RICHARDSON, TX / ACCESS Newswire / December 3, 2025 / Optex Systems Holdings, Inc. (Nasdaq:OPXS), a leading manufacturer of precision optical sighting systems for domestic and worldwide military and commercial applications, announced today that it plans to report its financial performance for the fourth quarter of fiscal 2025 on Wednesday, December 17th, 2025. In addition, the Company announced that it will hold an investor conference call on December 17th, 2025 at 5:00 pm ET. ...

公司业务与市场定位 - 公司主要在光学瞄准系统市场运营 [1] - 公司收入主要来自军事和国防领域 同时在商业领域也有一定业务 [1] - 公司作为特定产品的唯一或主要供应商 拥有显著优势 [1]

股价表现 - 季度财报发布后股价下跌8.5% 同期标普500指数上涨1.2% [1] - 过去一个月股价下跌7.7% 同期标普500指数上涨2.5% [1] 财务业绩 - 每股收益0.22美元 较去年同期0.18美元增长22% [1] - 营收1110万美元 同比增长22.6% [2] - 净利润150万美元 同比增长19.7% [2] - 营业利润190万美元 同比增长18.3% [2] - 毛利润320万美元 同比增长10% [3] - 毛利率28.5% 较去年同期31.8%下降330个基点 [3] - 调整后EBITDA 210万美元 同比增长15.7% [3] 现金流与财务状况 - 营运资本1940万美元 较2024财年末1510万美元增长28.5% [4] - 前九个月经营现金流540万美元 [4] - 期末现金余额490万美元 [4] - 循环信贷额度无未偿还借款 [4] - 应收账款410万美元 预计第四季度收回 [4] 管理层评论 - 首席执行官称本季度营收"创纪录" [5] - 强调对运营卓越和客户支持的承诺 [5] - 国内和国际市场新项目中标证明行业影响力扩大 [5] - 高效的工厂性能和持续创新投资以维持增长势头 [5] 业绩驱动因素 - 理查森工厂潜望镜产量提高和应用光学部门需求增长推动收入增长 [6] - 产品组合变化导致毛利率下降 部分被销量驱动的利润增长抵消 [6] - 国防产品主要国内采购降低关税和供应链风险 [6] - 部分商业光学组件依赖台湾采购 [6] - 现有库存可覆盖当前积压订单 [6] 订单与积压 - 期末积压订单3830万美元 同比下降16% [7] - 截至2025年8月5日积压订单增至4500万美元 [7] - 新获1020万美元五年期光学瞄准系统合同 [7] - 新获280万美元XM30项目订单 [7] - 新获160万美元激光过滤器订单 [7] 市场拓展 - 新中标项目扩大国内和国际国防市场份额 [8] - 合同预期支持未来收入可见性 [8] - 管理层对持续增长保持信心 [8]

公司动态 - 公司确认将于2025年9月3日至4日在旧金山四季酒店举办的2025年度Gateway会议上进行展示 [1] - 管理层计划于太平洋时间9月4日11:30进行演示 并提供网络直播和回放链接 [2] - 会议期间公司高管将安排一对一会议 可通过conference@gateway-grp.com预约 [2] 业务概况 - 公司成立于1987年 总部位于得克萨斯州理查森 持有ISO 9001:2015认证 [3] - 主要生产精密光学瞄准系统和组件 重点服务于国防部应用领域 [3] - 产品安装于多种美军陆地车辆 包括艾布拉姆斯和布拉德利战车 轻型装甲和安全车辆 并被选用于斯特赖克车族系列 [3] - 产品线涵盖多种潜望镜配置 步枪和监视瞄准具 以及夜视光学组件 [3] - 产品直接交付军事部门和主要承包商 [3] 行业活动 - Gateway会议为上市和私营公司提供向新受众展示的平台 连接成长阶段公司与潜在投资者和分析师 [4] - 会议涵盖科技 清洁技术 消费 工业 金融服务和医疗保健等多个行业领域 [5] - 活动包含超过75家私营和上市公司的高管演示与一对一会议机会 [5] - Gateway集团拥有超过25年财务沟通和数字媒体咨询经验 专注于新兴成长型企业 [6]

