财务数据关键指标变化：收入与利润 - 第四季度调整后归属于普通股股东的净利润为2.41亿美元，调整后稀释每股收益为0.62美元；全年调整后归属于普通股股东的净利润为8.086亿美元，调整后稀释每股收益为2.21美元[1][2] - 2025年第四季度归属于普通股股东的净利润为2.126亿美元，全年净利润为6.531亿美元，较2024年全年的5.231亿美元增长24.8%[27] - 2025年全年每股摊薄收益（EPS）为1.79美元，较2024年的1.68美元增长6.5%[27] - 2025年第四季度净利润为2.166亿美元，2025年全年为6.693亿美元[29] - 2025年第四季度稀释后每股收益为0.55美元，2025年全年为1.79美元[29] - 2025年全年调整后净收入（经非GAAP调整）为8.09亿美元[42] - 2025年第四季度调整后每股收益（稀释）为0.62美元，全年调整后每股收益为2.21美元[43] - 2025年第四季度（截至12月31日）调整后归属于普通股股东的净利润为2.509亿美元，全年调整后净利润为8.676亿美元[46] - 2025年第四季度归属于普通股股东的净收入为2.13亿美元[42] - 2025年全年归属于普通股股东的净收入为6.53亿美元，较2024年的5.23亿美元增长24.8%[42] - 2025年第一季度（截至3月31日）归属于普通股股东的净利润为1.406亿美元，ROAE为9.1%[46] 财务数据关键指标变化：净利息收入与净息差 - 第四季度净利息收入（完全应税等值基础）为5.888亿美元，净息差（NIM）为3.65%，上升1个基点[2][7] - 2025年第四季度净利息收入为5.808亿美元，全年净利息收入为20.579亿美元，较2024年全年的15.308亿美元增长34.4%[27] - 2025年第四季度净息差（NIM，FTE）为3.65%，全年为3.54%，均高于2024年同期的3.30%和3.31%[27] - 2025年第四季度净利息收入为5.808亿美元，2025年全年为20.579亿美元[29] - 净息差（GAAP）为3.60%，较上一季度（3.59%）微升1个基点，较去年同期（3.26%）上升34个基点[34] - 净息差（GAAP）从3.26%扩大至3.49%[38] - 2025年第四季度净利息收入（FTE）为5.888亿美元，全年净利息收入（FTE）为20.863亿美元[44] - 2025年第四季度净息差（FTE）为3.65%，全年净息差（FTE）为3.54%[43] 财务数据关键指标变化：信贷损失与资产质量 - 第四季度信贷损失拨备为3270万美元；净核销为3210万美元，占平均贷款的27个基点[2][9] - 30天以上逾期贷款占比为0.22%，非应计贷款占比为1.07%[2][9] - 2025年第四季度信贷损失拨备为3275万美元，全年拨备为1.977亿美元，显著高于2024年同期的2702万美元和1.106亿美元[27] - 截至2025年12月31日，贷款信用损失准备金（ACL）占期末贷款（EOP）的比例为1.24%，高于2024年末的1.14%[27] - 2025年第四季度净核销率（NCOs）占平均贷款的比例为0.27%，全年为0.25%，高于2024年同期的0.21%和0.17%[27] - 2025年第四季度信贷损失拨备为3275万美元，2025年全年为1.977亿美元[29] - 截至2025年12月31日，贷款信用损失拨备期末余额为5.695亿美元，较2024年12月31日的3.925亿美元增长45.1%[39] - 2025年全年贷款净核销额达1.103亿美元，净核销率（NCOs / average loans）为0.25%，高于2024年全年的0.17%[39] - 2025年全年贷款信用损失拨备计提总额为1.837亿美元，较2024年全年的1.202亿美元增长52.8%[39] - 截至2025年12月31日，总信用损失拨备（含未使用承诺）为6.052亿美元，占总期末贷款（EOP loans）的1.24%[39] - 2025年第二季度（截至6月30日）因收购PCD贷款而建立的拨备达9044.2万美元，是全年此类拨备的主要部分[39] - 截至2025年12月31日，非应计贷款为5.212亿美元，较2024年12月31日的4.480亿美元增长16.3%[39] - 2025年第四季度贷款总冲销额为3513.1万美元，总回收额为302.3万美元[39] - 截至2025年12月31日，总表现不佳资产为5.302亿美元，较2024年12月31日的4.563亿美元增长16.2%[39] - 2025年第四季度未使用承诺的信用损失拨备计提为329.5万美元，全年计提总额为1397.9万美元[39] - 2025年第四季度末问题贷款总额为22.83亿美元，较2024年第四季度的15.25亿美元增长49.7%[40] - 2025年第四季度末不良贷款（Nonaccrual loans）为5.21亿美元，占总贷款（EOP loans）的1.07%[40] - 2025年第四季度末贷款损失准备金（ACL）对不良贷款的覆盖率为116%[40] - 2025年第四季度30-89天逾期贷款（仍计息）为1.06亿美元，占总贷款的0.22%[40] - 2025年第四季度末表现不佳资产（Under-performing assets）占总资产的0.73%[40] - 2025年第二季度发生CECL Day 1非PCD信贷损失准备金费用（税后净额）为7560万美元[42] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 调整后拨备前净收入（PPNR）为3.496亿美元，增长4%；调整后效率比率为46.0%[2][14] - 