业务平台特点 - 公司CrowdPay平台适用于通过众筹筹集100万至5000万美元资金的公司[17] - 公司可在数天内为零售商创建定制网站，并在不到2周内使其全面运营[25] - 公司认为自身是唯一不收取设置费的内容服务提供商[25] 财务数据关键指标变化 - 2020年3月交易数量和收入较2月约低15%，4月较3月低30%，5月较4月高5%，6月较5月高7%[27] - 2020年第二季度到第三季度，收入从2000035美元增至2308037美元，增幅15%；净亏损从510409美元增至657358美元，增幅 - 29%；交易数量从171589645增至200759845，增幅17%[28] - 2020年第三季度到第四季度，收入从2308037美元降至2219556美元，降幅4%；净亏损从657358美元降至66755美元，降幅90%；交易数量从200759845降至196744648，降幅2%[28] 行业法规政策 - 2011年10月1日起，美联储对美国资产达100亿美元及以上的发卡机构的借记卡交换费率设定上限，为每笔交易0.21美元加上0.05%的从价部分，符合条件的发卡机构每笔交易额外加0.01美元用于欺诈预防成本[31] - 2012年4月1日起，美国所有借记卡发卡机构需至少参与两个非关联借记卡网络[31] - 2013年4月1日起，预付卡和医疗借记卡发卡机构的网络排他性安排禁令生效（特定日期前发行的预付卡有例外）[31] - 2010年7月22日起，商家可设定信用卡接受的最低金额（不超过10美元），还可提供折扣或激励措施鼓励消费者使用替代支付方式[32] 公司合规情况 - 公司受多种隐私和信息安全法规约束，包括1999年《金融服务现代化法案》[34] - 公司和客户受禁止不公平或欺骗性贸易行为的联邦和州法律约束，违规可能面临执法行动[36] - 公司受反洗钱、反贿赂、制裁和反恐法规约束，包括2001年《美国爱国者法案》部分条款和《反海外腐败法》[37] - 公司受外国资产控制办公室管理的经济和贸易制裁计划约束[38] 证券发行规定 - Regulation A和A+提供两层证券发行，第一层12个月内发行上限2000万美元，第二层12个月内发行上限5000万美元；Regulation CF允许公司从非合格投资者处筹集最多107万美元[40] 公司专利情况 - 截至报告日期，公司在Omni Commerce设备的可转让二维码上有一项专利待批[41] 公司人员情况 - 截至2020年12月31日，公司有6名关键员工，24名全职员工，在印度根据需求保留15 - 35名开发人员[43] 公司收购情况 - 2018年4月公司完成对Excel Corporation及其子公司大部分资产的收购，5月CrowdPay和OmniSoft成为公司全资子公司[44] 公司身份及披露豁免 - 公司作为新兴成长公司可享受某些披露要求豁免，将保持该身份直至满足特定条件，如年总收入达10.7亿美元等[46] - 公司是较小报告公司，无需提供《1934年证券交易法》规则12b - 2规定的市场风险定量和定性披露信息[266]

eVance业务数据 - 公司eVance业务的商户每月处理的总交易超过8200万美元，平均每月约140万笔交易[114] 资产收购 - 公司以27万美元的价格从POSaBIT Inc.收购了某些资产，其中12.5万美元在成交时支付，2.5万美元在成交后90天内支付，12万美元在成交后180天内支付[116] 季度总营收变化 - 2020年第三季度，公司总营收为230.8037万美元，较2019年同期的247.7432万美元减少了32.7166万美元，降幅为13%[119] 季度处理和服务成本变化 - 2020年第三季度，公司处理和服务成本为148.6257万美元，较2019年同期的170.0048万美元减少了21.3791万美元，降幅为13%[121] 前三季度总营收变化 - 2020年前三季度，公司总营收为692.2065万美元，较2019年同期的765.0266万美元减少了128.1415万美元，降幅为17%[128] 前三季度处理和服务成本变化 - 2020年前三季度，公司处理和服务成本为450.1274万美元，较2019年同期的509.6694万美元减少了59.542万美元，降幅为12%[130] 前三季度经营活动现金使用情况 - 2020年前三季度，公司经营活动使用了52.9118万美元现金，而2019年同期为18.8957万美元[138] 交易量和收入月度变化 - 2020年3月的交易量和收入比2月低约15%，4月比3月低30%，5月比4月高5%，6月比5月高7%，7 - 9月环比分别增长3%、3%和7%[120][129] - 受疫情影响，3月交易量和收入较2月约低15%，4月较3月低30%，5月较4月高5%，6月较5月高7%，7 - 9月环比分别增长3%、3%和7%[142] 季度净亏损变化 - 