文章核心观点 公司宣布在南加州开设新的HYLA高压模块化加氢站及设施，这是其战略计划的重要里程碑，体现了公司对可持续交通解决方案的承诺，有助于推动氢燃料电池电动卡车的普及和交通脱碳议程 [1][2][4] 分组1：新站概况 - 公司通过HYLA品牌宣布在南加州开设最新的HYLA高压模块化加氢站及设施 [1] - 新站位于长滩港附近，于2024年5月4日开始运营 [2] 分组2：战略规划 - 公司计划到2024年年中建立多达9个加氢解决方案网络，到年底完成14个运营站点，包括HYLA模块化加氢站和合作伙伴站点 [2] - HYLA加氢网络计划为公司的氢燃料电池电动汽车和其他8类客户提供多样化的加氢解决方案，包括模块化和永久性HYLA站、“围栏后”加氢以及与公共卡车停靠站的合作 [5] 分组3：客户服务 - 公司致力于提供卓越的客户体验，通过专门的HYLA大使和运营技术人员提供全天候协助，确保加氢过程无缝高效 [3] 分组4：公司表态 - 能源总裁表示很高兴在南加州启用第二个HYLA加氢站，感谢长滩市和长滩消防部门，公司将继续致力于开创零排放卡车解决方案并推动积极的环境影响 [4] 分组5：公司介绍 - 公司使命是为零排放世界开创解决方案，作为综合卡车和能源公司，通过8类车辆和能源品牌HYLA推动完整的加氢生态系统发展 [6] - 公司总部位于亚利桑那州凤凰城，在亚利桑那州库利奇设有制造工厂 [6]

业务运营 - 第一季度批发40辆氢燃料电池电动卡车（FCEVs），超出30 - 35辆的指导范围[4][25] - 完成首辆修复后的电池电动卡车（BEV）交付给客户，预计2024年底前完成零售和批发BEV的返还[4][11] - 与多家公司达成FCEV订单，如AJR订购50辆，Q1交付15辆；IMC订购50辆，Q4和Q1交付20辆，剩余30辆预计2024年底交付；GTG订购10辆，Q1交付[5] 市场表现 - FCEV累计行驶超83万英里，平均燃油经济性超7.2英里/千克的目标[7][27] - 2024年第一季度末，FCEV和BEV的加州混合动力汽车激励计划（HVIP）代金券份额分别为99%和30%[28] 政策机遇 - 联邦和州层面的绿色政策为零排放车辆的采用提供框架和激励，公司可通过销售车辆获得加州先进清洁卡车（ACT）和加州氮氧化物/颗粒物（NOx/PM）信用额度[9] - 参与美国环保署（EPA）清洁港口计划的资金申请，该计划有30亿美元用于资助零排放港口设备和基础设施[9] 财务状况 - 第一季度总毛亏损环比增至5760万美元，主要受销量增加、库存储备增加、平均售价提高和运营费用降低影响[13] - 季度末无限制现金及现金等价物环比减少1.191亿美元，受BEV和FCEV库存增加和资本支出放缓影响[14] - 第一季度净亏损1.47722亿美元，调整后息税折旧及摊销前利润（Adjusted EBITDA）为1.0403亿美元[19] 未来展望 - 2024年第二季度批发交付50 - 60辆FCEV，全年交付300 - 350辆FCEV[15] - 计划在2025年适时出售现有的BEV库存[15]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度公司实现燃料电池卡车批发交付40辆,超出了指导范围的高端 [13][16] - 第一季度燃料电池卡车的平均销售价格为381,000美元,较上一季度的351,000美元有所提升 [37] - 第一季度毛亏损为5760万美元,由于缺乏规模化生产而导致盈利能力较低 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司的燃料电池卡车业务在第一季度表现良好,批发交付40辆,累计两个季度达到75辆 [13][16] - 公司的电池电动卡车业务受到供应链限制的影响,需要将现有库存在2025年有选择性地出售 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司正在拓展地理覆盖范围,除了加州和加拿大,还进入了纽约三州地区等新市场 [57][58] - 公司在加州和加拿大以外的市场,可以与当地的氢气供应商合作,不需要自建加氢站 [57][58] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将重点关注大型客户账户,即拥有1000辆以上卡车的大型车队,并在初期交易中给予更优惠的条件 [49][50][51][158] - 公司将扩大地理覆盖范围,不仅局限于加州和加拿大,以增加总可寻址市场 [49][158] - 公司将与各方合作伙伴建立合作关系,共同推动零排放卡车生态系统的发展 [158] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为,只要零排放目标和清洁长途卡车的需求仍在,公司的使命就不会改变 [147] - 公司需要建立规模化生产,才能优化成本结构,实现盈利 [33][36][49] - 公司正在努力解决供应链、电池供应等制约因素,以推动业务发展 [87][88] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Scott Group 提问** 询问公司是否永久性地改变了收益指引的方式 [134] **Thomas Okray 回答** 这不是永久性的改变,而是公司新任CFO希望在确定可靠的数据后再给出指引 [135][136][137] 问题2 **Jeffery Osborne 提问** 询问公司是否还会有电池电动车的回购 [121] **Steve Girsky 回答** 公司已经为可能的回购计提了准备,但目前没有发现其他经销商有退货的意向 [122][123] 问题3 **Greg Lewis 提问** 询问公司加氢站的使用情况数据 [72][73] **Steve Girsky 回答** 公司目前还没有公开分享这些具体数据,因为存在竞争因素 [74][75]