第四季度非利息支出为3.863亿美元，其中包含2450万美元并购相关费用；调整后非利息支出为3.648亿美元[2][14] - 2025年第四季度效率比率为51.6%，全年为55.1%，均较2024年同期的54.4%和55.9%有所改善[27] - 2025年第四季度非利息收入为1.098亿美元，2025年全年为4.665亿美元[29] - 2025年第四季度非利息支出为3.863亿美元，2025年全年为14.853亿美元[29] - 2025年全年与并购相关的费用（税后净额）为1.41亿美元[42] - 2025年第四季度调整后税前拨备前利润为3.496亿美元，全年调整后税前拨备前利润为12.003亿美元[44] - 2025年第四季度效率比率为51.6%，调整后效率比率为46.0%[44][45] - 2025年第四季度非利息收入为1.098亿美元，全年非利息收入为4.665亿美元[44] - 2025年第四季度非利息支出为3.863亿美元，其中包含并购相关费用2455万美元[44] - 2025年第四季度无形资产摊销（税后净额）为1963.8万美元，全年为5899.5万美元[46] 财务数据关键指标变化：资本与回报率 - 调整后平均有形普通股权益回报率（ROATCE）为19.9%；初步监管一级普通股资本充足率为11.08%，上升6个基点[2][14] - 2025年第四季度平均资产回报率（ROAA）为1.21%，全年为1.02%；第四季度平均股本回报率（ROAE）为10.4%，全年为8.9%[27] - 截至2025年12月31日，一级普通股资本比率为11.08%[28] - 截至2025年12月31日，总资本比率为12.85%[28] - 截至2025年12月31日，有形普通股权益对有形资产比率为7.72%[28] - 2025年全年平均有形普通股权益（TCE）为52.274亿美元，平均股东权益为76.14亿美元[46] - 2025年第四季度平均有形普通股权益回报率（ROATCE）为20.1%，调整后ROATCE为19.9%[46] - 2025年全年平均有形普通股权益回报率（ROATCE）为18.6%，平均股东权益回报率（ROAE）为11.0%[46] - 截至2025年12月31日，有形普通股权益为53.431亿美元，有形资产为692.44亿美元[47] - 截至2025年12月31日，有形普通股权益与有形资产的比率为7.72%，与风险加权资产的比率为9.97%[47] - 截至2025年12月31日，普通股流通股数为389,662,000股，有形普通股每股账面价值为13.71美元[47] - 2025年第四季度总资产为721.52亿美元，风险加权资产为536.176亿美元[47] 资产与负债表现：贷款 - 期末贷款总额为488亿美元，增加7.688亿美元，年化增长6.4%[2][9] - 截至2025年12月31日，总贷款额为487.64亿美元，总资产为721.52亿美元，较2024年末的362.86亿美元和535.52亿美元分别增长34.4%和34.7%[27] - 贷款总额从2024年12月31日的362.86亿美元增长至2025年12月31日的487.64亿美元，增幅为34.4%[30] - 贷款总额平均余额为482.169亿美元，季度环比基本持平，年同比增长32.4%[34] - 贷款总额平均余额从355.22亿美元增至442.42亿美元，增长24.5%[37] - 2025年第四季度期末贷款总额为487.6亿美元，平均贷款总额为482.0亿美元[39] 资产与负债表现：存款 - 期末总存款为551亿美元，年化增长0.6%；核心存款年化下降3.2%；总存款成本为180个基点，下降17个基点[2][9] - 总存款从2024年12月31日的408.24亿美元增长至2025年12月31日的550.88亿美元，增幅为34.9%[30] - 无息活期存款从2024年12月31日的93.99亿美元增长至2025年12月31日的132.47亿美元，增幅为41.0%[30] - 货币市场账户存款从2024年12月31日的118.07亿美元增长至2025年12月31日的161.75亿美元，增幅为37.0%[30] - 经纪存款从2024年12月31日的15.05亿美元增长至2025年12月31日的36.75亿美元，增幅为144.2%[30] - 无息存款（Demand deposits）余额为133.185亿美元，季度环比增长4.6%，年同比增长40.1%[34] - 非生息活期存款平均余额从94.25亿美元增至116.93亿美元，增长24.1%[38] 资产与负债表现：生息资产与付息负债 - 总生息资产平均余额为644.568亿美元，季度环比增长0.7%，年同比增长33.2%[34] - 总生息资产收益率（Yield）为5.61%，较上一季度（5.78%）下降17个基点，较去年同期（5.52%）上升9个基点[34] - 总生息资产利息收入（FTE）为90.531亿美元，季度环比下降2.1%，年同比增长35.6%[34] - 总付息负债平均成本率为2.58%，较上一季度（2.77%）下降19个基点，较去年同期（2.88%）下降30个基点[34] - 商业及农业房地产贷款平均余额为220.205亿美元，是最大的贷款类别，收益率（Yield）为6.39%[34] - 抵押贷款支持证券（MBS）平均余额为101.489亿美元，季度环比增长3.0%，年同比增长65.0%，收益率为4.21%[34] - 贷款信用损失准备（Allowance for credit losses on loans）为57.066亿美元，季度环比增长0.8%，年同比增长49.1%[34] - 总生息资产平均余额从469.81亿美元增至589.66亿美元，增长25.5%[37] - 