股票分割决策 - 2022年12月21日，公司董事会批准1比35的普通股反向股票分割[62] 地区业务净收入变化 - 2022年第四季度，北美地区净收入为665,741美元，低于2021年同期的817,341美元；韩国地区净收入为470,607美元，高于2021年同期的201,912美元[66] 公司收入变化 - 2022年第四季度，公司收入为1,136,348美元，较2021年同期增加117,095美元，增幅约11%[68] 销售成本、毛利润及毛利率变化 - 2022年第四季度，销售成本为1,060,816美元，较2021年同期增加56,934美元，增幅6%；毛利润为75,532美元，较2021年同期增加60,161美元，增幅391%；毛利率从2%提升至7%[69] 运营费用变化 - 2022年第四季度，公司运营费用为2,277,200美元，较2021年同期减少533,989美元，降幅19%[70] 净亏损变化 - 2022年第四季度，公司净亏损为2,183,206美元，较2021年同期减少620,997美元，降幅22%[71] 累计亏损、现金余额及运营支持情况 - 截至2022年12月31日，公司累计亏损约6700万美元，现金余额为6,491,819美元，现有资金预计至少可支持未来九个月运营[72] 租赁和贷款义务情况 - 截至2022年12月31日，公司租赁和贷款义务约为636,040美元，其中429,448美元需在12个月内支付[73] 现金使用情况 - 2022年第四季度，经营活动使用现金1,913,446美元，投资活动使用现金16,514美元，融资活动使用现金8,857美元[74][75] 外汇影响及现金净变化 - 2022年第四季度，外汇对现金的影响为115,583美元，现金净变化为 - 1,823,234美元[74] 融资活动现金情况及原因 - 2022年第四季度融资活动使用现金8,857美元，主要与贷款和设备租赁还款有关[76] - 2021年第四季度融资活动提供现金1,701,202美元，主要与2021年认股权证持有人行使认股权证所得款项有关[76] 关键会计政策和估计情况 - 截至2022年12月31日的三个月内，公司关键会计政策和估计使用与2022年9月30日财年年度报告披露相比无重大变化[77] 报告公司信息披露情况 - 公司为较小报告公司，无需提供市场风险定量和定性披露信息[78]

公司业务收购 - 公司收购Dripkit资产总价86万美元，包括现金支付和发行178,681股普通股，并承担部分负债[41] - 2022年2月25日，公司以86万美元收购Dripkit的大部分资产和特定负债，包括支付25.7万美元现金、发行17.8681万股普通股，以及承担7.8656万美元贷款[208] - 2022年5月2日，Dripkit资产购买协议中大宗销售暂扣金额用于支付纽约州销售和使用税，5月9日向Dripkit分配39,237美元，4月25日向股票接收方发行18,475股普通股[42] - 2022年4月25日，公司向股票接收方发行1.8475万股普通股；5月9日，向Dripkit分配3.9237万美元[209] 公司产品与业务线 - 公司2019年推出咖啡冲泡袋产品，该产品在北美是较新的咖啡冲泡方式，且可工业堆肥[28] - 公司自2016年主要专注单份手冲咖啡生产，后扩展到咖啡冲泡袋和DRIPKIT手冲产品[34] - 公司为咖啡行业其他公司提供第三方合同包装服务，也开发并销售NuZee和DRIPKIT品牌单份咖啡产品[35][38] - 公司Coffee Blenders产品线新增Coldpresso拿铁产品系列，在韩国在线销售，Twin Peaks单份手冲咖啡自2019年在亚马逊独家销售[39][40] 公司业务发展计划 - 公司计划持续增加大型国内外合同包装客户，为快速增长的小型创新咖啡客户提供包装服务[41] - 公司2022年与田纳西州诺克斯维尔的制造合作伙伴合作，以提高制造、烘焙和包装能力，并促进向美国东部的分销[41] - 公司计划战略性发展和扩展国际业务，韩国市场有增长潜力，已在拉丁美洲成立合资企业[41] 公司客户情况 - 公司合同包装客户主要包括大小咖啡烘焙商和食品服务公司，客户感兴趣主要因机器单份咖啡替代品饱和、消费者对环保包装需求增加和产品口感优越[45] - 2022和2021财年，公司某一主要客户分别占总营收的28%和32%[46] 公司办公与制造空间 - 2022年，公司在加利福尼亚州维斯塔市的办公和制造空间扩大约2000平方英尺，当前租约延长至2025年3月，转租物业延长至2023年1月[49] - 公司租赁位于德克萨斯州理查森市的主要行政办公室，每月费用为1510美元，租赁期至2023年11月30日[182] - 公司在加利福尼亚州维斯塔和韩国首尔租赁制造设施，维斯塔的制造和销售办公室每月租赁费用约1.1万美元，2025年3月31日到期；还转租了维斯塔的房产，每月租赁费用2111美元，2023年1月31日到期；首尔的制造和销售办公室每月租赁费用7040美元，2023年11月15日到期[183] 公司产能情况 - 目前公司两座制造工厂的单份咖啡产品年产能达1.5亿份[50] - 公司两个制造设施的年产能高达1.5亿份单份咖啡产品[184] 公司知识产权情况 - 截至报告日期，公司在美国拥有“NuZee”等11项商标，正在申请“ It's Coffee Reimagined”等2项商标[55] - 公司在日本注册“Coffee Blenders”和“Twin Peaks”商标，在韩国注册“Twin Peaks”商标，已在加拿大、日本、韩国和墨西哥等国申请多项商标[56] - 公司拥有与DRIPKIT冲泡产品相关的3项专利，其中2项分别于2035年11月和2038年7月到期，1项正在申请中[57] 公司海外业务情况 - 2018年公司成立韩国子公司，2022财年扩大了客户群[59] - 2020年1月，公司与墨西哥公司成立合资企业NuZee Latin