财务数据和关键指标变化 - 第四季度净收入为2140万美元，全年为7150万美元；第四季度每股收益为2.54美元，全年为8.55美元；第四季度股权回报率为37.97%，全年为37.44%；第四季度资产回报率为4.55%，全年为4.53% [6] - 第四季度总贷款量为7.1亿美元，全国贷款业务新发放贷款1.14亿美元，推动净增长5000万美元，较上一季度增长10.5% [7] - 第四季度平均存款利率为41个基点，而全年为74个基点 [7] - 按美国公认会计原则（GAAP）计算，第四季度净息差（NIM）为3.99%；剔除薪资保护计划（PPP）相关影响后，NIM为4.55%；若再剔除大量现金及相关收益影响，NIM为5.56% [8][10] - 全年包括PPP和其他贷款业务在内，共发放贷款33.2亿美元；全国贷款业务全年购买和发放贷款共计4.78亿美元，同比净增长11.5% [11] - 第四季度回购了19.4万股股票，平均价格为29.56美元 [11] - 过去一年存款组合年化利息支出从2020年7月的1260万美元降至2021年6月的550万美元，节省约710万美元 [28] - 过去五个季度收入较上一季度减少2030万美元，较去年同期增加1060万美元；剔除PPP收益后，收入较上一季度增加10万美元，较去年同期增加770万美元；非利息支出较上一季度减少20.9万美元，较去年同期减少74.1万美元 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 全国贷款业务 - 第四季度新发放贷款1.14亿美元，推动净增长5000万美元，较上一季度增长10.5%；全年购买和发放贷款共计4.78亿美元，同比净增长11.5% [7][11] - 业务覆盖44个州，最大集中在纽约（36%）和加利福尼亚（18%） [15] - 仅10%的贷款组合中贷款金额大于900万美元 [16] 贷款购买业务 - 第四季度投资3400万美元购买贷款，价格为面值的95%，加上还款后基本持平；全年贷款购买业务规模为1.7亿美元 [7][49] 贷款服务业务 - 第四季度Loan Source购买了43.71亿美元的贷款，累计通过该计划购买了112亿美元的贷款；截至6月30日，仍在服务的贷款约为83 - 84亿美元，本季度平均约为69亿美元 [12] - 本季度从贷款购买中获得对应费用收入180万美元，购买应计利息摊销收入97.2万美元，PPP贷款组合服务收入分成460万美元 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 计划通过增加实地业务人员来扩大全国贷款业务的贷款发放规模，8月将在迈阿密和南加州分别聘请高级业务发展人员 [39] - 关注其他有潜力的市场，如德克萨斯州，但会谨慎增长资产负债表，确保不损失本金 [44] - 积极发展和增加核心存款，通过重组团队、招聘人员、增加营销等方式，包括从市政、全国贷款客户、缅因州商业客户获取存款，未来通过开设更多分行还是加强线上业务待定 [79][80][81] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在资产质量方面表现出色，本季度资产质量良好，得益于资产风险管理团队；预计未来PPP贷款服务仍将带来一定收入，但PPP业务基本结束，后续不会有大量新的PPP贷款发放和购买 [17][74] - 公司有充足的资本，可在不增加额外盈利的情况下将贷款规模翻倍，最佳利用资本的方式是扩大贷款业务，但会谨慎增长，保持资产质量 [52] 其他重要信息 - 截至6月30日，贷款组合总余额为14.1亿美元，共2161笔贷款，加权平均贷款价值比（LTV）为49% [14] - 6月30日，逾期贷款降至1130万美元（3月31日为1670万美元），非 performing资产降至2040万美元（3月31日为2500万美元），分类贷款（评级8级及以上）从1500万美元降至1080万美元 [17][19] - 截至6月30日，延期还款计划涉及金额降至190万美元，其中逾期金额为90万美元；仅利息延期还款金额降至500万美元，逾期金额为10万美元 [20][21] - 存款组合成本显著降低，过去五个季度存款利息成本从去年同期的1.51%降至本季度的41个基点，季度末为30个基点；社区银行存款占比从一年前的49%增至本季度末的69%，支票账户占比从去年同期的18%增至本季度的37% [25][26] - CD组合中80%（即2.23亿美元）计划在未来12个月内到期，按当前加权平均利率1.36%计算，每年可节省利息支出300万美元 [29] 问答环节所有提问和回答 问题：全国贷款业务增长的驱动因素是什么 - 增长主要得益于本季度新发放贷款的规模，贷款流失情况与过去基本持平且略有改善；公司通过营销和品牌建设、优秀的业务发展团队吸引了新老客户，业务稳步增长；8月将在迈阿密和南加州分别聘请高级业务发展人员，有望进一步扩大贷款发放规模 [38][39] 问题：是否首次在佛罗里达和加利福尼亚设立常驻人员 - 对于全国贷款业务而言，这是首次在佛罗里达和加利福尼亚设立常驻人员（不包括4(a)和7(a)酒店贷款业务） [41] 问题：是否有计划在其他市场设立常驻人员 - 公司对其他市场感兴趣，如德克萨斯州，但会谨慎增长资产负债表；疫情期间的经验表明，通过在当地设立人员可以促进贷款发放业务的增长 [44][45] 问题：贷款购买业务是否会因银行合并活动增加机会 - 