收入和利润表现 - 公司2025财年第三季度净收入为150万美元，同比增长19.7%[123][124] - 公司2025财年前九个月净收入为412.2万美元，同比增长49.7%[123][125] - 2025财年第三季度调整后EBITDA为212.5万美元，同比增长15.7%[123][124] - 2025财年前九个月调整后EBITDA为569.8万美元，同比增长34.9%[123][125] - 公司2025财年第三季度总收入为1111万美元，同比增长22.6%[130] - 公司九个月总收入3003.8万美元，同比增长22.3%[131] - 2025年第二季度总收入1111万美元，同比增长205万美元（22.6%）[141] - 2025年前九个月总收入3003.8万美元，同比增长548.6万美元（22.3%）[146] - 九个月运营利润增长43.8%，达506.5万美元[133] 成本和费用表现 - 第三季度综合毛利率28.5%，同比下降3.3个百分点[127] - 2025年第二季度毛利润320万美元，毛利率28.5%，同比下降3.3个百分点[143] - 2025年前九个月毛利润870万美元，毛利率28.8%[148] - 原材料成本自2021年以来大幅上涨，对截至2025年6月29日的季度和九个月利润率产生负面影响[115] 各业务线表现 - Optex Richardson部门第三季度收入683.8万美元，同比增长46.3%[127] - 潜望镜生产线产量在2025财年前九个月同比增长74%[117] - Applied Optics Center部门新订单增长38.8%，达1360万美元[136] - 激光过滤器产品线订单增长56.9%，达1020万美元[136] - 潜望镜产品线订单下降49.1%，至810万美元[136] - 日窗产品线订单增长700%，达80万美元[136] 订单和积压情况 - 九个月新订单总额2410万美元，同比下降14.8%[135] - 截至2025年6月29日未交付订单为3830万美元，较2024年6月30日的4560万美元减少730万美元（下降16.0%）[137][151] - Optex Richardson未交付订单为2570万美元，较去年同期3270万美元减少700万美元（下降21.4%）[137][138] - Applied Optics Center未交付订单为1260万美元，较去年同期1290万美元减少30万美元（下降2.3%）[137][138] - 公司7%的Richardson部门积压订单为2021年前定价产品[115] 现金流和资本管理 - 公司持有营运资本1940万美元，较2024年9月29日的1510万美元有所增长[150] - 截至2025年6月29日现金余额490万美元，应收账款410万美元[153] - 2025年前九个月产生经营现金流540万美元，主要用于偿还100万美元信贷额度和50万美元资本资产购置[150] - 截至2025年6月29日信贷额度余额为0美元，较2024年9月29日的100万美元下降[163] - 2025年第二季度和前三季度信贷额度利息支出分别为0美元和1.2万美元[163] 信贷和融资安排 - 公司与Optex续签信贷额度为300万美元的循环贷款协议，利率为SOFR加指定利差，当前年利率7.10%[161] - 信贷额度承诺期24个月至2027年5月22日，要求维持固定费用覆盖比率1.25:1和总杠杆比率3:1[161][162] - 贷款协议限制年度资本支出不超过100万美元，并提供12.5万美元信用证分项额度[162] - 贷款协议要求抵押借款人几乎所有运营资产作为担保[162] 准备金和税务 - 截至2025年6月29日保修成本准备金为17.3万美元，较2024年9月29日的5.2万美元增加12.1万美元[165] - 合同损失准备金从2024年9月29日的25.9万美元增至2025年6月29日的42.3万美元[167] - 2025年前三季度新合同确认10.1万美元损失准备金，估计变更产生13.4万美元准备金[167] - 递延所得税资产估值准备为80万美元，抵减后净递延所得税资产均为90万美元[168] 运营和供应链情况 - 2023财年至2024财年上半年经历关键潜望镜组件短缺和劳动力短缺[116] - 公司国防产品主要在国内采购，进口产品享受免税待遇[118] - 公司收入中少于1%来自转售第三方产品[110]

股价表现 - Optex Systems Holdings Inc (OPXS)股价自2025年3月30日季度财报公布后上涨19.1%，远超同期标普500指数1%的涨幅 [1] - 过去一个月内OPXS股价飙升42.9%，显著跑赢标普500指数11.4%的涨幅，反映投资者对强劲季度业绩和管理层评论的高度认可 [1] 财务业绩 - 2025财年第二季度每股收益26美分，较上年同期16美分增长62.5% [2] - 季度营收同比增长25.9%至1070万美元（上年同期850万美元），净利润飙升66.5%至180万美元（上年同期110万美元） [2] - 毛利率提升130个基点至31.3%，毛利润增长31.4%至340万美元，经营收入增长65%至220万美元 [2] - 六个月累计营收增长22.2%至1890万美元，净利润增长74.9%至260万美元，毛利率升至29%（上年同期27.4%） [3] - 六个月调整后EBITDA增长49.6%至360万美元，显示核心盈利能力强劲 [3] 运营亮点 - 积压订单截至2025年3月30日为4110万美元，较2024年同期下降7%，但随后获得570万美元激光过滤器新合同（2025年8月至2026年12月交付） [4] - 库存从2024年9月的1490万美元降至1390万美元，显示库存管理和产品周转改善 [6] - 理查德森制造基地有效支撑产能扩张，固定成本吸收效率提升推动毛利增长 [6] 管理层战略 - CEO将业绩归因于潜望镜产能提升和激光过滤器需求增长（特别是应用光学中心），强调运营执行与客户期望的匹配 [5] - 公司偿还100万美元信贷额度，期末实现零债务，现金余额350万美元，营运资本增至1790万美元（2024财年末为1510万美元） [7] - 采取保守财务策略，通过内部资金满足运营需求 [7] 业务驱动因素 - 收入增长主要来自潜望镜产量提升和激光过滤器产品需求增加 [6] - 产品需求上升和产能优化共同推动毛利率扩张 [3]

