关于Navient公司 - Navient被The Forum of Executive Women评为董事会多元化的拥护者 [1] - Navient提供技术支持的教育金融和业务处理解决方案帮助数百万人取得成功 [4] 关于The Forum of Executive Women - 其年度女性领导力报告将在11月发布该报告与普华永道合作对费城地区前100家上市公司的董事会和高管层的多样性进行年度审查 [2] - 今年将有创纪录数量的董事会多元化拥护者得到认可有46家公司获得该称号较上一年的37家有所增加 [3] - 是一个拥有600多名女性的会员组织这些女性在推动地区经济和社区的公司非营利组织和公共部门实体中担任最高职位成立于1977年 [5]

净利息收入 - 净利息收入减少3.01亿美元，主要因FFELP和私人教育贷款组合还款，FFELP贷款组合提前还款增加31亿美元[7] - 净利息收入减少1.71亿美元，主要因去年同期FFELP贷款组合部分延期致贷款溢价摊销速度下降获4800万美元收益等[53][55] - 2024年第三季度净利息收入为4000万美元，较2023年同期下降75%；前九个月为1.26亿美元，较2023年同期下降68%[80] - 2024年第三季度净利息利润率为0.46%，较2023年同期的1.52%下降106个基点[81] - 2024年第三季度净利息损失2200万美元，较2023年的3100万美元减少29%；前九个月净利息损失6800万美元，较2023年的8400万美元减少19%[96] - 消费者贷款业务板块净利息收入减少2800万美元，主要因贷款组合还款[112] - 2024年第三季度教育贷款利息收入为9.05亿美元，现金和投资利息收入为4300万美元，总利息收入为9.48亿美元[173] - 2024年第三季度总利息支出为8.28亿美元，净利息收入（损失）为1.2亿美元[173] - 教育贷款利息收入为11.29亿美元，现金和投资利息收入为4100万美元，总利息收入为11.7亿美元[175] - 总利息支出为8.79亿美元，贷款损失拨备为7200万美元[175] - 净利息收入（损失）为4.01亿美元，九个月内为1.26亿美元[203] - 总利息收入为29.48亿美元，九个月内为19.36亿美元[203] - 总利息支出为25.47亿美元，九个月内为18.1亿美元[203] - 总利息收入为33.38亿美元，其中教育贷款利息收入32.27亿美元，现金和投资利息收入1.11亿美元[204] - 总利息支出为26.36亿美元，净利息收入（损失）为7.02亿美元[204] 贷款损失拨备 - 贷款损失拨备维持在6800万美元，FFELP贷款损失拨备从5100万美元降至 - 600万美元，私人教育贷款损失拨备从1700万美元增至7400万美元[7] - 贷款损失拨备从7200万美元降至4200万美元，FFELP贷款损失拨备从3600万美元降至 - 500万美元，私人教育贷款损失拨备从3600万美元增至4700万美元[53][55] - 2024年第三季度贷款损失拨备增加1100万美元，达到4700万美元[90] - 消费者贷款业务板块私人教育贷款损失拨备增加1100万美元，本季度为4700万美元，去年同期为3600万美元[115] - 2024年第三季度FFELP贷款总拨备为 - 500万美元，私人教育贷款为4700万美元[158] - 截至2024年9月30日，FFELP贷款损失准备金为1.8亿美元，私人教育贷款为4.71亿美元[157][158] - 2024年第三季度贷款损失拨备为4200万美元，拨备后净利息收入（损失）为7800万美元[173] - 贷款损失拨备为7200万美元[175] - 贷款损失准备金为6800万美元，计提贷款损失准备金后净利息收入（损失）为6.34亿美元[204] - 贷款损失拨备为6800万美元，九个月内为 - 600万美元[203] 业务出售收益 - 2024年9月19日出售医疗服务业务Xtend Healthcare获2.19亿美元收益[7] - 2024年9月19日，公司以3.69亿美元现金出售医疗保健服务业务，获得2.19亿美元收益[25][50] - 本季度出售Xtend Healthcare获2.19亿美元收益[55] - 业务处理板块收入为2.89亿美元，较去年同期增加2.04亿美元，主要因出售医疗服务业务获得2.19亿美元收益[117] - 2024年9月19日，公司出售Xtend, LLC会员权益，产生2.19亿美元收益，1.12亿美元商誉和收购无形资产从资产负债表移除[143] 