财务亮点 - 2022年Q3净销售额达2.28亿美元，同比增加2800万美元，涨幅14%，有机增长4%，Trilogy和Mohawk收购贡献1900万美元，占总增长10%[5] - 调整后EBITDA增加近1000万美元，涨幅57%，摊薄后调整后每股收益增加0.18美元，涨幅78%[5] - 毛利润率扩张430个基点，调整后运营利润率和EBITDA利润率均有提升[5][10] 业务板块表现 - 材料处理板块净销售额1.557亿美元，同比增长4%，调整后运营利润率提升540个基点[12] - 分销板块净销售额7240万美元，同比增长43.6%，调整后运营利润率下降160个基点[12] 现金流与资产负债 - 季度自由现金流980万美元，资本支出670万美元，Q3末现金余额2040万美元，债务与调整后EBITDA比率降至1.0倍[15] 全年展望 - 净销售额增长维持高位数，摊薄后每股收益预期为1.39 - 1.59美元，调整后摊薄每股收益预期上调至1.50 - 1.70美元[19] 长期战略 - 分三个阶段执行战略，2020 - 2023年执行自我提升、有机增长和小规模并购；2023 - 2026年在北美进行企业级并购；2026 - 2029年进行全球企业级并购，目标营收超30亿美元[22]

整体净销售额变化 - 2022年第三季度净销售额为2.281亿美元，较2021年同期增加2800万美元，增幅14.0%，主要因提价2110万美元及收购带来1940万美元增量销售[100] - 2022年前三季度净销售额为6.867亿美元，较2021年同期增加1.249亿美元，增幅22.2%，主要因提价8670万美元及收购带来4660万美元增量销售[107] 材料处理部门净销售额变化 - 2022年第三季度材料处理部门净销售额增加600万美元，增幅4.0%，因提价1720万美元及收购带来290万美元增量销售[101] - 2022年前三季度材料处理部门净销售额增加8860万美元，增幅21.3%，因提价7280万美元及收购带来2400万美元增量销售[108] 分销部门净销售额变化 - 2022年第三季度分销部门净销售额增加2200万美元，增幅43.6%，因提价390万美元、收购带来1660万美元增量销售及销量组合增加150万美元[102] - 2022年前三季度分销部门净销售额增加3620万美元，增幅25.0%，因提价1390万美元及收购带来2260万美元增量销售[109] 毛利润变化 - 2022年第三季度毛利润增加1750万美元，增幅32.2%，毛利率从27.1%提升至31.4%[103] - 2022年前三季度毛利润增加5870万美元，增幅36.8%，毛利率从28.4%提升至31.8%[110] 销售、一般和行政费用变化 - 2022年第三季度销售、一般和行政费用为5180万美元，较2021年同期增加920万美元，增幅21.7%[104] - 2022年前9个月SG&A费用为1.521亿美元，较上年同期增加2990万美元，增幅24.4%[111] 净利息费用变化 - 2022年第三季度净利息费用为170万美元，较2021年同期增加70万美元，增幅62.8%[105] - 2022年前9个月净利息费用为410万美元，较2021年同期增加100万美元，增幅33.7%[113] 固定资产处置收益变化 - 2022年前9个月固定资产处置收益为70万美元，2021年同期为110万美元[112] 有效税率变化 - 2022年前9个月有效税率为25.5%，2021年同期为26.0%[114][115] 现金及债务情况 - 截至2022年9月30日，公司有现金2040万美元，贷款协议下可用额度1.843亿美元，未偿债务1.075亿美元[116] - 截至2022年9月30日，高级无担保票据未偿面值为3800万美元[124] 现金流量变化 - 2022年前9个月经营活动提供的净现金为5080万美元，2021年同期为1350万美元[117] - 2022年前9个月投资活动使用的净现金为4030万美元，2021年同期为4670万美元[118] - 2022年前9个月融资活动使用的现金为740万美元，2021年同期为提供现金1970万美元[119] 利息覆盖率和杠杆率情况 - 截至2022年9月30日，公司利息覆盖率为21.31，杠杆率为1.01[125]