历史上银行合并确实会创造贷款购买机会，但公司对此持谨慎态度，不愿做出预测；本季度和今年在贷款购买方面竞争激烈，实际购买规模低于预期；过去五年每年贷款购买规模在1.5 - 2亿美元之间，这是一个合理的目标，但不排除购买更大规模贷款组合的可能性 [47][48][50] 问题：如何考虑股票回购 - 公司有充足的资本，最佳利用方式是扩大贷款业务；在考虑股票回购时，有两种思路，一是根据公司的内在价值，在一定的账面价值水平上进行回购；公司需要谨慎管理资本，确保贷款业务的高质量增长 [52][53][54] 问题：全国贷款业务新发放贷款的收益率是多少 - 本季度新发放的1.14亿美元贷款加权平均利率为6.36% [57] 问题：股票回购授权窗口为何缩短 - 7月公司将股票回购授权从60万股增加到100万股，并将期限延长至2022年7月，之前的公告可能有误需要更正 [67] 问题：6月30日之后是否有更多股票回购 - 公司不会在季度之间公布股票回购活动，需等待10月的下一次电话会议 [73] 问题：PPP业务对盈利的影响还会持续多久 - PPP业务基本结束，预计不会有大量新的贷款发放和购买；约1300万美元的收入将在未来一年半左右摊销计入收益；Loan Source持有的约89亿美元PPP贷款产生的收入，预计大部分将在2022年6月30日前计入收益，具体取决于贷款的偿还时间 [74][75][77] 问题：目前有多少家分行，是否有计划开设新分行 - 目前有9家分行，预计秋季关闭缅因州哈里森的一家小分行后将剩8家；公司正在积极增加核心存款，通过多种方式发展业务，未来是否开设新分行或加强线上业务待定 [78][79][81]

财务亮点 - 2021财年第四季度总贷款额7.107亿美元，2021财年累计33.2亿美元[4] - 2021财年第四季度净收入2140万美元，2021财年累计7150万美元[4] - 2021财年第四季度平均存款成本0.41%，2021财年累计0.74%[4] 贷款业务 - 2021财年第四季度购买贷款投资3370万美元，对应未偿还本金余额3550万美元，购买价格为95.1%；2021财年累计投资1.695亿美元，对应未偿还本金余额1.816亿美元，购买价格为93.3%[4] - 2021财年第四季度新增SBA PPP贷款5.63亿美元，2021财年累计28.4亿美元；出售SBA PPP贷款6.714亿美元，2021财年累计28.7亿美元[4] 资产质量 - 截至2021年6月30日，不良资产与总资产比率为1.51%，不良贷款与总贷款比率为0.94%[26] - 截至2021年6月30日，贷款损失准备金与总贷款比率为0.70%[28] 存款业务 - 截至2021年6月30日，存款总额18.57777亿美元，较2020年6月30日增长85054.3万美元，增幅84%[61] - 2021财年第四季度平均存款成本降至0.41%，较上一季度的0.54%有所下降[4] 收入与支出 - 2021财年第四季度出售PPP贷款收益1260万美元，2021财年累计4670万美元[4] - 2021财年第四季度代理手续费收入670万美元，2021财年累计2350万美元[4]

财务亮点 - Q3 FY21总贷款额23.6亿美元，YTD FY21为26.1亿美元；SBA PPP贷款发放额Q3 FY21为22.5亿美元，YTD FY21为22.7亿美元[4] - Q3 FY21平均存款成本为0.54%，YTD FY21为0.89%；净息差Q3 FY21为3.93%，YTD FY21为4.58%[4] - Q3 FY21收益为3420万美元，YTD FY21为5010万美元；摊薄后每股收益YTD FY21为6.01美元[4] 贷款组合 - 贷款组合总数为2254笔，总余额10.03亿美元，平均余额44.5万美元，加权平均贷款价值比为50%[9] - 国家贷款购买贷款总余额4.335亿美元，直接发起贷款余额2.5615亿美元，组合融资贷款余额2.1693亿美元[9] 资产质量 - 截至3月31日，不良资产与总资产比率为1.51%，不良贷款与总贷款比率为1.51%[26] - 贷款损失准备金与总贷款比率为0.88%[28] 新冠贷款修改情况 - 全额还款延期方面，初始延期总额为1.421亿美元，当前延期为1390万美元，当前余额为1.244亿美元[32] - 只付利息期方面，初始延期总额为4670万美元，当前延期为1460万美元，当前余额为4650万美元[34] 存款情况 - Q3 FY21平均存款成本降至0.54%，较Q1 FY21的1.20%和Q2 FY21的1.03%有所下降[4][58] - 截至3月31日，存款总额为12.94亿美元，较去年同期的10.09亿美元增长28%[60]

财务数据和关键指标变化 - 本季度投资3990万美元用于购买4250万美元未偿本金（UPB）的贷款，本财年前三季度累计购买或投资1.36亿美元，2020财年全年为1.71亿美元 [6] - 本季度发放贷款6930万美元，本财年前九个月累计发放1.948亿美元，2020财年全年为1.71亿美元 [6] - 本季度发放薪资保护计划（PPP）贷款22.5亿美元，出售21.4亿美元给Loan Source，产生税前收益3300万美元 [7] - 本季度来自PPP业务的收入为600万美元，本财年前三季度累计收入1680万美元 [7] - 本季度平均存款成本为54个基点 [7] - 本季度净息差（NIM）整体为3.93%，排除PPP影响后为5.06% [8] - 