资产回收和业务处理收入 - 资产回收和业务处理收入减少1200万美元，源于政府服务收入因国会未批准特定合同资金而下降[7] - 资产回收和业务处理收入减少1500万美元，因政府服务收入减少[55] - 手续费收入为7000万美元[71] - 业务处理板块净收入为1.78亿美元，去年同期为900万美元，增长1878%；前九个月净收入为1.99亿美元，去年同期为1900万美元，增长947%[117] - 2024年第三季度服务收入为1300万美元，资产回收和业务处理收入为7000万美元，其他收入（损失）总计2.76亿美元[173] - 其他收入（损失）为2.19亿美元，其中服务收入为1500万美元，资产回收和业务处理收入为8500万美元[175] - 其他收入（损失）总计3.47亿美元，其中服务收入4800万美元，资产回收和业务处理收入2.4亿美元，其他收入5900万美元[204] - 业务处理收入为2.4亿美元，其他收入为300万美元[204] 衍生品和套期保值活动 - 衍生品和套期保值活动净收益减少3300万美元，主要因利率波动[7] - 衍生品和套期保值活动净收益减少6200万美元，主要因利率波动[55] - 2024年第三季度和前九个月，利率互换重新分类至净利息收入分别为800万美元和2800万美元[152] - 2024年第三季度和前九个月，衍生工具和套期活动的按市值计价净收益分别为5400万美元和2200万美元[152] - 截至2024年9月30日的三个月和九个月，衍生会计对GAAP权益的净影响分别为 - 4900万美元和 - 3600万美元[153] - 2024年第三季度，衍生品和套期保值活动净（收益）损失为3600万美元，公允价值套期活动（收益）损失为1000万美元[179] - 2024年前九个月，衍生品会计的净影响为2700万美元，2023年为700万美元[179] - 公司使用地板收入合同、固定利率互换和固定利率债务对FFELP贷款中的嵌入式地板收入进行经济套期保值[181] 运营费用 - 运营费用1.7亿美元，不包括1400万美元监管相关费用[12] - 运营费用减少4900万美元，主要因监管费用减少3300万美元[55] - 2024年第三季度未分配共享服务运营费用为6300万美元，较2023年的9900万美元减少36%；前九个月为1.82亿美元，较2023年的2.07亿美元减少12%[96] - 2024年第三季度直接运营费用为1.21亿美元，未分配共享服务费用为6300万美元，运营费用为1.84亿美元[173] - 直接运营费用为1.34亿美元，未分配共享服务费用为9900万美元，运营费用为2.33亿美元[175] - 直接运营费用为3.94亿美元，未分配共享服务费用为2.07亿美元，运营费用总计6.01亿美元[204] - 运营费用为5.33亿美元，九个月内为5300万美元[203] 净利润与净亏损 - 2024年第三季度GAAP基础下净亏损200万美元，2023年同期净利润7900万美元；核心收益基础下净利润1.6亿美元，2023年同期5700万美元[24] - 2024年第三季度GAAP净亏损200万美元，摊薄后每股亏损0.02美元，去年同期净利润7900万美元，摊薄后每股收益0.65美元[25] - 2024年第三季度核心收益净利润1.6亿美元，摊薄后每股核心收益1.45美元，去年同期为5700万美元，摊薄后每股核心收益0.47美元[25] - 2024年第三季度净利润2700万美元[27][48] - 2024年第三季度净亏损200万美元，摊薄后每股亏损0.02美元，去年同期净利润7900万美元，摊薄后每股收益0.65美元[53][54] - 2024年前九个月净利润1.07亿美元，摊薄后每股收益0.95美元，去年同期净利润2.56亿美元，摊薄后每股收益2.04美元[53][57] - 净收入为2700万美元，去年同期为9400万美元[79] - 2024年第三季度净收入为2700万美元，低于2023年同期的5600万美元[89] - 2024年第三季度EBITDA为2.33亿美元，较2023年同期增加2.2亿美元，主要得益于医疗服务业务出售收益[94] - 消费者贷款业务板块净收入为2700万美元，较去年同期的5600万美元下降52%；前九个月净收入为1.6亿美元，较去年同期的2.41亿美元下降34%[110] - 2024年第三季度所得税前损失为9300万美元，较2023年的1.33亿美元减少30%；前九个月为2.69亿美元，较2023年的3.11亿美元减少14%[96] - 2024年第三季度净收入（损失）为 - 7200万美元，较2023年的 - 1.02亿美元减少29%；前九个月为 - 2.08亿美元，较2023年的 - 2.38亿美元减少13%[96] - 2024年第三季度所得税前收入（损失）为1200万美元，所得税费用（收益）为1400万美元，净收入（损失）为 - 200万美元[173] - 净收入（损失）为7900万美元，核心收益调整后为5700万美元[175] - 净收入（损失）为1.07亿美元，九个月内为9500万美元[203] - 所得税前收入（损失）为3.49亿美元，所得税费用为9300万美元[204] - 净收入（损失）为2.56亿美元[204] 教育贷款情况 - 截至2024年9月30日，FFELP贷款净额315.22亿美元，私人教育贷款净额160.05亿美元，总教育贷款净额475.27亿美元[24] - 公司拥有并管理315亿美元联邦家庭教育贷款计划（FFELP）贷款组合[32] - 消费贷款业务在2024年第三季度发放约5亿美元私人教育贷款，较去年同期的3.82亿美元增长31%[35][49] - 联邦教育贷款部门FFELP贷款提前还款额为10亿美元，2024年第二季度、第一季度和2023年第三季度分别为25亿、16亿和6亿美元[69] - 2024年第三季度FFELP贷款利息收入为5.91亿美元，较2023年同期下降24%；前九个月为18.61亿美元，较2023年同期下降15%[80] - 2024年第三季度总利息收入为6.16亿美元，较2023年同期下降23%；前九个月为19.36亿美元，较2023年同期下降14%[80] - 2024年第三季度私人教育贷款90天以上逾期金额为3.77亿美元，较2023年同期的3.34亿美元增加4300万美元[90] - 2024年第三季度私人教育贷款暂缓还款金额为4.45亿美元，较2023年同期的3.44亿美元增加1.01亿美元[90] - 截至2024年9月30日，私人教育贷款组合总计160亿美元，包括84亿美元的再融资贷款和76亿美元的非再融资贷款[92] - 2024年第三季度私人教育贷款净冲销率为1.87%，高于2023年同期的1.66%[91] - 教育贷款组合总额为5.4827亿美元，其中FFELP贷款3.7925亿美元，占比100%；私人教育贷款1.6902亿美元[101] - 预计2024年10月1日至2028年，FFELP合并贷款的平均余额分别为11亿美元、7亿美元、6亿美元、3亿美元和2亿美元[108] - 消费者贷款业务板块本季度发放5亿美元私人教育贷款，高于去年同期的3.82亿美元；在校贷款发放额为2.38亿美元，高于去年同期的2.04亿美元[110][111] - 教育贷款总投资组合规模为47.527亿美元，其中FFELP贷款占66%，私人教育贷款占34%[125] - 截至2024年9月30日，贷款组合期末余额为4.7527亿美元，较2023年同期的5.6914亿美元有所下降[127] - 2024年第三季度，违约私人教育贷款的净冲销率从82.3%增至82.7%，导致此前全额冲销贷款的预期未来回收余额减少2100万美元[130][132] - 2023年第三季度，违约私人教育贷款的净冲销率从81.9%增至82.3%，导致此前全额冲销贷款的预期未来回收余额减少2500万美元[130][132] - 截至2024年9月30日，教育贷款组合总额为56.914亿美元，其中FFELP贷款39.581亿美元，占比70%；私人教育贷款17.333亿美元，占比30%[155] - FFELP贷款组合中，2024年9月30日在偿还贷款总额为2.5382亿美元，占比80.1%，拖欠率为13.4%[157] - 私人教育贷款组合中，2024年9月30日在偿还贷款总额为1.5659亿美元，占比95.0%，拖欠率为5.3%[157] - 2024年第三季度，FFELP贷款净冲销为 - 900万美元，私人教育贷款为 - 9500万美元[158] - 2024年，FFELP贷款净冲销占平均还款贷款的年化百分比为0.14%，私人教育贷款为2.40%[158] - 2024年，FFELP贷款准备金覆盖率（年化）为5.0，私人教育贷款为1.7（非GAAP）[158] - 截至2024年9月30日，FFELP贷款期末总贷款为31.702亿美元，私人教育贷款为16.476亿美元[158] - 2024年第三季度，FFELP贷款平均还款贷款为25.866亿美元，私人教育贷款为15.856亿美元[158] - 截至2024年

