Strategic Acquisition of Sallyport Commercial Finance Investor Presentation November 1, 2024 Nasdaq: NRIM 1 Forward Looking Statement This investor presentation may contain "forward-looking statements" as that term is defined for purposes of Section 21E of the Securities Exchange Act of 1934, as amended. These statements are, in effect, management's attempt to predict future events, and thus are subject to various risks and uncertainties. Readers should not place undue reliance on forward-looking statements ...

Investor Presentation Second Quarter 2024 Nasdaq: NRIM 1 Northrim Overview $2.8 billion community bank founded in 1990 to provide financial services to Alaskan residents and businesses Anchorage HQ & 9 Branches Nome Fairbanks Soldotna Kodiak Juneau Sitka Ketchikan Legend Scale:100mi Branches: 20 Homer Wasilla 1990 1999 2000 2007 2008 2014 2020 2021 Founded Acquired Bank of America Branches Wells Fargo acquisition of National Bank of Alaska Assets exceed $1 Billion Acquired Alaska First Bank & Trust Acquired ...

Investor Presentation Third Quarter 2024 Nasdaq: NRIM 1 Northrim Overview $3.0 billion community bank founded in 1990 to provide financial services to Alaskan residents and businesses Anchorage HQ & 9 Branches Nome Fairbanks Soldotna Kodiak Juneau Sitka Ketchikan Legend Scale:100mi Branches: 20 Homer Wasilla 1990 1999 2000 2007 2008 2014 2020 2021 Founded Acquired Bank of America Branches Wells Fargo acquisition of National Bank of Alaska Assets exceed $1 Billion Acquired Alaska First Bank & Trust Acquired ...

Investor Presentation Northrim Overview $3.0 billion community bank founded in 1990 to provide financial services to Alaskan residents and businesses 2024 Piper Sandler Bank & Thrift Sm-All Stars Fourth Quarter 2024 Nasdaq: NRIM 1 1990 1999 2000 2007 2008 2014 2020 2021 Founded Acquired Bank of America Branches Wells Fargo acquisition of National Bank of Alaska Assets exceed $1 Billion Acquired Alaska First Bank & Trust Acquired Alaska Pacific Bankshares Acquired 100% of Residential Mortgage, LLC Assets exc ...

Investor Presentation First Quarter 2025 Nasdaq: NRIM 1 Northrim Overview $3.1 billion community bank founded in 1990 to provide financial services to Alaskan residents and businesses 2024 Piper Sandler Bank & Thrift Sm-All Stars Anchorage HQ & 9 Branches Nome Fairbanks Soldotna Kodiak Juneau Sitka Ketchikan Legend Scale:100mi Branches: 20 Homer Wasilla 1990 1999 2000 2007 2008 2014 2020 2021 Founded Acquired Bank of America Branches Wells Fargo acquisition of National Bank of Alaska Assets exceed $1 Billio ...

