、流动性和经营业绩产生了不利影响[197][199]