文章核心观点 Navient公布2024年第四季度财务结果并将举办网络直播会议 [1] 财务结果 - 公司公布2024年第四季度财务结果 完整财务结果可在公司网站Navient.com/investors及美国证券交易委员会网站www.sec.gov的8 - K表格中查看 [1] 网络直播会议 - 公司将于2025年1月29日上午8点（美国东部时间）举办网络直播会议 由总裁兼首席执行官David Yowan、董事会副主席Edward Bramson和首席财务官Joe Fisher主持 [1] - 希望提问的分析师和投资者需至少提前15分钟在Navient.com/investors预注册以获取个人拨入访问详情 只想收听的人无需预注册 可直接访问Navient.com/investors观看直播 [2] - 补充财务信息和会议演示幻灯片将在会议开始前提供 网络直播回放将在会议结束约两小时后提供 [3] 公司简介 - Navient提供技术支持的教育金融解决方案 以客户为中心、数据驱动的服务为客户带来出色成果 [4] 联系方式 - 媒体联系Paul Hartwick 电话302 - 283 - 4026 邮箱paul.hartwick@navient.com [5] - 投资者联系Jen Earyes 电话703 - 984 - 6801 邮箱jen.earyes@navient.com [5]

财务收益情况 - 2024年第四季度GAAP净收入为2400万美元，摊薄后每股收益0.22美元；核心收益亏损2500万美元，摊薄后每股亏损0.24美元[2] - 2024年全年GAAP净收入为1.31亿美元，摊薄后每股收益1.18美元；核心收益为2.21亿美元，摊薄后每股收益2.00美元[2] - 第四季度联邦教育贷款净收入1000万美元，净息差0.43%；FFELP贷款提前还款额为3.22亿美元，而2023年第四季度为12亿美元[3] - 第四季度消费者贷款净收入3700万美元，净息差2.77%；发放了3.63亿美元的私人教育贷款[3] - 公司本季度净亏损2000万美元，上一年同期净利润为800万美元[18] - 本季度子公司出售收益为亏损2800万美元，第三季度医疗服务业务出售收益为2.19亿美元[18] - 手续费收入为4300万美元，较上季度减少3800万美元，主要因上季度出售医疗服务业务[18] - EBITDA为负2500万美元，较上季度减少3700万美元[18] - EBITDA利润率为负167%，较上季度的15%下降[18] - 2024年第四季度净收入为2400万美元，摊薄后每股收益0.22美元，去年同期净亏损2800万美元，摊薄后每股亏损0.25美元[29] - 2024年全年净收入为1.31亿美元，摊薄后每股收益1.18美元，去年同期净收入为2.28亿美元，摊薄后每股收益1.85美元[35] - 2024年FFELP贷款利息收入23.96亿美元，较2023年减少5.01亿美元，降幅17%[27] - 2024年净利息收入5.36亿美元，较2023年减少3.26亿美元，降幅38%[27] - 2024年净利息收入（扣除贷款损失拨备后）4.23亿美元，较2023年减少3.16亿美元，降幅43%[27] - 2024年其他收入（损失）为6.16亿美元，较2023年增加2.07亿美元，增幅51%[27] - 2024年所得税前收入1.74亿美元，较2023年减少1.39亿美元，降幅44%[27] - 2024年净收入1.31亿美元，较2023年减少0.97亿美元，降幅43%[27] - 2024年基本每股收益1.2美元，较2023年减少0.67美元，降幅36%[27] - 2024年摊薄后每股收益1.18美元，较2023年减少0.67美元，降幅36%[27] - 2024年第四季度净利息收入减少2500万美元，全年减少3.26亿美元[32][37] - 2024年第四季度出售子公司亏损2800万美元，全年净收益1.91亿美元[33][38] - 2024年第四季度GAAP净亏损2400万美元，核心收益净亏损2500万美元[78] - 2024年全年GAAP净利润1.31亿美元，核心收益净利润2.21亿美元[78] - 2023年第四季度教育贷款利息收入为10.39亿美元，现金和投资利息收入为4300万美元，总利息收入为10.82亿美元[69] - 2023年第四季度净利息收入为1.6亿美元，扣除贷款损失准备金后为1.05亿美元[69] - 