收入和利润（同比环比） - 公司2023年第三季度净亏损为106.9万美元，而2022年同期为93.3万美元[149] - 公司2023年前九个月净亏损为231.4万美元，较2022年同期的181.6万美元有所增加[149] - 公司2023年第三季度净收入为198.6万美元，而2022年同期净亏损为95.6万美元[149] 成本和费用（同比环比） - 2023年第三季度研发费用降至0美元，较2022年同期的3.8万美元下降100%[149][150] - 2023年第三季度一般及行政费用增至106.9万美元，较2022年同期的77.5万美元增长38%[149][151] - 2023年前九个月一般及行政费用为436.7万美元，显著高于2022年同期的132.8万美元[149] - 第三季度融资费用减少10万美元（100%）至零，主要因SGSC研发资金需求减少[152][153] - 前九个月研发费用减少3.8万美元（100%）至零，因去年同期COVID-19治疗临床研究费用未再发生[159] - 前九个月一般及行政费用增加303.9万美元（229%）至436.7万美元，主要受上市费用增加200万美元等驱动[160] - 第三季度净利息费用增加4.7万美元，主要来自并购顾问费及可转换票据利息[157][158] - 前九个月净利息费用增加9.2万美元，主要来自2023年新发行的可转换票据利息[165][166] 其他收入与费用 - 2023年第三季度其他收入净额为310.2万美元，主要来自股权证券出售收益，而2022年同期为其他费用净额2.3万美元[149] - 2023年前九个月其他收入净额为214.5万美元，而2022年同期为其他费用净额33万美元[149] - 第三季度其他收入净额变动为收入310万美元，同比增长13,587%，主要受Cizzle和Vela期权公允价值变动等非现金收益驱动[154][155] - 前九个月其他收入净额变动为收入247.5万美元，同比增长750%，主要受Cizzle期权公允价值变动及收入终止确认等非现金收益驱动[163] 现金流状况 - 前九个月经营活动净现金流出为292.2万美元，净亏损230万美元，但被非现金项目及营运资本变动部分抵消[175][176] - 截至2023年9月30日的九个月，投资活动产生的净现金为20万美元，主要来自关联方贷款还款的60万美元，部分被发放给关联方的40万美元贷款所抵消[178] - 截至2023年9月30日的九个月，融资活动产生的净现金为1130万美元，主要来自合并及相关PIPE融资净收益850万美元、发行可转换票据应付230万美元、关联方资本投入10万美元及发行期权收益50万美元，部分被支付可转换本票利息10万美元所抵消[179] - 截至2022年9月30日的九个月，融资活动产生的净现金为150万美元，主要来自出售股权证券80万美元、发行可转换票据应付50万美元及发行应付票据20万美元[180] 财务状况与资本结构 - 截至2023年9月30日，公司累计赤字为1310万美元[132] - 截至2023年9月30日，公司资产负债表上有860万美元现金[200] - 公司预计未来12个月资本支出需求约为970万美元，包括应计费用280万美元及可转换票据80万美元等[174] - 公司有两种金融负债：一项期权负债（使用不可观察的第三层级输入确定公允价值）和一项权证负债（使用可观察的第二层级输入确定公允价值）[187] - 公司未持有任何可供出售或交易性证券[188] 持续经营与融资需求 - 公司持续经营能力存在重大不确定性，未来12个月需额外融资以维持运营[167][168] 费用驱动因素 - 2023年第三季度行政费用增加主要由上市费用增加50万美元和交易成本增加20万美元驱动[151] 市场风险与敏感性 - 公司认为，利率立即变化10%不会对其截至到期日的经营业绩产生重大影响[200] - 公司面临与外币汇率变动相关的市场风险，但认为该风险在报告期内未对其业务产生重大影响[201] 公司治理与披露状态 - 公司作为新兴成长公司，可延迟采用JOBS法案颁布后发布的新会计准则[203] - 公司同时是更小规模报告公司，若其非关联方持有的有投票权及无投票权普通股价值低于2.5亿美元（在第二财季末测量）或年收入低于1亿美元且非关联方持股价值低于7亿美元，则可利用简化披露要求[205] - 公司选择使用JOBS法案规定的延长过渡期，延迟采用新的或修订的会计准则，直至其不再符合新兴成长公司定义或主动选择退出该过渡期[203] - 公司作为新兴成长公司的身份将持续至最早发生的以下情况：完成首次公开募股五周年后的首个财年结束、财年总收入达到至少12.35亿美元、成为大型加速申报公司（即非关联方持有普通股市值超过7亿美元）、或在过去三年发行超过10亿美元的非可转换债务证券[204] - 