财务数据和关键指标变化 - 第三季度公司报告的GAAP每股收益（EPS）亏损为0.02美元，而核心每股收益为1.45美元，主要差异在于排除了政府服务业务的无形资产减值摊销 [18] - 调整后核心每股收益为0.28美元，预计第四季度每股收益将在0.25至0.32美元之间 [19][20] - 净利息差从第二季度的36个基点上升至46个基点，预付款项减少至10亿美元 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 教育贷款业务的年初至今贷款发放量为13.7亿美元，比去年增长39% [13] - 消费贷款部门的净利息差为284个基点，贷款发放量同比增长超过30%，达到5亿美元 [25] - 商业处理部门的总费用收入为7000万美元，EBITDA利润率为20% [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 自有投资组合的90天以上逾期率改善至7.3%，违约率改善至14个基点 [22] - 政府服务业务的收入下降至4200万美元，主要由于联邦项目未获得资金 [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在第四季度将股票回购目标增加40百万美元，较第三季度翻倍 [15] - 公司已与消费者金融保护局（CFPB）达成和解，解决了近十年的调查和诉讼问题 [8] - 公司正在探索包括业务处理解决方案的剥离在内的战略选项，以提高整体价值 [8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对未来的利率环境持乐观态度，认为将有机会利用学生贷款再融资产品的需求 [14] - 管理层表示，预计2025年的商业计划将包括在贷款增长、债务减少和股东分配之间的资本配置 [16] 其他重要信息 - 公司在第三季度的总费用（不包括监管和重组费用）下降9%，至1.7亿美元 [29] - 公司在第三季度回购了210万股股票，花费3300万美元 [31] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于费用方面的变化 - 公司表示，预计在2025年将实现低于2亿美元的年度费用运行率 [36] 问题: 关于私立学生贷款的回收价值下降的原因 - 公司提到，回收率的调整是基于对借款人质量的评估，当前的回收率为17% [42] 问题: 关于政府服务业务的出售进展 - 公司正在积极讨论政府服务业务的出售，但未给出具体时间 [57] 问题: 关于再融资贷款的市场规模 - 公司估计，约有1.5万亿美元的贷款在教育部，10%的借款人可能会寻求降低支付 [60] 问题: 关于即将到期的债务处理 - 公司目前持有11亿美元现金，预计将通过现有流动性和现金流来处理即将到期的债务 [85]

Navient公司财报相关 - Navient 2024年第三季度调整后每股收益（不包括出售Xtend Healthcare的收益、与降低违约私人教育贷款预期回收率相关的贷款损失准备金以及重组和监管相关费用）为28美分，超过Zacks共识预期的23美分，上年同期为47美分[1] - Navient的GAAP净亏损为200万美元，而上年同期的净收入为7900万美元[2] - Navient的净利息收入（NII）同比显著下降至1.4亿美元，低于Zacks共识预期的1.5004亿美元，总其他收入同比显著增加至2.76亿美元，贷款损失准备金为4200万美元，较上年同期下降41.7%，总费用同比增长42.5%至3.42亿美元[3] - 联邦教育贷款部门净收入为2700万美元，同比下降71.3%，截至2024年9月30日，公司的净联邦家庭教育贷款计划（FFELP）贷款为315亿美元，环比下降4.3%；消费者贷款部门净收入为2700万美元，较上年同期下降51.8%，私人教育贷款逾期30天以上的比率为5.3%，上年同期为4.7%；截至2024年9月30日，公司的私人教育贷款为160亿美元，较上季度下降1.4%，本季度发放了2.62亿美元的私人教育再融资贷款；商业处理部门的净收入为1.78亿美元，较上年同期的900万美元大幅增加[4][5] - 截至2024年9月30日，公司拥有11.4亿美元的无限制现金和流动性投资，第三季度支付了1700万美元的普通股股息，回购了3300万美元的普通股，截至2024年9月30日，剩余的股票回购授权为1.76亿美元[7] 对Navient公司的整体看法 - Navient一直是私人教育贷款的重要持有者，其多元化的业务部门可能支持收入增长，控制成本的战略行动有望在未来支持财务状况，公司第三季度业绩反映出净利息收入下降和费用上升的问题，但其他收入的激增提供了支持[8] 其他金融公司财报相关 - Ally Financial 2024年第三季度调整后每股收益为95美分，超过Zacks共识预期的81美分，较上年同期增长14.5%，本季度收入增加，费用降低，资本比率上升，但净金融应收款、贷款和存款下降，拨备增加在一定程度上影响了业绩[10][11] - Capital One 2023年第三季度每股收益为4.45美元，远超Zacks共识预期的3.27美元，较上年同期增长6%，业绩受益于净利息收入增加、贷款余额增加和费用降低，信用卡业务强劲带来的手续费收入增加提供了支持，但由于存款成本上升，净息差同比下降，拨备增加是不利因素[11][12]

