公司融资动态 - Marex Group plc宣布定价发行5亿美元、票面利率5.829%、2028年到期的优先无担保票据，发行价格为面值的100% [1] - 本次发行预计于2025年5月8日完成，募集资金将用于营运资金、业务增长及其他一般公司用途 [2] - 公司CEO表示此次发债进一步多元化融资渠道，增强流动性以支持客户需求，并强调投资者对票据的强烈兴趣反映市场对其商业模式的信心 [2] 发行安排 - 发行依据公司向美国SEC提交的F-3表格有效货架注册声明，通过初步招股说明书补充文件及基础招股书进行 [3] - 巴克莱、高盛和杰富瑞担任本次发行的联席账簿管理人 [2] 投资者沟通 - 投资者可通过SEC官网或拨打联席账簿管理人热线获取招股文件 [3] - 公司指定Nicola Ratchford和Adam Strachan作为媒体联络人，FTI Consulting提供咨询支持 [8]

评级展望调整 - Fitch将Marex Group plc的长期发行人违约评级(IDR)展望从稳定上调至正面 同时确认其长期IDR为'BBB-'级 [1] - 评级展望调整反映公司在多变市场环境下持续强劲的盈利增长 以及通过内生扩张与并购实现的业务多元化 [2] 公司战略与业绩 - 公司CEO强调十年连续增长记录 凸显多元化全球平台的可扩展性 核心竞争优势在于与业务扩张同步的风险控制体系 [3] - 投资级评级被视为差异化优势 此次展望调整进一步验证公司战略有效性 [3] 业务概况 - 公司为全球性多元化金融服务平台 在能源、大宗商品及金融市场提供流动性、市场准入和基础设施服务 [4] - 四大核心业务包括清算、代理与执行、做市与对冲、投资解决方案 覆盖60家交易所 [4] - 全球40多个办公室 员工超2400人 客户涵盖顶级大宗商品生产商、消费者、贸易商及金融机构 [4]

文章核心观点 - Fitch Ratings将Marex Group plc的长期发行人违约评级展望从稳定上调至正面，并确认其长期发行人违约评级为'BBB-'，这反映了该公司在不同市场条件下强劲且不断增长的收益、业务扩张和多元化、良好的流动性管理以及充足的监管资本缓冲 [1][2] 公司情况 - Marex Group plc是一家多元化的全球金融服务平台，为能源、大宗商品和金融市场的客户提供流动性、市场准入和基础设施服务 [4] - 公司提供清算、代理与执行、做市与对冲以及投资解决方案四项服务，在许多主要金属、能源和农产品领域拥有领先的业务，可接入60个交易所 [4] - 公司为全球主要大宗商品市场提供服务，客户包括大型商品生产商、消费者、贸易商、银行、对冲基金和资产管理公司等 [4] - 公司在全球拥有40多个办事处，在欧洲、亚洲和美洲拥有超过2400名员工 [4] 公司管理层观点 - 公司首席执行官Ian Lowitt表示，Fitch将展望从稳定上调至正面，反映了公司多元化全球平台的实力和可扩展性，以及公司在各种市场环境下连续10年增长的记录 [3] - 公司核心战略是风险控制框架，该框架与业务扩张同步，公司认为投资级评级是差异化优势，此次评级是对公司战略的进一步验证 [3]

NEW YORK, April 24, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- Marex Group plc (NASDAQ:MRX) today announced that it will release its fiscal 2025 first quarter results before market open on Thursday, May 15, 2025. The earnings release and supplementary materials will be available through the "Investors" section of the Marex website at https://ir.marex.com/. A conference call to discuss the results will take place at 9am ET the same day. Analysts and investors who wish to participate in the live conference call can register us ...

