~ Building on a Strong Foundation through Operational Progress and Strategic Initiatives ~ NEW YORK, June 13, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- Nuvini Group Limited (Nasdaq: NVNI) (“Nuvini” or the “Company”), a leading acquirer of private B2B SaaS companies in Latin America, today issued a letter to shareholders from Nuvini Founder and CEO Pierre Schurmann. Dear Fellow Shareholders, As we quickly approach the end of the second quarter, I wanted to provide an update on Nuvini’s continued success, detailing developmen ...

纪要涉及的公司 Nvni Group Limited（NVNI），一家巴西的公司，主要收购拉丁美洲的多行业SaaS企业对企业（B2B）业务 [8]。 核心观点和论据 1. **公司背景与经验**：创始人Pierre Shurman自1996年起成为企业家，曾创立巴西第二大搜索引擎并出售给美国上市公司，2011年创立VC基金Bossa Nova（现Bossa Invest），在该VC担任管理合伙人期间进行了超800笔投资，有超100次退出，均为巴西的B2B公司，这为NuVini在巴西收购公司提供了丰富的本地市场经验 [3][4]。 2. **公司业务模式**：类似Constellation Software和Vitek，收购拉丁美洲盈利、增长且产生现金流的利基领先SaaS公司，目标是获得部分或100%股权，业务具有可预测性和强大的现金生成能力，专注拉丁美洲市场以实现资本效率 [8][9][10]。 3. **公司财务状况**：拥有20,000名客户，无客户占收入比例超0.25%；去年有机增长近14%，EBITDA利润率为26%且增长30%；过去几年持续增长，毛利润增长良好，EBITDA利润率扩大；最近实现了自公司成立以来的首次运营利润，调整后EBITDA增长30%，净现金大幅增加 [10][11][18][20]。 4. **投资论点**：作为专注拉丁美洲SaaS的并购平台，拥有多个垂直业务组合，有价值创造策略支持；团队经验丰富；拉丁美洲SaaS IT市场规模达92亿美元，预计到2030年翻倍，整体市场规模210亿美元且增长快于全球，市场渗透空间大 [12][13][14]。 5. **收购案例**：收购了Defecti（连接中小企业与巴西政府拍卖的领先ERP），去年中小企业通过其向巴西政府销售达130.1亿美元；收购了SS Nautica（巴西眼镜店领先ERP，市场份额34%），为众多夫妻店提供从眼镜采购到客户服务和店铺管理的全方位服务 [14][15][16][17]。 6. **价值主张**：为投资者提供进入拉丁美洲盈利SaaS B2B公司的机会，拥有多元化、现金流良好且增长的公司组合；业务不受行业限制，收购决策基于收入的可预测性、多样性和稳定性，公司92%为经常性收入，无客户占收入超0.24% [20][21][22]。 7. **对创始人的吸引力**：为盈利公司的创始人提供出售选择，不裁员、不随意削减成本，通过多种方式为创始人创造价值，理解创始人对公司的情感 [23][24][25]。 8. **收购标准与机会**：收购标准为SaaS B2B、有经常性收入、低流失率、正现金流、符合40规则、有优秀领导者且创始人留任；巴西当前高利率（14.5%且可能上升）、无IPO且多家公司退市，为收购创造了独特机会；收购规模为年收入1000 - 3000万雷亚尔（约200 - 560万美元），通过现金、公司现金流、卖方票据或股票的组合进行收购，内部IRR门槛为31% [26][28][29][30][31][32]。 9. **收购后策略**：与创始人合作，提供顾问支持，给予公司一定自主权；严格进行治理和报告；帮助进行人才招聘，降低员工流失率 [32][33][34]。 10. **公司估值与前景**：与市场上的可比公司相比，公司估值严重折扣；拥有庞大的收购管道，目前有29家合格且经过分析的公司，预计收入1亿美元，EBITDA 3200万美元，还有处于不同谈判阶段的交易，预计新增收入3700万美元，EBITDA 1900万美元，且目标公司的EBITDA利润率高于自身；EBITDA到现金的转化率为72% [34][35][36][37]。 11. **团队优势**：团队成员经验丰富，创始人有多年创业和投资经验，联合创始人有超20年科技公司运营和投资经验，管理董事会成员在不同科技公司和投资领域有丰富经验 [38][39][40]。 其他重要但可能被忽略的内容 1. **收购计划**：今年计划进行4笔收购，目前有3笔交易正在收尾，公司自身和旗下公司都会进行收购 [41][42]。 2. **收购倍数与方式**：收购支付倍数为4 - 6倍EBITDA，目前不使用股票，采用现金或卖方票据，通常有3 - 4年的业绩奖励 [43][44]。 3. **债务利率**：当前债务的平均利率为14.5% [45]。 4. **EBITDA利润率提升潜力**：AI可能带来客户服务和销售效率提升，以及开展交叉销售，有望进一步扩大EBITDA利润率 [46]。 5. **报告频率**：作为外国私人发行人和纳斯达克新兴成长公司，目前仅需年度报告，计划先报告2025年上半年，年底或2026年初报告全年，之后将按季度报告 [48]。 6. **股价与合规**：纳斯达克因股价问题给予公司到10月18日达到至少1美元的时间，公司会努力创造价值，相信市场会认可其被低估的价值 [49][50]。 7. **收购谈判性质**：所有收购谈判均为独家谈判 [51]。 8. **低收购倍数原因**：巴西股市中领先科技公司的估值倍数较低，如Tots交易倍数为12倍EV/EBITDA，公司在美国上市可利用这种差异进行套利 [55]。 9. **宏观环境影响**：巴西宏观环境相对稳定，美国市场年初未被考虑但现在受到关注；当地市场不稳定会为公司创造更多以更好结构收购公司的机会 [59]。 10. **大型收购考虑**：目前不考虑大型收购，专注收购小型公司以分散风险，预计明年年底可能有能力进行大型收购 [60][61]。 11. **市场误解**：市场对公司存在三方面误解，一是公司财务数据披露较晚缺乏可见性；二是有人不理解公司作为资本分配者的本质，将其视为软件公司；三是公司此前较少参与活动，故事传播不足 [63][64][65]。

