公司整体情况 - 与马士基钻井业务合并，成为一级超深水钻井船和恶劣/超恶劣自升式钻井平台新市场领导者[6] - 2022年第四季度授权4亿美元股票回购计划，截至2023年1月已回购近1亿美元[6] - 有望在2024年第四季度实现1.25亿美元协同效应，目前已实现超5000万美元年化协同效应[6] 第四季度财务亮点 - 杠杆率0.3倍，流动性11亿美元，调整后EBITDA为1.57亿美元，利润率25%，自由现金流1.06亿美元，净债务1.97亿美元，积压订单39亿美元[9] 业务合同情况 - 自2022年11月以来，四艘6G和7G钻井船增加24个月积压订单，平均日费率超42万美元[16] - 诺布尔创新者号获得英国北海与BP为期一年合同，日费率13.5万美元，有一年费率递增期权[21] 财务数据对比 - 2022年第四季度收入6.23亿美元，调整后EBITDA为1.57亿美元，利润率25%，净利润1.35亿美元，摊薄后每股收益0.92美元[23] 2023年财务指引 - 预计收入23.5 - 25.5亿美元，调整后EBITDA为7.25 - 8.25亿美元，资本支出净额3.25 - 3.65亿美元[26]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度稀释每股收益为0.92美元，合同钻井服务收入达58600万美元，调整后EBITDA为15700万美元，调整后EBITDA利润率为25%，自由现金流为10600万美元 [134] - 截至12月31日，净债务约为2亿美元，随后偿还了1.5亿美元丹麦船舶贷款，正评估优化资本结构的替代方案 [135] - 预计2023年总营收在23.5 - 25.5亿美元之间，调整后EBITDA在7.25 - 8.25亿美元之间，资本支出在3.25 - 3.65亿美元之间 [30] - 预计2023年现金税占调整后EBITDA的比例略超10%，约65%的EBITDA和调整后自由现金流将在下半年产生 [136][137] 各条业务线数据和关键指标变化 深水业务 - 2022年上半年，已签约超深水（UDW）钻机平均约80台，市场船队利用率86%；目前已签约UDW钻机达91台且呈上升趋势，市场利用率91%，约45艘一级钻井船利用率超95% [6] - 自11月初以来，4G、6G和7G钻井船新增24个月积压订单，平均日费率超42万美元 [9] - 16艘市场化UDW钻机2023年的签约率为75%，部分剩余可用时间有望获得更多利用率 [26] - 浮动式钻机积压订单达27亿美元，平均日费率约40万美元，超半数2024年浮动式钻机天数未签约，船队重新定价呈上升趋势 [130] 自升式钻井平台业务 - 全球约400座自升式钻井平台市场在去年年中有效利用率超90%，北海和挪威地区市场近期疲软，当前活动钻机28座，利用率85%，低于去年上半年的31 - 33座 [102] - 第四季度，Noble Innovator获得英国北海一份为期一年、日费率13.5万美元的合同，有一年期费率递增期权，其他恶劣环境级钻机日费率从近期低谷的不足10万美元提升至11 - 12.5万美元 [103] 各个市场数据和关键指标变化 深水市场 - 未来十年，国际深水投资份额将上升，预计未来两年绿地最终投资决策（FIDs）将大幅增加 [22] - 全球超深水钻机需求有望多年增长，Rystad预测2023年浮动式钻机需求将从113钻机年增至125钻机年，2026年达到150钻机年 [99] - 金三角地区（南美和西非）是深水需求增长的核心，巴西的Petrobras近期是获取钻机产能最活跃的运营商，占2021 - 2022年所有钻井船钻机年签约量的近40%，其深水钻机数量从过去两年的约20台增至目前的24台，未来有望增至26台，巴西未来一年左右可能再吸纳10 - 11台钻机，Petrobras未来12 - 18个月可能再增加5 - 7艘浮动式钻机 [24] - 西非已成为深水钻机第二活跃地区，招标显著增加，预计到2024年该地区UDW钻机供应短缺约3台 [8] - 墨西哥湾市场短期内需求稳定在20 - 22台钻机，2024年可能增加1 - 2台 [100] 自升式钻井平台市场 - 北海和挪威地区市场近期疲软，但挪威从2024年年中起需求有望改善，2024 - 2025年有望为公司带来可观盈利增长，2023年自升式钻井平台EBITDA贡献约占总EBITDA指导的10% [131] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于实现到2024年10月每年1.25亿美元的成本协同目标，预计今年第四季度实现超四分之三的协同效应，2022年底已实现首笔1500万美元的协同效应 [12] - 资本分配战略以保守的资产负债表和强大的自由现金流为核心，优先维护资产负债表、投资现有船队，之后将至少50%的自由现金流返还给股东，并寻求有纪律和增值的投资机会 [33] - 公司对Meltem钻井船的重新激活持谨慎态度，需有有吸引力的全额回报和资本回报率的保证合同才会推进 [7] - 公司在合同签订上，对浮动式钻机积极抵制价格期权，自升式钻井平台市场中，期权仍有一定作用 [48][77] - 公司将根据经济情况决定钻机的调配，若市场紧张，可能向运营商收取合同间的时间成本 [49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业基本面处于过去20年最佳状态，宏观供需因素推动海上投资和钻机需求持续多年上升 [125] - 海上钻机市场供应端因船队损耗、资本撤离和竞争结构优化而重新定义，利用率超过阈值，日费率随需求增长而上升 [126] - 公司对市场前景充满信心，认为深水船队定位良好，自升式钻井平台业务未来有较大增长潜力 [130][140] 其他重要信息 - 公司参与世界首个工业规模海上碳捕获项目Project Greensand的现场试点工作，海上碳捕获市场长期增长潜力巨大 [132] - 2023 - 2024年，公司约半数船队将进行10年期特别定期检验（SPS），通常需30 - 60天停工期，会影响收入和资本支出 [109] - 2023年实现成本协同的一次性现金成本预计在7000 - 8500万美元之间 [107] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：潜在的钻机重新激活机会及Meltem的机会考虑 - 短期内，金三角地区机会较多，但与Petrobras的合同机会较少，随着市场变化，情况可能改变；激活Meltem需有吸引力的合同，前期支付至少约一半的激活成本，且该金额未来可能下降 [16][60] 问题：如何看待授予新合同的价格期权 - 过去一年半，公司对浮动式钻机积极抵制价格期权，随着市场收紧，可能继续或停止提供期权；自升式钻井平台市场中，期权仍有一定作用，可确保某些油井获批和钻探 [48][77] 问题：SPS的典型成本及OpEx与CapEx的大致比例 - SPS成本因钻机而异，需综合考虑成本和损失的收入，如30 - 60天的SPS意味着在此期间无法获得日费率收入，日费率超40万美元时，对财务报表有重大影响 [57] 问题：2023年指南中通胀的考虑及2024年成本基础的看法 - 2023年指南已考虑高个位数的通胀压力，预计2024年全球钻机需求增加，通胀压力将持续 [45][65] 问题：更新的船队状态报告中是否有远低于市场利率的浮动式钻机期权 - 除Venturer外，其他剩余期权均未定价，需根据市场情况确定 [53] 问题：如何解读2024年协同效应在OpEx、CapEx和SG&A中的体现 - 到今年年底，预计实现约8000 - 8500万美元的协同效应，主要是岸上负担，将体现在G&A和OpEx中，通胀会对其产生抵消作用 [83] 问题：公司目标保守的周期内资产负债表的考量及资本回报的思考 - 公司对当前债务状况感到满意，不会大幅增加债务；资本回报方面，优先维护资产负债表，之后将至少50%的自由现金流返还给股东 [33][74] 问题：地理上希望在哪些地区扩大规模 - 南美和西非是最有可能吸引公司增加供应的增长市场，公司在这些地区有丰富经验，随着需求增加，有望扩大品牌影响力 [78] 问题：合同条款和条件（T&Cs）的改善情况 - 市场环境改善，合同条款和条件如提前终止的积压保证金保护、非生产时间的补贴、成本回收和动员费支付等方面都有所改善 [80] 问题：是否会看到日费率超50万美元的浮动式钻机合同以及签约策略 - 短期内，即使是第七代钻机的合同费率也会有较大差异，但随着需求增长和项目获批，有望看到日费率超50万美元的合同；公司策略是利用日费率上升趋势，同时也愿意在当前日费率水平下签订一两个长期合同 [56][118] 问题：2023年资本支出指南是否考虑Meltem的激活成本 - 2023 - 2027年的资本支出指南未考虑Meltem的激活成本 [146] 问题：2023年指南中未涵盖的约6亿美元收入的来源 - 部分来自两艘D级半潜式钻井平台，它们是世界上最有能力的DP加系泊装置，目前正在与相关方进行对话，有望在今年晚些时候或2024年初获得合同 [148][149]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended: September 30, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to _____________________________________________________________________________________________________ Commission file number: 001-41520 Noble Corporation plc (Exact name o ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度合同赢得服务收入为2.89亿美元，第二季度为2.62亿美元，本季度收入因多因素呈积极变化 [31] - 第三季度调整后EBITDA为9700万美元，上一季度为8400万美元，本季度调整后EBITDA利润率约为32% [32] - 第三季度资本支出为4100万美元，自由现金流为4400万美元；第三季度遗留马士基钻探的收入和调整后EBITDA分别为2.83亿美元和6300万美元，资本支出为3500万美元 [32] - 截至11月2日，公司收入积压为39亿美元；截至9月30日，调整后净债务约为1.9亿美元 [33] - 第四季度预计调整后EBITDA在1.55 - 1.75亿美元之间，资本支出在6500 - 8500万美元之间 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 深水业务 - 第三季度有多个新合同，如Noble Viking获得壳牌和马来西亚的合同延期，Noble Voyager的日费率提高，Noble Developer获得壳牌在巴西的合同 [19][21] - 目前约100艘已上市超深水钻井船的利用率保持在85%左右，46艘双防喷器钻井船利用率达90%以上，推动日费率升至40 - 45万美元/天 [17][18] - 预计2023年部分深水半潜式钻井船合同会有间隙 [22] 自升式钻井平台业务 - 恶劣和超恶劣环境市场需求稳定，利用率超90%，但日费率提升较温和 [23] - 公司是CJ70级自升式钻井平台市场领导者，两艘CJ70将与Aker BP签订为期五年的框架协议，潜在工作范围达10亿美元 [24] - 英国和北海其他地区活动水平和定价环境改善，2023年新项目日费率有望提高到12 - 13万美元/天 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 布伦特原油期货价格从当前每桶90多美元降至2024 - 2025年的每桶70多美元，但80%的海上项目盈亏平衡阈值在每桶40美元或以下 [15][16] - 布伦特原油价格年初至今平均接近每桶100美元 