财务亮点 - 第一财季总贷款额2.608亿美元，其中购买贷款7750万美元，发放贷款1.817亿美元，加权平均利率7.46%，净息差5.96% [5] - 净收入830万美元，摊薄后每股收益1.12美元，股本回报率13.07%，资产回报率2.03%，有形账面价值每股33.57美元 [5] 贷款业务 - 第一财季全国贷款业务中，购买贷款回报率7.10%，发放贷款100%为浮动利率，71%基于最优惠利率 [5] - 贷款组合总余额14.64335亿美元，平均余额73.4万美元，贷款价值比50% [14] 代理业务 - 第一财季代理手续费收入138.2万美元，包括代理手续费26.6万美元、购买应计利息摊销66万美元、已赚取净服务利息45.6万美元 [8] 资产质量 - 截至9月30日，不良资产与总资产之比为0.93%，不良贷款与总贷款之比为0.79%，贷款损失准备金与总贷款之比为0.40% [27] 存款业务 - 截至9月30日，存款总额13.28399亿美元，平均成本1.57%，较去年同期增加2420.89万美元，增幅22% [53] 收入与支出 - 过去五个季度，总营收（不包括PPP收益）在2.53 - 2.78亿美元之间，非利息支出在1.12 - 1.33亿美元之间 [87] 贷款回报 - 第一财季全国贷款业务中，购买贷款总回报率7.10%，发放贷款总回报率7.85%，整体总回报率7.57% [97] 贷款组合结构 - 截至9月30日，全国贷款业务中，购买贷款占比37.8%，发放贷款占比35.7%，社区银行商业贷款占比0.8%，社区银行住宅/消费贷款占比1.4%，SBA传统贷款占比2.0% [101] 净收入情况 - 过去五个季度，净收入（不包括PPP收益）在828.7 - 1140.3万美元之间，PPP贷款销售收益（税后）在0 - 300.5万美元之间 [104] 收入构成 - 过去五个季度，净利息收入在1.5794 - 2.2591亿美元之间，非利息收入在105.8 - 350.5万美元之间 [109]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度净收入为1030万美元，摊薄后每股收益为1.35美元，股本回报率为16.55%，资产回报率为2.68% [4] - 与第一季度相比，第四季度对应费用收入下降410万美元，基础净利息收入增加430万美元 [10][11] - 与2021财年相比，2022财年净利息收入增加1600万美元，国家贷款组合增长2.84亿美元或30%，其中起源部分增长2.36亿美元或45% [12] - 与第三季度相比，第四季度非利息支出增长150万美元，主要是额外的激励性薪酬 [13] - 本季度回购28.5万股，全年回购82.1万股，自回购计划开始已回购380万股，平均价格为16.93美元，占回购前流通股的34% [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度起源贷款为1.729亿美元，全年为5.878亿美元，创季度和年度记录，93% - 94%的起源贷款为与优惠利率挂钩的可变利率贷款 [5] - 第四季度起源贷款收益率为7%，上一季度为6.9%，剔除最低利息后，从第三季度到第四季度实际上升30个基点 [6][7] - 第四季度与NEWITY的7(a)计划关闭26笔贷款，金额为60万美元 [16] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于扩大国家贷款业务，以增加净利息收入，抵消对应费用收入的减少 [12] - 公司认为高利率环境和部分银行对房地产信贷质量的担忧，将带来贷款购买市场的机会，且公司资金成本低，在与非银行机构竞争中有优势 [25][28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 贷款购买市场目前有很多活动，预计今年会有更多机会，但结果不确定 [25][26] - 7(a)计划技术可行，营销在继续，希望第一财季末有更好的数据，但不做承诺 [17] 其他重要信息 - 预计2023财年每季度非利息支出约为1300万美元 [14] - 逾期贷款约为700万美元，非应计贷款降至约1300万美元，远低于以往水平 [18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 贷款购买市场情况及今年预期 - 