2020年第三季度，公司净亏损为65.7358万美元，较2019年同期的40.1859万美元增加了25.5499万美元[126] 前三季度净亏损变化 - 2020年前三季度，公司净亏损为170.9974万美元，较2019年同期的128.1642万美元增加了42.8332万美元[135] 投资活动现金使用情况 - 2020年和2019年前九个月，公司投资活动分别使用现金12.5万美元和0美元，12.5万美元用于POSaBIT资产收购[139] 融资活动现金情况 - 2020年前九个月，公司融资活动净现金流入426.9142万美元，偿还GACP贷款137.0155万美元，获薪资保护计划贷款23.6231万美元，股票和认股权证销售收入494.2881万美元；2019年前九个月，关联方贷款提供现金13.2789万美元[140] 财务状况 - 截至2020年9月30日，公司现金为412.264万美元，营运资金为341.2449万美元；2020年前三个月和前九个月，公司净亏损分别为65.7358万美元和170.9974万美元[141] 证券发行与债务转换 - 2020年8月11日，公司证券发行总收益645万美元，净收益550万美元的20%用于偿还部分定期贷款，发行后现金为560万美元[144] - 2020年8月11日，Herzog先生将361.294万美元债务转换为3612股A类优先股、802,875份A类转换认股权证（行权价9美元）和200,719份B类转换认股权证（行权价4.5美元）；Yakov先生将102.1512万美元债务转换为1021股A类优先股、227,003份A类转换认股权证（行权价9美元）和56,751份B类转换认股权证（行权价4.5美元）[145][146] 未偿还债务情况 - 偿还定期贷款和债务转换后，公司未偿还债务为840万美元[149] 薪资保护计划贷款 - 公司获薪资保护计划贷款约23.6万美元，认为将全额免除[150] 贷款协议修订 - 2020年10月23日，公司修订贷款协议，取消固定费用覆盖率不低于1.20:1.00的财务契约，需维持运营银行账户现金余额不低于100万美元，并支付45万美元[153][154] 修订后贷款协议财务契约 - 根据修订后的贷款协议，公司需维持一定财务契约，截至2021年6月30日，过去十二个月净收入不低于900万美元；自2021年7月1日起，过去十二个月净收入不低于1000万美元[156]

eVance业务交易数据 - 公司eVance业务的商户每月处理的总交易超过8200万美元，平均每月约140万笔交易[112] 公司总营收变化 - 2020年第二季度，公司总营收为200.0035万美元，较2019年同期的258.194万美元减少58.1905万美元，降幅23%[115] - 2020年上半年，公司总营收为461.4028万美元，较2019年同期的517.2834万美元减少55.8806万美元，降幅11%[126] 公司月度交易数量和收入变化 - 2020年3月交易数量和收入较2月约低15%，4月较3月约低30%，5月较4月高5%，6月较5月高7%[116] - 3月交易数量和收入较2月约低15%，4月较3月低30%，5月较4月高5%，6月较5月高7%[139] 公司处理和服务成本变化 - 2020年第二季度，公司处理和服务成本为129.4604万美元，较2019年同期的167.8548万美元减少38.3944万美元，降幅23%[118] - 2020年上半年，公司处理和服务成本为301.5017万美元，较2019年同期的339.6646万美元减少38.1629万美元，降幅11%[128] 公司摊销费用变化 - 2020年第二季度，公司摊销费用为20.3215万美元，较2019年同期的17.8782万美元增加2.4433万美元，增幅14%[119] 公司薪资费用变化 - 2020年上半年，公司薪资费用为71.7386万美元，较2019年同期的80.1395万美元减少8.4009万美元，降幅10%[129] 公司一般及行政费用变化 - 2020年上半年，公司一般及行政费用为82.4554万美元，较2019年同期的76.1231万美元增加6.3323万美元，增幅8%[131] 公司利息费用变化 - 2020年上半年，公司利息费用为63.2186万美元，较2019年同期的61.2754万美元增加1.9432万美元，增幅3%[132] 公司经营活动现金使用情况 - 2020年上半年经营活动使用现金90,595美元，2019年同期为188,957美元[136] 公司投资活动现金使用情况 - 2020年和2019年上半年投资活动使用现金分别为125,000美元和0美元[137] 公司融资活动现金情况 - 2020年上半年融资活动使用现金22,815美元用于递延发行成本，偿还贷款175,000美元，收到贷款236,231美元；2019年同期融资活动提供现金132,789美元[138] 公司现金、营运资金及净亏损情况 - 