公司业务构成 - 公司业务分为物料搬运和分销两个可报告部门，设计、制造和销售多种塑料、金属和橡胶产品[94][95] 净销售额关键指标变化 - 2022年第二季度净销售额为2.332亿美元，较2021年同期增加4580万美元，增幅24.4%[98] - 2022年上半年净销售额为4.586亿美元，较2021年同期增加9680万美元，增幅26.8%[105] 各业务线净销售额关键指标变化 - 2022年第二季度物料搬运部门净销售额增加3590万美元，增幅26.1%；分销部门增加990万美元，增幅19.8%[98] - 2022年上半年物料搬运部门净销售额增加8260万美元，增幅30.9%；分销部门增加1420万美元，增幅15.0%[105] 销售成本和毛利润关键指标变化 - 2022年第二季度销售成本为1.584亿美元，较2021年同期增加2610万美元，增幅19.7%；毛利润增加1970万美元，增幅35.9%，毛利率为32.0%[101] - 2022年上半年销售成本为3.12亿美元，较2021年同期增加5560万美元，增幅21.7%；毛利润增加4120万美元，增幅39.1%，毛利率为32.0%[109] 销售、一般和行政费用关键指标变化 - 2022年第二季度销售、一般和行政费用为5230万美元，较2021年同期增加1220万美元，增幅30.4%[102] - 2022年上半年销售、一般和行政费用为1.003亿美元，较上年同期增加2060万美元，增幅25.9%[110] 净利息费用关键指标变化 - 2022年第二季度净利息费用为120万美元，较2021年同期增加20万美元，增幅21.2%[103] - 2022年上半年净利息费用为240万美元，较2021年同期增加40万美元，增幅18.3%[111] 有效税率关键指标变化 - 2022年第二季度公司有效税率为26.0%，较2021年同期的25.5%有所上升[104] - 2022年和2021年上半年公司有效税率均为25.7%[112] 公司资金状况 - 截至2022年6月30日，公司有现金2240万美元，贷款协议下可用额度1.783亿美元，未偿债务1.136亿美元[114] 现金流量关键指标变化 - 2022年上半年经营活动提供的净现金为3430万美元，2021年同期为2130万美元[115] - 2022年上半年投资活动使用的净现金为3370万美元，2021年同期为660万美元[116] - 2022年上半年融资活动提供的现金为430万美元，2021年同期使用2950万美元[117] 贷款协议变更 - 2021年3月贷款协议将高级循环信贷额度从2亿美元提高到2.5亿美元，到期日从2022年3月延长至2024年3月[118] 高级无担保票据情况 - 截至2022年6月30日，高级无担保票据未偿面值为3800万美元，利率在5.25% - 5.45%之间[120] 债务契约指标情况 - 截至2022年6月30日，公司利息覆盖率为22.31，杠杆率为1.17，均符合债务契约要求[122]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净销售额同比增长24%，达2.33亿美元，实现连续7个季度双位数增长 [9][11] - 调整后每股收益增长55%，达0.45美元；调整后息税折旧摊销前利润增长41%，达2890万美元，利润率扩大150个基点至12.4% [10][19] - 调整后毛利润增长36%，达2000万美元，毛利率提高260个基点至32% [17] - 调整后运营收入增长850万美元，增幅超56% [18] - 自由现金流为2110万美元，上年同期为1170万美元；运营现金流增长84% [24] - 净销售额增长预期上调至高两位数，此前为低至中两位数；调整后每股收益预期从1.30 - 1.50美元上调至1.40 - 1.60美元 [26][27] 各条业务线数据和关键指标变化 材料处理业务 - 净销售额增长3600万美元，增幅26%，有机增长约19%，车辆、工业、食品饮料终端市场有机净销售额增长，部分被消费市场销售额下降抵消 [20] - 调整后运营收入增长1100万美元，增幅65%，至2800万美元 [21] 分销业务 - 销售额增长1000万美元，增幅20%，剔除收购影响有机净销售额增长8% [22] - 调整后运营收入增长超1%，至430万美元 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 多数市场需求有韧性，农业和工业市场需求持续强劲，消费非必需品和房车市场需求疲软，消费市场需求疲软导致销量组合下降1% [20][55][56] 公司战略和发展方向和行业竞争 3 - 地平线战略 - 自我提升方面，内部定价卓越团队和商业团队合作提升定价能力，销售与运营规划将在12 - 24个月内全面推行 [31][33] - 有机增长方面，实现连续7个季度双位数有机增长，通过销售培训和电子商务推动增长 [34][35] - 附加并购方面，第二季度进行两项重要收购，提升客户服务能力和价值 [36] 四大战略支柱 - 有机增长：连续7个季度实现双位数有机销售增长，注重可持续发展和电子商务增长 [38][39] - 战略并购：收购旋转成型制造资产和莫霍克橡胶销售公司，提升生产和分销能力，未来12 - 24个月有机会增加重要资产 [40][41][43] - 运营卓越：通过销售与运营规划优化供应链，挖掘隐藏产能，部分工厂可增加20%产能 [44][45] - 文化建设：推行“一个迈尔斯”文化和仆人式领导文化，促进员工协作和公司发展 [46][47] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观经济环境存在不确定性，但公司业务具有韧性，战略执行带来持续业绩提升，有信心应对短期挑战，实现长期价值创造 [49] - 公司正处于转型初期，有望成为世界级公司 [50] 其他重要信息 - 7月发布首份环境、社会和治理（ESG）报告，展示公司向可持续发展公司转型 [48] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：如何描述当前材料处理业务的商业环境，各主要终端市场情况如何？ - 多数细分市场需求有韧性，消费非必需品和房车市场除外，农业和工业市场需求强劲，分销和汽车售后市场需求也有韧性，消费市场需求疲软导致销量组合下降 [55][56][57] 问题2：价格上涨带来的净利润率优势能否在下半年持续？ - 利润率有望保持，公司注重降低成本和按产品价值定价，市场反馈良好，由于起点较低，未来业绩将继续令人印象深刻 [60][61] 问题3：销售、一般和行政费用（SG&A）未来走势如何？ - 全年SG&A占销售额比例预计为22%，下半年大致相同，收购莫霍克后可能略高于此比例；公司会投资创新和人才，同时控制SG&A预算，根据需求情况制定不同方案 [64][65][66] 问题4：莫霍克收购整合进展如何，并购管道情况及是否会暂停并购？ - 莫霍克收购整合进展顺利，文化契合；公司仍活跃在并购市场，有能力进行附加并购，甚至未来进行更大规模并购，预计在市场环境更有利时发挥优势 [68][70][72] 问题5：未来收购规模是否会倾向于更大？ - 这种推断合理 [73]

财务亮点 - Q2 2022 净销售额达 2.33 亿美元，同比增加 4600 万美元，增幅 24%，有机增长 16%，Trilogy 和 Mohawk 收购贡献 1600 万美元，占总增长 35%[5] - 调整后 EBITDA 增加 800 万美元，增幅 41%，摊薄后调整后每股收益增加 0.16 美元，增幅 55%[5] - 毛利率扩张 260 个基点，运营利润率和 EBITDA 利润率也有提升[5][8] 业务板块 - 物料搬运业务净销售额 1.731 亿美元，同比增长 26.1%，调整后运营收入增长 64.8%，利润率提升 380 个基点[11] - 分销业务净销售额 6010 万美元，同比增长 19.8%，调整后运营收入增长 1.3%，利润率下降 130 个基点[11] 全年展望 - 预计全年净销售额增长达高个位数，调整后摊薄每股收益为 1.40 - 1.60 美元，高于此前预期[6][20] - 资本支出预计为 2500 - 2800 万美元，有效税率约 26%[20] 资产负债与现金流 - Q2 自由现金流 2110 万美元，资本支出 590 万美元，现金余额 2240 万美元，债务与调整后 EBITDA 比率为 1.2 倍[14] 长期战略 - 分三个阶段执行战略，2020 - 2023 年执行自我提升、有机增长和小规模并购；2023 - 2026 年在北美进行企业级并购；2026 - 2029 年进行全球企业级并购[23][24]

一季度财务亮点 - 净销售额增长29%，达2.255亿美元，有机增长23%[5][8] - 调整后EBITDA增长82%，达3100万美元；调整后摊薄每股收益增长127%，达0.5美元[5][8] 业务板块表现 - 物料搬运板块净销售额增长36%，调整后营业利润率提升500个基点[11] - 分销板块净销售额增长9.7%，调整后营业利润率提升240个基点[11] 全年展望 - 预计净销售额增长为低至中两位数，含收购Trilogy Plastics的影响[6][18] - 调整后摊薄每股收益预期为1.3 - 1.5美元，高于此前的1.2 - 1.4美元[6][18] 资产负债与现金流 - 季度自由现金流为220万美元，资本支出为510万美元[14] - 一季度末现金余额为1760万美元，债务与调整后EBITDA比率因盈利增加而下降[14] 长期战略 - 2020 - 2023年执行自助、有机增长和小规模并购策略[21] - 2023 - 2026年在北美进行企业级并购，有望拓展相邻技术[22] - 2026 - 