财务数据和关键指标变化 - 二季度收益3140万美元，每股收益0.84美元，资产回报率1.67%，有形资本回报率超19% [6] - 二季度净利息收入5700万美元，环比增长1%；剔除标记和PPP影响后，净息差3.20%，低于一季度的3.25% [18][19] - 二季度非利息收入1750万美元，低于上一季度和去年同期，主要因抵押银行业务 [20] - 二季度费用3840万美元，环比下降1%，全年费用预计约1.53亿美元，年初至今效率比率低于50%，预计全年为50%或更好 [22][23] - 二季度税前预拨备收入3600万美元，二季度ROA为1.9%，年初至今为2.16% [23] - 二季度净利润3100万美元，每股收益0.84美元，高于预期 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 商业贷款业务 - 二季度商业贷款业务排除PPP影响后，年化增长率4.4%，贷款生产较一季度增长约19% [16][24] - 二季度C&I贷款发放量占总发放量的35.6% [25] 住宅抵押贷款业务 - 二季度住宅贷款总体生产水平保持强劲，但定价收紧，可销售贷款占比降至60%以下，销售收益减少 [10][11] - 10年期国债收益率下降对MSR估值产生近50万美元的不利影响，一季度为正向影响约500万美元 [11] - 2021年上半年抵押银行业务收入比2020年上半年约高18%，受MSR估值调整推动 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司覆盖的五个州市场信贷需求均在上升，家庭状况良好，整体经济在扩张 [6] - 10年期国债收益率从3月31日的1.74%降至6月30日的1.45% [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于实现年初设定的年末贷款增长目标，总投资组合约增长5%以上，商业贷款业务实现中个位数至中高个位数增长 [32] - 继续推动净利息收入增长，采取措施降低资产敏感性，预计每年提高净利息收入约300万美元 [20] - 持续投资和发展抵押业务，预计未来可销售贷款占比将改善 [29][30] - 行业抵押业务存在产能过剩问题，竞争激烈，价格战导致利润率压缩 [28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 二季度业务表现强劲，新业务活动活跃，成本和信贷管理良好 [5] - 预计下半年贷款生产和余额增长将增加，信贷损失准备金回收仍将是主题，但程度不及上半年 [32] - 非利息收入有望实现原定目标，消费者存款费用的增长将抵消抵押银行业务可能的不足 [33] - 预计全年净利息收入增加，净息差下降 [33] - 认为劳动力是业务活动的最大限制因素，但市场需求旺盛，对下半年和明年前景感到鼓舞 [49][50] 其他重要信息 - 二季度存款略有下降，资金总成本下降5个基点至0.26% [15] - 二季度贷款增长4500万美元（排除PPP），证券增加3.6亿美元 [16] - 二季度贷款损失准备金减少340万美元，主要因经济预测改善 [16][17] - 6月30日，不包括PPP贷款的拨备覆盖率为1.57%，低于3月31日的1.69% [17] - 二季度末股权超过10亿美元，完成约12.6万股的股票回购，价值370万美元 [17] - 6月30日，不包括PPP贷款的有形股权比率为9.8%，总风险加权资本约为13.7% [17] 问答环节所有提问和回答 问题1: 可供出售证券组合的后续计划 - 目前证券组合规模已基本稳定，公司计划将资金用于贷款增长，但如果存款大幅增加，可能会增加证券投资 [37][38] - 已对证券组合的期限进行了梯次安排，以匹配预期的贷款增长 [39] 问题2: 下半年正常抵押业务盈利的含义及具体金额 - 预计下半年季度抵押业务盈利在400 - 500万美元之间 [41] 问题3: PPP费用的确认节奏和剩余未赚取费用金额 - PPP费用通过豁免计划加速确认，第一轮剩余200万美元可能在年底前确认完毕，第二轮需等待，可能部分延续到明年，费用需在期限内摊销，豁免时可提前确认 [42][43] - 公司将在近期发布的季度投资者报告中公布剩余未赚取费用金额 [44] 问题4: 客户业务情绪及核心费用预期 - 客户业务情绪积极，市场情况类似2019年，劳动力是业务活动的最大限制因素，各行业业务活跃，有大量被压抑的需求释放，并购活动增多 [49][50] - 预计核心费用将随着经济活动改善而增加，但新冠疫情新变种可能产生影响 [51] 问题5: 下半年利率上升对抵押费用的影响及正常可销售百分比 - 即使利率上升，二季度的可销售贷款占比和销售收益可能是今年的低点，公司已调整业务组合，稳定定价，预计下半年表现更好 [54][56] - 公司期望可销售贷款占比突破70%，目前已调整至目标水平 [58] 问题6: 股票回购计划是否会在下半年加速及目标资本水平 - 调整后关键比率接近但不超过10%，目标资本水平在9.1% - 9.25%之间，公司有较大的回购空间，市场条件允许时可能加速回购 [59] 问题7: 对并购活动的看法 - 二季度中西部地区并购讨论增多，属于正常讨论流程，主要因银行面临收入增长压力和利润率压缩等问题 [64] 问题8: 剩余未确认PPP费用金额 - 6月底有900万美元未确认费用，其中175万美元来自第一轮，正在进行豁免程序，剩余大部分来自第二轮 [68]

