收入和利润（同比环比） - 2025年第一季度净收入为10万美元，合每股0.00美元，较2024年同期的80万美元或每股0.01美元减少70万美元[4] - 2025年第一季度调整后EBITDA为430万美元，较2024年同期的470万美元下降10%[6] - 2025年第一季度收入为874万美元，较2024年第一季度增加60万美元[7] - 2025年第一季度总原油、天然气和NGL收入较去年同期增加60万美元，增幅8%[10] - 2025年第一季度，公司油气销售收入为8,736,000美元，2024年同期为8,116,000美元，同比增长约7.6%[27] - 2025年第一季度，公司运营收入为150,000美元，2024年同期为617,000美元，同比下降约75.7%[28] - 2025年第一季度，公司净收入为140,000美元，2024年同期为773,000美元，同比下降约81.9%[28] - 2025年第一季度，公司EBITDA为3,562,000美元，2024年同期为4,258,000美元，同比下降约16.3%[31] - 2025年第一季度，公司调整后EBITDA为4,269,000美元，2024年同期为4,721,000美元，同比下降约9.6%[31] 成本和费用（同比环比） - 2025年第一季度经营费用为860万美元，较2024年第一季度增加110万美元，增幅14%[5][7] - 2025年第一季度，公司总运营费用为8,586,000美元，2024年同期为7,511,000美元，同比增长约14.3%[27] 其他财务数据 - 截至2025年3月31日，现金及现金等价物为1320万美元，较2024年12月31日的660万美元增加[6] - 2025年第一季度公司总流动资产为2360万美元，超过总流动负债1690万美元，营运资金盈余为670万美元，较2024年12月31日增加40万美元[16] - 截至2025年3月31日，公司总资产为145,575,000美元，较2024年12月31日的133,845,000美元增长约9%[25] - 2025年第一季度，公司经营活动提供的净现金为5,928,000美元，2024年同期使用的净现金为4,295,000美元[30] - 2025年第一季度，公司投资活动提供的净现金为625,000美元，2024年同期使用的净现金为926,000美元[30] 各条业务线表现 - 2025年第一季度平均日产量为1707桶油当量，较2024年第一季度的1478桶油当量增长15%[7] 业务动态 - 2025年第一季度和2025年第二季度初，公司在二叠纪盆地Chaveroo油田钻成4口新的水平井，2025年第二季度中期开始首次生产[17] - 2025年1月1日起，公司出售了D - J盆地资产中的17口低产运营井，预计节省约50万美元封堵和废弃负债[18] 管理层讨论和指引 - 公司2025年资本预算的内部预测、预期或信念可能会因众多因素而改变，包括油气价格、企业和政府行动等[23]

公司业绩表现 - 公司报告季度每股收益为盈亏平衡 低于Zacks一致预期的0.02美元 上年同期为0.01美元 经非经常性项目调整 [1] - 季度收益意外为-100% 前一季度实际收益0.13美元 远超预期的0.01美元 收益意外达1200% [1] - 过去四个季度中 公司仅一次超过EPS预期 两次超过收入预期 [2] 财务数据 - 季度收入874万美元 低于Zacks一致预期4.11% 上年同期为812万美元 [2] - 下季度预期收入867万美元 EPS预期0.01美元 本财年预期收入3600万美元 EPS预期0.05美元 [7] 股价表现 - 年初至今股价下跌17.8% 同期标普500指数上涨0.2% [3] - 当前Zacks评级为3(持有) 预计近期表现与市场持平 [6] 行业比较 - 所属行业(Zacks石油天然气机械设备)在250多个Zacks行业中排名后7% [8] - 同业公司National Energy Services Reunited预计季度EPS为0.20美元 同比增长33.3% 收入预期3.0468亿美元 同比增长2.6% [9] 未来展望 - 股价短期走势将取决于管理层在财报电话会中的评论 [3] - 收益预期修订趋势目前呈现混合状态 后续可能随最新财报调整 [6] - 研究表明股票短期走势与收益预期修订趋势高度相关 [5]

财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度和2024年第一季度，公司油气销售收入分别为8,736,000美元和8,116,000美元，增长约7.64%[18] - 2025年第一季度和2024年第一季度，公司总运营费用分别为8,586,000美元和7,511,000美元，增长约14.31%[20] - 2025年第一季度和2024年第一季度，公司净收入分别为140,000美元和773,000美元，下降约81.89%[20] - 2025年第一季度和2024年第一季度，公司经营活动产生的净现金分别为5,928,000美元和 - 4,295,000美元[23] - 2025年第一季度和2024年第一季度，公司投资活动产生的净现金分别为625,000美元和 - 926,000美元[23][24] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司总资产分别为145,575,000美元和133,845,000美元，增长约8.76%[16] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司现金及现金等价物分别为10,413,000美元和4,010,000美元，增长约159.68%[16] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司应付账款分别为3,526,000美元和2,625,000美元，增长约34.32%[16] - 