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 与马士基钻探合并旨在创建必要规模，建立深厚客户关系，成为创新和可持续发展的领导者，维持蓝筹客户首选地位 [10] - 目标是在两年内实现至少1.25亿美元的年度成本协同效应 [11] - 授权4亿美元的股票回购计划，作为资本分配框架的关键第一步，优先使用现金包括维持保守资产负债表、投资现有船队、向股东返还至少50%的自由现金流、进行有纪律的增值投资 [12][29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济存在通胀、衰退、利率和地缘政治等不确定性，但石油和天然气宏观背景相对简单，控制全球通胀需大幅增加上游油气投资 [13] - 公司相信低开采成本和低碳排放的石油在长期内具有结构性优势，新船队战略定位符合这一观点 [14] - 公司处于海上钻井多年上升周期的早期阶段，业务基本面非常有前景 [17] 其他重要信息 - 第四季度最多需要1.85亿美元用于强制收购剩余马士基钻探股份 [34] - 已获得银行初步承诺，用新的3.5亿美元三年期银行定期贷款和1.5亿美元三年期贷款为现有马士基钻探信贷集团债务再融资，目标在11月中旬完成再融资 [35] - 预计在明年第四季度实现超过70%的成本协同效应，全部协同效应预计在两年内实现，实现协同效应的成本预计为每实现1美元年度协同效应产生1 - 1.25美元一次性成本 [41] 问答环节所有提问和回答 问题1: 信用额度借款是否用于债务回购，当前债务对股息和股票回购有无限制 - 公司在信贷协议中有很大灵活性进行股票回购，此前信用额度借款2.2亿美元是因资产出售收益再投资规定，目前已用补救钻机出售现金收益偿还，无未偿还借款 [52] 问题2: Gerry de Souza钻机后续合同机会及开工前停机时间 - 目前谈论后续工作还太早，但公司有信心该钻机在明年第一季度获得后续合同并开工 [54] 问题3: 目前仅考虑股票回购还是也考虑股息 - 目前仅授权股票回购，股息相关事宜未来再考虑 [55] 问题4: 客户对话情况，未参与巴西国家石油公司招标原因，客户对马士基船队看法 - 客户反馈令人鼓舞，认可两家公司合并的战略利益，需求前景良好，公司高规格新船队适合市场 [61] 问题5: 第四季度6500 - 7500万美元资本支出指引是否为未来合理运行率 - 第四季度资本支出范围是6500 - 8500万美元，2023 - 2024年因部分钻机老化资本支出会更高，公司会在今年晚些时候或明年初提供更多指引 [62]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度合同钻井服务收入达2.62亿美元，而2022年第一季度为1.95亿美元，本季度收入因多因素积极增长 [16] - 第二季度调整后EBITDA为8400万美元，上一季度为2700万美元，本季度调整后EBITDA利润率约为30% [17] - 本季度净收入为3700万美元，摊薄后每股0.45美元，资本支出总计3100万美元，其中含400万美元客户可报销投资，第二季度自由现金流为正5600万美元 [17] - 公司资产负债表强劲，净债务略超5000万美元，总流动性超8亿美元，截至6月30日，收入积压达21亿美元，几乎是去年年底的两倍 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 浮式钻井船领域，全球超深水市场在2023年和2024年愈发紧张，高规格船舶的市场利用率远超90% [11] - 西非地区上季度有显著的钻井船签约活动，6艘船签订约6年工作合同，美国墨西哥湾本季度约有2个钻机年签约，超深水日费率达40万美元 [11] - 南美洲本季度合同活动主要是与埃克森美孚的7.4年续约，预计未来巴西需求将显著增长 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 数据显示未来5年将有近万亿美元的油气项目获批，多数将投向海上，98%的项目在油价低于60美元/桶时可实现收支平衡，超80%的项目在油价低于40美元/桶时可实现收支平衡 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司与马士基钻井的合并是战略重点，交易预计10月3日完成，需等待英国CMA最终批准及完成丹麦要约收购 [22] - 公司计划出售北海的5座自升式钻井平台给Shelf Drilling，售价3.75亿美元，出售协议取决于CMA最终裁决，预计本月出结果，10月初完成交易 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管通胀、利率和衰退担忧常见于全球头条，但公司认为海上钻井平台市场正改善，今年行业情况好于2021年，明年将更好且后续持续改善 [8] - 公司财务业绩将随2022年推进和合同日费率提高而显著改善，第二季度已有体现，下半年将进一步提升 [9] - 公司对业务前景感到鼓舞，完成与马士基的合并后财务状况将极具吸引力，能在当前市场产生有吸引力的现金流，并在无需大量资本支出的情况下实现现金流和收益增长 [21] 其他重要信息 - 会议中可能有前瞻性陈述，基于管理层当前预期和假设，存在风险和不确定性，公司无义务更新，详情可参考SEC文件 [4] - 会议提及非GAAP财务指标，相关补充披露可在昨日发布并提交SEC的收益报告中找到 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于明年3月重新定价及后续船队表现的预期 - 9月1日生效的费率已在今年4月确定，明年3月生效的费率将在今年第四季度确定，届时会考虑所有可用市场数据 [28] 问题2: 部分钻机合同到期后的新工作机会及巴西市场2座堆叠资产的复工机会 - 对于提及的钻井船，与当前运营商及其他方的对话情况令人鼓舞，有持续项目的可见性；公司密切关注巴西市场，期待参与几周后的招标，存在重新启用钻机的机会，且公司将以保守方式对待重新启用机会 [30] 问题3: 钻机更换客户时的闲置情况及不同地区是否有差异 - 市场未恢复到100%利用率，地区有影响，美国墨西哥湾机会多但短期性强，有闲置情况；西非和巴西业务往往是长期机会，一般较少且较长；总体而言，钻机更换客户时有闲置情况，但比去年好很多，当前市场中动员费用的讨论又开始出现，更多是成本回收而非闲置期的收入保护 [37] 问题4: 北海5座钻机资产出售的定金及卖方融资情况 - 有10%的定金，按英国规定无卖方融资，竞争监管机构不希望有影响未来竞争的持续关联 [40] 问题5: 关于Faye Kozack单井合同40万美元净费率的情况 - 该费率是由于钻机能力、特定项目需求与当时墨西哥湾可用钻机的匹配情况，公司与LLOG有长期合作关系，这是个令人兴奋的机会 [44] 问题6: 不同地理区域日费率的趋势 - 今年其他地区正追赶美国，期限折扣减少，巴西招标结果将提供很好的可见性，目前不同地区费率已有所正常化 [45] 问题7: 钻机重新启用成本及所需时间 - Meltem和Scirocco中，Meltem更有可能首先重新启用，其全成本（包括劳动力和船厂工作相关费用）约7500 - 1亿美元，所需时间约一年，可能稍长 [48] 问题8: 客户确保未来钻机可用性的对话情况，与去年相比的变化 - 合同期限和提前期有所增加，但客户仍倾向于短期合同，不过开始更关注一年后的情况 [55] 问题9: 客户在无需招标的情况下，市场采购方式的变化 - 美国墨西哥湾直接谈判有所增加，其他市场大多受限，但客户会选择更少的公司参与招标，以控制获得钻机的情况 [56] 问题10: 合同条款和条件（如奖金机会、非生产时间津贴和取消条款）的变化 - 随着市场改善和收紧，合同条款有所改善，风险分配和收入保护在市场低迷时受损，现在得以提升 [58]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度合同钻井服务收入总计1.95亿美元，去年第四季度为1.92亿美元，受多因素影响收入增加，但部分被第四季度出售沙特四个自升式钻井平台和剥离Noble Clyde Boudreaux抵消 [15] - 第一季度合同钻井服务成本为1.66亿美元，低于2021年第四季度的1.83亿美元，主要因沙特四个自升式钻井平台的剥离、Noble Clyde Boudreaux的退役和Noble Hans Deul腿部维修完成 [16] - 截至3月31日的三个月调整后EBITDA为2700万美元，2021年第四季度为1200万美元 [17] - 第一季度资本支出总计4500万美元，包括1100万美元的客户可报销投资，最大支出是完成Noble Gerry de Souza的升级 [17] - 第一季度自由现金流受现金收款时间影响为负，预计未来几个季度会扭转 [17] - 第一季度确认与飓风艾达相关的费用1700万美元，有财产损失保险和P&I保险，分别有1000万美元和500万美元的免赔额 [18] - 收入积压从2021年底的12亿美元增加到4月1日的19亿美元，增加超7亿美元 [18] - 2022年调整后收入和调整后EBITDA范围分别提高到11.3亿 - 11.8亿美元和3.2亿 - 3.5亿美元 [20] - 2022年全年资本支出指导范围（扣除客户可报销费用）增加1500万美元至1.45亿 - 1.6亿美元 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 已营销船队的合同利用率达到100%，四艘第七代钻井船在圭亚那的合同可见性到2025年末 [7] - 自升式钻井平台业务活动加速，超深水领域持续改善，各市场细分领域的预测需求在可预见的未来仍然强劲 [7] 各个市场数据和关键指标变化 - 墨西哥湾EDW日费率持续上涨，部分费率接近每天40万美元，平均固定期限同比稳步增加，2022年该地区只有四台钻机合同到期 [8] - 南美地区，巴西国家石油公司第一季度授予四个新合同，共计约七个钻机年，上周四又推出多达八台钻机的招标，预计2022年剩余时间合同机会增加、费率提高 [9] - 圭亚那 - 苏里南盆地，公司市场领先地位持续增强，Noble Gerry de Souza已在苏里南开始作业，圭亚那的黄尾项目于4月1日获批 [10] - 特立尼达和多巴哥，Noble Regina Allen本季度获得额外工作，日费率为10.2万美元 [11] - 西非招标活动增加，有10个招标和2个预招标，埃尼集团在安哥拉有钻机需求 [11] - 北海自升式钻井平台需求稳定，Noble Sam Hartley获得道达尔能源约1800万美元的一口井合同及两个一口井期权，Noble Houston Colbert获得卡塔尔天然气公司三年半的长期工作 [11][12] - 中东地区自升式钻井平台需求增加，对全球供需和费率产生积极影响，本季度该地区的坚定需求占全球迄今授予的78个钻机年期限的55% [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司积极准备与马士基钻井的业务合并，目前有与英国竞争和市场管理局合作解决担忧、股东投票、对马士基钻井股东的要约收购三个剩余步骤，预计年中完成交易 [26][27] - 公司专注于通过在高规格船队中实现卓越运营、安全和客户服务来产生现金流，利用行业领先的利用率和市场日费率改善的机会，且增长不需要大量重新激活资本 [28] - 公司致力于成为资本的优秀管理者，预计在与马士基合并完成后适时制定可持续的资本回报政策 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务在2021年大幅改善后，2022年第一季度继续保持势头，受油价环境强劲和全球对能源安全的关注增加支持 [7] - 预计墨西哥湾EDW需求在未来几年稳定增长，南美地区合同机会增加、费率提高 [8][9] - 公司对挪威的商业机会有信心，随着欧洲向安全和可持续能源供应过渡以及挪威对税收激励的响应 [12] - 公司业务前景持续改善，预计年底季度调整后EBITDA运行率达到1.25亿美元 [24] 其他重要信息 - 公司在电话会议中可能会做出一些前瞻性陈述，这些陈述基于管理层的当前预期和假设，存在风险和不确定性，公司不承担更新这些陈述的义务 [4] - 公司在电话中引用了非GAAP财务指标，相关补充披露可在昨天发布并提交给美国证券交易委员会的收益报告中找到 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 全年收入指导是否意味着四台钻机价格会进一步上涨 - 是的，价格将在9月1日重置，虽未确定，但市场自去年秋季上次定价后已发生变化，这些都已包含在公布的数字中 [34][35] 问题2: Remedy Rigs中一台有卡塔尔工作意向书，是特定于该钻机还是出售后可交换 - 预计该钻机将前往卡塔尔履行三年半合同，公司预计该钻机是之前宣布的两个钻机包之一 [36] 问题3: Remedy Rigs中有马士基钻机和两台CJ - 70，出售其中一台是否会改变交易条款 - 不会 [37] 问题4: 能否详细说明中东日费率提高情况 - 自升式钻井平台市场复苏落后于浮式钻井平台市场，乌克兰危机改变了市场，中东地区反应较快，公司在卡塔尔的合同是在乌克兰危机之前签订的，市场已发生变化，由于有大量公开招标和明确的需求，预计供需关系会发生变化 [41][42] 问题5: 重大重新激活面临的挑战是来自现有项目设备升级还是潜在重新激活冷堆钻机的讨论 - 目前没有关于两台冷堆钻机的消息，公司对重新激活的门槛想法未变，认为市场需进一步改善才会考虑。今年的指导中不包括更多重大重新激活项目，目前进入合同的钻机不需要重新激活或调查，只需动员。在供应链方面，价格上涨20% - 25%，交货时间延长一倍或更多，这些都已包含在指导中 [43][45] 问题6: 为Globetrotter I和Houston Colbert增加的1500万美元资本支出是否用于特定设备升级 - 不是用于钻机的特定设备，对于Globetrotter I，由于之前其未来工作可见性低，投资谨慎，现在随着前景改善和获得合同，投入资本以满足即将到来的合同需求 [46][47]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度合同钻井服务收入为1.92亿美元，第三季度为2.31亿美元，收入减少主要因11月出售沙特的4座自升式钻井平台、Noble Gerry de Souza完成合同并前往船厂升级、Noble Hans Deul在船厂维修以及飓风艾达对Noble Globetrotter II的影响，部分被10月底Noble Lloyd Noble在挪威的合同启动所抵消 [29] - 第四季度合同钻井成本为1.83亿美元，较第三季度略有下降，主要因沙特自升式钻井平台运营成本的移除 [30] - 第四季度调整后EBITDA为1200万美元，第三季度为4700万美元；2021年全年调整后EBITDA为9700万美元，处于此前指引范围低端 [33] - 2021年全年资本支出为1.7亿美元，略低于此前指引范围，约1500万美元的项目推迟至2022年 [33] - 11月初出售沙特自升式钻井平台，扣除交易费用、开支和营运资金结算后，产生约2.9亿美元现金；12月收到CARES法案税收退款剩余部分约1700万美元，使公司偿还了循环信贷安排下的全部借款 [34] - 年底净债务为2200万美元，包括1.94亿美元现金和2.16亿美元的第二留置权票据；年底收入积压为412亿美元，不包括与埃克森美孚在圭亚那的7.4年有条件合同期限 [35] - 2022年调整后收入指引为10.5亿 - 11.25亿美元，调整后EBITDA指引为3亿 - 3.35亿美元；预计2022年第一和第二季度财务状况将有显著改善 [36] - 预计2022年公司船队87%的日历日为运营日（不包括冷堆钻机），其中77%有确定合同，其余为期权或正在与客户讨论的项目 [39] - 2022年更新后的资本支出指引（扣除客户可报销部分）为1.3亿 - 1.45亿美元，增加部分与2021年第四季度结转的约1500万美元资本有关；包括可报销资本，2022年总资本支出预计为1.55亿 - 1.7亿美元 [40] - 2022年预计股票薪酬约2700万美元，调整后EBITDA指引包含股票薪酬费用；预计2022年现金税约4000万美元 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 - 钻井业务方面，第四季度合同钻井服务收入下降，成本略有下降，调整后EBITDA减少；2022年预计运营日占比高且部分钻机日费率将提高，有望带动收入和利润增长 [29][33][36] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年下半年，超深水市场费率在最后三个季度增长超50%，主要受美国墨西哥湾的租赁业务带动；预计2022年各市场细分领域日费率将持续改善，超深水领域长期项目将增加 [12][13] - 美国墨西哥湾引领浮式钻井平台利用率和费率回升，运营商更倾向直接谈判项目；巴西未来几年深水市场潜在需求预计需新增10艘浮式钻井平台，较当前合同数量增加近50%；西非深水市场复苏滞后，但第四季度招标活动增加 [14][20][21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2021年公司完成重组，重新在纽约证券交易所上市，收购太平洋钻井公司，剥离沙特4座自升式钻井平台，并宣布与马士基钻井公司合并，预计2022年年中完成，合并后将实现每年1.25亿美元的协同效应，增强公司在行业的竞争力 [9][10][11] - 公司专注于高质量资产，确保资产利用率，以产生现金流；在全球市场积极参与竞争，如在挪威、美国墨西哥湾、南美、西非等地区开展业务 [15][16][21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年是公司财务的关键一年，通过严格成本控制、合理经济和资本决策以及市场动态改善，预计将产生有吸引力的自由现金流 [44] - 若市场持续复苏，与马士基钻井公司合并后的公司将成为海上钻井投资的平台，拥有年轻且技术先进的船队，具备多元化优势，有巨大的上行空间和现金流潜力 [48] 其他重要信息 - 公司在电话会议中提及的前瞻性陈述基于管理层当前预期和假设，存在风险和不确定性，实际结果可能与陈述有重大差异，公司无义务更新这些陈述 [4] - 公司在电话会议中引用了非GAAP财务指标，相关补充披露、可比GAAP指标及调节信息可在公司网站查询 [5] - 公司采取措施减少船队的环境足迹，如对Noble Lloyd Noble的投资使氮氧化物排放减少超90%，并通过自动化和数字技术提高钻机运营的安全性和效率 [47] 问答环节所有提问和回答 问题1: 如何看待圭亚那钻机定价以及3月和9月的价格调整 - 公司与客户约定不披露费率，已提供收入指引；费率通常在生效前四到六个月确定，旨在反映当时谨慎承包商在圭亚那工作的合同价格，应参考当时适用的市场曲线；9月的费率尚未谈判 [54][55][58] 问题2: 墨西哥湾的Globetrotter I钻机夏季续约情况 - 该钻机将进入现货市场，公司正在美国和墨西哥的墨西哥湾以及全球其他其有独特能力的地方进行投标，有信心为其找到后续工作 [59] 问题3: 如何看待公司全球布局以及是否考虑进入亚洲市场 - 公司更关注资产类别而非地区，注重高质量资产和资产利用率，因为这是产生现金流的关键，会关注资产类型和对利用率有信心的盆地 [61][62] 问题4: 太平洋钻井公司遗留资产Meltem和Scirocco是否有机会重新投入使用 - 目前这两座钻机不在公司积极投标的船队范围内，要重新启用需在确定合同中收回投资并获得回报，但目前市场条件下，合同期限和费率等因素不支持重新启用 [65][66] 问题5: 若将与埃克森美孚在圭亚那的7.4年合同期限计入，积压订单会是多少 - 公司与客户有相关约定，待该奖项确定且条件满足后会更新积压订单数据；公司会做出保守假设，用一个保守费率计算整个期限的积压订单 [67] 问题6: 与马士基合并后，向股东返还资金是否会是优先事项 - 合并完成前有一些事情无法进行，资本返还政策将由新董事会决定，但公司认为向股东返还资本在行业中很重要，合并后的公司有能力这样做，相关公告将在交易完成后发布 [70]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度合同钻井服务收入总计2亿美元，高于第一季度的1.59亿美元，主要因新增太平洋钻井公司的钻机以及部分Noble钻机恢复工作增加了运营天数 [33][34] - 第二季度调整后EBITDA为1000万美元，低于第一季度的2800万美元 [40] - 第二季度资本支出为5500万美元，高于第一季度的3300万美元，主要因有特定合同项目 [40] - 6月30日公司总流动性为6.36亿美元，包括1.61亿美元现金和4.75亿美元信贷额度可用资金；季度末，6.75亿美元信贷额度借款1.19亿美元，第二留置权票据未偿还2.16亿美元 [44] - 2021年全年收入预计在9亿 - 9.2亿美元之间，调整后EBITDA预计在1.2亿 - 1.3亿美元之间，资本支出预计在1.8亿 - 2亿美元之间；预计2022年资本支出降至1.2亿 - 1.3亿美元 [45][46] - 预计2021年下半年将获得近4000万美元的一次性税收相关现金流入，包括约2400万美元的外国税收抵免现金退税和约1500万美元的CARES法案税收退款剩余部分 [47] 各条业务线数据和关键指标变化 超深水业务 - 新增三份合同，为船队增加约180个运营日，累计合同总价值超5500万美元 [10] - 太平洋Khamsin获得两份新合同，一份是为Murphy在美国水域工作约80天，另一份是为EnVen钻一口井并有后续工作选项 [11] - 太平洋Santa Ana与APA Corporation在苏里南签订一份合同，预计明年第一季度开始，包括一口井加两个单井选项 [12] 自升式钻井平台业务 - 北海自升式钻井平台部门活动水平保持稳定，有少量新合同和需求进入市场，2022年有新工作机会；英国和达纳地区4座自升式钻井平台中有2座在工作，2座处于热备用状态 [24] - 挪威Noble Lloyd Noble目前在船厂为与Equinor的合同做准备，预计9月初开始工作 [25] - 中东卡塔尔天然气公司行使了Noble Mick O'Brien一年期选择权，该钻机合同将持续到2022年9月；中东地区本季度有可观的合同授予量，大部分由现有钻机获得 [26] - 特立尼达和多巴哥Noble Regina Allen预计8月中旬完成工作，在该地区及周边有后续工作机会，预计2022年上半年开始 [27] - 澳大利亚Noble Tom Prosser5月开始与Santos的合同，将持续到明年年初，已获得Santos额外3口确定井的合同，预计工期160天，需客户最终项目批准 [27] 各个市场数据和关键指标变化 超深水市场 - 美国墨西哥湾市场迅速收紧，2021年上半年超深水钻机费率和利用率大幅上升，第二季度合同签约量比第一季度增加了五倍，新增近5个钻机年 [13] - 南美深水地区第二季度有多个合同签约，巴西2021年平均合同期限为两年，受巴西国家石油公司需求带动；近期巴西国家石油公司招标显示费率呈有利趋势 [14] - 圭亚那和苏里南市场活动和费率到2022年将增加 [15] - 西非深水活动开始增加，该地区钻机利用率从第一季度的56%提高到第二季度的73%，预计2022年安哥拉、尼日利亚和圭亚那可能有新的长期项目，古班可能有短期高规格浮式钻机工作 [17][18][19] - 自2018年初以来，已有71座浮式钻机退役，其中今年迄今宣布退役15座；不包括冷堆钻机和新造船，目前有141座浮式钻机在市场上销售，其中104座（74%）已签订合同 [19] - 