贷款利息收入从22.03亿美元增至27.06亿美元，平均收益率从6.20%降至6.12%[37] - 抵押贷款支持证券平均余额从58.29亿美元增至87.28亿美元，增长49.7%，利息收入从1.86亿美元增至3.55亿美元[37] - 总付息负债平均余额从358.96亿美元增至450.96亿美元，增长25.6%[37][38] - 付息存款平均余额从303.20亿美元增至384.35亿美元，利息成本从2.79%降至2.48%[37] - 信贷损失准备从3.49亿美元增至4.86亿美元[37] - 2025年全年平均生息资产为589.66亿美元，同比增长25.5%[43] 资产与负债表现：其他资产与权益 - 截至2025年12月31日，总资产为721.52亿美元，较2024年末的535.52亿美元增长34.7%[27] - 抵押贷款支持证券投资从2024年12月31日的61.75亿美元增长至2025年12月31日的100.78亿美元，增幅为63.2%[30] - 股东权益从2024年12月31日的63.40亿美元增长至2025年12月31日的84.95亿美元，增幅为34.0%[30] - 贷款信用损失拨备从2024年12月31日的3.93亿美元增长至2025年12月31日的5.70亿美元，增幅为45.1%[30] - 现金及存放同业款项从2024年12月31日的3.94亿美元增长至2025年12月31日的5.92亿美元，增幅为50.2%[30] - 截至2025年12月31日，借款资金总额为74.514亿美元，股东权益总额为84.948亿美元[28] - 总资产从2024年12月31日的535.53亿美元增长至2025年12月31日的721.52亿美元，增幅为34.7%[30] - 股东权益平均余额从60.20亿美元增至76.14亿美元，增长26.5%[38] 管理层讨论和指引 - 公司在本季度回购了110万股普通股[14] - 2025年全年调整后归属于普通股股东的净利润为8.086亿美元[43] - 2025年第四季度加权平均稀释普通股为3.8955亿股[43]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2025 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ____________ to ____________ Commission File Number 001-15817 Old National Bancorp (Exact name of registrant as specified in its charter) Indiana 35-1539838 (State o ...

Exhibit 99.1 Old National Bancorp Reports Third Quarter 2025 Results Evansville, Ind. (October 22, 2025) Old National Bancorp (NASDAQ: ONB) reports 3Q25 net income applicable to common shares of $178.5 million, diluted EPS of $0.46; $231.3 million and $0.59 on an adjusted basis, respectively. 1 CEO COMMENTARY: "Old National's outstanding quarterly results reflect our continued focus on the fundamentals and the benefits from our recent partnership with Bremer Bank," said Chairman and CEO Jim Ryan. "Furthermo ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2025 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ____________ to ____________ Commission File Number 001-15817 (Address of principal executive offices) (800) 731-2265 (Registrant's telephone number, including area code) ...

Exhibit 99.1 Old National Bancorp Reports Second Quarter 2025 Results and Names New President and COO Evansville, Ind. (July 22, 2025) Old National Bancorp (NASDAQ: ONB) reports 2Q25 net income applicable to common shares of $121.4 million, diluted EPS of $0.34; $190.9 million and $0.53 on an adjusted basis, respectively. 1 CEO COMMENTARY: "Old National's impressive second quarter results were achieved through a strong focus on the fundamentals: Growing our balance sheet, expanding our fee-based businesses, ...

