核心业绩与增长动力 - 公司第四季度GAAP摊薄后每股收益为0.23美元，核心每股收益为0.41美元 [5] - 净利息收入连续第五个季度增长，环比增长500万美元或5%，同比增长14% [5] - 季度贷款发放额连续第二个季度“略高于10亿美元”，推动贷款总额增长4.74亿美元，创下季度贷款增长记录，年化增长率为18% [4] - 商业和工业贷款业务年内增长42%，其中大部分增长发生在2025年下半年，这为2026年早期的利息收入增长奠定良好基础 [4] - 税前、拨备前核心收益环比增长9%，即300万美元，主要受下半年生息资产增长驱动 [2] 净息差与利息收入分析 - 第四季度净息差为2.87%，较第三季度小幅下降 [4] - 总存款成本因部分计息账户的“非常有限的上调重定价”及持续的存款竞争而小幅上升 [1] - Premier Bank存款组合的加权平均成本下降36个基点至2.28% [3] - 贷款收益率因浮动利率重置和组合结构变化而小幅下降 [2] - 管理层预计净利息收入和净息差将出现积极扩张，预计全年净利息收入将实现“高个位数增长”，净息差将在年内超过3%，并通过年内“每季度几个基点”稳步改善 [7][8][16] 存款与负债情况 - 第四季度总存款增加5.28亿美元，其中3.23亿美元来自多条业务线的有机增长 [3] - Premier Bank团队存款环比增长9000万美元或37% [3] - 借款成本因次级债务的发行和偿还对息差构成小幅压力 [1] - 生息资产增长包括证券和贷款的增加，证券增长与第三季度末的机会性购买有关，这也小幅压缩了息差 [1] 资产质量与信用风险 - 被归类为“特别关注”和“次级”的贷款下降10%至1.12亿美元，约占总贷款的1% [8] - 不良贷款率为总贷款的0.2%，不良资产率为总资产的0.22% [8] - 全年净冲销额保持在低位，为总贷款的五个基点 [8] - 30-89天早期拖欠贷款增加，原因是一笔与联邦政府租约相关的贷款因行政原因延迟支付，该贷款已被评为次级，管理层鉴于租约有效，对其无长期担忧 [9] - 本季度执行了一笔信用风险转移交易，提供了约50个基点的普通股一级资本益处，年化税前成本低于400万美元，其经常性保费支出计入运营费用 [10] 运营费用与效率 - GAAP运营费用为8400万美元，其中包含1300万美元与住宅贷款外包计划、并购成本及信用风险转移执行成本相关的费用 [11] - 核心运营费用为7100万美元，环比下降100万美元或2%，主要得益于住宅贷款平台外包的影响 [11] - 核心非利息支出从7240万美元下降至7120万美元，受产权业务出售驱动 [12] - 非核心项目包括700万美元与住宅外包相关的重组费用、400万美元并购相关成本及100万美元与信用风险转移交易相关的专业费用 [12] - 管理层指引第一季度核心运营费用运行率约为7000万至7100万美元 [12] 资本状况与股东回报 - 估计的普通股一级资本充足率为10.7%，每股有形账面价值增至19.79美元 [13] - 本季度未进行股票回购，资本用于支持贷款增长 [13] - 董事会批准了每股普通股0.20美元的季度现金股息，这是公司连续第116个季度派发现金股息 [13] - 第四季度实际税率为22%，预计季度税率在23%-25%区间（若无税收政策变化） [16] 战略举措与并购更新 - 公司于12月29日宣布与Flushing Financial Corporation的合并协议以及与Warburg Pincus的投资协议 [14] - 收购Flushing旨在通过扩大运营规模和提升盈利能力，支持公司在纽约的有机增长计划，预计在2026年第二季度完成（需获监管批准） [14] - 管理层表示，目前评估合并后可能的贷款出售为时过早，团队正在进行更深入的投资组合审查，预计合并后的资产负债表优化工作将随时间推移改善息差和资产回报率并降低信用风险 [15] - 全年独立指引（未反映Flushing收购）保持不变，包括中高个位数的存贷款增长、净利息收入和净息差增长（净息差年内将超过3%，净利息收入下半年加速）、季度其他收入700-900万美元以及费用与当前运行率相对持平 [16]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度每股收益为0.23美元（GAAP完全稀释）和0.41美元（核心）[3] - 净利息收入连续第五个季度增长，环比增加500万美元或5%，同比增加14%[4] - 净息差为2.87%，较第三季度小幅下降[4] - 季度贷款总额增加4.74亿美元，年化增长率为18%，由10亿美元的贷款发放驱动[4] - 平均净贷款增加4.46亿美元[4] - 核心营业费用为7100万美元，环比下降100万美元或2%[6] - GAAP营业费用为8400万美元，包含1300万美元与住宅贷款外包、并购及信用风险转移执行相关的费用[6] - 预计普通股一级资本充足率为10.7%，每股有形账面价值增至19.79美元[7] - 非利息收入减少330万美元至900万美元[11] - 税前、拨备前核心收益环比增长9%或300万美元[12] - 第四季度有效税率为22%，预计季度税率将维持在23%-25%的区间[16] - 净冲销率略有上升，但全年净冲销占总贷款比例极低，为5个基点[14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业与工业贷款业务全年增长42%[9] - 住宅贷款和产权业务已决定外包，预计投资组合将出现有控制的流失[9] - Premier Banking团队存款环比增长9000万美元或37%，其存款组合加权平均成本下降36个基点至2.28%[10] - 截至12月31日，Premier Banking团队已带来3.32亿美元存款，涉及超过1300个账户和超过350个新客户关系，其中约21%的余额为无息活期存款账户[10] - 贷款发放连续第二个季度超过10亿美元[9] - 贷款管道为4.74亿美元，虽环比下降，但仍显著高于去年同期[10] - 总存款在第四季度增加5.28亿美元，其中3.23亿美元由各业务线的有机增长驱动[10] - 与商业增长相关的掉期需求强劲[11] 各个市场数据和关键指标变化 - 资产质量保持优异，被列为特别关注和次级贷款总额下降10%至1.12亿美元，仅占总贷款的1%[5] - 不良贷款占总贷款比例为0.2%，不良资产占总资产比例为0.22%[14] - 商业贷款组合的风险评级保持稳定[14] - 核心非利息支出从7240万美元降至7120万美元，主要受产权业务出售驱动[14] - 非核心项目包括700万美元与住宅外包相关的重组费用、400万美元并购相关成本及100万美元与信用风险转移交易相关的专业费用[15] - 预计第一季度核心运营费用率将维持在7000万至7100万美元的区间[15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司宣布与Flushing Financial Corporation达成合并协议，并与Warburg Pincus达成投资协议[7] - 收购Flushing将直接支持公司在纽约的有机增长计划，使OceanFirst成为美国最深银行市场中具有规模的竞争者[7] - 合并预计将提升盈利能力和运营规模，为股东带来显著上行空间[7] - 