业绩总结 - 2024财年营收530,606美元，2023财年为1,099,225美元[106] - 2024财年净亏损93,197美元，2023财年净利润174,268美元[106] - 截至2024年9月30日，现金及现金等价物为177,053美元，预估调整后为13,273,334美元[106] - 截至2024年3月31日，累计亏损312,388美元[119] - 2024财年约90%的收入来自成本补偿型合同[130] - 截至2024年3月31日，积压订单总额约为204,014美元[136] - 2024财年3家主要客户合计贡献约49.13%的收入，2023财年约为44.17%[142] 用户数据 - 截至招股说明书日期，公司及运营子公司收集和存储的个人信息用户少于100万[87][89][191][192] 未来展望 - 公司扩张新业务或行业可能不成功，影响经营业绩和财务状况[124] - 公司可能需要额外资金，但不一定能以有利条件获得[151] 新产品和新技术研发 - 公司与Alan To AI签订共同开发协议，开发自动化建筑规范合规审查系统[52] 市场扩张和并购 - 无 其他新策略 - 公司拟公开发行3,360,000股普通股，每股面值0.001美元，预计发行价为每股4.50美元[9][12][107] - 发行结束时将向承销商代表发行相当于发售普通股总数3.0%的认股权证[28] - 承销商有45天选择权购买最多50.4万股（占发售总数15%）以覆盖超额配售[29] 风险提示 - 公司运营面临中国法律法规和政策不确定性风险[13][14] - 若未获相关批准，公司可能被要求整改、警告、罚款，证券价值可能大幅下降或归零[18] - 若PCAOB无法全面检查和调查中国内地和香港会计师事务所，相关公司证券可能被禁止在美国市场交易[19] - 公司所在行业竞争激烈，若无法有效竞争，可能导致收入、盈利能力和市场份额下降[60] - 香港或全球经济下滑、经济社会政治条件变化，可能对公司香港运营子公司的业务和财务状况产生重大不利影响[65] - 中国政府可能对公司香港运营子公司业务进行监督和干预，存在法律和运营风险[59] - 公司依赖香港运营子公司的股息和其他权益分配满足现金和融资需求，若中国政府对资金转移施加限制，可能影响公司运营和支付股息的能力[65] - 若公司或子公司错误认为无需批准，可能需纠正、被警告、罚款，罚款金额在100万至1000万元人民币之间，相关负责人罚款50万至500万元人民币，控股股东罚款100万至1000万元人民币等[93] - 公司在2024和2023财年合并财务报表审计中，发现财务报告内部控制存在5项重大缺陷[152] - 固定价格合同使公司面临成本低估、规格模糊等风险[137] - 公司服务面临重大责任风险，保险可能无法提供足够保障[138] - 公司依赖承包商和分包商，关系破裂会影响收入、盈利能力和增长前景[139] - 信息技术中断、网络安全或隐私泄露会影响运营，造成财务损失和声誉损害[145] - 持续通货膨胀、高利率和建筑成本上升，会减少公司服务需求，降低现有合同利润[129] - 项目现场危险，若安全措施不到位，会导致人员伤亡、项目延误和财务损失[131] - 中美政治和贸易紧张局势升级可能影响公司业务、运营结果和财务状况，公司股价可能受投资者不确定性影响[166] - 国际贸易政策变化、贸易争端等可能抑制公司多数客户所在市场的增长，对公司业务产生不利影响[167] - 汇率波动可能导致公司外汇损失，影响毛利润和毛利率，公司未进行套期保值交易[172] - 若港元与美元挂钩制度崩溃，公司在美国或其他美元地区的销售可能受影响[173] - 香港营商成本高于周边地区，若公司无法控制成本，财务表现可能受不利影响[174] - 若PCAOB连续两年无法完全检查或调查公司审计机构，公司证券交易可能被禁止或被摘牌[183] - 若更换审计机构且其位于中国或香港，PCAOB无法完全检查，可能导致公司证券交易被禁止和摘牌[184] - 若《网络安全审查办法（2021）》《个人信息保护法》适用于运营子公司，或子公司被视为需进行网络安全审查的“运营者”，公司运营和股票上市可能需接受审查[193] - 中国政府近期监管行动和声明增加了不确定性，若加强对境外证券发行和外资投资境内发行人的监管，可能限制公司发行股票能力，导致股价下跌或归零[195][199] - 若公司需遵守中国法律和接受监管，可能产生合规成本，导致普通股贬值或被摘牌[200]