公司业绩展望 - Northrim BanCorp近期盈利前景显著改善 公司股票表现强劲且势头可能延续 分析师持续上调其盈利预期 [1] - 分析师对Northrim Bank母公司盈利预期的上调趋势反映乐观情绪 预计将体现在股价中 研究表明盈利预期修正趋势与短期股价走势高度相关 [2] 盈利预期修正 - 当前季度每股收益预期为2.26美元 同比增长39.51% 过去30天共识预期上调17.1% 仅见正面修正无负面调整 [5] - 全年每股收益预期9.66美元 同比增长45.92% 过去一个月共识预期获20%上调 仅见正面修正无负面调整 [6][7] Zacks评级表现 - 公司获Zacks Rank 1(强力买入)评级 该评级系统自2008年以来1评级股票年均回报率达+25% [3][8] - 覆盖分析师对盈利预期的集体上调推动下一季度及全年共识预期显著改善 [3] 股价表现 - 过去四周股价累计上涨22.7% 显示投资者对其盈利修正趋势的认可 [9]

技术分析 - Northrim BanCorp Inc (NRIM) 触及重要支撑位 从技术角度看可能成为投资者优选标的 [1] - NRIM的50日简单移动平均线上穿200日移动平均线 形成"黄金交叉" 通常被视为看涨突破的重要信号 [1] - 黄金交叉包含三个阶段：股价下跌触底、短期均线上穿长期均线引发趋势反转、股价持续上涨 [2] 股价表现 - NRIM过去四周累计上涨22.7% 当前在Zacks评级中位列"强力买入"级别 [3] - 技术指标与评级组合显示公司可能即将迎来突破性行情 [3] 盈利预期 - 当前季度盈利预期呈现积极态势 过去60天内盈利预测获1次上调且无下调 [3] - Zacks共识盈利预期同步上移 强化了看涨逻辑 [3] 投资建议 - 基于盈利预期调整和技术面积极因素 公司可能在未来实现进一步上涨 [4]

公司分析 - Northrim BanCorp当前市值仅为4.023亿美元 属于小型金融机构[1] - 该公司在纳斯达克上市 股票代码为NRIM[1] 行业服务 - Crude Value Insights提供专注于石油和天然气领域的投资服务[1] - 服务内容包括50多只股票的模型账户 勘探开发公司的现金流深度分析 以及行业实时讨论[2] - 该平台注重现金流分析 挖掘具有真实增长潜力的价值型公司[1] 用户权益 - 新用户可享受两周免费试用期[3] - 订阅服务包含油气行业实时交流功能[2]

整体财务关键指标变化 - 2025年第一季度公司净收入为1.33亿美元，摊薄后每股收益为2.38美元，而2024年第一季度分别为8200万美元和1.48美元[130] - 2025年第一季度年化平均资产回报率为1.76%，2024年为1.19%；年化平均股东权益回报率为19.70%，2024年为13.84%；股息支付率为26.82%，2024年为41.32%[131] - 2025年第一季度净收入增至1330万美元，较2024年同期的820万美元增加510万美元[135] - 2025年第一季度，公司州和联邦所得税费用为430万美元，有效税率为24.19%，2024年同期分别为230万美元和21.94%[149] 净利息相关指标变化 - 2025年第一季度净利息收入增至3130万美元，较2024年第一季度增长18%；净利息收益率为4.55%，较2024年第一季度增加31个基点[132] - 2025年第一季度净利息收入增至3130万美元，较2024年同期的2640万美元增加490万美元，增幅18%；净息差增至4.55%，较2024年同期的4.16%增加31个基点[137] 贷款相关指标变化 - 2025年第一季度新发放贷款的加权平均利率为7.30%，2024年第一季度为7.84%[132] - 截至2025年3月31日，贷款为21.2亿美元，较2024年12月31日略有下降；总存款为27.8亿美元，较2024年12月31日增长4%[132] - 截至2025年3月31日，贷款从2024年12月31日的21.29亿美元降至21.24亿美元，减少490万美元[152] - 截至2025年3月31日，公司估计有1.063亿美元（约5%）的贷款直接暴露于石油和天然气行业，2024年12月31日为9970万美元（约5%）[153] - 