2023年第四季度其他收入为6200万美元，总费用为2.04亿美元，税前亏损为3700万美元，净亏损为2800万美元[69] - 2024年全年教育贷款利息收入为36.55亿美元，现金和投资利息收入为1.54亿美元，总利息收入为38.09亿美元[73] - 2024年全年净利息收入为5.36亿美元，扣除贷款损失准备金后为4.23亿美元[73] - 2024年全年其他收入为6.16亿美元，总费用为8.65亿美元，税前收入为1.74亿美元，净收入为1.31亿美元[73] - 2023年教育贷款利息收入42.66亿美元，现金和投资利息收入1.53亿美元，总利息收入44.19亿美元[75] - 2023年总利息支出35.57亿美元，净利息收入8.62亿美元，扣除贷款损失拨备后为7.39亿美元[75] - 2023年其他收入4.09亿美元，总支出8.35亿美元，税前收入3.13亿美元，净利润2.28亿美元[75] 贷款业务情况 - 2024年全年再融资贷款发放量比去年高60%[2] - 与2023年第四季度相比，2024年第四季度私人教育贷款发放量从2.23亿美元增至3.63亿美元，增长63%[11] - 与2023年第四季度相比，2024年第四季度联邦教育贷款净收入从6300万美元降至1000万美元，净利息收入减少5300万美元[7] - 2024年第四季度FFELP贷款利息收入为5.37亿美元，较上季度减少5400万美元，降幅9% [26] - 2024年第四季度私人教育贷款利息收入为3亿美元，较上季度减少1400万美元，降幅4% [26] - 2024年第四季度总利息收入为8.62亿美元，较上季度减少8600万美元，降幅9% [26] - 2024年第四季度总利息支出为7.27亿美元，较上季度减少1.01亿美元，降幅12% [26] - 截至2024年12月31日，期末联邦家庭教育贷款（FFELP）净额为308.52亿美元，期末私人教育贷款净额为157.16亿美元[23] - 2024年第四季度、第三季度和2023年第四季度，排除无共同签署人的私人教育再融资贷款后，共同签署人比例分别为66%、66%和65%[43] - 截至2024年12月31日，私人教育贷款还款中逾期贷款占比6.1%，较9月30日的5.3%和去年同期的5.1%有所上升[41] - 截至2024年12月31日季度末，FFELP贷款和私人教育贷款的GAAP贷款损失准备金分别为1.8亿美元和4.41亿美元，总计6.21亿美元[44] - 2024年第四季度，FFELP贷款和私人教育贷款的净冲销占平均还款贷款的年化百分比分别为0.11%和1.87%[44] - 2024年第四季度，FFELP贷款和私人教育贷款的准备金覆盖率（年化）分别为6.6和2.1（非GAAP）[44] - 截至2024年12月31日，FFELP贷款和私人教育贷款的期末总贷款分别为310.32亿美元和161.57亿美元[44] - 2024年全年，FFELP贷款和私人教育贷款的净冲销占平均还款贷款的年化百分比分别为0.13%和2.08%[45] - 截至2024年12月31日年末，FFELP贷款和私人教育贷款的非GAAP贷款损失准备金分别为1.8亿美元和6.2亿美元，总计8亿美元[45] - 2023年末FFELP贷款和私人教育贷款的准备金期初余额分别为2.22亿美元和8亿美元，期末余额分别为2.15亿美元和6.17亿美元[46] - 2023年FFELP贷款和私人教育贷款的净冲销额分别为6300万美元和2.98亿美元，净冲销率分别为0.19%和1.68%[46] - 截至2024年12月31日，私人教育贷款组合中不包括预期未来回收的贷款损失拨备为6.2亿美元，对应贷款组合为161.57亿美元[90] - 截至2024年12月31日、9月30日和2023年12月31日，GAAP下私人教育贷款期末拨备分别为4.41亿、4.71亿和6.17亿美元[91] - 2024年和2023年，私人教育贷款净冲销分别为3.35亿和2.98亿美元[91] - 截至2024年12月31日，GAAP下私人教育贷款拨备覆盖率（年化）为1.5，非GAAP指标为2.1；拨备占期末总贷款余额的比例GAAP为2.7%，非GAAP为3.8%；拨备占期末还款中贷款的比例GAAP为2.9%，非GAAP为4.1%[91] 业务处理部门情况 - 第四季度业务处理部门费用收入4300万美元；已达成出售政府服务业务的协议，预计2025年第一季度完成交易[3] - 