Vancouver, British Columbia--(Newsfile Corp. - December 15, 2025) - NexMetals Mining Corp. (TSXV: NEXM) (NASDAQ: NEXM) ("NEXM" or the "Company") announces that, following a transitional period, effective January 31, 2026, Mr. Morgan Lekstrom will be stepping down as Chief Executive Officer and will continue to serve the Company on the board of directors (the "Board"). Mr. Sean Whiteford, who currently serves as President of the Company, will be appointed as the Company's Chief Executive Officer.During his ...

公司融资与股权结构 - 公司成功完成股权融资，筹集8000万加元，每股价格为5.70加元[2] - 融资使机构持股比例从30%大幅提升至75%[6] - 引入新机构股东Condire Investors LLC，其持有公司9.9%的股份，该机构管理资产约12亿美元[3][4] 资产所有权与财务状况 - 公司已获得Selebi和Selkirk铜镍钴铂族元素资产无负担的所有权[1] - 融资资金部分用于支付2500万美元的或有里程碑款项，以巩固资产所有权[5] - 公司清理了账面2100万美元的债务，并将其转换为股权，消除了市场重大拖累[6][7] 技术突破与运营优势 - 公司在Selebi矿场取得冶金突破，可分别生产可销售的铜精矿和镍精矿[9] - 铜精矿品位达到27.6%，回收率为87%[11] - 新工艺避免了建造昂贵的冶炼厂，显著降低了资本支出和运营成本，简化了流程并降低了执行风险[11][12] 项目进展与资源潜力 - 在Selkirk项目钻探见矿231米，铜当量品位1.09%，其中97米品位达1.28%，显示出规模和品位潜力[13] - Selebi矿历史上在1980年至2016年间生产了4000万吨矿石[9] - 公司认为Selkirk项目有潜力成为重要的额外价值驱动因素[14] 矿业管辖地与宏观经济 - 博茨瓦纳被视为非洲最安全的矿业管辖区，拥有长期连续的民主制度[13] - 博茨瓦纳经济严重依赖钻石，钻石占出口约80%，财政收入的1/3和GDP的1/4[16] - 博茨瓦纳总统明确表示有意使矿业多元化，发展非钻石类商品，为公司项目提供了有利的政策背景[17] 行业需求与市场环境 - 对Selebi和Selkirk矿的兴趣受到绿色能源转型所需关键金属需求激增的推动[19] - 过去五年，铜价从每磅2.36美元上涨至5.12美元，涨幅达115%[19] - 人造钻石对天然钻石市场的冲击加剧了博茨瓦纳进行矿业多元化的紧迫性[16]

股权激励授予 - 公司根据其综合股权激励计划向部分董事、高级管理人员、员工和顾问授予年度股权激励奖励 [1] - 董事会批准向部分高级管理人员、员工和顾问授予总计332,512股普通股的受限股票单位 [2] - 其中287,512个RSU的授予认定价格为每股7.60加元，较公司2025年11月17日收盘价有55%的溢价，这些RSU将在授予日起第一周年后分三年等额归属 [2] - 另有45,000个RSU授予部分高级管理人员和顾问，认定价格为每股8.80加元，较公司2025年11月17日收盘价有79%的溢价，这些RSU将在授予日起第一周年后全部归属 [2] - 公司向董事授予总计46,600股普通股的递延股票单位，认定价格为每股7.60加元，将以现金支付并根据计划条款结算 [3] - 股权激励旨在使董事、管理层、员工和顾问的利益与股东利益保持一致，并支持公司的长期留任和绩效目标 [3] 公司业务概况 - 公司是一家矿产勘探和开发公司，专注于重新开发其在博茨瓦纳共和国拥有的先前生产的铜、镍和钴资源矿山 [5] - 公司团队在矿山发现和开发的整个领域拥有丰富经验，共同参与了数十个项目，包括公司的Selebi和Selkirk矿山 [6] - 高级团队成员平均拥有超过20年的经验，涵盖地质学、工程、运营和项目开发 [6]