2029年进行全球企业级并购，扩大业务范围[21]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度净销售额2.25亿美元，同比增长29%，主要因种子需求超预期、多数终端市场需求良好以及收购Trilogy Plastics带来增量收入 [10] - 调整后毛利润增长44%，即2190万美元，主要受Trilogy Plastics收购后价格上涨推动；毛利率从去年的28.9%提升320个基点至32.1% [15] - 调整后营业收入2580万美元，增加1400万美元；调整后EBITDA为3100万美元，增长1400万美元或82%，调整后EBITDA利润率从9.8%提升至13.8% [16][17] - 调整后每股收益为0.50美元，增加0.28美元，超去年第一季度一倍多 [17] - 自由现金流为220万美元，高于2021年第一季度的140万美元；运营现金流因收入增长而增加，但部分被营运资金现金使用增加抵消 [22] - 资本支出为510万美元，季末现金为1760万美元；资产负债表保持强劲，杠杆率为1.2倍 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 物料搬运业务 - 净销售额增加4700万美元或36%（含Trilogy收购），有机净销售额增长约28%，其中有利定价贡献24%，强劲销量组合贡献4% [18][19] - 调整后营业收入增加1500万美元或88%，达到3190万美元 [19] 分销业务 - 销售额增加约400万美元或10%，由定价行动推动 [21] - 调整后营业收入增加130万美元或68%，达到330万美元 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 多数关键终端市场需求健康，物料搬运业务在车辆、工业、食品饮料和消费终端市场的有机净销售额均有增长 [10][19] 公司战略和发展方向及行业竞争 3 - 地平线战略 - 目标在2023年底实现10亿美元的年收入运行率和15%的EBITDA利润率，虽处于地平线1阶段，但已开始为地平线2做规划和准备 [29] 核心原则 - 自助：内部定价卓越团队助力商业团队进行价值定价；试点销售与运营规划（S&OP）流程并推广，提高产量和供应可靠性 [30] - 有机增长：连续六个季度实现两位数销售增长，新的销售和市场规划流程使商业和运营团队保持一致 [31] - 附加并购：Elkhart和Trilogy收购持续为财务业绩做贡献，公司在收购上保持纪律，评估物料搬运和分销业务的潜在并购机会 [32][33] 战略支柱 - 有机增长：实现了令人鼓舞且持续的营收和利润增长，团队销售培训和激励机制完善 [35] - 战略并购：积累经验形成整合手册，有助于更好地识别、谈判和整合新收购业务 [36] - 运营卓越：在各业务中实施S&OP，提高工厂调度和运营效率，释放额外产能 [37] - 高绩效文化：将公司文化转变为赢的文化，开展员工发展和继任规划，实施仆人式领导培训 [38][40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度是创纪录的盈利季度，公司战略和One Myers方法成效显著，对全年净销售额和调整后每股收益预期上调 [7][8][9] - 虽第一季度树脂成本有所缓和，但近期有上涨迹象，公司已采取额外定价行动，预计全年毛利率将提升超200个基点 [25] - 尽管宏观环境存在不确定性，如原材料压力、通胀、战争和产品供应问题，但公司业务具有一定弹性，产品组合相对抗风险 [43][47] - 对公司长期发展充满信心，认为公司正朝着积极方向发展，有望实现战略目标 [41] 其他重要信息 - 公司在电话会议中可能会做出前瞻性陈述，这些陈述基于管理层当前预期，存在风险和不确定性 [4] - 会议可能会讨论某些非GAAP财务指标，相关风险和因素信息可在公司的SEC定期文件中找到 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：为何第一季度后运营利润率会降至个位数 - 公司仍面临原材料潜在压力，消费者细分市场部分产品销售因天气原因滞后，同时通胀、战争和产品供应等宏观因素存在不确定性 [43] - 第一季度种子盒销售强劲，且实现了2021年定价行动的累积收益，后续收益将逐渐缓和；第一季度树脂成本虽环比下降但同比仍上升，短期内有通胀压力 [44][45] 问题2：公司产品中消费 discretionary产品的占比 - 公司产品多元化，多数产品需求强劲，产品组合具有一定抗风险能力，具体占比需后续回复 [47][48] 问题3：到2023年底EBITDA利润率扩张的路径 - 