公司动态 - Turtle Beach Corporation首席执行官Cris Keirn和首席财务官Mark Weinswig将虚拟参加Oppenheimer第25届消费者增长与电子商务会议 会议时间为6月9日至11日 [1] - Cris Keirn将于6月10日东部时间11:15主持炉边谈话 管理层将在会议期间提供会晤机会 [1] 投资者关系 - 活动将通过公司官网"Events & Presentations"栏目进行网络直播 直播回放将在投资者关系网站保留90天 [2] 公司概况 - Turtle Beach Corporation是全球领先的游戏外设供应商 旗下品牌以设计畅销游戏耳机、高评分游戏控制器、获奖PC外设及创新游戏模拟配件闻名 [3] - 公司凭借创新性、首发功能、全品类产品及顶级客户支持 成为主机游戏音频市场领导者超过十年 [3] - 2024年完成对Performance Designed Products LLC的收购 股票代码为TBCH [3]

财务数据和关键指标变化 - 2024年全年营收14.32亿美元，净利润7160万美元，基本每股收益6.91美元；2023年营收12.48亿美元，净利润3020万美元 [25] - 2025年第一季度营收3.678亿美元，同比增长4.2%；净利润3065.5万美元，同比增长17.7%；每股收益2.93美元，同比增长17.2% [24] - 2025年第一季度末股东权益达8.72亿美元，创历史新高；账面价值每股82.87美元，有形账面价值每股65.85美元 [21][26] - 2024年公司回购243,806股A类非投票普通股 [23] - 2024年底还清1.12亿美元长期借款 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 财富管理业务 - 2024年营收9.72亿美元，占比68%；2023年营收8902万美元，占比71% [28] - 2024年税前收入2.657亿美元，2023年为2.185亿美元 [29] - 2025年第一季度营收2.42亿美元，占比66%；2024年第一季度营收2.38亿美元，占比68% [29] - 2025年第一季度税前收入6790万美元，2024年第一季度为7580万美元 [30] - 2025年第一季度每位财务顾问客户资产达13.92万美元，创历史新高 [31] - 2025年第一季度财富管理税前利润率为28%，略低于2024年第一季度的31.8%，但高于2024年全年的27.3% [31] 资本市场业务 - 2024年营收4.476亿美元，占比31%；2023年营收3.459亿美元，占比28% [28] - 2024年亏损3960万美元，较2023年的6300万美元有所收窄 [29] - 2025年第一季度营收1.233亿美元，占比34%；2024年第一季度营收1.12亿美元，占比32% [29] - 2025年第一季度亏损510万美元，2024年为亏损670万美元 [30] - 2024年固定收益投资银行业务营收增长49%，销售和交易营收增长19.6% [33] - 2024年股权业务营收1.676亿美元，占比37%；投资银行业务营收1.26亿美元，占比28%；固定收益业务营收2880万美元，占比29% [33] 各个市场数据和关键指标变化 - 2025年3月31日，FDIC银行存款计划总资产29亿美元，过去12个月收入1322万美元 [28] - 截至2025年3月31日的过去12个月，客户平均保证金借方为12.9亿美元，产生收入8790万美元 [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续投资未来，有望实现增长，致力于在与现有业务互补的领域寻求有机和无机增长机会 [34][35] - 公司是少数具备全方位服务能力的独立非银行经纪交易商之一，拥有知名品牌 [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观经济形势不确定，公司在2025年第一季度仍取得盈利，且自2021年第四季度以来表现最佳 [35] - 若近期市场下跌持续，2025年第二季度咨询费将受可计费资产管理规模下降的不利影响 [36] 其他重要信息 - 阿尔伯特·洛温塔尔将卸任首席执行官，继续担任执行董事长；罗伯特·洛温塔尔将担任首席执行官兼总裁 [20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 无 - 无 [37]