公司基本信息变更 - 2020年6月19日，First Defiance Financial Corp.更名为Premier Financial Corp.，股票在纳斯达克全球精选市场交易，代码变为PFC[22] - 2020年1月31日，公司完成对United Community Financial Corp.的收购，同时从单一储蓄控股公司转变为银行控股公司，并选择成为金融控股公司[24] 公司财务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司总资产分别为7530462千美元和7211734千美元[7] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司总负债分别为6532276千美元和6229458千美元[9] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司股东权益分别为998186千美元和982276千美元[9] - 2021年和2020年第一季度，公司总利息收入分别为61372千美元和54522千美元[12] - 2021年和2020年第一季度，公司总利息支出分别为4859千美元和9059千美元[12] - 2021年和2020年第一季度，公司净利息收入分别为56513千美元和45463千美元[12] - 2021年和2020年第一季度，公司非利息收入分别为26275千美元和13999千美元[12] - 2021年和2020年第一季度，公司非利息支出分别为38803千美元和42310千美元[12] - 2021年和2020年第一季度，公司净利润分别为40996千美元和 - 22482千美元[12] - 2021年和2020年第一季度，公司综合收益分别为25490千美元和 - 15009千美元[14] - 2021年1月1日至3月31日净收入为40,996美元，2020年同期净亏损为22,482美元[17][19] - 2021年3月31日股东权益为998,186美元，2020年同期为916,843美元[17] - 2021年第一季度经营活动提供净现金24,343美元，2020年同期为13,361美元[19] - 2021年第一季度投资活动使用净现金173,373美元，2020年同期为34,370美元[19] - 2021年第一季度融资活动提供净现金293,511美元，2020年同期为34,972美元[19] - 2021年3月31日现金及现金等价物为303,747美元，2020年同期为145,217美元[19] - 2021年第一季度利息支付为5,425美元，2020年同期为9,028美元[19] - 2021年第一季度，公司税前收入为5.0948亿美元，而2020年同期亏损2.8092亿美元[12] - 2021年第一季度，公司基本和摊薄每股收益均为1.10美元，而2020年同期每股亏损0.71美元[12] - 截至2021年3月31日，公司总资产为753.0462亿美元，较2020年12月31日的721.1734亿美元增长4.42%[7] - 2021年第一季度，公司总利息收入为6.1372亿美元，较2020年同期的5.4522亿美元增长12.56%[12] - 2021年第一季度，公司总利息支出为4859万美元，较2020年同期的9059万美元下降46.36%[12] - 2021年第一季度，公司净利息收入为5.6513亿美元，较2020年同期的4.5463亿美元增长24.30%[12] - 2021年第一季度，公司非利息收入为2.6275亿美元，较2020年同期的1.3999亿美元增长87.70%[12] - 2021年第一季度，公司非利息支出为3.8803亿美元，较2020年同期的4.2310亿美元下降8.29%[12] - 截至2021年3月31日，公司股东权益为9.98186亿美元，较2020年12月31日的9.82276亿美元增长1.62%[9] - 2021年第一季度净收入为40,996美元，2020年同期净亏损为22,482美元[19] - 2021年第一季度信贷损失拨备为 - 6,963美元，2020年同期为43,786美元[19] - 2021年第一季度现金及现金等价物增加144,481美元，2020年同期增加13,963美元[19] - 2021年第一季度末现金及现金等价物为303,747美元，2020年同期为145,217美元[19] 公司会计政策相关 - 公司于2020年1月1日采用ASU 2016 - 13修订案，信用损失准备金增加240万美元，表外信用风险敞口的信用损失准备金增加90万美元，留存收益一次性累计调整260万美元（税后，税70万美元）[33] - ASU No. 2020 - 04指导意见有效期为2021年3月12日至2022年12月31日，公司预计做好参考利率替换准备，且变更对合并财务报表无重大影响[34] 公司公允价值计量相关 - 可供出售证券采用Level 2输入值计量公允价值，2021年3月31日美国联邦政府机构等相关证券合计公允价值为968590000美元[39][52] - 权益证券采用Level 1输入值计量公允价值，2021年3月31日为13753000美元[40][52] - 持有待售贷款中常规贷款采用Level 2、永久建设贷款采用Level 3输入值计量公允价值，2021年3月31日合计公允价值为215945000美元[41][42][52] - 抵押服务权按季度评估减值，采用Level 2输入值确定公允价值[47] - 抵押银行衍生品按月评估公允价值，采用Level 2输入值[48] - 购买和出售的存款证期权采用独立第三方进行市场估值分析，采用Level 