America，主要业务为在墨西哥、中美洲和南美洲制造单份咖啡产品[60] 公司人员情况 - 截至2022年9月30日，公司在美国有22名员工，在韩国有13名员工，均为全职[66] 公司股票相关情况 - 2022年12月9日，公司股东批准董事会可在1比10至1比50的比例范围内进行反向股票分割[71] - 2022年9月20日，公司收到纳斯达克通知，其普通股连续30个工作日收盘价低于每股1美元的最低要求，初始合规期至2023年3月20日，若未达标可能获额外180天合规期[138] - 截至报告日期，公司尚未恢复合规，董事会拟尽快实施2022年反向股票分割以恢复合规，但无法预测对股价的影响[140][144] - 纳斯达克资本市场要求公司持续满足一定财务、公众流通股、出价和流动性标准，否则可能被摘牌[142][143] - 若公司未能恢复合规或未来不满足持续上市标准，普通股可能被摘牌，这将对融资、证券交易和股价产生负面影响[141][142][143] - 若发行额外股权证券，股东可能会遭遇股权稀释，且可能对股价造成下行压力[147] - 大量已发行普通股可在近期不受限制地在市场出售，可能导致股价大幅下跌[148] - 截至2022年12月23日，公司高管和董事实益持有约28%的有表决权股票，首席执行官个人实益持有约22%，这可能影响股东决策[149] - 2022年12月9日，股东批准董事会可进行1比10至1比50的反向股票分割，以重新符合纳斯达克最低股价要求[207] 公司财务亏损情况 - 公司自2013年成立以来一直有净亏损，2021年和2022年9月30日结束的财年净亏损分别为1860万美元和1180万美元，截至2022年9月30日累计亏损约6460万美元[78] 公司持续经营相关情况 - 公司独立审计师对2022年9月30日结束的财年报告中，对公司持续经营能力存在重大疑虑，若无额外融资可能无法持续经营[81] - 考虑当前现金资源和未来十二个月的运营费用，公司预计至少未来十二个月需要额外资金来支持计划运营[84] - 公司打算通过公开发行或私募股权来筹集额外资金，但可能无法以有利条件筹集到资金[86] 公司面临的风险 - 公司经营历史有限，难以评估当前业务和预测未来业绩，面临产品开发资金、技术获取等多方面风险[89] - 公司大量销售基于采购订单完成，客户可能减少订单或取消订单，对收入产生负面影响[76] - 新冠疫情及其新变种持续影响公司业务运营和财务状况，也可能对流动性产生负面影响[76] - 公司少量客户的销售占净销售的很大比例，失去关键客户或客户提高盈利能力的努力可能减少销售和收入[76] - 公司普通股大量股份近期可在市场出售，可能导致股价大幅下跌[77] - 公司过去股票发行和所有权变更可能导致《国内税收法》第382条规定的所有权变更，限制净运营亏损结转的使用[94] - 公司大量销售基于采购订单完成，无书面协议，客户可能减少、延迟或取消订单，影响收入[95][96] - 2022和2021财年，受新冠疫情及变种影响，部分客户放缓或延迟采购，公司面临生产和供应延迟，但影响暂不显著[99] - 少数客户销售占公司净销售很大比例，失去关键客户或客户减少采购会影响财务表现[101][102] - 零售渠道竞争激烈，客户寻求优惠条件，公司提供优惠会降低利润率，否则会影响销售和盈利[103] - 公司增长战略依赖新产品和服务开发，但可能不成功，影响销售和盈利[105][106] - 公司财务业绩难预测，未达市场预期或公开指引会导致股价下跌[107] - 公司在韩国有制造和销售办公室，国际业务面临法律、监管、财务等风险[109] - 饮料行业竞争激烈，行业整合可能限制公司销售份额和客户关系[110] - 公司依赖第三方进行产品制造，第三方表现不佳会影响公司业务[112] - 公司依赖第三方分销网络，第三方表现不佳或财务状况恶化会影响公司运营和盈利[113][114] - 供应链和销售网络中断或成本增加会影响公司生产和销售，2021和2022财年因新冠疫情咖啡和包装材料运输延迟[115] - 公司依赖高级管理团队和高技能人才，人才流失或招聘困难会对业务产生重大不利影响，且人才竞争激烈可能导致劳动力成本增加[116][117][119] - 管理结构分散可能导致业务成本增加、沟通延迟和决策质量下降[120] - 高品质咖啡豆价格波动大，供应受多种因素影响，价格上涨会对公司盈利产生不利影响[121][123] - 近期“C”市场价格波动加剧，价格一度涨至五年高位[123] - 2021年下半年至2022年美国通胀显著增加，公司预计未来成本结构将持续面临通胀压力[125] - 公司难以有效管理未来增长，可能影响业务战略执行，需改善运营、财务和管理控制及报告系统[126] - 无法准确预测客户需求或快速调整会影响公司业务和财务结果，预测过高会导致库存过剩和产能闲置，过低会导致市场份额流失[127] - 公司可能面临知识产权侵权索赔，维权成本高且会扰乱业务运营，若侵权成立可能承担责任或产生许可费用[129][130] - 加利福尼亚州的65号提案可能要求公司产品添加警告标签，这可能影响产品销售[134] - 公司普通股交易价格可能高度波动，受多种因素影响，包括竞争产品、监管行动和营销战略等[135] - 内华达州反收购法规定，持有公司10%或以上有表决权流通股的股东，在成为实益拥有人两年内，公司不得与其进行业务合并，除非满足特定条件[161] - 公司作为上市公司需承担大量合规成本，这可能影响业务、财务状况和经营业绩[151] - 公司维护披露控制和程序以及财务报告内部控制需承担重大成本并投入大量管理时间[152] - 公司仅聘请了非常有限的会计和财务人员，部分依赖外部顾问，可能需额外支出聘请有上市公司财务报告经验的人员[157] - 产品安全和质量问题可能导致公司承担产品责任和消费者索赔、负面宣传、失去消费者信心等后果[166] - 若股权研究分析师不发布关于公司的研究报告、发布不利评论或下调公司普通股评级，公司股价可能下跌[167] - 公司可能面临证券诉讼，这将导致高昂成本并分散管理层注意力[168] - 公司信息系统若无法抵御服务中断、数据盗用或安全漏洞，可能导致运营中断、面临政府执法行动和私人诉讼以及声誉受损[169] - 监管标准的变化可能对公司业务产生不利影响，公司需遵守国内外关于分销、生产、标签和营销等方面的广泛监管要求[173] 公司股息情况 - 公司从未支付过资本股股息，且预计在可预见的未来也不会支付[163] - 公司尚未支付任何类别资本股票的股息，且在可预见的未来不打算支付普通股现金股息[193] 公司诉讼情况 - 2021年11月23日，Next Vision, Inc.