2025年第一季度总营收873.6万美元，较2024年同期的811.6万美元增长7.64%[38] - 2025年3月31日现金及现金等价物和受限现金总计1316万美元，较2024年末的660.7万美元增长99.18%[39] - 2025年第一季度和2024年第一季度每股收益基本和摊薄后分别为0.00美元和0.01美元，净收入分别为14万美元和77.3万美元[73] - 2025年第一季度和2024年第一季度分别有229.4万股和209.2334万股期权的股份等价物因具有反摊薄效应未纳入摊薄后每股净收入计算[74] - 2025年第一季度和2024年第一季度公司有效税率分别约为34.9%和0.0%，2025年第一季度确认所得税费用7.6万美元[75] - 2025年第一季度净收入为10万美元，合每股0.00美元，2024年同期为80万美元，合每股0.01美元，净收入减少70万美元[100] - 2025年第一季度原油销售102,699桶，较2024年同期增加1,796桶，增幅2%；天然气销售166,733千立方英尺，较2024年同期增加34,794千立方英尺，增幅26%；NGL销售23,143桶，较2024年同期增加11,586桶，增幅100%[101][103] - 2025年第一季度原油平均售价为68.88美元/桶，较2024年同期下降4.99美元/桶，降幅7%；天然气平均售价为5.05美元/千立方英尺，较2024年同期增加2.53美元/千立方英尺，增幅100%；NGL平均售价为35.43美元/桶，较2024年同期增加6.95美元/桶，增幅24%[103] - 2025年第一季度原油净运营收入为707.4万美元，较2024年同期减少38万美元，降幅5%；天然气净运营收入为84.2万美元，较2024年同期增加50.9万美元，增幅153%；NGL净运营收入为82万美元，较2024年同期增加49.1万美元，增幅149%；总收入为873.6万美元，较2024年同期增加62万美元，增幅8%[103] - 2025年第一季度原油、天然气和NGL收入增加60万美元，同比增长8%，主要因产量增加70万美元，价格不利变动抵消10万美元[104] - 2025年第一季度直接租赁运营费用192.5万美元，同比增加58.9万美元，增幅44%；总租赁运营费用341.2万美元，同比增加88.1万美元，增幅35%[105] - 2025年第一季度折旧、损耗、摊销和增值减少13.9万美元，降幅4%，主要因2025年可耗竭储备基础增加[107] - 2025年第一季度油气资产减值23.2万美元，上一年同期无减值[108] - 2025年第一季度销售原油、天然气和NGL获得870万美元现金，主要用于钻井、完井和运营成本[111] - 截至2025年3月31日，公司营运资金盈余670万美元，较2024年12月31日增加40万美元[112] - 2025年第一季度经营活动现金流为592.8万美元，上一年同期为 - 429.5万美元；投资活动现金流为62.5万美元，上一年同期为 - 92.6万美元[117] - 2025年第一季度调整后EBITDA为426.9万美元，上一年同期为472.1万美元[120] 各条业务线表现 - 2025年第一季度资本成本568万美元，主要用于二叠纪盆地四口油井的完井作业[41] - 2025年第一季度记录油气资产减值23.2万美元，涉及丹佛 - 朱尔斯堡盆地232英亩未开发租约[42] - 2023年8月1日公司将Milnesand和Sawyer油田出售给Tilloo，总价112.436万美元，Tilloo通过五年期有担保本票支付，年利率10%，首笔付款应于2025年1月8日支付，但Tilloo未支付，公司于2025年1月中旬发出违约通知[62] - 2025年4月3日公司以60.6万美元价格将科罗拉多州韦尔德县的运营生产出售给私人买家，生效日期为2025年1月1日[78] - 2024年8月21日，公司通过PRH与一家私募股权支持的公司签订参与协议，支付860万美元获得六口井30%的权益[94] - 2025年2月，公司与一家私募股权支持的公司签订联合开发协议，对方支付170万美元，公司同意将Roth和Amber DSUs各增至1600英亩并转让运营权[95][96] - 2025年第一季度，公司在丹佛 - 朱尔斯堡盆地收购约135英亩净租赁面积，总成本6.5万美元[45] - 2025年和2024年第一季度已探明油气资产的折耗分别为304万美元和316.5万美元[45] 各地区表现 - 截至2025年3月31日，公司持有二叠纪盆地资产35口总井（33.5口净井）权益，丹佛 - 朱尔斯堡盆地资产82口总井（21.9口净井）权益[88] - 丹佛 - 朱尔斯堡盆地776英亩净面积在2025年剩余时间到期，4821英亩在未来两年内到期[58] 管理层讨论和指引 - 公司未来财务状况和流动性受钻探计划、油气发现数量和产量、勘探开发成本、油气价格和需求等因素影响[31] - 公司2025年净资本支出预计在2700万至3300万美元之间，其中钻井和完井成本预计在2450万至3050万美元之间，电子潜水泵等杂项资本支出预计约250万美元[91] - 预计2025年约70% - 75%的资本支出将分配到丹佛 - 朱尔斯堡盆地开发[91] - 