2输入值[49] - 利率互换采用独立第三方进行市场估值分析，采用Level 2输入值，2021年3月31日资产公允价值为406000美元，负债公允价值为375000美元[50][52] - 个别分析的抵押依赖贷款和持有的待售房地产评估价值通常按0% - 30%折扣，采用Level 3输入值确定公允价值[43][45][46] - 2021年3月31日，现金及现金等价物账面价值和公允价值均为3.03747亿美元；证券可供出售账面价值和公允价值均为9.1859亿美元；贷款应收净额账面价值为53.84929亿美元，公允价值为54.28651亿美元[67] - 2020年12月31日，现金及现金等价物账面价值和公允价值均为1.59266亿美元；证券可供出售账面价值和公允价值均为7.36654亿美元；贷款应收净额账面价值为54.09161亿美元，公允价值为54.12814亿美元[68] - 2021年3月31日，存款账面价值为63.51919亿美元，公允价值为63.58858亿美元；次级债券账面价值为8488.1万美元，公允价值为8370.7万美元[67] - 2020年12月31日，存款账面价值为60.47841亿美元，公允价值为60.56426亿美元；次级债券账面价值为8486万美元，公允价值为8323.7万美元[68] - 2021年3月31日，单独分析贷款的三级资产公允价值为1239.8万美元，不可观察输入值范围为10 - 35%，加权平均为16.23%；2020年12月31日，公允价值为1175.2万美元，不可观察输入值范围为5 - 37%，加权平均为24.17%[55] - 2021年3月31日，可供出售证券中美国联邦政府机构债务公允价值为38793千美元，抵押支持证券为243022千美元，资产支持证券为191913千美元等[52] - 2020年12月31日，可供出售证券中美国联邦政府机构债务公允价值为40940千美元，抵押支持证券为277182千美元，资产支持证券为30546千美元等[52] - 2021年3月31日，持有待售贷款公允价值为215945千美元，其中Level 2为81307千美元，Level 3为134638千美元[52] - 2020年12月31日，持有待售贷款公允价值为221616千美元，其中Level 2为98587千美元，Level 3为123029千美元[52] - 截至2021年3月31日的三个月，持有待售建筑贷款期初Level 3资产余额为123029千美元，期末为134638千美元[53] - 截至2020年3月31日的三个月，持有待售建筑贷款期初Level 3资产余额为0，期末为44420千美元[53] - 2021年3月31日，持有待售建筑贷款公允价值134638千美元，时间折扣范围为0.00% - 2.18%[53] - 2020年12月31日，持有待售建筑贷款公允价值123029千美元，时间折扣范围为0.00% - 0.24%[53] - 2021年3月31日，非经常性计量的单独分析贷款中商业房地产公允价值为7617千美元，商业为4781千美元[54] - 2021年3月31日，非经常性计量的抵押贷款服务权公允价值为13868千美元[54] 公司股权及激励计划相关 - 2018年股权计划允许通过奖励期权、股票授予等方式发行最多900,000股普通股，合并生效后UCFC 2015计划有126,758股普通股可供发行[70] - 截至2021年3月31日，有35,661份收购公司股票的期权未行使，行权价格基于授予日标的股票的市场价值[71] - 2021年第一季度，公司为2021年高管长期激励计划授予86,058个绩效股票单位，参与者可获得20% - 50%工资的股权奖励[73] - 2021年第一季度，公司为2021年关键长期激励计划授予17,542个受限股票单位，参与者可获得5% - 10%工资的受限股票单位[74] - 2021年第一季度，公司授予3,122个可自由裁量的受限股票单位和13,708个受限股票授予[75] - 2021年第一季度行使期权所得收益为8,000美元，行使期权的内在价值为11,000美元[76] - 截至2021年3月31日，有176,949个绩效股票单位、46,324个受限股票单位和34,416个受限股票授予未归属[76] - 2021年第一季度公司宣布并支付每股0.24美元的普通股股息，2020年第一季度为每股0.22美元[79] 公司证券投资相关 - 截至2021年3月31日，可供出售证券的摊余成本为919,126,000美元，公允价值为918,590,000美元[82] - 截至2021年3月31日，可供出售投资证券的摊销成本为9.19126亿美元，公允价值为9.1859亿美元[84] - 2021年3月31日，账面价值为3.889亿美元的投资证券被用作公共存款的抵押品[84] - 2021年第一季度，公司出售可供出售证券实现收益51.6万美元，2020年同期无相关损益[85] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司持有的银行控股公司优先股和普通股分别为1380万美元和110万美元[87] - 2021年第一季度，公司在综合收益表中记录了160万美元的股权证券未实现收益，2020年同期无相关损益[87] - 2021年3月31日，处于未实现损失状态的可供出售证券公允价值为4.24311亿美元，未实现损失为128.75万美元[85] 公司贷款业务相关 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，贷款总额分别为5.384929亿美元和5.409161亿美元[89] - 