成为大型加速申报公司的具体标准是：截至前一年12月31日，非关联方持有的公司普通股市值超过7亿美元[204] - 公司同时是更小规模报告公司，只要满足以下任一条件即可使用简化披露要求：非关联方持有的有表决权和无表决权普通股市值在第二财季末低于2.5亿美元；或最近财年收入低于1亿美元且第二财季末非关联方持股市值低于7亿美元[205] - 公司作为更小规模报告公司的收入门槛是最近财年年度收入低于1亿美元[205] - 公司作为更小规模报告公司的市值门槛之一是第二财季末非关联方持股市值低于2.5亿美元[205] - 公司作为更小规模报告公司的另一市值门槛是第二财季末非关联方持股市值低于7亿美元（需同时满足年收入低于1亿美元的条件）[205]

业绩数据 - 2023年上半年公司净亏损470万美元，2022年老管道公司全年净亏损490万美元[49] - 截至2023年6月30日，公司累计亏损1540万美元[49][155] - 2023年10月13日，公司普通股收盘价为每股1.76美元[9][155][170] - 截至2023年10月13日，约有410名普通股登记持有人[170] - 截至2023年9月30日，公司根据协议累计提供约22万英镑项目资金，累计收入为0英镑[184] 股权结构 - 待售证券包括775.571万股普通股、1603.3万股认股权证对应的普通股和97.6万股期权对应的普通股[6] - 发行的普通股包括私募发行的200万股、赞助商持有的401.525万股等[6] - 认股权证对应的普通股包括私募融资认股权证对应的200万股、A.G.P.认股权证对应的5.4万股等[6] - 期权对应的97.6万股普通股可在Vela行使期权时按每股5美元的行使价获得[6] - 截至招股说明书日期，公司已发行普通股为72,813,776股[45] - 公司拟发行普通股最高达17,009,000股，出售证券股东拟出售普通股最高为24,764,710股[45] - 管道权证、私募权证和公开权证的行权价格为每股11.50美元，A.G.P.权证为每股11.00美元[45] - 截至2023年10月13日，Corvus Capital Limited持有公司45,593,799股普通股，约占已发行普通股的62.6%；St George Street Capital持有4,749,816股，约占6.6%；Sponsor持有4,724,250股，约占6.5%[105] 业务情况 - 公司是临床阶段专业生物制药公司，2019年初以Old Conduit开始运营[29] - 公司有与St George Street的独家合作关系，可选择为其从阿斯利康初始许可的临床资产开发提供100%资金[32] - 公司初始许可临床资产聚焦特发性男性不育和自身免疫疾病等，包括AZD5904和AZD1656[36] - 公司拥有AZD1656某些共晶体的知识产权，专利2042年2月9日到期[39] - 公司计划开发临床资产至II期阶段后通过许可等交易实现货币化，不期望自行商业化[38] - 2023年9月22日公司完成业务合并，MURF更名为Conduit Pharmaceuticals Inc [42][43] 未来展望 - 公司未来需要大量额外资金，可能通过出售股权证券、债务融资和/或战略合作协议等方式筹集[155] - 公司发展计划是进行临床试验，若成功则与第三方交易，不进行II期后开发，而是通过许可等方式变现临床资产[195] - 公司打算与第三方（非圣乔治街）签订协议，资助和开发更多临床资产[194] 风险因素 - 临床资产的临床前和临床药物开发昂贵、耗时且不确定，可能无法获监管批准[42] - 公司目前依赖第三方进行临床试验和资产许可，若第三方不达标会影响业务[42] - 公司可能面临产品责任风险、知识产权保护问题等不利因素[42] - 公司运营结果可能大幅波动，原因包括临床测试延迟、临床试验成败、监管审查批准延迟等多种因素[104] - 外汇波动、市场波动和经济衰退可能对公司运营结果和流动性产生负面影响[107][108] - 公司依赖信息技术，面临网络安全和数据泄露风险[111] - 公司业务依赖知识产权和专有技术，保护不力会影响业务、财务状况和经营成果[114] - 公司考虑的潜在交易包括分拆、战略伙伴关系等，可能带来非经常性费用、增加支出、整合挑战等风险[98] 其他信息 - 公司为“新兴成长型公司”，可选择遵守某些简化的上市公司报告要求，状态将持续到最早满足特定条件之一[10][151][152] - 