交易预计在2026年第二季度完成[8] - 公司专注于持续的有机增长努力，这在本季度业绩中得到体现[8] - 信用风险转移交易提供了约50个基点的CET1比率收益，年化税前成本低于400万美元[15] - 公司未在本季度根据现有计划回购任何股份，资本被用于支持贷款增长[7] - 董事会批准了每股普通股0.20美元的季度现金股息，这是公司连续第116个季度派发现金股息[7] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对2025年上半年进行的投资所带来的有机增长势头感到满意[4] - 预计净利息收入和净息差将出现积极扩张[14] - 全年指引未作更改：贷款和存款中高个位数增长，净利息收入和净息差增长，净息差将在年内超过3%，净利息收入在下半年加速增长，其他收入每季度700万至900万美元，费用相对持平于当前运行率[16] - 第一季度展望需考虑天数减少2%的影响[16] - 核心市场（新泽西州海岸）在后疫情时期发生了巨大变化，需求强劲[60] - 预计存款成本将持续下降，但滞后于降息速度，所有存款类型的即期利率已明显低于季度平均水平[73] - 预计贷款收益率和存款成本将大致同步变动，但由于增长，贷款收益率可能略有优势，推动净息差每季度稳步改善几个基点[74] - 合并后公司将更有吸引力招募顶级商业银行人才[45] - 预计在合并后30天内能提供关于资产负债表优化的良好数据[49] 其他重要信息 - 公司提醒讨论可能包含前瞻性陈述和非GAAP财务指标[2] - 电话会议中参考了与财报发布相关的幻灯片[3] - 信用风险转移的溢价费用计入其他支出，类似于保险费，不会影响净息差[24][25] - 第四季度存款成本小幅上升，反映了某些计息账户非常孤立的重新定价以及持续的竞争性存款定价[12] - 借款成本对净息差产生了1个基点的轻微压力[12] - 平均生息资产较上季度显著增加，反映了证券和贷款组合的增长[13] - 证券增长源于第三季度末的机会性购买，这对净息差有轻微的压缩影响[14] - 第一季度贷款增长指引考虑了季节性因素，如客户等待年终财务报表，预计增长率在7%-9%之间[35] - Premier Banking团队在上半年产生了近2亿美元的已结清贷款总额，年末未偿贷款约为6400万美元[36] - C&I客户的自筹资金覆盖率接近40%[37] - Premier Banking年末存款余额因季节性因素（如分红、奖金支付）在最后一周有所下降，但对2027年20-30亿美元的存款目标仍有信心[38] - 早期拖欠贷款（30-89天）的增加仅涉及一笔有联邦政府租约的贷款，属于行政延迟支付问题，已在次级贷款类别中监控[58] - Netflix工作室的建设被视为对Monmouth County市场的重大利好，公司已有分支机构覆盖，可能无需新开[60] - 公司希望贷存比降至100%以下，但预计不会大幅低于100%[67][68] - 预计Premier Banking的无息活期存款账户比例长期将在25%至30%之间[69] - 合并后将审视Flushing的存款组合，可能减少iGObanking、高收益货币市场账户和高成本政府存款等边缘高成本存款，保留长期高质量的存款基础[70][71] - 大额存单的即期成本为3.64%，加权平均期限约为4个月，可以快速调整定价[76][78] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于净利息收入增长指引的解读 - 净利息收入的增长幅度可能略高于贷款余额的增长，因为现有资产负债表的复利效应[21] - 第一季度净利息收入因季度天数减少2%而通常表现较弱，之后将回升，预计全年净利息收入将实现高个位数增长[21][22] 问题: 关于合并后贷款出售计划的更新 - 目前审查贷款组合的工作正在进行中，尚无法提供精确数字，但预计将进行一些资产负债表优化工作，以改善净息差和资产回报率前景，同时降低信用风险[23] 问题: 关于信用风险转移溢价费用的列支科目 - 信用风险转移的溢价费用计入其他支出，类似于保险费，不会体现在净息差中[24][25] 问题: 关于2026年商业与工业贷款的增长预期 - 考虑到季节性因素，预计2026年C&I贷款增长率将保持在7%-9%的范围内[35] - 增长部分得益于过去在人才上的大量投入，以及来自Premier Banking的交叉销售[36] 问题: 关于Premier Banking存款增长放缓及长期目标 - 年末存款余额下降主要受季节性因素（分红、奖金支付）影响，预计将恢复增长，对2027年20-30亿美元的存款目标保持不变[38] 问题: 关于Premier Banking新资金的利率 - Premier Banking整体存款组合成本已降至约2.25%，无息存款流入加快，预计第一季度增长将加速[42] 问题: 关于合并Flushing后在存款定价重置和增长方面的机会 - 合并提供了巨大机会，Flushing在建立无息账户方面做得很好，Premier团队借助其分行网络有望取得更高成功率[44] - 成为更大更强的区域性银行有助于吸引顶尖人才，推动双方增长快于独立发展[45] - 合并后的资产负债表优化将着眼于高成本存款和低收益资产，以提高整体效率[48] 问题: 关于C&I贷款增长的地理分布和是否受竞业禁止条款到期驱动 - C&I贷款增长在地理上分布广泛，部分增长可能来自新招聘的贷款人员度过其感觉上的义务期后带来的业务，所有市场表现均符合标准[53] - Premier Banking在纽约市的客户也贡献了部分C&I活动[53] 问题: 关于大额存款客户利率重置对净息差的影响 - 该事件是一次性的、不常见的，其影响已完全反映在第四季度，不会对第一季度构成拖累[55][56][57] 问题: 关于早期拖欠贷款增加的原因 - 增加仅涉及一笔有联邦政府租约的贷款，属于行政延迟支付问题，该贷款已被列入次级类别并受到监控[58] 问题: 关于Netflix工作室建设带来的潜在机会 - 该建设对Monmouth County是重大利好，公司已有分支机构覆盖该市场，可能无需新开分行[60] - 后疫情时期，公司核心的泽西海岸市场发生了巨大变化，需求持续强劲[60] 问题: 关于Premier Banking的贷存比目标和无息存款比例长期预期 - 公司希望贷存比降至100%以下，但预计不会大幅低于100%[67][68] - Premier Banking的无息活期存款账户比例长期预计在25%至30%之间，随着客户在2026财年迁移运营账户，该比例预计会上升[69] 问题: 关于Flushing存款组合中高成本部分和高质量部分的构成 - Flushing的高成本存款部分包括其全国性存款垂直业务（如iGObanking）、部分高成本政府存款和一些为获取存款而定价较高的货币市场账户[70] - 高质量存款部分包括长期持有的消费者账户、在亚洲社区（如皇后区）的强大业务以及商业客户的运营账户[71] - 合并后可能会减少iGObanking、高收益货币市场账户和高成本政府存款的规模[71] 问题: 关于全年存款成本展望及峰值预测 - 管理层未给出年末存款成本的具体预测，但预计存款成本将持续下降，其重新定价速度滞后于降息速度[73] - 贷款增长机会将影响存款成本，预计贷款收益率和存款成本将大致同步变动，推动净息差每季度稳步改善几个基点[74] 问题: 关于大额存单的即期成本和混合成本 - 大额存单的即期成本为3.64%，加权平均期限约为4个月，可以快速调整定价[76][78] - 合并后首先会考虑让部分高成本经纪存款流失[77]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度每股收益为0.23美元（GAAP完全稀释）和0.41美元（核心）[3] - 净利息收入连续第五个季度增长，环比增加500万美元或5%，同比增加14%[4] - 净息差为2.87%，较第三季度小幅下降[4] - 季度贷款总额增加4.74亿美元，年化增长率为18%[4] - 平均净贷款增加4.46亿美元[4] - 核心营业费用为7100万美元，环比下降100万美元或2%[6] - 普通股一级资本比率估计为10.7%[7] - 每股有形账面价值增至19.79美元[7] - 季度现金股息为每股0.20美元[7] - 非利息收入减少330万美元至900万美元[11] - 税前、拨备前核心收益环比增长9%或300万美元[12] - 贷款收益率小幅下降，存款成本小幅上升[12] - 不良贷款占总贷款比例为0.2%，不良资产占总资产比例为0.22%[14] - 全年净核销率占总贷款比例极低，为5个基点[14] - 核心非利息支出从7240万美元降至7120万美元[14] - 第四季度有效税率为22%，预计季度税率将保持在23%-25%的范围内[16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 季度贷款发放额连续第二个季度略高于10亿美元，推动贷款创纪录增长4.74亿美元[9] - 商业与工业业务全年增长42%[9] - 住宅和产权业务已决定外包，预计投资组合将出现有控制的流失[9] - 贷款管道为4.74亿美元，虽环比下降，但仍显著高于去年同期[10] - Premier Banking团队存款环比增长9000万美元或37%，其存款组合加权平均成本下降36个基点至2.28%[10] - 截至12月31日，Premier Banking团队已带来3.32亿美元存款，涉及超过1300个账户和超过350个新客户关系，其中约21%的余额为无息活期存款[10] - 非利息收入下降主要受产权费用降低和与住宅及产权平台外包相关的贷款销售收益减少驱动[11] - 商业与工业业务的自筹资金覆盖率接近40%[37] - Premier Banking的存款增长在季度末因季节性因素（如分配和奖金支付）而放缓，但管理层对长期目标保持信心[38] - Premier Banking的整体存款成本降至约2.25%[42] - 预计Premier Banking的无息活期存款比例长期将在25%至30%之间[69] 各个市场数据和关键指标变化 - 商业与工业贷款增长在地理上分布广泛[53] - Premier Banking团队在纽约市中心的客户关系带来了商业与工业业务活动[53] - 公司核心市场（新泽西州海岸地区）在后疫情时期表现强劲，需求持续增长[60] - Netflix工作室的建设预计将为蒙茅斯县市场带来巨大推动[60] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 增长战略得益于2025年上半年的投资，推动了有机增长势头[4] - 资产质量保持优异，特殊关注和次级贷款总额下降10%至1.12亿美元，仅占总贷款的1%，处于同行前十分位[5] - 季度拨备主要由资产质量改善和未动用承诺减少驱动，但被贷款增长所抵消[6] - 资本用于支持贷款增长，本季度未进行股票回购[7] - 宣布与Flushing Financial Corporation的合并协议以及与Warburg Pincus的投资协议，收购预计将直接支持公司在纽约的有机增长计划，使公司成为美国最深银行市场中具有规模的竞争者[7] - 合并预计将改善盈利能力和运营规模，为股东带来显著上升空间[7] - 交易预计在2026年第二季度完成[8] - 信贷风险转移交易提供了约50个基点的普通股一级资本比率好处，年化税前成本低于400万美元[15] - 公司展望维持不变：贷款和存款中高个位数增长，净利息收入和净息差增长，净息差将在年内超过3%，净利息收入在下半年加速[16] - 其他收入预计每季度700万至900万美元，支出相对持平于当前运行率[16] - 展望为独立预期，未反映Flushing收购的影响[16] - 与Flushing合并后，有机会优化资产负债表，改善息差和资产回报率前景，同时降低信贷风险[23] - 合并后将成为一个更强大、规模更大的区域性银行，有助于吸引顶级人才[45] - 计划在合并后审查并可能让部分高成本经纪存款流失[77] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 商业与工业业务的有利条件及人才招聘为2026年初的利息收入增长奠定良好基础[9] - 预计净利息收入和净息差将出现积极扩张[14] - 预计第一季度核心运营费用运行率将保持在7000万至7100万美元的范围内[15] - 第一季度因天数减少2%，会对许多损益表项目和净利息收入产生影响[16] - 预计全年净利息收入将实现高个位数增长[22] - 存款成本正在下降，但重新定价速度滞后于降息，这与加息环境下的情况类似[73] - 所有存款类型的即期利率已明显低于季度平均水平，并持续下降[73] - 贷款增长机会将影响存款成本，预计存款成本和贷款收益率将大致同步变动，贷款收益率因增长而略有优势，推动净息差逐季稳步改善[74] - 新泽西州海岸核心市场的增长趋势预计将持续数个季度[61] 其他重要信息 - 非核心项目包括与住宅外包计划相关的700万美元重组费用、400万美元合并相关成本以及100万美元与信贷风险转移交易相关的专业费用[15] - 信贷风险转移溢价费用计入其他支出，类似于保险费，将体现在运营费用中，不影响净息差[24][25] - 第四季度净息差收缩3个基点，部分受到单一大型存款客户利率重置的一次性影响，该影响已完全反映在第四季度，预计不会重现[55][56][57] - 早期拖欠贷款（30-89天）的增加源于一笔已有联邦政府租赁的贷款出现延迟支付，属于行政问题，长期无忧[58] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于净利息收入指引的澄清，是否与贷款增长金额匹配[21] - 净利息收入增长可能略高于贷款余额增长，因为现有资产负债表的复利效应[21] - 第一季度因天数减少，数据通常看起来令人失望，之后会回升，预计全年净利息收入将实现高个位数增长[22] 问题: 关于合并后贷款出售的更新评论[23] - 目前给出精确数字为时过早，正在审查投资组合，预计将进行一些资产负债表优化工作，以改善息差和资产回报率前景，同时降低信贷风险[23] 问题: 信贷风险转移溢价费用计入哪个科目[24] - 计入其他支出，类似于保险费，将体现在运营费用中，不影响净息差[24][25] 问题: 2026年商业与工业贷款余额的增长速度预期[35] - 考虑到季节性因素（第一季度通常较慢），预计增长率将非常相似，可能在7%-9%的范围内[35] 问题: 本季度商业与工业贷款增长有多少来自Premier Bank的交叉销售[36] - Premier Bank团队在下半年产生了略低于2亿美元的总额度贷款，年末未偿余额约为6400万美元，预计2026年会有更多此类业务[36] 