2020年6月30日公司现金为330,437美元，营运资金赤字为1,525,475美元；2020年第二季度和上半年净亏损分别为510,409美元和1,052,616美元[140] 公司证券发行情况 - 2020年8月11日公司证券发行总收益645万美元，净收益550万美元的20%用于偿还部分定期贷款，发行后现金为560万美元[142] 公司债务转换情况 - 2020年8月11日，Herzog先生将3,612,940美元债务转换为优先股和认股权证，Yakov先生将1,021,512美元债务转换为优先股和认股权证，之后公司未偿还债务为840万美元[143][144] 公司薪资保护计划贷款情况 - 公司获得约23.6万美元薪资保护计划贷款，使用受限且可能部分或全部豁免[145] 公司信贷协议修订情况 - 2020年4月24日公司修订信贷协议，将债务到期日延长至2022年4月9日，需支付12.5万美元并从5月起每月支付2.5万美元[147] 公司财务指标维持要求 - 公司需维持固定费用覆盖率不低于1.20:1.00，2021年6月30日前净收入不低于900万美元，之后不低于1000万美元[149]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 THE OLB GROUP, INC. (Exact name of small business issuer as specified in its charter) | DELAWARE | 13-4188568 | | --- | --- | | (State or other jurisdiction of | (IRS Employer | | incorporation or organization) | Identification No.) | | 200 Park Avenue, Suite 1700, New York, NY | 10166 | | (Address of principal executive offices) | (Zip Code) | | (212) 278-0900 | | FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT UNDER SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-K For the fiscal year ended December 31, 2019 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _______________ to _______________ Commission file number 000-52994 THE OLB GROUP, INC. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) | Delaware | 13-4188568 | | --- ...

公司整体业务交易数据 - 公司商户每月处理超过8200万美元的总交易，平均每月140万笔交易[93] - 公司专有网关SecurePay.com约有3000家商户使用，每月处理超32000笔交易和近900万美元的总交易[97] 不同时期财务关键指标对比 - 2019年第三季度总营收247.7432万美元，支付处理费用成本170.0048万美元，占营收69%，商户处理总交易1.6695048亿美元和368.1498万笔交易[101] - 2018年第三季度总营收297.7983万美元，支付处理费用成本196.07万美元，占营收66%，商户处理总交易2.1995301亿美元和480.6992万笔交易[102] - 2019年前三季度总营收765.0266万美元，支付处理费用成本509.6694万美元，占营收67%，商户处理总交易5.41292447亿美元和1209.4941万笔交易[109] - 2018年前三季度总营收945.6512万美元，支付处理费用成本580.5464万美元，占营收67%，商户处理总交易7.18318998亿美元和1600.4704万笔交易[110] 摊销费用变化 - 2019年第三季度摊销费用20.3214万美元，较2018年减少2.4462万美元或11%[104] - 2019年前三季度摊销费用60.9643万美元，较2018年增加6.3551万美元或12%[114] 现金流与资金情况 - 2019年前三季度经营活动使用现金30.2028万美元，融资活动从CEO贷款获得资金21.5914万美元[120] - 截至2019年9月30日，公司现金为25,472美元，营运资金赤字为1,154,688美元[122] - 截至2019年9月30日的九个月，公司经营活动使用现金302,028美元[122] - 截至2019年9月30日，营运资金赤字中约838,500美元为应计工资、应付票据及欠CEO的其他费用，CEO同意延期收款[122] 