运营费用减少1.2亿美元，主要因业务处理部门费用减少5700万美元，监管成本减少3700万美元及校内贷款营销支出降低[43] - 商誉和收购无形资产减值及摊销费用增加1.36亿美元，因第三季度政府服务业务确认1.38亿美元减值[43] - 重组和其他重组费用增加1400万美元，主要因遣散费相关成本增加，当期该费用3900万美元含2900万美元遣散费[43] - 2024年第四季度和2023年第四季度，业务处理部门的EBITDA分别为 - 2500万和1200万美元，EBITDA利润率分别为 - 167%和15%；2024年和2023年全年EBITDA分别为2.37亿和3900万美元，利润率分别为51%和12%[89] 公司运营费用情况 - 第四季度运营费用为1.43亿美元，不包括300万美元的监管相关费用[3] - 2024年运营费用6.8亿美元，较2023年减少1.2亿美元，降幅15%[27] - 2024年总费用8.65亿美元，较2023年增加0.3亿美元[27] 公司股权与资产情况 - 第四季度GAAP权益与资产比率为5.1%，调整后有形权益比率为10.0%；回购了6500万美元的普通股，还有1.11亿美元的普通股回购授权未使用；支付了1700万美元的普通股股息；偿还了5亿美元的无担保债务[3] - 2024年第四季度回购440万股普通股，全年回购1150万股，平均摊薄流通股较去年减少800万股（7%），全年减少1200万股（10%）[34][40] - 2024年第四季度公司回购440万股普通股，花费6500万美元，截至2024年12月31日，还有1.11亿美元的未使用股票回购授权[50] - 2024年12月31日，主要流动性来源的期末余额总计11.96亿美元，包括无限制现金7.22亿美元、无抵押FFELP贷款2.32亿美元和无抵押私人教育再融资贷款2.42亿美元[51] - 2024年12月31日，FFELP贷款和私人教育贷款ABCP设施的期末余额分别为4.24亿美元和14.9亿美元，总计19.14亿美元[53] - 截至2024年12月31日，公司有29亿美元的无抵押有形资产，其中无抵押教育贷款占13亿美元[53] - 截至2024年12月31日，公司在各种融资设施中有48亿美元的抵押净资产，回购设施借款余额为8亿美元[53] - 2024年12月31日，公司的有形净资产为22亿美元，较2023年的21亿美元有所增加[55] - 截至2024年12月31日、9月30日和2023年12月31日，调整后有形股权分别为20.5亿、20.98亿和18.75亿美元，调整后有形股权比率分别为10.0%、9.8%和8.2%[88] 公司流动性情况 - 公司预计通过多种来源满足流动性需求，包括偿还短期0.6亿美元和长期48亿美元的高级无担保票据[49] 非GAAP财务指标情况 - 公司除了按照GAAP报告财务结果外，还提供核心收益、有形股权等非GAAP财务指标[57] - 公司使用核心收益管理业务部门，核心收益是对GAAP财务结果进行两项调整后得出[59] - 两项调整为使用衍生品工具套期保值产生的按市值计价损益、商誉和收购无形资产的会计处理[59] - 核心收益不替代GAAP报告结果，仅补充提供管理层评估业绩的指标信息[59] - 核心收益存在局限性，可能无法与其他公司类似指标比较[59] - 2024年第四季度（截至12月31日）GAAP净收入为2.4亿美元，核心收益净亏损为2.5亿美元[61] - 2024年第三季度（截至9月30日）GAAP净亏损为200万美元，核心收益净收入为1.6亿美元[65] - 2024年第四季度核心收益对GAAP的调整总额为 - 5900万美元，第三季度为1.96亿美元[63][67] - 2024年第四季度所得税费用（收益）调整为 - 1000万美元，第三季度为3400万美元[63][67] - 2023年第四季度核心收益对GAAP的调整总额为6900万美元，净收入调整为5200万美元[69][71] - 2024年全年核心收益对GAAP的调整总额为1.13亿美元，净收入调整为9000万美元[73] - 2023年第四季度所得税费用（收益）为 - 900万美元，2024年全年为4300万美元[69][73] - 2023年核心收益对GAAP的调整总计7500万美元，2024年为9000万美元[78] - 2024年第四季度衍生工具会计的净影响为 - 6000万美元，2024年全年为 - 3300万美元[78] - 