2025年第一季度贷款平均余额为21.73425亿美元，较2024年同期的17.93425亿美元增加3800万美元，增幅21%；利息收入为3679.3万美元，较2024年同期的2995万美元增加684.3万美元，增幅23%[141] 存款相关指标变化 - 2025年第一季度有息存款的平均成本为2.01%，低于2024年3月31日的2.13%[132] - 截至2025年3月31日，总存款从2024年12月31日的26.8亿美元增至27.8亿美元，增加9780万美元，增幅4%[161] - 截至2025年3月31日，公司有3.975亿美元的定期存款，2024年12月31日为4.184亿美元[162] - 截至2025年3月31日，未保险存款约为10.4亿美元，占总存款的37%，2024年12月31日为11亿美元，占比40%[163] - 截至2025年3月31日，公司约有34000个存款客户，平均余额为61000美元[162] 抵押贷款业务指标变化 - 2025年第一季度抵押贷款发起额增至1.2156亿美元，2024年第一季度为1.0173亿美元；用于出售的抵押贷款资金为1.0850亿美元，2024年第一季度为8432万美元[132] 非不良资产及潜在问题贷款指标变化 - 截至2025年3月31日，非不良资产净额为1230万美元，2024年12月31日为1160万美元；非不良贷款净额增至800万美元，较2024年12月31日增加6%；非不良购买应收款增至400万美元，较2024年12月31日增加6%[133] - 截至2025年3月31日，管理层确定潜在问题贷款为1250万美元，2024年12月31日为160万美元[134] - 截至2025年3月31日，净不良资产为1229.2万美元，2024年12月31日为1159.8万美元[156] 利率政策情况 - 美联储将基准利率目标降至4.25%-4.50%，优惠利率为7.50%，截至2025年3月31日和2024年12月31日保持不变[129] 生息资产、计息存款及计息负债指标变化 - 2025年第一季度末，生息资产平均余额为27.8137亿美元，较2024年同期的25.58558亿美元增加2228.12万美元，增幅9%；利息收入为4156.1万美元，较2024年同期的3580.8万美元增加575.3万美元，增幅16%[141] - 2025年第一季度末，计息存款平均余额为20.02594亿美元，较2024年同期的17.31923亿美元增加2706.71万美元，增幅16%；利息支出为993.5万美元，较2024年同期的918万美元增加75.5万美元，增幅8%[141] - 2025年第一季度末，计息负债平均余额为20.39675亿美元，较2024年同期的17.55867亿美元增加2838.08万美元，增幅16%；利息支出为1026.4万美元，较2024年同期的936.1万美元增加90.3万美元，增幅10%[141] 信贷损失拨备指标变化 - 2025年第一季度信贷损失拨备为 - 140.9万美元，较2024年同期的14.9万美元减少155.8万美元，主要因1亿美元按揭贷款重新分类至待售贷款带来220万美元收益[145] 其他营业收入及营业费用指标变化 - 2025年第一季度其他营业收入增至1420万美元，较2024年同期的780万美元增加640万美元，增幅81%，主要因购买应收账款收入增加480万美元和按揭银行业务收入增加140万美元[147] - 2025年第一季度其他营业费用增至2930万美元，较2024年同期的2360万美元增加570万美元，增幅24%，主要因薪资及其他人事费用增加180万美元和其他不动产拥有（OREO）费用增加39.4万美元[148] 短期投资利息收入指标变化 - 2025年第一季度短期投资利息收入减少42.2万美元，其中因规模减少24.6万美元，因利率减少17.6万美元[143] 投资证券指标变化 - 截至2025年3月31日，投资证券从2024年12月31日的5.241亿美元降至5.085亿美元，降幅3%[150] 贷款投资的ACL指标变化 - 截至2025年3月31日，贷款投资的ACL较2024年12月31日减少110万美元[160] 公司借款及抵押情况 - 截至2025年3月31日，公司从FHLB的最大借款额度约为银行资产的45%，借款额度为3.748亿美元，未偿还预付款为1310万美元，固定利率为1.23% - 3.25%[164] - 2025年3月31日，旧金山联邦储备银行持有7000万美元证券作为抵押品，无贴现窗口预付款[165] 公司债务限制情况 - 阿拉斯加州法律限制公司未偿债务，2025年3月31日为11亿美元，2024年12月31日为10.6亿美元[166] 公司股权情况 - 截至2025年3月31日，公司有1000万股授权普通股，约550万股已发行和流通，约450万股可发行，另有250万股授权优先股可发行[168] 公司特定日期财务状况 - 2025年3月31日，公司现金及现金等价物为6550万美元，占总资产2%；其他综合收入为270万美元；可供出售证券累计未实现损失为550万美元；持有至到期证券累计未实现损失为75.9万美元[170] - 2025年3月31日，1.508亿美元可供出售证券一年内到期，1.686亿美元1 - 2年到期，6010万美元2 - 3年到期；未偿还贷款和信用证承诺为5.232亿美元；定期存款3.614亿美元未来12个月到期[170] - 2025年3月31日，公司流动资产为11.1亿美元，现有信贷额度下可借款资金为5.717亿美元[171] 公司现金流量情况 - 2025年前三个月，经营活动提供净现金1650万美元，投资活动使用净现金9810万美元，融资活动提供净现金8430万美元[172] 公司资本充足率情况 - 2025年3月31日，公司和银行满足“资本充足”机构的所有适用资本充足要求，公司总风险资本比率为10.62%，一级风险资本比率为9.76%，普通股一级资本比率为9.37%，杠杆比率为8.02%；银行相应比率分别为10.11%、9.24%、9.24%、7.59%[174][176] 宏观经济假设下贷款损失准备变化情况 - 截至2025年3月31日，若美国失业率预测高6%且GDP增长率低42%，贷款损失准备增加110万美元，即6%；若失业率高34%且GDP增长率高28%，增加170万美元，即9%；若提前还款和削减率翻倍，减少190万美元，即10%；若减半，增加140万美元，即7%[179]

公司整体净收入与每股收益情况 - 2025年第一季度公司净收入为1330万美元，摊薄后每股收益为2.38美元，高于2024年第四季度的1090万美元和每股1.95美元，以及2024年第一季度的820万美元和每股1.48美元[1] - 2025年第一季度净收入为1332.4万美元，基本每股收益为2.41美元，摊薄后每股收益为2.38美元[64] 每股股息情况 - 2025年第一季度每股股息增至0.64美元，高于2024年第四季度的0.62美元和2024年第一季度的0.61美元[2] 净利息收入与净息差情况 - 2025年第一季度净利息收入增至3130万美元，较2024年第四季度增长1%，较2024年第一季度增长18%[3] - 2025年第一季度税收等效净息差为4.61%，较2024年第四季度上升14个基点，较2024年第一季度上升39个基点[3] - 2025年第一季度净息差收益率（NIMTE）为4.61%，高于上一季度的4.47%和去年同期的4.22%，较2024年第一季度增加39个基点[18] - 2025年3月31日净息差（NIM）为4.55%，净息差（税等效基础，NIMTE）为4.61%；2024年12月31日NIM为4.41%，NIMTE为4.47%；2024年3月31日NIM为4.16%，NIMTE为4.22%[70][72][75] 资产回报率与股权回报率情况 - 2025年第一季度平均资产回报率为1.76%，平均股权回报率为19.70%，而2024年第一季度分别为1.19%和13.84%[3] 贷款组合与存款情况 - 截至2025年3月31日，贷款组合为21.2亿美元，较上一季度略有下降，较去年增长17%[3] - 截至2025年3月31日，总存款为27.8亿美元，较上一季度增长4%，较去年增长14%[3] - 2025年第一季度存款总额27.8亿美元，较上一季度增长4%，较去年同期增长14%[51] - 2025年3月31日，商业贷款余额为573,593千美元，占比27%[66] - 2025年3月31日，总存款余额为2,777,977千美元，其中活期存款占比27%[67] 计息存款平均成本情况 - 2025年3月31日，计息存款平均成本为2.01%，低于2024年12月31日的2.15%和2024年3月31日的2.13%[8] - 2025年第一季度平均付息存款增至20亿美元，平均成本为2.01%[52] 抵押贷款相关情况 - 2025年第一季度抵押贷款发起额为1.216亿美元，低于2024年第四季度的1.859亿美元，但高于2024年第一季度的1.017亿美元[8] - 