市场目前有很多活动，高利率环境和部分银行对房地产信贷质量的担忧，预计会有更多机会，部分之前的竞争对手退出投标成为卖家，但结果不确定 [25][26] 问题: 是否有能力增加贷款购买并维持起源贷款组合的增长率 - 公司有一定的招聘名额，会根据需要招聘更多人员，确保谨慎进行贷款承销，不会有带宽问题 [30] 问题: 上季度贷款购买量低的原因 - 市场供应在季度末开始增加，这是一个不稳定的业务，上季度情况不代表其他问题 [32] 问题: 起源贷款的新收益率情况 - 新贷款收益率在优惠利率加1.5 - 2.5之间，会随优惠利率上升而上升 [33] 问题: 资金成本上升压力来源 - 客户要求重新定价存款带来一定压力，但公司预计贷款收益率上升幅度将大于存款成本上升幅度，未来存款成本预计会有一定上升，但不会过于显著 [37][38] 问题: 未来季度费用预计增加的原因 - 主要是人员增加、通胀导致基本工资上升以及办公室搬迁和租金上涨 [39][40] 问题: 2023年1月1日采用CECL对贷款组合的影响 - 大部分投资组合或细分市场可能会减少，住宅房地产方面会增加，购买贷款需在信用损失准备金中预留，会有资产负债表的重新分类，但预计整体准备金不会有重大变化 [42][43][44] 问题: 采用CECL后，更大规模的购买是否会导致更大的拨备 - 取决于FASB的最终决定，目前CECL规定需通过损益表中的拨备为购买贷款预留准备金，但FASB正在考虑对购买贷款进行调整 [45] 问题: NEWITY 7(a)计划贷款量增加对损益表的影响 - 如果出售贷款，假设100万美元的贷款可出售90万美元，溢价8%，收益7.2万美元，公司和NEWITY各分3.6万美元，公司保留10%并按优惠利率2.75%赚取利息，预计损失3%，公司将扣留NEWITY收益的1.5% [47][48]

财务亮点 - 2022财年第四季度总贷款额为2.098亿美元，2022财年累计为7.832亿美元[5] - 第四季度净收入为1030万美元，2022财年累计为4220万美元[16] - 第四季度稀释后每股收益为1.35美元，2022财年累计为5.34美元[17] 贷款业务 - 第四季度购买贷款投资3650万美元，对应未偿还本金余额3700万美元，购买价格为98.6%；2022财年累计投资1.879亿美元，对应未偿还本金余额1.995亿美元，购买价格为94.2%[7] - 第四季度发放贷款1.729亿美元，2022财年累计为5.878亿美元[8] - 截至2022年6月30日，第四季度和2022财年加权平均利率分别为6.48%和6.55%[9] 费用与收益 - 第四季度代理手续费收入为370万美元，2022财年累计为2250万美元[10] - 第四季度购买贷款回报率为9.25%，2022财年累计为8.92%[14] 资产质量 - 截至2022年6月30日，不良资产与总资产比率为1.45%，不良贷款与总贷款比率为0.99%[46] - 截至2022年6月30日，贷款损失准备金与总贷款比率为0.39%[48] 存款业务 - 第四季度平均存款成本为0.36%，2022财年累计为0.35%[11] - 截至2022年6月30日，存款总额为12.87693亿美元，较2021年6月30日减少31%[80]

财务亮点 - Q3 FY22总贷款额为1.763亿美元，YTD FY22为5.733亿美元[4] - Q3 FY22净收入为1060万美元，YTD FY22为3190万美元[4] - Q3 FY22每股收益（摊薄）为1.36美元，YTD FY22为3.98美元[4] 贷款业务 - Q3 FY22全国贷款业务中，购买贷款投资2390万美元，发放贷款1.521亿美元[4] - 截至3月31日，全国贷款业务加权平均利率Q3 FY22为5.82%，YTD FY22为5.88%[4] - 全国贷款组合中，纽约占比36%，投资规模0 - 100万美元占比20%[25][26] 资产质量 - 截至3月31日，不良资产/总资产为1.46%，不良贷款/总贷款为1.14%[31] - 贷款损失准备金/总贷款Q3 FY22为0.51%[33] 存款业务 - Q3 FY22平均存款成本为0.30%，YTD FY22为0.35%[4] - 截至3月31日，存款总额为12.68122亿美元，较去年减少2%[68] 收入与费用 - Q3 FY22代理手续费收入为500万美元，YTD FY22为1880万美元[4] - 过去5个季度，非利息支出较为稳定[111]