公司普通股和认股权证分别在纳斯达克全球市场和纳斯达克资本市场上市，代码分别为“CDT”和“CDTTW”[9] - 圣乔治街与阿斯利康签订的许可协议中，向阿斯利康支付的 sublicense收入分成比例为：低于1000万美元时为60%；1000万 - 1500万美元时为50%；高于1500万美元时为40%[199]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2023年第二季度净亏损为343,711美元，而2022年同期净亏损为117,539美元[112] - 2023年上半年净亏损为223,442美元，而2022年同期净亏损为371,075美元[113] - 2023年第二季度利息收入为275,290美元，主要来自信托资产[112] - 2023年上半年利息收入为939,522美元，主要来自信托资产[113] 财务数据关键指标变化：现金与信托账户 - 截至2023年6月30日，公司现金为277,761美元[103][115] - 2023年1月，公众股东赎回11,037,272股A类普通股，赎回价格约为每股10.33美元，导致信托账户减少约1.14亿美元，余额降至约2400万美元[109][114] - 为延长业务合并期限，公司每月需向信托账户存入约77,000美元，若延期12次，最高总存款额（“最高供款额”）为924,000美元；截至2023年6月30日的六个月内，公司已存入389,942美元[110] 业务合并与融资安排 - 根据合并协议，Conduit的已发行普通股将转换为公司新发行的65,000,000股普通股[105] - 公司与投资者签订了认购协议，投资者同意以2700万美元购买公司的私募配售单位，每单位价格为10.00美元[107] - 为潜在业务合并融资，赞助方或关联方可能提供贷款，最高150万美元贷款可在业务合并完成后按每单位10美元价格转换为单位[122] - 2023年3月7日公司签订150万美元本票，截至2023年6月30日已提取75万美元用于信托账户和运营费用[126] 费用与关联方交易 - 公司每月向关联方Murphy Canyon Management Group支付1万美元办公室及行政支持费用，2023及2022上半年分别支付6万美元和5万美元[119] - 公司赞助方于2021年11月提供30万美元无息贷款用于IPO费用，已于2022年2月IPO完成后偿还[121] - 公司赞助方以754万美元总价购买75.4万个配售单位，每个认股权证可以11.5美元行权购买A类普通股[123] - 承销商有权获得每单位0.35美元的递延费用，总计4,628,750美元，该费用仅在公司完成业务合并时从信托账户支付[103] 股东权利与股份锁定 - 公司赞助方同意放弃其创始人股份赎回权，但若公司在2024年2月7日前未完成业务合并，其持有的公众股份仍享有赎回权[124] - 配售单位及其组成部分证券在业务合并完成后30天内不得转让，且放弃对信托账户资金的权利[123] 公司治理与报告 - 公司没有表外安排、承诺或合同义务[127] - 公司作为新兴成长公司，可能延迟采用新会计准则，财务报告可能与非新兴成长公司不可比[128] - 公司可能依赖JOBS法案豁免某些报告要求，包括内部控制审计报告和部分高管薪酬披露，豁免期为期五年或直至失去新兴成长公司资格[129]

财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度，公司净收入为120,269美元，而2022年同期净亏损为253,536美元[118] - 2023年第一季度，公司利息收入为664,232美元，一般及行政费用为507,406美元[118] 成本和费用 - 2023年第一季度，公司向信托账户存入155,403美元作为月度延期付款[116] - 公司向关联方Murphy Canyon Management Group支付办公室及行政支持费用，2023年第一季度为3万美元，2022年同期为2万美元[126] 现金及信托账户状况 - 截至2023年3月31日，公司现金为90,606美元[109][120] - 2023年1月，公众股东赎回11,037,272股A类普通股，赎回价格约为每股10.33美元，从信托账户中移除了约1.14亿美元现金[115][119] - 赎回后，信托账户余额约为2400万美元[115][119] 业务合并相关安排 - 根据合并协议，Conduit的已发行普通股将转换为总计6500万股公司新发行的普通股[111] - 公司已与投资者签订认购协议，投资者同意以2700万美元购买公司的私募配售单位[113] - 