2025年第一季度用于出售的抵押贷款资金为1.085亿美元，相比之下，2024年第四季度为1.625亿美元，2024年第一季度为8430万美元[8] - 2025年第一季度住房抵押贷款发放额为1.085亿美元，低于2024年第四季度的1.625亿美元，高于2024年第一季度的8430万美元[30] - 截至2025年3月31日，公司服务的住房抵押贷款组合为14.8亿美元，较2024年第四季度末的14.6亿美元增长2%，较去年同期的10.6亿美元增长40%[35] 信贷损失拨备收益情况 - 2025年第一季度信贷损失拨备收益为140万美元，而2024年第四季度为120万美元，去年同期为14.9万美元[19] 不良贷款与不良资产情况 - 截至2025年3月31日，不良贷款净额增至800万美元，高于2024年12月31日的750万美元和2024年3月31日的530万美元[22] - 截至2025年3月31日，剔除政府担保后的不良资产为1230万美元，高于2024年12月31日的1160万美元和去年同期的540万美元[55] - 截至2025年3月31日，净不良分类贷款为2040万美元，而2024年12月31日为960万美元，去年同期为720万美元[56] - 2025年3月31日，非应计贷款总额为8,068千美元，较2024年3月31日的5,260千美元有所增加[68] - 2025年3月31日，净不良资产总额为12,292千美元，高于2024年3月31日的5,443千美元[68] - 2025年3月31日，不良贷款（扣除政府担保）与投资组合贷款的比例为0.38%[69] - 2025年3月31日，不良资产（扣除政府担保）与总资产的比例为0.39%[69] 其他营业收入与营业费用情况 - 2025年第一季度其他营业收入为1420万美元，占总收入的31%，高于2024年第四季度的1300万美元（占比30%）和2024年第一季度的780万美元（占比23%）[23] - 2025年第一季度营业费用为2930万美元，低于2024年第四季度的2940万美元，高于2024年第一季度的2360万美元[24] 所得税拨备与有效税率情况 - 2025年第一季度所得税拨备为430万美元，有效税率为24.2%，高于2024年第四季度的240万美元（税率17.8%）和2024年第一季度的230万美元（税率21.9%）[25] 社区银行部门净利息收入情况 - 社区银行部门2025年第一季度净利息收入为2820万美元，高于2024年第四季度的2760万美元和2024年第一季度的2420万美元[27] 银行从子公司购买贷款情况 - 2025年第一季度银行从子公司购买贷款1310万美元，加权平均利率为6.39%，低于2024年第四季度的2340万美元（利率6.30%）和2024年第一季度的1740万美元（利率6.65%）[31] 专业金融部门净收入情况 - 2025年第一季度专业金融部门净收入173.2万美元，2024年第四季度为13.5万美元[40] 平均生息资产与收益率情况 - 2025年第一季度平均生息资产27.8亿美元，较上一季度略有下降，较去年同期增长9%[43] - 2025年第一季度生息资产平均收益率6.10%，较上一季度略有上升，较去年同期上升[44] - 2025年3月31日总生息资产平均余额为278.137亿美元，收益率为6.10%；2024年12月31日平均余额为278.7517亿美元，收益率为6.02%；2024年3月31日平均余额为255.8558亿美元，收益率为5.69%[70] 贷款与存款比率情况 - 2025年3月31日贷款与存款比率为76%，低于2024年12月31日的79%，高于2024年3月31日的74%[41] 贷款持有待售情况 - 2025年3月31日贷款持有待售增加至1.596亿美元，主要因2025年第一季度1亿美元消费抵押贷款重新分类[48] 投资证券情况 - 2025年3月31日投资证券平均为5.238亿美元，低于上一季度和去年同期[45] 住房抵押贷款部门净收入情况 - 2025年第一季度住房抵押贷款部门净收入80.4万美元，2024年第四季度为197.5万美元[36] 股东权益与每股账面价值情况 - 截至2025年3月31日，股东权益为2.798亿美元，每股账面价值为50.67美元，而2024年12月31日为2.671亿美元，每股账面价值为48.41美元，去年同期为2.393亿美元，每股账面价值为43.52美元[53] - 