公开募股完成 - 公司成功完成先前宣布的“尽最大努力”公开募股，以每单位5.70加元的价格发行单位，总收益为80,000,070加元 [1] - 此次发行的联合牵头代理为SCP Resource Finance LP和Raymond James Ltd [1] 发行单位构成 - 每个单位包含一股公司普通股和一股普通股认股权证 [2] - 每份认股权证赋予持有人在2027年11月17日或之前以8.00加元的价格认购一股普通股的权利 [2] 主要股东参与 - 投资公司Condire Investors, LLC作为锚定投资者参与发行，在发行结束后立即持有公司已发行普通股约9.9%的股份（非稀释基础） [3] - 公司重要股东EdgePoint Investment Group Inc及其关联方参与发行，购买1,578,500个单位，总投资额约900万加元，发行后持有公司约17.6%的已发行普通股（非稀释基础） [3] 募资用途 - 发行所得净收益计划用于预付Selebi和Selkirk矿山资产购买协议项下的第一笔或有里程碑款项，该款项计划在2025年底前支付 [4] - 资金还将用于推进公司在博茨瓦纳矿产资产的勘探和开发活动，以及用作营运资金和一般公司用途 [4] 管理层评论 - 公司首席执行官表示，新老机构投资者的强力支持证明了公司在过去两个季度在强化公司、去杠杆化资产负债表、推进资产和实现战略目标方面取得的实质性进展 [5] - 此次融资的成功完成使公司能够履行资产购买协议中的第一笔或有里程碑付款，从而确保资产所有权，并使团队能够加速下一阶段的增长和项目风险降低 [5] 代理佣金与上市批准 - 公司向代理支付了相当于发行总收益6.0%的现金佣金（总裁名单上的购买者则为2.0%），现金佣金总额为4,512,017加元 [5] - 此次发行仍需获得多伦多证券交易所创业板的最终批准，认股权证在TSXV的上市和交易已获得有条件批准，最终上市需满足TSXV政策的某些交割后备案要求 [7] 关联方交易 - 公司某些关联方（包括EdgePoint的投资）共计认购了1,695,000个单位，此次发行构成“关联方交易” [8] - 公司依据MI 61-101的豁免条款，未进行正式评估和少数股东批准，因为关联方的参与未超过公司市值公允市值的25% [8] 公司业务概览 - 公司是一家矿产勘探和开发公司，专注于在博茨瓦纳共和国重新开发其拥有的先前生产铜、镍和钴资源的矿山 [10] - 公司团队在矿山发现和开发的各个方面拥有丰富经验，资深团队成员平均拥有超过20年的地质、工程、运营和项目开发经验 [11]

