Investor Update February 2020 Donald P. Hileman CEO Gary M. Small President Paul D. Nungester EVP & CFO Forward Looking Statements The issuer has filed a registration statement including a prospectus, and will file a related supplement with the Securities and Exchange Commission ("SEC"), for the offering to which this communication relates. Before you invest, you should read the prospectus, the prospectus supplement and any other documents the issuer has filed or will file with the SEC for more complete inf ...

财务数据和关键指标变化 - 2019年第四季度GAAP基础净收入为1250万美元，摊薄后每股收益0.63美元，2018年同期分别为1210万美元和0.59美元 [9] - 2019年全年净收入4940万美元，摊薄后每股收益2.26美元，2018年分别为4630万美元和2.26美元，同比增长9.7% [10] - 截至2019年末总资产35亿美元，较2018年末增长9.4% [11] - 2019年第四季度贷款总额同比增长9.4%，环比年化增长15.5%；存款总额同比增长9.5%，环比年化增长15.9% [11] - 效率比率从2018年第四季度末的60.29%降至60.08% [11] - 2019年全年ROA为1.5%，2018年为1.52%；第四季度ROA为1.45%，2018年同期为1.53% [12] - 2019年第四季度净冲销率为0.01%，即9.1万美元，2018年同期净回收22万美元；2019年全年净回收7000美元，2018年为47.2万美元 [13] - 2019年全年净利息收入同比增长13.1%，环比增长1.56% [16] - 2019年全年净利息收益率为3.93%，2018年为3.98%；第四季度净利息收益率为3.80%，较上季度下降8个基点 [17] - 2019年第四季度非利息收入为1180万美元，与上季度持平，高于2018年同期的840万美元 [28] - 2019年第四季度非利息支出为2480万美元，高于上季度的2320万美元和2018年同期的2120万美元 [31] - 2019年第四季度税前、拨备前收入为1650万美元，较2018年同期增长6% [35] - 2019年第四季度拨备费用为110万美元，上季度为130万美元，2018年同期为50万美元 [36] - 截至2019年12月31日，贷款损失准备金为3120万美元，高于9月30日的3030万美元和2018年12月31日的2830万美元 [37] - 截至2019年末，股东权益为4.26亿美元，高于2018年12月31日的4亿美元 [40] - 2019年末有形股权与资产比率为9.58%，略低于2018年的9.63%；综合总风险资本比率约为12.7% [41] - 2019年全年净收入创纪录达到4940万美元，摊薄后每股收益2.48美元，2018年分别为4620万美元和2.26美元，整体增长7% [42] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2019年第四季度贷款增长1.12亿美元，全年增长2.375亿美元，主要来自商业贷款组合 [22] - 2019年第四季度存款增长1.1亿美元，全年增长2.49亿美元 [23] - 2019年第四季度净利息收入为2950万美元，较上季度增加60.7万美元，较2018年同期增加100万美元，增幅3.5% [24] - 2019年第四季度非利息收入中，递延补偿计划带来约100万美元的增长，抵押贷款银行业务带来120万美元的增长，服务收费为370万美元，较去年增加35.5万美元，增幅11%，保险佣金为310万美元，与去年基本持平，信托收入较上季度增加23.5万美元，较2018年第四季度增加24.3万美元 [28][29][30] 各个市场数据和关键指标变化 - 2019年第四季度新发放贷款加权平均利率为4.55%，2018年第四季度为5.28%，2019年第三季度为4.82%；2019年第四季度贷款整体收益率为4.7%，2018年末为4.83% [15] - 2019年第四季度非不良贷款与总资产比率为0.39%，2018年第四季度为0.64%，上季度为0.44% [18] - 截至2019年末，哥伦布市场贷款余额为3.85亿美元，较上年增加超1.2亿美元 [71] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略计划的关键重点是继续扩大贷款组合，利用与UCFC合并后的优势，在地铁和传统市场实现高个位数贷款增长，同时不降低利率和其他条款 [14][56] - 专注于存款增长计划，建立可持续增长引擎，实现与贷款增长相关的长期有机存款增长 [57] - 继续关注保险和财富管理收入领域的增长，加强财富管理教育活动，向客户推广解决方案 [57][58] - 加强数字战略，提升客户体验，通过数字渠道和内部运营改进服务 [58] - 行业竞争方面，贷款环境竞争激烈，利率较低且经济状况不确定，但公司在第四季度仍实现了贷款增长 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2019年第四季度在增长、财务和战略表现方面的良好势头感到满意，认为公司在进入2020年和与UCFC合并后处于有利地位 [9] - 尽管经营和利率环境竞争激烈，但公司对净利息收益率的弹性感到满意，预计收益率趋势将趋于平稳 [17] - 对资产质量的改善趋势感到满意，有信心在追求增长战略的同时保持资产质量 [40] - 认为2019年是成功执行地铁市场战略的一年，哥伦布和韦恩堡市场取得显著成就，为2020年带来积极展望 [48][50] - 对与UCFC的战略合并进展感到满意，相信能够整合双方优势，减少对员工和客户的影响 [53] 其他重要信息 - 公司宣布将2020年第一季度股息提高至每股0.22美元，较去年增长16%，年化股息收益率约为2.82% [19] - 截至年末，公司有50万股普通股回购授权剩余 [19] - 公司已获得股东和监管机构对与UCFC合并交易的所有必要批准，预计1月底完成交易 [60] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2020年全年贷款增长的预测 - 公司预计2020年贷款增长为中个位数到高个位数，将继续采用地铁和传统市场的一致战略，2019年各市场均实现了贷款增长，对2020年的重复表现有信心 [66][67][68] 问题2: 哥伦布市场目前的贷款余额 - 目前哥伦布市场贷款余额为3.85亿美元，较上年增加超1.2亿美元 [71] 问题3: 合并后公司的净利息收益率情况 - 排除最终购买会计的影响，合并后公司的核心净利息收益率预计在3.5% - 3.6%的混合范围内 [72] 问题4: 采用CECL的影响更新预期 - 公司初步估计采用CECL将使贷款损失准备金增加250万 - 450万美元，这是FDEF独立的影响，后续还需考虑收购在CECL下的情况 [73][76] 问题5: 合并后公司是否确定新名称 - 公司尚未确定合并后公司的新名称，预计还需几个月才能最终确定 [77] 问题6: CECL实施后第二天的情况是否与9月的预估一致 - 与之前的预估一致，收购时需对收购贷款进行公允价值标记，并通过损益表计提拨备以建立对执行中贷款组合的准备金 [81][82] 问题7: CECL增加的准备金能否按比例应用于新贷款的拨备 - 不完全适用，CECL是前瞻性预测模型，与以往不同，增加的准备金是一次性的，未来若外部因素无重大变化，拨备变动不会太大，但会有一定波动性 [83][84] 问题8: 2020年抵押贷款业务的展望 - 公司在2019年第三和第四季度抵押贷款业务表现出色，目前第一季度的业务管道良好，预计2020年表现相似，合并后在住宅抵押贷款方面有望得到提升 [85][86][87] 问题9: 2020年存款的看法以及合并后不同市场的存款机会 - 公司预计2020年存款会有增长，通过增强产品和服务、扩大商业贷款机会等方式推动，希望贷款和存款增长在百分比上更加平衡 [88][89]

