文章核心观点 - Option Care升级为Zacks Rank 2（买入），是投资组合的可靠选择，评级变化反映盈利预期上升，或对股价产生积极影响 [1][4] 分组1：Zacks评级系统 - Zacks评级仅依赖公司盈利情况变化，通过Zacks共识估计追踪当前和次年每股收益预期 [2] - 盈利情况变化影响短期股价走势，Zacks评级系统对个人投资者有用，可避免受华尔街分析师主观因素影响 [3] - Zacks评级系统用四个与盈利预期相关因素将股票分为五组，排名1（强力买入）至排名5（强力卖出），排名1股票自1988年以来平均年回报率达+25% [8] - 与华尔街分析师不同，Zacks评级系统在超4000只股票中保持“买入”和“卖出”评级比例相等，仅前5%股票获“强力买入”评级，接下来15%获“买入”评级 [11] 分组2：盈利预期与股价关系 - 公司未来盈利潜力变化与股价短期走势强相关，机构投资者用盈利和盈利预期计算股票公允价值，交易大量股票会导致股价变动 [5] - 实证研究表明盈利预期修正趋势与短期股价走势强相关，追踪修正情况用于投资决策可能有回报，Zacks评级系统可有效利用其力量 [7] 分组3：Option Care盈利预期情况 - 截至2024年12月财年，该输液和家庭护理服务公司预计每股收益1.18美元，较上年报告数字变化-20.3% [9] - 过去三个月，分析师不断上调Option Care预期，Zacks共识估计已提高0.2% [10] 分组4：结论 - Option Care升级为Zacks Rank 2，处于Zacks覆盖股票中估计修正排名前20%，暗示短期内股价可能上涨 [13]

财务表现 - Option Care Health, Inc. 2024年第一季度净收入为1146.05万美元，较2023年同期增长12.8%[11] - 2024年第一季度毛利为238.5万美元，较2023年同期增长4.2%[11] - 2024年第一季度净利润为4479.1万美元，较2023年同期增长14.3%[11] - 2024年第一季度每股收益为0.26美元，较2023年同期增长18.2%[11] - 公司在2024年3月31日的财务状况显示，股东权益总额为1429.15亿美元，较2023年12月31日增加了7.48亿美元[13] - 公司在2024年3月31日的净收入中，商业支付者贡献了988.04亿美元，政府支付者贡献了138.31亿美元，患者贡献了19.70亿美元[16] - 公司在2024年3月31日的净利润为44.79亿美元，较2023年同期增长了5.58亿美元[18] - 公司在2024年3月31日的税率为21.4%，较2023年同期的27.7%有所下降[16] - 公司在2024年3月31日的基本每股收益为0.26美元，较2023年同期的0.22美元有所增长[18] 现金流 - 2024年第一季度现金及现金等价物减少至2195.13万美元，较2023年同期减少36.6%[12] - 2024年第一季度经营活动现金流为-6878.4万美元，较2023年同期下降176.7%[12] - 2024年第一季度投资活动现金流为-582.0万美元，较2023年同期下降1.0%[12] - 2024年第一季度融资活动现金流为-4973.2万美元，较2023年同期下降38.1%[12] 资产和负债 - 公司在2024年3月31日的固定资产净值为120.97亿美元，较2023年12月31日略有增长[20] - 公司在2024年3月31日的租赁负债现值为108.42亿美元，未来几年的租金支出总额为140.04亿美元[19] - 公司在2024年3月31日的折旧费用为6.70亿美元，其中在营收成本中的折旧费用为0.58亿美元，运营成本中的折旧费用为6.12亿美元[20] - 2024年3月31日，公司的无形资产总额为32.68亿美元[22] - 公司长期债务截至2024年3月31日为10.62亿美元[23] - 公司对第一抵押期限贷款的加权平均利率为8.20%[24] - 公司长期债务到期情况：2024年4500万美元，2025年6000万美元，2026年6000万美元，2027年6000万美元，2028年5.64亿美元，此后5亿美元[24] 风险管理 - 公司使用衍生工具进行对冲活动以限制利率变动风险[27] - 公司衍生工具的公允价值为21.93亿美元[27] 股票和股权 - 公司2018年股权激励计划的股票期权、限制性股票单位和绩效股票单位的总费用为9600万美元[32] - 公司2017年权证和2015年权证的剩余行权数量分别为5.18万股和1.34万股[33] - 公司回购了总价值4亿美元的普通股[33] 其他经营信息 - 公司向合资企业提供管理服务，2024年第一季度管理费收入为150万美元[34] - Option Care