~ Successfully Marks the First of Four Anticipated Acquisitions in 2025 ~ ~ Creates New Synergies to Drive Revenue Growth and Enhance NVNI's Ecosystem of B2B SaaS Solutions across Latin America ~ NEW YORK, May 15, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- Nuvini Group Limited (Nasdaq: NVNI) ("Nuvini" or the "Company"), a leading acquirer of private B2B SaaS companies in Latin America, today announced that it has completed its previously announced acquisition of Munddi Soluções em Tecnologia Ltda. – ME ("Munddi"), an online ...

Nvni Group Limited (NVNI) Q4 2024 Earnings Call May 09, 2025 11:00 AM ET Company Participants Pierre Schurmann - CEO, Chairman & Founder Operator Good morning, ladies and gentlemen, and welcome to the NuVini Group Limited Investor Webinar. A slide presentation is accompanying today's webcast, and there will be an opportunity for you to ask questions at the end of today's presentation. Please note that today's webinar is being recorded. As a reminder, all participants will be in a listen only mode. I would n ...

财务数据和关键指标变化 - 2024年公司营收增长14.4%，EBITDA增长30%，经营活动净现金为3.86亿雷亚尔，且自成立五年以来首次实现经营利润 [21] - 公司有机增长达18.3%，毛利率历史上呈增长趋势，过去三年EBITDA利润率翻倍 [19][20] - 公司SaaS指标表现良好，有2.2万客户，90%为经常性收入，用户平均收入达8500雷亚尔且有所上升，客户流失率下降，客户终身价值在23 - 24年增长50% [23][24] 各条业务线数据和关键指标变化 - Effekti作为公司收购的SaaS平台，去年客户与巴西政府交易销售额达130亿 [16][17] - SS Autica是巴西眼镜店领先的ERP管理解决方案提供商，拥有近30%的市场份额 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 巴西和拉丁美洲的IT总支出约为92亿美元，巴西市场占比44%，其他市场如墨西哥、哥伦比亚、智利、阿根廷也存在机会 [13][14] - 拉丁美洲SaaS市场预计在去年至2030年增长，且增速是世界其他地区的两倍 [14][15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司作为并购平台，收购多行业SaaS企业，聚焦领先的SaaS业务，目标是为投资者提供多元化投资组合，为被收购公司带来最佳实践和发展机会 [7][8][12] - 公司计划与Oracle合作引入AI，以提高业务回报和利润率，增强市场竞争力 [23] - 公司有明确的收购标准，注重现金流可预测性，收购后给予创始人自主权，通过人才获取和流程改进降低员工流失率 [26][27][28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 巴西市场缺乏流动性，过去四年无IPO且有公司退市，同时利率处于2006年以来最高水平，为公司提供了收购机会 [10][11] - 公司历史上能够持续增长营收、提高利润率和现金流，对未来发展持乐观态度 [22] 其他重要信息 - 公司创始人有丰富的创业和投资经验，曾创立搜索引擎、投资公司等，Bossa Nova仍是全球最活跃的风投之一 [4][5] - 公司董事会成员经验丰富，能为公司提供专业知识和支持 [33][34] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 如何跟踪公司成功，应关注哪些关键绩效指标 - 公司业务注重利用现金流，营收增长、EBITDA和现金流生成是重要的关键绩效指标，营收的一致性和多元化也很重要，这些信息都在公司文件中公开 [36][37] 问题: 公司保持符合纳斯达克要求的计划，是否是担忧事项 - 公司收到纳斯达克两项通知，一是市值低于3500万美元，目前已连续几天高于该水平；二是股价低于1美元，公司已预先批准反向股票分割，计划在10月13日前使股价连续十天高于1美元，会先专注于运营执行 [38][39][40] 问题: 公司并购候选管道增长是否影响收购标准，是否收紧筛选资格 - 公司收购标准不变，随着管道增长，更注重营收的可预测性和多元化，会根据标准对公司进行不同排名 [41][42] 问题: 管理层对当前股价的看法 - 股价由市场决定，公司会持续执行运营计划，期望市场根据公司表现决定股价 [43] 问题: 公司资本分配优先级及灵活性 - 公司资本分配优先级明确，各公司产生的多余现金流用于收购和处理相关费用 [44] 问题: 除收购管道和标准外，公司当前的资本需求 - 公司运营需求较小，有一笔债券，最初为1200万美元，目前约为400万美元，除并购外无其他运营需求 [45] 问题: AI在公司投资组合中的作用，以及如何提高效率 - 公司创始人投入10 - 15%的时间研究AI，公司将实施AI解决方案用于客户服务、销售和编码等，还将宣布与Oracle的重大合作，以扩大利润率、实现交叉销售等 [47][48]