公司计划通过开发运营钻井库存、应用新技术、优化井密度等策略增加股东价值[90] 其他没有覆盖的重要内容 - 2025年第一季度发行1,844,118股受限普通股，2024年第一季度发行2,105,000股受限普通股[26] - 2025年1月23日公司根据2021计划授予公司员工184.4118万股受限普通股，分三个阶段按33.3%、33.3%、33.4%比例归属，总公允价值156.8万美元[65] - 2025年第一季度公司记录的受限股归属的基于股份的薪酬费用为41.9万美元，截至2025年3月31日剩余未摊销费用为195.6万美元[66] - 2025年1月23日公司根据2021计划授予员工购买46.4万股普通股的期权，行权价0.85美元/股，期权期限五年，2027年11月完全归属，授予日总公允价值19.5万美元[67] - 2025年第一季度公司确认股票期权费用5.6万美元，截至2025年3月31日剩余未摊销费用为26.6万美元[69] - 2025年3月31日流通和可行权期权的内在价值为3500美元[70] - 公司与Roth Capital Partners和AGP签订销售协议，有800万美元可用于“按市价发售”，未出售任何证券[113] - 公司与花旗银行签订2.5亿美元储备基贷款安排，初始借款基数200万美元，未提取借款[115] - 公司收入全部来自勘探和生产活动，石油主要卖给营销商、集输商和炼油厂，天然气主要卖给州际和州内天然气管道公司等，NGLs主要卖给终端用户、炼油厂和营销商，一般在交付次月收款[127] - 2023年12月，FASB发布ASU 2023 - 09，要求提供报告实体有效税率调节的分类信息等，2025年12月31日结束的年度期间生效，公司正在评估采用时间和影响[132] - 2024年11月，FASB发布ASU 2024 - 03，要求对利润表费用特定类别进行额外披露，2026年12月15日后开始的年度期间生效，2027年12月15日后开始的财年中期期间生效，允许提前采用，公司预计该标准对合并财务报表无重大影响并已开始评估披露方式[133] - 截至2025年3月31日，公司首席执行官和首席会计官认为披露控制和程序未达到合理保证水平且无效，原因是2024年年终财务报表编制时发现的重大缺陷截至该日未得到补救[137] - 2025年第一季度（截至3月31日），公司未发生对财务报告内部控制有重大影响或可能有重大影响的变化[138] - 公司目前未参与任何重大法律诉讼，也未意识到有针对公司的重大法律或政府诉讼[141] - 公司2025年第一季度（截至3月31日）未发行或出售任何未注册的股权证券[144] - 公司未使用已注册证券销售所得款项[145] - 公司及其关联方在2025年第一季度（截至3月31日）未购买股权证券[146] - 2025年第一季度（截至3月31日），公司董事或高管未采用或终止旨在满足规则10b5 - 1(c)肯定抗辩条件的合同、指令或书面计划，也未涉及“非规则10b5 - 1交易安排”[149] - 文档涉及PED EVCO Corp.相关信息，日期为2025年5月15日[156] - 文档提及公司总裁和首席执行官为J. Douglas Schick[156] - 文档提及公司首席会计官为Paul A. Pinkston[156]

投资策略 - Zacks Rank系统专注于盈利预测和预测修订以寻找优质股票[1] - 价值投资策略旨在识别被市场低估的公司[2] - Zacks Style Scores系统中的"Value"类别可帮助筛选当前市场最强价值股[3] Pedevco公司分析 - 当前Zacks Rank评级为2（买入）且Value类别获A级[4] - 远期市盈率为10.80 低于行业平均11.86 过去一年区间为9.88-33.33 中位数12.16[4] - 市净率为0.41 显著低于行业平均0.99 过去一年区间为0.38-0.93 中位数0.75[5] 估值优势 - 多项估值指标显示该公司当前可能被市场低估[6] - 结合盈利前景的强劲表现 该公司现阶段具备显著价值投资特征[6]

净收入相关 - 2024年净收入为1780万美元，合每股0.20美元，2023年为170万美元，合每股0.02美元，净收入增加1610万美元[5] - 2024年公司净收入为17789千美元，2023年为1699千美元[33] - 2024年公司净收入为17789000美元，2023年为1699000美元[37] - 2024年公司基本每股收益为0.20美元，2023年为0.02美元[33] 调整后EBITDA相关 - 2024年调整后EBITDA为2290万美元，较2023年的1750万美元增长31%[7] - 2024年调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为22881000美元，2023年为17450000美元[37] 产量相关 - 2024年日均产量为1835桶油当量，较2023年增长29%[8] - 2024年总产量为671796桶油当量，其中液体产量占比85%[10] 营收相关 - 2024年营收为3960万美元，较2023年增长28%[8] - 2024年原油、天然气和NGL总营收为3960万美元，较2023年增加880万美元，增长28%[12] - 2024年公司油气销售收入为39553千美元，2023年为30784千美元[33] 经营收入与费用相关 - 2024年经营收入为470万美元，经营费用为3480万美元，较2023年分别增长281%和37%[8] 现金及现金等价物与债务相关 - 截至2024年12月31日，现金及现金等价物为660万美元（含260万美元受限现金），无债务[8] - 