财务数据关键指标年度对比 - 2025年3月31日结束的三个月净利息收入为3.87643亿美元，2024年同期为3.9418亿美元[163] - 2025年3月31日结束的三个月净利润为1.40625亿美元，2024年同期为1.49839亿美元[163] - 2025年3月31日普通股每股收益（摊薄）为0.44美元，2024年同期为0.47美元[163] - 2025年3月31日普通股股息支付率为32%，2024年同期为30%[163] - 2025年3月31日总贷款为364.13944亿美元，2024年同期为362.85887亿美元[163] - 2025年3月31日总资产为538.77944亿美元，2024年同期为535.52272亿美元[163] - 2025年3月31日总存款为410.34572亿美元，2024年同期为408.2356亿美元[163] - 2025年3月31日一级普通股权益风险资本比率为11.62%，2024年同期为11.38%[163] - 2025年3月31日有形普通股权益与有形资产比率为7.76%，2024年同期为7.41%[163] - 2025年3月31日全职等效员工为4028人，2024年同期为4066人[163] - 2025年第一季度归属于普通股股东的净利润为1.406亿美元，摊薄后每股收益0.44美元，2024年第四季度分别为1.498亿美元和0.47美元[174] - 2025年3月31日止三个月平均生息资产为481亿美元，2024年同期为442亿美元，增加39亿美元，增幅9%[195] - 2025年3月31日止三个月平均贷款较2024年同期增加31亿美元，CapStar交易收购贷款达21亿美元[196] - 2025年3月31日止三个月平均无息存款减少1.615亿美元，有息存款增加36亿美元，CapStar交易承接存款达26亿美元[197][198] - 2025年3月31日止三个月净利息收入为3.93003亿美元，收益率3.27%；2024年同期为3.62711亿美元，收益率3.28%[194] - 2025年3月31日止三个月投资证券利息收入应税等价调整为270万美元，2024年同期为280万美元[192] - 2025年3月31日止三个月贷款利息收入应税等价调整为270万美元，2024年同期为350万美元[192] - 2025年3月31日止三个月贷款信用损失拨备为3102.6万美元，2024年同期为2385.3万美元，增幅30.1%[199] - 2025年3月31日止三个月总信用损失拨备为3140.3万美元，2024年同期为1889.1万美元，增幅66.2%[199] - 2025年3月31日止三个月贷款净冲销（回收）率为0.24%，2024年同期为0.14%，增幅68.5%[199] - 2025年第一季度非利息收入为9.38亿美元，较2024年同期的7.75亿美元增长21%，增加了1630万美元[200] - 2025年第一季度非利息支出为2.68亿美元，较2024年同期的2.62亿美元增长2.3%，排除特殊费用后，从2.43亿美元增至2.63亿美元[203] - 2025年第一季度有效税率为20.3%，较2024年同期的21.3%有所下降，反映了税收抵免的增加[204] - 2025年第一季度投资证券的年化平均收益率为3.58%，高于2024年同期的3.47%[211] - 2025年第一季度净贷款冲销总额为2160万美元，2024年同期为1180万美元，年化净冲销与平均贷款的比率分别为0.24%和0.14%[240] 财务数据关键指标季度对比 - 2025年3月31日存款较2024年12月31日增加2.11亿美元，年化增幅2.1%，达410亿美元；贷款余额增加1.281亿美元，年化增幅1.4%，达364亿美元，剔除7100万美元商业房地产贷款出售，总贷款年化增长2.3%[176] - 净利息收入较2024年第四季度减少650万美元至3.876亿美元，信贷损失拨备为3140万美元，2024年第四季度为2700万美元[177] - 非利息收入较2024年第四季度减少200万美元至9380万美元，非利息支出较2024年第四季度减少840万美元[178][179] - 2025年第一季度与2024年第四季度相比，净利息收入增长8.7%，信贷损失拨备增长66.2%，非利息收入增长21.0%，非利息支出增长2.3%，归属于普通股股东的净利润增长21.0%，摊薄后每股收益增长10.0%[182] 财务数据关键指标占比情况 - 2025年3月31日止三个月，净利息收入占收入的81%[183] - 截至2025年3月31日，投资证券组合为112亿美元，占生息资产的23%，与2024年12月31日持平[209] 财务数据关键指标利率情况 - 2025年第一季度美联储维持利率稳定，与2024年3月31日相比降低了利率，2025年3月31日联邦基金利率目标区间为4.25% - 4.50%，有效联邦基金利率为4.33%，2024年3月31日为5.33%[184] - 2025年3月31日，预计净利息收入在利率立即下降300个基点时为2954707000美元，较基准下降10.16%；利率立即上升300个基点时为3297026000美元，较基准上升0.25%[252] - 2024年3月31日，预计净利息收入在利率立即下降300个基点时为2908187000美元，较基准下降4.47%；利率立即上升300个基点时为3116541000美元，较基准上升2.37%[252] - 2025年3月31日，联邦基金利率在利率上升300个基点情景下上限为4.5%，第12个月为7.5%；2024年3月31日对应分别为5.5%和8.5%[253] - 2025年3月31日，Old National Bank定期存款总额为7256941000美元，平均利率为3.84%[260] 公司规模与排名 - 2025年3月31日公司合并资产达539亿美元，是美国中西部资产规模第六大的商业银行，在美国排名前30[173] 公司重大交易 - 2024年4月1日公司完成对CapStar的收购，2024年11月25日与Bremer Financial Corporation达成合并协议，预计2025年5月1日完成交易[181] 公司业务整体表现 - 2025年第一季度公司总贷款和存款增长，净利息收入适度压缩，信贷质量良好，费用管理严格[175] 净利息收入变动原因 - 2025年3月31日止三个月净利息收入增加3029.2万美元，归因于交易量增加1904.5万美元和利率变动增加1124.7万美元[191] 非利息收入业务增长情况 - 2025年第一季度抵押贷款银行业务收入增加240万美元，资本市场收入增加160万美元，公司持有的人寿保险增加190万美元，其他收入增加580万美元[201][202] 