有17座一级钻井船处于冷堆或被困在新造船船厂，冷堆钻机重新启用成本可能超过5000万美元，新造船投入使用资本密集度更高 [20] - 2021年超深水市场强劲，2022年需求可能比2020年增长超25%，第二季度超深水浮式钻机签订19份新合同，签约活动回到疫情前水平 [22] 自升式钻井平台市场 - 自2018年初以来，已有88座自升式钻机退役，其中今年迄今宣布退役22座；不包括被困新造船和冷堆钻机，目前有402座自升式钻机在市场上销售，其中333座（83%）已签订合同 [28][29] - 签约的自升式钻机中有105座使用年限超过25年，短期内市场稳定，费率和利用率大致持平 [29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司收购太平洋钻井公司，推进船队整合和签约工作，并在纽约证券交易所重新上市 [9] - 公司追求降低燃料消耗和排放的策略，如优化发电厂、安装选择性催化还原系统，改造Noble Lloyd Noble以接受岸电 [53] - 行业整合至关重要，不仅能提供成本协同效应，还能让优秀公司为更多客户提供更广泛服务和解决方案 [54] - 公司专注于高规格资产和优秀人才，在当前海上钻井市场中具有优势，将保持成本纪律和做出负责任的投资决策 [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 超深水市场在2021年显著改善，自升式钻井平台市场稳定，公司对市场状况持乐观态度，但仍专注于安全、运营和客户满意度 [30] - 公司预计2022年初开始产生正的自由现金流，随着新合同签订和市场改善，财务结果将得到提升 [49] - 石油和天然气仍将是世界能源结构的重要组成部分，公司将继续努力，为可持续能源未来做出贡献 [52] 其他重要信息 - 公司预计在第三季度末实现每年3000万美元的协同效应，提前完成目标 [41] - 6月底完成Bora和Mistral的处置，净得约3000万美元现金收益，消除约1000万美元的年度堆存成本 [41] - 公司4月收购太平洋钻井公司时收到超5000万美元现金 [42] - 公司正在评估降低Meltem和Scirocco堆存成本的方案，目前这两座钻机堆存成本约为每天4万美元 [42] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 自升式钻井平台市场情况及何时能赶上当前市场环境 - 传统上自升式钻井平台市场应先于浮式钻机市场复苏，但过去几年行业波动和新冠疫情打乱了节奏，浮式钻机市场有积压工作释放；自升式钻井平台市场参与者众多、客户强大，再平衡难度大，且保留自升式钻机成本较低；预计2022年或2022年底，恶劣环境自升式钻井平台市场可能先改善，如北海市场，目前2021年和2022年市场稳定，增长动力不大 [62][63][64] 问题2: 管理压力钻井（MPD）是否获得发展势头及是否会成为标准 - MPD正在获得发展势头，但并非所有地区的标准配置，在某些地区接近标准；公司船队将有6套MPD设备，部分由客户资助，说明其对客户有价值，未来市场仍会是有MPD设备和无MPD设备钻机并存的局面 [67][68] 问题3: 公司在并购方面的看法及目标 - 公司关注符合股东利益的机会，注重船队质量和协同效应；目前对并购没有更明确的计划，但对太平洋钻井公司的收购显示出对钻井船的偏好；挪威市场可能是公司未来增长的平台，但不是当前重点 [75][76][77] 问题4: 两座特定规格钻机是否参与投标 - 这两座钻机目前处于堆存状态，公司未看到值得重新启用它们的机会，目前只是观望，近期不会有相关公告 [78] 问题5: 埃克森美孚钻机费率的基准设定 - 费率设定为理性钻井承包商在圭亚那为六个月工作投标的当前费率，旨在考虑圭亚那的具体情况，目前美国墨西哥湾是圭亚那的一个较好参考，但实际费率针对一级钻井船，而非美国墨西哥湾特定费率 [79][80]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度合同钻井服务收入总计1.59亿美元，第四季度为1.95亿美元，减少与部分钻机运营天数减少及非核心现金摊销有关 [34][35] - 第一季度调整后EBITDA为2800万美元，第四季度为5700万美元 [37] - 第一季度资本支出为3300万美元，预计全年资本支出在1.8亿 - 2亿美元之间 [37] - 3月31日流动性约为6亿美元，收购太平洋钻井公司后收到超3000万美元现金 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 超深水业务 - 诺布尔钻井船船队已全部签约，新收购的钻井船可参与投标 [9] - 预计“圣安娜”号8月完成与马来西亚国家石油公司和毛里塔尼亚的合同，主要投标西非和地中海地区业务 [10] - “Camsing”号与墨西哥国家石油公司的合同到10月，有额外四口井的选择权，在墨西哥湾和圭亚那 - 苏里南有额外机会 [11] - 4月“诺布尔·山姆·克罗夫特”号在圭亚那开始与埃克森美孚的工作，目前有四艘第七代钻井船在圭亚那签约 [12] - 4月“沙拉夫”号开始与墨菲公司在美国墨西哥湾为期14个月的合同 [12] 自升式钻井平台业务 - 北海有少量今年开始工作的公开招标，预计2021年不会有额外新招标 [21] - 英国海域四艘自升式钻井平台中两艘在工作，两艘热备用，预计至少有一艘闲置到2022年 [21] - “诺布尔·劳埃德·诺布尔”号正在船厂准备7月与挪威国家石油公司在挪威的首份合同 [22] - 中东有大量签约活动，但主要是现有钻机续约，预计年底需求恢复到疫情前水平，但今年费率和合同期限不会有太大提升 [23] - “诺布尔·罗杰·刘易斯”号2月中旬至3月中旬零费率待命，现以日费率为沙特阿美钻气井 [24] - “诺布尔·斯科特·马克斯”号本月晚些时候结束一年待命期后将恢复与沙特阿美的钻井作业 [24] - “诺布尔·米克·奥布赖恩”号有望在卡塔尔当前合同结束后获得后续工作 [24] - “诺布尔·丽贾娜·艾伦”号6月完成固定期限合同，在美洲及周边地区有后续机会，但工作间隙可能有停机时间 [25] - “诺布尔·汤姆·普罗瑟”号在澳大利亚与桑托斯的合同将持续到明年年初，表现良好，有望在2022年获得该地区更多工作 [25] 各个市场数据和关键指标变化 全球深水钻机市场 - 2018年初以来有63座浮动钻机退役，今年迄今宣布7座退役 [15] - 不包括冷封存钻机和新造钻机，目前有184座浮动钻机在市场上，其中130座（71%）已签约 [16] - 有16座一级钻井船冷封存或被困在船厂，冷封存钻机重新启用成本超5000万美元 [16] 全球自升式钻井平台市场 - 2018年初以来有76座自升式钻井平台退役，今年迄今宣布10座退役 [26] - 不包括被困新造钻机和冷封存钻机，目前有433座自升式钻井平台在市场上，其中316座（73%）已签约 [26] - 工作的自升式钻井平台中有76座使用年限超过25年，短期内部分旧平台仍能找到新工作 [27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司完成财务重组，收购太平洋钻井公司，增强在超深水市场的地位 [8] - 营销重点是为今年合同到期的钻井船寻找工作 [9] - 致力于整合太平洋钻井公司，预计每年至少实现3000万美元协同效应，年底前达到满负荷运营 [41] - 尽快处置部分钻机，预计消除约1000万美元年度封存成本 [41] - 行业整合至关重要，公司有能力在进一步整合中发挥领导作用 [47][48] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业面临挑战，但油气仍将是世界能源结构的重要组成部分 [45] - 公司支持可持续能源未来，通过运营努力保护环境，提供可靠高效的钻井服务 [46] - 对浮式钻机市场持乐观态度，自升式钻井平台市场稳定 [28] - 谨慎乐观地认为，随着进入明年，日费率将继续上升 [20] 其他重要信息 - 4月1日公司庆祝成立100周年，从北美陆地钻井商发展成为全球领先的海上钻井承包商 [6] - 2月5日公司破产重组后采用全新开始会计，运营结果分为前期（1月1日 - 2月5日）和后期（2月6日 - 3月31日） [32] - 公司资本结构包括6.75亿美元2025年到期的第一留置权循环信贷安排（季度末借款1.78亿美元）和2.16亿美元2028年到期的第二留置权票据 [38] - 重组时向原债券持有人发行5000万股股票，季度末有4400万股普通股和600万份低价认股权证 [39] - 收购太平洋钻井公司时向原股东发行1660万股股票，还有三批认股权证 [40] 总结问答环节所有的提问和回答 本次财报电话会议未设置问答环节 [2]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收2.42亿美元，净亏损5100万美元，摊薄后每股亏损0.20美元 [23] - 第三季度调整后EBITDA为7600万美元，二季度为5800万美元 [24] - 第三季度合同钻井服务收入微升至2.27亿美元，二季度为2.20亿美元 [25] - 第三季度合同钻井服务成本为1.37亿美元，较二季度降低5% [25] - 9月底现金余额为3.25亿美元，较上一季度增加，主要因7月收到1.53亿美元现金退税及部分往年税务审计结束，预计近期还将收到约1800万美元CARES法案退款 [26] - 2020年全年资本支出预计在1.5 - 1.6亿美元之间，预计客户报销4500 - 5500万美元，部分支出可能推迟到2021年 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 合同钻井服务收入第三季度微升，成本降低，且已实现此前宣布的岸上和G&A成本节约 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 第三季度末全球浮式钻井平台需求为99座，总供应（含船厂内钻机）为249座，利用率为40% [19] - 北海地区38座高规格自升式钻井平台中，目前有18座签订合同 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司7月31日申请美国破产法第11章保护，与最大债权人达成全面重组预安排协议，将把所有未偿债券债务转换为股权，现有债券持有人提供2亿美元新资本，现有银行集团提供6.75亿美元新信贷额度 [9] - 与Paragon诉讼信托达成和解，虽多项监管批准时间未知且可能受COVID - 19影响，但仍目标在年底前或之后不久完成重组 [10] - 决定处置5座冷堆钻机，以优化高规格船队并提高成本效率 [21] - 行业面临供应过剩问题，2020年迄今已有37座钻机退役，预计未来还会有更多，其他钻井承包商的重组活动可能促进钻机淘汰 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业正经历数十年来最困难的环境之一，复苏时间完全不确定，公司团队仍为全球客户提供安全高效运营 [12] - 虽面临诸多挑战，但公司将继续专注为客户提供卓越运营和世界级安全绩效，努力解决环境、社会和治理问题并有效管理现金流 [33] - 有信心在完成第11章重组后，凭借强大运营和坚实财务平台引领行业 [35] 其他重要信息 - 公司与埃克森美孚在圭亚那获得7年额外工作合同，部分工作预计2021年第一季度开始，部分合同可能在多座钻机间分配 [14] - 美国墨西哥湾2020年大部分时间钻井船需求相对平稳，第三季度末有15艘钻井船签订合同，公司两艘船合同分别到2022年和2023年 [15] - 自升式钻井平台方面，Noble Lloyd Noble号2021年将前往挪威，预计项目净成本3500 - 4500万美元，公司部分自升式钻井平台有合同延期或新合同 [16][18] 总结问答环节所有的提问和回答 本次财报电话会议未设置问答环节 [4][12][37]