财务数据和关键指标变化 - 截至5月1日，公司积压订单从年初的39亿美元增加到46亿美元，预计未来几周还会有超深水（UDW）合同敲定，进一步增加积压订单 [14] - 第一季度合同钻井服务收入为5.75亿美元，略低于上一季度的5.86亿美元；调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为1.38亿美元，低于2022年第四季度的1.57亿美元；摊薄后每股收益为0.74美元，调整后摊薄每股收益为0.19美元；资本支出为6300万美元 [25] - 第一季度负自由现金流为1.26亿美元，主要因营运资金增加1.7亿美元，预计第二季度大部分会释放 [31] - 维持全年指导，总营收在23.5 - 25.5亿美元，含约2亿美元可报销和非现金收入摊销；调整后EBITDA在7.25 - 8.25亿美元；资本支出在2.65 - 3.25亿美元，不包括客户可报销资本支出和因预计保险赔付的Regina Allen号腿修复资本 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 自升式钻井平台业务 - 13座自升式钻井平台第一季度签约率为67%，低于2022年第四季度的85%，主要因Regina Allen号、Tom Prosser号和Invincible号在2023年第一季度大部分时间无合同 [26] - 除挪威和北海地区外，Leading Edge Jakob日费率在12.5 - 15万美元之间，且有投标活动可能增加今年业务 [2] - 截至目前，除Regina Allen号和Highlander号外，其余11座自升式钻井平台今年剩余时间签约率约70%，平均日费率约12万美元 [76] 浮式钻井平台业务 - 16座浮式钻井平台第一季度使用率为91%，与第四季度相近，平均日费率环比增长9%，约33.2万美元/天，积压订单平均日费率超40万美元/天 [27] - 公司约一半的浮式钻井平台在未来一年面临合同展期，圭亚那的4座钻井平台每6个月重新定价一次，有较大的重新定价空间，但目前积压订单结构中短期合同导致短期利用率存在低效问题 [90] 各个市场数据和关键指标变化 - UDW船队市场签约利用率从99座中的92座升至93%有效利用率，较上季度略有上升，现有市场船队供应趋紧，闲置的高端深水钻井平台投标势头增加 [16] - 除圭亚那和巴西国家石油公司（Petrobras）外，今年以来新授予的浮式钻井平台合同平均期限为12个月，较去年同期不足8个月的平均期限增长超50% [18] - 近期招标有延迟情况，部分项目开始日期延长至2024年末以吸引闲置钻井平台重新投入市场 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 对于非挪威级自升式钻井平台，公司战略是将其部署到合适地区以获取最佳回报，因其地理灵活性高于CJ - 70型 [6] - 公司继续评估以合适合同覆盖重新启用冷堆的第七代钻井船Meltem号，预计重新启用需至少1亿美元总资本，且需一年或更长时间 [19] - 公司完成再融资，赎回先前发行的高级票据，发行6亿美元2030年到期、利率8%的新高级无抵押票据，并获得修订和重述的高级有担保循环信贷协议，承诺额度5.5亿美元，2028年4月到期，认为简化的资本结构提供了充足流动性和灵活性 [20] - 公司整合按计划进行，预计今年第四季度实现1.25亿美元年度运营成本协同效应目标的超四分之三，截至第一季度末已实现约6000万美元协同效应 [21] - 公司将把大部分自由现金流返还给股东，继续执行股票回购计划，并持续评估是否及何时派息合适 [33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年开局良好，业务整合稳步推进，在不断改善的市场中为船队重新签约找到机会，对行业未来充满信心 [9] - 尽管3月银行倒闭消息引发油价波动，但客户基本面经济状况依然强劲，未观察到客户情绪或前瞻性规划有暂停或变化 [15] - 预计2024年市场供应紧张局面将持续，超深水钻井平台需求增长，特别是南美和西非地区，Petrobras是需求的主要推动者 [89] - 公司对自升式和浮式钻井船队的重新签约轨迹持乐观态度，近期有一些合同中标，预计短期内还会签订更多高质量积压订单 [7] - 预计EBITDA每季度稳步上升，第四季度贡献最高，有望接近年化10亿美元的调整后EBITDA，但需等待一些待定合同授予以降低风险 [30] 其他重要信息 - 因墨西哥Globetrotter I号合同启动许可延迟问题已解决，合同预计在未来1 - 2周开始 [10] - 第六代半潜式钻井平台Noble Discoverer获得与哥伦比亚Ecopetrol公司的一口井合同，价格未披露，该合同将在Kosmos合同结束后直接延续 [11] - Noble Valiant号在苏里南完成项目后，获得墨西哥湾一口井合同，日费率45万美元，预计2023年第四季度开始，此前将返回美国墨西哥湾钻探Kosmos井 [8] - 埃克森美孚在圭亚那的商业合作协议下又承诺了6.3年的积压订单，将平均分配到公司在圭亚那的4座钻井船上，将合同从2025年第四季度延长至2027年第二季度 [88] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 今年下半年潜在新合同定价是否会超过当前领先水平，以及如何看待其发展趋势 - 公司对已定价合同有信心，营销团队会根据市场情况有效定价，若合同达成，会是受认可的合作 [39] 问题2: Meltem号今年年底前是否可能获得合同 - 目前采取保守策略，每年符合标准的合同约1 - 3个，虽未计划放宽标准，但有获得合同的可能性，公司正积极寻找机会 [40] 问题3: 是否考虑确定向股东返还现金流的具体比例 - 公司未确定具体比例，4月完成的再融资对此有帮助，目前表示会返还大部分自由现金流，但未给出具体数字 [43] 问题4: Meltem号是否参与当前投标，理想的合同期限是多久 - Meltem号未参与当前巴西国家石油公司的招标，因考虑风险承受能力和合同条款等因素；目前费率下，初始合同期限2 - 3年较合适，合同条款对财务很重要 [49] 问题5: 日费率是否会在年底达到50万美元/天，还是会推迟到明年中或年末 - 有可能今年看到符合该门槛的合同签约，但不是今年开始的工作；要实现费率进一步提升，巴西国家石油公司需执行大量招标合同，2024年市场供应紧张有利于费率上涨 [51] 问题6: 如何看待公司财务从第一季度调整后EBITDA 1.38亿美元发展到年底季度2.5亿美元的趋势，以及2024年情况 - 2023年指导不变，第一季度调整后EBITDA为1.38亿美元，有途径在第四季度实现年化10亿美元EBITDA（即季度2.5亿美元）；自升式钻井平台今年对EBITDA贡献不大，预计2024年有显著上升空间 [56] 问题7: 公司在管理浮式钻井平台合同组合方面的策略，是否追求短期合同以重新定价或限制短期工作 - 特殊定期检验（SPS）不影响公司合同策略，仅可能造成一些闲置时间；公司因圭亚那项目，过去几年对长期合同压力较小；目前虽价格上涨，但舰队仍有签订长期合同的空间，混合合同策略有帮助，第六代舰队比第七代舰队更倾向寻求长期合同 [63] 问题8: 确定向股东返还资金的明确政策需要满足什么标准 - 再融资对公司很重要，使资本结构更清晰，便于管理业务周期；第一季度自由现金流为负，预计第二季度转正并全年产生有吸引力的自由现金流；公司将返还大部分自由现金流给股东，虽未确定具体比例，但接近100%而非50% [69]