2024年第四季度商誉和收购无形资产的净影响为100万美元，2024年全年为1.46亿美元[78] - 2024年第四季度净税收影响为1000万美元，2024年全年为 - 2300万美元[78] - 截至2024年12月31日，衍生工具会计使GAAP权益增加约800万美元[82] - 截至2024年12月31日，衍生会计对GAAP权益的期末影响为800万美元，而2023年12月31日为 - 100万美元[83] - 截至2024年12月31日、9月30日和2023年12月31日，税后总对冲地板收入分别为4400万、5000万和9000万美元[85] - 2024年第四季度和2023年第四季度，核心收益商誉和收购无形资产调整分别为100万和300万美元，2024年和202

文章核心观点 - 公司预计2024年第四季度营收和盈利同比下降，虽有部分积极因素但也面临诸多挑战，Zacks模型显示其盈利超预期可能性低 [1][13] 财报发布信息 - 公司定于2025年1月29日盘前公布2024年第四季度财报 [1] 过往业绩表现 - 2024年第三季度每股收益超Zacks共识预期21.7%，其他收入增加和贷款损失拨备减少是积极因素，净利息收入下降和费用增加是不利因素 [2] - 过去四个季度中，公司有三个季度盈利超预期，一个季度未达预期，平均盈利超预期幅度为8.89% [3] 第四季度业绩影响因素 积极因素 - 第四季度消费者贷款需求处于合理水平，美联储降息路径明确和宏观经济背景稳定可能改善贷款情况，一定程度上支持公司净利息收入 [4] - 公司成本控制措施有望提高运营效率、降低费用，对第四季度盈利增长有一定支持作用 [10] 消极因素 - 学生贷款减免导致提前还款增加和新增贷款量疲软，限制联邦教育贷款和消费贷款业务的收入增长 [5] - 2024年12月公司出售政府服务业务，预计在第四季度确认2500 - 3500万美元损失 [7] - 衍生品/套期保值收益降低和近期出售医疗部门，可能对第四季度其他收入产生负面影响，其他收入共识预期为730万美元，较上一季度下降27% [8] - 服务收入共识预期为1350万美元，较上一季度下降3.8%；资产回收和业务处理收入共识预期为4190万美元，较上一季度下降40%；非利息总收入共识预期为7540万美元，较上一季度的3.12亿美元大幅下降 [9] 第四季度业绩预期 - 联邦教育贷款净利息收入共识预期为4050万美元，环比增长1.2%；消费贷款净利息收入共识预期为1.19亿美元，环比下降2.4%；核心净利息收入共识预期为1.362亿美元，环比下降2.8% [6] - Zacks共识预期第四季度每股收益为20美分，较上月下调16.7%，较去年同期下降71.4%；营收为1.511亿美元，较去年同期下降21.7% [14][15] 2024年展望 - 管理层预计核心每股收益为2.45 - 2.50美元 [11] - 联邦家庭教育贷款计划业务净息差预计在70%多，消费贷款业务净息差预计在300%多 [11] - EBITDA利润率预计在10%多，调整后有形股权预计超过80% [12] Zacks模型分析 - 公司不具备盈利超预期的两个关键因素，盈利ESP为 - 32.6%，Zacks排名为3 [13][14] 同行表现 - 第一资本金融公司2024年第四季度调整后每股收益为3.09美元，超Zacks共识预期，得益于净利息收入、非利息收入增加和贷款、存款增长，拨备下降，但费用增加是不利因素 [16] - 阿莱恩斯西部金融公司2024年第四季度调整后每股收益为78美分，超Zacks共识预期，较去年同期增长95%，得益于净金融收入增加、费用降低和信贷成本下降，但其他收入减少、净金融应收款和贷款、存款下降是不利因素 [17]

核心观点 - 市场预期Navient在2024年第四季度的财报中将出现收入和盈利的同比下降 盈利预计同比下降71 4% 收入预计同比下降21 7% [1][3] - 实际财报结果与市场预期的对比将显著影响公司短期股价表现 [1][2] - 尽管公司过去四个季度中有三个季度盈利超出预期 但当前分析师对公司的盈利前景持悲观态度 导致盈利预期修正为-32 63% [10][11][12][13] 盈利预期 - 市场预期Navient第四季度每股收益为0 20美元 同比下降71 4% [3] - 过去30天内 分析师将每股收益预期下调了9 53% 反映出分析师对公司盈利前景的重新评估 [4] - 最准确估计值低于市场共识预期 表明分析师近期对公司盈利前景持悲观态度 [10] 盈利预测模型 - Zacks Earnings ESP模型通过比较最准确估计值与市场共识预期 预测实际盈利与预期的偏差 [5][6] - 正值的Earnings ESP通常预示着盈利超预期的可能性 尤其是与Zacks Rank 1-3结合时 预测准确率接近70% [7][8] - 当前Navient的Earnings ESP为-32 63% 且Zacks Rank为3 这使得预测其盈利超预期变得困难 [10][11] 历史表现 - 在上一季度 Navient实际每股收益为0 28美元 超出市场预期的0 23美元 超出幅度为21 74% [12] - 过去四个季度中 Navient有三个季度的盈利超出市场预期 [13] 股价影响因素 - 盈利超预期或低于预期并非股价变动的唯一因素 其他因素如投资者预期和未预见催化剂也会影响股价 [14] - 尽管Navient当前不具备盈利超预期的明显潜力 但投资者仍需关注其他可能影响股价的因素 [16]

公司财务与估值 - Navient Corp 第三季度调整后的现金头寸为5.72亿美元，合每股5.35美元，调整因素包括无担保债务到期和预计第四季度6500万美元的股票回购 [1] - 分析师将Navient的评级从中性上调至买入，并设定目标价为18美元 [1] - 消费者贷款部门的估值为2025年公司估值的7倍，合每股12.50美元 [2] 行业与政策影响 - 由于政府更迭，FFELP（联邦家庭教育贷款计划）组合中的提前还款风险显著降低，消费者贷款部门的灵活性增加 [3] - 尽管Navient在学校贷款渠道的敞口不大，但政府更迭可能促使部分联邦学生贷款计划外包给私营部门，以支持减税 [4] - FFELP组合中超额抵押释放的披露可能带来额外价值 [4] 股价表现 - Navient股价在发布时上涨2.95%，至14.33美元 [5]

文章核心观点 Navient将于2025年1月29日上午8点举办音频网络直播，回顾2024年第四季度和年终财务结果，结果将于同日上午7点在公司投资者网站发布并向美国证券交易委员会提交 [1] 财务结果发布安排 - 2025年1月29日上午7点在Navient.com/investors发布2024年第四季度和年终财务结果 [1] - 财务结果将以8 - K表格形式在SEC.gov向美国证券交易委员会提交 [1] 网络直播安排 - 2025年1月29日上午8点举办音频网络直播回顾财务结果 [1] - 网络直播和演示幻灯片将在Navient.com/investors上提供 [2] - 想提问的分析师和投资者需提前预注册获取拨号接入详情，想听直播的无需预注册，访问公司投资者网站即可 [2] - 网络直播结束约两小时后可观看回放 [3] 公司简介 - Navient提供技术支持的教育金融解决方案，以客户为中心、数据驱动的服务为客户带来出色成果 [4] 联系方式 - 媒体联系Paul Hartwick，电话302 - 283 - 4026，邮箱paul.hartwick@navient.com [5] - 投资者联系Jen Earyes，电话703 - 984 - 6801，邮箱jen.earyes@navient.com [5]

文章核心观点 公司股票表现不佳，面临有机增长受限、资本分配不可持续、债务水平高等问题，但有望受益于美联储降息和成本控制举措，长期前景较乐观，投资者需密切关注其表现后再做投资决策 [1][2][3][5][16] 股价表现 - 过去六个月公司股票表现逊于行业及同行如Capital One Financial Corporation和Discover Financial Services [1] - 周五公司股价触及52周低点12.96美元，收盘略高为13.05美元，过去三个月下跌14.3% [7] 有机增长 - 过去三年（2020 - 2023年）公司服务收入复合年增长率为 - 33.1%，2024年前九个月同比持平，有机增长面临挑战 [2] - 过去三年（2020 - 2023年）公司净利息收入复合年增长率为 - 11.7%，2024年前九个月继续下降 [19] 资本分配 - 公司目前普通股股息为每股16美分，股息支付率为31%，债务权益比为16.59%，远高于行业平均的1.21%，资本分配活动令人担忧 [3] - 竞争对手如COF和DFS有可持续的资本分配计划，COF季度股息为每股60美分，DFS为每股70美分，COF和ALLY支付率分别为18%和23%，债务权益比均低于行业平均 [4] 利好因素 - 美联储2024年9月开始降息，最近一次在12月18日，公司将受益于金融状况改善 [5] - 本月初公司达成协议出售政府服务业务给Gallant Capital Partners附属公司，预计2025年第一季度完成，有助于专注核心业务 [6] - 公司采取成本控制举措，过去四年（截至2023年）费用复合年增长率为 - 4.9%，虽2024年前九个月趋势逆转，但降费努力值得鼓励 [12] - 随着美联储降息，消费者贷款需求有望回升，公司净融资收入未来季度可能反弹 [19] - 2024年公司采取多项降本举措，预计降低费用并推动盈利增长 [20] 风险因素 - 监管变化可能导致公司贷款组合提前还款率高于预期，若无法获取贷款或拓展替代收入来源，营收将面临压力 [9] - 截至2024年9月30日，公司总债务达500亿美元，现金及现金等价物仅11.4亿美元，高债务负担可能使其长期无法履行债务义务 [18] 分析师预期 - 过去七天，Zacks对公司2024年和2025年盈利的共识预期下调，分析师对公司增长前景悲观 [15] 综合评级 - 目前公司Zack评级为3（持有） [22]

文章核心观点 - 公司出售政府服务业务、实施成本控制举措以提升运营效率和财务表现 [6][7][12] 公司运营举措 - 2024年二季度实施扁平化组织结构，聚焦服务和业务流程外包过渡、削减开支，准备员工数量减少80 - 90% [3] - 2024年4月与MOHELA达成服务外包协议，近900名员工已转移至MOHELA，可变成本服务模式生效 [8] - 2024年1月宣布开展增长举措，包括三项降低总成本的主要行动 [12] 业务出售情况 - 公司与Gallant Capital Partners附属公司达成协议，出售政府服务业务，含约1200名员工，预计2025年一季度完成交易 [6] - 2024年11月，Flagstar Bank将住宅抵押贷款服务、抵押贷款服务权和第三方发起平台以13亿美元现金出售给Mr. Cooper Group [10] 业务出售原因 - 公司出售政府服务业务是为优化商业模式，专注核心业务，提升运营效率和财务表现 [7][11] - Flagstar出售住宅抵押贷款服务是为简化业务、多元化贷款组合 [15] 财务与股价表现 - 过去四年（截至2023年）公司费用复合年增长率为4.9%，2024年前九个月趋势逆转，但成本削减努力仍值得期待 [12] - 过去六个月，公司股价下跌5.5%，而行业上涨26.7% [9] 公司评级 - 公司目前Zacks排名为3（持有） [14]

文章核心观点 Navient宣布将其政府服务业务出售给Gallant Capital Partners附属公司，交易预计2025年第一季度完成 [1][3] 交易详情 - Navient就此次交易接受Houlihan Lokey和WilmerHale的建议 [2] - 交易涉及Navient Business Processing Group、Duncan Solutions等业务及约1200名员工 [3] - 交易预计2025年第一季度完成，需满足一定条件 [3] 公司信息 - Navient提供技术支持的教育金融和业务处理解决方案，服务教育和政府领域客户 [2] - Navient媒体联系人为Paul Hartwick，电话302 - 283 - 4026，邮箱paul.hartwick@navient.com [3] - Navient投资者联系人为Jen Earyes，电话703 - 984 - 6801，邮箱jen.earyes@navient.com [3]

文章核心观点 - 公司董事会批准2024年第四季度普通股股息为每股0.16美元，将于2024年12月20日支付给2024年12月6日收盘时登记在册的股东 [1] 公司信息 - 公司提供技术支持的教育金融和业务处理解决方案，简化复杂项目，帮助数百万人取得成功 [2] - 公司以客户为中心、数据驱动的服务为教育和政府领域的客户带来卓越成果 [2] - 公司官网为navient.com [2] 联系方式 - 媒体联系人为Paul Hartwick，电话302 - 283 - 4026，邮箱paul.hartwick@navient.com [2] - 投资者联系人为Jen Earyes，电话703 - 984 - 6801，邮箱jen.earyes@navient.com [2]