公司业务布局与技术实力 - 公司是下一代定位、导航和授时（PNT）解决方案的市场领导者，其Pinnacle网络为美国超90%三层以上商业建筑提供“楼层级”高度检测[92][93] - 截至2022年9月，TerraPoiNT系统已部署，在旧金山提供全市服务，在全国51个市场提供部分服务[95] - 自2007年成立以来，公司已提交超135项与系统和服务相关的专利，并在3GPP中对TerraPoiNT技术进行了标准化[96] - 公司获得了覆盖约93%美国人口的900MHz频段8MHz连续频谱的FCC许可证[97] 2022年第三季度财务数据关键指标变化 - 2022年第三季度，公司收入从2021年同期的27.6万美元增至50.3万美元，增长22.7万美元，增幅82.2%，主要源于与商业客户的技术和服务合同收入增加[109][110] - 2022年第三季度，公司商品销售成本从2021年同期的206.8万美元增至283万美元，增长76.2万美元，增幅36.8%，主要因股票薪酬和维护运营成本各增加40万美元[109][111] - 2022年第三季度，公司研发费用从2021年同期的198万美元增至456.7万美元，增长258.7万美元，增幅130.7%，主要因股票薪酬、薪资、软件许可和维护运营成本增加[109][112] - 2022年第三季度，公司销售、一般和行政费用从2021年同期的285.6万美元增至1015.2万美元，增长729.6万美元，增幅255.5%，主要因股票薪酬、专业服务、保险、薪资、营销和招聘成本增加，部分被外部咨询和其他运营费用减少抵消[109][114] - 2022年三季度折旧和摊销费用增至0.9百万美元，较2021年同期的0.4百万美元增加0.5百万美元，增幅124%[115] - 2022年三季度利息收入为0.3百万美元，2021年同期利息支出为3.0百万美元，利息支出减少3.4百万美元，降幅111%[116] - 2022年三季度其他费用为1.1百万美元，2021年同期为22.3百万美元，其他费用减少21.2百万美元，降幅95%[117] 2022年前三季度财务数据关键指标变化 - 2022年前三季度，公司收入从2021年同期的74.3万美元增至312.3万美元[109] - 2022年前三季度，公司总运营费用从2021年同期的2901.6万美元增至5412.4万美元[109] - 2022年前九个月收入增至3.1百万美元，较2021年同期的0.7百万美元增加2.4百万美元，增幅320%[119] - 2022年前九个月商品销售成本降至8.9百万美元，较2021年同期的11.7百万美元减少2.8百万美元，降幅24%[120] - 2022年前九个月研发费用增至12.7百万美元，较2021年同期的6.9百万美元增加5.8百万美元，增幅85%[121] - 2022年前九个月销售、一般和行政费用增至29.9百万美元，较2021年同期的9.4百万美元增加20.5百万美元，增幅218%[123] - 2022年前九个月折旧和摊销费用增至2.7百万美元，较2021年同期的1.1百万美元增加1.6百万美元，增幅149%[124] - 2022年前九个月净亏损27.6百万美元，2021年同期为98.5百万美元；2022年前九个月经营活动和投资活动净现金使用量分别为25.2百万美元和11.3百万美元，2021年同期分别为29.4百万美元和1.1百万美元[130] 公司资金与亏损情况 - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物和有价证券为71.8百万美元，累计亏损676.0百万美元[130] 公司不同时期投融资活动现金情况 - 2021年前三季度（截至9月30日）投资活动使用的净现金为110万美元，主要用于Pinnacle网络部署相关的财产、设备及安装成本[138] - 2022年前三季度（截至9月30日）融资活动提供的净现金为4.4万美元，主要来自普通股期权行权所得现金[139] - 2021年前三季度（截至9月30日）融资活动提供的净现金为1850万美元，主要来自Fortress Facility的借款[139] 公司会计政策、准则及市场风险情况 - 截至2022年9月30日，公司关键会计政策和估计与2021年10 - K表中所述相比无重大变化[140] - 有关新会计准则及其对公司简明合并财务报表影响的信息，可参考2022年第三季度和前三季度简明合并财务报表附注2[141] - 公司市场风险与2021年10 - K表第二部分第7A项披露的相比无重大变化[143]