问题: Premier Bank存款增长放缓及2027年20-30亿美元存款目标是否仍有效[38] - 季度末的放缓主要受季节性因素影响，预计将恢复增长，没有理由放弃2027年的目标[38] 问题: Premier Bank的新资金利率是多少[41] - 整体投资组合成本已降至约2.25%，无息存款流入加快，预计第一季度增长步伐将加快[42] 问题: 与Flushing合并后重置存款利率的机会，以及Premier Banking的经验是否适用[43] - 存在巨大机会，Flushing在建立无息账户方面做得很好，合并后Premier团队借助其分行网络有望取得更高成功率，合并后的公司也将更有利于吸引人才[44][45] - 合并为优化资产负债表提供了机会，可以审视高成本存款和低收益资产，提高整体效率[48] - 可能在收盘后30天内提供相关数据[49] 问题: 商业与工业贷款增长的地理优势及是否受竞业禁止条款到期驱动[53] - 增长地理分布广泛，部分增长可能来自新招聘人员竞业限制期满后带来的业务，但所有市场表现均符合标准[53] - Premier Bank在纽约市中心的客户也贡献了商业与工业活动[53] 问题: 关于单一大型存款客户利率重置对净息差的影响[55] - 这是一次性事件，因其规模而值得注意，但非常罕见且预计不会重现，其影响已完全反映在第四季度[55][56] - 这是导致第四季度净息差收缩3个基点的因素之一[57] 问题: 早期拖欠贷款（30-89天）增加的原因[58] - 源于一笔已有联邦政府租赁的贷款出现延迟支付，属于行政问题，该贷款已被列入次级类别，长期无忧[58] 问题: 关于Netflix工作室建设带来的潜在机会[59] - 这将极大地利好蒙茅斯县市场，公司在该市场已有几家分行提供良好覆盖，可能无需新开分行[60] - 新泽西州海岸核心市场在后疫情时期需求持续强劲[60] 问题: 关于Premier Banking的存贷比指引及无息活期存款长期比例[66] - 希望存贷比降至100%以下，但预计不会大幅低于100%，公司有多种存款来源，在东北部银行中维持较高存贷比并不罕见[67][68] - Premier Banking的无息活期存款比例长期预计在25%至30%之间，随着客户在2026财年迁移运营账户，该比例预计会上升[69] 问题: Flushing存款中高成本部分和高质量部分的构成[70] - 高成本部分包括全国性存款垂直业务（如iGObanking）、部分政府存款以及一些为获取存款而定价较高的货币市场账户[70] - 高质量部分包括长期持有的消费者账户、亚洲市场存款以及商业客户的运营账户[71] - 可能减少iGObanking、高收益货币市场和高成本政府存款的金额[71] 问题: 全年存款成本展望及峰值预测[73] - 存款成本预计将继续下降，但重新定价速度滞后于降息，所有存款类型的即期利率已明显低于季度平均水平[73] - 存款成本和贷款收益率预计将大致同步变动，贷款收益率因增长而略有优势，推动净息差逐季稳步改善[74] 问题: 定期存款成本细节及混合成本[76] - 部分经纪存款成本在3%高位，但正在下降，这些存款的加权平均期限约为4个月，可以迅速调整定价[77][78] - 在合并后的资产负债表优化中，将首先让这些经纪存款流失[77]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度每股收益（GAAP完全稀释）为0.23美元，核心每股收益为0.41美元 [3] - 净利息收入连续第五个季度增长，环比增加500万美元或5%，同比增加14% [4] - 净息差为2.87%，较第三季度小幅下降 [4] - 季度贷款损失拨备主要由资产质量改善和未提取承诺减少所驱动，但被贷款增长所部分抵消 [5] - GAAP运营费用为8400万美元，其中包含1300万美元与住宅贷款外包、并购及信用风险转移执行相关的费用 [5] - 核心运营费用为7100万美元，环比下降100万美元或2%，主要受住宅贷款平台外包战略举措影响 [5] - 预计第一季度核心运营费用率将维持在7000万至7100万美元区间 [14] - 普通股一级资本比率估计为10.7%，每股有形账面价值增至19.79美元 [6] - 第四季度有效税率为22%，预计未来季度税率将维持在23%-25%区间，除非税收政策发生变化 [16] - 全年净核销率占总贷款比例极低，为5个基点 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度贷款总额增加4.74亿美元，年化增长率为18%，由10亿美元的贷款发放额驱动 [4] - 商业与工业贷款业务全年增长42%，得益于人才招聘和有利的借款人环境 [9] - 第四季度存款总额增加5.28亿美元，其中3.23亿美元来自各业务线的有机增长 [10] - Premier Banking团队存款环比增长9000万美元或37%，其存款组合加权平均成本下降36个基点至2.28% [10] - 截至年底，Premier Banking团队已带来3.32亿美元存款，涉及超过1300个账户和350多个新客户关系，其中约21%的余额为无息活期存款账户 [10] - 非利息收入减少330万美元至900万美元，主要受产权费用减少及住宅与产权平台外包导致的贷款销售收益减少影响 [11] - 核心非利息支出从7240万美元降至7120万美元，主要受产权业务出售驱动 [13] - 非核心项目包括与住宅外包相关的700万美元重组费用、400万美元并购相关成本以及100万美元与信用风险转移交易相关的专业费用 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 资产质量保持优异，被列为特别关注及次级贷款总额下降10%至1.12亿美元，仅占总贷款的1% [5] - 不良贷款占总贷款比例为0.2%，不良资产占总资产比例为0.22% [13] - 商业与工业贷款增长在地理上分布广泛 [54] - 核心市场（新泽西州海岸地区）在后疫情时期表现强劲，需求持续 [62] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 贷款增长是2025年上半年投资带来的有机增长动能的直接结果 [4] - 公司决定外包住宅和产权业务，并已处理完现有管道，预计未来投资组合将有序缩减 [9] - 尽管环比下降，但4.74亿美元的贷款管道仍显著高于去年同期，反映了商业银行的强劲增长 [10] - 公司宣布与Flushing Financial Corporation的合并协议以及与Warburg Pincus的投资协议，预计交易将于2026年第二季度完成 [6][8] - 收购Flushing将直接支持公司在纽约的有机增长计划，使OceanFirst成为美国最深银行市场中具有规模的竞争者 [6] - 合并后的公司预计将展示更高的盈利能力和运营规模，为股东带来显著上升空间 [7] - 信用风险转移交易带来了约50个基点的普通股一级资本比率益处，年化税前成本低于400万美元 [15] - 公司未在本季度根据现有计划回购股票，资本被用于支持贷款增长 [6] - 董事会批准了每股普通股0.20美元的季度现金股息，这是公司连续第116个季度派发现金股息 [6] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2026年初的利息收入增长持乐观态度 [9] - 预计净利息收入和净息差将出现积极扩张 [12] - 全年指引保持不变：贷款和存款中高个位数增长，净利息收入和净息差增长，净息差将在年内突破3%，净利息收入在下半年加速增长，其他收入每季度700-900万美元，支出相对持平于当前运行率 [16] - 第一季度指引需考虑工作日减少2%对损益表和净利息收入的影响 [16] - 商业与工业贷款业务在2026年有望保持7%-9%的类似增长率 [35] - Premier Banking的存款增长在季度末出现季节性波动，但对2027年20-30亿美元存款的目标仍有信心 [39] - 与Flushing合并后，有机会通过重置存款利率、优化资产负债表（减少高成本存款和低收益资产）来提高效率和盈利能力 [44][45][49] - 存款成本预计将继续下降，但下调速度滞后于降息速度，所有存款类型的即期利率已明显低于季度平均水平 [75] - 贷款收益率和存款成本预计将大致同步变动，但由于增长，贷款收益率可能略有优势，推动净息差每季度稳步改善几个基点 [76] - 公司核心市场（新泽西州海岸地区）的后疫情需求被预计将持续数个季度 [63] 其他重要信息 - 平均净贷款增加4.46亿美元 [4] - 平均生息资产较上季度显著增加，反映了证券和贷款组合的增长 [12] - 证券增长来自第三季度末的机会性购买，这对净息差有轻微的压缩影响 [12] - 贷款收益率小幅下降，反映了浮动利率重置和投资组合结构持续变化的影响 [12] - 总存款成本小幅上升，反映了某些计息账户非常孤立的重新定价上调以及持续竞争性的存款定价 [12] - 借款成本对净息差产生了1个基点的轻微压力，反映了第四季度次级债发行和赎回的净影响 [12] - 商业与工业客户的自有资金覆盖率接近40%，随着业务组合向更多商业与工业贷款倾斜，存款组合将得到加强 [37][38] - 早期拖欠（30-89天）的增加是由一笔已有问题的贷款（政府租赁付款延迟）导致，管理层对此长期无担忧 [59] - Netflix工作室的建设预计将对蒙茅斯县市场产生积极影响，公司在该市场已有分支网络覆盖 [61][62] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 关于净利息收入指引的澄清，是否与贷款增长金额匹配 - 净利息收入的增长幅度可能略高于贷款余额的增长，因为存在资产负债表规模的复合效应 [21] - 第一季度净利息收入因工作日减少2%而通常表现较弱，之后将开始回升，预计全年净利息收入将实现高个位数增长 [21] 问题: 关于与Flushing交易完成后可能的贷款出售情况 - 目前给出精确数字为时过早，公司正在审查投资组合，预计将进行一些资产负债表优化工作以改善净息差和资产回报率前景，同时降低信用风险 [22] 问题: 信用风险转移的经常性保费支出计入哪个科目 - 该支出计入其他费用科目，类似于保险保费支出，不会影响净息差，在报表中体现为运营费用 [24][25] 问题: 2026年商业与工业贷款余额的增长速度预期 - 尽管第一季度通常因等待年终财务报表而增长较慢，但预计2026年将保持7%-9%的类似增长率 [35] 问题: 本季度商业与工业贷款增长有多少来自Premier Banking的交叉销售 - 下半年，Premier Banking团队产生了略低于2亿美元的已结清贷款总额，年底未偿余额约为6400万美元 [37] - 商业与工业客户的自有资金覆盖率接近40%，随着业务组合变化，存款组合也将加强 [37][38] 问题: Premier Banking存款增长放缓及2027年存款目标是否仍可实现 - 季度末出现了季节性波动（如分配、奖金支付），但预计将恢复增长，对2027年20-30亿美元存款的目标没有理由退缩 [39] 问题: Premier Banking的新资金利率是多少 - 整体投资组合成本已降至约2.25%，无息存款流入加快，预计第一季度增长将加速 [43] 问题: 与Flushing合并后，重置存款利率的机会以及Premier Banking经验是否可借鉴 - 存在巨大机会，Flushing在建立无息账户方面做得很好，合并后通过分支网络和增强的招聘吸引力，双方的增长都可能加快 [45][46] - 合并提供了优化资产负债表的机会，审视高成本存款和低收益资产，以提高合并后的效率 [49] 问题: 商业与工业贷款增长的地理分布及是否受新招聘人员竞业禁止条款到期驱动 - 增长地理分布广泛，部分增长可能来自新招聘人员感觉义务解除后的贡献，预计随着他们在公司时间增长，贡献会更多 [54] 问题: 关于一大额存款客户利率重置对净息差的一次性影响 - 这是一次性事件，规模较大但不常见，预计不会重现，其影响已完全反映在第四季度，不会对第一季度造成拖累 [56][57] 问题: 关于30-89天早期拖欠贷款增加的原因 - 仅涉及一笔已有问题的贷款（联邦政府租赁，付款延迟），属于行政问题，长期无担忧 [59] 问题: 关于Netflix工作室建设带来的潜在机会（如设点、品牌合作） - 这对蒙茅斯县市场是利好，公司已有分支覆盖，后疫情时期核心海岸市场需求强劲，预计将持续数个季度 [61][62][63] 问题: 关于Premier Banking的存贷比指引及无息存款长期目标 - 希望存贷比降至100%以下，但不会大幅低于90%，公司有多种存款来源，在东北部银行中较高的存贷比并不罕见 [69][70] - 无息存款比例长期看仍在25%-30%区间，预计随着客户在2026财年迁移运营账户，该比例会上升 [71] 问题: Flushing存款中高成本部分和高质量部分的构成 - 高成本部分包括全国性存款垂直领域（如iGObanking）、部分政府存款和部分为获取存款而定价较高的货币市场账户 [73] - 高质量部分包括长期持有的消费者账户、亚洲社区客户以及商业客户的运营账户 [74] 问题: 全年存款成本展望及峰值预测 - 存款成本预计将继续下降，但下调速度滞后于降息，所有存款类型的即期利率已低于季度平均水平 [75] - 存款成本和贷款收益率预计大致同步变动，贷款收益率因增长可能略有优势，推动净息差每季度稳步改善几个基点 [76] 问题: 定期存款成本细节及重置情况 - 定期存款即期成本为3.64%，加权平均期限约为4个月，可以迅速调整定价 [78][81] - 在合并后的资产负债表重组中，高成本的经纪存款将是首先考虑减少的部分 [80]