起诉公司，称公司延迟发行2.3334万股普通股，还在1099 - B表格上多报收入，且发行的股票有6个月转售限制，要求赔偿损失、惩罚性赔偿、诉讼费用、律师费和利息[185] 公司普通股登记持有人情况 - 截至2022年12月15日，公司普通股有大约271名登记持有人[192] 公司资产减值情况 - 2022年9月30日，公司记录了53.1412万美元的商誉非现金减值费用，截至该日，商誉净额为0[212] - 公司每年对无形资产进行减值测试，当存在潜在减值迹象时也会进行测试[213] - 2022财年，公司为Dripkit商标和收购的客户关系分别记录了80,555美元和63,167美元的非现金减值费用[214] - 截至2022年9月30日，调整减值后的剩余商标资产余额为140,000美元，客户关系资产余额已全额注销[214] 公司各地区收入与资产情况 - 2022财年，北美地区净收入为2,443,863美元，2021财年为1,441,274美元；截至2022年9月30日，北美地区净财产和设备为378,546美元，2021年为517,966美元[218] - 2021年3月，公司注销了北美地区840,391美元的资产，其中93,375美元与使用权资产有关，747,016美元与财产和设备有关[219] - 2022财年，亚洲地区净收入为665,299美元，2021财年为485,386美元；截至2022年9月30日，亚洲地区净财产和设备为146,529美元，2021年为156,058美元[220] 公司经营成果情况 - 2022财年经营成果包括Dripkit从2022年2月25日收购日至9月30日的运营情况[221] - 2022财年与2021财年相比，收入从1,926,660美元增加到3,109,162美元，增加了1,182,502美元，增幅为61%[222] 税收政策影响情况 - 2017年颁布的《减税与就业法案》限制2017年后产生的净运营亏损结转只能抵消80%的应税收入，2021年1月1日前开始的纳税年度该限制被《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》取消[92][93] 新冠疫情对公司业务影响情况 - 2022和2021财年，受新冠疫情及其变种影响，公司部分客户放缓或推迟购买服务和产品，潜在销售也受不利影响[216]

公司产能情况 - 公司目前年产能可达1.5亿份单份咖啡产品（冲泡式或咖啡袋式）[102] 公司收购情况 - 2022年2月25日，公司以86万美元加承担部分负债的价格收购Dripkit大部分资产和特定负债[103] 各地区净收入情况 - 截至2022年6月30日的三个月，北美地区净收入为63.0496万美元，上年同期为41.9648万美元；亚洲地区净收入为14.3523万美元，上年同期为9.0383万美元[110][111] - 截至2022年6月30日的九个月，北美地区净收入为203.1781万美元，上年同期为107.7986万美元；亚洲地区净收入为47.6564万美元，上年同期为36.4097万美元[110][111] 公司收入情况 - 截至2022年6月30日的三个月，公司收入为77.4019万美元，较上年同期增加26.3987万美元，增幅约52%[113] - 截至2022年6月30日的九个月，公司收入为250.8345万美元，较上年同期增加106.6262万美元，增幅74%[117] 公司销售成本与毛利润情况 - 截至2022年6月30日的三个月，公司销售成本为85.7672万美元，较上年同期增加44.4226万美元，增幅107%；毛利润为亏损8.3653万美元，上年同期为盈利9.6586万美元[114] - 截至2022年6月30日的九个月，公司销售成本为257.5646万美元，较上年同期增加122.2803万美元，增幅90%；毛利润为亏损6.7301万美元，上年同期为盈利8.924万美元[118] 公司运营费用情况 - 截至2022年6月30日的三个月，公司运营费用为254.6608万美元，较上年同期减少61.9232万美元，降幅20%[115] - 2022年截至6月30日的九个月，公司运营费用为8554276美元，较2021年同期的15103252美元减少43%[119] 公司净亏损情况 - 截至2022年6月30日的三个月，公司净亏损为263.3892万美元，较上年同期减少43.315万美元，降幅14%[116] - 2022年截至6月30日的九个月，公司净亏损8661792美元，较2021年同期的15048722美元减少42%[120] 公司累计亏损情况 - 截至2022年6月30日，公司累计亏损约6150万美元[121] 公司现金余额情况 - 截至2022年6月30日，公司现金余额为7523099美元，预计可满足至少十二个月的运营和资本支出需求[123] 公司出售单位及股权情况 - 2022年4月13日，公司出售884778个单位，净收益约165万美元[124] - 2022年8月5日，公司终止股权分配协议，此前发行并出售49326股普通股，净收益95256美元[125] - 2022年8月10日，公司完成公开发行4200000股普通股，总收益约340万美元，扣除承销折扣后净收益约320万美元[126] 公司租赁和贷款义务情况 - 截至2022年6月30日，公司租赁和贷款义务约821713美元，其中219439美元需在12个月内支付[129] 公司经营活动现金使用情况 - 2022年和2021年截至6月30日的九个月，公司经营活动分别使用现金5677298美元和5204587美元[131] 公司因行使认股权证发行股票情况 - 2022年截至6月30日的九个月，公司因行使2021年认股权证发行384447股普通股，净收益1702596美元[135]