财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度运营收入为6.10054亿美元，2022年同期为2.1023亿美元[4] - 2023年第一季度运营成本和费用为5.02949亿美元，2022年同期为2.44861亿美元[4] - 2023年第一季度运营收入为1.07105亿美元，2022年同期运营亏损为3463.1万美元[4] - 2023年第一季度净收入为1.08063亿美元，2022年同期净亏损为3665.6万美元[4] - 2023年第一季度综合收入为1.05877亿美元，2022年同期综合亏损为3708万美元[5] - 2023年第一季度经营活动净现金使用为6308万美元，2022年同期为5181.3万美元[6] - 2023年第一季度投资活动净现金使用为6273.4万美元，2022年同期为3279.8万美元[6] - 2023年第一季度融资活动净现金使用为1.70521亿美元，2022年同期为480.8万美元[6] - 2023年第一季度基本每股收益为0.80美元，摊薄后为0.74美元；2022年同期基本每股收益为 - 0.54美元，摊薄后相同[21] - 截至2023年3月31日，公司约有1.386亿股普通股流通，较2022年12月31日的1.347亿股有所增加[23] - 2023年第一季度公司回购270,098股普通股并注销，公司获股东授权可在五年内每年回购不超过发行股本的15%（总计不超20,601,161股）[27] - 2023年3月31日，公司财产和设备成本为42.17524亿美元，较2022年12月31日的41.63205亿美元有所增加[28] - 2023年和2022年第一季度资本支出分别为5.49亿美元和4.48亿美元[28] - 截至2023年3月31日，公司总债务账面价值5.20654亿美元，公允价值5.36261亿美元；截至2022年12月31日，账面价值6.72769亿美元，公允价值6.92068亿美元[55] - 2023年第一季度，公司应收账款变动为 - 9425.3万美元，2022年同期为 - 4707.7万美元[84] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司应计的物业和设备增加额分别为6220万美元和1.964亿美元[84] - 2023年第一季度，公司净现金变动为 - 2.96335亿美元，2022年同期为 - 8941.9万美元[6] - 2023年第一季度基本每股净收益为0.80美元，摊薄后为0.74美元；2022年同期基本每股净亏损为0.54美元，摊薄后相同[21] - 截至2023年3月31日，公司约有1.386亿股普通股流通在外，高于2022年12月31日的约1.347亿股[23] - 2023年第一季度公司记录税务调整，递延所得税资产净增加2520万美元，不确定税务准备金净增加1420万美元，商誉减少1100万美元[17] - 2023年第一季度公司未确认任何商誉减值[18] - 2023年3月31日，公司物业和设备成本为42.17524亿美元，2022年12月31日为41.63205亿美元；2023年和2022年第一季度资本支出分别为5490万美元和4480万美元[28] - 2022年第一季度，公司出售Noble Clyde Boudreaux获得净收益1420万美元，收益为680万美元[29] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司总债务账面价值分别为52065.4万美元和67276.9万美元，估计公允价值分别为53626.1万美元和69206.8万美元[55] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，客户合同资产分别为1293万美元和1153.7万美元，递延收入分别为 - 5456.2万美元和 - 5979.7万美元[57] - 截至2023年3月31日，不利和有利客户合同余额分别为 - 1.21194亿美元和2741.1万美元，预计未来摊销额分别为1.21194亿美元和 - 2741.1万美元[62] - 截至2023年3月31日，公司递延所得税资产净额为1.513亿美元，递延所得税负债为940万美元，其中包含估值备抵1920万美元[62] - 2023年第一季度，公司在圭亚那和瑞士分别确认额外递延所得税利益4400万美元和610万美元，在卢森堡确认递延所得税费用调整450万美元[63] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，不确定税务状况准备金分别为1.886亿美元（扣除相关税收利益10万美元）和1.759亿美元（扣除相关税收利益30万美元）[65] - 2023年第一季度，公司不确定税务准备金净增加1420万美元[66] - 2023年第一季度，公司税务准备金包含卢森堡估值备抵增加450万美元、合同公允价值摊销递延税费用420万美元、各类季度应计项目当期和递延税费用2560万美元，被圭亚那和瑞士估值备抵释放的递延税收益5010万美元抵消[68] - 2022年第一季度，公司税务准备金包含圭亚那递延税收益估值备抵释放净税收益380万美元、瑞士递延税收益调整净税收益90万美元、递延税调整净税收益130万美元，被各类经常性项目税费用80万美元部分抵消[69] - 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，公司未向养老金计划缴款，美国计划无服务成本[70] - 2023年3月31日，公司外币远期合约资产账面价值216.3万美元，负债账面价值96.6万美元；2022年12月31日，资产账面价值242.2万美元，负债账面价值112.4万美元[71][72] - 2023年3月31日，公司货币衍生合约名义价值：丹麦克朗兑美元3.49235亿丹麦克朗（4974.6万美元）、澳元兑美元3845万澳元（2645.6万美元）、英镑兑美元631.1万英镑（769.4万美元）；外币远期合约实现收益（损失）为 - 11.7万美元，未实现收益（损失）为1.3万美元[77] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司受限现金余额分别为320万美元和950万美元[84] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年第一季度，浮动式钻机合同钻探收入4.76234亿美元，自升式钻机9905.6万美元，总计5.7529亿美元；2022年同期分别为1.41213亿美元、5382.2万美元，总计1.95035亿美元[56] - 2023年和2022年第一季度合同钻井收入分别为57529万美元和19503.5万美元，其中浮式钻井平台收入分别为47623.4万美元和14121.3万美元，自升式钻井平台收入分别为9905.6万美元和5382.2万美元[56] 公司钻机资产情况 - 截至2023年3月31日，公司拥有32台钻机，包括19台浮式钻机和13台自升式钻机[8] - 截至2023年3月31日，公司船队有32台钻机，包括19台浮式钻机和13台自升式钻机[8] 公司收购情况 - 公司收购马士基钻探的总对价为20亿美元，包括560万美元净现金支付和20亿美元非现金对价[15] - 收购总价为20.00873亿美元，包括转让股份、现金支付、限制性股票奖励等[17] - 收购资产总计33.58096亿美元，包括现金、应收账款、无形资产等[17] - 承担负债总计13.72249亿美元，包括短期债务、应付账款等[17] - 2022年9月30日公司完成合并，成为Noble Cayman的最终母公司[13] - 2022年10月3日公司完成对马士基钻井股东的自愿要约交换，收购超90%已发行和流通股份，11月初完成强制收购[14] - 收购马士基钻井的总对价为20亿美元，含560万美元净现金和20亿美元非现金对价[15] 公司信贷安排情况 - 2021年2月5日公司设立6.75亿美元高级担保循环信贷安排，将于2025年7月31日到期，截至2023年3月31日无贷款未偿还，已开具2110万美元信用证[30] - 循环信贷安排下贷款年利率为适用利差加上调整后的伦敦银行同业拆借利率或基准利率，适用利差初始为LIBOR贷款4.75%、基准利率贷款3.75%[32] - 2022年11月22日，公司签订新DNB信贷安排，12月22日可用资金3.5亿美元偿还旧贷款，贷款2025年12月到期，首年每季度还款250万美元，次年每季度750万美元，第三年每季度1250万美元[49][50] - 