2024年12月31日公司现金及现金等价物为4010千美元，2023年为18515千美元[30] - 2024年现金及受限现金年末余额为20715千美元，2023年为6607千美元[36] 营运资金相关 - 截至2024年12月31日，营运资金盈余为630万美元，较2023年增加60万美元[20] 总资产与总负债相关 - 2024年12月31日公司总资产为1338456千美元，2023年为122744千美元[30] - 2024年12月31日公司总负债为12745千美元，2023年为21292千美元[30] 净现金相关 - 2024年经营活动提供的净现金为23481千美元，2023年为12766千美元[36] - 2024年投资活动使用的净现金为35743千美元，2023年为26874千美元[36] 应计油气开发成本相关 - 2024年应计油气开发成本变化为7674千美元，2023年为5747千美元[36] 所得税收益相关 - 2024年所得税收益为 - 12751000美元，2023年为0美元[37] 折旧、折耗、摊销和增值费用相关 - 2024年折旧、折耗、摊销和增值费用为15920000美元，2023年为9440000美元[37] 息税折旧摊销前利润相关 - 2024年息税折旧摊销前利润（EBITDA）为20958000美元，2023年为11139000美元[37] 股份支付费用相关 - 2024年股份支付费用为1859000美元，2023年为2043000美元[37] 油气资产出售净损失相关 - 2024年油气资产出售净损失为76000美元，2023年为4268000美元[37] 固定资产出售收益相关 - 2024年固定资产出售收益为 - 12000美元，2023年为0美元[37] 2025年净资本支出相关 - 2025年预计净资本支出在2700万至3300万美元之间，约70% - 75%将分配到D - J盆地开发[21]

财年定义 - 公司财年于12月31日结束，2024财年指截至2024年12月31日的年度，2023财年指截至2023年12月31日的年度，2022财年指截至2022年12月31日的年度[25] 衡量指标及标准 - PV - 10按美国证券交易委员会（SEC）指南计算，使用10%的年贴现率[67] - 标准化衡量指标是对已探明石油、天然气和天然气凝析液储备的未来净现金流进行贴现，贴现率为每年10%[79] - 1桶油当量（Boe）由1桶原油、凝析油或天然气凝析液与6千立方英尺（Mcf）天然气的比例确定[34] - 1千桶油当量（MBoe）、1百万桶油当量（MMBoe）分别代表不同数量级的油当量[54][59] - 1千桶原油或其他液态烃（MBbl）、1千桶原油或其他液态烃/天（MBbl/d）用于衡量原油或液态烃数量及产量[52][53] - 1千立方英尺天然气（Mcf）、1百万立方英尺天然气（MMcf）用于衡量天然气数量[56][60] - 1百万英热单位（MMBtu）用于衡量热量[58] 市场基准价格 - 亨利枢纽是纽约商品交易所（NYMEX）天然气期货合约的官方交割地点，其结算价格是北美天然气市场的基准[48] - 库欣/西得克萨斯中质原油（Cushing/WTI）指俄克拉荷马州库欣枢纽的西得克萨斯中质原油价格[38] 公司历史变更 - 2012年7月27日公司反向收购太平洋能源开发公司，其股东获得约95%投票权，公司更名PEDEVCO Corp [89] 公司土地及油井权益 - 截至2024年12月31日，公司在二叠纪盆地持有约14,105净英亩土地，在丹佛 - 朱尔斯堡盆地持有约18,669净英亩土地 [92] - 截至2024年12月31日，公司在二叠纪盆地资产中持有35口总井（33.5口净井）权益，在丹佛 - 朱尔斯堡盆地资产中持有82口总井（21.9口净井）权益 [92] - 截至2024年12月31日，公司在二叠纪盆地核心运营区拥有14,105净英亩权益，在丹佛 - 朱尔斯堡盆地核心运营区拥有18,669净英亩权益[110] - 截至2024年12月31日，公司总租赁面积为108,800英亩（毛面积）和32,774英亩（净面积），其中开发面积为91,520英亩（毛面积）和24,935英亩（净面积），未开发面积为17,280英亩（毛面积）和7,839英亩（净面积）[132] - 2025 - 2027年，D - J盆地资产分别有809英亩、3,662英亩和1,657英亩净未开发面积到期，之后还有508.53英亩；二叠纪盆地资产仅2026年有200英亩净未开发面积到期[134] 公司资本支出计划 - 2025年公司净资本支出预计在2700万美元至3300万美元之间，其中2450万美元至3050万美元用于钻井和完井成本，约250万美元用于其他杂项资本支出 [97] - 预计2025年约70% - 75%的资本支出将分配到丹佛 - 朱尔斯堡盆地的开发 [97] - 2025年公司净资本支出预计在2700万美元至3300万美元之间，其中2450万美元至3050万美元用于二叠纪盆地和丹佛 - 朱尔斯堡盆地资产的钻探和完井成本，约250万美元用于其他杂项资本支出[116] - 2025年预计约70% - 75%的资本支出将分配给丹佛 - 朱尔斯堡盆地的开发[116] 公司融资安排 - 公司可通过“市价发行”出售最多800万美元证券 [99] - 公司与花旗银行的储备基贷款安排初始借款基数为2000万美元，总最高循环信贷额度为2.5亿美元 [99] 公司办公场地 - 公司总部位于约5200平方英尺办公空间，租约2027年2月到期 [91] 公司竞争情况 - 