财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度公司净收入3065.5万美元，基本每股收益2.93美元，较2024年第一季度的2605.4万美元和2.50美元分别增长17.7%和17.2%[184] - 2025年第一季度公司收入3.67825亿美元，较2024年第一季度的3.53138亿美元增长4.2%[184] - 2025年第一季度薪酬费用2.27091亿美元，非薪酬费用9935.8万美元，较2024年第一季度分别增长2.4%和5.7%[184] - 2025年第一季度税前收入4137.6万美元，较2024年第一季度增长10.5%；所得税拨备1072.1万美元，较2024年第一季度下降8.5%[184] - 2025年第一季度基本每股收益2.93美元，摊薄后每股收益2.72美元，较2024年第一季度分别增长17.2%和14.8%[184] - 2025年第一季度每股账面价值82.87美元，有形每股账面价值65.85美元，较2024年第一季度分别增长7.0%和9.0%[184] - 2025年第一季度公司营收2.41986亿美元，较2024年第一季度的2.37961亿美元增长1.7%[189] - 2025年第一季度零售佣金同比增长7.8%，咨询费收入增长12.2%，银行存款扫描收入减少660万美元，利息收入增长6.4%，其他收入下降64.9%[189][191] - 截至2025年3月31日，管理资产（AUM）为489亿美元，较2024年的466亿美元增长4.9%[189] - 2025年第一季度经营活动提供（使用）的现金为 - 9174万美元，2024年同期为 - 7904.8万美元；投资活动使用的现金为 - 35.9万美元，2024年同期为 - 25.8万美元；融资活动提供的现金为9564.5万美元，2024年同期为7813.2万美元；现金、现金等价物和受限现金净减少额为354.6万美元，2024年同期为 - 117.4万美元[217] 各条业务线表现 - 2025年第一季度财富管理业务收入2.42亿美元，较去年同期增长1.7%；税前收入6790万美元，较去年同期下降10.5%[188] - 2025年第一季度资本市场业务收入1.23261亿美元，较去年同期增长10.0%；税前亏损509.7万美元，亏损幅度较去年同期收窄23.9%[187] - 2025年第一季度企业/其他业务收入257.8万美元，较去年同期下降16.7%；税前亏损2139.1万美元，亏损幅度较去年同期收窄32.4%[187] - 2025年第一季度资本市场收入1.233亿美元，较上年同期增长10.0%，税前亏损510万美元，上年同期亏损670万美元[193] - 2025年第一季度投资银行收入4498万美元，较上年同期下降6.1%；销售和交易收入7687.9万美元，较上年同期增长20.8%[194] 其他财务数据 - 截至2025年3月31日，公司管理的客户资产（AUM）达489亿美元，管理的客户资产（CAUA）达1299亿美元，员工总数3012人，其中金融顾问933人[172] - 2025年3月31日，公司总资产较2024年12月31日增长5.6%，银行通知贷款余额为4.396亿美元，2024年12月31日为2.521亿美元[200] - 奥本海默欧洲有限公司和奥本海默亚洲投资有限公司在2025年3月31日的监管资本要求分别为610万美元和385718美元[202] - 公司外国子公司未确认的递延税项负债估计为340万美元[204] - 2025年第一季度公司向员工发放了260万美元的可免除票据，2024年同期为450万美元[205] - 2025年3月31日，公司银行通知贷款为3.595亿美元，2024年12月31日为2.521亿美元；2025年第一季度日均银行贷款余额为2.773亿美元，2024年同期为5780万美元；2025年第一季度最大单日银行贷款余额为4.917亿美元，2024年同期为1.649亿美元[207] - 2025年3月31日，证券贷款余额总计3.609亿美元，2024年12月31日为2.355亿美元，2024年3月31日为2.98亿美元；2025年第一季度日均证券贷款余额为3.592亿美元，2024年同期为3.034亿美元；2025年第一季度最大单日股票贷款余额为4.368亿美元，2024年同期为3.357亿美元[208] - 2025年3月31日，逆回购协议和回购协议的毛余额分别为2.929亿美元和11.593亿美元；2025年第一季度逆回购协议和回购协议日均毛余额分别为3.705亿美元和10.44亿美元，2024年同期分别为1.229亿美元和8.093亿美元；2025年第一季度逆回购协议和回购协议最大毛余额分别为6.335亿美元和12.2亿美元，2024年同期分别为5.784亿美元和11亿美元[211][212] - 2025年3月31日，公司拥有的可提供额外流动性的人寿保险单现金退保价值为9700万美元[214] - 公司主要长期现金需求与1.715亿美元的经营租赁义务有关，2025年剩余时间经营租赁义务利息费用现金需求估计为880万美元[216] 管理层讨论和指引 - 经合组织发布的全球反税基侵蚀规则要求公司在每个经营辖区支付最低15%的企业税率，公司认为该规则不会对综合经营业绩或实际所得税税率产生重大影响[233] - SEC于2024年12月20日修订规则，要求平均总信贷等于或超过5亿美元的经纪交易商从2025年12月31日起每日计算欠客户和其他经纪交易商自营账户的净现金，公司预计该修订将影响主要经纪交易商，可能导致所需员工数量增加[232] 其他没有覆盖的重要内容 - 2025年3月31日，公司所有活跃的受监管国内外子公司净资本均超过最低要求[231] - 2025年第一季度，市场风险相关信息与2024年年报相比无重大变化[237] - 财务会计准则委员会（FASB）发布的ASU 2023 - 09和ASU 2024 - 03尚未被公司采用，不会影响公司财务状况和经营成果[198][199]