2025年第一季度股东权益较2024年第四季度增加，主要源于1330万美元的收益和可供出售证券投资组合公允价值增加550万美元（税后），部分被支付的360万美元股息抵消[53] - 截至2025年3月31日，有形普通股权益与有形资产之比为7.41%，2024年12月31日为7.23%，2024年3月31日为8.14%[53] - 2025年3月31日每股账面价值为50.67美元，有形每股账面价值为41.47美元；2024年12月31日每股账面价值为48.41美元，有形每股账面价值为39.17美元；2024年3月31日每股账面价值为43.52美元，有形每股账面价值为40.61美元[71] - 2025年3月31日总股东权益/总资产为8.91%，有形普通股权益/有形资产为7.41%；2024年12月31日总股东权益/总资产为8.78%，有形普通股权益/有形资产为7.23%；2024年3月31日总股东权益/总资产为8.67%，有形普通股权益/有形资产为8.14%[71] 净贷款回收额情况 - 2025年第一季度净贷款回收额为3.4万美元，2024年第四季度为5.1万美元，2024年第一季度为4.2万美元[56] 行业贷款分布情况 - 截至2025年3月31日，医疗保健行业的贷款为1.407亿美元，占投资组合贷款的7%；旅游行业为1.225亿美元，占6%；住宿行业为1.109亿美元，占5%等[57] - 截至2025年3月31日，公司估计约有1.063亿美元（约占投资组合贷款的5%）的贷款直接暴露于阿拉斯加的石油和天然气行业，其中150万美元的贷款被列为不良贷款[58] 总资产与总负债情况 - 2025年3月31日公司总资产31.4亿美元，较上一季度增长3%，较去年同期增长14%[41] - 截至2025年3月31日，总资产为31.4096亿美元，总负债为28.61204亿美元，股东权益为2.79756亿美元[65] 一级资本与总资本情况 - 2025年3月31日一级资本/风险调整资产为9.76%，总资本/风险调整资产为10.62%；2024年12月31日一级资本/风险调整资产为9.76%，总资本/风险调整资产为10.94%；2024年3月31日一级资本/风险调整资产为11.55%，总资本/风险调整资产为12.47%[71] 流通股数量情况 - 2025年3月31日流通股数量为552.0892万股，2024年12月31日为551.821万股，2024年3月31日为549.9578万股[71] 可供出售债务证券未实现净损失情况 - 2025年3月31日可供出售债务证券未实现净损失为545.2万美元，2024年12月31日为829.5万美元，2024年3月31日为1720.5万美元[71] 期货和套期保值活动未实现净收益情况 - 2025年3月31日期货和套期保值活动未实现净收益为109.7万美元，2024年12月31日为127.2万美元，2024年3月31日为117.2万美元[71] 平均投资组合贷款相关比例情况 - 2025年第一季度平均投资组合贷款与平均生息资产之比为78.14%，与平均总存款之比为80.49%；2024年第四季度平均投资组合贷款与平均生息资产之比为74.12%，与平均总存款之比为76.71%；2024年第一季度平均投资组合贷款与平均生息资产之比为70.10%，与平均总存款之比为73.59%[70] 平均非利息存款与平均生息资产相关比例情况 - 2025年第一季度平均非利息存款与平均总存款之比为25.83%，平均生息资产与平均计息负债之比为136.36%；2024年第四季度平均非利息存款与平均总存款之比为27.43%，平均生息资产与平均计息负债之比为140.52%；2024年第一季度平均非利息存款与平均总存款之比为28.93%，平均生息资产与平均计息负债之比为145.71%[70] 30 - 89天逾期且应计贷款相关比例情况 - 2025年3月31日，30 - 89天逾期且应计的贷款（扣除政府担保）与投资组合贷款的比例为0.04%[69] 贷款信用损失准备金相关比例情况 - 2025年3月31日，贷款信用损失准备金与投资组合贷款的比例为0.98%[69] 社区银行贷款总冲销额情况 - 2025年第一季度，社区银行的贷款总冲销额为50千美元[69] 贷款总回收额情况 - 2025年第一季度，贷款总回收额为 - 84千美元[69]