公司收购情况 - 2022年2月25日公司收购Dripkit，总收购价86万美元，支付现金25.7万美元并发行178,681股普通股，偿还贷款78,656美元[95][96] - 2022年2月25日，公司完成对Dripkit几乎所有资产的收购[131] 各地区业务净收入情况 - 2022年3月31日止三个月，北美净收入583,944美元，2021年同期为251,850美元；亚洲净收入131,129美元，2021年同期为162,214美元[101][102] - 2022年3月31日止六个月，北美净收入1,401,285美元，2021年同期为658,338美元；亚洲净收入333,041美元，2021年同期为273,714美元[101][102] 公司收入情况 - 2022年3月31日止三个月，公司收入715,073美元，较2021年同期增加301,009美元，增幅约73%[105] - 2022年3月31日止六个月，公司收入1,734,326美元，较2021年同期增加802,275美元，增幅约86%[109] 公司销售成本与毛利润情况 - 2022年3月31日止三个月，公司销售成本714,092美元，较2021年同期增加290,979美元，增幅69%；毛利润981美元，2021年同期亏损9,049美元[106] - 2022年3月31日止六个月，公司销售成本1,717,974美元，较2021年同期增加778,577美元，增幅83%；毛利润16,352美元，2021年同期亏损7,346美元[110] 公司运营费用情况 - 2022年3月31日止三个月，公司运营费用3,196,479美元，较2021年同期减少2,881,069美元，降幅47%[107] 公司净亏损情况 - 2022年3月31日止三个月，公司净亏损3,223,697美元，较2021年同期减少2,861,911美元，降幅47%[108] 公司累计亏损情况 - 截至2022年3月31日，公司累计亏损约5890万美元[113] 公司现金余额情况 - 截至2022年3月31日，公司现金余额为8211703美元，预计现金及现金等价物至少在2022年5月5日起的十二个月内可满足运营和资本支出需求[115] 公司出售单位情况 - 2022年4月13日，公司出售884778个单位，每个单位价格2美元，总购买价约177万美元[117] 公司租赁和贷款义务付款情况 - 截至2022年3月31日，公司租赁和贷款义务付款约为960230美元，其中399009美元需在12个月内支付[120] 公司各活动现金使用与提供情况 - 2022年和2021年截至3月31日的六个月内，经营活动分别使用现金4154028美元和2920481美元[121][122] - 2022年和2021年截至3月31日的六个月内，投资活动分别使用现金539521美元和122554美元[121][123] - 2022年和2021年截至3月31日的六个月内，融资活动分别提供现金2063705美元和13674036美元[121][125] 公司发行普通股获得收益情况 - 2022年截至3月31日的六个月内，行使2021年认股权证发行384447股普通股，获得净收益1702596美元[126] - 2022年截至3月31日的六个月内，根据股权分配协议发行并出售42448股普通股，筹集净收益88426美元[127] 公司股权分配协议情况 - 公司可通过股权分配协议不时出售普通股，总发行价最高可达2000万美元[116][127]

财务数据关键指标变化 - 收入 - 2021年第四季度，公司北美地区净收入为817,341美元，较2020年同期的406,488美元增长；亚洲地区净收入为201,912美元，较2020年同期的111,499美元增长[84][85] - 2021年第四季度，公司收入为1,019,253美元，较2020年同期的517,987美元增加501,266美元，增幅约97%[86] 财务数据关键指标变化 - 成本与利润 - 2021年第四季度，公司销售成本为1,003,882美元，较2020年同期的516,284美元增加487,598美元，增幅94%；毛利润为15,371美元，较2020年同期的1,703美元增加13,668美元，增幅803%；毛利率从2020年的0%提升至2%[87] 财务数据关键指标变化 - 运营费用 - 2021年第四季度，公司运营费用为2,852,793美元，较2020年同期的5,903,826美元减少3,051,033美元，降幅52%[89] 财务数据关键指标变化 - 净亏损 - 2021年第四季度，公司净亏损为2,804,203美元，较2020年同期的5,896,072美元减少3,091,869美元，降幅52%[90] 财务数据关键指标变化 - 累计亏损 - 截至2021年12月31日，公司累计亏损约5560万美元，尚未实现盈利[91] 财务数据关键指标变化 - 现金余额 - 截至2021年12月31日，公司现金余额为10,967,104美元，预计可满足至少12个月的运营和资本支出需求[93] 财务数据关键指标变化 - 股权发行收益 - 2022年1月1日至2月4日，公司通过股权分配协议发行并出售4,860股普通股，净收益12,542美元[94] - 2022年1月1日至2月4日，公司根据股权分销协议发行并出售4860股普通股，净收益为12542美元[103] 财务数据关键指标变化 - 租赁和贷款义务 - 