2023年2月23日，公司用手头现金全额偿还DSF信贷安排[52] - 循环信贷安排要求，截至各财季最后一天，调整后息税折旧摊销前利润与现金利息支出之比在2024年6月30日及之前不低于2:1，之后不低于2.25:1；资产覆盖率不低于2:1[37] - 新DNB信贷安排要求公司流动性任何时候不低于2亿美元，马士基钻探流动性不低于5000万美元，杠杆率不高于4.75:1，股权比率不低于35%[50] - 2021年2月5日，公司签订6.75亿美元的高级有担保循环信贷协议，2025年7月31日到期；截至2023年3月31日，无未偿还贷款，已发行信用证2110万美元[30] - 循环信贷协议下的贷款年利率为适用利差加上调整后的伦敦银行同业拆借利率或基准利率，适用利差最初为伦敦银行同业拆借利率贷款4.75%，基准利率贷款3.75%，2024年7月31日后增加50个基点[32] - 2022年12月22日，公司用新DNB信贷安排下的3.5亿美元偿还了DNB信贷安排下的未偿还贷款[49] - 新DNB信贷安排下定期贷款首年每季度还款250万美元，次年每季度750万美元，第三年每季度1250万美元，到期支付剩余本金，初始利率为Term SOFR + 3.50%，后续有季度递增[50] - 2023年4月18日，公司子公司发行6亿美元2030年到期8%优先票据，赎回约1.737亿美元未偿还第二留置权票据，偿还新DNB信贷安排下3.475亿美元未偿还借款，修订并重述循环信贷协议，新循环信贷安排承诺金额为5.5亿美元[85][87][88][90] 公司票据情况 - 2021年2月5日，公司完成优先担保第二留置权票据的股权发售，总认购价格2亿美元，发行的票据本金总额2.16亿美元，含1600万美元实物支付的备用费，票据2028年2月15日到期，利率可选11%、13%、15%[40][41][43] - 2022年8月，公司公开市场回购第二留置权票据本金160万美元，花费约180万美元，确认损失约20万美元；第四季度回购本金4070万美元，花费约4510万美元，确认损失约440万美元[53] - 第二留置权票据利息按公司选择，可按11%现金支付、13%（50%现金+50%发行额外票据）、15%（全部发行额外票据）计算，公司按11%计提利息[43] - 2021年2月5日，公司进行优先担保第二留置权票据的股权发售，发行本金总额2.16亿美元，2028年2月15日到期[40][41] - 第二留置权票据利息按年利率11%、13%或15%计算，公司按年利率11%计提利息[43] - 2022年8月公司以约180万美元回购160万美元二级抵押票据，确认损失约20万美元；2022年第四季度以约4510万美元回购4070万美元二级抵押票据，确认损失约440万美元[53] - 2023年4月18日，公司赎回约1.737亿美元未偿还的第二留置权票据[87] 公司认股权证情况 - 截至2023年3月31日，有360万份第一期认股权证、360万份第二期认股权证和280万份第三期认股权证流通且可行使[23] - 合并生效日前，公司有620万份诺布尔开曼第一批认股权证、560万份第二批认股权证和280万份第三批认股权证[25] - 第一批认股权证行权价为每股19.27美元，第二批为每股23.13美元，第三批为每股124.40美元；第一批和第二批认股权证行权截止时间为2028年2月4日下午5点，第三批为2026年2月4日下午5点[26] 公司税务相关情况 - 公司因与马士基钻井的业务合并，分别确认了1.134亿美元和2300万美元的有利客户合同无形资产公允价值调整，以及2.377亿美元的不利客户合同公允价值调整[61][62] - 2023年第一季度，公司在圭亚那和瑞士分别确认了4400万美元和610万美元的额外递延所得税收益，在卢森堡确认了450万美元的递延所得税费用调整[63] - 截至2023年3月31日，不确定税务状况准备金总计1.886亿美元，较2022年12月31日的1.759亿美元净增加1420万美元[65][66] - 公司仍有大约6.411亿美元的税务审计索赔未解决，涉及墨西哥、澳大利亚、圭亚那等多个国家[78] 公司保险相关情况 - 公司为飓风艾达相关索赔购买保险，免赔额为500万美元[80] - 公司飓风艾达人身伤害索赔有保险，免赔额为500万美元[80] 公司信用证及担保债券情况 - 截至2023年3月31日，公司有2110万美元的信用证来自循环信贷安排，另有1.172亿美元的信用证和担保债券来自双边安排[81] - 截至2023年3

公司钻井平台资产情况 - 公司拥有并运营32座海上钻井平台，包括19座浮式钻井平台和13座自升式钻井平台[41] - 公司的15艘钻井船可在10000至12000英尺水深作业，4艘半潜式钻井平台为系泊式超深水类型，13座自升式钻井平台可在最深500英尺水深作业[42][44][45] - 2023年2月26日，公司部分钻井平台信息显示，多艘钻井船和半潜式平台最大作业水深达12000英尺，钻井深度达40000英尺；部分自升式平台最大作业水深492英尺，钻井深度40000英尺[46] 海上合同钻井行业状况 - 海上合同钻井行业竞争激烈且呈周期性，需求受油气价格、宏观经济等多因素影响[49][50] - 2019年行业状况开始逐渐改善，利用率和日费率上升，但2020年上半年因油价供需冲击，复苏中断[54][55] - 2021年初油价回到疫情前水平并持续上涨，2022年油价支持海上勘探开发活动，全球钻机需求增加[55][56] - 2022年全球钻机需求增加，对公司部分钻机类别利用率和日费率产生积极影响[57] - 全球钻机供应从历史高位下降，新造钻机供应减少，但部分搁浅新造钻机未来几年可能进入市场[58][59] - 超深水浮式钻井平台市场需求从2020年低点回升，全球自升式钻井平台市场整体增长，中东增长最多[60] - 近海合同钻探行业竞争激烈且呈周期性，当前处于钻机供应过剩时期，可能导致日费率降低和钻机闲置[122][125] 公司员工情况 - 2022年12月31日公司约有3800名员工，另有约2000人通过劳务承包商或机构聘用，约80%的员工位于海上[65] - 2022年10月与马士基钻井完成业务合并后公司缩减了合并后员工规模，存在冗余人员被员工或工会质疑的风险[147] 公司客户营收占比情况 - 2022年12月31日止三年，皇家荷兰壳牌公司在2022年、2021年、2020年占公司合并营业收入的比例分别为12.0%、13.3%、21.7%，2021年2月6日至2021年12月31日占比30.0%[64] - 2022年12月31日止三年，埃克森美孚公司在2022年、2021年、2020年占公司合并营业收入的比例分别为32.3%、39.1%、26.6%，2021年2月6日至2021年12月31日占比29.8%[64] - 2022年12月31日止三年，挪威国家石油公司在2022年、2021年、2020年占公司合并营业收入的比例分别为6.4%、3.1%、14.3%，2021年2月6日至2021年12月31日占比5.2%[64] - 2022年12月31日止三年，沙特阿拉伯国家石油公司在2021年、2020年占公司合并营业收入的比例分别为9.8%、13.8%，2022年占比为0，2021年2月6日至2021年12月31日占比13.9%[64] - 2022年、2021年、2020年没有其他客户占公司合并营业收入的比例超过10%[64] - 2022年12月31日，埃克森美孚和阿克石油分别占公司合同积压量的41.1%和21.5%[141] - 截至2022年12月31日财年，埃克森美孚和壳牌分别占公司合并营业收入的32.3%和12.0%[142] 公司面临的法规及环保情况 - 美国《1990年石油污染法》要求美国水域内钻机的所有者和经营者维持一定水平的财务责任，公司认为遵守该法不会对运营或财务状况产生重大影响[84] - 美国《资源保护和回收法》及类似法律法规管理废物，公司运营产生的该法规定的危险废物数量极少，若相关豁免被废除或修改，公司运营费用将增加[85] - 