净亏损情况 - 2019年第三季度净亏损40.1859万美元，2019年前三季度净亏损128.1642万美元[108][119] - 2019年第三季度和前九个月，公司净亏损分别为401,859美元和1,281,642美元[122] 债务要求与再融资情况 - 公司高级债务要求维持固定费用覆盖率不低于1.10:1.00，2020年1月31日后不低于1.20:1.00[123] - 公司合并净收入不得低于10,000,000美元[123] - 公司正在探索长期债务再融资方案[123] - 若无法再融资或履行债务义务，公司可能需出售资产偿债或接受更不利的债务条款[123] 公司资金维持与未来需求 - 公司认为有足够资金维持至少十二个月运营[122] - 公司未来资本需求取决于多种因素，若无法获得额外资金，可能需缩减计划并削减成本[122]

财务数据关键指标变化 - 总收入与支付处理费用成本 - 2019年第二季度总收入258.194万美元，支付处理费用成本167.8548万美元，占收入65%；2018年同期总收入322.6965万美元，支付处理费用成本209.2527万美元，占收入65%[85][86] - 2019年上半年总收入517.2834万美元，支付处理费用成本339.6646万美元，占收入66%；2018年同期总收入330.399万美元，支付处理费用成本209.6624万美元，占收入63%[93][94] 财务数据关键指标变化 - SG&A费用 - 2019年第二季度SG&A费用88.9253万美元，2018年同期为103.9191万美元，减少14.9938万美元[89][90][91] - 2019年上半年SG&A费用163.7937万美元，2018年同期为123.8453万美元，增加39.9484万美元[96][97] 财务数据关键指标变化 - 利息费用 - 2019年第二季度利息费用30.88万美元，2018年同期为18.7907万美元，增加12.0893万美元；2019年上半年利息费用61.2754万美元，2018年同期为18.8203万美元，增加42.4551万美元[92][97] 财务数据关键指标变化 - 净亏损 - 2019年第二季度净亏损47.2838万美元，2018年同期为32.0337万美元；2019年上半年净亏损87.9783万美元[92][105] 各条业务线数据关键指标变化 - 商家业务 - 公司商家每月处理超过8200万美元的总交易，平均每月140万笔交易[98] 各条业务线数据关键指标变化 - 专有网关业务 - 公司专有网关SegurePay.com约有3000家商户使用，每月处理超过3.2万笔交易，总交易约900万美元[99] 财务数据关键指标变化 - 现金流量与资金状况 - 2019年上半年经营活动使用现金18.8957万美元，融资活动从CEO处获得贷款收入13.2789万美元[104] - 截至2019年6月30日，公司现金5.5418万美元，营运资金赤字100.4312万美元[105]

财务数据关键指标变化 - 收入与成本 - 2019年第一季度总收入为259.09万美元，支付处理费用成本为171.81万美元，占收入的66.3%[82] - 2018年第一季度前身总收入为317.45万美元，支付处理费用成本为174.81万美元，占收入的55.0%[83] 财务数据关键指标变化 - 销售、一般和行政费用 - 2019年第一季度销售、一般和行政费用为97.63万美元，2018年第一季度为20.35万美元，前身同期为134.09万美元[85][86] 财务数据关键指标变化 - 利息费用 - 2019年第一季度利息费用为30.40万美元，2018年第一季度前身利息费用为83.26万美元，减少52.86万美元[87] 财务数据关键指标变化 - 净亏损 - 2019年第一季度净亏损为40.69万美元，2018年第一季度合并净亏损为87.28万美元[88] 各条业务线数据关键指标变化 - 商家业务 - 公司商家每月处理超过8200万美元的总交易，平均每月140万笔交易[88] 各条业务线数据关键指标变化 - 专有网关业务 - 公司专有网关SegurePay.com约有3000家商户使用，每月处理超3.2万笔交易和900万美元的总交易[89] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 2019年第一季度经营活动使用现金11.37万美元，融资活动获得4.5万美元[94] - 2018年第一季度经营活动使用现金2.82万美元，融资活动获得3万美元；前身同期经营活动使用现金38.21万美元，投资活动获得17.61万美元[95] 财务数据关键指标变化 - 现金与营运资金 - 截至2019年3月31日，公司现金为4.28万美元，营运资金赤字为78.38万美元[97]