财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度总营收749.7万美元，较2023年第一季度的1067.7万美元减少318万美元，降幅30%[93] - 2024年第一季度总营收成本6507.2万美元，较2023年第一季度的3337.4万美元增加3169.8万美元，增幅95%[93] - 2024年第一季度毛亏损5757.5万美元，较2023年第一季度的2269.7万美元增加3487.8万美元，增幅154%[93] - 2024年第一季度运营亏损14536.3万美元，较2023年第一季度的12720万美元增加1816.3万美元，增幅14%[93] - 2024年第一季度净亏损14772.2万美元，较2023年第一季度的14525.1万美元增加247.1万美元，增幅2%[93] - 2024年第一季度基本和摊薄后每股净亏损0.11美元，较2023年第一季度的0.26美元减少0.15美元，降幅58%[93] - 研发费用从2023年第一季度的6180万美元降至2024年第一季度的3950万美元，减少2230万美元，降幅36%[98] - 销售、一般及行政费用从2023年第一季度的4270万美元增至2024年第一季度的4830万美元，增加560万美元，增幅13%[99] - 净利息支出从2023年第一季度的980万美元降至2024年第一季度的230万美元，减少760万美元[100] - 2024年第一季度债务清偿损失为80万美元[101] - 其他净收入从2023年第一季度的20万美元增至2024年第一季度的90万美元，增加70万美元[102] - 联营公司净亏损权益从2023年第一季度的840万美元降至2024年第一季度的20万美元，减少830万美元[104] - 2024年第一季度，公司经营活动净现金使用量为1.156亿美元，投资活动净现金流入494万美元，融资活动净现金使用量为505.5万美元[120] - 2023年第一季度，公司经营活动净现金使用量为1.76亿美元，投资活动净现金使用量为5051.7万美元，融资活动净现金流入1.15916亿美元[120] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司现金及现金等价物分别为3.456亿美元和4.647亿美元[127] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司计息货币市场账户现金及现金等价物余额分别为3340万美元和2980万美元[127] - 2024年第一季度公司外汇汇兑调整收益为100万美元[128] - 2023年第一季度公司外汇汇兑调整损失为110万美元[128] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年第一季度Tre FCEV生产43辆、发货40辆，2023年第一季度无相关数据；2023年第一季度Tre BEV生产63辆、发货31辆，2024年第一季度无相关数据[90] - 2024年第一季度卡车销售营收741.8万美元，较2023年第一季度的1005.5万美元减少263.7万美元，降幅26%[93] - 2024年第一季度服务及其他营收7.9万美元，较2023年第一季度的62.2万美元减少54.3万美元，降幅87%[93] - 卡车销售的收入成本从2023年第一季度的3300万美元增至2024年第一季度的6170万美元，增加2870万美元，增幅87%[96] - 服务及其他业务的收入成本从2023年第一季度的40万美元增至2024年第一季度的330万美元，增加300万美元，增幅839%[97] 公司召回费用情况 - 公司为BEV卡车召回计提6500万美元费用，截至2024年3月31日已发生970万美元[90] 公司股权出售及收益情况 - 截至2024年3月31日，公司根据第一份Tumim购买协议向Tumim出售了34882732股普通股，总收益为2.959亿美元[114] - 截至2024年3月31日，公司向Tumim出售28790787股普通股，收益5920万美元[115] - 2022年第二季度，公司完成2亿美元的2022年6月Toggle可转换票据私募配售，发行净收益1.832亿美元[115] - 截至2024年3月31日，公司根据股权分销协议出售1.1367547亿股普通股，净收益约2.81亿美元，协议剩余可用额度约3.117亿美元[115] 公司资产负债情况 - 2024年3月31日，公司流动资产4.693亿美元，主要包括3.456亿美元现金及现金等价物和6130万美元存货；流动负债2.713亿美元[116] 公司资本支出预计情况 - 2024财年剩余时间，公司预计资本支出约9000万美元[117] 公司现金等价物公允价值影响情况 - 利率立即变动10%不会对公司现金及现金等价物的公允价值产生重大影响[127]