美国《1972年联邦水污染控制法》等法律法规对废水和冷却水排放进行限制和控制，公司认为遵守新法律法规不会对运营或财务状况造成重大影响[87] - 2022年公司全球船舶二氧化碳当量气体排放量估计为597,706吨，每合同日排放量为94吨[95] - 2020年1月1日起，全球燃油含硫量上限从3.50%降至0.50%，公司钻机使用低硫燃油，符合全球标准[100] - 2023年1月1日起，国际海事组织要求船舶计算能效现有船舶指数，建立年度运营碳强度指标和评级[101] 公司保险情况 - 截至2022年10月3日业务合并完成，Noble和Maersk Drilling保留各自遗留保险计划，Noble正将两者合并为单一综合保险计划[107] - Noble遗留责任和船体及机械保险计划每年4月续保，保赔协会计划每次事故限额5000万美元，Noble每次事故自留500万美元，额外总责任限额7亿美元[108] - Noble船体及机械保险免赔额目前为500万美元，墨西哥湾因命名风暴造成的损失或损坏免赔额为1000万美元[109] - Maersk Drilling保赔协会和船体及机械保险计划分别在4月和6月续保，保赔协会计划每次事故限额2亿美元（美国墨西哥湾为5亿美元），美国墨西哥湾外每次事故自留额极小，美国墨西哥湾内自留50万美元，额外总责任限额9亿美元[110] - Maersk Drilling船体及机械保险免赔额为750万美元[110] - 公司难以获得或维持保险，保险覆盖范围和合同赔偿权可能无法抵御所有风险，部分保险商可能不向油气行业公司提供保险[168][169][170] 油价情况及对公司影响 - 2014年末原油价格开始急剧下跌，2020年4月布伦特原油低至约19.33美元/桶，近期部分回升但仍波动[117] - 公司业务依赖油气行业活动水平，油价下跌、需求减少和监管增加等不利发展可能对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[115] - 油价下跌或无法维持鼓励客户扩大资本支出的水平，会对公司业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响[120] - OPEC和OPEC + 举措及其他政府行动导致油价波动，部分政府的做法可能影响公司竞争力和经营成果[160] 公司业务风险情况 - 公司可能无法续签或替换到期合同，客户可能终止、重新谈判或拒绝履行合同，影响公司业务和财务状况[131] - 与国家石油公司的合同可能使公司面临更大的商业、政治和运营风险[136] - 公司当前的合同钻探收入积压量可能无法最终实现，受多种因素影响[138] - 公司严重依赖埃克森美孚、壳牌、挪威国家石油和阿克石油等客户，失去任何一个客户都会产生重大不利影响[140] - 公司业务面临诸多运营风险，如井喷、火灾、设备故障等[143] - 新钻机进入市场、竞争对手重新分配钻机等可能导致日费率和利用率下降，影响公司收入和盈利能力[129][130] - 公司运营面临多种风险，如作业危害、工会化、公共卫生问题、合资企业和联营公司投资、国际运营、许可证和法规遵守、油价波动、钻机调动和运营维护成本等，这些风险可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[144][145][148][152][154][157][160][162][163] - 公共卫生问题如COVID - 19大流行导致公司人员流动困难、费用增加，可能需临时关闭钻机，供应商供应受影响，增加运营成本和停机风险[149][150] - 公司在国际合资企业和联营公司的投资面临其他所有者或合作伙伴决策阻碍、不履行义务、缺乏控制程序等风险[153] - 公司国际运营面临政治和其他不确定性，包括财产征用、货币政策、外汇波动、合同变更、监管要求等[155] - 公司运营需维持许可证和遵守法规，钻机若失去船旗、未保持船级或未通过检验将无法运营且无法投保[157][158] - 钻机调动昂贵且耗时，受多种因素影响，可能导致钻机滞留、合同损失和成本增加[162] - 公司钻机运营和维护成本受多种因素影响，可能与收入不匹配，运营中断或维修可能导致收入损失或合同变更[163][164][165] - 若运营中断超规定期限，客户有权降低支付费率甚至终止钻井合同，或对公司业务、财务及运营结果产生重大不利影响[167] - 公司日常运营依赖信息和运营技术系统，面临网络攻击风险，远程办公增加了此类风险，重大网络攻击或事件可能对公司造成不利影响[177][178][179][180] - 钻机升级、翻新和维修存在延迟和成本超支风险，可能影响公司现金资源和运营结果，目前无新钻机在建[183][184][185] - 公司需熟练人员运营和支持钻井单元，若市场改善，可能面临人员短缺问题，人员意外流失也可能产生不利影响[186] - 公司依赖第三方供应商，供应问题可能增加运营成本、减少收入并影响运营[187][188][189] - 公司可能进行战略交易，但存在无法实施战略及交易相关风险，未来交易可能需额外融资[190][191][192] - 恐怖主义、海盗及政治社会动荡可能影响钻井服务市场，公司钻井合同一般不对此类损失进行赔偿，保险有限[193][194][195] - 部分股东持有公司大量股权，其利益可能与其他普通股股东不一致，这些投资者可能对股东审批事项有重大影响[196][197][198] - 投资者控制权集中可能限制其他股东影响力，影响普通股交易价格[199] - 美国墨西哥湾飓风可能导致公司未投保损失、影响客户合同及运营程序[200][201] - 能源再平衡若应对不当，将对公司业务、运营结果和现金流产生不利影响[202][203] - 依赖第三方供应商和分包商，其表现不佳会影响公司运营[204][205][206][209] - 设备缺陷或故障会增加维护成本，影响运营和收入[207] - 新业务模式创新虽有盈利机会，但存在不确定性和风险[210][211][212] - 与马士基钻井公司的业务合并可能不成功，面临多种风险[213][214][215] 公司成本协同效应及财务报告内控情况 - 公司预计在业务合并完成后两年内实现1.25亿美元的年度成本协同效应[216] - 马士基钻井公司在某些信息技术一般控制方面存在重大缺陷，构成财务报告内部控制重大弱点[221][222] 公司减值情况 - 公司可能对财产和设备计提减值费用[224] - 2022和2021年末的减值分析显示，公司未记录任何减值费用[225] 公司债务及契约情况 - 公司Emergence Effective Date发行2.16亿美元第二留置权票据，截至2022年12月31日，未偿还金额为1.737亿美元[227] - 第二留置权票据契约中的主要限制性契约限制了Finco及其子公司支付股息、创造留置权、产生债务等能力[229] - 循环信贷协议包含各种限制性契约，限制了Finco及其受限子公司产生债务、支付股息等能力[234] - 新DNB信贷安排包含限制管理运营业务自由裁量权的契约，限制了遗留马士基钻井实体支付股息、进行关联交易等能力[236] - 循环信贷安排包含“后备”条款，LIBOR替代参考利率可能导致公司利息费用增加[238] - 第二留置权票据契约中的契约和限制遵守情况可能受不可控事件影响，不遵守可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[230] 公司税务情况 - 若税务机关成功挑战公司运营结构、定价政策等，或公司输掉重大税务纠纷，全球收益有效税率和现金税务费用可能大幅增加[240] - 公司综合有效所得税税率可能在不同报告期之间大幅波动[240] 英国脱欧对公司影响 - 英国于2020年1月31日退出欧盟，过渡期于2020年12月31日结束，2021年1月1日离开欧盟单一市场和关税同盟，英欧贸易协定于2021年5月1日生效，公司目前未受重大影响[161] 公司钻机安全目标情况 - 2022年公司钻机在98.4%的可用天数内实现安全目标，较2021年略有下降[73]