公司身份与标准 - 公司符合新兴成长公司标准，可享受部分披露豁免，包括仅提供两年审计财报等[16] - 公司将保持新兴成长公司身份，直至满足以下条件之一：年总收入达10.7亿美元、2024财年末、三年发行超10亿美元非可转换债务、非关联方持有的普通股市值在第二财季最后一个工作日超7亿美元[18] 公司业务概况 - 公司是金融科技和支付服务商，通过三个子公司开展业务，为美国商家提供综合解决方案[20] - 2018年4月，公司收购Excel及其子公司大部分净资产；5月，Crowdpay和Omnisoft成为公司全资子公司[21] - 公司作为支付服务商，依托TSYS/ProPay和富国银行开展业务，可快速接入子商户并负责资金结算[23] - eVance作为独立销售组织，与美国前五大商户处理器中的三家合作，占商户处理市场约80 - 90%，提供有竞争力的支付处理解决方案[24] 市场规模与趋势 - 2016年美国信用卡个人消费支出达5.1万亿美元，预计2026年达10万亿美元，复合年增长率为6.8%[26] 公司营销与增长策略 - 公司主要通过独立代理商和小型ISO营销服务，计划增加相关数量，也可能拓展直销渠道[34] - 公司增长策略包括向现有eVance客户提供Omnisoft产品、组建内部销售团队、收购商户组合[35] 行业竞争情况 - 支付处理行业竞争激烈，公司与其他ISO竞争商户协议，通过优惠定价和服务保持竞争力[36] - Omnisoft与Shopify、Square等竞争，CrowdPay与Start Engine、Crowd Engine等竞争[48][63] 平台业务数据 - Omnisoft平台为商家提供云业务管理解决方案，单个商家初始设置费49美元，软件SaaS费用每月约100 - 200美元，硬件成本300 - 1000美元，大型白标项目一次性费用50000美元[39] - CrowdPay平台适用于筹集100万 - 5000万美元资金的公司，2018年和2017年分别实现收入91161美元和132205美元[50] - CrowdPay服务定价每月25000 - 100000美元，包括交易费、设置费和平台费[52] 投资相关法规 - Title III下投资者最高投资金额为100万美元，Title II - Rule 506(B)和Rule 506(C)无最高金额限制，Regulation A+ Tier 1为2000万美元，Tier 2为5000万美元[57] - Title III允许最多1000名投资者，Regulation A+ Tier 1约1500 - 5500名，Tier 2约2500 - 7500名[57] - Title III投资限制为收入或净资产的5%或10%（取较低值），Regulation A+非合格投资者为收入或净资产的10%[57] - Title II - Rule 506(B)和Rule 506(C)平均推出前时间小于2周，Title III小于4周，Regulation A+为16 - 20周[57] - Title II - Rule 506(B)和Rule 506(C)法律和会计费用为5000 - 20000美元，Title III为5000 - 15000美元，Regulation A+ Tier 1为40000 - 150000美元，Tier 2为50000 - 200000美元[57] 平台优势 - CrowdPay客户可通过设置页面标题、描述和大约300个重定向来提高网站搜索引擎排名[62] 行业法规政策 - 自2011年10月1日起，美国资产达100亿美元及以上的发卡机构，借记卡交换费率上限为每笔交易0.21美元加上0.05%的从价部分，符合条件的发卡机构每笔交易还可额外收取0.01美元用于欺诈预防成本[68] - 2012年4月1日起，美国所有借记卡发卡机构须至少参与两个非关联借记卡网络[70] - 2013年4月1日起，预付卡和医疗借记卡发卡机构的网络排他性安排禁令生效（特定日期前发行的预付卡有例外）[70] - 自2010年7月22日起，商家可设定信用卡接受的最低金额（不超过10美元），还可提供折扣或激励措施鼓励消费者使用替代支付方式[71] - 法规A和法规A+提供两层发行，第一层12个月内发行上限为2000万美元，第二层为5000万美元；法规CF允许公司从非合格投资者处筹集最多107万美元[78] 公司专利与人员情况 - 截至2018年12月31日，公司在Omni Commerce设备的可转让二维码上有一项专利正在申请中[79] - 截至2019年4月12日，公司有24名全职员工，其中6名关键员工，在印度根据需求和项目范围保留15至35名开发人员[80] 公司业务模式与合作 - 公司业务模式的成功依赖子公司业务部门之间的协同效应，通过与商家收单银行和PCI合规合作，为客户提供服务并收取交易费创造额外收入[64] 公司供应商计划 - 公司为零售商提供供应商计划，理想的供应商需满足价格有竞争力、能盲发单个产品等多项标准[65] 公司平台竞争优势 - 公司的OLB服务平台具有快速上市、无设置费、灵活定制等多项竞争优势[69]