Health是一家提供输液疗法和其他辅助医疗服务的公司，通过在美国177个地点的国家网络与托管护理组织、第三方支付者、医院、医生和其他转诊来源合作，为患者提供药物和复杂混合溶液，以在患者家中或其他非医院环境中进行静脉输送[37] - 截至2024年3月31日，Option Care Health未发现由于第三方事件而对其系统或网络进行的任何妥协或未经授权访问[38] - 2024年第一季度，Option Care Health未经历Change Healthcare网络安全事件对财务结果的实质性影响，主要影响来自运营现金流、支持持续运营的额外劳动力成本以及由于利息收入较低而导致的较高净利息费用[39] 现金管理 - 公司截至2024年3月31日和2023年12月31日的主要流动性来源是现金及现金等价物，分别为2.195亿美元和3.438亿美元[47] - 公司在2023年12月31日和2024年3月31日，信贷额度下的借款余额为3.947亿美元[47] - 公司在2023年12月31日的现金流量支持了投资，包括药房、输液套房和信息技术基础设施的投资，以支持未来增长和创造额外能力，以及进行收购和股份回购[47] - 公司的主要现金和现金等价物使用包括支持日常业务活动、投资于设施和技术的资本支出、进行收购和股份回购[47] - 公司的商业策略包括部署资本以追求与现有业务相辅相成的收购[47] - 公司的现金流量从2023年3月31日至2024年3月31日的三个月中，经营活动中的现金使用减少了6878.4万美元，主要是由于Change Healthcare网络安全事件导致的应收账款变化[50] - 公司在2024年3月31日的未使用信贷额度为3.947亿美元[49] 公司治理 - 公司董事会批准了一项总额高达5亿美元的普通股回购计划，该计划没有指定到期日期[58] - 公司首席执行官和首席财务官认为，截至2024年3月31日，公司的披露控制和程序是有效的[53]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入增长超过12%,反映了7,500多名团队成员的奉献精神 [6] - 毛利润为2.385亿美元,占收入的20.8%,同比增长4.1% [22] - 毛利率受到以下3个因素的负面影响:1)Change Healthcare事件导致的效率降低 2)某些急性药品和复合原料的供应链中断导致的成本上升 3)新推出的慢性疗法收入占比上升,初始毛利率较低 [23][24] - 销售及一般管理费用增长4.7%,占收入的13.5%,体现了公司在面临挑战的情况下仍能实现支出杠杆 [24][25] - 调整后EBITDA为9,830万美元,占收入的8.6% [26] - 经营活动现金流出约6,900万美元,反映了收入周期中断的影响,但公司仍以2.19亿美元的现金结束季度 [27][28][29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 急性疗法业务单位数增长较慢,慢性疗法业务增长中高个位数 [21] - 新推出的慢性疗法占慢性疗法收入增长的主要部分 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及具体市场数据和关键指标变化 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续投资于团队培训和技术发展,以提升运营卓越性、扩展能力并探索新的增长机会 [19] - 公司正在与生物制药公司合作,寻求在肿瘤等新治疗领域的机会 [88][89] - 公司密切关注亚克力和替代给药途径的发展趋势,并积极应对 [93][94] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司的韧性和团队的敏捷性表示信心,认为能够应对Change Healthcare事件的影响并恢复正常运营 [18] - 管理层预计公司将在今年内全面恢复现金流 [29] - 管理层重申了全年收入、调整后EBITDA和经营活动现金流的指引 [30] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Jack Slevin 提问** 询问毛利率压力的情况及其在全年的发展趋势 [32][33] **Mike Shapiro 回答** 预计毛利率压力将在下半年有所缓解,公司有信心在全年实现毛利润增长 [33] 问题2 **David MacDonald 提问** 询问Change Healthcare事件对公司现金流的具体影响以及未来资本配置的计划 [38][39] **John Rademacher 和 Mike Shapiro 回答** 公司预计将在今年内全面恢复现金流,未来将在M&A和股票回购之间保持平衡 [39][54][55] 问题3 **Pito Chickering 提问** 询问新推出的罕见病药物对毛利率的影响及其随时间的变化趋势 [64][65][66][67] **Mike Shapiro 回答** 新药物推出初期毛利率较低,但随着运营效率的提升,公司有信心未来能够提升这些药物的毛利率 [65][66][67]