业务发展情况 - 公司下一代GPS服务首个元素于2021年初通过全国Pinnacle网络推出，该网络为美国超90%三层以上商业建筑提供“楼层级”高度检测[90] - 截至2022年6月，TerraPoiNT已部署，在旧金山提供全市服务，全国51个市场提供部分服务，还被NASA用于无人机运营研究[92] - 公司自2007年成立以来已提交超135项专利，并在3GPP对TerraPoiNT技术进行了标准化[93] - 公司获得FCC许可证，拥有覆盖约93%美国人口的900MHz频段8MHz连续频谱[94] 2022年第二季度财务数据关键指标变化 - 2022年第二季度收入为142.1万美元，较2021年同期的21.6万美元增加120.5万美元，增幅558% [106][107] - 2022年第二季度商品销售成本为300.1万美元，较2021年同期的220.2万美元增加79.9万美元，增幅36% [106][108] - 2022年第二季度研发费用为417万美元，较2021年同期的253.1万美元增加163.9万美元，增幅65% [106][109] - 2022年第二季度销售、一般和行政费用为1038.2万美元，较2021年同期的379.2万美元增加659万美元，增幅174% [106][111] - 2022年第二季度运营亏损为1701.6万美元，2021年同期为863.7万美元 [106] - 2022年第二季度净利润为82.7万美元，2021年同期净亏损3897.5万美元 [106] - 2022年第二季度折旧和摊销费用增至0.9百万美元，较2021年同期的0.3百万美元增加0.6百万美元，增幅170%[112] - 2022年第二季度利息收入为0.1百万美元，2021年同期利息支出为3.1百万美元，利息支出减少3.186百万美元，降幅103.5%[113] - 2022年第二季度其他收入为17.7百万美元，2021年同期其他支出为27.2百万美元，其他收入增加44.974百万美元，增幅165.1%[114] 2022年上半年财务数据关键指标变化 - 2022年上半年收入增至2.6百万美元，较2021年同期的0.5百万美元增加2.2百万美元，增幅461%[116] - 2022年上半年销售成本降至6.0百万美元，较2021年同期的9.6百万美元减少3.6百万美元，降幅37%[117] - 2022年上半年研发费用增至8.2百万美元，较2021年同期的4.9百万美元增加3.2百万美元，增幅66%[118] - 2022年上半年销售、一般和行政费用增至19.7百万美元，较2021年同期的6.5百万美元增加13.2百万美元，增幅202%[120] - 2022年上半年净亏损8.9百万美元，2021年同期净亏损66.0百万美元[127] 财务状况相关 - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为82.5百万美元，累计亏损657.3百万美元[127] - 2022年上半年经营活动净现金使用量为16.8百万美元，投资活动净现金使用量为0.8百万美元，融资活动净现金流入为47千美元[127][129] 会计政策与市场风险情况 - 截至2022年6月30日，公司关键会计政策和估计与2021年10 - K表中概述的相比无重大变化[137] - 关于新会计声明及其对公司简明合并财务报表影响的信息，可参考2022年第二季度10 - Q表中简明合并财务报表附注2 [138] - 公司市场风险与2021年10 - K表第二部分第7A项披露的相比无重大变化[140]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度公司实现收入140万美元，运营亏损1700万美元，其中包括88.4万美元折旧和摊销以及680万美元基于股票的薪酬费用 [59] - 第二季度总运营费用为1840万美元，净收入为80万美元，净收入包含与认股权证负债公允价值变动相关的1780万美元非现金收入 [60] - 前六个月公司报告收入260万美元，运营亏损3310万美元，其中包括180万美元折旧和摊销以及1400万美元基于股票的薪酬费用，总运营亏损为3310万美元，净亏损为890万美元 [60] - 第二季度运营现金使用量为1060万美元，较第一季度增加15%，主要与为扩大业务和客户群而增加的招聘有关 [61] - 截至6月30日，公司资产负债表无债务，现金为8250万美元 [63] 各条业务线数据和关键指标变化 Pinnacle业务 - 本季度在公共安全领域签署了多项战略合作伙伴关系，如与AT&T FirstNet合作，为LAPD提供服务，预计秋季开始在LAPD特警队实施，最终目标覆盖约12000名宣誓警察 [37][38] - 与Vizsafe、Vitals Aware、RapidDeploy、CentralSquare Technologies和Valor System等公司建立合作，拓展公共安全业务生态系统 [39][41] - 在游戏和建筑等领域也有业务拓展，与一家位置验证服务领导者合作用于在线游戏，与VOS Systems合作将垂直定位服务引入建筑行业 [44][45] TerraPoiNT业务 - 与GCT Semiconductor合作，将TerraPoiNT的先进定位技术集成到其LTE芯片组中，计划在未来几个月进行大规模客户试验和商业概念验证 [52][55] 各个市场数据和关键指标变化 美国市场 - 美国政府对PNT弹性的兴趣日益增长，相关政策和指令不断推进，如FAA政策框架纳入采购流程，预计其他机构也将跟进 [30][31] - 公司与美国政府多个部门和机构进行了积极互动，预计未来几个月将出现多项试验和概念验证，随后会有无线电系统采购计划和国防部拨款 [33] 日本市场 - 与MetCom签署商业协议，将在日本全国部署3D地理定位服务，Pinnacle技术将于10月开始商业运营，先在东京和大阪都会区部署，2023年扩展到日本主要城市 [48][50] - MetCom为此次扩张筹集了近600万美元，公司参与投资约110万美元，该活动将在第三季度财务中体现 [51] 欧洲市场 - 公司参与欧盟替代PNT系统的评估，预计欧盟将在今年年底或2023年初发布最终报告和建议，欧洲委员会将发布修订后的欧盟无线电导航计划 [34][35] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于将战略和产品与市场需求相结合，优先考虑有近期潜力的市场细分领域的新招聘，平衡增长需求与流动性和资本灵活性 [17][64] - 持续寻求利用频谱资产的新机会，提高频谱效率，以适应不同应用需求 [57] - 积极与政府合作，争取政府拨款和合同，以支持PNT弹性基础设施建设 [85][94] - 在公共安全、游戏、建筑等多个行业垂直领域拓展业务，建立合作伙伴关系，扩大市场份额 [36][44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观经济环境具有挑战性，但公司在第二季度仍看到平台和合作伙伴的良好采用情况，收入实现显著同比增长，同时注重成本管理 [16] - 政府对PNT弹性的兴趣不断增加，为公司业务带来了积极影响，公司对2023年获得拨款以推进PNT弹性实施计划充满信心 [21] - 公司业务管道强劲，与各行业参与者保持积极沟通，有望充分实现其弹性3D地理定位能力的优势 [58] 其他重要信息 - 公司宣布Neil Subin加入董事会，接替Peter Barris，Peter因新职责辞去董事会职务 [11][12] - 公司于6月被纳入罗素2000指数，这是公司业务的重要里程碑，将提高公司在投资界的知名度 [22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 为何财务数据未在今早的新闻稿中提交 - 公司将在下午收盘后提交第二季度报告，同时还会提交一份注册声明以及对初始S - 1文件的修订 [68] 问题2: E911业务与一家运营商合作伙伴的进展以及与其他运营商的合作状况 - 公司与运营商合作伙伴在911服务方面按计划推进，今年晚些时候将推出具备Z轴功能的设备，公司不同意CTIA的相关观点，认为最终决定权在FCC手中，目前公司正与多家运营商就满足911义务进行合作，预计未来几个月会有相关公告 [70][71] 问题3: 公司持有的频谱中，TerraPoiNT是否有特定的5兆赫兹频段，以及相对于LTE频段8的3兆赫兹频段情况 - 公司拥有的8兆赫兹连续频谱由两个单独的许可证组成，即D块和C块，可灵活使用，目前TerraPoiNT信标会在两个频段分别发出信号，在日本使用的是5兆赫兹频段 [73][75] 问题4: Sitelus合作项目在扩展到农村地区和提供备用定时信号方面是否有更新 - 公司与Sitelus曾合作进行政府演示，但不认为这是严格意义上的合作伙伴关系，公司会持续与行业内各方探索信号交织的创新方式，以提高性能或降低部署成本 [77] 问题5: 未来季度的现金消耗情况以及下半年的收入预期，是否有新的收入来源 - 现金消耗可能会与之前情况大致一致，但随着市场扩张会有一些资本支出，预计会在第三季度财务中体现，公司目前暂不提供收入指导，因为服务较新，从平台和合作伙伴采用到实际产生收入的成熟过程仍需观察 [81][82] 问题6: 是否能从政府获得前期拨款用于建设，拨款金额和时间的最佳猜测 - 政府正在考虑拨款并修订采购流程以纳入P&T弹性，拨款在州一级分配，公司有机会利用这些拨款支持自身基础设施建设，但具体金额和时间需等拨款和相关指令出台后才能明确，预计在未来九个月左右 [85][86] 问题7: 2025年政府相关要求对TerraPoiNT战略的影响，是否会加速 - 公司正在与董事会战略探讨该问题，政府对该业务的兴趣加速，公司希望利用政府资金推进业务，目前正在谨慎地向更多市场进行有限扩张，但尚未有明确答案 [92][96] 问题8: 随着业务发展，人员招聘是否会有变化 - 公司认为这是一个比预期更快到来的机会，会关注技术和平台开发与时间线的匹配，同时招聘合适人员以获取资金支持、推动服务在政府机构和终端用户中的采用 [99][100] 问题9: 相关项目是否会被指定为国家安全项目 - PNT弹性被视为国家建设弹性基础设施的一部分，以应对自然灾害和网络威胁，是国家未来基础设施建设的重点，但不确定是否会被明确归类为国家安全项目 [101] 问题10: Unity近期交易对NextNav的影响和前景 - Unity是公司的合作伙伴，双方近期续签了合同，公司在Unity应用商店提供服务，吸引了游戏开发者的关注，有很多应用基于Unity平台利用公司技术实现商业目的 [103][104]