财务数据和关键指标变化 - 本季度净收入为1060万美元，摊薄后每股收益为1.36美元，股本回报率为17.6%，资产回报率为2.8%，资金成本为30个基点 [4] - 本季度回购79,588股，每股34.70美元；4月至今又回购82,000股，每股34.43美元；1月至4月累计回购162,000股，每股34.57美元；董事会和监管机构已批准额外回购100万股或40美元资本 [5] - 非利息支出方面，预计截至6月30日的季度薪酬补偿数字会上升，因通常第四季度会有更多激励性薪酬 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 本季度新增贷款1.52亿美元，相比2021年12月31日，贷款组合增加6130万美元，增幅9.9%；与2021年6月30日相比，贷款账簿增加1.57亿美元，增幅30% [6] - 本季度投资2400万美元用于购买贷款，未偿本金余额（UPB）为3200万美元，其中一笔交易折扣较大 [6] - 3月31日当季，对应方手续费收入略低于500万美元，低于上一季度的600万美元；Loan Source持有的PPP贷款余额从最初的112亿美元降至3月31日的28亿美元，降幅75% [9][10] - 3月31日当季，剔除交易性收入后的基础净利息收入为1840万美元，较去年同期的1430万美元增长400万美元，增幅28% [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 贷款购买市场方面，3月31日结束的季度交易清淡，当前季度预计会有较多交易量；目前市场活动集中在固定利率资产，预计随着利率上升，会有更多持有大量固定利率资产且短期融资的银行考虑出售贷款 [21][24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是增加商业房地产贷款业务，以提高收入 [13] - 与NEWITY签订独家营销协议，尝试发放7(a)贷款，虽目前无具体业务量成果，但平台建设接近解决相关问题，已开展电话营销活动并签约更多推荐合作伙伴 [14][15] - 招聘更多业务发展人员，目前有4名外部高级贷款人，分别位于纽约、迈阿密和南加州，计划在其他地区继续招聘 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层预计当前季度贷款购买业务会有较多交易量，7月会议将汇报成果 [8] - 对于与NEWITY的合作，管理层有更高信心，预计7月会议能汇报具体成果 [15] - 贷款发放业务方面，当前季度成交量可观，管道业务强劲，预计能受益于利率上升 [30][31] 其他重要信息 - 非 performing资产较12月31日减少330万美元，而非之前表述的增加 [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 确认当前季度购买贷款业务量的评论，并谈谈当前购买贷款市场情况及利率上升的影响 - 3月31日结束的季度通常是交易清淡的季度，实际情况比预期更淡；当前季度已看到一定业务量，但结果不确定；目前市场活动集中在固定利率资产，预计随着利率上升，持有大量固定利率资产且短期融资的银行会考虑出售贷款，6月通常是贷款销售旺季，预计下个月会有一定业务量 [21][24][25] 问题2: 本季度购买贷款的折扣较大，是因为购买的固定利率性质还是市场定价改善 - 较大折扣主要归因于一笔独特交易，其他交易定价正常，不应过度概括市场定价情况 [27] 问题3: 贷款发放业务是否继续招人，业务情况如何，是否会在利率上升环境或春季加速 - 目前有4名外部高级贷款人，计划在其他地区继续招聘；上季度和本季度贷款发放量均超1.5亿美元，管道业务强劲；目前贷款多为浮动利率，预计能受益于利率上升 [29][30][31] 问题4: 招聘人员对费用的影响 - 招聘人员有不错的基本工资，主要收入靠奖金，但无基于业务量的公式化提成；银行根据整体业绩设立奖金池并按员工贡献分配；预计截至6月30日的季度薪酬补偿数字会上升，因通常第四季度会有更多激励性薪酬 [33][34][35]