本季度收益为3420万美元，每股收益4.06美元，股本回报率71%，资产回报率近7%；本财年前九个月收益1500万美元，每股收益6美元，股本回报率37%，资产回报率4.5% [9] - 过去五个季度，存款组合的季度利息成本从去年同期的1.7%显著降至本季度的54个基点，季度末为49个基点 [29] - 过去一年，存款组合产生约960万美元的年度利息费用节省，从2020年4月的1590万美元降至2021年3月的630万美元 [32] - 过去五个季度，季度收入较上一季度增加3620万美元，较去年同期增加4090万美元；排除PPP收益后，收入较上一季度增加320万美元，较去年同期增加790万美元 [34] - 非利息费用较上一季度减少79.2万美元，较去年同期减少44.5万美元 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 季度末贷款账簿规模为12亿美元（不包括资产负债表上的PPP贷款），其中国家贷款业务占大头，包括4.33亿美元购买贷款、2.56亿美元直接发放贷款和2.16亿美元投资组合融资 [12] - 本季度发放贷款6900万美元，为多年来第二好的季度，但贷款流失7400万美元；购买贷款4000万美元，贷款流失2500万美元 [14] 存款业务 - 社区银行存款占总存款组合的比例从一年前的44%增至本季度末的73%；ableBanking占比从31%降至17%，布告栏定期存单（Bulletin Board CDs）占比从25%降至10% [30] - 支票账户（包括活期存款）占存款组合的比例从去年同期的15%增至本季度的49% [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至3月31日，Loan Source购买的PPP贷款累计达68.6亿美元，其中包括本季度公司出售的21亿美元，购买时的总折扣为870万美元，按约两年摊销，本季度摊销收入为109.8万美元 [10] - Loan Source购买贷款时支付的应计利息总计780万美元，本季度计入收入92.2万美元 [10] - 公司分享一半的PPP贷款服务收入，本季度为395万美元，本季度共确认相关收入597万美元 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略和发展方向 - 未来将专注于保留更多贷款组合，具体措施包括对部分贷款进行再融资，提前120天或更长时间与借款人沟通再融资事宜等，目标是扩大贷款账簿规模 [15][17] - 调整贷款购买定价策略，在无信用风险的情况下，批量购买能获得与发放贷款相近收益的贷款 [45] - 社区银行存款业务通过与专业服务公司合作等基层拓展方式，吸引零售存款，减少对ableBanking和布告栏定期存单的依赖 [48] 行业竞争 - 贷款购买市场与预期不同，没有大量低价贷款可买，目前市场上有较多低贷款价值比（LTV）、到期收益率约6% - 7%的贷款 [55] - 与几个季度前相比，市场上高收益贷款因买卖价差问题交易减少，目前市场类似典型的卖方市场，有关于大型并购导致贷款出售的传闻，但尚未实现 [56] - 与一年前预期相比，贷款购买市场变化不大，部分参与者退出市场，但整体市场变化不大，且过去一年市场上高质量贷款增多 [57] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为目前贷款业务有很大的增长机会，拥有9亿美元的贷款能力，若能扩大贷款账簿规模，预计收益将大幅增加 [17] - 公司对社区银行存款业务的增长前景持乐观态度，希望未来继续通过拓展新机会实现增长 [48] 其他重要信息 - 公司贷款账簿共2200笔贷款，本季度发放2.2万笔PPP贷款 [13] - 公司资产质量指标在本季度有所改善，分类商业贷款从2000万美元降至1500万美元 [21] - 公司提供的贷款修改或宽限措施效果良好，本金和利息宽限方面，截至3月累计实施1.42亿美元，目前未偿还的仅1390万美元，逾期金额较少；利息仅延期方面，4670万美元中目前仍处于延期状态的为1460万美元，逾期金额仅10万美元 [22][23] - 非 performing资产有一定流动性，本季度非 performing贷款余额从12月31日的3050万美元减少750万美元至25% [24] - 公司发放贷款的准备金率目前为1.48%，较以往大幅提高 [26] - 公司认为酒店和零售行业贷款的贷款价值比为51%，目前表现良好，预计不会出现重大信用损失 [27] 问答环节所有提问和回答 问题1: 截至4月第三周PPP贷款的总发放量是多少，是否需在6月底前全部出售 - 截至目前约为26亿美元，较之前数字增长不显著且增速放缓，本季度预计还有5 - 6亿美元可出售；按规定需在6月底前出售，有可能美联储会延长PPP窗口，若延长是否有机会为Loan Source购买更多贷款尚不确定 [42][43] 问题2: 贷款购买定价策略的变化及对贷款组合的影响 - 这是策略的渐进式改变，在有机会时仍会像以前一样投标高收益贷款；此外，若能批量购买无信用风险且收益与发放贷款相近的贷款也是好策略 [45] 问题3: 本季度查看、投标和购买的贷款金额 - 购买方面，查看了约2.8亿美元贷款，投标7000万美元，中标4200万美元 [52] 问题4: 社区银行存款业务策略的变化及未来增长潜力 - 策略重点是利用分行网络，与专业服务公司等合作，拓展零售存款；过去一年该策略很成功，未来有望继续增长，减少对ableBanking和布告栏定期存单的依赖 [48] 问题5: 目前贷款购买市场的情况 - 与预期不同，没有大量低价贷款可买，目前市场上有较多低LTV、到期收益率约6% - 7%的贷款；几个季度前市场上高收益贷款因买卖价差问题交易减少，目前类似典型卖方市场，有大型并购导致贷款出售的传闻但未实现 [55][56] 问题6: 目前贷款购买市场与2019年相比情况如何 - 与一年前预期相比变化不大，部分参与者退出市场，但整体市场变化不大，过去一年市场上高质量贷款增多 [57] 问题7: 再融资贷款的特点 - 信用方面与原贷款相同；利率方面需协商，可能会根据情况降低以吸引借款人，也可能提高，但仍会保证较好的回报 [59][60] 问题8: 股票回购在资本分配中的优先级 - 公司目前资本充足，是否进行股票回购取决于股票价格与有形账面价值的关系，若认为无法在贷款业务中有效使用资本，有可能进行股票回购 [62] 问题9: 幻灯片4中对应费用收入的确认时间及对服务利息的影响 - 服务收入部分预计下季度会增加，若PPP结束且Loan Source无法再购买贷款，服务收入将达到最高点，之后随着贷款逐步免除会逐渐下降；对应费用和购买应计利息按约两年摊销，每月会查看贷款免除速度是否快于收入确认速度，若快于则可能加速收入确认 [65]

财务亮点 - Q2 FY21总贷款额1.77亿美元，YTD FY21为2.529亿美元；Q2 FY21购买贷款投资9130万美元，YTD FY21为9590万美元[4] - Q2 FY21平均存款成本1.03%，YTD FY21为1.12%；Q2 FY21净息差5.23%，YTD FY21为5.09%[4] - Q2 FY21收益820万美元，YTD FY21为1600万美元；Q2 FY21股本回报率18.37%，YTD FY21为18.43%[4] 贷款组合 - 截至2020年12月31日，总贷款组合2351笔，余额10.01377亿美元，平均余额42.6万美元，加权平均贷款价值比51%[14] - 全国贷款组合按抵押品类型分为1 - 4家庭、酒店等多种类型，总余额8.96142亿美元，加权平均贷款价值比49%[29] 资产质量 - 截至2020年12月31日，不良资产/总资产为1.45%，不良贷款/贷款为1.94%；贷款损失准备金/总贷款为0.99%[17][19] 收入与费用 - 过去5个季度净收入分别为486.7万美元、187.5万美元、446.6万美元、701.5万美元、817.3万美元[67] - 过去5个季度总存款分别为9.3亿美元、10.13亿美元、10.12亿美元、10.18亿美元、9.84亿美元[74] - 过去5个季度平均存款成本分别为0.87%、1.80%、1.70%、1.51%、1.20%、1.03%[78]

财务数据和关键指标变化 - 全国贷款业务创纪录，购买贷款投资9100万美元，发起贷款8460万美元，较9月30日余额增加7600万美元，环比增长9.2% [5] - 本季度资金成本（存款）为1.03%，较其他银行有所下降，存款成本下降17个基点 [6] - 本季度净息差为5.23%，购买贷款回报率为9.06%，盈利820万美元，是银行历史上第二高季度 [7] - 股本回报率为18.37%，每股收益为0.98美元，资产回报率为2.66%，与去年同期相比表现稳健 [7] - 本季度确认代理手续费收入600万美元，未来约两年内还将确认420万美元 [9] - 截至2020年12月31日，定期存款占总存款的37%，较上年同期的52%有所下降，其他存款类型占比增加 [20] - 过去五个季度，存款平均成本从上年同期的1.80%降至本季度的1.03%，12月31日存款成本仅为87个基点 [21] - 未来四个季度有2.77亿美元定期存单到期，加权平均利率为1.84%，其中2021年3月31日到期的1.253亿美元定期存单利率为2.09%，未来12个月有望继续降低资金成本 [22] - 过去五个季度，剔除PPP收益后的总收入从上年同期的1690万美元增至本季度的2190万美元，同比增长30%，非利息支出基本持平 [23] - 购买贷款回报率和发起贷款收益率与上一季度持平，但净息差扩大23个基点至5.23%（剔除PPP影响） [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 全国贷款业务：购买贷款和发起贷款量增加，推动业务增长 [5] - PPP贷款业务：本季度无业务量，但公司积极参与发起，4月报告时将提供更多信息 [5][6] - 代理手续费收入业务：本季度确认600万美元收入，未来约两年内还将确认420万美元 [9] - 存款业务：定期存款占比下降，其他存款类型占比增加，存款成本降低 [20][21] 各个市场数据和关键指标变化 - 全国购买贷款市场：本季度看到26个资产池，价值9.12亿美元，初步审查24个资产池，价值3.63亿美元，最终投标11个资产池，价值1.32亿美元，购买9个资产池，价值9800万美元 [15][16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司积极参与PPP贷款发起，预计本季度将有有意义的发起活动，并将贷款出售给Loan Source [30][31] - 公司致力于提高非到期存款占比，降低资金成本 [20] - 公司通过与ACAP和Loan Source合作，拓展PPP贷款业务，并通过营销和广告活动提高业务知名度 [42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对PPP贷款业务前景持乐观态度，预计本季度将有有意义的发起活动 [30][31] - 公司认为全国购买贷款市场仍有机会，但业务具有波动性 [35] - 公司对贷款质量有信心，预计不会出现重大冲销 [39][40] 其他重要信息 - 公司提供贷款修改和延期计划的详细信息，显示贷款表现良好，延期贷款数量显著下降 [10][11][12] - 公司贷款组合的加权平均贷款价值比为51%，处于较低水平 [13] - 本季度非 performing资产与总资产、非 performing贷款与总贷款的比率较上一季度和前几个季度有所上升，但在季度结束后，一笔600万美元的贷款已全额偿还，调整后比率仅略有上升 [14] - 公司在过去一年中增加了贷款准备金，截至2019年12月31日为540万美元，一年后增至990万美元 [18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 请概述NBN从PPP和代理银行协议中赚取手续费收入的方式，以及该关系未来如何推动盈利？ - 公司与ACAP和Loan Source合作，在PPP活动中分享收入，包括购买贷款折扣的一半、应计利息的摊销以及贷款服务收入的一半，本季度该关系带来600万美元收入 [28][29] 问题: 第二轮PPP贷款发起情况如何，是否仍计划将所有贷款出售给Loan Source？ - 公司一直在与ACAP和Loan Source合作建立平台，预计将发起PPP贷款，并在美联储PPPLF窗口开放的情况下将贷款出售给Loan Source，本季度可能会有有意义的发起和销售活动 [30][31] 问题: 第一轮PPP贷款的豁免情况如何？ - 公司将贷款出售给ACAP或Loan Source，他们正在处理豁免申请，约三分之一的贷款已开始申请豁免，大多数借款人在免息期结束后才会申请豁免 [33][34] 问题: 全国购买贷款市场有哪些趋势，未购买的贷款量如何处理？ - 业务具有波动性，公司会根据抵押物类型、卖家定价期望等因素筛选贷款，未购买的贷款通常会被其他买家购买，偶尔也会出现无交易的情况 [35][36][37] 问题: 购买贷款的信用质量有哪些趋势，NBN的贷款和NPL情况如何？ - 公司主要购买 performing贷款，偶尔会有购买的贷款转为 non-performing，但数量不多，调整后 non-performing贷款数量略高于前几个季度，但公司预计不会出现重大冲销 [39][40] 问题: 全国发起贷款业务的客户流失情况如何，每个季度需要发起多少贷款才能保持水平？ - 本季度发起贷款量较大，但增长不多，还款比例不一致，如果能继续保持前两个季度的发起速度，预计发起贷款业务将实现合理的净增长 [41] 问题: 由于代理费用，费用略有上升，这些费用是什么？ - 主要是自8月底以来与ACAP和Loan Source合作进行营销和广告活动的费用，剔除这些费用后，公司非利息费用仍保持在每季度约1000万美元，每年约4000万美元，且相当稳定，显示出公司的经营杠杆 [42]

财务数据和关键指标变化 - 本季度收益达780万美元，摊薄后每股收益0.94美元，股本回报率18.5%，资产回报率2.49% [6] - 贷款损失准备金从2019年9月30日的530万美元（占总贷款的57个基点）增至2020年9月30日的950万美元（占总贷款的1.02%），排除购买贷款及相关准备金后，2020年9月30日用于覆盖贷款的准备金为1.55%，高于2019年9月30日的80个基点 [29] - 过去五个季度存款成本呈下降趋势，平均存款成本从2019年9月30日季度的1.84%降至本季度的1.19%，2020年9月30日存款成本仅为1.05% [32] - 过去五个季度，除薪资保护计划（PPP）收益外的总收入持续增长，从之前可比季度的1690万美元增至本季度的2030万美元，同比增长20% [34] - 非利息支出在过去五个季度保持平稳，甚至略有下降 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 本季度贷款总额略低于7600万美元，包括2300万美元的三键贷款、全国贷款业务组发放的4090万美元贷款，以及460万美元的投资和580万美元的未偿本金（UPB） [7] - 截至6月30日的第四财季，贷款来源方购买贷款13亿美元，截至9月30日的第一财季购买21亿美元，总计34亿美元；10月又购买6.14亿美元 [8][10] - 3 - 8月为借款人提供总计1.362亿美元的三个月全额延期还款，截至9月底，仍有2680万美元处于延期状态，其中1.091亿美元已结束延期，截至9月30日，仅30万美元逾期超过30天 [12][13] - 3 - 7月提供4470万美元的仅付息延期还款，截至9月底，仍有3590万美元处于延期状态，且无逾期超过30天的情况 [14] - 过去五个季度，贷款发放情况分别为：2020年第一季度4060万美元、第二季度9660万美元、之后分别为4880万美元、3360万美元和本季度的4090万美元 [15] - 全国贷款组合从6月到9月减少约3300万美元，发放约4100万美元，还款4500万美元；购买方面，购买460万美元，还款3300万美元 [21][22] 存款业务 - 有1.88亿美元的可转让定期存单（CD）将在未来两个季度到期，加权平均利率为2.21%，其中8400万美元将于2020年12月30日到期 [32] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在贷款购买业务上保持谨慎，虽本季度购买量少，但预计未来几年会有更多购买机会，10月已签订约8000万美元的购买合同，预计11月完成交易 [20] - 对于贷款购买市场，预计未来会有大量贷款进入市场，虽会面临竞争，但公司有信心在合适资产上保持竞争力，未来几年购买贷款在资产负债表中的占比有望增加 [51][52] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司员工健康，居家办公期间业务表现出色，自3月初以来一直如此 [5] - 对贷款延期项目结果满意，全额延期和仅付息延期项目中逾期情况较少 [13][14] - 虽当前贷款购买业务有挑战，但对未来购买业务机会持乐观态度 [20] 其他重要信息 - 昨晚公司在网站上传了投资者演示文稿，可在northeastbank.com的投资者关系板块的活动和演示部分获取，本次电话会议也将在网站重播 [2] - 演示文稿包含关于公司的前瞻性陈述，实际结果可能与陈述有重大差异，公司无义务更新前瞻性陈述 [2] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：请进一步说明贷款来源费用的会计处理及影响因素 - 贷款来源费用包括820万美元的对应费用和350万美元的购买应计利息，目前按约两年期限确认收入，但需根据相关贷款情况调整，若贷款提前偿还，递延收入确认将加速；若贷款延期三年，则按直线法在两年内确认 [43] - 净服务利息收入根据贷款来源方的贷款平均余额、是否偿还美联储资金以及每月贷款余额收益情况波动，若贷款来源方持续购买贷款且贷款延期时间长，该收入可能增加；若贷款提前获豁免，收入将减少 [44][45] 问题2：请解释仅付息延期还款持续时间较长的原因 - 仅付息延期还款期限为六个月，而全额延期还款为三个月，大部分仅付息延期贷款将在10月结束延期，预计下季度末全部结束 [49] 问题3：请更新购买贷款市场的趋势及竞争情况 - 截至9月30日的季度，虽市场贷款量多，但公司可购买的优质贷款少；预计未来会有大量贷款进入市场，会面临竞争，但公司在合适资产上有竞争力，未来几年购买贷款在资产负债表中的占比有望增加 [51][52] 问题4：PPP贷款项目是否结束，相关费用何时确认 - 根据当前规则，贷款购买计划将持续至12月31日，若美联储不延长借款窗口，将无更多1%利率的贷款可购买；若延长且监管机构仍允许不将其计入资本计算，购买可能延续至12月31日之后 [61] - 预计大部分贷款将获豁免，余额会下降，费用确认前期较多，后期减少，但部分五年期贷款若未获豁免，确认时间会更长 [66] 问题5：公司是否完成90万股股票回购，新增60万股回购计划的时间 - 截至6月底，90万股回购计划还剩4.6万股未完成，9月30日结束的季度未进行回购，目前公司股票回购能力为64.6万股，包括剩余的4.6万股和最近三四个月宣布的60万股 [67][69] - 新增60万股回购计划于7月21日宣布 [71]

财务亮点 - 第一财季总贷款额7590万美元，其中购买贷款投资460万美元，发放贷款4090万美元，SBA PPP贷款2310万美元[5] - 第一财季净利息收益率4.95%，不包括PPP为5.00%，购买贷款回报率9.11%[5] - 第一财季收益780万美元，摊薄后每股收益0.94美元，股本回报率18.50%，资产回报率2.49%[5] 代理费用收入 - 第四财季和第一财季代理费用收入分别为357.9万美元和815.3万美元，总计1173.1万美元[8] - 第一财季代理费用收入细分中，代理费用82.2万美元，购买应计利息摊销27.9万美元，赚取的净服务利息364.6万美元，总计474.7万美元[9] 贷款组合 - 贷款组合总数2269笔，总余额9.32182亿美元，平均余额41.1万美元，加权平均贷款价值比53%[28] - 国家贷款购买组合中，2009年前和2009年及以后的占比分别为62%和38%，自发放以来本金偿还比例分别为48%和32%[45] 资产质量与准备金 - 截至9月30日，不良资产与总资产比率和不良贷款与总贷款比率分别为2.30%和2.23%[60] - 截至9月30日，贷款损失准备金与总贷款比率为1.02%[56] 收益与成本 - 过去5个季度净收入波动，第一财季为779.4万美元[79] - 过去5个季度存款成本呈下降趋势，第一财季为1.05%[89]

财务数据和关键指标变化 - 2020财年第四季度，公司公布创纪录的季度净收入1120万美元，摊薄后每股收益1.33美元，平均股本回报率28.4%，平均资产回报率3.1% [8][9] - 2020财年，公司收益达2270万美元，摊薄后每股收益2.53美元，平均股本回报率14.2%，平均资产回报率1.8% [9] - 与上一季度相比，2020年6月30日结束的季度净利息收入增加110万美元，非利息收入增加900万美元，贷款损失拨备减少260万美元，非利息支出增加8.7万美元 [32][33][34] - 与去年同期相比，该季度净利息收入增加9.6万美元，贷款损失拨备增加64.3万美元，非利息收入增加870万美元，非利息支出减少830万美元 [34][35] - 2020年6月30日，存款加权平均利率为1.38%，另有1.51亿美元ABLE和Bolt and Boyd CDs，加权平均利率2.35%，计划在2021财年前两个季度到期 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 