发行与上市 - 公司拟首次公开发行150万股普通股，预计发行价4.50美元/股，二次发售股东出售190万股[11][16] - 公司已申请在纳斯达克资本市场上市，股票代码“OFAL”，上市成功是发行前提[16][111] - 承销商有45天超额配售选择权，可购最多22.5万股（占发行总数15%）[33][111] 财务数据 - 2024财年公司收入530,606美元，净亏损93,197美元；2023财年收入1,099,225美元，净利润174,268美元[110][123] - 截至2024年9月30日，公司现金及现金等价物177,053美元，总资产501,547美元[110] - 截至2024年3月31日财年末，积压订单总额约204,014美元[140] 用户数据 - 截至招股说明书日期，公司或其运营子公司合计收集和存储个人信息用户少于100万[93][196] 未来展望 - 公司预计将发售所得用于研发建筑AI服务和工具、提升服务能力及日常运营[111] 新产品和新技术研发 - 公司与Alan To AI签订共同开发协议，开发自动建筑规范合规审查系统[56] 风险因素 - 公司在香港开展业务面临中国政府政策等风险[17][18] - 公司认为发行无需向中国证监会备案，但不能保证监管机构结论一致，否则可能面临罚款等处罚[21][22] - 公司可能受中国证监会等监管机构制裁，包括罚款、限制支付股息等[22] - 公司行业竞争激烈，无法有效竞争可能致收入、盈利能力和市场份额下降[64][116] - 公司业务受香港或全球经济低迷等因素影响，可能减少服务需求和利润[64][69][119] - 公司依赖高级管理和关键技术人员，留不住将影响长期业绩和竞争力[118] - 公司使用人工智能和机器学习技术，面临服务中断等风险[124][125][126] - 公司拓展新业务或行业可能面临困难，无法保证盈利[128] - 公司可能面临法律诉讼和监管问题，不利结果影响业务和财务状况[129] - 持续通胀等可能降低服务需求，减少现有合同利润[133] - 成本补偿合同可能因成本超预期影响盈利，固定价格合同使公司面临多种风险[134][136][139][141] - 公司服务面临重大责任风险，保险可能无法提供足够保障[142] - 公司依赖承包商和分包商，关系破裂影响收入等[143] - 公司运营受中国大陆经济、全球或中国经济放缓及国际市场动荡影响[162][163] - 中国政府可能对公司业务监督和干预，导致运营和股价变化[164] - 公司运营子公司可能受股息支付限制，影响流动性和派息能力[167] - 中美港政治和贸易紧张局势升级，影响公司业务和股价[170] - 国际政治事件和贸易争端可能导致全球经济动荡，影响客户财务状况[172] - 汇率波动可能导致公司外汇损失，影响毛利润和毛利率[176] - 香港与美元挂钩政策改变，可能影响公司在美国或其他美元地区销售[177] - 香港营商成本高，控制不当影响公司财务表现[178] - 若PCAOB无法检查公司审计机构，公司证券可能被禁止交易或摘牌[179] - 若公司运营子公司收集超100万用户个人信息并境外上市，须接受网络安全审查[194] - 国内公司未完成备案程序或隐瞒重大事实等，可能面临行政处罚，相关人员也可能受罚[200]

发行情况 - 公司首次公开发行1500000股普通股，预计发行价每股4.50美元，面值每股0.001美元[11,17] - 出售股东将转售1900000股普通股[11] - 公开发行价格每股4.50美元，总金额675万美元，承销折扣每股0.32美元，总计47.25万美元，公司发行前收益每股4.18美元，总计627万美元，售股股东发行前收益每股4.50美元，总计855万美元[33] - 本次发行总现金费用约81.5万美元，不包括折扣和佣金[34] - 承销商有45天超额配售选择权，可购买最多22.5万股（占发行总数15%）[34] - 若承销商全额行使超额配售权，承销折扣为54.3375万美元，总毛收入为776.25万美元，假设发行价每股4.5美元[34] - 发售前公司流通股数量为961.1111万股，发售完成后为1111.1111万股，若承销商行使超额配售权则为1133.6111万股[112] 业绩数据 - 2024年3月31日财年公司收入为53.0606万美元，2023年为109.9225万美元；2024年9月30日半年收入为12.5591万美元，2023年为26.9842万美元[111] - 2024年3月31日财年公司净亏损为9.3197万美元，2023年净利润为17.4268万美元；2024年9月30日半年净亏损为19.2862万美元，2023年为4.9249万美元[111] - 截至2024年9月30日，公司现金及现金等价物为17.7053万美元，预估调整后为557.1806万美元[111] - 截至2024年9月30日，公司总资产为50.1547万美元，预估调整后为589.63万美元[111] - 截至2024年3月31日公司累计亏损312,388美元，2024财年和2023财年营收分别为530,606美元和1,099,225美元，2024财年净亏损93,197美元，2023财年净利润174,268美元[124] - 2024财年约90%的收入来自成本补偿型合同，通胀对公司财务状况和经营成果影响较大[135] - 