财务数据 - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物为93,781千美元，较2021年12月31日的100,076千美元减少6,295千美元[27] - 应收账款从2021年12月31日的1,740千美元降至37千美元，减少1,703千美元[27] - 总资产为136,138千美元，较2021年12月31日的136,823千美元减少685千美元[27] - 总负债为39,200千美元，较2021年12月31日的36,866千美元增加2,334千美元[27] 资金与合作 - 公司在2022年预算法案中获得约1,500万美元的拨款，用于交通部的关键基础设施和GPS系统保护[13] - 公司与CRG合作，利用其数千个建筑业主和公共安全机构，增强其Pinnacle技术的映射能力[18] - 公司与NGA 911, LLC合作，为其客户提供可操作的垂直定位服务，增强公共安全能力[18] 市场与技术发展 - 公司在意大利参与欧洲委员会的替代定位、导航和定时评估，预计将在夏季发布完整报告和结果[14] - 公司在LMS频段内是唯一的商业许可持有者，覆盖93%的美国人口[21] - 公司与Metcom（索尼和京瓷的合资企业）合作，计划在日本提供NextNav服务[24]

财务数据 - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物为93,781千美元，较2021年12月31日的100,076千美元减少6,295千美元[27] - 应收账款从2021年12月31日的1,740千美元减少至37千美元，减少幅度为98.9%[27] - 总资产为136,138千美元，较2021年12月31日的136,823千美元减少685千美元[27] - 短期负债从2021年12月31日的6,680千美元增加至9,110千美元，增加幅度为36.5%[27] 市场与合作 - 公司在美国市场的服务已在4,400个城市中商业化使用[11] - 公司与CRG合作，利用其在全国的建筑业主和公共安全机构，增强其地图能力[18] - 公司与NGA 911, LLC合作，为其客户提供可操作的垂直定位服务[18] - 公司在意大利参与欧洲委员会的替代定位、导航和定时评估[14] 政策与资金 - 美国国会为2022年预算拨款约1,500万美元用于交通部，另外还拨款1.57亿美元用于国土安全部的研发[13] 技术与市场覆盖 - 公司在LMS频段内是唯一的商业许可持有者，覆盖93%的美国人口[21]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度GAAP收入为120万美元，运营亏损1600万美元，其中包括约90万美元的折旧和摊销以及720万美元的基于股票的薪酬费用 [43] - 该时期净亏损970万美元，除上述非现金费用外，还包括与认股权证负债公允价值变动相关的640万美元非现金收入 [44] - 总运营费用为1720万美元，包括720万美元的非现金股票薪酬费用和90万美元的折旧与摊销 [45] - 季末现金为9380万美元，资产负债表无债务 [45] 各条业务线数据和关键指标变化 Pinnacle服务 - 在公共安全领域，与主要无线运营商合作提供紧急呼叫垂直定位信息，并与GeoComm和Next Gen Advanced 911达成合作，使信息更具可操作性 [21][24] - 大型E911运营商集成项目按计划进行，预计今年晚些时候推出具备接入能力的设备 [27] - 在游戏和元宇宙领域，与Widow Games合作，将3D地理定位能力应用于其游戏，防止位置欺骗并提供独特游戏体验 [29][30] - 在物联网领域，与Last Mile Technologies合作，增强资产跟踪解决方案的垂直定位能力 [34] TerraPoiNT - 2022年支出预计适中，正在优化商业发射机设计、进行站点选择和整体网络规划 [36] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国2022财年预算为交通部、国土安全部和国防部等相关部门提供了资金，用于研究GPS弹性等问题 [16][17] - 欧洲和英国对加强PNT能力的活动增加，公司参与相关评估和会议，并将与政府官员会面 [37][38][39] - 日本市场，合作伙伴MetCom在频谱分配和Pinnacle服务推出方面进展良好 [58] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 