薪资保护计划（PPP）贷款业务 - 截至6月30日，公司发放约4400笔PPP贷款，总额4.875亿美元，第四财季后期出售4.576亿美元PPP贷款给Loan Source，实现税前净收益970万美元，税后约670万美元 [10] - 6月Loan Source购买约13亿美元PPP贷款，为公司产生290万美元费用；本周Loan Source又购买16亿美元贷款，其中包括公司的4400万美元，为公司带来560万美元代理手续费收入，公司已获得850万美元代理手续费，将在29亿美元PPP投资组合的预计期限内确认 [13] LASG业务 - 截至6月30日的3个月内，LASG投资组合余额下降6%，购买额仅1300万美元，新发放额3360万美元，还款和摊销额达1亿美元 [15][17] 贷款延期业务 - 5 - 7月，公司共批准1.35亿美元的本金和利息延期还款，占6月30日贷款余额的14% [21] - 截至7月27日，3月的880万美元延期还款中，720万美元已还款，100万美元逾期不足30天，60万美元逾期超过30天；4月的8630万美元延期还款中，2000万美元获得额外3个月延期，4500万美元已还款，2160万美元逾期不足30天 [22][23] - 截至7月27日，公司共有6000万美元的延期还款，占6月30日余额的6.19%，其中包括4月最初延期中滚存的1980万美元 [23] 其他贷款修改业务 - 3 - 7月，公司提供的6个月只付利息的贷款修改业务总额为5050万美元，截至7月27日，3960万美元已还款，1000万美元逾期不足30天，占贷款总额的5.2% [24] 股票回购业务 - 2019年10月批准的90万美元回购计划中，截至3月31日已购买416700股，平均价格12.83美元；第四财季购买436398股，平均价格14.04美元，共回购853098股，平均价格13.45美元，剩余约47000股 [27] - 7月21日，公司获得监管批准额外回购60万股，支出不超过1020万美元，目前回购能力为646902股 [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司希望在房地产周期中保持保守，不急于扩大资产负债表，待机会出现时，凭借充足资本和专业技能把握机会 [19] - 公司预计本财年贷款购买和发放量将增加，且购买价格会更优 [43] - 公司不考虑购买酒店贷款，因其资产流动性较差，且当前贷款价值比（LTV）不稳定 [52][53] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前LASG投资组合余额下降是积极的，虽购买和发放量少，但部分贷款还款有助于优化资产组合 [17][18] - 公司对延期还款和其他贷款修改业务的表现感到满意，相信相关贷款未来会有良好表现 [23][24][56] - 公司认为PPP业务未来仍有机会，如允许现有借款人再次借款、为季节性企业提供项目等 [63] 其他重要信息 - 公司积极参与抗疫行动，包括向当地医院捐赠口罩、向当地食品救济站、无家可归者收容所和青年项目捐款等 [6] - 公司通过支付延期等方式为借款人提供便利，并满足在家工作员工的需求 [6] - 公司与Loan Source达成协议，作为其与美联储的代理行，促进Loan Source从其他银行购买PPP贷款并通过美联储的PPPLF项目融资，这为公司带来重要收入来源 [11][12] - PPPLF项目原定于9月30日结束，现延长至12月31日，Loan Source在此期间购买PPP贷款将为公司带来收入 [14] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 购买市场何时活跃及当前市场供应和定价情况 - 公司认为目前市场活跃度低受季节、疫情和买卖双方预期差异影响，预计本财年购买量会增加且价格更优，传统上7、8月市场缓慢，年末贷款销售可能增加，目前因COVID - 19导致的抛售或流动性事件机会尚早，市场情况难以预测，但公司有资金实力把握潜在机会 [42][43][44][45] 问题2: 是否会购买酒店贷款 - 公司表示不会购买酒店贷款，因为酒店资产流动性差，且当前贷款价值比不稳定，公司在信贷决策时注重LTV和借款人还款能力 [52][53] 问题3: 关于Slide 7中逾期不足30天贷款的情况 - 公司解释逾期不足30天的贷款可能是借款人临时未按时还款，通常会在30天内还款，从业务性质看这是正常现象，预计下季度这些贷款表现良好，在提交报告时这些贷款会被视为当前贷款 [55][56][59] 问题4: Loan Source未来购买业务的管道情况 - 公司称Loan Source可能会与众多发放PPP贷款的银行沟通，已完成大量业务，但难以估计未来购买量，同时立法对PPP贷款豁免程序的规定不确定，可能影响银行出售意愿，未来还可能有其他PPP业务机会 [60][61][63] 问题5: 30亿美元贷款的服务收入情况 - 公司认为服务收入是借款人支付的1%利率与美联储借款成本35个基点的差额，即65个基点的收入，分析师估计公司份额在20个基点左右较为合理，按此计算年运行率约600万美元，此外还有850万美元代理手续费将在未来几年摊销计入收入，以及Loan Source购买贷款时支付的应计利息在贷款还款或豁免后会带来额外收入 [64][65][67] 问题6: 利息费用收回后850万美元是否会增加 - 公司表示会增加，以16亿美元的交易为例，若净折扣1%，公司应得800万美元，但实际只获得500 - 600万美元，是因为Loan Source支付了约250万美元的应计利息，贷款开始还款后，公司会有更多收入 [70] 问题7: CD到期情况及资金成本降低情况 - 公司称财年末存款加权平均利率为1.38%，有1.51亿美元ABLE和Bolton Board CDs将在未来5个月到期，加权平均利率2.35%，目前有多余现金，未新增或续期CD，若新增CD成本约30个基点，到期后会降低存款组合加权平均利率 [71]