文章核心观点 Marex集团宣布特定售股股东公开发售普通股的定价，公司不参与此次发售及收益，发售预计于2025年4月17日完成 [1][2] 发售信息 - 特定售股股东公开发售10,283,802股普通股，每股定价35.50美元，售股股东授予承销商30天内额外购买最多1,542,570股普通股的选择权 [1] - 公司不参与此次普通股发售，也不会从售股股东的股份出售中获得任何收益 [2] - 发售预计于2025年4月17日完成，需满足惯常成交条件 [2] 承销商信息 - 高盛、巴克莱和杰富瑞担任此次发售的牵头账簿管理人及承销商代表 [3] - 瑞银投资银行、基夫·布鲁耶特·伍兹、派珀·桑德勒公司、道明证券和贝伦贝格担任此次发售的账簿管理人 [3] 招股说明书获取方式 - 可从高盛、巴克莱和杰富瑞获取此次发售的招股说明书，提供了具体联系方式 [3][5] 联系方式 - 如需咨询可联系Marex的Nicola Ratchford或Adam Strachan，或FTI Consulting US / UK [8]

NEW YORK, April 14, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- Marex Group plc (Nasdaq: MRX) (“Marex”), the diversified global financial services platform, today announces the launch of a public offering of its ordinary shares (the "Offering”) by certain selling shareholders (the “Selling Shareholders”). The Selling Shareholders are offering a total of 8,500,000 ordinary shares. In connection with the Offering, the Selling Shareholders have granted the underwriters a 30-day option to purchase up to an additional 1,275,000 or ...

文章核心观点 Marex Group plc完成对Aarna Capital Limited的收购 拓展中东业务并扩大清算业务 符合其扩大客户群 多元化运营和提高盈利韧性的战略 [1] 收购相关信息 - Marex Group plc完成对Aarna Capital Limited的收购 拓展中东业务并扩大清算业务 [1] Marex Group plc介绍 - Marex Group plc是多元化全球金融服务平台 为能源 大宗商品和金融市场客户提供流动性 市场准入和基础设施服务 [3] - 集团提供清算 代理与执行 做市与对冲和投资解决方案四项核心服务 拥有领先业务 可接入60家交易所 [3] - 集团总部位于伦敦 全球有超40个办事处 欧洲 亚洲和美洲有超2300名员工 [3] Aarna Capital Limited介绍 - Aarna Capital Limited是多资产经纪公司 位于阿布扎比全球市场 为客户提供期货 期权等产品的交易渠道 [4] - 公司结合交易员经验与创新电子平台 全球流动性网络和高速市场基础设施 客户可从全球数百个交易所和交易场所获取流动性 [4]

NEW YORK, April 02, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- Marex Group plc (Nasdaq: MRX) (‘Marex’), the diversified global financial services platform, provides a Q1 trading update at its Investor Day, being held today at the Nasdaq Marketsite in New York City. Marex reports a strong start to the year with positive momentum and supportive market conditions continuing through the first quarter of 2025. Client activity has remained strong across the platform with high levels of exchange volumes driven by volatility. Agency ...

NEW YORK, March 24, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- Marex Group plc (‘Marex'), the diversified global financial services platform, provides details for its upcoming Investor Day being held at the Nasdaq MarketSite in New York on April 2, 2025. The event will feature presentations from Marex's business heads, providing a comprehensive review of Marex's operations and growth initiatives, reiterating the strategy stated at IPO, as well as a question and answer session with senior leadership including Ian Lowitt, CEO, ...