核心观点 - 公司Navient在2024年第三季度的财报显示，营收为1.4亿美元，同比下降50%，每股收益（EPS）为0.28美元，相比去年同期的0.84美元大幅下降。营收和EPS均超出市场预期，但整体表现不佳 [1] 营收与盈利 - 公司本季度营收为1.4亿美元，同比下降50%，较Zacks Consensus Estimate的1.5004亿美元低6.69% [1] - EPS为0.28美元，较市场预期的0.23美元高出21.74% [1] 关键指标表现 - 净利息收益率（Net interest margin）在消费者贷款（Consumer Lending）部门为2.8%，低于分析师平均预期的2.9% [3] - 净利息收益率在联邦教育贷款（Federal Education Loan）部门为0.5%，高于分析师平均预期的0.4% [3] - 服务收入（Servicing revenue）为1300万美元，低于分析师平均预期的1623万美元 [3] - 其他收入（Other income）为1000万美元，高于分析师平均预期的510万美元 [3] - 资产回收和业务处理收入（Asset recovery and business processing revenue）为7000万美元，低于分析师平均预期的8015万美元 [3] - 总非利息收入（Total Non Interest Income, Core）为3.12亿美元，远高于分析师平均预期的1.0264亿美元 [3] - 消费者贷款（Consumer Lending）部门的核心其他收入为200万美元，低于分析师平均预期的308万美元 [3] - 业务处理（Business Processing）部门的核心其他收入为2.89亿美元，远高于分析师平均预期的8130万美元 [3] - 联邦教育贷款（Federal Education Loans）部门的核心其他收入为1100万美元，低于分析师平均预期的1549万美元 [3] - 其他部门的核心其他收入为1000万美元，远高于分析师平均预期的160万美元 [3] - 联邦教育贷款（Federal Education Loans）部门的核心净利息收入为4000万美元，高于分析师平均预期的3676万美元 [3] - 核心净利息收入（Net Interest Income, Core）为1.4亿美元，略低于分析师平均预期的1.4231亿美元 [3] 市场表现 - 公司股价在过去一个月下跌0.5%，而Zacks S&P 500综合指数上涨1.8% [3] - 公司目前持有Zacks Rank 3（Hold），表明其短期内可能与市场表现持平 [3]

公司业绩表现 - 公司本季度每股收益为$0.28，超出Zacks共识预期$0.23，较去年同期$0.84有所下降，季度收益超出预期21.74% [1] - 公司过去四个季度中，有三次超出共识每股收益（EPS）预期 [2] - 公司本季度营收为$140 million，未达到Zacks共识预期的$149.7 million，较去年同期的$280 million下降 [2] - 公司过去四个季度中，未能超出共识营收预期 [2] 股价与市场表现 - 公司股价自年初以来下跌约18.7%，而标普500指数上涨22.3% [3] - 公司当前的Zacks排名为3（持有），预计股价表现将与市场持平 [6] 未来展望 - 公司未来股价的可持续性主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [3] - 公司当前共识EPS预期为$0.37，营收预期为$151.59 million，全年EPS预期为$1.34，营收预期为$596.38 million [7] - 公司所处的Zacks行业排名为底部37%，表明行业整体表现不佳 [8] 同行业对比 - 同行业的Encore Capital Group预计将于11月6日发布季度财报，预计每股收益为$1.47，同比增长86.1%，营收预计为$360.11 million，同比增长16.3% [9][10]