各业务线资产数据对比（与2024年12月31日对比） - 截至2025年3月31日，公司资产为539亿美元，较2024年12月31日的536亿美元增加3.26亿美元[205] - 截至2025年3月31日，生息资产为484亿美元，较2024年12月31日的480亿美元增加3.37亿美元[207] - 截至2025年3月31日，贷款组合为364.14亿美元，较2024年12月31日的362.86亿美元增加0.4%，即1280万美元[212] - 商业和商业房地产贷款是生息资产中最大的类别，截至2025年3月31日为268亿美元，较2024年12月31日增加1.9亿美元[214] - 截至2025年3月31日，住宅房地产贷款为68亿美元，较2024年12月31日减少2590万美元[223] - 截至2025年3月31日，消费贷款降至29亿美元，较2024年12月31日减少3590万美元[224] - 截至2025年3月31日，总存款为41.034572亿美元，较2024年12月31日增加2110.12万美元，增幅0.5%[225] - 截至2025年3月31日，总批发借款为5.447054亿美元，较2024年12月31日增加3551.7万美元，增幅0.7%[225] - 截至2025年3月31日，应计费用和其他负债较2024年12月31日减少1.152亿美元[226] - 截至2025年3月31日，股东权益为65亿美元，2024年12月31日为63亿美元[227] 各业务线资本比率情况 - 截至2025年3月31日，一级资本与总资产平均比率为9.44%，高于监管要求的4.00%[229] - 截至2025年3月31日，普通股一级资本与风险加权总资产比率为11.62%，高于监管要求的7.00%[229] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，一级资本与总资产平均比率分别为9.28%和9.07%，普通股一级资本与风险加权总资产比率分别为12.03%和11.82%[230] 各业务线贷款规模情况 - 2025年3月31日，公司平均商业贷款规模约为75.9万美元，平均商业房地产贷款规模约为157.8万美元[235] 各业务线不良资产情况 - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，不良资产分别为4.823亿美元和4.563亿美元，占总贷款的比例分别为1.32%和1.26%[236][237] - 从2024年12月31日到2025年3月31日，非应计贷款增加了2120万美元，贷款信用损失拨备占非应计贷款的比例分别为85.66%和87.62%[238] - 2025年3月31日，受宏观经济因素和高利率环境影响，总批评和分类资产为28亿美元，较2024年12月31日增加3.441亿美元[239] 各业务线信用损失拨备情况 - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，贷款信用损失拨备分别为4.019亿美元和3.925亿美元，主要受宏观经济因素和贷款增长驱动[244] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，未使用贷款承诺的信用损失拨备分别为2200万美元和2170万美元[245] 公司风险管理策略 - 公司通过调整资产负债表结构、改变产品定价策略等方式管理利率风险[250][251] - 公司采用压力测试评估战略决策，确保其符合风险偏好声明[231] - 公司使用现金流和公允价值套期，主要是利率互换、利率上下限期权和利率下限期权来降低利率风险[256] - 公司建立流动性风险指引，通过资产/负债执行管理委员会进行监控[257] - 公司维持战略和应急流动性计划，以确保有足够可用资金[257] 公司资金获取与可用情况 - 公司获取资金的能力受评级机构对其信用质量、流动性、资本和收益看法的影响[260] - 2025年3月31日，母公司现金及银行到期款项为289,521千美元，子公司为950,259千美元[262] - 2025年3月31日，子公司无抵押政府发行债务证券为2,796,823千美元[262] - 2025年3月31日，子公司无抵押投资级市政证券为67,589千美元[262] - 2025年3月31日，子公司无抵押公司证券为43,984千美元[262] - 2025年3月31日，子公司从联邦储备贴现窗口可借款金额为3,987,275千美元[262] - 2025年3月31日，子公司从联邦住房贷款银行可借款金额为7,003,288千美元[262] - 2025年3月31日，母公司可用资金总额为289,521千美元，子公司为14,849,218千美元[262] - 2025年3月31日，公司其他未偿还借款为3.284亿美元[262] 公司股息支付与会计估计情况 - 2024年支付股息无需事先监管批准，目前也无需[263] - 自2024年12月31日以来，公司关键会计估计应用无重大变化[265] 商业房地产贷款组合情况 - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，商业房地产贷款组合中约27%为业主自用[221] - 截至2025年3月31日，公司持有5.357亿美元非业主自用商业房地产贷款，占总贷款的1%，这些贷款将在18个月内到期，利率低于4%[222]

Old National Bancorp (NASDAQ: ONB) reports 1Q25 net income applicable to common shares of $140.6 million, diluted EPS of $0.44; $145.5 million and $0.45 on an adjusted basis, respectively. 1 CEO COMMENTARY: "Old National reported better-than-expected first-quarter results driven by our peer-leading deposit franchise, solid loan growth and disciplined expense management," said Chairman and CEO Jim Ryan. "These results demonstrate our ability to navigate a challenging and uncertain economic environment, setti ...