收入和利润（同比） - 2025年第一季度公司净收入3070万美元，基本每股收益2.93美元，2024年同期净收入2610万美元，基本每股收益2.50美元[1] - 2025年第一季度公司收入3.678亿美元，较2024年同期的3.531亿美元增长4.2%[1] - 2025年第一季度佣金收入1.10878亿美元，较2024年增长15.7%[26] - 2025年第一季度咨询费收入1.28803亿美元，较2024年增长12.2%[26] - 2025年第一季度投资银行收入4762.3万美元，较2024年下降5.8%[26] - 2025年第一季度总营收3.67825亿美元，较2024年增长4.2%[26] - 2025年第一季度税前收入4137.6万美元，较2024年增长10.5%[26] - 2025年第一季度净利润3065.5万美元，较2024年增长19.1%[26] - 2025年第一季度归属于公司的基本每股收益2.93美元，较2024年增长17.2%[26] 成本和费用（同比） - 2025年第一季度总费用3.26449亿美元，较2024年增长3.4%[26] 各条业务线表现 - 财富管理业务本季度收入2.42亿美元，较去年同期增长1.7%，税前收入6790万美元，较去年同期下降10.5%[10] - 本季度末财富管理业务金融顾问人数为933人，2024年第一季度末和第四季度末分别为936人和931人[10] - 资本市场业务本季度收入1.233亿美元，较去年同期增长10.0%，税前亏损510万美元，去年同期亏损670万美元[17] - 投资银行咨询费较去年同期下降18.5%，固定收益承销费较去年同期增长116.6%[22] - 股票销售和交易收入较去年同期增长37.9%，固定收益销售和交易收入较去年同期增长5.2%[22] 其他财务数据（同比） - 2025年3月31日资产管理规模（AUM）达489亿美元，较去年同期增加23亿美元，其中现有客户资产价值增加28亿美元，净分配减少5亿美元[16] - 本季度股东权益达8.723亿美元，2024年同期为8.015亿美元[21] - 本季度有效税率为25.9%，2024年同期为31.3%[21] 股份数据（同比） - 2025年第一季度基本加权平均流通股数量为1046.5771万股，较2024年增长0.6%[26] - 2025年第一季度末流通股数量为1052.5495万股，较2024年增长1.7%[26]