财务数据和关键指标变化 - 本季度盈利990万美元，每股收益1.20美元，股本回报率为16.7%，资产回报率为2.41% [7] - 净息差为4.74%，剔除PPP影响后为6%，购买贷款回报率为9.19% [9][10] - 过去一年存款组合年化利息支出节省约560万美元，从2020年10月的1040万美元降至2021年9月的480万美元 [45] - 过去五个季度剔除PPP收益后收入较上一季度增加190万美元，较上年同期增加680万美元；非利息支出较上一季度增加390万美元，较上年同期增加340万美元 [47] 各条业务线数据和关键指标变化 全国贷款业务 - 本季度投资3540万美元用于购买3700万美元未偿本金（UPB）的贷款，发放了9450万美元贷款，加权平均利率为5.87% [8] - 全国贷款部门投资组合近10亿美元，占比11%的贷款超过900万美元，业务覆盖45个州 [21][22] 对应费用收入业务 - 自2020年第四季度至2022年第一财季，Loan Source购买了112亿美元PPP贷款，截至9月30日，剩余66亿美元 [16][17] - 待摊销的总收入为1946万美元，截至9月底，剩余970万美元 [18] 存款业务 - 本季度平均存款成本为39个基点，季度最后一天为45个基点，较一年前的1.20%有所下降 [35] - 与2020年9月30日相比，2021年9月30日社区银行部门存款增长1.74亿美元，ableBanking存款减少1200万美元，公告板存款减少630万美元 [37] - 支票账户同比增加1.48亿美元，高价货币市场和定期存款总计减少约2.05亿美元 [39] 各个市场数据和关键指标变化 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 与NEWITY达成联合营销协议，平台基本完成，未来几个月将软启动，初始产品为2.5万美元的SBA 7(a)计划贷款，预计有一定业务量后出售85%担保部分 [11][12][14] - 目标是改变负债结构，减少高价存款，增加社区银行部门存款，已对社区银行部门进行重组并取得一定成效 [36][37][38] - 行业内贷款增长面临挑战，部分银行难以生成资产，但也有大银行会进行有意义的贷款销售交易，公司凭借充足资本和低资金成本，有望在贷款购买业务上取得进展 [82][86][87] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 认为本季度财务结果良好，对股本回报率和资产回报率等结果满意 [7] - 全国贷款业务管道强劲，预计未来会有稳定数据，购买贷款业务虽本季度表现一般，但长期有信心取得好成绩 [71][73][74] - 预计大部分对应业务收入将在本财年末或下一年度确认 [20] 其他重要信息 - 资产质量方面，非 performing资产占总资产的比例为160%，较上一季度有所上升；分类贷款为1270万美元，较6月30日略有上升，但低于前几个季度；冲销率为3个基点，上一季度为4个基点 [23][24] - 延期还款计划基本结束，延期贷款中无未还款方，拖欠率较低；仅付息贷款中，4000万美元中仅剩余450万美元，表现良好 [25] - 全国贷款组合加权平均贷款价值比为48%，对抵押物价值有较高信心 [28] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: PPP项目费用是否结束，SBA 7(a)计划是否有相关费用 - PPP项目费用已结束，未来不会再产生相关费用；SBA 7(a)计划在第一季度有少量系统搭建费用 [57][58][59] 问题2: 下一季度费用的合理运行率，薪资和福利费用是否会回落 - 部分股票薪酬已在第一季度全额支出，未来不会再产生；奖金预计全年保持平稳；薪资因员工人数略有增加和加薪而有所上升，但第一季度支付奖金产生的高额工资税未来将不再产生；剔除相关项目后，运行率约为1100万美元 [60][61][66] 问题3: 全国CRE贷款业务的管道情况和新地区业务开展情况 - 公司招聘了新的业务发展人员，贷款发放额达9500万美元，管道强劲；购买贷款业务本季度表现一般，净贷款增长仅300万美元，但长期有信心取得好成绩 [67][70][73] 问题4: 购买贷款业务是否会因COVID相关延期结束和行业并购活动而增加交易量 - 历史上并购活动对购买贷款业务交易量影响不大，但大银行的贷款销售活动有望带来更多交易机会 [76][79][80] 问题5: 行业内银行保留资产的需求是否改变了其贷款销售意愿 - 部分银行因难以生成资产而不愿出售贷款，但也有大银行会进行有意义的贷款销售交易，公司凭借充足资本和低资金成本，有望在贷款购买业务上取得进展 [81][86][87] 问题6: 本季度股票回购速度放缓的原因及未来计划 - 