文章核心观点 - 尼古拉公司公布的营收远低于华尔街预期致周二股价大幅下跌 [1] 营收情况 - 第一季度财报显示营收750万美元，远低于华尔街预期的1579万美元，也低于去年同期的1068万美元 [2] 每股收益情况 - 调整后每股收益为 - 9美分，好于华尔街预期的 - 10美分，也窄于去年同期的 - 22美分 [3] 公司表态 - 公司总裁兼首席执行官史蒂夫·吉尔斯基称公司处于执行阶段，正迅速推进计划、执行比赛、拓展市场 [3] 股票交易情况 - 截至发文时交易量超8600万股，公司日均交易量略高于此，为9500万股 [4] - 截至周二上午股价下跌4.4%，自年初以来已下跌26.6% [4]

文章核心观点 - 尼古拉公司本季度财报有盈有亏 股价表现不佳 未来走势取决于管理层财报电话会议评论和盈利预期变化 行业排名靠前或对其有积极影响 [1][4][9] 尼古拉公司业绩情况 - 本季度每股亏损0.09美元 与Zacks共识预期一致 去年同期每股亏损0.26美元 数据经非经常性项目调整 [1] - 上一季度预期每股亏损0.16美元 实际亏损0.11美元 带来31.25%的惊喜 过去四个季度公司两次超过共识每股收益预期 [2] - 截至2024年3月季度营收750万美元 未达Zacks共识预期50.20% 去年同期营收1112万美元 过去四个季度公司仅一次超过共识营收预期 [3] 尼古拉公司股价表现 - 自年初以来 尼古拉股价下跌约27.1% 而标准普尔500指数上涨8.6% [4] 尼古拉公司未来展望 - 股价近期走势和未来盈利预期的可持续性主要取决于管理层财报电话会议评论 [4] - 盈利前景可帮助投资者判断股票走向 包括当前对未来季度的共识盈利预期及预期变化 [5] - 盈利预测修正趋势与短期股价走势有强相关性 可通过Zacks Rank等工具跟踪 [6] - 财报发布前 尼古拉盈利预测修正趋势喜忧参半 目前Zacks Rank为3（持有） 预计近期股价与市场表现一致 [7] - 未来季度和本财年的盈利预测变化值得关注 当前未来季度共识每股收益预期为 - 0.10美元 营收2768万美元 本财年共识每股收益预期为 - 0.42美元 营收1.6556亿美元 [8] 行业情况及相关公司 - Zacks汽车 - 国内行业目前排名在前22% 排名前50%的行业表现优于后50%行业两倍多 [9] - 同行业的Xos公司尚未公布截至2024年3月季度财报 预计5月15日发布 [9] - Xos公司预计本季度每股亏损2.19美元 同比变化 + 47.9% 过去30天该季度共识每股收益预期未变 [10] - Xos公司预计本季度营收1934万美元 较去年同期增长311.5% [10]

公司新闻 - 尼古拉公司在2024年4月4日发布了第一季度车辆生产和交付的新闻稿[2] 首席财务官信息 - 尼古拉公司的首席财务官是Thomas B. Okray[4]

文章核心观点 - 尼古拉公司（NKLA）将于5月7日盘前公布2024年第一季度财报，市场对其亏损和营收有预期，公司业绩受多因素影响且面临挑战，同时还给出其他汽车股的盈利预测信息 [1] 业绩预期 - 市场预计该季度每股亏损9美分、营收1505万美元 [1] - 过去60天，第一季度每股亏损共识预期不变，与去年同期相比，底线估计增长65.38%，季度营收预计同比增长35.38% [2] 过往业绩表现 - 过去四个季度中，公司三次超盈利预期、一次未达预期，平均负惊喜为11.24% [3] - 2023年第四季度，调整后每股亏损12美分，窄于预期的18美分，2022年同期为46美分；营收1200万美元，未达预期的1500万美元 [4] 盈利预测 - 模型未明确预测公司此次盈利超预期，盈利ESP为0.00%，最准确估计与共识预期一致，公司目前Zacks排名为3 [5][6] 积极因素 - 2024年第一季度，通过HYLA品牌生产43辆8级尼古拉氢燃料电池电动汽车，高于上季度的42辆，售出40辆，高于上季度的35辆，销量增加有望提升业绩 [7] - 2024年第一季度，公司在加州安大略和加拿大艾伯塔省埃德蒙顿分别开设首个模块化和加拿大加油站点，计划未来建立多达60个加氢站，9个预计在第二季度末完成，新站点有望推动营收增长 [8] - 公司有资格获得加拿大中重型零排放车辆激励计划和不列颠哥伦比亚省清洁BC电动回扣，经销商网络扩张和激励措施可能提升业绩 [9][10] 消极因素 - 2023年第四季度，营收总成本从上年同期的550万美元增至1150万美元，成本上升可能持续并影响利润率 [11] - 公司面临早期企业常见挑战，如基础设施扩展和费用管理，资本密集型业务模式可能导致运营费用高且营收不足，影响第一季度业绩 [12] 其他汽车股盈利预测 - Lucid Group（LCID）盈利ESP为 - 8.00%，Zacks排名3，5月6日公布第一季度财报，预计每股亏损25美分，过去四个季度均未达盈利预期，平均负惊喜7.96% [13] - Rivian Automotive（RIVN）盈利ESP为 - 1.77%，Zacks排名3，5月7日公布第一季度财报，预计每股亏损1.13美元，过去四个季度均超盈利预期，平均惊喜13.82% [14] - Luminar Technologies（LAZR）盈利ESP为 - 39.33%，Zacks排名2，5月7日公布第一季度财报，预计每股亏损22美分，过去四个季度一次超预期、三次未达预期，平均惊喜4.86% [15][16]