收入和利润（同比环比） - 2024年公司净利润为5.231亿美元，摊薄后每股收益1.68美元[226] - 2024年净利息收入增长2%至15亿美元[228] - 2024年非利息收入从3.333亿美元增至3.547亿美元[228] - 摊薄后每股净收益为1.68美元，同比下降13.4%（2023年为1.94美元）[234] - 2024年第四季度调整后每股收益为0.49美元，同比增长6.5%[242] - 2024年全年调整后净利润为5.78054亿美元，较2023年下降3.5%[244] - 2024年净利息收入为15.3亿美元，占公司总收入的81%[246][247] - 2024年净利息收入同比增长1.8%（2023年为15.03亿美元）[246] - 2024年非利息收入增长6.4%至3.55亿美元（2023年为3.33亿美元）[246] - 2024年净利息收入为2871.6万美元，较2023年增长30.395百万美元，主要由于贷款和证券收购以及贷款增长[257] - 2024年非利息收入增长2140万美元，剔除一次性项目后增长3690万美元[264] 成本和费用（同比环比） - 2024年信贷损失拨备同比激增87.9%至1.11亿美元（2023年为5889万美元）[246] - 非利息支出在2024年增加6810万美元，达到10.94亿美元，同比增长6.6%[269] - 2024年薪资和员工福利支出为6.03亿美元，同比增长10.4%[269] - FDIC评估费用在2024年减少1200万美元，主要由于特殊评估从2023年的1910万美元降至2024年的300万美元[270] - 2024年有效税率为20.8%，低于2023年的22.5%，主要由于税前账面收入减少和税收抵免增加[271][272] - 2024年贷款损失拨备支出为1.2019亿美元，较2023年的5984万美元翻倍[331] 贷款和存款表现 - 2024年存款总额增长10%，贷款总额增长10%[226] - 2024年第四季度净利息收入为3.9418亿美元，净息差（NIM）为3.30%[232] - 总贷款从329.91927亿美元增至362.85887亿美元，同比增长10%[234] - 总存款从372.3518亿美元增至408.2356亿美元，同比增长9.6%[234] - 2024年贷款组合总额为362.86亿美元，较2023年增长10%，其中商业房地产贷款增长15.3%[281] - 公司总存款从2023年的372.35亿美元增长至2024年的408.24亿美元，增幅9.6%[300] - 货币市场存款从2023年的95.61亿美元增至2024年的118.75亿美元，同比增长24.2%[300] - 定期存款从2023年的55.79亿美元增至2024年的67.56亿美元，增幅21.1%[300] 资产和负债 - 总资产从490.89836亿美元增至535.52272亿美元，同比增长9.1%[234] - 2024年投资证券组合为109亿美元，较2023年增加7亿美元，占收益资产的23%[276] - 2024年贷款组合占平均收益资产的76%，高于2023年的75%[259] - 2024年平均贷款增加33亿美元，主要由于收购CapStar带来的21亿美元贷款[260] - 公司总资产在2024年达到536亿美元，较2023年增加45亿美元，主要由于收购CapStar和贷款增长[273] 信用质量和风险 - 2024年净坏账率（net charge-offs）为平均贷款的0.17%[226] - 2024年第四季度不良贷款率为1.23%[232] - 不良贷款率从0.83%上升至1.23%[234] - 2024年贷款损失准备金为3.93亿美元，较2023年增加8490万美元，增长27.6%[281] - 2024年投资证券未实现亏损为8.905亿美元，较2023年的8.695亿美元略有增加[277] - 2024年末贷款信用损失准备金为3.925亿美元，较2023年的3.076亿美元增长27.6%，主要受CapStar收购和贷款增长驱动[333] - 2024年净核销额为6.2004亿美元，占平均贷款余额的0.17%，与2023年持平[332] 资本和流动性 - 2024年第四季度一级普通股资本充足率为11.38%[232] - 一级资本比率从11.35%提升至11.98%[234] - 2024年第四季度有形普通股回报率为16.37%，高于第三季度的15.96%[242] - 2024年末有形普通股权益与有形资产比率为7.41%，同比提升0.56个百分点[244] - 2024年一级杠杆比率改善至9.21%（2023年为8.83%）[246] - 截至2024年12月31日，Old National Bank的定期存款到期时间表显示，2025年到期的金额为63.93亿美元（占总金额的94.6%），平均利率为4.18%[350] - 公司及其子公司在2024年12月31日可用的流动资金和借款总额为2991.79万美元（母公司）和145.87亿美元（子公司）[352] 业务扩展和收购 - 2024年公司完成对CapStar的收购，增强在纳什维尔及东南部市场的布局[229] - 2024年公司宣布与Bremer Bank的合并计划，预计2025年中完成[229] - 2024年并购相关费用为811.7万美元，环比增长18.3%[242] 利率和净息差 - 2024年净息差为3.31%，较2023年的3.54%下降23个基点[244] - 净息差从3.54%下降至3.31%[234] - 2024年贷款平均收益率显著上升至6.20%（2023年为5.81%，2022年为4.39%）[252] - 货币市场账户利率从2023年的2.85%升至2024年的3.73%，带动利息支出增长[252] - 2024年有效联邦基金利率降至4.33%（2023年为5.33%）[248] - 