如果公司将完成业务合并的日期延长12次，预计将向信托账户存入总计924,000美元的延期供款[116] 与发起人及关联方交易 - 公司无上限报销发起人、高管及董事为开展公司活动（如寻找并购标的）产生的自付费用[127] - 发起人于2021年11月4日提供30万美元无息贷款用于部分IPO费用，该贷款已于2022年2月IPO完成后偿还[128] - 为支付拟议初始业务合并的交易成本，发起人或其关联方可能提供贷款，该贷款在合并完成后可偿还，且最多150万美元的贷款可在合并完成后按每单位10美元的价格转换为单位[129] - 发起人以754万美元的总价购买了754,000个配售单位，每个认股权证可以每股11.50美元的价格购买一股A类普通股[130] - 发起人已同意将总计45,000个配售单位（每位独立董事15,000个）转让给三位独立董事[130] - 发起人已放弃其创始人股份在特定情况下的赎回权，包括在业务合并完成时、股东投票修改公司章程时，以及若公司在IPO后12个月内（或根据条件可延长至2024年2月7日）未完成合并或清算时[131] - 公司于2023年3月7日与发起人签订150万美元的本票，用于资助信托账户和运营费用，发起人已于3月7日提供30万美元，4月5日提供20万美元[133] 首次公开募股（IPO）情况 - 2022年2月，公司完成首次公开募股，发行13,225,000个单位，总收益为1.3225亿美元[122] 其他财务与法律状况 - 截至2023年3月31日，公司无任何资产负债表外安排、承诺或合同义务[134] - 公司作为“新兴成长公司”，根据《JOBS法案》可享受为期五年的简化报告要求豁免[135][136]

财务数据关键指标变化 - 2022财年净收入为398,639美元，主要由约120万美元的一般及行政费用和374,862美元的所得税费用构成，但被信托资产产生的约198万美元利息收入所抵消[297] - 2022财年运营活动所用现金为1,311,310美元，投资活动所用现金为1.34895亿美元，融资活动提供现金为1.36503532亿美元[300] 现金及信托账户状况 - 截至2022年12月31日，公司现金为345,777美元，而2021年12月31日为48,555美元[288] - 2023年1月，公众股东赎回11,037,272股A类普通股，赎回价格约为每股10.33美元，从信托账户中移除了约1.14亿美元现金，赎回后信托账户余额约为2300万美元[294][298] - 2022年2月完成的首次公开募股共出售13,225,000个单位，总收益为1.3225亿美元，存入信托账户[301] - 公司同意在延期期间，每月向信托账户存入当时信托账户资金的三分之一（即0.33%），每月贡献总额约为77,000美元，若延期12次，总贡献额约为924,000美元[295] 融资与私募活动 - 2022年2月，公司同时完成向发起人的私募配售，以每单位10.00美元的价格出售754,000个私募单位，产生总收益约754万美元[302] - 根据认购协议，一名投资者同意以2700万美元购买公司的私募单位[292] - 发起人以754万美元总价购买了75.4万个配售单位，每个认股权证可以每股11.50美元行权购买A类普通股[310] - 发起人同意向三位独立董事各转让1.5万个配售单位，总计4.5万个单位[310] - 2023年3月7日发起人提供30万美元贷款用于信托账户和运营费用，贷款总额可能高达150万美元，无息、无抵押，在完成初始业务合并或清算生效时偿还[314] - 发起人或关联方可能提供贷款以支付初始业务合并交易成本，最高150万美元贷款可在合并完成后按每单位10.00美元价格转换为单位[309] 业务合并相关安排 - 根据合并协议，Conduit的已发行普通股将转换为总计6500万股公司新发行的普通股[290] - 发起人已放弃其创始人股份的赎回权，涉及业务合并完成、章程修订投票或未在规定期限内完成合并等情况[311] - 配售单位及其组成证券在初始业务合并完成30天后方可转让，且若业务合并未完成，购买方放弃信托账户中相关收益的所有权利[310] 关联方交易与费用 - 公司每月需向关联方支付10,000美元用于办公空间等支持，2022财年总支付额为110,000美元[305] - 公司可能与初始股东签订注册权协议，需承担相关注册声明的成本和费用[313] 公司治理与合规状况 - 截至2022年12月31日，公司无任何表外安排、承诺或合同义务[315] - 公司作为“新兴成长公司”，可能延迟采用新会计准则，导致其财务报表与按公众公司生效日期遵守准则的公司不可比[316] - “新兴成长公司”豁免期可持续至首次公开募股完成后五年或不再符合资格为止[317]