融资活动 - 公司于2025年3月完成重大资本重组，包括4600万加元的非经纪股权私募融资及2090万加元三年期贷款的股权转换[142] - 公司于2025年10月宣布扩大公开发行规模至14,035,100个单位，每单位价格5.70加元，总收益高达80,000,070加元[144] - 公司获得美国进出口银行高达1.5亿美元融资的意向书，最长还款期限为15年[144] - 2025年前九个月融资活动提供的现金净额为45,109,552美元，主要得益于2025年3月完成的私募融资，总收益为46,000,000美元[202][205] - 公司于2025年10月宣布一项公开发行，计划发行14,035,100个单位，每股5.70美元，总收益最高可达80,000,070美元[209] 成本与费用预期 - 截至2025年9月30日，公司预计到2025年12月31日的勘探和钻井项目成本在190万至250万加元之间[147] - 截至2025年9月30日，公司预计到2025年12月31日的地下开发成本在40万至70万加元之间[147] - 截至2025年9月30日，公司预计到2025年12月31日的资本支出在80万至120万加元之间[147] - 截至2025年9月30日，公司预计到2025年12月31日用于推进项目经济性研究的成本在270万至330万加元之间[147] - 截至2025年9月30日，公司预计到2025年12月31日的运营成本在280万至340万加元之间[147] Selebi矿山资源与勘探 - Selebi Mines推断矿产资源量为2472万吨，铜品位1.50%，镍品位0.92%，含铜37.17万吨，含镍22.79万吨[156] - Selebi North指示矿产资源量为300万吨，铜品位0.90%，镍品位0.98%，含铜2.71万吨，含镍2.95万吨[156] - 2025年Selebi North地下资源扩展钻探计划已钻探约8,173米（14个钻孔），另有91个已完成钻孔的约41,189米样品分析结果未纳入2024年资源评估[161] - 钻探SNUG-25-186将South Limb矿化沿倾斜向下延伸了315米，使Selebi North South Limb的倾斜延伸范围增加了35%[159] - 钻探SNUG-25-194在South Limb intersect到32.60米连续矿化，是2025年计划迄今最厚的矿化区间[164] - XRT预选矿技术初步结果显示，相比大样，可将送往选厂的废石量减少，并使入选品位提高超过15%[168] - 2025年前九个月，公司在Selebi矿山的勘探和评估支出为23,080,313美元（2024年同期为20,682,696美元）[172] - 截至2025年9月30日，公司为收购Selebi矿山已发生8,735,401美元，并累计发生92,376,889美元的勘探和评估支出[172] Selkirk矿山资源与勘探 - Selkirk矿山推断矿产资源量为44.2百万吨，品位为0.30%铜、0.24%镍、0.55克/吨钯、0.12克/吨铂[180] - Selkirk矿山2025年完成的12孔地表钻探计划总进尺3,903米，亮点包括219米品位1.03%铜当量的见矿[182] - Selkirk矿山2025年完成的3孔勘探计划总进尺522米，其中两孔见块状和浸染状硫化物，分析结果待定[183] - Selkirk矿山已完成对31个历史钻孔的重新采样，结果证实了当前资源模型内外的广阔矿化段，显示出资源扩展潜力[186] - 截至2025年9月30日的三个月和九个月，公司在Selkirk矿的勘探和评估支出分别为2,084,888美元（2024年同期为606,725美元）和3,790,561美元（2024年同期为1,125,865美元）[189] - 公司已累计发生327,109美元收购Selkirk矿，并额外发生6,849,063美元的勘探和评估支出[189] 净亏损与费用增加 - 截至2025年9月30日的九个月，公司净亏损为46,321,544美元，较2024年同期的31,145,332美元有所增加[200] - 一般勘探费用在2025年前九个月增至27,131,192美元，较2024年同期的21,937,161美元增加5,194,031美元[200] - 投资者关系和通讯费用在2025年前九个月大幅增至3,891,820美元，较2024年同期的266,619美元增加3,625,201美元[200] - 公司在截至2025年9月30日的三个月和九个月内分别录得净亏损16,004,468美元和46,321,544美元，而2024年同期分别为12,004,960美元和31,145,332美元[214] 现金流与营运资本 - 截至2025年9月30日，公司现金及现金等价物为14,117,843美元，较2024年12月31日的6,105,933美元有所增加[208] - 2025年前九个月经营活动所用现金净额为35,106,741美元，较2024年同期的26,667,639美元增加8,439,102美元[202][203] - 截至2025年9月30日，公司营运资本为9,972,465美元，较2024年12月31日的3,410,490美元有所增加，主要得益于私募融资所得款项[208] 资产分布 - 截至2025年9月30日，公司当前资产总额为16,504,708美元，其中加拿大、巴巴多斯和博茨瓦纳分别为10,939,252美元、471,513美元和5,093,943美元[225] - 公司在博茨瓦纳的勘探与评估资产为8,471,766美元，物业、厂房及设备为9,062,031美元[225] 项目运营支出 - 2025年第三季度，公司总运营支出为10,658,319美元，其中Selebi项目支出8,465,855美元，Selkirk项目支出2,084,888美元[226] - 2025年前九个月，公司总运营支出为27,131,192美元，其中Selebi项目支出23,080,313美元，Selkirk项目支出3,790,561美元[227] 金融工具与风险 - 公司金融工具中，DSU负债、车辆融资、抵押贷款应付和NSR期权负债的公允价值分别为677,426美元、283,510美元、1,413,144美元和2,750,000美元[229] - 利率每变动一个百分点，公司的年度利息费用将变动16,967美元[233] - Selebi矿山的特许权使用费协议包括对精矿销售净值的2%的净冶炼厂权利金，公司有权回购其中的50%[217] - 美元兑加元升值5%将导致税前净亏损减少89,376美元，贬值5%将导致税前净亏损增加89,376美元[235] - 博茨瓦纳普拉兑加元升值5%将导致税前净亏损增加86,344美元，贬值5%将导致税前净亏损减少86,344美元[235] - 公司的信贷风险主要与现金及现金等价物相关，敞口限于其账面价值，并通过存放于高评级金融机构来管理风险[236] - 公司通过监控实际现金流与预算对比来管理流动性风险，必要时将推迟可自由支配支出以保障营运资金[237] 未来付款承诺与资本支出 - 根据Selebi APA协议，公司仍有两项未付里程碑款项：在2026年3月获得相关申请批准后应付25,000,000美元，以及在矿山建设完成并投产（不晚于申请批准后四年）时应付30,000,000美元[215] - 公司未来12个月的资本支出承诺为156,650美元[215] 会计准则与披露 - 公司财务报表编制基于美国公认会计原则，涉及对资产、负债、收入及费用的估计和判断[238] - 除债务清偿会计处理外，公司截至2024年12月31日年度的关键会计估计和判断无重大变更[239] - 公司自2025年1月1日起采纳ASU 2023-09，将在2025财年财务报表中增加有效税率调节和所得税支付等披露[240] - 公司正在评估将于2027年1月1日生效的ASU 2024-03的影响，该准则要求对损益表上的费用进行细分披露[241] - 作为规模较小的报告公司，公司根据规定省略了关于市场风险的定量和定性披露[242]