公司整体情况 - 与马士基钻井业务合并，成为一级超深水钻井船和恶劣/超恶劣自升式钻井平台新市场领导者[6] - 2022年第四季度授权4亿美元股票回购计划，截至2023年1月已回购近1亿美元[6] - 有望在2024年第四季度实现1.25亿美元协同效应，目前已实现超5000万美元年化协同效应[6] 第四季度财务亮点 - 杠杆率0.3倍，流动性11亿美元，调整后EBITDA为1.57亿美元，利润率25%，自由现金流1.06亿美元，净债务1.97亿美元，积压订单39亿美元[9] 业务合同情况 - 自2022年11月以来，四艘6G和7G钻井船增加24个月积压订单，平均日费率超42万美元[16] - 诺布尔创新者号获得英国北海与BP为期一年合同，日费率13.5万美元，有一年费率递增期权[21] 财务数据对比 - 2022年第四季度收入6.23亿美元，调整后EBITDA为1.57亿美元，利润率25%，净利润1.35亿美元，摊薄后每股收益0.92美元[23] 2023年财务指引 - 预计收入23.5 - 25.5亿美元，调整后EBITDA为7.25 - 8.25亿美元，资本支出净额3.25 - 3.65亿美元[26]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度稀释每股收益为0.92美元，合同钻井服务收入达58600万美元，调整后EBITDA为15700万美元，调整后EBITDA利润率为25%，自由现金流为10600万美元 [134] - 截至12月31日，净债务约为2亿美元，随后偿还了1.5亿美元丹麦船舶贷款，正评估优化资本结构的替代方案 [135] - 预计2023年总营收在23.5 - 25.5亿美元之间，调整后EBITDA在7.25 - 8.25亿美元之间，资本支出在3.25 - 3.65亿美元之间 [30] - 预计2023年现金税占调整后EBITDA的比例略超10%，约65%的EBITDA和调整后自由现金流将在下半年产生 [136][137] 各条业务线数据和关键指标变化 深水业务 - 2022年上半年，已签约超深水（UDW）钻机平均约80台，市场船队利用率86%；目前已签约UDW钻机达91台且呈上升趋势，市场利用率91%，约45艘一级钻井船利用率超95% [6] - 自11月初以来，4G、6G和7G钻井船新增24个月积压订单，平均日费率超42万美元 [9] - 16艘市场化UDW钻机2023年的签约率为75%，部分剩余可用时间有望获得更多利用率 [26] - 浮动式钻机积压订单达27亿美元，平均日费率约40万美元，超半数2024年浮动式钻机天数未签约，船队重新定价呈上升趋势 [130] 自升式钻井平台业务 - 全球约400座自升式钻井平台市场在去年年中有效利用率超90%，北海和挪威地区市场近期疲软，当前活动钻机28座，利用率85%，低于去年上半年的31 - 33座 [102] - 第四季度，Noble Innovator获得英国北海一份为期一年、日费率13.5万美元的合同，有一年期费率递增期权，其他恶劣环境级钻机日费率从近期低谷的不足10万美元提升至11 - 12.5万美元 [103] 各个市场数据和关键指标变化 深水市场 - 未来十年，国际深水投资份额将上升，预计未来两年绿地最终投资决策（FIDs）将大幅增加 [22] - 全球超深水钻机需求有望多年增长，Rystad预测2023年浮动式钻机需求将从113钻机年增至125钻机年，2026年达到150钻机年 [99] - 金三角地区（南美和西非）是深水需求增长的核心，巴西的Petrobras近期是获取钻机产能最活跃的运营商，占2021 - 2022年所有钻井船钻机年签约量的近40%，其深水钻机数量从过去两年的约20台增至目前的24台，未来有望增至26台，巴西未来一年左右可能再吸纳10 - 11台钻机，Petrobras未来12 - 18个月可能再增加5 - 7艘浮动式钻机 [24] - 西非已成为深水钻机第二活跃地区，招标显著增加，预计到2024年该地区UDW钻机供应短缺约3台 [8] - 墨西哥湾市场短期内需求稳定在20 - 22台钻机，2024年可能增加1 - 2台 [100] 自升式钻井平台市场 - 北海和挪威地区市场近期疲软，但挪威从2024年年中起需求有望改善，2024 - 2025年有望为公司带来可观盈利增长，2023年自升式钻井平台EBITDA贡献约占总EBITDA指导的10% [131] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于实现到2024年10月每年1.25亿美元的成本协同目标，预计今年第四季度实现超四分之三的协同效应，2022年底已实现首笔1500万美元的协同效应 [12] - 资本分配战略以保守的资产负债表和强大的自由现金流为核心，优先维护资产负债表、投资现有船队，之后将至少50%的自由现金流返还给股东，并寻求有纪律和增值的投资机会 [33] - 公司对Meltem钻井船的重新激活持谨慎态度，需有有吸引力的全额回报和资本回报率的保证合同才会推进 [7] - 公司在合同签订上，对浮动式钻机积极抵制价格期权，自升式钻井平台市场中，期权仍有一定作用 [48][77] - 公司将根据经济情况决定钻机的调配，若市场紧张，可能向运营商收取合同间的时间成本 [49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业基本面处于过去20年最佳状态，宏观供需因素推动海上投资和钻机需求持续多年上升 [125] - 海上钻机市场供应端因船队损耗、资本撤离和竞争结构优化而重新定义，利用率超过阈值，日费率随需求增长而上升 [126] - 公司对市场前景充满信心，认为深水船队定位良好，自升式钻井平台业务未来有较大增长潜力 [130][140] 其他重要信息 - 公司参与世界首个工业规模海上碳捕获项目Project Greensand的现场试点工作，海上碳捕获市场长期增长潜力巨大 [132] - 2023 - 2024年，公司约半数船队将进行10年期特别定期检验（SPS），通常需30 - 60天停工期，会影响收入和资本支出 [109] - 2023年实现成本协同的一次性现金成本预计在7000 - 8500万美元之间 [107] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：潜在的钻机重新激活机会及Meltem的机会考虑 - 短期内，金三角地区机会较多，但与Petrobras的合同机会较少，随着市场变化，情况可能改变；激活Meltem需有吸引力的合同，前期支付至少约一半的激活成本，且该金额未来可能下降 [16][60] 问题：如何看待授予新合同的价格期权 - 过去一年半，公司对浮动式钻机积极抵制价格期权，随着市场收紧，可能继续或停止提供期权；自升式钻井平台市场中，期权仍有一定作用，可确保某些油井获批和钻探 [48][77] 问题：SPS的典型成本及OpEx与CapEx的大致比例 - SPS成本因钻机而异，需综合考虑成本和损失的收入，如30 - 60天的SPS意味着在此期间无法获得日费率收入，日费率超40万美元时，对财务报表有重大影响 [57] 问题：2023年指南中通胀的考虑及2024年成本基础的看法 - 2023年指南已考虑高个位数的通胀压力，预计2024年全球钻机需求增加，通胀压力将持续 [45][65] 问题：更新的船队状态报告中是否有远低于市场利率的浮动式钻机期权 - 除Venturer外，其他剩余期权均未定价，需根据市场情况确定 [53] 问题：如何解读2024年协同效应在OpEx、CapEx和SG&A中的体现 - 到今年年底，预计实现约8000 - 8500万美元的协同效应，主要是岸上负担，将体现在G&A和OpEx中，通胀会对其产生抵消作用 [83] 问题：公司目标保守的周期内资产负债表的考量及资本回报的思考 - 公司对当前债务状况感到满意，不会大幅增加债务；资本回报方面，优先维护资产负债表，之后将至少50%的自由现金流返还给股东 [33][74] 问题：地理上希望在哪些地区扩大规模 - 南美和西非是最有可能吸引公司增加供应的增长市场，公司在这些地区有丰富经验，随着需求增加，有望扩大品牌影响力 [78] 