财务数据 - 2025财年和2024财年，公司总收入分别约为0.5百万美元和0.46百万美元[26] - 截至2025年5月31日和2024年5月31日的三个月内，公司总收入分别约为0.14百万美元和0.19百万美元[27] - 2025年7月25日，公司普通股在纳斯达克资本市场最后报告成交价为每股3.972美元[11] 用户数据 - Five Star Alliance月访问量40万，Trustpilot评分为4.9星[36] 未来展望 - 预计未来因技术、供应商关系和营销投入将持续净亏损和负经营现金流，需大量额外资金[29] 新产品和新技术研发 - 公司开发了集成旅游预订和媒体平台[24] 市场扩张和并购 - 2025年4月3日公司成为巴巴多斯超35家独立酒店联盟的独家预订引擎[34] - 2025年2月10日，公司以50万美元现金和161,291股O系列非投票可转换优先股，购买五星联盟49%股份[76] - 2025年4月9日，公司行使期权，收购五星联盟剩余51%股份[78] - 2025年4月1日，公司以30万美元现金和2万股受限普通股收购Journy.tv业务相关资产并承担部分负债[81][82] 其他新策略 - 2025年7月14日董事会决议将董事会规模从5人增至7人，并任命相关人员[72] 股份相关 - 公司拟公开发售591,883股普通股[7] - 公司拟发售股份由四部分组成[8] - 发行前公司有7,850,603股普通股流通，发行后将有8,409,700股[91] - Alumni Capital承诺最多购买价值1000万美元公司普通股[100] - 仅148,168股公司普通股根据Alumni Purchase Agreement可注册转售[102] 业务模式 - 公司通过NextTrip Vacations、Five Star Alliance和NextTrip Business等核心品牌营销旅游服务[24] - 公司媒体资产包括Journy.tv、Compass.tv和Travel Magazine等[24] - 公司目前通过旅游预订和广告收入两种核心方式创收[49,53] 里程碑与或有股份 - NTH达成休闲旅游预订平台等4个里程碑事件可获对应数量或有股份[63][65] - 2025年3月26日公司向NTG卖家发行4,393,993股或有股份，5月5日发行剩余1,450,000股或有股份[70] 高管薪酬 - 2025年首席执行官比尔·柯比总薪酬44.2万美元，首席财务官弗兰克·奥热乔夫斯基20万美元，前总裁林赛·诺思21.3124万美元[159] 债务与融资 - 2025年4月9日，公司与信托签订200万美元信贷协议下的两张本票[183] - 2025年5月6日，公司与MIP签订300万美元循环信贷协议[184] 人员背景 - 公司首席执行官William Kerby有超20年旅行和媒体行业经验，约10年金融行业经验[142] - 公司旅行部门首席运营官John McMahon有28年旅行媒体经验[143] - 唐纳德·P·莫纳科有近三十年国际信息技术和业务管理咨询经验[145] 股权结构 - 截至2025年7月25日，公司有785.0603万股普通股、316股E系列优先股等多种优先股流通[194][195] - 截至2025年7月25日，William Kerby等高管和董事共持有388.0982万股普通股，占比48.3%[198] - 截至2025年7月25日，Swel5, LLC等5%股东共持有46.2875万股普通股，占比5.9%[198]

财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度公司营收138,827美元，较2024年同期减少49,965美元，降幅27%[265] - 2025年第一季度公司收入成本99,921美元，较2024年同期减少73,660美元，降幅42%[266] - 2025年第一季度公司总运营费用4,678,643美元，较2024年同期增加2,711,030美元，增幅138%[267] - 2025年第一季度公司营销成本90,035美元，较2024年同期减少66,153美元，降幅42%[271] - 2025年第一季度公司技术成本321,815美元，较2024年同期增加137,146美元，增幅74%[273] - 2025年第一季度专业服务费用为114.95万美元，较2024年同期的52.39万美元增加62.56万美元，增幅119%[274] - 2025年第一季度组织成本为199.97万美元，较2024年同期的2.87万美元增加197.09万美元[275] - 