融资活动 - 公司已提交最终招股说明书，拟进行“尽最大努力”公开发行，最多发行14,035,100个单位，每单位价格为5.70美元，最高募集资金总额为80,000,070美元 [1] - 此次发行预计将于2025年11月17日完成，多伦多证券交易所创业板已附惯例条件批准此次发行及相关普通股和认股权证的上市 [2] - 最终招股说明书可在SEDAR+网站（www.sedarplus.ca）上获取，或可免费向SCP Resource Finance LP索取电子或纸质副本 [3] 公司业务 - 公司是一家矿产勘探和开发公司，主要专注于在博茨瓦纳共和国重新开发其拥有的先前已生产的铜、镍和钴资源矿 [5] - 公司团队在矿山发现和开发的整个领域拥有丰富经验，曾参与数十个项目，包括公司的Selebi和Selkirk矿山，高级团队成员平均拥有超过20年的地质、工程、运营和项目开发经验 [6]

公开募股详情 - 公司宣布由于机构投资者需求强劲，将公开募股规模从先前公布的6500万加元提升至8000万加元，这是募股规模的第二次上调 [1] - 根据修订后的条款，此次募股将包含最多14,035,100个单位，且不再设超额配股权 [3] - 每个单位包含一股公司普通股和一份普通股认购权证，每份权证赋予持有人权利，可在发行日起24个月内以每股8.00加元的价格认购一股普通股 [3] - 此次募股预计将于2025年11月13日左右完成，仍需获得所有必要批准 [5] 资金用途 - 募股所得净收益计划用于预付资产购买协议项下关于Selebi和Selkirk矿山的首笔或有里程碑款项，该款项计划在2025年底前支付 [4] - 部分收益将用于推进公司在博茨瓦纳矿产资产的勘探和开发活动，以及用作营运资金和一般公司用途 [4] 公司背景 - 公司是一家矿产勘探和开发公司，专注于在博茨瓦纳共和国重新开发其拥有的先前已生产的铜、镍和钴资源矿 [7] - 公司高级团队成员平均拥有超过20年的经验，涵盖地质学、工程、运营和项目开发等领域 [9]

公司勘探进展 - 2025年10月1日，公司在Selebi North South Limb的钻孔SNUG-25-194钻遇32.60米的连续矿化，其中包括五个子区间总计19.90米的块状硫化物[1][8] - 该钻孔的真实厚度估计为60%-65%，旨在连接两个相距较远的资源扩展钻孔，证实了矿化的连续性和地质模型，结果将纳入未来的矿产资源量更新[8] - 2025年10月7日，公司在Selkirk矿区的12孔冶金钻探计划中，SMET-25-005孔返回219.00米、铜当量品位1.03%的宽区间连续矿化[11][12] 公司资产与基础设施 - 公司拥有位于博茨瓦纳的两座曾投产的铜镍钴矿山，Selebi矿区自1960年代发现以来运营超过四十年，满负荷时日产量可达10,000吨[2][3] - Selebi North矿山配备直径3.5米、深至745米的主竖井以及目前深至900米的双7°斜坡道，现有地下基础设施有助于快速且成本效益高的钻探活动[5][6] 行业与宏观背景 - 博茨瓦纳经济严重依赖钻石，钻石约占其出口的80%、财政总收入的三分之一和GDP的四分之一，但总统明确表示希望实现矿业多元化，重点发展非钻石商品[17][18] - 对绿色能源转型所需关键金属的需求激增刺激了市场对Selebi和Selkirk矿山的兴趣，过去五年铜价上涨109%，从每磅2.36美元升至4.95美元[21] - 博茨瓦纳总统认为铜生产为经济多元化提供了最直接的途径，公司相信其铜镍项目可在该国下一轮经济发展中发挥积极作用[18][19]