回购速度放缓主要是受股价影响，公司在合适价格仍有回购意愿，目前还有约70万股的回购额度 [88][90]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度净收入为2140万美元，全年为7150万美元；第四季度每股收益为2.54美元，全年为8.55美元；第四季度股权回报率为37.97%，全年为37.44%；第四季度资产回报率为4.55%，全年为4.53% [6] - 第四季度总贷款量为7.1亿美元，全国贷款业务新发放贷款1.14亿美元，推动净增长5000万美元，较上一季度增长10.5% [7] - 第四季度平均存款利率为41个基点，而全年为74个基点 [7] - 按美国公认会计原则（GAAP）计算，第四季度净息差（NIM）为3.99%；剔除薪资保护计划（PPP）相关影响后，NIM为4.55%；若再剔除大量现金及相关收益影响，NIM为5.56% [8][10] - 全年包括PPP和其他贷款业务在内，共发放贷款33.2亿美元；全国贷款业务全年购买和发放贷款共计4.78亿美元，同比净增长11.5% [11] - 第四季度回购了19.4万股股票，平均价格为29.56美元 [11] - 过去一年存款组合年化利息支出从2020年7月的1260万美元降至2021年6月的550万美元，节省约710万美元 [28] - 过去五个季度收入较上一季度减少2030万美元，较去年同期增加1060万美元；剔除PPP收益后，收入较上一季度增加10万美元，较去年同期增加770万美元；非利息支出较上一季度减少20.9万美元，较去年同期减少74.1万美元 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 全国贷款业务 - 第四季度新发放贷款1.14亿美元，推动净增长5000万美元，较上一季度增长10.5%；全年购买和发放贷款共计4.78亿美元，同比净增长11.5% [7][11] - 业务覆盖44个州，最大集中在纽约（36%）和加利福尼亚（18%） [15] - 仅10%的贷款组合中贷款金额大于900万美元 [16] 贷款购买业务 - 第四季度投资3400万美元购买贷款，价格为面值的95%，加上还款后基本持平；全年贷款购买业务规模为1.7亿美元 [7][49] 贷款服务业务 - 第四季度Loan Source购买了43.71亿美元的贷款，累计通过该计划购买了112亿美元的贷款；截至6月30日，仍在服务的贷款约为83 - 84亿美元，本季度平均约为69亿美元 [12] - 本季度从贷款购买中获得对应费用收入180万美元，购买应计利息摊销收入97.2万美元，PPP贷款组合服务收入分成460万美元 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 计划通过增加实地业务人员来扩大全国贷款业务的贷款发放规模，8月将在迈阿密和南加州分别聘请高级业务发展人员 [39] - 关注其他有潜力的市场，如德克萨斯州，但会谨慎增长资产负债表，确保不损失本金 [44] - 积极发展和增加核心存款，通过重组团队、招聘人员、增加营销等方式，包括从市政、全国贷款客户、缅因州商业客户获取存款，未来通过开设更多分行还是加强线上业务待定 [79][80][81] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在资产质量方面表现出色，本季度资产质量良好，得益于资产风险管理团队；预计未来PPP贷款服务仍将带来一定收入，但PPP业务基本结束，后续不会有大量新的PPP贷款发放和购买 [17][74] - 公司有充足的资本，可在不增加额外盈利的情况下将贷款规模翻倍，最佳利用资本的方式是扩大贷款业务，但会谨慎增长，保持资产质量 [52] 其他重要信息 - 截至6月30日，贷款组合总余额为14.1亿美元，共2161笔贷款，加权平均贷款价值比（LTV）为49% [14] - 6月30日，逾期贷款降至1130万美元（3月31日为1670万美元），非 performing资产降至2040万美元（3月31日为2500万美元），分类贷款（评级8级及以上）从1500万美元降至1080万美元 [17][19] - 截至6月30日，延期还款计划涉及金额降至190万美元，其中逾期金额为90万美元；仅利息延期还款金额降至500万美元，逾期金额为10万美元 [20][21] - 