业绩总结 - 核心稀释每股收益为0.41美元，净利息收入为9500万美元，核心资产回报率为0.65%[7] - 净利息收入较上季度增加500万美元（或5%），税前预备收入增加300万美元（或9%）[8] - 2025年第四季度的净收入为13093万美元，较2025年9月30日的17330万美元下降[75] - 2025年12月31日的核心收益（非GAAP）为23524万美元，较2025年9月30日的20348万美元有所增长[75] 贷款与存款 - 总贷款增加4.74亿美元（或年化18%），其中商业和工业贷款增长2.18亿美元[11] - 贷款发放强劲，本季度达到10.5亿美元，贷款管道保持强劲，达到4.74亿美元[11] - 存款增加5.28亿美元（或5.1%），主要由于非到期存款增加2.75亿美元（或3.3%）[26] - Premier Bank的存款较上季度增长9000万美元，增幅为37%[30] 信贷风险与资产质量 - 不良贷款占总贷款的比例为0.22%，不良资产占总资产的比例为0.20%[13] - 信贷损失准备金总额为8770万美元，占总贷款的0.80%[20] - 东北地区的净不良贷款率为0.07%，显著低于其他地区[69] - 办公及建筑贷款中97%为通过评级（未分类或批评）[67] 未来展望 - 预计2026年第一季度的净利息收入将与贷款增长保持一致，预计NIM将扩展3-4个基点[50] - 2026年贷款预计增长7-9%，主要由C&I领域推动[51] - 2026年其他收入预计在2500万到3500万美元之间，较去年有所减少[51] 资本与效率 - 资本充足率保持强劲，CET1比率为10.7%[8] - 2025年第四季度的核心非利息支出为71,227,000美元，较上季度减少1,200,000美元，降幅为2%[41] - 2025年第四季度的核心效率比率为68.19%，较2024年第四季度的67.74%有所改善[39] 其他信息 - 合并协议预计在2026年第二季度完成，包含来自Warburg Pincus的2.25亿美元资本募集[8] - 2025年第四季度的每股账面价值为19.79美元，较去年同期增长0.81美元，增幅为4%[49] - 2025年第四季度的净利息利润率（NIM）为2.87%，较2024年第四季度的2.69%有所下降[32]

公司简介与行业 - OceanFirst Financial Corp 是 OceanFirst Bank N.A. 的控股公司 在 Zacks Financial - Savings and Loan 行业运营 提供包括储蓄和贷款产品在内的一系列金融服务 [1] 最新季度业绩表现 - 2026年1月22日报告2025年第四季度每股收益为0.41美元 超出市场预期的0.39美元 实现+6.03%的盈利超预期 在过去四个季度中两次超出每股收益预期 [2] - 同期营收约为1.047亿美元 超出预期的1.037亿美元 幅度为1.94% 较上年同期的9556万美元显著增长 在过去四个季度中三次超出营收预期 [2] 净利润与年度财务表现 - 2025年第四季度归属于普通股股东的净利润为1310万美元 摊薄后每股收益0.23美元 低于上年同期的2090万美元及每股0.36美元 [3] - 2025年全年净利润为6710万美元 摊薄后每股收益1.17美元 低于上年的9600万美元及每股1.65美元 [3] 关键财务比率 - 公司市盈率约为13.72倍 市销率约为1.64倍 [4] - 企业价值与销售额比率约为4.15 企业价值与营运现金流比率约为29.12 [4] - 债务权益比为1.19 显示债务水平适中 流动比率为0.15 反映其短期流动性状况 [4]

核心财务表现 - 截至2025年12月的季度，公司营收为1.0469亿美元，较去年同期增长9.6% [1] - 季度每股收益为0.41美元，高于去年同期的0.38美元 [1] - 报告营收比Zacks一致预期1.027亿美元高出1.94% [1] - 报告每股收益比0.39美元的一致预期高出6.03% [1] 关键运营指标 - 净利息收入为9528万美元，略高于基于两位分析师的平均预期9435万美元 [4] - 总非利息收入为941万美元，高于两位分析师的平均预期885万美元 [4] - 净息差为2.9%，与基于两位分析师的平均预期2.9%持平 [4] - 效率比率为80.4%，显著高于基于两位分析师的平均预期68.9% [4] 市场表现与预期 - 过去一个月，公司股价回报率为-3.2%，而同期Zacks S&P 500综合指数上涨0.7% [3] - 公司股票目前Zacks评级为4（卖出），表明其近期表现可能弱于整体市场 [3] - 关键运营指标的表现与分析师预期的对比，有助于投资者更准确地预测股价走势 [2]

财报表现与业绩超预期 - 2025年第四季度每股收益为0.41美元，超出Zacks一致预期0.39美元，同比增长7.9% [1] - 当季营收为1.0469亿美元，超出Zacks一致预期1.94%，同比增长9.6% [2] - 本季度业绩惊喜为+6.03%，上一季度业绩惊喜为+5.88% [1] - 过去四个季度中，公司有两次超过每股收益一致预期，三次超过营收一致预期 [2] 近期股价表现与市场比较 - 年初至今股价上涨约6.4%，同期标普500指数仅上涨0.4% [3] - 股价的短期走势可持续性将取决于管理层在财报电话会议中的评论 [3] 未来业绩展望与预期修正 - 发布财报前，对公司的预期修正趋势不利 [6] - 当前Zacks评级为4级（卖出），预计近期表现将弱于市场 [6] - 下一季度市场一致预期为每股收益0.38美元，营收1.0235亿美元 [7] - 当前财年市场一致预期为每股收益1.76美元，营收4.268亿美元 [7] 行业背景与同业比较 - 公司属于Zacks金融-储蓄和贷款行业 [2] - 该行业在250多个Zacks行业中位列前22% [8] - 研究显示，排名前50%的行业表现优于后50%的行业，幅度超过2比1 [8] - 同业公司Citizens Community Bancorp尚未公布2025年第四季度业绩，市场预期其每股收益为0.37美元，同比增长37%，营收预期为1560万美元，同比增长13.7% [9]

收入和利润（同比环比） - 2025年第四季度归属于普通股股东的净利润为1310万美元，摊薄后每股收益0.23美元，同比下降37.3%（从2090万美元）[2] - 2025年全年归属于普通股股东的净利润为6710万美元，摊薄后每股收益1.17美元，同比下降30.1%（从9600万美元）[2] - 2025年第四季度归属于普通股股东的净利润为1.309亿美元，环比下降24.4%（上季度为1.733亿美元），同比下降37.3%（去年同期为2.091亿美元）[58] - 2025年第四季度核心收益为2350万美元，摊薄后每股收益0.41美元，同比增长6.3%（从2210万美元）[3] - 2025年第四季度核心收益（非GAAP）为2352.4万美元，核心稀释每股收益为0.41美元[83] - 2025年全年核心收益（非GAAP）为8189.0万美元，核心稀释每股收益为1.43美元[84] 净利息收入与净息差 - 2025年第四季度净利息收入为9530万美元，同比增长14.4%（从8330万美元），环比增长5.1%（从9070万美元）[6][8][14] - 2025年第四季度净利息收入为9.528亿美元，环比增长5.1%（上季度为9.066亿美元），同比增长14.3%（去年同期为8.333亿美元）[58] - 2025年第四季度净利息收入为9527.8万美元，环比增长5.1%（从9065.7万美元），同比增长14.3%（从8332.9万美元）[72] - 2025年第四季度净利息收入为9527.8万美元，环比增长5.1%，连续四个季度增长[77] - 2025年全年净利息收入为36.022亿美元，同比增长7.8%（去年为33.404亿美元）[58] - 2025年全年净利息收入为3.6022亿美元，较2024年的3.3403亿美元增长7.8%[73] - 2025年全年净利息收入为3.6023亿美元，净息差为2.90%，高于2024年的2.72%[79] - 2025年第四季度净息差为2.87%，同比上升18个基点，环比下降4个基点[2][8][14] - 