约三分之一来自S&OP工作降低成本，三分之一来自持续定价和原材料价格下降时保持价格，三分之一来自销量和运营杠杆提升 [49] 问题4：公司应对成本上涨的定价调整速度及滞后情况 - 通常为一个季度到两个季度，具体取决于产品线；公司注重为客户创造的价值定价，这使公司在与客户合作中具有优势 [52] 问题5：公司基于价值定价，成本变化时价格是否会随之变动 - 若出现重大衰退环境，价格难以一直维持；但公司会继续扩大成本与销售价格之间的差距，因产品、品牌和质量具有竞争力，且美国制造业复兴是利好因素 [54][55] 问题6：公司在下半年满足需求是否会有困难 - 公司通过关注员工招聘、临时人员配置、工厂调度和轮班安排等，有信心满足需求 [58] 问题7：“隐藏工厂”的具体表现 - 公司在塑料业务中通过优化轮班安排、供应和需求规划以及机器调度，发现部分工厂产能比预期多20% - 30%，这是免费产能，可提高供应可靠性和销售能力 [61][62][63] 问题8：公司在并购方面的估值倍数、盈利时间要求和思考变化 - 公司倾向收购有潜力且运营可改善的私营企业，通常能以较低倍数收购；通过成本和增长协同效应，交易的回报率指标表现良好；随着估值预期可能软化，公司凭借资产负债表和整合经验更具优势 [64][65] 问题9：公司放弃一些并购机会的原因 - 文化因素很重要，若尽职调查中发现问题，即使已投入资金和时间，公司也会放弃 [66] 问题10：汽车业务波动对公司的影响 - 目前未受影响，荷兰业务因车型转换在今年剩余时间有望保持良好运营率 [67] 问题11：收入是否会环比增长 - 分销业务预计保持类似增长范围；物料搬运业务在第二季度将开始消化第一季度的定价收益，种子盒销售增长可能不如第一季度，但仍将实现两位数有机增长 [69] 问题12：燃油价格上涨对分销业务的影响 - 目前在MTS和分销业务中影响不明显，但公司在关注；不确定通胀对消费者需求的影响，可能会使公司适度调整展望 [70][71][72]

财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度净销售额为2.255亿美元，较2021年同期增加5110万美元，增幅29.3%，主要因提价、销量/组合增加及收购Trilogy所致[90] - 2022年第一季度毛利润增加2150万美元，增幅42.7%，毛利率从28.9%提升至31.9%[93] - 2022年第一季度销售、一般和行政费用为4800万美元，较上年同期增加840万美元，增幅21.3%[94] - 2022年第一季度净利息费用为110万美元，较2021年同期增加20万美元，增幅15.3%[95] - 2022年第一季度有效税率为25.5%，低于2021年同期的26.0%[96] - 2022年第一季度经营活动提供净现金730万美元，高于2021年同期的660万美元[98] - 2022年第一季度投资活动使用净现金400万美元，低于2021年同期的650万美元，预计全年资本支出2500 - 2800万美元[99] - 2022年第一季度融资活动使用现金340万美元，低于2021年同期的1180万美元[100] 各条业务线数据关键指标变化 - 物料搬运部门净销售额增加4670万美元，增幅36.0%，分销部门增加430万美元，增幅9.7%[90][91][92] 公司财务状况相关 - 2022年3月31日，公司持有现金1760万美元，贷款协议下可用额度1.918亿美元，未偿债务1.023亿美元[97] 利率相关风险 - 公司融资安排需按浮动利率支付利息，若市场利率提高1%，基于2022年3月31日的债务水平，公司年度可变利息费用将增加约50万美元[106] LIBOR变动影响 - 英国金融行为监管局表示2023年6月后不再要求银行提交LIBOR，公司预计此举对其财务状况无重大影响[106] 外汇风险相关 - 公司部分子公司在国外运营，财务结果受汇率变动影响，在加拿大的业务有美元销售，存在外汇风险[107] - 公司有系统性计划限制加拿大业务中以美元计价的某些资产和负债的汇率波动风险，净敞口通常在100万美元至300万美元之间[107] - 2022年3月31日，公司无外汇安排或合同[107] 原材料成本风险 - 公司运营使用塑料树脂、天然气等商品原材料，运营成本受这些商品市场变化影响，尤其是塑料树脂[108] - 公司目前无用于对冲原材料价格变化的衍生品合约，2022年3月31日的某些公用事业成本远期购买头寸不重要[108] - 未来塑料树脂成本大幅增加或总体经济环境不利变化可能对公司财务状况、经营成果或现金流产生重大不利影响[108]