截至2021年12月31日，公司租赁和贷款义务付款约为668,933美元，其中265,437美元需在12个月内支付[97] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 2021年第四季度，公司经营活动使用现金1,579,731美元，投资活动使用现金3,009美元，融资活动提供现金1,701,202美元；2020年同期分别为1,699,073美元、58,990美元和2,679,420美元[98] 财务数据关键指标变化 - 股权分销协议 - 2021年12月28日公司与Maxim签订股权分销协议，可通过其进行市价发行，总发行价最高达2000万美元[103] - 截至2021年12月31日，股权分销协议下未发生股票销售[103] 财务数据关键指标变化 - 会计政策与估计 - 公司财务报表按照美国公认会计原则编制，编制时管理层需进行估计和假设[104] - 2021年第四季度公司关键会计政策和估计使用与2021财年年报披露相比无重大变化[105] 财务数据关键指标变化 - 报告公司规定 - 公司为较小报告公司，无需提供市场风险的定量和定性披露信息[106]

公司基本信息 - 公司于2011年在内华达州成立，原名哈瓦那家具公司，2013年更名[74] - 公司是美国领先的单份冲泡咖啡和茶包式咖啡代加工商，在韩国有制造和销售业务，在拉丁美洲有合资企业[22] - 公司是美国领先的单份冲泡式咖啡和茶包式咖啡的合同包装商，业务模式类似收费安排[187][188] - 公司为咖啡饮料行业的其他大公司提供第三方合同包装服务，还开展自有品牌单份咖啡产品销售[188][191] - 公司高管包括50岁的首席执行官Masateru Higashida等[67] 业务发展历程 - 2017年7月起公司为一家小公司包装产品，该公司订单量和SKU数量逐年增加[36] - 2019年公司推出茶包式咖啡，该冲泡方法在北美较新，产品可工业堆肥[26] - 2019年公司宣布在得克萨斯州普莱诺设立新制造工厂和总部，目前已投入运营[40] - 2018年成立韩国子公司，2020年与墨西哥公司成立合资企业[56][57] - 2019年10月28日完成1比3反向股票拆分，11月12日生效[75] - 2020年6月，公司普通股开始在纳斯达克资本市场交易，代码为“NUZE”[76] 市场与消费情况 - 2021/22年全球咖啡消费量预计达1.65亿袋，较上一年增加180万袋，美国预计消费量最高[39] - 2019年CGS零售与可持续发展调查显示超三分之二受访者购买时会考虑可持续性并愿为环保产品多付钱[41] 客户与销售情况 - 公司主要代加工客户包括大小咖啡烘焙商和供应商，少数代加工客户销售额占净销售额很大比例[43][44] - 公司NuZee品牌产品通过亚马逊和www.coffeeblenders.com网站直接销售给消费者[46] - 公司产品分销依靠合作客户网络，也通过网站和亚马逊直销[52] - 公司预计为Cuvée Coffee制造单份滤袋产品并在全国连锁零售店销售[37] 公司战略规划 - 公司计划持续增加大型国内外代加工客户、为小型创新咖啡客户代加工、提高产能、拓展国际业务[40] - 公司增长战略包括进一步开发NuZee品牌产品线、扩大自有品牌咖啡开发项目、增加茶包式咖啡销售等，但新产品开发和推广可能不成功，影响公司销售和盈利能力[106][107] 生产与产能情况 - 制造设施年产能达3亿份单份咖啡产品[47] - 公司制造设施年产能达3亿份单份咖啡产品（冲泡式或茶包式）[175] 员工情况 - 2021财年9月30日，美国有20名员工，韩国有9名，日本有1名[63] - 2021财年公司扩大销售和支持业务，截至2021年9月30日有30名员工，预计继续招聘[127] 商标情况 - 公司拥有“NuZee”等美国商标，“Coffee Blenders”等在日本和韩国注册[53][54] 原材料情况 - 公司主要原材料是绿咖啡豆，包装材料包括过滤器等[50][51] 财务数据关键指标变化 - 2021财年北美地区净收入为144.13万美元，2020财年为102.52万美元；2021财年亚洲地区净收入为48.54万美元，2020财年为37.80万美元[199][200] - 2021财年公司净收入为192.67万美元，较2020财年的140.31万美元增加52.35万美元，增幅约37%[201] - 2021财年销售成本为200.68万美元，较2020财年的164.21万美元增加36.47万美元，增幅22%；2021财年总毛亏损为8.01万美元，2020财年为23.90万美元；2021财年毛利率为 -4%，2020财年为 -17%[203][204] - 2021财年公司运营费用为1855.93万美元，较2020财年的909.41万美元增加946.51万美元，增幅104%[205] - 2021财年公司净亏损为1855.20万美元，较2020财年的947.71万美元增加907.49万美元，增幅96%[206] - 截至2021年9月30日，公司累计亏损约5280万美元[207] - 截至2021年9月30日，公司现金余额为1081.60万美元，预计可满足至少12个月的运营和资本支出需求[209] - 2022财年第一季度，公司因行使认股权证获得总计172.98万美元的毛收入[210] - 截至2021年9月30日，公司租赁和贷款义务付款约为53.33万美元，其中22.24万美元需在12个月内支付[212] - 2021财年经营活动使用现金710.72万美元，2020财年为423.63万美元；2021财年投资活动使用现金11.54万美元，2020财年为0.67万美元；2021财年融资活动提供现金1363.23万美元，2020财年为725.05万美元[213] - 2021年和2020年9月30日止年度，投资活动使用现金分别为115,361美元和6,696美元[216] - 