继续扩大Pinnacle服务的合作伙伴网络，拓展公共安全、游戏、物联网等多个行业领域 [12][20] - 推进TerraPoiNT技术的建设，关注政府对GPS和定位服务漏洞的关注，争取成为解决方案的一部分 [14][37] - 利用自身技术和服务优势，与合作伙伴合作，为不同行业提供位置服务，增强市场竞争力 [13][23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对业务现状感到满意，认为有很多机会，2022年开局良好，将继续执行战略计划 [11][20] - 对服务的采用持乐观态度，预计2022年底将有可观的收入运行率，但由于合同和客户的不确定性，收入可能会有波动 [46][47] - 密切关注通货膨胀和供应链问题，但目前预计这些影响不大 [49] 其他重要信息 - 公司在财报电话会议中可能会做出前瞻性陈述，这些陈述涉及风险和不确定性，实际结果可能与预期有重大差异 [3][4][5] - 风险因素包括在关键市场的发展能力、盈利增长和管理能力、维持合作伙伴关系和员工团队的能力、资产负债表灵活性和资本部署能力等 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 国际市场的进展、业务是否符合预期以及年底收入运行率的情况 - 国际方面，与日本的MetCom合作进展良好，欧洲和英国对加强PNT能力的活动增加，公司将与相关官员会面 [56][58] - 目前处于业务早期阶段，有合同和平台集成的不确定性，暂不提供具体指导，但看到市场需求和客户基础在增长 [53][54][61] - 暂无法提供年底收入运行率的具体信息，希望在提供预期时确保有高度的可预测性 [62][63] 问题2: 本季度客户预订和开票情况，是否会持续提供该数据 - 打算每年提供一次该数据，而非按季度提供，因为季度数据可能不均衡 [71] - 本季度一个客户占收入的97%，应收账款几乎为零，本季度收款较多，开票较少 [72] 问题3: 第一季度基于股票的薪酬费用较高，未来是否会降低 - 该费用会下降，第一季度是一次性年度确认，未来新招聘时会有定期的基于股票的薪酬费用，会继续报告 [75] - 难以预测明年第一季度的情况，因为受多种假设因素影响 [77] 问题4: TerraPoiNT优化商业发射机设计和网络规划的具体内容 - 考虑了供应链变化、成本和外形因素等，该过程未完成，预计今年内完成，同时进行网络规划和市场评估 [81] 问题5: 美国24亿兆赫兹低波段频谱中，除了TerraPoiNT计划所需的5兆赫兹，其余3兆赫兹频谱的下一步计划 - 目前不适合讨论，正在探索多种选择，当务之急是推出基于5兆赫兹的初始产品 [82][83] 问题6: Pinnacle项目是否会外包，人员招聘情况 - 目前E911等项目人员配备充足，人员增加主要在业务发展、销售支持和客户服务方面 [87][89] - 公司通过与合作伙伴合作，利用其平台和服务，而非自己构建产品 [90][91] 问题7: NextNav的技术是否会取代旧的RFID芯片 - 公司技术为现有平台提供第三维定位能力，在一些市场，由于RFID成本高和基础设施要求大，公司技术有替代可能性 [93][95] 问题8: 是否有进入其他终端市场的计划，如国防、汽车 - 正在与这些垂直领域进行讨论和合作，看到了良好的发展势头，未来会有相关公告 [96] 问题9: 新宣布的合作合同的条款和期限 - 合同框架与过去讨论的一致，在公共安全领域可能是每月活跃用户或按座位计费模式，游戏和物联网领域根据应用不同而有所变化 [97][98]

公司业务布局 - 公司拥有覆盖约93%美国人口的900 MHz频谱8 MHz连续频段的FCC许可证，已提交超130项专利，部署了全国性Pinnacle网络并推出商业服务，还在51个市场部署了TerraPoiNT解决方案[91] 收入数据变化 - 2022年第一季度收入为119.9万美元，较2021年同期的25.1万美元增加94.8万美元，增幅377.7%，主要源于与商业客户的技术和服务合同收入增加，2022年第一季度一个客户占总收入的97%，2021年同期一个客户占100%[104][106] 商品销售成本数据变化 - 2022年第一季度商品销售成本为303.7万美元，较2021年同期的739.8万美元减少436.1万美元，降幅58.9%，主要因2021年第一季度认股权证归属的或有租金费用减少530万美元和外部咨询费用减少20万美元[104][107] 研发费用数据变化 - 2022年第一季度研发费用为398.8万美元，较2021年同期的238.3万美元增加160.5万美元，增幅67.4%，主要因股票薪酬增加160万美元、年度奖金带动的工资相关费用增加20万美元和软件许可费用增加10万美元[104][108] 销售、一般和行政费用数据变化 - 