文章核心观点 公司持续聚焦恢复纳斯达克合规、重置运营和财务基础以实现更高财务稳定性并推进业务计划，邀请股东就本月早些时候提交的委托书声明提问，董事长录制视频解答提案2相关问题，鼓励股东对五项提案投赞成票 [1][3][4] 公司动态 - 公司邀请股东提交关于本月早些时候提交的委托书声明的问题，董事长录制视频解答提案2包括反向股票分割的关键问题 [1] - 视频针对2024年6月5日年度股东大会要表决的五项提案之一，可访问指定链接获取完整视频和访谈记录 [2] - 提案2经广泛分析和与财务顾问磋商后提交股东表决，旨在恢复纳斯达克上市规则合规性并确保未来资本以维持公司业务 [3] - 公司鼓励股东对五项提案投赞成票，尤其提案1中董事会提名人选和提案2中反向股票分割 [4] - 公司邀请股东继续提问并计划持续沟通解答常见问题，可参加2024年5月7日第一季度财报电话会议获取公司最新信息 [5] 投票信息 - 股东须在2024年6月4日美国东部时间晚上11:59前积极投票，截至2024年4月19日收盘时的股东有权投票 [6] - 投票方式包括电话、邮件和互联网，不同方式有相应联系方式和操作指引 [7][8] - 2024年年度股东大会将于2024年6月5日太平洋时间下午1:00通过直播音频网络研讨会虚拟举行，需在2024年6月4日太平洋时间晚上11:59前在指定网站提前注册 [9] 公司介绍 - 公司使命是为零排放世界开创解决方案，作为综合卡车和能源公司，通过8类车辆和能源品牌HYLA推动氢燃料加注生态系统发展，总部位于亚利桑那州凤凰城，在当地有制造工厂 [10] - 可通过公司官网和社交媒体平台了解公司实现可持续发展目标的历程 [11]

公司股价表现 - 最新交易时段结束时，尼古拉（NKLA）股价为0.65美元，较前一交易日收盘价上涨1.51%，表现优于标准普尔500指数当日0.32%的涨幅，道指上涨0.38%，科技股为主的纳斯达克指数上涨0.35% [1] - 过去一个月，零排放卡车先驱尼古拉的股价下跌38.14%，表现逊于汽车轮胎卡车板块7.23%的跌幅和标准普尔500指数2%的跌幅 [2] 公司盈利与营收预期 - 公司定于2024年5月7日公布财报，预计每股收益为 - 0.09美元，较上年同期增长65.38%，预计营收为1968万美元，较上年同期增长76.95% [3] - 年度数据方面，Zacks共识预测预计每股收益为 - 0.42美元，营收为1.9243亿美元，分别较去年变化 + 46.84%和 + 430.41% [4] 分析师评级与模型 - 近期分析师对尼古拉的预估变化很重要，积极的预估修正对公司业务前景是好迹象，且与近期股价走势直接相关 [5] - Zacks Rank模型考虑预估变化并提供评级系统，评级从1（强力买入）到5（强力卖出），自1988年以来，评级为1的股票平均年回报率为 + 25%，过去30天，公司共识每股收益预估不变，目前尼古拉的Zacks Rank为3（持有） [6][7] 行业排名情况 - 美国汽车行业属于汽车轮胎卡车板块，目前Zacks行业排名为84，在超过250个行业中排名前34% [8] - Zacks行业排名通过计算各行业内个股的平均Zacks Rank来评估行业实力，研究显示排名前50%的行业表现是后50%行业的两倍 [9]