文章核心观点 - Option Care本季度财报表现超预期，但股价年初至今下跌，未来走势取决于管理层财报电话会议评论及盈利预期变化，当前Zacks Rank为4（卖出），同行业Astrana Health未公布本季度财报 [1][4][7] Option Care财报情况 - 本季度每股收益0.26美元，超Zacks共识预期0.22美元，去年同期为0.21美元，本季度盈利惊喜为18.18%，过去四个季度均超共识每股收益预期 [1][2] - 截至2024年3月季度营收11.5亿美元，超Zacks共识预期4.30%，去年同期为10.2亿美元，过去四个季度均超共识营收预期 [3] Option Care股价表现 - 年初至今股价下跌约9.7%，而标准普尔500指数上涨5.1% [4] Option Care未来展望 - 股票近期价格走势和未来盈利预期取决于管理层财报电话会议评论 [4] - 盈利前景可帮助投资者判断股票走向，实证研究表明近期股价走势与盈利预测修正趋势强相关，可借助Zacks Rank工具 [5][6] - 财报发布前盈利预测修正趋势不利，当前Zacks Rank为4（卖出），预计短期内股价表现逊于市场 [7] - 未来需关注未来季度和本财年盈利预测变化，当前未来季度共识每股收益预期为0.28美元，营收11.6亿美元，本财年共识每股收益预期为1.13美元，营收47.1亿美元 [8] 行业情况 - Option Care所属Zacks医疗 - 门诊和家庭医疗保健行业目前排名处于250多个Zacks行业的后39%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [9] Astrana Health情况 - 同行业Astrana Health尚未公布截至2024年3月季度财报 [10] - 预计本季度每股收益0.32美元，同比变化-23.8%，过去30天本季度共识每股收益预期未变，预计营收4.1837亿美元，同比增长24.1% [11]

2024年第一季度财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度净收入11.461亿美元，较2023年第一季度的10.158亿美元增长12.8%[4] - 2024年第一季度毛利润2.385亿美元，占净收入的20.8%，较2023年第一季度的2.29亿美元增长4.1%[4] - 2024年第一季度净利润4480万美元，每股收益0.26美元，较2023年第一季度的3920万美元增长14.2%[4] - 2024年第一季度调整后EBITDA为9830万美元，较2023年第一季度的9380万美元增长4.8%[4] - 2024年第一季度运营现金流为 - 6880万美元，2023年第一季度为8980万美元[4] 2024年第一季度末财务状况 - 2024年第一季度末现金及现金等价物余额为2.195亿美元[4] 2024年股票回购情况 - 2024年完成约4000万美元的股票回购[4] 2024年全年财务数据预计 - 2024年全年预计净收入46.5 - 48亿美元[5] - 2024年全年预计调整后EBITDA为4.3 - 4.5亿美元[5] - 2024年全年预计运营现金流至少3亿美元，有效税率26% - 28%，净利息支出约5500 - 6000万美元[5]

Option Care盈利情况 - 过去两个季度，Option Care的平均盈利预期超出8.62%[2] - 上个季度，Option Care的盈利为每股$0.32，超出Zacks Consensus Estimate的$0.29，意味着盈利超出10.34%[3] - Option Care最近的盈利预期有利变化，Zacks Earnings ESP为正值，结合其稳固的Zacks Rank，表明可能会再次超出盈利预期[4]