2024财年100%的收入来自固定价格合同，面临成本超支风险[137] - 截至2024年3月31日财年末，公司积压订单总额约为204,014美元[141] - 2024年3月31日财年，三家大客户贡献约49.13%的收入，2023年为44.17%[147] 用户数据 - 公司及其运营子公司合计收集和存储的个人信息用户少于100万[94][197] 未来展望 - 公司计划将发售所得款项净额用于研发建筑AI服务和工具、提升服务能力以及满足一般营运资金和日常运营需求[112] - 公司业务受香港或全球经济形势、政治社会状况等因素影响，面临多种风险，如成本超支、项目亏损、外汇损失等[140,142,162,177] 新产品和新技术研发 - 公司与Alan To AI签订共同开发协议，开发自动化建筑规范合规审查系统[57] 市场扩张和并购 无 其他新策略 - 公司将通过设立新职位、增加人员、任命独立董事和设立审计委员会等措施改善财务组织[158] 股权结构 - 公司三位主要股东在发行完成后将共同实益持有约69.4%已发行和流通普通股，拥有约69.4%总投票权[32] 子公司情况 - 公司直接持有香港子公司全部股权，目前无现金在公司与子公司间转移，子公司无现金管理政策[25] - 公司运营子公司香港建筑事务所已加入香港建筑师学会10年，拥有约100个客户[56] 法规风险 - 若国内公司海外证券发行和上市未完成备案或文件造假，可能被责令整改、警告和罚款，相关责任人也会受罚[21] - 若被认定需CSRC审批而公司未获批准，可能被要求改正、警告，罚款100万 - 1000万元人民币，相关责任人罚款50万 - 500万元人民币，控股股东罚款100万 - 1000万元人民币[23] - 违反香港个人资料（私隐）条例，初犯最高罚款5万港元、监禁2年，每日罚款1000港元，再犯最高罚款10万港元、监禁2年，每日罚款2000港元[30] - 根据《外国公司问责法案》，若公司审计师连续两年（若法案修订）或三年未接受美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）检查，公司普通股可能被禁止交易或从交易所摘牌[180][182] - 公司若未获中国相关部门审批可能被罚款100万至1000万元人民币，责任人罚款50万至500万元人民币，控股股东罚款100万至1000万元人民币[98]

发行与上市 - 公司拟首次公开发行150万股普通股，预计发行价每股4.50美元，还将转售发行190万股普通股[10][16] - 申请将普通股在纳斯达克资本市场上市，股票代码为“OFAL”，上市是发行前提条件[16] - 承销商获45天超额配售选择权，可购买最多22.5万股（占发行总数15%）[33] 业绩数据 - 2024财年和2023财年收入分别为530,606美元和1,099,225美元[110][123] - 2024财年和2023财年净亏损分别为93,197美元和净利润174,268美元[110] - 截至2024年9月30日，现金及现金等价物实际为177,053美元，预计调整后为5,571,806美元[110] - 截至2024年3月31日财年末，积压订单总额约为204,014美元[140] 用户数据 - 截至招股书日期，公司或其运营子公司收集和存储的个人信息用户少于100万[91][93][195][196] 未来展望 - 公司行业竞争激烈，无法有效竞争可能致收入、盈利能力和市场份额下降[64][116] - 服务需求受经济衰退、政府或私人支出减少及政治不确定性影响[64][119] 新产品和新技术研发 - 公司与Alan To AI签订共同开发协议，开发自动建筑规范合规审查系统[56] 风险因素 - 公司在香港开展业务面临诸多风险，香港经济下滑等可能影响子公司业务和财务状况[17][18][69] - 若未正确判断发行性质未获监管批准，可能面临整改、警告、罚款等处罚[22] - 《外国公司问责法案》规定，审计机构未受PCAOB检查可能致股票被禁交易或摘牌[23][65][67][70][179][187][188] - 公司普通股无活跃交易市场，价格可能低于购买价[69] - 中国政府监管行动解读、应用和执行尚不清楚，可能影响公司[86][87][90][91] - 公司依赖高级管理和关键技术人员，无法留住将影响业务[64][118] - 持续通胀、高利率和建筑成本上升会减少服务需求，降低固定价格合同利润[133] - 公司合同存在成本超支风险，可能导致利润减少或亏损[136] - 汇率波动可能导致外汇损失，影响毛利和毛利率[176] - 香港营商成本较高，需控制支出[178] 股权结构 - 上市后三位主要股东将共同实益拥有约69.4%已发行和流通普通股，可行使约69.4%投票权[31] 财务相关 - 公开发行价每股4.50美元，总金额675万美元；承销折扣每股0.32美元，总计47.25万美元；公司所得收益（未扣除费用）每股4.18美元，总计627万美元；售股股东所得收益（未扣除费用）每股4.50美元，总计855万美元[32] - 