存款组合成本显著降低，过去五个季度存款利息成本从去年同期的1.51%降至本季度的41个基点，季度末为30个基点；社区银行存款占比从一年前的49%增至本季度末的69%，支票账户占比从去年同期的18%增至本季度的37% [25][26] - CD组合中80%（即2.23亿美元）计划在未来12个月内到期，按当前加权平均利率1.36%计算，每年可节省利息支出300万美元 [29] 问答环节所有提问和回答 问题：全国贷款业务增长的驱动因素是什么 - 增长主要得益于本季度新发放贷款的规模，贷款流失情况与过去基本持平且略有改善；公司通过营销和品牌建设、优秀的业务发展团队吸引了新老客户，业务稳步增长；8月将在迈阿密和南加州分别聘请高级业务发展人员，有望进一步扩大贷款发放规模 [38][39] 问题：是否首次在佛罗里达和加利福尼亚设立常驻人员 - 对于全国贷款业务而言，这是首次在佛罗里达和加利福尼亚设立常驻人员（不包括4(a)和7(a)酒店贷款业务） [41] 问题：是否有计划在其他市场设立常驻人员 - 公司对其他市场感兴趣，如德克萨斯州，但会谨慎增长资产负债表；疫情期间的经验表明，通过在当地设立人员可以促进贷款发放业务的增长 [44][45] 问题：贷款购买业务是否会因银行合并活动增加机会 - 历史上银行合并确实会创造贷款购买机会，但公司对此持谨慎态度，不愿做出预测；本季度和今年在贷款购买方面竞争激烈，实际购买规模低于预期；过去五年每年贷款购买规模在1.5 - 2亿美元之间，这是一个合理的目标，但不排除购买更大规模贷款组合的可能性 [47][48][50] 问题：如何考虑股票回购 - 公司有充足的资本，最佳利用方式是扩大贷款业务；在考虑股票回购时，有两种思路，一是根据公司的内在价值，在一定的账面价值水平上进行回购；公司需要谨慎管理资本，确保贷款业务的高质量增长 [52][53][54] 问题：全国贷款业务新发放贷款的收益率是多少 - 本季度新发放的1.14亿美元贷款加权平均利率为6.36% [57] 问题：股票回购授权窗口为何缩短 - 7月公司将股票回购授权从60万股增加到100万股，并将期限延长至2022年7月，之前的公告可能有误需要更正 [67] 问题：6月30日之后是否有更多股票回购 - 公司不会在季度之间公布股票回购活动，需等待10月的下一次电话会议 [73] 问题：PPP业务对盈利的影响还会持续多久 - PPP业务基本结束，预计不会有大量新的贷款发放和购买；约1300万美元的收入将在未来一年半左右摊销计入收益；Loan Source持有的约89亿美元PPP贷款产生的收入，预计大部分将在2022年6月30日前计入收益，具体取决于贷款的偿还时间 [74][75][77] 问题：目前有多少家分行，是否有计划开设新分行 - 目前有9家分行，预计秋季关闭缅因州哈里森的一家小分行后将剩8家；公司正在积极增加核心存款，通过多种方式发展业务，未来是否开设新分行或加强线上业务待定 [78][79][81]

财务亮点 - 2021财年第四季度总贷款额7.107亿美元，2021财年累计33.2亿美元[4] - 2021财年第四季度净收入2140万美元，2021财年累计7150万美元[4] - 2021财年第四季度平均存款成本0.41%，2021财年累计0.74%[4] 贷款业务 - 2021财年第四季度购买贷款投资3370万美元，对应未偿还本金余额3550万美元，购买价格为95.1%；2021财年累计投资1.695亿美元，对应未偿还本金余额1.816亿美元，购买价格为93.3%[4] - 2021财年第四季度新增SBA PPP贷款5.63亿美元，2021财年累计28.4亿美元；出售SBA PPP贷款6.714亿美元，2021财年累计28.7亿美元[4] 资产质量 - 截至2021年6月30日，不良资产与总资产比率为1.51%，不良贷款与总贷款比率为0.94%[26] - 截至2021年6月30日，贷款损失准备金与总贷款比率为0.70%[28] 存款业务 - 截至2021年6月30日，存款总额18.57777亿美元，较2020年6月30日增长85054.3万美元，增幅84%[61] - 2021财年第四季度平均存款成本降至0.41%，较上一季度的0.54%有所下降[4] 收入与支出 - 2021财年第四季度出售PPP贷款收益1260万美元，2021财年累计4670万美元[4] - 2021财年第四季度代理手续费收入670万美元，2021财年累计2350万美元[4]