2025年第四季度净息差为2.87%，较第三季度的2.91%下降4个基点，但较上年同期的2.69%上升18个基点[72] - 2025年第四季度净息差为2.87%，净利差为2.36%[80] - 2025年全年净息差为2.90%，高于2024年的2.72%[73] 贷款业务表现 - 2025年第四季度贷款总额增长4.74亿美元，年化增长率为18%，贷款发放额为10.5亿美元[6] - 2025年第四季度贷款总额达110.320亿美元，环比增长4.5%（上季度为105.580亿美元）[60] - 2025年第四季度商业及工业非房地产贷款为12.276亿美元，环比增长22.9%（上季度为9.989亿美元）[60] - 2025年第四季度贷款发放总额为10.506亿美元，平均收益率为6.46%[60] - 截至2025年12月31日，贷款管道总额为4.741亿美元，平均收益率为6.80%[60] - 2025年总贷款增长9.139亿美元至110.3亿美元[33] - 贷款净额从2024年12月31日的100.55亿美元增长至2025年12月31日的109.71亿美元，增幅为9.1%[56] - 2025年第四季度贷款净额为109.71亿美元，存款为109.64亿美元，贷存比为100.60%[77][79] - 2025年第四季度贷款平均余额为107.242亿美元，收益率为5.43%[80] - 2025年第四季度商业贷款平均余额为73.822亿美元，收益率为5.90%[72] 存款业务表现 - 2025年存款增长8.981亿美元至109.6亿美元，定期存款占比从20.7%升至22.5%[34] - 总存款从2024年12月31日的100.66亿美元增长至2025年12月31日的109.64亿美元，增幅为8.9%[56] - 总存款从2024年12月31日的100.66亿美元增长至2025年12月31日的109.64亿美元，增长8.9%[63] - 有息支票存款从2024年12月31日的40.01亿美元增长至2025年12月31日的43.54亿美元，增长8.8%[63] - 经纪定期存款从2024年12月31日的7470万美元大幅增长至2025年12月31日的6.098亿美元[63] - 2025年第四季度平均总存款为111.2268亿美元，其中无息存款为17.5521亿美元[80] 成本和费用（同比环比） - 2025年第四季度运营费用为8410万美元，同比增长29.8%（从6480万美元），其中包含1290万美元的非核心运营费用[26] - 2025年第四季度运营费用为8.414亿美元，环比增长10.2%（上季度为7.633亿美元），主要受重组费用7379万美元和并购相关费用4253万美元影响[58] - 2025年全年营业费用增至2.962亿美元，上年为2.459亿美元，核心业务营业费用增加3570万美元[28][29] - 2025年第四季度运营费用（不含非核心业务）为7122.7万美元，其中包含737.9万美元重组费用和425.3万美元并购相关费用[77] 信贷质量与拨备 - 2025年第四季度信贷损失拨备为370万美元，同比增加20万美元，环比减少40万美元[17] - 2025年第四季度信贷损失拨备为3700万美元，环比下降9.6%（上季度为4092万美元）[58] - 2025年第四季度信贷损失拨备（不含Spring Garden）为370万美元，较上季度的409.2万美元下降9.6%[77] - 2025年不良贷款降至2780万美元，占总贷款比例从0.35%降至0.25%，贷款信用损失拨备覆盖率达301.27%[41] - 不良贷款总额从2024年12月31日的3.5527亿美元下降至2025年12月31日的2.7791亿美元，下降21.8%[65] - 贷款信用损失拨备从2024年12月31日的7.3607亿美元增加至2025年12月31日的8.3726亿美元，增长13.7%[65] - 不良贷款占总贷款比例从2024年12月31日的0.35%改善至2025年12月31日的0.25%[65] - 贷款信用损失拨备从2024年12月31日的7361万美元增至2025年12月31日的8373万美元[56] - 2025年第四季度净贷款冲销额为197.4万美元，净冲销率（年化）为0.07%[68] - 2025年第四季度商业贷款净冲销额为167.6万美元，占当季总净冲销的84.9%[68] - 2025年第四季度逾期30至89天贷款为4.7808亿美元，较上一季度的1.9817亿美元大幅增加141.3%[65] - 2025年第四季度出售了250万美元的不良住宅和消费贷款[66] 非利息收入 - 2025年第四季度非利息收入为940万美元，同比下降23.0%（从1220万美元）[20] - 2025年第四季度商业贷款互换收入为1119万美元，环比下降34.3%（上季度为1703万美元），但同比大幅增长[58] 资产与负债规模 - 2025年总资产增长11.4亿美元至145.6亿美元，总贷款增长9.139亿美元至110.3亿美元[33] - 总资产从2024年12月31日的134.21亿美元增长至2025年12月31日的145.64亿美元，增幅为8.5%[56] - 2025年总资产从第一季度的133.09亿美元增长至第四季度的145.64亿美元[86] - 2025年第四季度总资产为145.64亿美元，较上季度末的143.25亿美元增长1.7%[77] - 2025年总负债增加11.8亿美元至129.0亿美元，主要受存款和联邦住房贷款银行预付款增长驱动[34][35] - 可供出售债务证券公允价值为12.32亿美元，较2024年12月31日的8.28亿美元增长48.8%[56] - 持有至到期债务证券净额为8.82亿美元，较2024年12月31日的10.46亿美元下降15.7%[56] - 2025年可供出售债务证券增加4.043亿美元至12.3亿美元，持有至到期债务证券减少1.643亿美元至8.816亿美元[33] - 现金及存放同业款项为1.35亿美元，较2025年9月30日的2.74亿美元大幅下降50.7%[56] - 其他不动产从2024年12月31日的181万美元激增至2025年12月31日的1027万美元[56] - 商誉为5.17亿美元，与2024年12月31日持平[56] - 商誉在2025年期间从523.308百万美元略微减少至517.481百万美元[86] 资本状况与股东权益 - 截至2025年12月31日，公司普通股一级资本比率估计为10.7%[6] - 2025年普通股一级资本充足率估计为10.7%，股东权益与总资产比率为11.42%[37][40] - 2025年第四季度期末股东权益为16.63亿美元，权益资产比为11.42%[77][79] - 股东权益总额从2024年12月31日的17.03亿美元微降至2025年12月31日的16.63亿美元[56] - 2025年有形普通股权益增加2480万美元至11.4亿美元，每股有形账面价值从18.98美元增至19.79美元[40] - 2025年第四季度普通股每股账面价值为28.97美元，每股有形账面价值为19.79美元[80] - 截至2025年12月31日，公司有形普通股权益为11,360.23百万美元[86] - 截至2025年12月31日，公司有形资产为140,377.90百万美元[86] - 