2020年和2021年9月30日止年度，融资活动提供现金从7,250,477美元增加至13,632,263美元[217] - 2021年9月30日止财年，公司向一名投资者出售72,955股普通股，净收益534,494美元[218] - 2021年9月30日止财年，公司以每股9.14美元出售256,338股普通股，净收益2,149,486美元[218] - 2021年9月30日止财年，公司承销注册公开发行2,777,777个单位，净收益11,017,304美元[218] - 2020年9月30日止年度，公司以每股17.25美元的加权平均净价出售111,738股普通股，净收益1,927,338美元[219] - 2020年9月30日止年度，公司以每股9.00美元出售805,000股普通股，净收益5,427,640美元[219] - 2021年3月11日，公司终止与代理商的ATM协议，未出售任何普通股，2021年9月30日止年度现金流量表包含相关股票发行费用477,605美元[220] - 公司可通过代理商“按市价发行”出售最多5000万美元普通股，但未执行[220] - 公司没有可能对财务状况、收入、费用、经营成果、流动性、资本支出或资本资源产生当前或未来重大影响的表外安排[221] 法律与税务情况 - 《减税与就业法案》限制2017年后产生的净运营亏损结转用于抵消未来应纳税所得额的比例为80%，《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》取消了2021年1月1日前纳税年度的该限制[92][93] - 公司净运营亏损结转的使用可能受到《国内税收法》第382条限制，过去和未来的股权变更可能导致所有权变更，进一步限制净运营亏损的使用[94] - 公司可能违反转让定价等法规，面临税务审计和额外税负[133] 公司面临风险 - 公司自2013年成立以来一直处于净亏损状态，2020年和2021年9月30日结束的财年净亏损分别为950万美元和1860万美元，截至2021年9月30日累计亏损约5280万美元[83] - 公司认为现有现金及现金等价物至少可满足未来12个月的运营和资本支出需求，但可能因业务计划变化、产品需求降低等因素提前耗尽资金[86] - 公司单一服务咖啡产品和共包装服务商业化面临诸多风险，难以预测何时实现盈利，且可能永远无法盈利[85] - 公司可能无法筹集额外资金来支持现有运营、产品营销和业务扩张，若无法获得资金，可能需推迟、缩减或取消销售和营销计划及开发项目[86][90] - 公司运营历史有限，难以评估当前业务和预测未来业绩，可能面临管理、人才招聘、知识产权保护等多方面风险[91] - 新冠疫情及其变种持续影响公司业务运营和财务状况，可能导致业务活动减少、消费者支出降低、供应链中断等问题[96][97] - 公司销售集中于少数客户，失去关键客户或客户提高盈利能力的举措可能导致产品销售和共包装服务收入减少[81] - 公司未来财务结果难以预测，未达市场预期或公开指引可能导致股价下跌[81] - 2020年9月30日和2021年9月30日财年，受新冠疫情影响，部分客户放缓或延迟购买公司产品和服务，潜在销售也受不利影响，但目前未对业务和经营成果产生重大影响[98] - 少数客户的销售占公司净销售额的很大一部分，失去关键客户或客户减少购买量，可能对公司经营成果和财务状况产生不利影响[101][102] - 未达市场对公司财务业绩的预期或公开指引，可能导致公司股价下跌[108] - 公司国际销售和运营面临外汇汇率波动、监管要求复杂等额外风险[109][113] - 饮料行业竞争激烈，行业整合可能限制公司在全球或当地市场的销售份额，以及与合作伙伴和客户的关系[110] - 咖啡、茶和饮料环境及零售格局快速变化，若公司无法适应，销售份额、销量增长和整体财务业绩可能受负面影响[111] - 公司依赖第三方进行咖啡豆烘焙和产品分销，第三方表现不佳或财务状况恶化，可能影响公司运营和盈利能力[112][113][114] - 供应链和销售网络中断或成本增加，可能影响公司生产和分销产品的能力，对业务和销售产生不利影响[115] - 公司依赖高级管理团队和高技能人才，人才流失或招聘困难可能对公司业务和财务状况产生重大不利影响，且人才竞争激烈，劳动力成本增加也会影响公司业务[116][117][118] - 公司部分销售基于采购订单完成，无书面协议，客户可能减少、延迟或取消订单，影响收入[120][121] - 公司管理结构分散，可能增加运营成本，降低决策质量和响应速度[122] - 咖啡价格波动大，多种因素会影响供应和价格，增加成本，影响盈利能力[124] - 无法准确预测客户需求，可能导致库存过剩、产能闲置或无法满足需求，影响财务表现[128] - 公司可能无法充分保护知识产权，面临侵权风险，影响竞争地位[130][131][132] - 公司业务涉及多语言，沟通和翻译错误可能影响业务运营和财务状况[135] - 产品可能面临额外标签、警告要求或供应限制，影响销售[136] - 公司股票价格可能波动，多种因素会导致股价大幅波动，投资者可能损失部分或全部投资[137] - 公司普通股于2020年6月在纳斯达克资本市场开始交易，股票市场可能无法维持活跃交易[139] - 若公司未能遵守持续上市标准，纳斯达克资本市场可能会将其普通股摘牌[140] - 未来融资交易中发行额外股权证券，股东会遭遇股权稀释[142] - 大量已发行普通股近期可在市场出售，可能导致股价大幅下跌[144] - 作为上市公司，持续合规将大幅增加公司法律和财务合规成本[146] - 公司需花费大量成本和管理时间维护披露控制程序和财务报告内部控制[147] - 公司章程和修订后的细则中的反收购条款可能压低证券交易价格[156] - 公司从未支付过资本股票股息，预计近期也不会支付[158] - 公司可能面临证券诉讼，这会产生高昂成本并分散管理层注意力[163] - 