2025年第一季度折旧和摊销费用为20.67万美元，较2024年同期的28.76万美元减少8.09万美元，降幅28%[277] - 2025年第一季度净其他收入为19.38万美元，较2024年同期的净其他支出3.52万美元增加54.02万美元[279] - 2025年第一季度普通股股东净亏损为452.17万美元，较2024年同期的198.94万美元增加253.23万美元，增幅127%[283] - 截至2025年5月31日，公司现金为13.09万美元，营运资金赤字为114.29万美元，而2月28日现金为106.24万美元，营运资金赤字为10.56万美元[284] - 2025年第一季度持续经营活动净现金使用量为104.27万美元，较2024年同期的115.12万美元减少10.86万美元，降幅9.4%[293] - 2025年第一季度投资活动净现金使用量为128.15万美元，较2024年同期的16.94万美元增加111.21万美元，增幅656.5%[296] - 2025年第一季度融资活动净现金流入为139.27万美元，较2024年同期的102.46万美元增加36.81万美元，增幅36%[297] 各条业务线表现 - 公司提供旅游技术解决方案，主要销售美国酒店、航空和全包旅游套餐[202] - 公司的NextTrip 2.0预订引擎为旅游分销商提供大量库存[202] - 公司NXT2.0预订引擎通过API集成第三方库存，为用户提供全球超400万间酒店、度假租赁、游轮和活动产品[230] - Five Star Alliance拥有超5000家五星级酒店，每月有40万网站访问者，Trustpilot评分为4.9星[230] - NextTrip Cruises提供超10000次航行和35个游轮合作伙伴的预订服务[236] - Compass.tv提供超1200小时的旅游内容，包括有大量粉丝的关键旅游影响者的内容[241] - 公司与有超35年电视广告经验的Leap Media Group合作，支持Compass.tv的广告业务[241] - 公司目前通过旅游预订和广告收入两种核心方式创收，休闲旅游预订目前占名义收入的大部分[238][243] 收购与股权变动 - 2023年12月29日，公司完成对NextTrip Holdings, Inc.的收购，NTH成为公司全资子公司[204] - 收购完成时，NTG卖家获得156,007股交换股份，占公司发行和流通普通股的19.99%[205] - 若NTH达成特定业务里程碑，NTG卖家有权获得或有股份，或有股份总数不超过6,000,000股，约占收购前已发行和流通普通股的90.2%[205][207] - 2025年3月26日，公司向NTG卖家发行4,393,993股或有股份；5月5日，发行剩余1,450,000股或有股份[205][213] - 2025年7月14日，公司董事会任命NTH指定人员为董事，原董事于7月28日辞职[214] - 2025年2月10日公司支付50万美元现金并发行161,291股O系列优先股，收购五星联盟49%的会员单位[252] - 2025年4月9日公司支付50万美元现金并发行161,291股O系列优先股，收购五星联盟剩余51%的会员单位[254] - 2025年4月28日公司因达成特定里程碑，向五星联盟成员支付40万美元现金并发行120,967股O系列优先股[255] - 2025年2月28日公司以48.3万股N系列优先股（发行价每股5美元）换得蓝飞鱼82股受限普通股，占其10%股权[256] - 2025年4月1日公司支付30万美元现金并发行2万股普通股，收购Journy.tv相关资产及承担部分负债[257][258] 关键会计政策 - 公司按美国公认会计原则编制财务报表，关键会计政策包括收入确认、无公允价值的股权投资核算等[215][217][220] - 公司在满足特定条件时确认收入，提前收到的款项记为递延收入[218][219] 违约与坏账 - NextPlay应于2023年9月1日或公司完成1000万美元以上融资时全额支付本票款项，但未支付，已违约[222] - 公司管理层因NextPlay未支付费用，对NextPlay本票全额2567665美元计提坏账准备[224] 管理层讨论和指引 - 公司仍处于商业运营发展阶段，目前仅实现少量收入，业务战略成功执行取决于扩大供应商基础、维护客户网络和获得足够融资[247] - 公司估计未来十二个月继续运营至少需要550万美元[291] 其他重要内容 - 公司拥有Next Innovation LLC 50%的股份，但该合资企业处于休眠状态[203] - 公司与Blue Fysh达成股份交换协议，旨在扩大业务机会，增加广告收入等[241]