收入和利润同比增长 - 公司2025财年第二季度收入达1073万美元，同比增长25.9%[3][9] - 公司2025财年上半年收入为1892.8万美元，同比增长22.2%[3][9] - 第二季度营业利润223.7万美元，同比增长65.0%[5][9] - 上半年营业利润315.3万美元，同比增长65.2%[5][9] - 第二季度净利润176.8万美元，同比增长66.5%[9][12] - 上半年净利润261.2万美元，同比增长74.9%[9][13] 毛利率同比增长 - 第二季度毛利率31.3%，同比增长4.3个百分点[4][9] - 上半年毛利率29.0%，同比增长5.8个百分点[4][9] 未完成订单和现金状况 - 截至2025年3月30日，未完成订单金额4110万美元，同比下降7.0%[2] - 公司现金及现金等价物从100.9万美元增至353.1万美元[6][19] 公司背景和主要业务 - 公司成立于1987年，总部位于德克萨斯州理查森，通过ISO 9001:2015认证[23] - 主要产品为国防应用光学瞄准系统，安装在艾布拉姆斯和布拉德利战车等军用陆地车辆上[23] - 产品已获选用于斯特赖克系列车辆[23] - 制造多种潜望镜配置、步枪与监视瞄准具及夜视光学组件[23] - 产品直接交付军事部门及主要承包商[23] 风险因素 - 前瞻性声明涉及风险可能导致实际结果与预期存在重大差异[26] - 风险包括国防项目资金变动、地缘政治动荡、供应链组件短缺[26] - 生产延迟可能源于外包组件质量问题和劳动力短缺[26] - 固定价格服务合同可能产生未预期成本[26] - 出口法规变更和税率上调可能影响运营[26]

收入和利润（同比环比） - 公司2025年第一季度净利润同比增长70万美元至180万美元[113] - 公司2025年第一季度调整后EBITDA同比增长80万美元至240万美元[113] - 公司2025年前六个月净利润同比增长110万美元至260万美元[114] - 公司2025年前六个月调整后EBITDA同比增长120万美元至360万美元[114] - 2025年第一季度总收入同比增长25.9%，增加220万美元，主要由于Optex Richardson段潜望镜产能提升和Applied Optics Center激光过滤器需求增长[119] - 2025年前六个月总收入同比增长22.2%，增加340万美元，驱动因素与第一季度相同[120] - 第一季度综合毛利润同比增长31.4%至336.1万美元，毛利率从30.0%提升至31.3%[116][121] - 前六个月综合毛利润同比增长29.4%至548.9万美元，毛利率从27.4%提升至29.0%[117][121] - 第一季度营业利润同比增长65.0%至223.7万美元，主要得益于收入增长和行政管理费用降低[116][122] - 前六个月营业利润同比增长65.2%至315.3万美元[117][123] - 2025年第一季度毛利率从去年同期的30.0%提升至31.3%，毛利润增加80万美元至340万美元[135] - 2025年第一季度营业利润从去年同期的140万美元增至220万美元，增长80万美元[137] - 2025年上半年营收同比增长343.6万美元（22.2%），其中潜望镜产品线增长366.4万美元（78.4%）[138] 成本和费用（同比环比） - 公司Richardson部门7%的订单积压为2021年前定价，原材料成本上涨持续影响利润率至2026年第一季度[104] - 2025年前三个月和六个月，公司分别确认1.1万美元和1.8万美元的新合同损失准备金，并动用8万美元和4.7万美元准备金抵销销售成本[158] 业务线表现 - 公司2025年前六个月潜望镜产量较2024年提升50%[106] - 公司国防产品收入中仅不足1%来自第三方转售[99] - 公司主要客户包括美国国防部及通用动力、雷神等军工巨头[100] - 2025年前六个月新订单总额1570万美元，同比下降12.3%，其中Optex Richardson段订单下降19.8%[125][127] - Optex Richardson段潜望镜产品线订单同比下降23.0%至670万美元，是整体订单下降主因[127] - Applied Optics Center段日间窗口产品线订单同比激增500%至60万美元[127] - 2025年第一季度营收同比增长220万美元（25.9%），其中潜望镜产品线营收增长273.7万美元（101.6%）[133] 订单和积压情况 - 公司预计未来3-6个月将获得更多新订单，近期提案请求量有所增加[127] - 截至2025年3月30日的积压订单为4110万美元，较2024年3月31日的4420万美元下降310万美元（7.0%）[128] - Optex Richardson积压订单从2024年3月31日的2990万美元增至2025年3月30日的3100万美元，增长110万美元（3.7%）[128] - Applied Optics Center积压订单从2024年3月31日的1430万美元降至2025年3月30日的1010万美元，减少420万美元（29.4%）[129] - 2025年4月9日公司宣布获得570万美元激光过滤器订单，将使总积压订单增至4680万美元[129] 现金流和债务 - 截至2025年3月30日公司拥有350万美元现金，应收账款余额为420万美元[147] - 2025年上半年运营现金流为400万美元，主要用于偿还100万美元信贷额度和50万美元资本支出[143] - 公司获得300万美元的循环信贷额度，利率为SOFR加指定利差，截至2025年3月30日实际年利率为7.07%[153] - 信贷协议要求公司维持固定费用覆盖率为1.25:1，总杠杆率为3.00:1，截至2025年3月30日公司未借款且符合所有条款[154] - 信贷额度取代了此前PNC银行的200万美元信贷额度，截至2025年3月30日公司未宣布或支付股息[155] 其他财务数据 - 收购交易成本为3万美元，或有支付总额为23.8万美元（需达到收入里程碑，但截至2024年9月29日被认为无法达成）[150] - 截至2025年3月30日，公司保修成本准备金为10.6万美元，较2024年9月29日的5.2万美元增加5.4万美元，主要因潜在光学窗口保修问题[157] - 截至2025年3月30日和2024年9月29日，合同损失准备金分别为22.6万美元和25.9万美元，涉及2018-2020年定价的旧合同[158] - 截至2025年3月30日，公司递延所得税资产净值为80万美元（资产160万美元，估值备抵80万美元），较2024年9月29日的90万美元下降[160] 管理层讨论和指引 - 公司2024财年供应链短缺导致部分产品交付延迟至2025财年[105] - 公司当前无已知政府合同终止风险[102]