财务数据和关键指标变化 - 2023年全年收入为43亿美元,同比增长9.1% [8] - 2023年调整后EBITDA为4.25亿美元,同比增长24%,超出年初预期 [8] - 2023年第四季度收入为11.24亿美元,同比增长9.5% [17][18] - 2023年第四季度毛利率为22%,同比增长6.9% [19] - 2023年第四季度调整后EBITDA为1.116亿美元,占收入的9.9%,同比增长18.4% [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司的慢性疗法业务增长速度高于急性疗法业务 [29][30] - 公司将继续关注提高慢性疗法业务的毛利率水平 [29][30] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司正在与医保公司就医疗服务地点的选择进行积极沟通,希望能够为患者提供更高质量、更低成本的服务 [88][89] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续投资开设更多的门诊输液中心,以提高临床人员的效率 [61][62] - 公司正在与制药公司保持密切合作,拓展新的治疗品种 [114][115] - 公司将保持谨慎的并购策略,关注既有战略价值又有经济价值的机会 [107][108] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2024年的业务前景保持乐观,预计收入将达46亿-48亿美元,调整后EBITDA将达到42.5亿-45亿美元 [23] - 公司将继续保持高单位数的收入增长和低双位数的利润增长 [54][55] - 公司将保持谨慎乐观的态度应对行业动态变化,如生物类似药的进入 [118][119] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Lisa Gill 提问** 询问2024年业务结构变化对毛利率的影响 [27][28] **Mike Shapiro 回答** 预计慢性疗法业务占比提高将对毛利率产生一定压力,但公司将继续努力提高效率来抵消 [29][30][31] 问题2 **Pito Chickering 提问** 询问2024年是否存在其他一次性因素 [40][41][42][43] **John Rademacher 和 Mike Shapiro 回答** 2024年不存在重大一次性因素,增长动力更加清晰可见 [41][42][43] 问题3 **Brian Tanquilut 提问** 询问公司未来的增长动力和策略 [53][54][55][56][57][59][60] **Mike Shapiro 和 John Rademacher 回答** 公司将继续通过开设更多门诊输液中心、提高运营效率等方式推动未来增长 [57][59][60][61][62]

文章核心观点 - Option Care本季度财报表现良好，盈利和营收均超预期，其股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论，未来表现可参考盈利展望和行业前景；RadNet即将公布财报，市场对其盈利和营收有一定预期 [1][3][5][11] Option Care财报情况 - 本季度每股收益0.32美元，超Zacks共识预期的0.29美元，去年同期为0.26美元，本季度盈利惊喜为10.34%，过去四个季度均超共识每股收益预期 [1][2] - 截至2023年12月季度营收11.2亿美元，超Zacks共识预期2.93%，去年同期为10.3亿美元，过去四个季度均超共识营收预期 [3] Option Care股价表现 - 自年初以来股价下跌约1%，而标准普尔500指数上涨4.4% [4] Option Care未来展望 - 股票短期价格走势取决于管理层财报电话会议评论，投资者可参考公司盈利展望，包括当前对未来季度的共识盈利预期及预期变化 [4][5] - 盈利预测修正趋势与短期股价走势有强相关性，可通过Zacks Rank跟踪，目前公司Zacks Rank为3（持有），预计短期内表现与市场一致 [6][7] - 未来季度和本财年的盈利预期变化值得关注，当前未来季度共识每股收益预期为0.27美元，营收11亿美元，本财年共识每股收益预期为1.18美元，营收46.4亿美元 [8] 行业情况 - 公司所属的Zacks医疗 - 门诊和家庭医疗保健行业目前排名前33%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [9] RadNet情况 - 同为该行业的RadNet尚未公布2023年12月季度财报，预计3月1日公布 [10] - 预计本季度每股收益0.11美元，与去年同期持平，过去30天该季度共识每股收益预期未变，预计营收4.1169亿美元，同比增长7.2% [11]