~ Record FY24 Revenue of R$193.3 Million, up 14.4% from 2023 ~ ~ Delivered the Company’s First Operating Profit of R$16.5 Million ~ ~ Significant Improvement in Adjusted EBITDA of R$57.4 Million, up 30% Compared to FY23 ~ ~ Nuvini CEO Pierre Shurmann to Host Investor Webinar on Friday, May 9th, 2025 at 11:00a.m. Eastern Time ~ NEW YORK, May 01, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- Nvni Group Limited (Nasdaq: NVNI) (“Nuvini” or the “Company”), a leading acquirer of private SaaS B2B companies in Latin America, today a ...

(Mark One) ☐ REGISTRATION STATEMENT PURSUANT TO SECTION 12(b) OR 12(g) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 OR ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 20-F OR ☐ SHELL COMPANY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Date of event requiring this shell company report: Commission File Number: 001-41823 Nvni Group Limited (Exact name of Registrant as ...

文章核心观点 Nuvini集团收到纳斯达克通知，不符合最低出价和最低上市证券市值要求，获180天合规期，若未合规或有第二次合规期，公司将考虑解决不合规问题的方案 [1][2][3][4] 分组1：公司违规情况 - 公司收到纳斯达克通知，不符合上市规则5550(a)(2)（要求上市证券维持每股1美元的最低出价）和规则5550(b)(2)（要求上市证券维持3500万美元的最低上市证券市值） [1] 分组2：首次合规期情况 - 依据纳斯达克规则，公司获180个日历日合规期至2025年10月13日，在此期间公司普通股将继续在纳斯达克上市交易 [2] - 为重新合规，公司普通股收盘价须在180天内连续10个工作日达到或超过每股1美元，且公司上市证券市值须连续10个工作日收于3500万美元或以上 [2] 分组3：二次合规期情况 - 若2025年10月13日前未合规，公司可能获第二个180个日历日合规期 [3] - 要获得额外时间，公司需满足公开持股市值的持续上市要求及纳斯达克资本市场的所有其他初始上市标准（出价要求除外），并书面通知有意在第二个合规期内解决不足问题，必要时进行反向股票分割 [3] 分组4：公司应对措施 - 公司打算在2025年10月13日前监测普通股收盘价，考虑解决最低出价和上市证券市值不合规问题的可用方案，包括2025年3月20日特别股东大会批准的反向股票分割 [4] 分组5：公司简介 - 公司总部位于巴西圣保罗，是拉丁美洲领先的私有软件业务收购方，收购拉丁美洲SaaS市场的软件公司 [5] - 公司专注收购具有成熟商业模式、经常性收入、正现金流和相关增长潜力的“企业对企业”SaaS公司 [5] - 公司的经营理念是投资成熟公司，营造创业环境，目标是通过与被收购公司现有管理层的长期合作来创造价值 [5] 分组6：投资者关系联系方式 - 投资者关系联系人Sofia Toledo，邮箱ir@nuvini.co [6] - 联系MZ North America，邮箱NVNI@mzgroup.us [6]

~ Strengthens Portfolio with Strategic Expansion in Latin America ~ ~ First of Four Anticipated Acquisitions in 2025 ~ NEW YORK, March 18, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- Nuvini Group Limited (Nasdaq: NVNI) (“Nuvini” or the “Company”), a leading acquirer of private B2B SaaS companies in Latin America, today announced that it has entered into a term sheet (the “Term Sheet”) for the acquisition of Munddi Soluções em Tecnologia Ltda. – ME (“Munddi”), an online platform that connects brands with consumers, suppliers, ...

NEW YORK, March 05, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- Nvni Group Limited (Nasdaq: NVNI) (“Nuvini” or the “Company”), a leading acquirer of private SaaS B2B companies in Latin America, announced today that it will participate in the 37th Annual ROTH Conference being held Sunday, March 16th to Tuesday, March 18th at the Laguna Cliffs Marriott Resort in Dana Point, CA. Nuvini’s Chief Executive Officer Pierre Schurmann will be available to host one-on-one meetings with investors during the event. To schedule a meeting, ...