财务数据和关键指标变化 - 2020财年第三季度，公司公布季度净收入为190万美元，摊薄后每股收益为0.21美元，平均股本回报率为4.6%，平均资产回报率为0.6%，净息差为5.5% [9] - 贷款损失拨备增加330万美元，摊薄后每股增加0.26美元，其中300万美元分配给SBA投资组合；非经常性所得税费用为55.4万美元，摊薄后每股增加0.06美元 [10] - 第三财季回购41.67万股，平均价格为每股12.83美元，本季度回购股份使有形账面价值每股增加0.26美元 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度银行共产生1.197亿美元贷款，使季度末贷款组合达到10.34亿美元；第三季度完成的贷款包括LASG的1.138亿美元，其中4880万美元为新增贷款，创纪录的6500万美元为购买贷款 [11] - LASG第三季度新增贷款加权平均收益率为6.8%，均为可变利率；本季度购买贷款总回报率为10.05%，其中包括250万美元交易收入 [11] - 社区银行部门7600万美元的商业、住宅和消费投资组合加权平均贷款价值比分别为51%和65% [16] - SBA投资组合为5000万美元，占贷款总额的5%，加权平均贷款价值比为78% [16] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司董事会已将一级杠杆率限制从10%降至9%，总资本比率限制从13.5%降至12%，基于3月31日的资本，贷款能力从2.55亿美元增加到3.98亿美元，增加了1.43亿美元 [12] - 公司认为未来9个月贷款购买市场供应将增加，买家将减少，贷款价格可能下降，公司有机会以更好的价格购买贷款；同时贷款发放方面流动性将减少，愿意放贷的银行也将减少，公司会收紧信贷标准 [35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司表示受COVID - 19影响，人们忙于应对危机，未来两个月贷款偿还和交易活动可能减少，LASG购买业务的交易性收入下一季度可能降低，但9个月后情况会好转 [34] - 公司认为尽管当前面临挑战，但由于市场供应和需求变化，公司在贷款购买和发放方面有很多机会，同时如果股价合适，也会继续回购股票 [35][43] 其他重要信息 - 公司参与薪资保护计划，在初始阶段发放了194笔贷款，总计3720万美元，希望在第二阶段资金获批后发放更多贷款 [6] - 公司为受COVID - 19影响的借款人提供还款宽限期，为员工提供在家工作支持，向当地医院捐赠N95口罩，向当地食品救济站、无家可归者收容所和青年项目捐款 [6] - 第三财季末，公司股票回购计划中还有48.33万股可供回购；第三季度内，董事在市场上购买了7.5万股 [13][44] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 各贷款组合的抵押品价值是否有下降或未完全反映在贷款价值比中？ - 对于约4亿美元的购买贷款，计算贷款价值比时参考贷款发放时的原始估值和公司购买时的基础价值；其余6.34亿美元贷款中，LASG投资组合使用近期估值，社区银行投资组合参考贷款发放时的价值，SBA投资组合使用近期价值；公司认为即使抵押品价值下降，贷款仍有足够缓冲 [31][32] 问题2: LASG购买业务的交易性收入确认时间和能力近期是否有变化？ - 由于业务的交易性质，难以预测；未来两个月因人们忙于应对COVID - 19危机，交易性收入可能降低；但9个月后情况会好转，且市场将出现更多购买贷款的机会 [34][35] 问题3: 大部分员工远程工作是否影响公司市场交易能力？ - 公司运营良好，员工工作努力，利用技术手段可正常开展业务，如本季度完成6500万美元购买贷款，其中约2000万美元是员工在家工作时完成的；但员工无法像以前一样实地查看抵押品，对于难以评估的抵押品暂时放弃 [36][37][38] 问题4: 贷款购买市场供需变化如何影响公司内部贷款定价思路？ - 由于供应增加、买家减少，公司预计贷款收益率会提高，价格会下降，但具体下降幅度需在7月再报告 [40] 问题5: 如何平衡股票回购和为购买或放贷机会储备资本？ - 之前股价高于有形账面价值时，投资者建议回购；股价大幅下跌时，回购股票变得有吸引力；现在有监管放宽带来的贷款能力提升，公司认为可以在股价合适时回购股票，同时有足够资本发展业务 [42][43] 问题6: 公司资金成本较高，多久能降至1%或更低？ - 本季度计息存款成本为1.86%，较上一季度的1.98%有所下降，季度末加权平均利率为1.8%；4月前5天，公司将货币市场利率至少降低30个基点，涉及约3亿美元；第四财季约7200万美元定期存单到期，若不续存或续存可节省约100个基点成本 [46] 问题7: 本季度与股票回购相关的非经常性所得税费用以后是否还会出现？ - 这是一次性事件，此次已用完相关税收规则的额度，未来回购股票不会再有相关税收成本 [47]