2025年第四季度有形普通股权益与有形资产比率为8.09%[86] - 2025年第三季度有形普通股权益与有形资产比率为8.12%[86] - 2025年第二季度有形普通股权益与有形资产比率为8.67%[86] - 2025年第一季度有形普通股权益与有形资产比率为8.76%[86] - 2024年第四季度有形普通股权益与有形资产比率为8.62%[86] - 2025年第一季度后，公司优先股已全部赎回或清偿[86] 其他财务指标与比率 - 2025年第四季度净利差为2.36%，效率比率为80.37%[79] - 2025年全年平均资产回报率为0.49%，平均股东权益回报率为4.00%，均低于2024年水平[79] - 2025年第四季度效率比率（非GAAP）为68.19%[83] - 2025年第四季度有形普通股权益回报率（年化，非GAAP）为8.21%[83] - 2025年第四季度总管理资产（AUA/M）为627.636亿美元，较上季度增长3.3%[80] - 2025年第四季度平均生息资产收益率为5.19%，平均付息负债成本率为2.83%[80] - 2025年第四季度总生息资产平均余额为131.574亿美元，收益率为5.19%[72] - 2025年第四季度付息负债总成本为2.83%，较第三季度的2.85%和上年同期的3.04%有所下降[72] - 2025年第四季度存款总额（含不计息存款）成本为2.13%，低于上年同期的2.32%[72] - 2025年全年总存款（含不计息存款）成本为2.08%，低于2024年的2.36%[73] 税务与股份回购 - 2025年第四季度所得税费用为380万美元，全年为2150万美元，有效税率分别为22.3%和23.2%[31][32] - 2025年公司回购了1,433,537股股票，总金额2490万美元，加权平均成本17.21美元[39]

核心财务表现 - 2025年第四季度归属于普通股股东的净利润为1310万美元，摊薄后每股收益0.23美元，较上年同期的2090万美元（每股0.36美元）和上一季度的1730万美元（每股0.30美元）均有所下降 [1] - 2025年全年归属于普通股股东的净利润为6710万美元，摊薄后每股收益1.17美元，较上年的9600万美元（每股1.65美元）下降 [1] - 按非公认会计准则（Non-GAAP）计算的核心收益，2025年第四季度为2350万美元（每股0.41美元），较上年同期的2210万美元（每股0.38美元）和上一季度的2030万美元（每股0.36美元）均实现增长 [2] - 按非公认会计准则（Non-GAAP）计算的税前拨备前核心收益，2025年第四季度为3320万美元（每股0.58美元），较上年同期的2960万美元（每股0.51美元）和上一季度的3050万美元（每股0.54美元）均实现增长 [3] 关键业绩指标 - 2025年第四季度年化平均资产回报率为0.36%，低于上年同期的0.61%和上一季度的0.51% [1] - 2025年第四季度年化平均股东权益回报率为3.12%，低于上年同期的4.88%和上一季度的4.15% [1] - 2025年第四季度净息差为2.87%，高于上年同期的2.69%，但略低于上一季度的2.91% [1] - 2025年第四季度效率比率为80.37%，高于上年同期的67.86%和上一季度的74.13%，表明运营效率有所下降 [1] - 按非公认会计准则（Non-GAAP）计算的核心指标，2025年第四季度年化平均有形普通股权益回报率为8.21%，核心效率比率为68.19% [3] 净利息收入与增长 - 2025年第四季度净利息收入为9530万美元，较上年同期的8330万美元增长5%，较上一季度的9070万美元增长460万美元 [5][9] - 净利息收入增长主要得益于生息资产平均余额的增长，以及资金成本的下降 [9][11] - 2025年第四季度税前拨备前收入为3320万美元，较上年同期增长270万美元，增幅9% [5] - 2025年全年净利息收入为3.602亿美元，较上年的3.340亿美元增长 [12] 贷款业务与增长 - 截至2025年12月31日，贷款总额较上年同期增加9.139亿美元，达到110.3亿美元，主要受商业贷款组合增加7.971亿美元推动 [31][32] - 2025年第四季度贷款总额增加4.740亿美元，年化增长率为18%，主要源于商业贷款增长 [5] - 2025年第四季度贷款发放额强劲，达到10.505亿美元 [5] - 截至2025年末，贷款储备管道为4.74059亿美元，较上年同期的3.06659亿美元增加1.674亿美元，主要因商业贷款管道增加2.671亿美元 [32] 资产质量 - 截至2025年12月31日，不良贷款总额为2779万美元，占贷款总额的0.25%，低于上年同期的3553万美元（占比0.35%） [40] - 贷款信用损失准备金占不良贷款总额的比例为301.27%，高于上年同期的207.19% [40] - 逾期30至89天的贷款金额增加至4780万美元，主要因一笔2080万美元的商业贷款被持续报告为分类贷款 [40] - 2025年第四季度净核销额为197.4万美元，上年同期为净回收15.8万美元，上一季度为净核销61.7万美元 [18] - 2025年全年净核销额为540万美元，上年同期为160万美元 [18] 存款与负债 - 截至2025年12月31日，存款总额为109.64405亿美元，较上年同期的100.66342亿美元增加8.981亿美元 [33] - 存款增长主要源于定期存款增加3.879亿美元和计息存款增加3.539亿美元 [33] - 截至2025年末，定期存款总额为24.6885亿美元，占总存款的22.5%，上年同期为20.80972亿美元，占比20.7% [33] - 贷存比为100.6%，与上年同期的100.5%基本持平 [33] 资本状况 - 截至2025年12月31日，公司普通股一级资本比率估计为10.7%，资本水平保持强劲，远超“资本充足”的监管要求 [5][35] - 2025年第四季度，公司执行了一项针对15亿美元住宅贷款池的信用风险转移，显著降低了这些贷款相关的风险加权资产，对资本比率产生了积极影响 [5][35] - 截至2025年末，股东权益总额为16.6255亿美元，较上年同期的17.02757亿美元有所下降，主要因赎回5550万美元的优先股以及股息和股票回购等资本回报 [36] 战略举措与公司动态 - 公司已与Flushing Financial Corporation达成合并协议，并获得Warburg Pincus的投资，旨在进一步提升财务表现和运营规模 [4] - 该合并交易预计于2026年第二季度完成，前提是获得监管批准、OceanFirst和Flushing股东批准以及其他惯常交割条件的满足 [4] - 2025年第四季度，公司产生了740万美元与住宅贷款发放和产权业务外包相关的重组费用，以及430万美元与预期合并相关的费用 [8] - 公司董事会宣布了第116次连续季度现金股息，普通股每股0.20美元，将于2026年2月13日支付给2026年2月2日登记在册的股东 [6] - 2025年期间，公司以2490万美元的总成本回购了1,433,537股股票，加权平均成本为每股17.21美元 [37] - 截至2025年12月31日，公司根据授权回购计划尚有3,226,284股股票可供回购 [37]