商业贷款平均余额达101.66亿美元，收益率提升至7.00%（2023年为6.68%）[252] - 总生息资产收益率从2023年的5.18%上升至2024年的5.59%[252] - 2024年平均收益资产收益率上升41个基点至5.59%，付息负债成本上升73个基点至2.98%[258] 地区贷款分布 - 商业和商业房地产贷款是最大的资产类别，占2024年12月31日总资产的55%，较2023年同期的54%有所上升，总额达266亿美元，同比增长29亿美元[284] - 伊利诺伊州的贷款组合占比最高，达23%，总额为84.88亿美元，其次是印第安纳州（15%，53.71亿美元）和明尼苏达州（11%，38.73亿美元）[283] - 制造业贷款余额为17.24亿美元，占商业贷款总额的16.8%，非应计贷款为2988.6万美元[287] - 商业房地产贷款中，多户住宅占比最高，达56.2亿美元，占总额的34.5%，非应计贷款为8593.7万美元[289] - 住宅房地产贷款增至68亿美元，同比增长9810万美元，主要受收购CapStar及有机增长驱动[293] - 消费贷款增至29亿美元，同比增长2.526亿美元，主要受收购CapStar及有机增长驱动[294] 风险管理和衍生工具 - 公司使用衍生金融工具管理利率风险和资产负债表风险，但未在合同义务表中包含衍生负债[361] - 2024年衍生工具净负债公允价值损失700万美元，而2023年为净资产公允价值收益450万美元[346] - 在利率上升300个基点的情况下，2024年净利息收入预计增长0.95%（3120万美元），而2023年同期增长5.61%（1.693亿美元）[342] - 2024年联邦基金利率在+300个基点情景下预计为7.5%（第12个月），而2023年同期为8.5%[343] - 在利率下降300个基点情景下，2024年净利息收入预计下降7.34%（2.418亿美元），2023年同期下降6.10%（1.839亿美元）[342] - 2024年贷款利息收入在利率上升300个基点情景下预计为55.722亿美元，较基础情景增长27.4%[342] - 2024年存款利息支出在利率上升300个基点情景下预计为24.95亿美元，较基础情景增长71.3%[342] 信用损失准备金 - 2024年信贷损失准备金增加5170万美元，主要由于贷款增长和信贷迁移[262] - 2024年商业贷款拨备金额为1.487亿美元，占总贷款的27.7%，较2023年的1.183亿美元（28.1%）有所增加[335] - 2024年商业房地产贷款拨备金额为2.003亿美元，占总贷款的44.5%，高于2023年的1.551亿美元（42.4%）[335] - 2024年总贷款拨备金额为3.925亿美元，较2023年的3.076亿美元增长27.6%[335] - 2024年未拨付贷款承诺的信用损失拨备为2170万美元，较2023年的3120万美元下降30.4%[335] 税务和会计政策 - 公司受美国及其州和所在城市的所得税法约束，这些税法复杂且可能被纳税人和相关政府税务机关做出不同解释[377] - 公司季度审查所得税费用和递延税资产的账面价值，并根据新信息适当调整余额[377] - 如果实际结果与假设不同，公司可能面临重大损失或收益，从而对有效所得税率产生重大影响[377] - 不利的税务和解将在解决期间增加公司的有效所得税率，而有利的税务和解则会降低有效所得税率[377] - 对冲会计政策的应用需要在对冲有效性评估、类似对冲项目分组识别以及衍生金融工具和对冲项目公允价值变动的测量方面做出判断[377] - 如果对冲关系被认定为有效，衍生工具的公允价值变动将被相关对冲项目的公允价值变动或其他综合收益(损失)所抵消[377]

收入和利润（同比环比） - 公司第四季度净收入为1.498亿美元，摊薄每股收益为0.47美元；调整后净收入为1.56亿美元，摊薄每股收益为0.49美元[1][2] - 全年净收入为5.231亿美元，摊薄每股收益为1.68美元；调整后净收入为5.781亿美元，摊薄每股收益为1.86美元[1] - 2024年第四季度稀释每股收益为0.47美元，全年累计1.68美元[32] - 公司2024年第四季度净利润为1.5387亿美元，全年净利润为5.3919亿美元[35] - 公司2024年第四季度每股收益（稀释）为0.47美元，全年每股收益为1.68美元[35] - 2024年第四季度归属于普通股股东的净利润为1.498亿美元，全年累计5.2305亿美元[48] - 2024年第四季度调整后净利润为1.614亿美元，全年累计5.987亿美元[48] 净利息收入 - 净利息收入（完全应税等价基础）为4亿美元，净息差为3.30%，下降2个基点[2][7] - 2024年第四季度净利息收入为3.9418亿美元，全年累计15.3078亿美元[32] - 公司2024年第四季度净利息收入为3.9418亿美元，全年净利息收入为15.3078亿美元[35] - 净利息收入（FTE）为1,555,297[45] - 2024年第四季度净利息收入（FTE）为3.99957亿美元，较上一季度增长0.53%[46] - 2024年全年总营收（FTE）为19.09994亿美元，同比增长2.7%[46] 非利息收入 - 非利息收入为9580万美元，增长1.7%，主要受财富管理费用和其他收入推动[9] - 2024年第四季度非利息收入为9576.6万美元，全年累计3.5469亿美元[32] - 公司2024年第四季度非利息收入为9576.6万美元，全年非利息收入为3.547亿美元[35] - 2024年第四季度非利息收入为9576.6万美元，环比增长1.73%[46] 成本和费用 - 非利息支出为2.768亿美元，调整后为2.687亿美元，效率比率为54.4%，调整后为51.8%[2][15] - 