公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年公司营收增长28%，净资产收益率提升6个百分点[8] - 调整后税前利润增长40%至3.211亿美元，利润率为20%，报告税前利润增长51%至2.958亿美元，报告净资产收益率为25%[55] - 2024年公司盈利能力提升40%，营收增长28%至16亿美元，调整后税前利润增长9110万美元（40%）至3.211亿美元，税前利润增长9930万美元（51%）至2.958亿美元，利润率从18%提升至20%，过去十年调整后税前利润复合年增长率达35%[69] - 10年税后利润复合年增长率约28%，2024年税后利润为3.21亿美元 [120] - 2024年报告税前利润为2.96亿美元，调整后税前利润为15.95亿美元 [172] - 2024年净资产收益率为25%，报告税前利润率为19%，调整后税前利润率为20% [172] - 2024年公司收入增长28%，达到15.947亿美元（2023年为12.446亿美元），主要由净佣金收入、净交易收入、净利息收入和净实物商品收入增长推动[187][188][189] - 2024年净利润为2.18亿美元，较2023年的1.413亿美元增长54%；税前利润为2.958亿美元，较2023年的1.965亿美元增长51%；调整后税前利润为3.211亿美元，较2023年的2.3亿美元增长40%[200] - 2024年公司有效税率下降200个基点至26%（2023年为28%），主要由于税前利润增加[198] 公司上市与股权相关情况 - 2024年4月在纳斯达克上市，随后公众流通股比例增至超50%，10月二次发行970万股，公众流通股比例约达52%[10][53] - 公司首次后续发行吸引强劲需求，交易规模扩大20%[76] 公司融资情况 - 成功发行6亿美元高级无抵押票据[10] 各业务板块营收占比情况 - 2024年各业务板块营收占比：清算业务29%、代理与执行44%、做市业务13%、套期保值和投资解决方案10%，集团企业部门贡献营收6390万美元[14] 各地区营收情况 - 2024年各地区营收：美洲5.78亿美元（2023年4.58亿美元）、EMEA 8.85亿美元（2023年6.92亿美元）、亚太1.31亿美元（2023年9500万美元）[24][27][28] 市场相关数据 - 商品和金融衍生品交易量15年复合年增长率为6%，自2002年以来期货佣金商数量下降55%[39] - 过去15年，大宗商品和金融衍生品市场交易量复合年增长率为6%，其中大宗商品为7%，金融衍生品为5%[100] - 公司可服务的潜在市场（SAM）年收入约750亿美元，市场份额仅约2%[98] - 投资和商业银行从大宗商品交易和资本密集型活动中收缩，公司有机会从大小竞争对手处获取市场份额[108] 公司其他财务指标 - 过去10年调整后税前利润复合年增长率为35%，总资本比率为234%，执行团队平均行业经验超26年，自愿员工流失率约9%低于行业平均的17%[45] - 2024年12月31日总资本比率未提及具体数值，但集团总资本资源占总风险敞口的比例为234% [174] - 平均风险价值（VaR）为320万美元 [114] - 2024年企业部门贡献收入6390万美元 [114] 员工相关情况 - 2024年底员工超2400人，较一年前超2100人有所增加[59] - 2024年新增650名员工，并推出Marex Academy学习管理系统[85] - 自愿员工流失率低于行业平均的17% [123] - 2024年平均员工数量为2334人（2023年为1914人），反映了公司规模的增长[179] 股息政策情况 - 2024年第二季度宣布股息政策，季度每股股息0.14美元，年化每股股息0.56美元[61] 公司收购情况 - 2024年宣布两笔收购，预计2025年上半年完成，分别是阿联酋清算公司Aarna Capital和英国外汇专家Hamilton Court Group[78] 各业务线数据关键指标变化 - 清算收入增长25%至4.663亿美元，调整后税前利润增长34%至2.473亿美元；代理与执行收入增长28%至6.952亿美元，调整后税前利润增长50%至1.079亿美元；做市收入增长35%至2.078亿美元，调整后税前利润增长97%至6560万美元；对冲与投资解决方案收入增长26%至1.615亿美元，调整后税前利润增长24%至4200万美元[81] 公司业务地位情况 - 2024年下半年公司成为最大非银行期货佣金商，在美国期货和期权客户保证金排名第八[82] 公司客户相关情况 - 2024年活跃客户从约4000个增至约5000个，业务超100万美元的客户数量增长17%至270个[71] - 2024年与大型能源供应商的业务收入增至超380万美元 [143] - 2024年活跃客户数量从2023年的约4000个增长至约5000个，年末平均余额增至135亿美元 [167] 公司收入构成指标变化 - 2024年净佣金收入增长21%，达到8.561亿美元（2023年为7.049亿美元），主要来自代理和执行业务以及清算业务的增长[188][190][200] - 2024年净交易收入增长20%，达到4.924亿美元（2023年为4.114亿美元），主要由套期保值和投资解决方案业务以及做市业务推动[188][191][192][200] - 2024年净利息收入增长87%，达到2.271亿美元（2023年为1.216亿美元），得益于平均余额增加、投资回报率提高以及收购业务的增长[188][193][200] - 2024年净实物商品收入增长185%，达到1910万美元（2023年为670万美元），主要由于实物再生金属销量增加[188][194][200] 公司业务活动指标变化 - 2024年平均余额为135亿美元（2023年为129亿美元），是衡量公司平台客户活动的指标[176] - 2024年清算合约数量为11.16亿份（2023年为8.56亿份），反映了公司清算业务的客户活动[178] 公司业务覆盖地区情况 - 公司业务覆盖18个国家，美洲、中东和亚太地区是增长市场 [151]