2022年第一季度销售、一般和行政费用为934万美元，较2021年同期的273.7万美元增加660.3万美元，增幅241.2%，主要因股票薪酬增加450万美元、董事和高管保险增加90万美元、专业服务增加70万美元、人员和年度奖金带动的工资相关费用增加60万美元和营销及招聘成本增加20万美元[104][110] 折旧和摊销费用数据变化 - 2022年第一季度折旧和摊销费用为88.2万美元，较2021年同期的34.3万美元增加53.9万美元，增幅157.1%，主要归因于自2021年第一季度起Pinnacle和TerraPoiNT网络资产投入使用[104][111] 营业亏损数据变化 - 2022年第一季度营业亏损为1604.8万美元，2021年同期为1261万美元[104] 利息费用数据变化 - 2022年第一季度利息费用为0，2021年同期为278.1万美元[104] - 截至2022年3月31日的三个月，利息支出从2021年同期的280万美元降至零，减少了280万美元，降幅100%[112] 其他收入（费用）数据变化 - 2022年第一季度其他收入（费用）为637.1万美元，2021年同期为 - 1166.2万美元[104] - 截至2022年3月31日的三个月，其他收入为640万美元，而2021年同期其他费用为1170万美元，变化额为1803.3万美元，变化率为154.6%[113][115] 净亏损数据变化 - 2022年第一季度净亏损为971.1万美元，2021年同期为2706.8万美元[104] - 2022年和2021年截至3月31日的三个月，公司净亏损分别为970万美元和2710万美元[118] 经营活动净现金使用量数据变化 - 2022年和2021年截至3月31日的三个月，公司经营活动净现金使用量分别为610万美元和850万美元[118][120] 投资活动净现金使用量数据变化 - 2022年和2021年截至3月31日的三个月，公司投资活动净现金使用量分别为20万美元和90万美元[118][120] 现金及现金等价物与累计亏损情况 - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物为9380万美元，累计亏损为6.58亿美元[118] 融资活动净现金数据变化 - 2022年截至3月31日的三个月，融资活动提供的净现金为2.5万美元，主要来自普通股期权行使的现金收益[120][126] - 2021年截至3月31日的三个月，融资活动提供的净现金为810万美元，主要来自Fortress Facility的借款[120][127] 未偿还债务情况 - 截至2022年3月31日，公司无未偿还债务[117] 公司未来预期 - 公司预计在可预见的未来会产生更多亏损和更高的运营费用[118]

财务数据和关键指标变化 - 2021年全年，公司向客户开票240万美元，其中第四季度开票超160万美元，全年GAAP收入约80万美元，资产负债表上递延收入项目为160万美元 [35] - 2021年全年运营亏损4320万美元，其中包括170万美元的股票薪酬费用、180万美元的折旧和摊销以及900万美元与向AT&T提供托管Pinnacle网络元素相关的认股权证费用，加回这些非现金项目后，2021年运营现金支出为3070万美元 [37] - 2021年全年净亏损1.447亿美元，除上述非现金项目外，还包括8430万美元的认股权证估值调整、约930万美元的债务发行成本摊销和470万美元的已付利息 [37] - 2021年底，公司资产负债表状况良好，拥有1亿美元现金且无债务 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 Pinnacle服务 - Pinnacle网络在美国4400个市场可用，该网络是无源网络，不使用公司频谱资产，能结合现有GPS或Wi - Fi水平定位技术提供最准确的楼层高度 [22] - 2021年，公司与AT&T FirstNet商业推出服务，为FirstNet网络上的急救人员提供高精度海拔功能 [23] - 2021年秋季，公司与高通签署协议，使手机能够大规模提供z轴功能，随后又与一家大型无线运营商合作，为其用户提供z轴功能以满足FCC的911授权要求 [24] - 在大众市场和物联网领域，公司在游戏和物联网方面有多项活动，被纳入Metaverse技术市场地图，与echo3D等平台达成合作，还获得Unity Verified Solution地位和Epic的MegaGrant [25] - 公司与CRG签署协议，为公共安全构建高精度室内地图并嵌入垂直位置数据 [27] TerraPoiNT技术 - 公司在意大利Ispra开展试验活动，类似于美国交通部2019 - 2020年评估GPS备份系统的项目 [28] - 美国国会在2022年预算法案中为交通部拨款约1500万美元用于开发GPS备份系统，在基础设施法案中为国土安全部研发部门拨款1.57亿美元用于研究包括PNT弹性在内的五个类别，公司积极参与相关工作 [29] - 公司当选IEEE P1952小组主席，该小组负责制定弹性定位导航和授时标准 [30] - 2022年，TerraPoiNT的支出预计将保持适度，公司将优化商业发射机设计、进行站点选择和整体网络规划 [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在关键市场和重要平台及合作伙伴方面取得进展，在美国和国际重要市场都有业务拓展 [13] - Pinnacle的垂直定位功能在公共安全市场和游戏市场的应用不断增加 [14] - 欧洲委员会对保护其关键基础设施和PNT系统的兴趣在俄乌冲突前就已显现，俄乌冲突凸显了当前GPS、Galileo和GNSS系统的脆弱性，促使欧洲和英国采取类似的GNSS备份举措 [16] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司成功与Spartacus Acquisition Corp.完成业务合并并上市，引入了新的长期战略投资者，如Koch Industries和一些长期投资集团 [11] - 公司拥有经过验证且国际标准化的技术，提供可靠的GPS、3D定位和授时服务，垂直定位能力已产生收入并不断增加新的平台合作伙伴和开发者 [12] - 公司继续扩大Pinnacle技术的合作伙伴关系，并为TerraPoiNT技术的建设做准备，认为其技术有广泛的用例 [33] - 公司积极参与政府相关工作，有望成为政府解决GPS弹性问题路线图的一部分 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 过去几年，公司面临新冠疫情和俄乌冲突等困难，但由于提供关键的公共安全和国家安全服务，业务仍需继续推进 [8] - 公司对技术和频谱资产价值有信心，认为在关键市场和合作伙伴方面取得的进展令人鼓舞 [12] - 预计2022年第一季度开始受益于2021年签约的客户和平台，随着业务增长，现金支出将增加，但目前预计通胀对成本的影响不大 [40][41] 其他重要信息 - 公司发布了一份简短的投资者演示文稿，可在网络直播平台或投资者关系网站的活动与演示部分查看 [9] - 公司近期招聘了新的总法律顾问和政府事务副总裁Ed Mortimer [32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: E911方面，公司与大型全国无线运营商网络集成，是否意味着运营商无法按时满足FCC的4月期限，其他两大全国运营商的情况如何？ - 由于与不同运营商的技术集成方式不同，运营商正在努力满足期限，此前延期给了他们一些缓冲时间，但仍面临压力，具体情况属于FCC与运营商之间的保密信息 [44][45] 问题2: 公司与Spartacus业务合并时曾有收入预测，现在不提供2022年营收指引，能否评论TerraPoiNT的支出和建设进度以及长期宏观收入预测？ - 过去的预测存在不确定性，公司相信Pinnacle的增长和国际扩张将实现，政府对相关需求的认识在提高，预算也有相关拨款 [47][48] - 2022年不会进行广泛的TerraPoiNT部署，该系统的全国性部署相关资本支出计划在2023年及以后，2021 - 2023年公司收入重点将来自Pinnacle服务的推出 [50][51] 问题3: 意大利的情况如何，日本MetCom对Pinnacle和TerraPoiNT的测试有何更新？ - MetCom在日本继续推进，获得5兆赫兹频谱用于实验性评估TerraPoiNT，有望在几年内获得批准；Pinnacle在大阪地区进行试验，与多家实体合作收集数据，有望先于TerraPoiNT实现商业推广 [52][53] 问题4: 美国联邦补贴增加和欧洲关注度提高，是否会对商业模式产生重大改变，能否获得大量补贴，俄乌战争是否会加速建设？ - 这一情况引起了各方关注和兴趣，提供了动力，但难以确定具体影响和概率，公司会与相关各方密切合作 [56][57][59] 问题5: 半导体和供应链问题是否会导致Pinnacle或TerraPoiNT网络的推出和部署推迟？ - Pinnacle网络已建成，不受太大影响；TerraPoiNT目前的工作未受重大影响，公司会持续监测后续情况 [62][63] 问题6: 元宇宙市场有何更新，公司产品在其中的应用情况如何？ - 公司看到元宇宙市场活动增加，其位置功能可用于确定位置和防止欺诈，被纳入Metaverse技术市场地图，公司对该领域持乐观态度并加大投资 [64][65] 问题7: 欧洲局势下，TerraPoiNT的地面基站能否地下化以避免潜在物理威胁？ - TerraPoiNT发射机位置多样，不依赖电信基站，信号强且分布广泛，更难被破坏，即使部分站点受损也能提供功能，具有更强的安全性和弹性 [67][69][72]