First Defiance Financial Corp. (FDEF) Q3 2019 Earnings Conference Call October 22, 2019 11:00 AM ET Company Participants Tera Murphy - IR Don Hileman - President and CEO Paul Nungester - EVP and CFO Vince Liuzzi - Bank President Brent Beard - Controller and Treasurer Conference Call Participants Nick Cucharale - Sandler O'Neill and Partners Damon DelMonte - KBW Christopher Marinac - Janney Montgomery Scott Operator Good morning, and welcome to the First Defiance Third Quarter 2019 Earnings Conference Call. ...

First Defiance Financial Corp. (FDEF) Q2 2019 Earnings Conference Call July 23, 2019 11:00 AM ET Company Participants Tera Murphy - Investor Relations Don Hileman - President & Chief Executive Officer Paul Nungester - Executive Vice President & Chief Financial Officer Vince Liuzzi - Bank President Conference Call Participants Nick Cucharale - Sandler O'Neill & Partners Damon DelMonte - KBW Christopher Marinac - Janney Montgomery Scott Operator Good day and welcome to the First Defiance Second Quarter 2019 E ...

First Defiance Financial Corp. (FDEF) Q1 2019 Earnings Conference Call April 23, 2019 11:00 AM ET Company Participants Tera Murphy - Vice President of Marketing Donald Hileman - President and Chief Executive Officer Kevin Thompson - Executive Vice President and Chief Financial Officer Paul Nungester - Executive Vice President and Director of Finance & Accounting Brent Beard - Senior Vice President and Controller Conference Call Participants Nicholas Cucharale - Sandler O'Neill + Partners, L.P. Damon DelMont ...