2023年第四季度财务数据关键指标变化 - 2023年第四季度净收入11.244亿美元，较2022年同期的10.272亿美元增长9.5%[4] - 2023年第四季度毛利润2.471亿美元，占收入的22.0%，较2022年同期的2.311亿美元增长6.9%[4] - 2023年第四季度净利润5720万美元，每股收益0.32美元，2022年同期净利润4750万美元，每股收益0.26美元[4] - 2023年第四季度调整后EBITDA为1.116亿美元，较2022年同期的9430万美元增长18.4%[4] 2023年全年财务数据关键指标变化 - 2023年全年净收入43.023亿美元，较2022年的39.447亿美元增长9.1%[4] - 2023年全年毛利润9.812亿美元，占收入的22.8%，较2022年的8.669亿美元增长13.2%[4] - 2023年全年净利润2.671亿美元，摊薄后每股收益1.48美元，2022年全年净利润1.506亿美元，每股收益0.83美元[4] - 2023年全年调整后EBITDA为4.252亿美元，较2022年的3.429亿美元增长24.0%[4] - 2023年全年运营现金流3.713亿美元，较2022年的2.675亿美元增长38.8%[4] 2024年全年财务数据预测 - 公司预计2024年全年净收入46 - 48亿美元，调整后EBITDA 4.25 - 4.5亿美元，运营现金流至少3亿美元[9] 2023年与2022年部分财务指标对比（千美元单位） - 2023年净利润为267,090千美元，2022年为150,556千美元[18] - 2023年折旧和摊销费用为62,200千美元，2022年为65,434千美元[18] - 2023年经营活动提供的净现金为371,295千美元，2022年为267,547千美元[18] - 2023年投资活动使用的净现金为56,506千美元，2022年为108,052千美元[18] - 2023年融资活动使用的净现金为265,126千美元，2022年提供的净现金为15,268千美元[18] - 2023年现金及现金等价物期末余额为343,849千美元，2022年为294,186千美元[18] - 2023年EBITDA为472,190千美元，2022年为325,008千美元[20] - 2023年调整后EBITDA为425,183千美元，2022年为342,853千美元[20] - 2023年基于股票的激励补偿费用为30,479千美元，2022年为16,783千美元[20] - 2023年重组、收购、整合及其他费用为77,486千美元，2022年为11,387千美元[20]

业务服务网络 - 公司通过全美177个地点的网络提供输液治疗和其他辅助医疗服务[153] - 公司通过93家全方位服务药房和84个独立门诊输液点提供输液治疗及其他辅助医疗服务[224] 财务数据关键指标变化 - 收入相关 - 2023年净收入43.02324亿美元，2022年为39.44735亿美元，同比增长9.1%[167][168] - 2023年净收入为267090千美元，较2022年的150556千美元增加116534千美元，增幅77.4%[173] - 2023年、2022年和2021年的净收入分别为2.6709亿美元、1.50556亿美元和1.39898亿美元[218] - 2023年、2022年和2021年净收入分别为267,090千美元、150,556千美元和139,898千美元[220] - 2023年、2022年和2021年公司净收入分别为43.02324亿美元、39.44735亿美元和34.3864亿美元[280] 财务数据关键指标变化 - 成本相关 - 2023年成本收入为33.21101亿美元，2022年为30.77817亿美元，同比增长7.9%[167][168] 财务数据关键指标变化 - 利润相关 - 2023年毛利润9.81223亿美元，2022年为8.66918亿美元，同比增长13.2%[167][168] - 2023年净综合收入为260909千美元，较2022年的172166千美元增加88743千美元，增幅51.5%[173] 财务数据关键指标变化 - 费用相关 - 2023年销售、一般和行政费用为6.07427亿美元，2022年为5.66122亿美元，同比增长7.3%[167][169] - 2023年折旧和摊销费用为5920.1万美元，2022年为6056.5万美元，同比下降2.3%[167][169] - 2023年净利息费用为5124.8万美元，2022年为5380.6万美元，同比下降4.8%[167][170] - 2023年所得税费用为9165.2万美元，2022年为5521.2万美元，同比增长66.0%[167][172] - 2023年其他综合（损失）收入为 - 6181千美元，较2022年的21610千美元减少27791千美元，降幅128.6%[173] - 2023年、2022年和2021年公司所得税费用分别为9165.2万美元、5521.2万美元和 - 2340.4万美元[282] - 2023年公司所得税费用包含与Amedisys终止费相关的2180万美元税费，9月释放580万美元州估值备抵[282] - 