公司竞争优势包括专注传统遗留油田、具备技术工程与运营专业知识、低成本开发 [105][106][107] - 公司面临来自大型和独立油气公司的激烈竞争，许多竞争对手资源更丰富 [102] 公司销售情况 - 2024年，公司向三个客户的销售分别占公司油气总收入的38%、36%和12%[111] 公司资产剥离与合作 - 2023年11月，公司剥离二叠纪盆地非核心区域约8,035总租赁英亩及相关油井，消除约320万美元封堵和废弃负债[117] - 2023年9月，Evolution向公司支付36.6万美元，获得二叠纪盆地前两个开发区块现有租约50%的工作权益，涵盖约813净英亩；2024年6月，Evolution支付36.5万美元，获得第三、四、五个开发区块现有租约50%的工作权益，涵盖约811净英亩[123][124] - 2024年8月21日，公司通过PRH与合作方达成参与协议，支付860万美元获得6口Harlequin井30%权益；2025年2月，与Operator达成联合开发协议，Operator支付170万美元[142][144][145] - 2024年9月23日，PRH出售320英亩非核心D - J盆地资产，获得75万美元，确认73.5万美元收益[146] 公司财务数据关键指标变化 - 2024年公司总营收为3955.3万美元，2023年为3078.4万美元，2022年为3003.4万美元[129] - 2024年公司发生2050万美元资本成本，收购267英亩净矿权和4960英亩净租赁面积，成本分别为72.5万美元和86.2万美元[147][148] 各条业务线数据关键指标变化 - 油气产量与价格 - 2024年公司石油总产量为492,396桶，平均销售价格为每桶73.50美元；2023年总产量为382,794桶，平均销售价格为每桶72.95美元；2022年总产量为304,507桶，平均销售价格为每桶90.86美元[129] - 2024年公司天然气总产量为608,382千立方英尺，平均销售价格为每千立方英尺2.00美元；2023年总产量为479,533千立方英尺，平均销售价格为每千立方英尺3.00美元；2022年总产量为245,923千立方英尺，平均销售价格为每千立方英尺6.41美元[129] - 2024年总石油产量78,003桶，平均销售价格为每桶27.48美元；油当量总产量671,796桶油当量，平均日产量1,835桶油当量，平均生产成本为每桶油当量10.36美元[130] 各条业务线数据关键指标变化 - 油田产量 - 截至2024年12月31日，D - J盆地资产的Wattenberg油田产量为333,635桶；2023年和2022年，二叠纪盆地资产的Chaveroo油田产量分别为168,458桶和211,310桶，Wattenberg油田产量分别为331,896桶和91,685桶[132] 各条业务线数据关键指标变化 - 生产性井 - 截至2024年12月31日，公司拥有117口（毛）和59.3口（净）生产性原油井，总运营井占比47.0%[135] - 2024年公司开发生产性井27口（毛）和5.1口（净），2023年分别为8口（毛）和0.4口（净），2022年分别为8口（毛）和4.1口（净）[137] 各条业务线数据关键指标变化 - 探明储量 - 截至2024年12月31日，公司总估计探明储量为1810万桶油当量，其中原油和NGL储量为1420万桶，天然气储量为2340万立方英尺[138] 法规罚款相关 - 违反油气生产相关法规会面临巨额罚款，FERC对违反NGA和1978年《天然气政策法案》的行为可处以最高每天150万美元的民事罚款[157,162] - 违反FTC 2009年11月发布的石油行业反市场操纵法规，面临最高每天每违规行为130万美元的民事罚款[168] - 违反CFTC 2011年7月发布的反操纵规则，面临最高为110万美元或违规者货币收益三倍（取较高值）的民事罚款[168] 法规报告要求 - 若市场参与者上一日历年度某些天然气批发销售或采购量达到或超过2.2万亿英热单位，需每年5月1日向FERC提交Form No. 552报告，公司目前未达此报告要求[163] 法规对油气生产销售的约束 - 油气生产受美国联邦和州法律法规约束，可能限制公司可钻井数量，各州通常对油气生产和销售征收生产税或开采税[155] - 油气销售价格目前按市场价格交易，但无法预测未来是否会有相关立法及影响，销售可能需满足某些州和联邦报告要求[158] - 商品运输价格和服务条款受广泛的联邦和州监管，可能影响公司油气营销和销售收入[159] - FERC监管州际天然气管道运输费率和服务条件，不断提出和实施新规则以确保公平竞争和市场透明[161] 公司运营法规约束 - 公司运营受严格的联邦、州和地方法律法规约束，涉及职业安全健康、环境保护等方面，违反规定可能面临多种处罚[169] - 公司运营受《清洁空气法》及类似州和地方要求约束，未来几年可能需为空气污染控制设备进行资本投资[172] - 2024年3月8日，美国环保署（EPA）敲定NSPS OOOO计划最终规则，5月7日生效，将对油气上下游运营成本产生重大影响[174][175] - 2015年10月，EPA将臭氧国家环境空气质量标准从75ppb降至70ppb，科罗拉多州丹佛都会区和北前缘地区未能达标，2022年“严重”分类触发额外义务[176] - 2019年科罗拉多州颁布SB 19 - 181法案，空气质量控制委员会（AQCC）开展多年规则制定工作以减少油气全燃料周期排放[178] - 2020年，ECMC采用新选址要求，禁止在学校或儿童保育中心2000英尺内选址，住宅和高入住率建筑单元有类似2000英尺后退要求[179] - 