财务亮点 - Q3 FY21总贷款额23.6亿美元，YTD FY21为26.1亿美元；SBA PPP贷款发放额Q3 FY21为22.5亿美元，YTD FY21为22.7亿美元[4] - Q3 FY21平均存款成本为0.54%，YTD FY21为0.89%；净息差Q3 FY21为3.93%，YTD FY21为4.58%[4] - Q3 FY21收益为3420万美元，YTD FY21为5010万美元；摊薄后每股收益YTD FY21为6.01美元[4] 贷款组合 - 贷款组合总数为2254笔，总余额10.03亿美元，平均余额44.5万美元，加权平均贷款价值比为50%[9] - 国家贷款购买贷款总余额4.335亿美元，直接发起贷款余额2.5615亿美元，组合融资贷款余额2.1693亿美元[9] 资产质量 - 截至3月31日，不良资产与总资产比率为1.51%，不良贷款与总贷款比率为1.51%[26] - 贷款损失准备金与总贷款比率为0.88%[28] 新冠贷款修改情况 - 全额还款延期方面，初始延期总额为1.421亿美元，当前延期为1390万美元，当前余额为1.244亿美元[32] - 只付利息期方面，初始延期总额为4670万美元，当前延期为1460万美元，当前余额为4650万美元[34] 存款情况 - Q3 FY21平均存款成本降至0.54%，较Q1 FY21的1.20%和Q2 FY21的1.03%有所下降[4][58] - 截至3月31日，存款总额为12.94亿美元，较去年同期的10.09亿美元增长28%[60]

财务数据和关键指标变化 - 本季度投资3990万美元用于购买4250万美元未偿本金（UPB）的贷款，本财年前三季度累计购买或投资1.36亿美元，2020财年全年为1.71亿美元 [6] - 本季度发放贷款6930万美元，本财年前九个月累计发放1.948亿美元，2020财年全年为1.71亿美元 [6] - 本季度发放薪资保护计划（PPP）贷款22.5亿美元，出售21.4亿美元给Loan Source，产生税前收益3300万美元 [7] - 本季度来自PPP业务的收入为600万美元，本财年前三季度累计收入1680万美元 [7] - 本季度平均存款成本为54个基点 [7] - 本季度净息差（NIM）整体为3.93%，排除PPP影响后为5.06% [8] - 本季度收益为3420万美元，每股收益4.06美元，股本回报率71%，资产回报率近7%；本财年前九个月收益1500万美元，每股收益6美元，股本回报率37%，资产回报率4.5% [9] - 过去五个季度，存款组合的季度利息成本从去年同期的1.7%显著降至本季度的54个基点，季度末为49个基点 [29] - 过去一年，存款组合产生约960万美元的年度利息费用节省，从2020年4月的1590万美元降至2021年3月的630万美元 [32] - 过去五个季度，季度收入较上一季度增加3620万美元，较去年同期增加4090万美元；排除PPP收益后，收入较上一季度增加320万美元，较去年同期增加790万美元 [34] - 非利息费用较上一季度减少79.2万美元，较去年同期减少44.5万美元 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 季度末贷款账簿规模为12亿美元（不包括资产负债表上的PPP贷款），其中国家贷款业务占大头，包括4.33亿美元购买贷款、2.56亿美元直接发放贷款和2.16亿美元投资组合融资 [12] - 本季度发放贷款6900万美元，为多年来第二好的季度，但贷款流失7400万美元；购买贷款4000万美元，贷款流失2500万美元 [14] 存款业务 - 社区银行存款占总存款组合的比例从一年前的44%增至本季度末的73%；ableBanking占比从31%降至17%，布告栏定期存单（Bulletin Board CDs）占比从25%降至10% [30] - 支票账户（包括活期存款）占存款组合的比例从去年同期的15%增至本季度的49% [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至3月31日，Loan Source购买的PPP贷款累计达68.6亿美元，其中包括本季度公司出售的21亿美元，购买时的总折扣为870万美元，按约两年摊销，本季度摊销收入为109.8万美元 [10] - Loan Source购买贷款时支付的应计利息总计780万美元，本季度计入收入92.2万美元 [10] - 公司分享一半的PPP贷款服务收入，本季度为395万美元，本季度共确认相关收入597万美元 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略和发展方向 - 未来将专注于保留更多贷款组合，具体措施包括对部分贷款进行再融资，提前120天或更长时间与借款人沟通再融资事宜等，目标是扩大贷款账簿规模 [15][17] - 调整贷款购买定价策略，在无信用风险的情况下，批量购买能获得与发放贷款相近收益的贷款 [45] - 社区银行存款业务通过与专业服务公司合作等基层拓展方式，吸引零售存款，减少对ableBanking和布告栏定期存单的依赖 [48] 行业竞争 - 贷款购买市场与预期不同，没有大量低价贷款可买，目前市场上有较多低贷款价值比（LTV）、到期收益率约6% - 7%的贷款 [55] - 与几个季度前相比，市场上高收益贷款因买卖价差问题交易减少，目前市场类似典型的卖方市场，有关于大型并购导致贷款出售的传闻，但尚未实现 [56] - 与一年前预期相比，贷款购买市场变化不大，部分参与者退出市场，但整体市场变化不大，且过去一年市场上高质量贷款增多 [57] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为目前贷款业务有很大的增长机会，拥有9亿美元的贷款能力，若能扩大贷款账簿规模，预计收益将大幅增加 [17] - 公司对社区银行存款业务的增长前景持乐观态度，希望未来继续通过拓展新机会实现增长 [48] 其他重要信息 - 公司贷款账簿共2200笔贷款，本季度发放2.2万笔PPP贷款 [13] - 公司资产质量指标在本季度有所改善，分类商业贷款从2000万美元降至1500万美元 [21] - 公司提供的贷款修改或宽限措施效果良好，本金和利息宽限方面，截至3月累计实施1.42亿美元，目前未偿还的仅1390万美元，逾期金额较少；利息仅延期方面，4670万美元中目前仍处于延期状态的为1460万美元，逾期金额仅10万美元 [22][23] - 非 performing资产有一定流动性，本季度非 performing贷款余额从12月31日的3050万美元减少750万美元至25% [24] - 公司发放贷款的准备金率目前为1.48%，较以往大幅提高 [26] - 公司认为酒店和零售行业贷款的贷款价值比为51%，目前表现良好，预计不会出现重大信用损失 [27] 问答环节所有提问和回答 问题1: 截至4月第三周PPP贷款的总发放量是多少，是否需在6月底前全部出售 - 截至目前约为26亿美元，较之前数字增长不显著且增速放缓，本季度预计还有5 - 6亿美元可出售；按规定需在6月底前出售，有可能美联储会延长PPP窗口，若延长是否有机会为Loan Source购买更多贷款尚不确定 [42][43] 问题2: 贷款购买定价策略的变化及对贷款组合的影响 - 这是策略的渐进式改变，在有机会时仍会像以前一样投标高收益贷款；此外，若能批量购买无信用风险且收益与发放贷款相近的贷款也是好策略 [45] 问题3: 本季度查看、投标和购买的贷款金额 - 购买方面，查看了约2.8亿美元贷款，投标7000万美元，中标4200万美元 [52] 问题4: 社区银行存款业务策略的变化及未来增长潜力 - 策略重点是利用分行网络，与专业服务公司等合作，拓展零售存款；过去一年该策略很成功，未来有望继续增长，减少对ableBanking和布告栏定期存单的依赖 [48] 问题5: 目前贷款购买市场的情况 - 与预期不同，没有大量低价贷款可买，目前市场上有较多低LTV、到期收益率约6% - 7%的贷款；几个季度前市场上高收益贷款因买卖价差问题交易减少，目前类似典型卖方市场，有大型并购导致贷款出售的传闻但未实现 [55][56] 问题6: 目前贷款购买市场与2019年相比情况如何 - 与一年前预期相比变化不大，部分参与者退出市场，但整体市场变化不大，过去一年市场上高质量贷款增多 [57] 问题7: 再融资贷款的特点 - 信用方面与原贷款相同；利率方面需协商，可能会根据情况降低以吸引借款人，也可能提高，但仍会保证较好的回报 [59][60] 问题8: 股票回购在资本分配中的优先级 - 公司目前资本充足，是否进行股票回购取决于股票价格与有形账面价值的关系，若认为无法在贷款业务中有效使用资本，有可能进行股票回购 [62] 问题9: 幻灯片4中对应费用收入的确认时间及对服务利息的影响 - 服务收入部分预计下季度会增加，若PPP结束且Loan Source无法再购买贷款，服务收入将达到最高点，之后随着贷款逐步免除会逐渐下降；对应费用和购买应计利息按约两年摊销，每月会查看贷款免除速度是否快于收入确认速度，若快于则可能加速收入确认 [65]