2023年、2022年和2021年公司401(k)计划分别记录费用1.31亿美元、1.22亿美元和1.16亿美元[281] - 2023年、2022年和2021年折旧费用分别为2781.9万美元、3224.3万美元和3561.1万美元[299] - 2023 - 2021年无形资产摊销费用分别为3420万美元、3290万美元和3290万美元[305] - 2023年、2022年和2021年公司经营租赁费用分别为3060万美元、2910万美元和2980万美元[296] - 2023 - 2021年公司确认的股票期权补偿费用分别为650万美元、250万美元和190万美元[332] - 2023、2022和2021年公司确认的限制性股票奖励薪酬费用分别为1660万美元、1020万美元和490万美元[337] - 2023年公司确认的2023PSU、2022PSU和2021PSU奖励薪酬费用分别为220万美元、290万美元和240万美元[342] - 2023、2022和2021年公司记录的管理服务费用收入分别为530万美元、410万美元和350万美元[349] 财务数据关键指标变化 - 税率相关 - 2023年和2022年有效税率分别为25.5%和26.8%[172] - 2023年、2022年和2021年公司有效所得税税率分别为25.5%、26.8%和 - 20.1%[282] 财务数据关键指标变化 - 现金相关 - 2023年和2022年公司主要流动性来源现金分别为343800千美元和294200千美元，截至2023年12月31日，信贷安排下可用借款为394700千美元[176] - 2023年经营活动提供净现金371295千美元，较2022年的267547千美元增加103748千美元[185] - 2023年投资活动使用净现金56506千美元，较2022年的108052千美元减少51546千美元[185] - 2023年、2022年和2021年经营活动提供的净现金分别为371,295千美元、267,547千美元和208,569千美元[220] - 2023年、2022年和2021年投资活动使用的净现金分别为56,506千美元、108,052千美元和111,541千美元[220] - 2023年、2022年和2021年融资活动（使用）提供的净现金分别为265,126千美元、15,268千美元和76,870千美元[220] - 2023年末、2022年末和2021年末现金及现金等价物分别为343,849千美元、294,186千美元和119,423千美元[220] 财务数据关键指标变化 - 资产负债相关 - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司总资产分别为32.17035亿美元和31.12936亿美元[217] - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司总负债分别为17.95363亿美元和17.26833亿美元[217] - 2023年和2022年应收账款中已赚取但未开票的毛应收款分别为8910万美元和1.015亿美元[232] - 2023年和2022年预付费用和其他流动资产中来自制药和医疗用品制造商的应收返利分别为5200万美元和5340万美元[234] - 截至2023年和2022年12月31日，公司权益法投资余额分别为2090万美元和1940万美元，2023年、2022年和2021年公司从被投资方获得的收益份额分别为550万美元、510万美元和600万美元，收到的分红分别为400万美元、590万美元和290万美元[243] - 2023年末递延所得税资产净额为1.11319亿美元，递延所得税负债为1.46239亿美元，净递延所得税负债为3492万美元；2022年末递延所得税资产净额为1.19451亿美元，递延所得税负债为1.41605亿美元，净递延所得税负债为2215.4万美元[283] - 2023年末公司有3930万美元的联邦净经营亏损结转，其中2840万美元将于2028 - 2036年到期，1090万美元可无限期结转；2022年末为4230万美元[284] - 2023年末和2022年末，公司利息限制结转的税收影响金额分别为1380万美元和2940万美元，可无限期结转[284] - 2023年末和2022年末，公司累计州净经营亏损结转的税收影响金额分别为1770万美元和1950万美元，部分将于2024 - 2042年到期，部分可无限期结转[284] - 2023年、2022年和2021年递延所得税资产估值备抵期末余额分别为637.1万美元、1305.6万美元和1315.1万美元[287] - 2023年末和2022年末，物业和设备净值分别为1.2063亿美元和1.08321亿美元[299] - 