公司财务报告发布 - Navient公司于2024年10月30日发布了2024年第三季度的财务结果 完整财务结果可在公司网站Navient.com/investors上查看 材料也将通过SEC网站上的Form 8-K提供[1] 网络直播安排 - 公司将于2024年10月30日美国东部时间上午8点举行现场音频网络直播 由总裁兼CEO David Yowan和CFO Joe Fisher主持[1] - 分析师和投资者如需提问需提前在Navient.com/investors注册至少15分钟以获取个人拨入访问详情 其他希望以仅收听模式加入的人无需预先注册 可直接访问Navient.com/investors以访问网络直播[2] 补充材料和回放 - 补充财务信息和演示文稿将在通话开始前提供 网络直播的回放将在活动结束后约两小时提供[3] 公司简介 - Navient提供技术支持的教育金融和业务处理解决方案 简化复杂项目并帮助数百万人实现成功 公司的客户导向 数据驱动服务为教育和国防领域的客户提供卓越成果 更多信息请访问navient.com[4] 联系信息 - 媒体联系人: Paul Hartwick, 电话: 302-283-4026, 邮箱: paul.hartwick@navient.com - 投资者联系人: Jen Earyes, 电话: 703-984-6801, 邮箱: jen.earyes@navient.com[5]

财务数据 - 公司总利息收入为9.73亿美元，其中教育贷款利息收入为9.25亿美元，现金及投资利息收入为4800万美元[54] - 总利息支出为8.43亿美元，净利息收入为1.3亿美元[54] - 贷款损失准备为1400万美元，净利息收入扣除贷款损失准备后为1.16亿美元[54] - 其他收入为1.17亿美元，主要包括服务收入1800万美元、资产回收和业务处理收入8100万美元、其他收入1800万美元[54] - 总运营费用为1.85亿美元，包括直接运营费用1.12亿美元、未分配共享服务费用5400万美元[54] - 公司税前利润为4800万美元，净利润为3600万美元[54] - 公司调整后的核心利润为3300万美元[55] - 公司第三季度总利息收入为11.7亿美元，其中教育贷款利息收入为11.29亿美元，现金及投资利息收入为4100万美元[56] - 第三季度总利息支出为8.79亿美元，净利息收入为2.91亿美元[56] - 第三季度贷款损失准备为7200万美元，净利息收入扣除贷款损失准备后为2.19亿美元[56] 衍生工具和会计影响 - 公司在2024年9月30日的核心收益衍生调整为5600万美元，而2024年6月30日和2023年9月30日分别为-800万美元和-3700万美元[70] - 公司在2024年9月30日的衍生工具公允价值对冲、外汇对冲和其他衍生工具公允价值变动损益合计为5400万美元，而2024年6月30日和2023年9月30日分别为-1000万美元和-3800万美元[67] - 公司在2024年9月30日的衍生工具会计影响导致权益减少3700万美元，而2024年6月30日和2023年9月30日分别为增加1200万美元和7300万美元[69] - 公司在2024年9月30日的已对冲的浮动利率贷款收益(税后)为5000万美元，而2024年6月30日和2023年9月30日分别为6900万美元和11500万美元[72] - 公司在2024年9月30日、2024年6月30日和2023年9月30日的商誉及收购无形资产调整分别为1.4亿美元、300万美元和300万美元[73] 资产负债表 - 公司在2024年9月30日的有形权益为22.56亿美元，扣除FFELP贷款相关权益后的调整有形权益为20.98亿美元，有形资产负债率为9.8%[75] 业务分部 - 公司的Business Processing分部的EBITDA为2.62亿美元，占总收入的59%[76] 贷款损失准备 - 公司的Private Education Loan组合的贷款损失准备金为6.56亿美元，占贷款余额的4.0%[78] - 公司的Private Education Loan组合的贷款损失准备金覆盖率为1.8倍[78] - 公司的Private Education Loan组合的贷款损失准备金占贷款余额的比例为4.0%[78] - 公司的Private Education Loan组合的贷款损失准备金占贷款余额的比例为4.2%[78] - 公司的Private Education Loan组合的贷款损失准备金占贷款余额的比例为5.0%[78] - 公司的Private Education Loan组合的贷款损失准备金中包含1.85亿美元的预期未来回收款[78] - 公司的Private Education Loan组合的贷款损失准备金不包含预期未来回收款时的覆盖率为1.7倍[78] - 公司的Private Education Loan组合的净核销贷款为2.61亿美元[78] - 公司的Private Education Loan组合的贷款损失准备金不包含预期未来回收款时的占贷款余额的比例为4.0%[78]