文章核心观点 2025年第一季度奥本海默控股公司业绩表现良好，净收入和营收均有所增长，但市场环境充满挑战，公司希望政策制定者减少对市场有重大影响的政策变动公司财富管理和资本市场业务各有亮点，且公司股权水平创新高，为未来发展做好准备 [1][2][5] 财务数据总结 整体财务数据 - 2025年第一季度净收入3070万美元，摊薄后每股收益2.72美元，基本每股收益2.93美元；2024年第一季度净收入2610万美元，摊薄后每股收益2.37美元，基本每股收益2.50美元 [1] - 2025年第一季度营收3.678亿美元，较2024年第一季度的3.531亿美元增长4.2% [1] - 2025年第一季度总股东权益、账面价值和有形账面价值每股均创新高 [11] - 2025年第一季度有效税率为25.9%，低于2024年第一季度的31.3% [16][21] 财富管理业务 - 2025年第一季度营收2.42亿美元，较去年同期增长1.7%；税前收入6790万美元，较去年同期下降10.5% [8] - 截至2025年3月31日，管理资产（AUM）为489亿美元，高于去年同期的466亿美元；管理资产（AUA）为1299亿美元，高于去年同期的1249亿美元 [8] - 零售佣金较去年同期增长7.8%，咨询费增长12.2%，银行存款扫仓收入减少660万美元，利息收入增长6.4%，其他收入减少 [12] 资本市场业务 - 2025年第一季度营收1.233亿美元，较去年同期增长10.0%；税前亏损510万美元，小于去年同期的670万美元 [13] - 投资银行咨询费较去年同期下降18.5%，股票承销费持平，固定收益承销费增长116.6% [15] - 股票销售和交易收入较去年同期增长37.9%，固定收益销售和交易收入增长5.2% [15] 市场环境与业务表现 市场环境 - 宏观经济环境不确定性增加，金融市场消化新政府政策变化，主要指数从上个季度高点回落 [2] - 新关税可能引发贸易战和“滞胀”，增加经济衰退可能性，降低消费者信心和资本市场活跃度 [2] 业务表现 - 财富管理业务：波动市场促使客户活跃交易，推动零售佣金增长；基于资产的咨询费增加，但利率敏感型收入因短期利率下降和FDIC扫仓余额减少而下降 [3] - 资本市场业务：尽管市场条件具有挑战性，但收入仍超过去年水平；机构交易量在第一季度后期增加，有利于销售和交易收入 [4] 费用情况 整体费用 - 2025年第一季度薪酬费用较去年同期增长2.4%，主要因通胀压力和生产相关费用增加 [11][22] - 2025年第一季度非薪酬费用较去年同期增长10.3%，主要因利息、技术相关费用和清算执行成本增加 [11][20] 财富管理业务 - 薪酬费用较去年同期增长3.5%，主要因生产相关费用增加，部分被递延薪酬费用和股票增值权成本减少抵消 [14] - 非薪酬费用较去年同期增长16.9%，主要因法律费用和外部投资组合管理成本增加 [14] 资本市场业务 - 薪酬费用较去年同期增长3.5%，主要因生产相关费用增加，部分被递延薪酬费用和股票增值权成本减少抵消 [14] - 非薪酬费用较去年同期增长16.9%，主要因法律费用和外部投资组合管理成本增加 [14] 其他事项 - 董事会宣布每股0.18美元的季度股息，将于2025年5月23日支付给2025年5月9日登记在册的A类非投票和B类投票普通股股东 [21] - 2025年第一季度公司普通股回购金额为10万美元，共回购1530股，平均价格为每股58.79美元；2024年第一季度回购金额为840万美元，共回购214723股，平均价格为每股39.05美元 [16]

公司动态 - Regulus Therapeutics首席执行官Jay Hagan将于2025年4月9日美国东部时间11:32在奥本海默创新岛生物技术峰会上进行演讲[1] - 演讲的直播和回放可在公司投资者关系网站的"活动与演讲"栏目中观看 回放将在演讲后保留90天[2] 公司概况 - Regulus Therapeutics是一家专注于发现和开发靶向microRNA创新药物的生物制药公司 在纳斯达克上市 股票代码为RGLS[3] - 公司利用其寡核苷酸药物发现和开发的专业知识 建立了丰富的microRNA领域知识产权组合[3] - 公司总部位于加利福尼亚州圣地亚哥[3]

文章核心观点 - 奥本海默公司宣布Ranjot Singh加入其科技投资银行集团担任董事总经理，他将助力公司咨询业务发展 [1][2] 公司动态 - 奥本海默公司宣布Ranjot Singh加入科技投资银行集团，他将常驻纽约办公室并向科技投资银行主管Robin Graham汇报 [1] - Ranjot Singh拥有超16年相关经验，曾在多家知名机构任职，直接从Tillman Networks加入奥本海默，在华尔街执行了超900亿美元的并购交易 [2] - Ranjot Singh认为科技公司推动全球经济增长，对奥本海默科技投资银行团队服务客户的投入印象深刻，很高兴加入该团队 [3] - 奥本海默科技投资银行集团现有18位高级银行家，在超10个科技子领域有深入专业知识，致力于为客户提供一流建议和融资解决方案 [4] 公司介绍 - 奥本海默公司是奥本海默控股公司的主要子公司，及其附属公司为高净值个人、家庭、企业高管、地方政府、企业和机构提供全方位财富管理、证券经纪和投资银行服务 [5]