文章核心观点 - NexMetals Mining公司在博茨瓦纳的Selkirk矿完成了12个钻孔的冶金钻探计划，并公布了其中4个钻孔的化验结果，结果显示该矿床具有大规模、高品位且连续的铜镍钴铂族元素矿化，证实了矿床的规模和开发潜力[1][3][8][11] - 公司CEO强调，这些结果超出了预期，凸显了矿床的规模、一致性和高品位矿化带的广泛存在，并将Selkirk定位为一个突出的资产，未来的催化剂包括资源量扩张、冶金结果和优化[8] - 博茨瓦纳政府正积极推动经济多元化，减少对钻石的依赖，公司认为其Selkirk和Selebi铜镍项目将在该国的下一次经济转型中发挥积极作用[16][18][19] Selkirk矿项目最新钻探结果 - 2025年8月完成的12孔冶金钻探计划旨在为冶金测试收集样本、验证历史数据并为未来资源模型更新提供关键数据点[3] - 钻孔SMET-25-004返回了21000米的连续矿化，铜当量品位为106%，其中包括7400米品位为128%铜当量的更高品位矿段[3] - 钻孔SMET-25-001在距地表1300米处开始，发现了4500米品位为069%铜当量的矿化，这位于当前资源量估算之外但在概念矿坑范围内，展示了矿床向地表扩展的潜力[4] - 较早公布的SMET-25-003钻孔结果显示了20130米品位为091%铜当量的矿化，SMET-25-002钻孔显示了18090米品位为077%铜当量的矿化[11][14] - 当前资源量估算中使用的边界品位为046%铜当量，任何高于此品位的材料均具有潜在开采价值[7] 矿床资源规模与开发潜力 - 技术报告揭示了推断矿产资源量为4420万吨，品位为030%铜、024%镍、055克/吨钯和012克/吨铂，包含132,000吨铜、108,000吨镍、775,000盎司钯和174,000盎司铂[10] - 近地表的大宽度矿化支持了具有低剥采比的露天矿开发潜力[10][16] - 相距超过125米的钻孔显示出非常相似的品位，进一步强调了矿床的规模和一致性[8] 博茨瓦纳宏观经济与行业背景 - 过去十年，钻石约占博茨瓦纳出口的80%、财政总收入的三分之一和国内生产总值的四分之一，该国是全球最大的钻石生产国[16] - 天然钻石市场面临危机，实验室培育钻石严重冲击了需求，博茨瓦纳正在加速收购戴比尔斯85%股权的计划，并寻求经济多元化，特别是向非钻石大宗商品领域拓展[17][18] - 经济学家指出，铜生产为经济多元化提供了最直接的来源，公司CEO与总统会面，相信其铜镍项目能在国家经济转型中发挥积极作用[18][19] - 对Selebi和Selkirk矿的兴趣受到绿色能源转型所需关键金属需求激增的推动，过去五年铜价从236美元/磅上涨至450美元/磅，涨幅达92%[21]

公司技术突破 - 2025年9月3日，NexMetals Mining宣布在其位于博茨瓦纳的Selebi铜镍钴矿取得重大冶金技术突破 [1] - 新的冶金方案创造了生产可销售铜精矿和镍精矿的灵活性，可能减少或消除建设冶炼厂的需要 [3][4] - 该方案带来显著优势，包括资本支出大幅减少、环境许可流程简化、运营复杂性降低以及更快、更便宜、更高效的重启 [3] 冶金测试结果 - 从Selebi Main和Selebi North矿床采集了高达95吨的大样，结果具有统计稳健性 [6] - 铜精矿品位达到27.6%，铜回收率为87% [7][8] - 镍精矿品位达到10.5%，镍回收率为55.9%，钴回收率为64.7%，钴品位为0.59% [7][8] 公司战略与财务 - 生产独立的可销售精矿为公司带来战略优势，包括更低的资本支出、运营支出和执行风险 [9] - 2025年3月18日，一个机构投资者财团参与了4600万美元的非经纪股权融资，为公司的资产注入了新的资金、人才和想法 [12] - 冶金测试结果将与正在进行的资源扩展钻探相结合，用于更新矿产资源估算，预计将显示出显著改善 [19] 行业与市场背景 - 对Selebi矿的兴趣激增源于绿色能源转型（太阳能、电动汽车）对关键金属的需求增长 [11] - 过去五年，铜价从每磅2.36美元上涨至4.50美元，涨幅达92% [11] - 博茨瓦纳经济严重依赖钻石，钻石占其出口约80%、财政收入的1/3和GDP的1/4，但该收入来源正在萎缩 [15] 所在地机遇 - 博茨瓦纳被描述为非洲一个安全、矿产资源丰富的一级矿业管辖区 [1] - 经济学家指出，铜生产为博茨瓦纳经济多元化提供了最直接的来源，铜矿开采正在该国"再次从灰烬中崛起" [16] - 博茨瓦纳总统Duma Boko希望将采矿业扩展到钻石之外，并相信NexMetals的铜镍项目可以在该国的下一次经济演进中发挥积极作用 [16][17]