2023年末商誉账面价值为1540246000美元，2022年末为1533424000美元，2021年末为1477564000美元[304] - 2023年末无形资产净值为335396000美元，2022年末为364115000美元[305] - 2023年末长期债务总额为1056650000美元，2022年末为1058204000美元[308] - 截至2023年12月31日，公司债务工具账面价值为10.6265亿美元，公允价值为10.38984亿美元[317] - 截至2023年12月31日，公司衍生工具资产公允价值为1992.9万美元，2022年为2826.8万美元[321] - 截至2023年12月31日，公司应付合营企业款项为50万美元，应收合营企业款项为10万美元；截至2022年12月31日，公司应付合营企业款项为150万美元[350] 财务数据关键指标变化 - 每股收益相关 - 2023年、2022年和2021年的基本每股收益分别为1.49美元、0.83美元和0.78美元[218] - 2023年、2022年和2021年的摊薄每股收益分别为1.48美元、0.83美元和0.77美元[218] - 2023年、2022年和2021年基本每股收益分别为1.49美元、0.83美元和0.78美元；稀释每股收益分别为1.48美元、0.83美元和0.77美元[291][293] 债务相关安排 - 2023年12月7日公司修订第一留置权信贷协议，创建最高400000千美元的循环信贷安排，同时终止最高225000千美元的资产抵押贷款循环信贷安排[181] - 第一留置权定期贷款本金按季度分期偿还，每期1500千美元加利息，最终还款日期为2028年10月27日[182] - 高级票据年利率4.375%，每半年支付一次，于2029年10月31日到期[183] - 基于公司信贷安排最终到期日，长期债务利息支付总额估计为359800千美元[184] - 截至2023年12月31日，公司第一留置权定期贷款的未偿债务为5.88亿美元，利率为可变利率[202] - 公司签订了名义金额为3亿美元的利率上限套期保值合约，期限为五年，于2021年11月30日生效[203] - 市场利率假设变动100个基点，未套期保值的可变利率债务的利息费用将变动约290万美元[204] - 2023年12月7日公司签订第二修正案，获得4亿美元循环信贷承诺，年末未使用信用证为530万美元，净借款额度为3.947亿美元[308] - 2023年末第一留置权定期贷款本金为5.88亿美元，利率为8.21%，加权平均利率为7.83%；2022年末本金为5.94亿美元，利率为6.82%，加权平均利率为4.52%[308][310] - 高级票据本金为5亿美元，2023和2022年末利率均为4.375%，加权平均利率也均为4.375%[308][311] - 2021年10月再融资中，第一留置权定期贷款3570万美元被终止，5.583亿美元有微小修改，发行新债5.014亿美元，产生债务发行成本和第三方费用1070万美元[312] - 2021年1月再融资中，第一留置权定期贷款1.612亿美元被终止，第二留置权定期贷款1.229亿美元被终止，发行新债3.562亿美元，产生债务发行成本和第三方费用720万美元[314] - 2021年公司确认债务终止损失100万美元，其中20万美元与第一留置权定期贷款再融资和高级票据发行有关，80万美元与现有递延融资费用注销有关[313] - 2021年公司债务清偿损失1240万美元，其中260万美元与增量第一留置权定期贷款债务和第二留置权票据提前还款产生的债务发行成本有关，980万美元与现有递延融资费用注销有关[315] - 长期债务到期情况：2024 - 2027年每年最低还款600万美元，2028年为5.64亿美元，2029年及以后为5亿美元，总计10.88亿美元[316] 业务合作与交易 - 2023年5月3日公司与Amedisys达成合并协议，交易完成后公司股东将持有合并后公司约64.5%的股份[267] - 2023年6月26日公司终止与Amedisys的合并协议，并收到1.06亿美元现金终止费[268] - 2023年公司发生2110万美元与合并相关的费用[269] - 2023年5月公司以1250万美元收购Revitalized, LLC 100%的股权[270] - 2022年12月公司以1840万美元出售呼吸治疗资产，实现1030万美元税前收益[271] 业务收入占比与采购情况 - 2023年、2022年和2021年，公司最大支付方相关收入分别约占14%、14%和16%，无其他占比超10%的管理式医疗合同[259] - 2023年、2022年和2021年，公司约12%、12%和12%的收入通过政府医疗项目报销，截至2023年和2022年