问题：合同条款和条件（T&Cs）的改善情况 - 市场环境改善，合同条款和条件如提前终止的积压保证金保护、非生产时间的补贴、成本回收和动员费支付等方面都有所改善 [80] 问题：是否会看到日费率超50万美元的浮动式钻机合同以及签约策略 - 短期内，即使是第七代钻机的合同费率也会有较大差异，但随着需求增长和项目获批，有望看到日费率超50万美元的合同；公司策略是利用日费率上升趋势，同时也愿意在当前日费率水平下签订一两个长期合同 [56][118] 问题：2023年资本支出指南是否考虑Meltem的激活成本 - 2023 - 2027年的资本支出指南未考虑Meltem的激活成本 [146] 问题：2023年指南中未涵盖的约6亿美元收入的来源 - 部分来自两艘D级半潜式钻井平台，它们是世界上最有能力的DP加系泊装置，目前正在与相关方进行对话，有望在今年晚些时候或2024年初获得合同 [148][149]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended: September 30, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to _____________________________________________________________________________________________________ Commission file number: 001-41520 Noble Corporation plc (Exact name o ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度合同赢得服务收入为2.89亿美元，第二季度为2.62亿美元，本季度收入因多因素呈积极变化 [31] - 第三季度调整后EBITDA为9700万美元，上一季度为8400万美元，本季度调整后EBITDA利润率约为32% [32] - 第三季度资本支出为4100万美元，自由现金流为4400万美元；第三季度遗留马士基钻探的收入和调整后EBITDA分别为2.83亿美元和6300万美元，资本支出为3500万美元 [32] - 截至11月2日，公司收入积压为39亿美元；截至9月30日，调整后净债务约为1.9亿美元 [33] - 第四季度预计调整后EBITDA在1.55 - 1.75亿美元之间，资本支出在6500 - 8500万美元之间 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 深水业务 - 第三季度有多个新合同，如Noble Viking获得壳牌和马来西亚的合同延期，Noble Voyager的日费率提高，Noble Developer获得壳牌在巴西的合同 [19][21] - 目前约100艘已上市超深水钻井船的利用率保持在85%左右，46艘双防喷器钻井船利用率达90%以上，推动日费率升至40 - 45万美元/天 [17][18] - 预计2023年部分深水半潜式钻井船合同会有间隙 [22] 自升式钻井平台业务 - 恶劣和超恶劣环境市场需求稳定，利用率超90%，但日费率提升较温和 [23] - 公司是CJ70级自升式钻井平台市场领导者，两艘CJ70将与Aker BP签订为期五年的框架协议，潜在工作范围达10亿美元 [24] - 英国和北海其他地区活动水平和定价环境改善，2023年新项目日费率有望提高到12 - 13万美元/天 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 布伦特原油期货价格从当前每桶90多美元降至2024 - 2025年的每桶70多美元，但80%的海上项目盈亏平衡阈值在每桶40美元或以下 [15][16] - 布伦特原油价格年初至今平均接近每桶100美元 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 与马士基钻探合并旨在创建必要规模，建立深厚客户关系，成为创新和可持续发展的领导者，维持蓝筹客户首选地位 [10] - 目标是在两年内实现至少1.25亿美元的年度成本协同效应 [11] - 授权4亿美元的股票回购计划，作为资本分配框架的关键第一步，优先使用现金包括维持保守资产负债表、投资现有船队、向股东返还至少50%的自由现金流、进行有纪律的增值投资 [12][29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济存在通胀、衰退、利率和地缘政治等不确定性，但石油和天然气宏观背景相对简单，控制全球通胀需大幅增加上游油气投资 [13] - 公司相信低开采成本和低碳排放的石油在长期内具有结构性优势，新船队战略定位符合这一观点 [14] - 公司处于海上钻井多年上升周期的早期阶段，业务基本面非常有前景 [17] 其他重要信息 - 第四季度最多需要1.85亿美元用于强制收购剩余马士基钻探股份 [34] - 已获得银行初步承诺，用新的3.5亿美元三年期银行定期贷款和1.5亿美元三年期贷款为现有马士基钻探信贷集团债务再融资，目标在11月中旬完成再融资 [35] - 预计在明年第四季度实现超过70%的成本协同效应，全部协同效应预计在两年内实现，实现协同效应的成本预计为每实现1美元年度协同效应产生1 - 1.25美元一次性成本 [41] 问答环节所有提问和回答 问题1: 信用额度借款是否用于债务回购，当前债务对股息和股票回购有无限制 - 公司在信贷协议中有很大灵活性进行股票回购，此前信用额度借款2.2亿美元是因资产出售收益再投资规定，目前已用补救钻机出售现金收益偿还，无未偿还借款 [52] 问题2: Gerry de Souza钻机后续合同机会及开工前停机时间 - 目前谈论后续工作还太早，但公司有信心该钻机在明年第一季度获得后续合同并开工 [54] 问题3: 目前仅考虑股票回购还是也考虑股息 - 目前仅授权股票回购，股息相关事宜未来再考虑 [55] 问题4: 客户对话情况，未参与巴西国家石油公司招标原因，客户对马士基船队看法 - 客户反馈令人鼓舞，认可两家公司合并的战略利益，需求前景良好，公司高规格新船队适合市场 [61] 问题5: 第四季度6500 - 7500万美元资本支出指引是否为未来合理运行率 - 第四季度资本支出范围是6500 - 8500万美元，2023 - 2024年因部分钻机老化资本支出会更高，公司会在今年晚些时候或明年初提供更多指引 [62]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度合同钻井服务收入达2.62亿美元，而2022年第一季度为1.95亿美元，本季度收入因多因素积极增长 [16] - 第二季度调整后EBITDA为8400万美元，上一季度为2700万美元，本季度调整后EBITDA利润率约为30% [17] - 本季度净收入为3700万美元，摊薄后每股0.45美元，资本支出总计3100万美元，其中含400万美元客户可报销投资，第二季度自由现金流为正5600万美元 [17] - 公司资产负债表强劲，净债务略超5000万美元，总流动性超8亿美元，截至6月30日，收入积压达21亿美元，几乎是去年年底的两倍 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 浮式钻井船领域，全球超深水市场在2023年和2024年愈发紧张，高规格船舶的市场利用率远超90% [11] - 西非地区上季度有显著的钻井船签约活动，6艘船签订约6年工作合同，美国墨西哥湾本季度约有2个钻机年签约，超深水日费率达40万美元 [11] - 南美洲本季度合同活动主要是与埃克森美孚的7.4年续约，预计未来巴西需求将显著增长 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 数据显示未来5年将有近万亿美元的油气项目获批，多数将投向海上，98%的项目在油价低于60美元/桶时可实现收支平衡，超80%的项目在油价低于40美元/桶时可实现收支平衡 