公司2024年第四季度非利息支出为2.7682亿美元，全年非利息支出为10.9442亿美元[35] - 2024年全年非利息支出调整总额为5.6283亿美元，同比下降1.43%[46] - 2024年第四季度效率比率为54.4%，环比上升0.6个百分点[47] - 2024年全年调整后效率比率为52.2%，同比上升1.8个百分点[47] 信贷损失拨备 - 信贷损失拨备为2700万美元，净冲销为1870万美元，占平均贷款的21个基点[2][9] - 2024年第四季度信贷损失拨备为2701.7万美元，全年累计1.1061亿美元[32] - 贷款信用损失准备金期末余额为392,522千美元，占期末贷款总额的1.08%[42] - 2024年全年贷款信用损失准备金总额为120,191千美元，较2023年的59,849千美元增长100.8%[42] - 2024年净核销贷款(NCOs)为62,004千美元，占平均贷款的0.17%，与2023年持平[42] 贷款和存款表现 - 期末存款总额为408亿美元，核心存款年化增长1.9%[2][9] - 期末贷款总额为363亿美元，年化下降1.6%[2][9] - 2024年末总贷款余额为362.8588亿美元，同比增长9.98%[32] - 无息活期存款从2023年12月的9,664,247千美元下降至2024年12月的9,399,019千美元，降幅2.7%[36] - 货币市场存款从2023年12月的9,561,116千美元增长至2024年12月的11,807,228千美元，增幅23.5%[36] - 期末贷款总额为36,285,887千美元，较2023年增长10%[42] 资本充足率 - 初步监管一级普通股资本充足率为11.38%，上升38个基点[2][15] - 公司2024年第四季度风险资本比率：一级普通股本比率为11.38%，一级资本比率为11.98%，总资本比率为13.37%[33] - 公司2024年第四季度杠杆比率为9.21%，平均资产权益比为11.78%[33] - 公司2024年第四季度有形普通股权益与有形资产比率为7.41%[33] - 截至2024年12月31日，有形普通股权益与有形资产比率为7.41%，与风险加权资产比率为9.43%[49] 资产和负债 - 总资产从2023年12月的49,089,836千美元增长至2024年12月的53,552,272千美元，增幅9.1%[36] - 股东权益从2023年12月的5,562,900千美元增长至2024年12月的6,340,350千美元，增幅14%[36] - 2024年第四季度平均股东权益为63.3895亿美元，平均有形普通股东权益为37.9406亿美元[48] - 截至2024年12月31日，有形普通股权益为38.0053亿美元，有形资产为512.5617亿美元[49] 收益率和利差 - 货币市场及其他生息投资平均余额为1,072,509美元，收入12,843美元，收益率为4.76%[39] - 投资组合中抵押贷款支持证券平均余额6,149,775美元，收入50,416美元，收益率3.28%[39] - 商业贷款平均余额10,401,056美元，收入176,996美元，收益率6.81%[39] - 商业及农业房地产贷款平均余额16,326,802美元，收入263,062美元，收益率6.44%[39] - 总贷款平均余额36,426,100美元，收入559,543美元，收益率6.14%[39] - 总生息资产平均余额48,411,803美元，收入667,859美元，收益率5.52%[39] - 利息负债总额平均余额37,018,712美元，支出267,902美元，成本率2.88%[39] - 净利差（GAAP）为3.26%[39] - 净利差（FTE调整后）为3.30%[39] 不良贷款和信用风险 - 2024年末不良贷款率(EOP)为1.23%，较2023年末上升0.4个百分点[32] - 2024年末贷款损失准备金覆盖率为1.14%，较2023年末上升0.11个百分点[32] - 期末不良贷款(非应计贷款)为447,979千美元，占期末贷款总额的1.23%，较2023年上升48.3%[42][43] - 问题贷款总额(分类贷款)达1,525,452千美元，较2023年的875,140千美元增长74.3%[43] - 信用损失准备金覆盖不良贷款比率为92%，较2023年的123%显著下降[43] - 30-89天逾期贷款为93,141千美元，占期末贷款的0.27%，较2023年上升29.6%[43] - 2024年特殊关注贷款(Special Mention)为908,630千美元，较2023年增长7.7%[43] - 2024年总分类和批评资产达2,493,036千美元，较2023年增长41%[43] 其他财务数据 - 2024年第四季度股息支付率为30%，全年平均为33%[32] - 公司2024年全年加权平均普通股流通股（稀释）为3.1100亿股[35] - 截至2024年12月31日，每股有形普通股账面价值为11.91美元[49] - 2024年全年平均股东权益为60.1973亿美元，平均有形普通股东权益为35.3827亿美元[48] - 2024年全年ROAE为9.1%，调整后ROAE为10.0%[48]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2024 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ____________ to ____________ Commission File Number 001-15817 Old National Bancorp (Exact name of registrant as specified in its charter) Indiana 35-1539838 (State o ...