公司业绩预期 - Navient Corporation (NAVI) 计划于2024年10月30日市场开盘前发布第三季度业绩报告 [1] - 预计NAVI的季度收入和盈利将同比下降 [1] - 第二季度2024年每股收益为53美分，超过Zacks共识估计的42美分，主要得益于总费用的下降和良好的流动性状况 [1] - 净利息收入（NII）和其他收入的下降是负面因素 [1] - 过去四个季度中，NAVI的盈利三次超过预期，一次未达到预期，平均盈利惊喜为4.38% [1] 关键影响因素 - 美联储数据显示，第三季度消费者贷款需求保持稳定，但利率下调50个基点至4.75-5%，自2020年3月以来首次降息，预计不会对NAVI的第三季度NII产生积极影响 [2] - 较高的利率可能因资金成本上升而损害NII增长前景，导致联邦教育贷款和消费者贷款部门的收入可能下降 [2] - 联邦教育贷款NII的共识估计为4930万美元，环比下降7% [2] - 消费者贷款NII的共识估计为1.22亿美元，环比下降3.2% [2] - 核心NII的共识估计为1.423亿美元，环比增长4.6% [3] - 其他收入的共识估计为510万美元，环比增长27.5% [3] - 服务收入的共识估计为1623万美元，环比下降9.8% [3] - 资产回收和业务处理收入的共识估计为8020万美元，环比下降1% [3] - 总非利息收入的共识估计为1.026亿美元，环比略有下降 [3] - 成本控制措施预计将提高运营效率并减少费用，可能对第三季度的底线增长提供支持 [3] Zacks模型预测 - Navient的盈利ESP为-6.85%，Zacks排名为3，不足以增加盈利超预期的概率 [4] - 过去一个月，第三季度每股收益的Zacks共识估计已下调14.8%，至23美分，同比下降72.62% [4] - 收入的Zacks共识估计为1.5亿美元，同比下降46.42% [5] 其他银行股票 - 1st Source Corporation (SRCE) 和 UMB Financial Corporation (UMBF) 目前均持有Zacks排名2，表现较好 [6] - SRCE的2024年盈利共识估计在过去30天内略有上升，过去六个月股价上涨20.6% [6] - UMBF的2024年盈利共识估计在过去30天内保持不变，过去六个月股价上涨27.3% [6]

核心观点 - 公司预计在2024年9月季度财报中，收入和盈利将同比下降，市场普遍预期每股收益为$0.23，同比下降72.6%，收入为$150.04 million，同比下降46.4% [2] - 财报结果若优于预期，可能推动股价上涨，反之则可能导致股价下跌 [1] 盈利预期 - 公司预计每股收益为$0.23，同比下降72.6% [2] - 收入预计为$150.04 million，同比下降46.4% [2] 盈利预测修正趋势 - 过去30天内，市场对公司季度每股收益的共识估计上调了0.24% [3] - 分析师对盈利预测的修正可能不完全反映在整体变化中 [3] 盈利预测模型 - Zacks Earnings ESP模型通过比较最新估计与共识估计，预测盈利是否可能超出预期 [4] - 正的Earnings ESP结合Zacks Rank 1, 2, 或3，预测盈利超预期的准确率接近70% [5] 公司盈利前景 - 公司最新估计低于Zacks共识估计，导致Earnings ESP为-6.85% [6] - 公司目前持有Zacks Rank 3，这使得预测盈利超预期较为困难 [6] 盈利历史 - 上一季度，公司实际每股收益为$0.48，超出预期$0.42，达到+14.29%的惊喜 [7] - 过去四个季度中，公司三次超出共识每股收益估计 [7] 结论 - 盈利超预期或未达预期并非股价变动的唯一因素，其他因素也可能影响股价 [8] - 公司目前不太可能成为盈利超预期的候选者，投资者应关注其他因素 [8]