信息系统安全问题可能导致公司运营中断、面临法律诉讼、声誉受损，且保险赔偿可能不足[164][165] - 监管标准变化、就业诉讼、会计标准变更、法律诉讼、未来收购和投资等因素可能对公司业务和财务状况产生不利影响[166][167][168][169][171] 股权结构情况 - 截至2021年12月8日，公司高管和董事实益持有约34%的有表决权股票，首席执行官、总裁兼董事会主席个人实益持有约28%的有表决权股票[145] - 截至2021年12月8日，公司普通股有大约278名登记持有人[182] 租赁情况 - 公司在加州普莱诺和维斯塔、韩国首尔等地租赁制造设施，普莱诺月租金3500美元，维斯塔原月租金8173美元，续租后月租金8451美元，首尔月租金2490美元，韩国新设施需约68000美元租赁押金，月租金约6800美元[175] 法律诉讼情况 - 2021年11月23日，Next Vision, Inc.起诉公司，称公司延迟发行23334股普通股，且股票存在六个月转售限制，要求公司出具正确的税务表格并赔偿损失[176] - 2021年5月，公司与Steeped, Inc.达成和解协议，支付35000美元解决商标侵权诉讼[178] 股息情况 - 公司尚未支付任何类别资本股票的股息，预计在可预见的未来不会支付普通股现金股息[183]

财务数据关键指标变化 - 整体业绩 - 截至2021年6月30日，公司累计亏损约4900万美元，尚未实现盈利[110] - 2021年6月30日止三个月，公司收入增加318,070美元，约166%；毛利润为96,586美元，毛利率为19%；运营费用为3,206,552美元，增加35%；净亏损为3,067,042美元，增加21%[102][103][104][105] - 2021年6月30日止九个月，公司收入增加310,521美元，约27%；毛利润为89,240美元，毛利率为6%；运营费用为15,222,137美元，增加82%；净亏损为15,048,722美元，增加78%[106][107][108][109] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 截至2021年6月30日，公司现金余额为12,704,257美元[113] - 2021年6月30日止九个月，经营活动使用现金5,204,587美元，投资活动使用现金141,445美元，融资活动提供现金6,777,931美元，现金净增加8,305,712美元[114] - 2021年和2020年前九个月，公司经营活动分别使用现金5204587美元和3003714美元，主要用于弥补经营亏损[115] - 2021年经营活动现金使用量较2020年增加，主要归因于本财年人员和专业服务费用增加导致的运营费用上升[115] - 2021年和2020年前九个月，公司投资活动分别使用现金141445美元和提供现金93694美元[116] - 2021年投资活动使用现金用于购买设备，2020年提供现金主要来自设备销售[116] - 2021年前九个月，公司融资活动提供的现金从2020年的6777931美元增至13654118美元[117] - 融资活动提供现金增加主要与股权证券发行所得增加有关[117] 各条业务线数据关键指标变化 - 业务收入 - 2021年6月30日止三个月，北美业务净收入为419,648美元，亚洲业务净收入为90,383美元[99][101] - 2021年6月30日止九个月，北美业务净收入为1,077,986美元，亚洲业务净收入为364,097美元[99][101] 各条业务线数据关键指标变化 - 财产和设备 - 截至2021年6月30日，北美业务的财产和设备净值为573,631美元，亚洲业务为234,217美元[99][101] 公司资产处置 - 2021年3月公司注销北美资产840,391美元，其中105,825美元与使用权资产相关，734,566美元与财产和设备相关[99] 公司战略合作 - 2020年11月，公司与Farmer Brothers Co.达成战略伙伴关系，可在其德州工厂最多放置50台共包装机[96]

财务数据关键指标变化（三个月） - 2021年3月31日止三个月，公司营收414,064美元，较2020年同期增加20,672美元，增幅约5%[90][91] - 2021年3月31日止三个月，公司销售成本423,113美元，较2020年同期减少73,579美元，降幅15%；毛利润为 - 9,049美元，较2020年同期增加94,251美元，增幅 - 91%；毛利率从2020年的 - 26%提升至 - 2%[92][93] - 2021年3月31日止三个月，公司运营费用6,111,759美元，较2020年同期增加3,698,127美元，增幅153%[94][95] - 2021年3月31日止三个月，公司净亏损6,085,608美元，较2020年同期增加3,595,357美元，增幅144%[96][97] 财务数据关键指标变化（六个月） - 2021年3月31日止六个月，公司营收932,051美元，较2020年同期减少7,549美元，降幅约1%[98][99] - 2021年3月31日止六个月，公司销售成本939,397美元，较2020年同期增加19,532美元，增幅2%；毛利润为 - 7,346美元，较2020年同期减少27,081美元，降幅 - 137%；毛利率从2020年的2%降至 - 1%[100][101] - 2021年3月31日止六个月，公司运营费用12,015,585美元，较2020年同期增加6,052,120美元，增幅101%[102][103] - 2021年3月31日止六个月，公司净亏损11,981,680美元，较2020年同期增加6,070,197美元，增幅103%[104][105] 公司累计亏损与现金余额 - 截至2021年3月31日，公司累计亏损约4600万美元，现金余额为15,035,026美元[106][109] 公司资产注销情况 - 