2023年10月，AQCC通过温室气体排放和能源管理制造第二阶段规则，要求科罗拉多州18家高排放制造商到2030年将温室气体水平比2015年降低20%[182] - 2021年新墨西哥州能源、矿产和自然资源部（ENMRD）颁布规则，要求到2026年12月31日捕获不少于98%的天然气[183][184] - 2024年4月，美国土地管理局（BLM）敲定规则减少联邦和印第安租赁土地上油气生产活动中天然气浪费，6月生效，但面临诉讼，实施不确定[189] - 2024年5月1日，国家环境政策法案（NEPA）第二阶段最终规则生效，但至少二十个州提出挑战，2025年规则或有进一步变化[190] - 遵守空气污染控制、空气监测、气体捕获和许可要求可能会延迟油气项目开发并增加成本[186] - 水力压裂受州油气委员会和多个联邦机构监管，联邦机构曾考虑额外监管，相关规则实施不确定[187][188][189] - 2018年11月6日，科罗拉多州55%的选票反对112号提案，该提案若通过将使新能源开发禁区面积增加26倍，使该州前五大油气生产县94%的私人土地禁止新开发[196] - 2020年9月28日，COGCC（现ECMC）初步批准全州钻井和压裂作业与建筑物的间距规则从500英尺增加到2000英尺，于2021年1月1日生效[198] - 2022年5月10日，科罗拉多州立法机构通过SB 22 - 198法案，要求该州油气运营商为已开钻但未封堵废弃的油井支付缓解费，修正案于6月30日生效[199] - 公司运营产生的物质可能被列为有害物质，相关场地可能受CERCLA、RCRA及类似州法律约束，处理成本可能很高[210][212] - 地下注入作业受UIC计划监管，科罗拉多州自2011年起对生产水处置井实施更严格的许可和运营要求[213] - 美国最高法院2020年4月的裁决及EPA2023年11月发布的草案指导意见，可能使公司运营成本增加，目前EPA未最终确定指导意见[215] - 新墨西哥州环境部2023年12月提议新法规，要求油气行业回用生产水，预计2025年出台最终规则[216] - 管道运输和储存受严格安全法规监管，美国运输部有相关规定，近年有加强和扩展法规及增加违规处罚的举措[217][218] - 科罗拉多州公共事业委员会2021年3月通过第11号法规，规范管道运营商和天然气管道安全[220] - EPA自2010年6月开始监管固定源的温室气体排放[221] - 2022年《降低通胀法案》包含甲烷排放减少计划，2024年5月EPA修订石油和天然气设施的温室气体报告计划[222] - 2024年甲烷排放和废物减少激励计划的排放费为每吨超标排放900美元，2025年增至1200美元，2026年增至1500美元[222] - 2025年1月特朗普发布行政命令暂停《降低通胀法案》资金支出，退出《巴黎协定》等，相关规则未来实施和执行不确定[222] 公司土地所在区域 - 公司在新墨西哥州约17%、科罗拉多州1%、怀俄明州4%的土地位于联邦土地上[191] 公司油井封堵补偿 - 2023年12月，公司运营商RAZO同意按每销售1总桶油2美元的费率，向新墨西哥州石油和天然气保护司偿还封堵和废弃约299口闲置遗留油井的实际成本，每月最低支付3万美元[125] - 公司新墨西哥州运营子公司RAZO与OCD达成协议，以每销售1桶原油2美元的费率，补偿OCD封堵约299口二叠纪盆地资产闲置遗留油井的实际成本，每月最低支付3万美元[200]

文章核心观点 文章围绕Pedevco Corp.和Fluence Energy, Inc.两家公司展开，介绍了Pedevco的季度财报、股价表现及评级，探讨其未来走势，还提及Fluence Energy即将公布的财报预期[1][2][9] Pedevco Corp.财报情况 - 季度每股收益0.02美元，符合Zacks共识预期，去年同期为0.01美元，过去四个季度未超共识每股收益预期 [1] - 截至2024年9月季度营收905万美元，超Zacks共识预期2.72%，去年同期为733万美元，过去四个季度四次超共识营收预期 [2] Pedevco Corp.股价表现 - 年初以来股价上涨约16.5%，而标准普尔500指数上涨25.5% [3] Pedevco Corp.评级与展望 - 收益发布前，预估修正趋势喜忧参半，当前Zacks排名为3（持有），预计近期表现与市场一致 [6] - 下一季度共识每股收益预估为0.01美元，营收968万美元，本财年共识每股收益预估为0.06美元，营收3842万美元 [7] 行业情况 - 石油和天然气 - 机械及设备行业在Zacks行业排名中处于后33%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] Fluence Energy, Inc.财报预期 - 预计11月25日公布截至2024年9月季度财报，预计季度每股收益0.23美元，同比增长1050%，过去30天该季度共识每股收益预估未变 [9] - 预计营收13.6亿美元，较去年同期增长102.8% [10]