文章核心观点 - Optex Systems Holdings, Inc.将参加2025年4月9日和10日在纽约举行的第15届LD Micro Invitational活动，并于4月10日13:30进行展示 [1][2] 公司信息 - Optex Systems Holdings, Inc.成立于1987年，位于得克萨斯州理查森，是一家通过ISO 9001:2015认证的公司，主要为国防部生产光学瞄准系统和组件，产品安装在美国多种军事陆地车辆上，也生产和交付多种潜望镜、步枪和监视瞄准具以及夜视光学组件，产品直接交付军方和主要承包商 [4] 活动主办方信息 - LD Micro是Freedom US Markets的全资子公司，成立于2006年，旨在成为微型股领域的独立资源，通过LD Micro指数和年度投资者会议，为对发现下一代优秀公司感兴趣的人提供服务 [3] 公司表态 - 公司首席执行官Danny Schoening表示很高兴再次参加LD Micro活动，与投资者建立联系，展示公司进展并讨论未来增长，认为这是分享公司愿景的好机会 [2]

文章核心观点 公司2025财年第一季度财报显示业绩增长 但股价表现不佳 公司对未来发展有信心并预计2025财年收入超3800万美元 [1][2][8] 股价表现 - 自2024年12月29日季度财报公布后 公司股价下跌3.9% 同期标准普尔500指数增长0.6% [1] - 过去一个月 公司股价上涨0.8% 标准普尔500指数增长3.7% [1] 财务数据 盈利情况 - 2025财年第一季度每股收益12美分 高于上年同期的6美分 [2] - 营收820万美元 较上年同期的700万美元增长17.7% [2] - 毛利润同比增长26.4%至210万美元 毛利率从上年同期的24.2%提升至26% [3] - 营业收入从上年的60万美元飙升65.6%至90万美元 [3] - 净利润增长95.8%至80万美元 接近翻倍 [4] - 调整后息税折旧摊销前利润（非公认会计准则指标）同比增长50%至110万美元 [4] 业务指标 - 截至2024年12月29日 公司积压订单为4200万美元 较2023年12月底的4500万美元下降6.7% [5] 现金流情况 - 本季度经营现金流为280万美元 主要得益于净收入增加和应收账款回收 [6] - 截至季度末 公司持有现金250万美元 高于2024年9月29日的100万美元 [6] - 本季度公司还清了100万美元的未偿信贷额度 [6] 管理层评论与展望 - 首席执行官强调公司持续增长态势 四年复合年营收增长率超20% 对保持增长势头有信心 [7] - 公司预计2025财年收入超3800万美元 强调专注盈利和可持续增长 注重运营效率和客户合作 [8] 其他发展 - 本季度公司继续投资营运资金和基础设施 表现为现金余额增加和应收账款回收改善 [9]