财务数据关键指标变化 - 2025年2月28日财年公司收入为501,423美元，较2024年同期的458,752美元增加42,671美元，增幅9%[239] - 2025年2月28日财年公司收入成本为498,121美元，较2024年同期的397,532美元增加100,589美元，增幅25%[240] - 2025年2月28日财年公司运营费用为7,416,731美元，较2024年的5,740,577美元增加1,676,154美元，增幅29%[241] - 2025年2月28日财年公司基于股票的薪酬为67,874美元，较2024年的116,512美元减少48,638美元，降幅42%[243] - 2025年2月28日财年公司在NextPlay应收本票上损失1,000,000美元[244] - 2025年2月28日财年公司持续经营业务净亏损为10,121,038美元，较2024年的6,656,837美元有所增加[253] - 2025年2月28日财年公司终止经营业务净收益为8,344美元[254] - 2025年2月28日财年公司经营活动使用的净现金为5,088,498美元，较2024年增加32,403美元，增幅0.6%[267] - 2025年2月28日止年度，已终止经营业务的经营活动提供的净现金为8344美元，而2024年同期使用的净现金为675314美元，主要与遗留Sigma合同收款有关[269] - 2025年2月28日止年度，经营活动使用的总净现金降至5080154美元，较2024年同期的5731409美元减少651255美元，降幅11.4%[269] - 2025年2月28日止年度，投资活动使用净现金1033751美元，而2024年同期投资活动提供净现金980936美元，增加2014687美元[271] - 2025年2月28日止年度，融资活动净收益6852467美元，包括短期本票发行1967224美元、优先股发行2450000美元、关联方预付款2118249美元和认股权证行使316994美元[272] - 2024年2月29日止年度，融资活动净收益4791804美元，包括可转换票据发行735057美元、普通股发行1905970美元、优先股发行1603500美元和关联方预付款547277美元[272] 各条业务线表现 - NextTrip Luxury & Business的Five Star Alliance可访问全球超5000家豪华酒店[199] - NextTrip Cruises可访问超10,000次航行和35个邮轮合作伙伴[199] - 公司目前通过旅游预订和广告收入两种核心方式创收，休闲旅游预订目前占名义收入的大部分[201] 管理层讨论和指引 - 公司认为贸易应收账款可全额收回，无需信用损失备抵，若无法收回将在确定时计入运营[211] - 公司估计未来十二个月持续运营至少需要550万美元[265] - 近两个财年，通胀、价格变化和利率上升对NextTrip持续经营业务无重大影响[273] 其他没有覆盖的重要内容 - 贸易应收账款余额在2025年2月28日为22,567美元，2024年2月29日为34,082美元[212] - 来自NextPlay的应收款项在2025年2月28日为0美元，2024年2月29日为100万美元，公司已为其建立2,567,665美元的信用损失备抵[213] - 公司评估其商标的使用寿命为不确定，有限寿命无形资产中软件的估计使用寿命为3年，软件许可证为0.5 - 4年[215][216] - 公司在确定软件应用技术可行性后将内部软件开发成本资本化，资本化成本在产品向客户普遍发布时开始按直线法在剩余估计经济寿命内摊销[217] - 公司根据ASC 606确认收入，在客户购买产品、旅行日期或取消日期较早者到期、销售价格固定或可确定且收款有合理保证时确认收入[231][232] - 提前收到的旅游或活动款项记录为递延收入，在旅行日期或取消最后日期较早者确认为收入[233] - 截至2025年2月28日，公司现金为1,062,367美元，累计亏损为34,349,823美元，营运资金赤字为105,577美元[258] - 2024年2月29日止年度，持续经营业务的经营活动使用净现金，净亏损6656837美元，部分被营运资金变动1400025美元和非现金费用3000767美元抵消[270] - 2025年2月28日止年度，投资活动主要现金用途为500000美元购买FSA 49%股权和534751美元资本化软件开发成本[271] - 公司无《S - K条例》第303(a)项所定义的表外安排[274]