公司业务发展 - 公司2021年推出下一代GPS服务首个元素，Pinnacle网络为超90%美国三层以上商业建筑提供“楼层级”高度检测[246] - 公司自2007年成立以来，获覆盖约93%美国人口的FCC许可证，申请超120项专利，部署全国性Pinnacle网络并推出商业服务[248] - 2021年10月28日完成业务合并，公司更名为NextNav Inc. [249] 财务数据关键指标变化 - 2021年公司收入为76.3万美元，较2020年的56.9万美元增加19.4万美元，增幅34% [265][267] - 2021年公司运营费用为4319.2万美元，较2020年的3003.8万美元增加1315.4万美元[265] - 2021年公司净亏损为1446.66万美元，较2020年的1373.36万美元有所增加[265] - 2021年公司商品销售成本为1839万美元，较2020年的777万美元增加1062万美元，增幅137% [265][268] - 2021年公司研发费用为946.5万美元，较2020年的877.7万美元增加68.8万美元，增幅8% [265][269] - 2021年12月31日应收账款为170万美元，2020年12月31日为10万美元；2021年12月31日递延收入余额为160万美元，2020年12月31日为零[267] - 2021年三个客户分别占总收入的40%、31%和19%，2020年三个客户分别占总收入的53%、27%和18% [267] - 2021年销售、一般和行政费用为1360万美元，较2020年的1330万美元增加30万美元，增幅2.3%[272] - 2021年折旧和摊销费用为180万美元，较2020年的20万美元增加150万美元，增幅658%[273] - 2021年利息费用为1780万美元，较2020年的1000万美元增加780万美元，增幅78%[274] - 2021年其他费用为8430万美元，较2020年的9780万美元减少1340万美元，降幅14%[275] - 2021年和2020年公司净亏损分别为1.447亿美元和1.373亿美元[280] - 2021年经营活动和投资活动净现金使用量分别为4790万美元和130万美元，2020年分别为2840万美元和720万美元[280] - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物为1.001亿美元，累计亏损为6.479亿美元[280] - 2021年融资活动提供的净现金为1.356亿美元，主要来自业务合并和PIPE投资的2.309亿美元及借款2460万美元，部分被债务偿还9690万美元抵消[287] - 2020年融资活动提供的净现金为3480万美元，主要来自融资协议借款4030万美元，被融资发行成本550万美元抵消[288] 公司会计政策与评估 - 公司将无线LMS频谱许可证视为使用寿命不确定的无形资产，每年评估其使用寿命[298] - 公司所得税费用、递延税项资产和应收税项负债反映管理层对当前和未来税收的最佳评估，确定时需重大判断和估计[303] 公司地位与财务比较 - 公司将保持新兴成长公司地位至最早发生的以下时间：2025年12月31日、财年总年营收至少达10.7亿美元的最后日期、被SEC视为“大型加速申报公司”的日期、前三年发行超过10亿美元非可转换债务证券的日期[306] - 公司将利用新兴成长公司的延长过渡期，期间可能难以与遵循会计准则更新生效日期的其他上市公司比较财务结果[305] 公司资金管理与风险 - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物为1亿美元，用于营运资金，持有于现金存款和货币市场基金[307] - 假设利率变动10%，对公司财务报表无重大影响[307] - 公司将现金存入金融机构，有时余额可能超过联邦保险限额，但管理层认为相关机构财务稳健，现金及现金等价物信用风险极小[309] 外部环境影响 - 通胀和供应链挑战目前对公司运营结果和财务状况影响不显著，但未来情况不确定[310]

股权交易与融资 - 交易中支付给股权持有人的总对价约为7500万股公司普通股，普通股每股价值10美元[51] - PIPE投资者承诺认购并购买2050万股SPAC的A类普通股，每股购买价10美元，总收益2.05亿美元[54] 运营亏损情况 - 截至2021年9月30日的三个月，公司运营亏损84583美元；从2021年5月21日成立至9月30日，运营亏损293081美元[57] 业务合并相关规定 - SPAC必须在2022年4月19日前完成首次业务合并，否则将停止运营并清算[59] 现金使用与持有情况 - 从2021年5月21日成立至9月30日，经营活动现金使用量为零[60] - 截至2021年9月30日，公司没有现金，依靠SPAC支付所有费用[59] 表外融资与负债情况 - 截至2021年9月30日，公司没有表外融资安排相关的义务、资产或负债[61] - 公司没有长期债务、资本租赁义务、经营租赁义务或长期负债[62] 运营收入预期 - 公司预计在完成首次业务合并后才会产生运营收入[56] 公司更名计划 - 业务合并完成后，公司拟更名为“NextNav Inc.”[53]