Q3 2024与Q3 2023财务数据对比 - Q3 2024平均日产1698桶油当量（85%为液态），Q3 2023为1376桶[2] - Q3 2024营收910万美元，较Q3 2023增加170万美元[2] - Q3 2024运营收入280万美元，较Q3 2023增长231%[2] - Q3 2024运营支出700万美元，较Q3 2023增长7%[2] - Q3 2024净利润290万美元，每股0.03美元，Q3 2023净利润90万美元，每股0.01美元[2] - Q3 2024调整后EBITDA为570万美元，较Q3 2023增加130万美元[2] - 2024年9月30日油和天然气销售额为9050千美元，2023年同期为7330千美元[27] - 2024年前三季度油和天然气销售额为28977千美元，2023年同期为24042千美元[27] - 2024年9月30日运营收入为2831千美元，2023年同期数据未提及[27] - 2024年前三季度运营收入为6074千美元，2023年同期数据未提及[27] - 2024年9月30日净收入为2915千美元，2023年同期数据未提及[27] - 2024年前三季度净收入为6369千美元，2023年同期为4285千美元[28] - 2024年前三季度净利润为6369千美元，2023年同期为4285千美元[28] 2024年9月30日与2023年12月31日财务数据对比 - 2024年9月30日现金为4619千美元，2023年12月31日为18515千美元[23] - 2024年9月30日总资产为114309千美元，2023年12月31日为120058千美元[23] 2024年前三季度各项财务数据情况 - 2024年前三季度经营活动提供的净现金为8547千美元，2023年同期为11425千美元[28] - 2024年前三季度投资活动使用的净现金为22098千美元，2023年同期为27655千美元[29] - 2024年前三季度折旧、折耗、摊销和增值为10782千美元[28] - 2024年前三季度基于股份的薪酬费用为1401千美元[28] - 2024年前三季度出售油气资产收益为735千美元[28] - 2024年前三季度出售固定资产收益为12千美元[30] - 2024年前三季度应收账款变动为467千美元，2023年同期为 - 3185千美元[28] - 2024年前三季度应付账款变动为 - 1088千美元，2023年同期为 - 232千美元[28] - 2024年前三季度应计费用变动为 - 6041千美元，2023年同期为669千美元[28] 未来业务规划 - 正在与合作伙伴等规划2025 - 2026年D - J盆地开发可能性[2] - 正与Evolution Petroleum Corporation规划二叠纪盆地资产下一阶段开发，预计2025年初开钻4口井[2] - Q3 2024参与6口非作业井，工作权益约28%，预计Q4 2024产生生产影响，另参与5口非作业井，工作权益0.7% - 13%，预计Q4 2024产生生产影响[2] 现金及债务情况 - 截至2024年9月30日现金及现金等价物720万美元（含受限现金255万美元），无债务[2]

财务数据对比（2024年与2023年） - 2024年9月30日现金为461.9万美元2023年12月31日为1851.5万美元[12] - 2024年三季度石油和天然气销售额为905万美元2023年为733万美元[15] - 2024年前三季度石油和天然气销售额为2897.7万美元2023年为2404.2万美元[15] - 2024年三季度运营收入为283.1万美元2023年为85.6万美元[15] - 2024年前三季度净收入为636.9万美元2023年为428.5万美元[15] - 2024年三季度基本每股收益为0.03美元2023年为0.01美元[15] - 2024年前三季度基本每股收益为0.07美元2023年为0.05美元[15] - 2024年前三季度经营活动提供的净现金为854.7万美元2023年为1142.5万美元[16] - 2024年9月30日止九个月石油销售额为26656千美元2023年同期为21977千美元[29] - 2024年9月30日现金为4619千美元2023年12月31日为18515千美元[30] - 2024年9月30日止九个月与2023年同期相比 原油销售量增长15%达349185桶[102] - 2024年9月30日止九个月与2023年同期相比 天然气销售量增长19%达420182千立方英尺[102] - 2024年9月30日止九个月与2023年同期相比 NGL销售量增长27%达54148桶[102] - 2024年9月30日止九个月与2023年同期相比 总营收增长21%达2897.7万美元[102] - 2024年9月30日止九个月与2023年同期相比 总租赁运营费用增长15%[104] - 2024年9月30日止九个月与2023年同期相比 折旧摊销和增值增长28%[104] - 2024年9月30日止九个月与2023年同期相比 一般及行政费用增长3%[104] - 2024年9月止的三季度净收入为2915千美元2023年同期为949千美元[120] - 2024年9月止的三季度调整后息税折旧摊销前利润为5699千美元2023年同期为4392千美元[120] - 2024年9月止的三季度折旧摊销等为3055千美元2023年同期为2932千美元[120] - 2024年9月止的三季度基于股份的薪酬为464千美元2023年同期为511千美元[120] - 2024年9月止的三季度出售油气资产收益为 -735千美元2023年同期无[120] - 2024年9月止的三季度出售固定资产收益为0 2023年同期为0[120] - 2024年9月止的九个月净收入为6369千美元2023年同期为4285千美元[120] - 2024年9月止的九个月调整后息税折旧摊销前利润为17805千美元2023年同期为14242千美元[120] - 2024年9月止的九个月折旧摊销等为10782千美元2023年同期为8411千美元[120] - 2024年9月止的九个月基于股份的薪酬为1401千美元2023年同期为1546千美元[120] 