旅行产品与技术 - 公司通过NextTrip 2.0预订引擎提供广泛的旅行产品库存，支持旅行者和分销商进行高效的旅行规划和预订[153] - 公司与Expedia等供应商签订了合同，并通过API链接增加了约300万套全球住宿物业的库存[172] - 公司计划通过旅行技术产品（如旅行代理和商务旅行平台）补充其旅行产品[170] - 公司通过直接连接和固定基础定价合同，能够自主设定休闲和度假旅行产品的价格和利润率[171] - 公司的主要收入来源是旅行预订，包括机票、酒店房间以及旅行保险和地面活动等旅行服务[169] - 公司通过NextTrip Vacations、Travel Magazine和Compass.TV等品牌，为休闲和商务旅行者提供个性化旅行体验[167] - 公司通过整合媒体和旅行部门，提供全面的生态系统，支持用户在整个旅行体验中的需求[169] - 公司通过NextTrip的团体预订（如目的地婚礼、会议和大会）和商务旅行平台，提供独特的旅行服务[172] - 公司推出Compass.TV，提供超过1000小时的旅行视频内容，直接通过平台预订旅行[189] - 公司推出Group Booking Platform，简化团体旅行预订流程，提升客户体验[191] - 公司推出FlexPay，提供无息分期付款选项，最低可支付1美元预订旅行[193] 营销与合作伙伴关系 - 公司通过低成本的营销活动在休闲旅行领域吸引新客户，并寻求战略合作伙伴关系和专业旅行产品[171] - 公司通过调整价格保持市场竞争力，并计划通过综合营销和宣传活动吸引更多客户[171] - 公司通过Compass.TV和Travel Magazine构建自有生态系统，减少对外部营销渠道的依赖，提升广告收入[173] - 公司与Leap Media Group合作，优化Compass.TV的广告策略，提升内容质量和收入[174] 收购与合同激活 - 公司收购Bookit.com资产，获得超过400百万美元的销售历史和数百万用户数据库[178] - 公司已重新激活12-15个Bookit.com的合同，增加产品供应并提升收入[179] - 公司与Expedia签订合同，增加超过300万住宿、航空和旅游产品供应，覆盖200多个国家的2100多个目的地[179] 财务表现与成本 - 公司2024年第三季度收入为74,635美元，同比下降64%，主要由于营销预算减少[195] - 公司2024年第三季度运营费用增加39%，主要由于NXT 2.0预订引擎的重新启动和公司上市转型[198] - 公司2024年11月30日结束的三个月内技术成本为227,845美元，同比增长302%，主要由于预订引擎相关的外部旅行服务费用增加40,350美元，云数据库和软件费用增加28,837美元，信息技术服务费用增加6,989美元，以及与Dooya Media Group的服务合同增加95,000美元[203] - 公司2024年11月30日结束的三个月内专业服务费用为517,760美元，同比增长112%，主要由于投资者关系费用增加99,786美元，会计费用增加19,238美元，咨询服务费用增加34,445美元，法律费用增加44,163美元，以及贷款费用增加76,000美元[203] - 公司2024年11月30日结束的三个月内折旧和摊销费用为148,803美元，同比下降46%，主要由于没有新设备购买和无形资产完全摊销[205] - 公司2024年11月30日结束的三个月内净其他费用为236,302美元，同比增长159,143美元，主要由于利息费用增加和与第三季度获得的桥贷款相关的债务折扣摊销[207] - 公司2024年11月30日结束的九个月内收入为417,926美元，同比增长65%，主要由于BookIt资产的实施和Expedia与NXT 2.0预订引擎的整合[210] - 公司2024年11月30日结束的九个月内总运营费用为5,207,359美元，同比增长55%，主要由于NXT 2.0预订引擎的重新启动、Sigma的整合以及向上市公司状态的过渡[213] - 公司2024年11月30日结束的九个月内工资和福利成本为1,946,035美元，同比增长61%，主要由于承包商转为员工和新会计及开发人员的工资增加600,736美元[214] - 公司2024年11月30日结束的九个月内技术成本为553,536美元，同比增长214%，主要由于预订引擎相关的外部旅行服务费用增加197,972美元，云数据库和软件费用增加77,626美元，以及与Dooya Media Group的服务合同增加95,000美元[217] - 公司2024年11月30日结束的九个月内专业服务费用为1,413,660美元，同比增长180%，主要由于投资者关系费用增加159,786美元，法律费用增加207,659美元，会计费用增加129,748美元，咨询服务费用增加336,036美元，以及贷款费用增加76,000美元[218] - 