本次发行总现金支出约为81.5万美元，不含折扣和佣金[33] - 若超额配售权全部行使，承销折扣为54.3375万美元，发行总毛收入为776.25万美元，扣除承销折扣和费用前[33] 法规相关 - 2023年2月17日，中国证监会颁布《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》及五项配套指引，自3月31日起施行[20] - 公司认为此次发行不属于境内企业间接境外发行上市，无需向中国证监会备案，但不能确保监管机构持相同观点[21][22] - 《网络安全审查办法（2021）》规定，控制超100万用户个人信息的在线平台运营商海外上市需进行网络安全审查[91][194] - 违反香港《个人资料（私隐）条例》，初犯最高罚款5万港元、监禁2年，每日罚款1000港元；再犯最高罚款10万港元、监禁2年，每日罚款2000港元[29]

发行相关 - 拟首次公开发行150万股普通股，预计发行价每股4.50美元，还将转售发行190万股[10][16] - 发行总现金费用约81.5万美元，不含折扣和佣金[33] - 承销商获45天超额配售权，可购最多22.5万股（占发行总数15%）[33] - 若超额配售权全行使，承销折扣达54.3375万美元，总毛收益776.25万美元[33] - 发行前流通普通股9,611,111股，发行后11,111,111股（行使超额配售权为11,336,111股）[111] 财务数据 - 2024财年收入530,606美元，2023财年1,099,225美元[110] - 2024财年净亏损93,197美元，2023财年净利润174,268美元[110] - 2024年9月30日现金及等价物177,053美元，预估调整后5,571,806美元[110] - 2024年9月30日总资产501,547美元，预估调整后5,896,300美元[110] - 截至2024年3月31日累计亏损312,388美元[123][154] - 2024年3月31日财年通过固定价格合同确认收入约530,606美元，占比100%[141] - 2024年3月31日财年末积压订单总额约204,014美元[140] - 2024年3月31日财年三家主要客户贡献约49.13%收入，2023财年约44.17%[146] 用户数据 - 截至招股书日期，公司或运营子公司收集和存储个人信息用户少于100万[93] 未来展望 - 公司行业竞争激烈，无法有效竞争或致收入、盈利能力和市场份额下降[64][116] - 无法留住高管和关键技术人员，行业竞争力将受损[118] - 经济衰退等会影响公司服务需求[119] - 业务扩张至新领域可能遇困难，影响业绩和财务状况[128] 新产品和新技术研发 - 与Alan To AI签订共同开发协议，开发自动化建筑规范合规审查系统[56] 市场扩张和并购 无 其他新策略 无 风险相关 - 在香港开展业务有风险，香港与美国无相互执行判决安排[17][26] - 违反香港个人资料（私隐）条例有罚款和监禁处罚[29] - 若被要求获中国证监会批准而未获批，可能罚款，股价或下跌[22] - 公司业务受香港竞争条例约束，目前合并规则预计不适用于业务[27] - HFCA法案等或致公司证券被禁交易或摘牌[65][179] - 中国相关监管政策变化可能影响公司运营和股价[164] - 汇率波动或致外汇损失并影响毛利率[176] - 香港经营成本高，需控支出保障财务表现[178] 公司结构与资质 - 2024年8月27日OFA集团在开曼群岛注册为控股公司[57] - 运营子公司2013年1月31日在香港注册，原名Panesian Engineering Limited，5月29日更名[58] - 运营子公司是香港建筑师学会10年会员，有约100个客户和众多行业关系[55] 法规政策 - 2021年6月10日中国《数据安全法》颁布，9月1日生效[87][191] - 2021年7月6日相关部门发文打击证券市场活动，加强跨境监管[88][192] - 2021年8月20日中国《个人信息保护法》通过，11月1日生效[90][193] - 2021年12月28日中国《网络安全审查办法（2021）》发布，2022年2月15日生效[91][194] - 2023年2月17日中国证监会颁布《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》及配套指引，3月31日生效[95] 特殊身份与豁免 - 公司上一财年收入低于12.35亿美元，符合“新兴成长公司”定义，可享减少公开报告要求[77] - 公司上市后以“外国私人发行人”身份报告，可享多项豁免[83] - 预计三位主要股东发行后共持超50%投票权，公司可能被视为“受控公司”，可豁免某些纳斯达克治理要求[85]