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司与马士基钻井的合并是战略重点，交易预计10月3日完成，需等待英国CMA最终批准及完成丹麦要约收购 [22] - 公司计划出售北海的5座自升式钻井平台给Shelf Drilling，售价3.75亿美元，出售协议取决于CMA最终裁决，预计本月出结果，10月初完成交易 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管通胀、利率和衰退担忧常见于全球头条，但公司认为海上钻井平台市场正改善，今年行业情况好于2021年，明年将更好且后续持续改善 [8] - 公司财务业绩将随2022年推进和合同日费率提高而显著改善，第二季度已有体现，下半年将进一步提升 [9] - 公司对业务前景感到鼓舞，完成与马士基的合并后财务状况将极具吸引力，能在当前市场产生有吸引力的现金流，并在无需大量资本支出的情况下实现现金流和收益增长 [21] 其他重要信息 - 会议中可能有前瞻性陈述，基于管理层当前预期和假设，存在风险和不确定性，公司无义务更新，详情可参考SEC文件 [4] - 会议提及非GAAP财务指标，相关补充披露可在昨日发布并提交SEC的收益报告中找到 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于明年3月重新定价及后续船队表现的预期 - 9月1日生效的费率已在今年4月确定，明年3月生效的费率将在今年第四季度确定，届时会考虑所有可用市场数据 [28] 问题2: 部分钻机合同到期后的新工作机会及巴西市场2座堆叠资产的复工机会 - 对于提及的钻井船，与当前运营商及其他方的对话情况令人鼓舞，有持续项目的可见性；公司密切关注巴西市场，期待参与几周后的招标，存在重新启用钻机的机会，且公司将以保守方式对待重新启用机会 [30] 问题3: 钻机更换客户时的闲置情况及不同地区是否有差异 - 市场未恢复到100%利用率，地区有影响，美国墨西哥湾机会多但短期性强，有闲置情况；西非和巴西业务往往是长期机会，一般较少且较长；总体而言，钻机更换客户时有闲置情况，但比去年好很多，当前市场中动员费用的讨论又开始出现，更多是成本回收而非闲置期的收入保护 [37] 问题4: 北海5座钻机资产出售的定金及卖方融资情况 - 有10%的定金，按英国规定无卖方融资，竞争监管机构不希望有影响未来竞争的持续关联 [40] 问题5: 关于Faye Kozack单井合同40万美元净费率的情况 - 该费率是由于钻机能力、特定项目需求与当时墨西哥湾可用钻机的匹配情况，公司与LLOG有长期合作关系，这是个令人兴奋的机会 [44] 问题6: 不同地理区域日费率的趋势 - 今年其他地区正追赶美国，期限折扣减少，巴西招标结果将提供很好的可见性，目前不同地区费率已有所正常化 [45] 问题7: 钻机重新启用成本及所需时间 - Meltem和Scirocco中，Meltem更有可能首先重新启用，其全成本（包括劳动力和船厂工作相关费用）约7500 - 1亿美元，所需时间约一年，可能稍长 [48] 问题8: 客户确保未来钻机可用性的对话情况，与去年相比的变化 - 合同期限和提前期有所增加，但客户仍倾向于短期合同，不过开始更关注一年后的情况 [55] 问题9: 客户在无需招标的情况下，市场采购方式的变化 - 美国墨西哥湾直接谈判有所增加，其他市场大多受限，但客户会选择更少的公司参与招标，以控制获得钻机的情况 [56] 问题10: 合同条款和条件（如奖金机会、非生产时间津贴和取消条款）的变化 - 随着市场改善和收紧，合同条款有所改善，风险分配和收入保护在市场低迷时受损，现在得以提升 [58]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度合同钻井服务收入总计1.95亿美元，去年第四季度为1.92亿美元，受多因素影响收入增加，但部分被第四季度出售沙特四个自升式钻井平台和剥离Noble Clyde Boudreaux抵消 [15] - 第一季度合同钻井服务成本为1.66亿美元，低于2021年第四季度的1.83亿美元，主要因沙特四个自升式钻井平台的剥离、Noble Clyde Boudreaux的退役和Noble Hans Deul腿部维修完成 [16] - 截至3月31日的三个月调整后EBITDA为2700万美元，2021年第四季度为1200万美元 [17] - 第一季度资本支出总计4500万美元，包括1100万美元的客户可报销投资，最大支出是完成Noble Gerry de Souza的升级 [17] - 第一季度自由现金流受现金收款时间影响为负，预计未来几个季度会扭转 [17] - 第一季度确认与飓风艾达相关的费用1700万美元，有财产损失保险和P&I保险，分别有1000万美元和500万美元的免赔额 [18] - 收入积压从2021年底的12亿美元增加到4月1日的19亿美元，增加超7亿美元 [18] - 2022年调整后收入和调整后EBITDA范围分别提高到11.3亿 - 11.8亿美元和3.2亿 - 3.5亿美元 [20] - 2022年全年资本支出指导范围（扣除客户可报销费用）增加1500万美元至1.45亿 - 1.6亿美元 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 已营销船队的合同利用率达到100%，四艘第七代钻井船在圭亚那的合同可见性到2025年末 [7] - 自升式钻井平台业务活动加速，超深水领域持续改善，各市场细分领域的预测需求在可预见的未来仍然强劲 [7] 各个市场数据和关键指标变化 - 墨西哥湾EDW日费率持续上涨，部分费率接近每天40万美元，平均固定期限同比稳步增加，2022年该地区只有四台钻机合同到期 [8] - 南美地区，巴西国家石油公司第一季度授予四个新合同，共计约七个钻机年，上周四又推出多达八台钻机的招标，预计2022年剩余时间合同机会增加、费率提高 [9] - 圭亚那 - 苏里南盆地，公司市场领先地位持续增强，Noble Gerry de Souza已在苏里南开始作业，圭亚那的黄尾项目于4月1日获批 [10] - 特立尼达和多巴哥，Noble Regina Allen本季度获得额外工作，日费率为10.2万美元 [11] - 西非招标活动增加，有10个招标和2个预招标，埃尼集团在安哥拉有钻机需求 [11] - 北海自升式钻井平台需求稳定，Noble Sam Hartley获得道达尔能源约1800万美元的一口井合同及两个一口井期权，Noble Houston Colbert获得卡塔尔天然气公司三年半的长期工作 [11][12] - 中东地区自升式钻井平台需求增加，对全球供需和费率产生积极影响，本季度该地区的坚定需求占全球迄今授予的78个钻机年期限的55% [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司积极准备与马士基钻井的业务合并，目前有与英国竞争和市场管理局合作解决担忧、股东投票、对马士基钻井股东的要约收购三个剩余步骤，预计年中完成交易 [26][27] - 公司专注于通过在高规格船队中实现卓越运营、安全和客户服务来产生现金流，利用行业领先的利用率和市场日费率改善的机会，且增长不需要大量重新激活资本 [28] - 公司致力于成为资本的优秀管理者，预计在与马士基合并完成后适时制定可持续的资本回报政策 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务在2021年大幅改善后，2022年第一季度继续保持势头，受油价环境强劲和全球对能源安全的关注增加支持 [7] - 预计墨西哥湾EDW需求在未来几年稳定增长，南美地区合同机会增加、费率提高 [8][9] - 公司对挪威的商业机会有信心，随着欧洲向安全和可持续能源供应过渡以及挪威对税收激励的响应 [12] - 公司业务前景持续改善，预计年底季度调整后EBITDA运行率达到1.25亿美元 [24] 其他重要信息 - 公司在电话会议中可能会做出一些前瞻性陈述，这些陈述基于管理层的当前预期和假设，存在风险和不确定性，公司不承担更新这些陈述的义务 [4] - 