公司2024年11月30日结束的九个月内净其他费用为335,754美元，同比增长119,444美元，主要由于桥贷款的利息费用增加和债务折扣摊销[222] 融资与资本运作 - 公司于2024年9月19日与Alumni Capital签订了普通股证券购买协议，有权在2025年12月31日前以最低交易价的89%购买最多1000万美元的普通股[231] - 公司于2024年10月1日与投资者签订了证券购买协议，以每股3.02美元的价格出售66,225股I系列可转换优先股，总对价为20万美元[232] - 公司于2024年12月3日向现有票据持有人出售了短期本票，总对价为10万美元，并发行了40,000股普通股的认股权证，行权价为3.25美元[233] - 公司于2024年12月31日与投资者签订了证券购买协议，以每股3.02美元的价格出售231,788股J系列可转换优先股，总对价为70万美元[234] - 公司于2024年12月31日向投资者出售了100万美元的短期本票，并发行了50万股普通股的认股权证，行权价为4.00美元[235] - 公司预计在未来12个月内需要筹集至少550万美元的净收益以维持运营[237] - 截至2024年11月30日的九个月内，公司经营活动产生的净现金流出为3,143,697美元，同比增长39%[240] - 截至2024年11月30日的九个月内，公司投资活动产生的净现金流出为468,751美元，同比增长11%[243] - 截至2024年11月30日的九个月内，公司融资活动产生的净现金流入为3,295,684美元，同比增长12%[244] - 公司目前没有信用额度或其他融资安排，未来融资可能对现有股东产生稀释效应[246]

公司基本信息 - 公司为非加速申报公司和较小报告公司[5] - 公司普通股面值为0.001美元/股，4月5日纳斯达克成交价为4.15美元/股[8][12] - 公司是创新科技公司，提供旅游技术解决方案，销售源于美国[28] 业绩总结 - 2023年2月28日财年净亏损513.3万美元，2022年为543.8万美元[95] - 2023年11月30日止九个月净亏损354.2万美元，2022年同期为378.9万美元[95] - 截至2023年11月30日，总资产580万美元，总负债870万美元，负营运资金540万美元，累计亏损2020万美元[102] 收购与资产交易 - 2022年6月收购Bookit.com资产，2019年年销售额超4亿美元[33] - 2023年10月6日与Divergent签订资产购买协议，出售特定遗留Sigma资产，含3.7万美元定金[58] - 2023年10月12日Sigma与NextTrip达成股份交换协议，12月29日完成收购[52] - 2024年1月16日向Divergent出售资产，净收益153.3563万美元[68] - 2023年10月通过市价出售协议出售12.8887万股普通股，净收益约77.2468万美元[68] 股权与股份 - 本次发行前已发行普通股134.5932万股[80] - 截至2024年4月8日，有1345932股普通股流通在外[87] - 有85185股普通股受未行使期权约束，加权平均行使价59.93美元/股[87] - 484063股普通股受未行使认股权证约束，加权平均行使价8.58美元/股[87] - 收购NextTrip发行15.6007万股普通股，占交易前已发行和流通普通股的19.99%[68] 平台与技术 - 核心技术是集成旅游预订平台，专注旅游未开发和服务不足领域[29] - 整合NXT2.0技术平台，重新协商超250份合同，获超300万供应商独特产品库存[34] - 2023年5月新平台以有限酒店物业Beta版发布，现已扩展到全球超100万酒店物业[45] 未来展望 - 预计此次发行净收益用于一般公司用途，包括运营费用等[86] - 自成立已产生重大亏损，预计未来将继续亏损[190] 其他 - 2024年3月8日股东批准公司更名并增加授权股数[60] - 2024年1月26日与Promethean签订永久许可协议[66] - 2023年8月17日收到纳斯达克通知，不再符合最低股东权益要求[67] - 2023年9月22日进行反向股票分割，20股合为1股[71] - 公司董事会有权发行最多1000万股优先股，截至2024年4月8日有63494股优先股流通[168] - 截至2024年4月8日，公司普通股约有599名登记持有人[200] - 与Lake Street Capital Markets, LLC签订ATM协议，可发售最高150万美元普通股[180]