财务数据和关键指标变化 - 2018年第四季度GAAP基础上净收入为1210万美元，摊薄后每股收益0.59美元，2017年同期分别为940万美元和0.46美元；2018年全年净收入4630万美元，摊薄后每股收益2.26美元，2017年分别为3230万美元和1.61美元 [7][8] - 第四季度末总资产32亿美元，较去年增长6.3% [8] - 第四季度贷款总额较去年增长8.2%，按季度环比年化增长13.6%；存款总额同比增长7.5%，按季度环比年化增长15.3% [9] - 效率比率从2017年第四季度末的59.37%降至本季度的57.29%，按季度环比从59.22%下降 [9] - 2018年第四季度ROA为1.53%，2017年第四季度为1.26% [9] - 第四季度净冲销减少，实现净回收22万美元，2017年第四季度净冲销15.8万美元 [9] - 年末贷款损失准备金率为1.12% [10] - 年末不良贷款与资产比率降至0.64%，较上季度和2017年末均有所下降 [10] - 2018年净利息收入较去年增长12%，按季度环比增长3.5% [11] - 净利息收益率从2017年第四季度的3.88%增至4.02% [12] - 2019年第一季度股息提高至每股0.19美元，较去年增长27%，年股息收益率约2.8% [12] - 第四季度回购23.1万股普通股，年末剩余52.4万股可回购 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度总净非利息收入为840万美元，较上季度和2017年第四季度的990万美元均有所下降 [20] - 第四季度抵押贷款银行业务收入为140万美元，较上季度减少43.2万美元，较2017年第四季度减少29.3万美元 [21] - 第四季度保险佣金为310万美元，高于2017年同期的300万美元 [22] - 第四季度信托收入为50.3万美元，与去年基本持平（排除去年应计调整） [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 第四季度所有市场贷款均有增长，传统市场保持稳定增长率，大都市市场增长加速 [10] - 第四季度新发放贷款平均加权利率为5.28%，2017年第四季度为4.54%，2018年第三季度为5.12% [10] - 2018年第四季度末整体贷款收益率为4.95%，较2017年第四季度提高37个基点 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2018年成功执行增长计划，在印第安纳州韦恩堡、俄亥俄州托莱多和哥伦布等大都市市场的发展助力资产突破30亿美元 [30] - 2019年将继续关注核心资产负债表增长、整体收入增长、费用控制和资产质量改善，利用大都市和传统市场实现高个位数贷款增长 [34] - 继续推动保险和财富管理收入增长，开展财富管理内部教育活动 [35] - 加强数字战略，提升客户体验和内部运营效率 [36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2018年第四季度和全年业绩满意，认为第四季度在增长、财务和战略表现上带来良好势头 [7] - 尽管面临竞争压力和经济不确定性，但公司在第四季度各市场贷款仍实现增长 [10] - 预计净利息收益率将继续表现良好，净利息收入将持续增长 [17] - 对资产质量改善成果满意，将继续寻求进一步提升以支持增长战略 [25] - 资本状况良好，支持战略增长和股东价值提升目标 [26] 其他重要信息 - 递延补偿计划资产和负债约500万美元，投资选择基本匹配，会计调整使费用一次性减少约80.6万美元 [18][19] - 公司引入在线和移动服务，加入MoneyPass ATM网络，为客户提供更多便利 [33] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第四季度购买23.1万股的平均执行价格是多少？ - 平均执行价格略高于每股27美元，为27.38美元 [39] 问题2: 第四季度贷款增长强劲，地理分布是广泛的还是有特定优势区域？ - 第四季度贷款增长覆盖整个业务区域，若有突出区域，南方市场增长最多 [40] 问题3: 对未来几个时期的净息差有何预期？ - 考虑到一些不利因素，预计2019年净息差会略有收紧，但仍将保持良好趋势和强劲表现 [41] 问题4: 第四季度税率略有上升，对下一期和2019年的税率预期如何？ - 第四季度税率上升主要是由于递延补偿调整，未来预计GAAP基础上税率在18.5%左右 [42][43][44] 问题5: 考虑到本季度费用的波动，2019年季度费用的合理范围是多少？ - 调整第四季度递延补偿计划影响后费用约2310万美元，2018年全年费用约9130万美元；预计2019年费用整体增长5% - 5.5%，第一季度较调整后的第四季度收入增长1% - 2% [46] 问题6: 哪个大都市市场最有可能成为贷款增长的主要驱动力？ - 哥伦布、韦恩堡和托莱多三个核心市场都有望表现良好，也会考虑在其他大都市市场拓展业务 [47] 问题7: 哪些资产类别有最佳增长机会？ - 大部分投资组合增长来自商业房地产贷款，但也在寻求商业和工业贷款增长机会以平衡业务 [48] 问题8: 2020年Cecil的潜在影响是否会改变并购前景，促使卖家更愿意洽谈？ - 目前尚未有很多相关讨论，第一季度后可能会有更清晰的认识，目前未看到明显影响 [52] 问题9: 信用观察名单的情况与90天前相比有何变化？ - 过去90天信用状况感觉变化不大，对未来几个季度的信用状况仍有信心，未看到观察名单活动增加的迹象，预计不良贷款将继续下降 [54] - 预计2019年信用趋势将继续改善，不良贷款水平降低，拨备费用可能略有增加，但不会大幅上升 [55]