公司在电话中引用了非GAAP财务指标，相关补充披露可在昨天发布并提交给美国证券交易委员会的收益报告中找到 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 全年收入指导是否意味着四台钻机价格会进一步上涨 - 是的，价格将在9月1日重置，虽未确定，但市场自去年秋季上次定价后已发生变化，这些都已包含在公布的数字中 [34][35] 问题2: Remedy Rigs中一台有卡塔尔工作意向书，是特定于该钻机还是出售后可交换 - 预计该钻机将前往卡塔尔履行三年半合同，公司预计该钻机是之前宣布的两个钻机包之一 [36] 问题3: Remedy Rigs中有马士基钻机和两台CJ - 70，出售其中一台是否会改变交易条款 - 不会 [37] 问题4: 能否详细说明中东日费率提高情况 - 自升式钻井平台市场复苏落后于浮式钻井平台市场，乌克兰危机改变了市场，中东地区反应较快，公司在卡塔尔的合同是在乌克兰危机之前签订的，市场已发生变化，由于有大量公开招标和明确的需求，预计供需关系会发生变化 [41][42] 问题5: 重大重新激活面临的挑战是来自现有项目设备升级还是潜在重新激活冷堆钻机的讨论 - 目前没有关于两台冷堆钻机的消息，公司对重新激活的门槛想法未变，认为市场需进一步改善才会考虑。今年的指导中不包括更多重大重新激活项目，目前进入合同的钻机不需要重新激活或调查，只需动员。在供应链方面，价格上涨20% - 25%，交货时间延长一倍或更多，这些都已包含在指导中 [43][45] 问题6: 为Globetrotter I和Houston Colbert增加的1500万美元资本支出是否用于特定设备升级 - 不是用于钻机的特定设备，对于Globetrotter I，由于之前其未来工作可见性低，投资谨慎，现在随着前景改善和获得合同，投入资本以满足即将到来的合同需求 [46][47]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度合同钻井服务收入为1.92亿美元，第三季度为2.31亿美元，收入减少主要因11月出售沙特的4座自升式钻井平台、Noble Gerry de Souza完成合同并前往船厂升级、Noble Hans Deul在船厂维修以及飓风艾达对Noble Globetrotter II的影响，部分被10月底Noble Lloyd Noble在挪威的合同启动所抵消 [29] - 第四季度合同钻井成本为1.83亿美元，较第三季度略有下降，主要因沙特自升式钻井平台运营成本的移除 [30] - 第四季度调整后EBITDA为1200万美元，第三季度为4700万美元；2021年全年调整后EBITDA为9700万美元，处于此前指引范围低端 [33] - 2021年全年资本支出为1.7亿美元，略低于此前指引范围，约1500万美元的项目推迟至2022年 [33] - 11月初出售沙特自升式钻井平台，扣除交易费用、开支和营运资金结算后，产生约2.9亿美元现金；12月收到CARES法案税收退款剩余部分约1700万美元，使公司偿还了循环信贷安排下的全部借款 [34] - 年底净债务为2200万美元，包括1.94亿美元现金和2.16亿美元的第二留置权票据；年底收入积压为412亿美元，不包括与埃克森美孚在圭亚那的7.4年有条件合同期限 [35] - 2022年调整后收入指引为10.5亿 - 11.25亿美元，调整后EBITDA指引为3亿 - 3.35亿美元；预计2022年第一和第二季度财务状况将有显著改善 [36] - 预计2022年公司船队87%的日历日为运营日（不包括冷堆钻机），其中77%有确定合同，其余为期权或正在与客户讨论的项目 [39] - 2022年更新后的资本支出指引（扣除客户可报销部分）为1.3亿 - 1.45亿美元，增加部分与2021年第四季度结转的约1500万美元资本有关；包括可报销资本，2022年总资本支出预计为1.55亿 - 1.7亿美元 [40] - 2022年预计股票薪酬约2700万美元，调整后EBITDA指引包含股票薪酬费用；预计2022年现金税约4000万美元 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 - 钻井业务方面，第四季度合同钻井服务收入下降，成本略有下降，调整后EBITDA减少；2022年预计运营日占比高且部分钻机日费率将提高，有望带动收入和利润增长 [29][33][36] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年下半年，超深水市场费率在最后三个季度增长超50%，主要受美国墨西哥湾的租赁业务带动；预计2022年各市场细分领域日费率将持续改善，超深水领域长期项目将增加 [12][13] - 美国墨西哥湾引领浮式钻井平台利用率和费率回升，运营商更倾向直接谈判项目；巴西未来几年深水市场潜在需求预计需新增10艘浮式钻井平台，较当前合同数量增加近50%；西非深水市场复苏滞后，但第四季度招标活动增加 [14][20][21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2021年公司完成重组，重新在纽约证券交易所上市，收购太平洋钻井公司，剥离沙特4座自升式钻井平台，并宣布与马士基钻井公司合并，预计2022年年中完成，合并后将实现每年1.25亿美元的协同效应，增强公司在行业的竞争力 [9][10][11] - 公司专注于高质量资产，确保资产利用率，以产生现金流；在全球市场积极参与竞争，如在挪威、美国墨西哥湾、南美、西非等地区开展业务 [15][16][21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年是公司财务的关键一年，通过严格成本控制、合理经济和资本决策以及市场动态改善，预计将产生有吸引力的自由现金流 [44] - 若市场持续复苏，与马士基钻井公司合并后的公司将成为海上钻井投资的平台，拥有年轻且技术先进的船队，具备多元化优势，有巨大的上行空间和现金流潜力 [48] 其他重要信息 - 公司在电话会议中提及的前瞻性陈述基于管理层当前预期和假设，存在风险和不确定性，实际结果可能与陈述有重大差异，公司无义务更新这些陈述 [4] - 公司在电话会议中引用了非GAAP财务指标，相关补充披露、可比GAAP指标及调节信息可在公司网站查询 [5] - 公司采取措施减少船队的环境足迹，如对Noble Lloyd Noble的投资使氮氧化物排放减少超90%，并通过自动化和数字技术提高钻机运营的安全性和效率 [47] 问答环节所有提问和回答 问题1: 如何看待圭亚那钻机定价以及3月和9月的价格调整 - 公司与客户约定不披露费率，已提供收入指引；费率通常在生效前四到六个月确定，旨在反映当时谨慎承包商在圭亚那工作的合同价格，应参考当时适用的市场曲线；9月的费率尚未谈判 [54][55][58] 问题2: 墨西哥湾的Globetrotter I钻机夏季续约情况 - 该钻机将进入现货市场，公司正在美国和墨西哥的墨西哥湾以及全球其他其有独特能力的地方进行投标，有信心为其找到后续工作 [59] 问题3: 如何看待公司全球布局以及是否考虑进入亚洲市场 - 公司更关注资产类别而非地区，注重高质量资产和资产利用率，因为这是产生现金流的关键，会关注资产类型和对利用率有信心的盆地 [61][62] 问题4: 太平洋钻井公司遗留资产Meltem和Scirocco是否有机会重新投入使用 - 目前这两座钻机不在公司积极投标的船队范围内，要重新启用需在确定合同中收回投资并获得回报，但目前市场条件下，合同期限和费率等因素不支持重新启用 [65][66] 问题5: 若将与埃克森美孚在圭亚那的7.4年合同期限计入，积压订单会是多少 - 公司与客户有相关约定，待该奖项确定且条件满足后会更新积压订单数据；公司会做出保守假设，用一个保守费率计算整个期限的积压订单 [67] 问题6: 与马士基合并后，向股东返还资金是否会是优先事项 - 合并完成前有一些事情无法进行，资本返还政策将由新董事会决定，但公司认为向股东返还资本在行业中很重要，合并后的公司有能力这样做，相关公告将在交易完成后发布 [70]