2021年3月，公司注销北美资产840,391美元，其中105,825美元与使用权资产相关，734,566美元与财产和设备相关[88] 公司经营活动现金使用情况 - 2021年和2020年截至3月31日的六个月内，公司经营活动分别使用现金292.0481万美元和223.5752万美元，主要用于弥补经营亏损[111] - 排除股票薪酬费用影响后，本财年六个月内经营活动使用现金461.4376万美元，上一财年同期为277.0122万美元[111] 公司投资活动现金使用情况 - 2021年和2020年截至3月31日的六个月内，公司投资活动分别使用现金12.2554万美元和41.986万美元，主要用于购买设备[112] 公司融资活动现金情况 - 2021年截至3月31日的六个月内，融资活动提供的现金增至1367.4036万美元，2020年同期为194.207万美元，主要与股权证券发行所得增加有关[113] 公司协议终止情况 - 2021年3月11日，公司终止与B. Riley Securities和The Benchmark Company的ATM协议，根据该协议公司可不时出售最多5000万美元普通股，但未出售任何股份[114]

业务合作与产能规划 - 公司与Farmer Brothers合作，预计在其德州工厂放置50台共包装机，产能达3亿个单份茶包、咖啡袋和滴滤杯[81] 各地区业务净收入情况 - 2020年第四季度，北美业务净收入406,488美元，亚洲业务净收入111,499美元；2019年同期北美业务净收入380,586美元，亚洲业务净收入165,622美元[84][85] 各地区业务净财产和设备情况 - 截至2020年12月31日，北美业务的净财产和设备为1,364,858美元，亚洲业务为240,656美元；截至2020年9月30日，北美业务为1,422,575美元，亚洲业务为245,773美元[84][86] 公司整体收入情况 - 2020年第四季度收入517,987美元，较2019年同期减少28,221美元，降幅约5% [87] 公司销售成本、毛利润及毛利率情况 - 2020年第四季度销售成本516,284美元，较2019年同期增加93,111美元，增幅22%；毛利润1,703美元，较2019年同期减少121,332美元，降幅99%；毛利率从23%降至0% [88] 公司运营费用情况 - 2020年第四季度运营费用5,903,826美元，较2019年同期增加2,353,993美元，增幅66% [90] 公司净亏损情况 - 2020年第四季度净亏损5,896,072美元，较2019年同期增加2,474,840美元，增幅72% [91] 公司累计亏损与现金余额情况 - 截至2020年12月31日，公司累计亏损约4000万美元，现金余额为5,321,558美元[92][95] 公司现金流量情况 - 2020年第四季度，经营活动使用现金1,699,073美元，投资活动使用现金58,990美元，融资活动提供现金2,679,420美元；2019年同期经营活动使用现金1,479,364美元，投资活动使用现金11,791美元，融资活动提供现金1,963,195美元[96] 公司股权出售情况 - 2020年10月，公司与Triton Funds LP签订协议，在承诺期内出售72,955股普通股，总购买价659,070美元[102]

公司资金与运营保障 - 公司预计现有资本资源至少未来12个月可满足运营资金需求[16] 全球咖啡消费市场 - 2020/21年全球咖啡消费量预计达1.755亿袋，较上一年增加700万袋[34] 公司业务合作与订单情况 - 公司2017年7月开始为某小公司包装产品，该公司订单规模和SKU数量逐年增加[32] - 公司与FUSO的独家协议于2020年6月30日到期[26] - 与Farmer Bros. Co.签订协议，可在其工厂放置最多50台共包装机器[41] 公司产品推出与销售情况 - 公司2019年第三季度推出Pine Ranch茶包式咖啡产品系列[34] - 公司2019年10月开始为首个茶包式咖啡代加工客户生产产品[34] - 公司Barista产品线计划通过传统零售渠道销售，且有多个潜在代加工机会[34] - 公司Twin Peaks单份冲泡咖啡自2019年7月通过亚马逊加速器计划销售，预计未来收入增加[34] 公司制造中心与总部建设 - 公司2019年宣布在得克萨斯州普莱诺设立新制造中心和总部，目前已投入运营[34] - 2019年宣布在德克萨斯州普莱诺设立新制造中心和总部，2021年将增加该地区业务[40] 公司市场地位与潜力 - 公司认为自身是北美单份冲泡咖啡唯一商业规模生产商，有望成为代加工首选[20] 公司人员分布 - 截至2020年9月30日，美国有17名员工，韩国有5名，日本有2名，均为全职[56] 公司海外业务拓展与调整 - 2018年在韩国设立子公司，2020财年增加了客户群，预计2021财年继续获得重要共包装客户[48] - 2020年1月9日与Industrias Marino, S.A. de C.V.在墨西哥成立合资企业NuZee Latin America[49] - 2020财年结束时出售日本销售办公室，仍留两名员工维持在日业务[50] 公司历史沿革 - 2011年在内华达州成立Havana Furnishings, Inc.和NuZee Co. Ltd.，2013年合并并更名为NuZee, Inc.[60] 公司股权与交易市场变动 - 2019年10月28日完成1比3反向股票分割，11月12日生效[61] - 2020年6月普通股在纳斯达克资本市场交易，此前在OTCQB市场报价[62] 公司商标情况 - 公司拥有美国商标“Coffee Blenders”“It's Coffee Reimagined”“Twin Peaks”，在日本注册“Coffee Blenders”“Twin Peaks”，在韩国注册“Twin Peaks”[45][46]