2021财年业绩亮点 - 净销售额增长2.51亿美元，达7.614亿美元，增幅49%，有机增长1.29亿美元，增幅25%，收购贡献1.222亿美元，占总增长24%[5][8] - 调整后EBITDA增长600万美元，达7240万美元，增幅9%，Q4价格成本关系转好[5] - 持续经营业务产生4500万美元现金流，自由现金流2700万美元，年末杠杆率1.4倍[6] 财务数据对比 - 2021年净销售额7.614亿美元，2020年5.104亿美元，增幅49.2%；调整后摊薄每股收益0.97美元，2020年0.85美元，增幅14.1%[8] - Q4 2021净销售额1.996亿美元，Q4 2020为1.375亿美元，增幅45.2%；调整后摊薄每股收益0.23美元，Q4 2020为0.11美元，增幅109.1%[11] 业务板块表现 - 物料搬运分销业务Q4有机净销售额增长34%，贡献被原材料成本抵消，利润率因人工等成本和销售组合下降[14] - 另一业务净销售额增长16%，利润率提升240个基点[15] 资产负债与现金流 - Q4自由现金流2780万美元，资本支出360万美元，营运资本占销售额比例下降，Q4末现金余额1.77亿美元，债务与调整后EBITDA比率下降[17] 2022财年展望 - 净销售额增长为高个位数至低两位数，摊薄每股收益1.18 - 1.38美元，调整后摊薄每股收益1.20 - 1.40美元，资本支出2500 - 2800万美元，有效税率约26%[23] 长期愿景 - 分三个阶段执行战略，包括自助、有机增长、并购等，目标是全球扩张和提升营收[26][27]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年净销售额为7.614亿美元，较上一年增加2.511亿美元，增幅49.2%，主要因收购带来1.222亿美元增量销售、销量/组合增加7340万美元、定价提高5280万美元和有利的货币换算带来270万美元增长[130] - 2021年销售成本为5.50014亿美元，较上一年增加2.11605亿美元，增幅62.5%；毛利润为2.11421亿美元，增加3950万美元，增幅22.9%；毛利率从2020年的33.7%降至27.8%[133] - 2021年销售、一般和行政费用为1.635亿美元，较上一年增加3320万美元，增幅25.5%，主要因收购带来1580万美元增量费用、薪资等增加1130万美元、法律和专业费用增加210万美元以及运费增加170万美元[135] - 2021年公司确认处置固定资产收益140万美元，主要与一处设施的售后回租有关[136] - 2021年净利息费用为420万美元，较2020年的470万美元下降10.2%，因当年借款利率降低[139] - 2021年有效税率为25.6%，较2020年的24.7%有所上升，主要因2021年全球无形低税所得（GILTI）税的外国税率差异增大以及2020年确认了一项先前未确认的税收优惠[140] - 2021年经营活动提供的现金为4490万美元，较2020年减少160万美元，主要因应收账款和存货增加导致营运资金增加[142] 各业务线净销售额关键指标变化 - 2021年材料处理部门净销售额增加2.202亿美元，增幅64.0%，原因包括收购带来1.222亿美元增量销售、销量/组合增加4830万美元、定价提高4700万美元和有利的货币换算带来270万美元增长[131] - 2021年分销部门净销售额增加3090万美元，增幅18.5%，源于销量/组合增加2510万美元和定价提高580万美元[132] 公司债务相关指标 - 2021年公司第六次修订并重述贷款协议，将高级循环信贷额度从2亿美元提高到2.5亿美元，到期日从2022年3月延长至2024年3月[147] - 截至2021年12月31日，公司债务利息覆盖率实际水平为18.58，要求最低水平为3.00 [150] - 截至2021年12月31日，公司债务杠杆率实际水平为1.36 [150] - 截至2021年12月31日，公司遵守所有债务契约 [150] 公司历史税务相关 - 2017年公司出售巴西业务产生950万美元资本损失，为此记录200万美元递延税资产和200万美元估值备抵 [154] - 2017年美国联邦税申报中，公司因巴西业务投资的无价值股票扣除记录约1430万美元税收优惠 [154] 公司市场风险相关 - 基于2021年12月31日的当前债务水平，市场利率上升1%，公司可变利息费用每年将增加约50万美元 [158] - 公司加拿大业务与美国客户的销售以美元计价，净敞口通常低于100万美元 [159] - 截至2021年12月31日，公司没有外汇安排或合同 [159] - 公司制造过程使用塑料树脂和天然橡胶等商品，目前无衍生品合约对冲风险 [160] - 公司目前无购买固定数量此类商品的重大义务 [160]