公司运营情况 - 公司为石油和天然气公司专注于开发收购和生产相关资产[22] - 公司目前在评估2025年12月31日到期的ASU 2023 - 09所得税准则的采用时机和影响[27] - 公司通过多笔交易在D - J盆地收购约968净租赁英亩总成本513000美元[32] - 2024年9月23日公司出售320净英亩获利735000美元[35] - 2024年9月30日止三个月和九个月的探明资产生产损耗分别为310万美元和1030.7万美元[36] - 截至2024年9月30日公司在流动资产中确认票据240000美元其余979000美元计入其他资产[37] - 2024年9月30日止九个月资产报废义务期末余额为2812千美元[38] - 2024年公司授予员工和董事会成员共2315000股受限股票奖励[51] - 2024年1月26日公司根据2021年股权激励计划向员工授予460000股普通股期权，期权价值216000美元[56] - 2024年前九个月公司确认股票期权费用210000美元，9月30日未摊销股票期权费用剩余194000美元[57] - 2023年12月31日未执行期权数为1632334，2024年9月30日为1835667 [58] - 2024年9月30日基本每股收益为0.07美元，稀释每股收益为0.07美元[61] - 2024和2023财年美国有效税率为零，未记录所得税拨备或收益[62] - 2024年11月4日公司收到Tilloo Exploration & Production, LLC索赔信件，公司认为索赔无根据将积极抗辩[63] - 公司为油气公司，当前资产位于二叠纪盆地和丹佛 - 朱尔斯伯格盆地[73] - 公司计划通过开发钻井库存等方式增加股东价值[76] - 公司将应用现代钻井和完井技术开发历史上未充分开发的资产[77] - 公司将利用地质等数据确定最佳井间距和配置[78] - 2024年修订后的净资本支出预计在2100万到2300万美元之间[83] - 2024年9月30日公司流动资产1100万美元流动负债520万美元 营运资金盈余580万美元[113] 公司产量与售价情况 - 2024年第三季度末原油产量较2023年同期增长23%[92] - 2024年第三季度末天然气产量较2023年同期下降1%[92] - 2024年第三季度末NGL产量较2023年同期增长71%[92] - 2024年第三季度末原油平均售价较2023年同期无明显变化[92] 公司借贷与现金情况 - 2024年9月11日公司达成2.5亿美元的储备贷款协议[24] - 2024年9月11日完成2.5亿美元的储备金借贷[85] - 2024年9月11日公司与花旗银行等达成2.5亿美元的储备金借贷协议[114] - 预计未来12个月有足够现金满足需求[86] - 公司预计未来12个月有足够现金满足需求[115] - 2024年投资活动中钻井和完井成本现金支出为2313.4万美元[16] - 2024年投资活动中出售石油和天然气资产现金收入为111.5万美元[16] - 现金及受限现金期初余额2024年为20715美元2023年为32977美元[17] - 现金及受限现金期末余额2024年为7164美元2023年为16747美元[17] - 2024年9月30日止三个月总营收较2023年同期增长170万美元达900万美元，主要因产量差异有利[93] - 2024年9月30日止三个月净利润为290万美元，每股0.03美元，较2023年同期增长200万美元[91] - 2024年9月30日止九个月净利润为640万美元，每股0.07美元，较2023年同期增长210万美元[101]

文章核心观点 - 华尔街预计佩德夫科公司（Pedevco Corp.）2024年第三季度收益和收入同比增长，实际结果与预期的对比或影响短期股价，公司不太可能超出每股收益共识预期，投资者决策前应关注其他因素 [1][2][16] 分组1：收益预期与股价关系 - 华尔街预计公司2024年第三季度收益随收入增长而同比增加，实际结果与预期的对比或影响短期股价 [1] - 即将发布的财报中关键数据超预期，股价可能上涨；若未达预期，股价可能下跌 [2] 分组2：扎克斯共识预期 - 公司即将发布的报告预计季度每股收益0.02美元，同比增长100% [3] - 预计收入881万美元，较上年同期增长20.2% [3] 分组3：预期修正趋势 - 过去30天该季度的共识每股收益预期未变，反映了分析师对初始预期的重新评估 [4] 分组4：收益预测模型 - 扎克斯收益ESP模型通过比较最准确估计和扎克斯共识估计，预测实际收益与共识估计的偏差，仅正ESP读数有显著预测力 [5][6][7] - 正收益ESP结合扎克斯排名1、2或3时，是收益超预期的有力预测指标，此类股票近70%概率产生正惊喜 [8] - 负收益ESP读数不代表收益未达预期，难以预测负ESP读数和扎克斯排名4或5的股票收益超预期情况 [9] 分组5：佩德夫科公司情况 - 公司最准确估计与扎克斯共识估计相同，收益ESP为0% [10] - 公司股票目前扎克斯排名为4，难以确定其将超出共识每股收益估计 [11] 分组6：收益惊喜历史 - 分析师计算公司未来收益估计时会考虑其过去达共识估计的程度，公司上一季度每股收益预期与实际均为0.03美元，无惊喜 [12] - 公司过去四个季度均未超出共识每股收益估计 [13] 分组7：总结建议 - 收益超预期或未达预期并非股价涨跌唯一因素，但押注预期收益超预期的股票可增加成功几率 [14][15] - 公司不太可能成为收益超预期的有力候选者，投资者决策前应关注其他因素 [16]