文章核心观点 GBI与Oppenheimer & Co. Inc.战略整合，Oppenheimer客户可通过GBI平台投资金银等实物贵金属实现投资组合多元化 [1] 合作情况 - GBI与Oppenheimer & Co. Inc.战略整合，Oppenheimer客户能通过GBI平台投资金银等贵金属 [1] - 此次整合强化Oppenheimer提供定制化综合金融解决方案的承诺，客户可从财富管理账户直接买卖、存储和提取实物贵金属 [2] - GBI创始人兼CEO和Oppenheimer总裁均对合作表示满意，称合作满足客户需求、丰富投资选择 [3] GBI公司情况 - GBI由华尔街资深人士于2009年创立，是实物贵金属投资领先平台，管理资产超40亿美元 [4] - GBI平台可无缝集成顶级经纪商和财富管理公司交易系统，客户能通过现有经纪账户买卖、存储和提取金银铂钯 [4] - GBI注重安全、透明和流动性，正革新机构和个人投资者获取贵金属的方式 [4] Oppenheimer & Co. Inc.公司情况 - Oppenheimer & Co. Inc.是Oppenheimer Holdings Inc.主要子公司，为高净值个人、家庭、企业高管、企业和机构提供财富管理、证券经纪和投资银行服务 [6] - Oppenheimer全球网络为寻求财富增长、保护和转移的客户提供定制化解决方案 [6]

文章核心观点 - 奥本海默欧洲公司宣布扩充欧洲投资银行团队，新增三位资深投资银行家及一名助理，以增强公司在英国财富管理和公开并购领域的能力 [1][2] 团队扩充情况 - 新增团队成员包括欧洲公开并购和财富管理主管董事总经理欧内斯特·贝尔、欧洲投资银行副主席兼董事总经理贾尔斯·菲茨帕特里克、高级顾问理查德·克拉克，以及欧洲公开并购与财富管理助理露西亚·斯维亚特科娃 [2] - 他们来自精品投行汉纳姆合伙公司，将向奥本海默欧洲业务首席执行官马克斯·拉米汇报工作 [1] 团队成员经验与能力 - 贝尔有丰富公开市场和财富管理交易经验，曾参与超250亿美元相关交易，此前任职于汉纳姆合伙公司、Investec和美国银行美林证券 [4] - 菲茨帕特里克曾在汉纳姆合伙公司等多家机构担任高级管理职务 [6] - 克拉克曾在毕马威领导企业融资、并购及资产和财富管理业务，为超100家客户主导并购交易 [7] 扩充意义 - 公司认为团队在财富管理并购方面的业绩，以及菲茨帕特里克和贝尔在英国公开并购方面的经验，将补充公司在欧洲的投资银行特许经营权 [3] - 团队加入将进一步扩大公司金融机构集团在美国财富管理咨询和资本市场的良好业绩 [5] 行业背景 - 英国财富管理行业因代际财富转移和技术进步正经历重大变革，引发美国主导的投资和并购活动激增 [5] 公司业务范围 - 奥本海默公司及其附属公司为高净值个人、家庭、企业高管、地方政府、企业和机构提供财富管理、证券经纪和投资银行服务 [8][9] - 奥本海默欧洲有限公司为中东和非洲地区的机构和企业提供企业融资、股票、固定收益、债务资本市场和投资组合策略研究等金融服务 [10]

文章核心观点 奥本海默公司宣布投资银行管理团队重要任命，金融机构集团董事总经理兼负责人吉尔伯特·迪乔将兼任投资银行联席主管，与公司总裁罗伯特·洛温塔尔共同领导该部门，以推动公司交易执行战略和运营发展 [1][2] 任命详情 - 吉尔伯特·迪乔将扩大管理范围，负责投资银行多个行业板块和产品组的监督工作 [2] - 迪乔和洛温塔尔将立即担任投资银行联席主管，洛温塔尔将于2025年5月5日起担任公司首席执行官 [2] 迪乔履历与能力 - 迪乔拥有25年投资银行经验，自2018年初加入奥本海默以来，一直是投资银行管理团队的关键成员 [3] - 他创立并发展了公司的金融机构集团，参与完成多笔行业交易，自加入以来推动行业交易总价值超60亿美元 [3] - 2024年，他带领美国和英国的29名同事，为金融机构集团创造了创纪录的收入，未来将继续在全球领导该集团 [3] 任命意义 - 迪乔具备丰富经验和专业技能，其任命将为公司客户、人才和团队带来巨大价值 [3] - 迪乔将与洛温塔尔共同监督投资银行运营的各个方面，指导公司所有行业和产品组的战略，这是公司继任计划的一部分，旨在为客户、银行家和员工实现平稳过渡 [4] 公司业务 - 奥本海默公司是奥本海默控股公司的主要子公司，及其附属公司为高净值个人、家庭、企业高管、地方政府、企业和机构提供全方位的财富管理、证券经纪和投资银行服务 [5]