公司积极参与薪资保护计划，向小企业发放超6亿美元贷款，截至2021年3月31日，有4.438亿美元未偿还[89] - 2021年第一季度，信贷损失准备从8.2079万美元降至7.4754万美元[90] - 2020年第一季度，信贷损失准备从3.1243万美元增至8.5859万美元，其中包括与UCFC合并产生的2590万美元[91] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，抵押依赖贷款摊余成本分别为4.1275亿美元和4.6834亿美元[92] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，不良资产总额分别为4935.2万美元和5202.5万美元[93] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司对问题债务重组的投资分别为1250万美元和1660万美元[95] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司对问题债务重组贷款分别分配了69.7万美元和88.3万美元的专项准备金[95] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司承诺分别额外提供最高27.7万美元和30.3万美元的贷款[95] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司的活跃延期还款金额分别约为3580万美元和5340万美元[96] - 2021年第一季度，作为问题债务重组而

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度净利润4100万美元，合每股1.10美元，远超预期 [6] - 存款本季度增长5%，预计全年因PPP资金、家庭刺激福利和市政账户新资金而继续增长 [11] - 净利息收入5700万美元，环比增长3%；净息差3.25%，环比下降11个基点，因存款增长超预期致净息差降低约69个基点，预计全年净息差仍面临挑战 [21] - 非利息收入2600万美元，占总收入30%，其中抵押银行业务收入强劲，MSR估值转正为530万美元，证券收益210万美元，保险佣金收入110万美元，BOLI收入含30万美元死亡福利 [23] - 费用3880万美元，环比下降1%，剔除合并成本后，预计全年费用接近1.53亿美元，高于此前1.50亿美元的估计 [26] - 效率比率本季度接近48%，预计全年50%或更好；第一季度税前拨备前收入4400万美元，平均资产回报率达2.43% [27] - 第一季度末股权近10亿美元，有形股权比率为9.1%（剔除PPP贷款为9.7%），总风险加权资本约为13.5% [20] 各条业务线数据和关键指标变化 商业业务 - 排除PPP活动，第一季度新商业贷款承诺接近2亿美元，但商业贷款余额因约5300万美元的信贷额度偿还和部分第四季度还款活动而下降，过去四个季度商业贷款余额下降约1.57亿美元，占投资组合约4.6%，调整后同比贷款增长率约为6.7% [9][30][31] - 商业贷款利用率目前约为30%，较上季度下降5%；消费贷款利用率较正常水平绝对下降10%，预计随着经济重新开放将恢复正常 [9][10] - 第一季度商业存款增长超过8.5%，支持客户发放1645笔PPP贷款，总额达1.717亿美元，预计第二季度贷款增长将恢复 [31][32] 住宅抵押业务 - 3月是历史上住宅抵押业务发起量最高的月份，购买、新建和再融资活动均衡；第一季度抵押银行业务销售收益符合预期，利润率开始向疫情前水平正常化，预计第二季度继续压缩 [13][34] - MSR调整为第一季度带来超530万美元收入，符合全年预期；第二季度申请和生产活动前景乐观，有望实现全年抵押业务预期 [35][36] 各个市场数据和关键指标变化 - 银行股权投资组合股价年内上涨超15% [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是长期实现7% - 8%的增长，其中商业业务年增长率接近8%以上，住宅业务正常情况下年增长率为5% - 7%，消费业务年增长率低于5%，同时关注通过商业拓展进入新市场的有机增长机会 [51][52] - 2021年公司将继续接受客户存款，扩大资产负债表和证券投资组合以增加净利息收入，尽管会压低净息差；预计2022年可能会减少证券投资，用贷款增长替代 [12][59] - 公司在资本管理方面，增加股息以实现可持续的股息支付率；授权进行股票回购，将择机操作；有足够资本进行并购，将参与相关市场讨论 [62][63][64] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经济前景改善和低信贷冲销水平使贷款拨备下降，10年期国债收益率上升使MSR重新估值，银行股权投资组合股价上涨，这些有利因素推动第一季度业绩表现出色 [7][8] - 客户个人和企业资产负债表管理有效，贷款拖欠率处于历史低位且进一步下降，投资组合信用状况稳定 [13] - 预计全年贷款损失拨备和MSR估值将带来有利贡献，若年初知晓当前情况，预计2021年全年盈利增长率将比1月预期高4% - 5% [42][43] - 尽管经济刺激和市场流动性影响贷款需求，但有助于客户过渡到更好的经济环境，个别信用问题是偶发性的，不影响投资组合整体表现 [38][39] 其他重要信息 - 第一季度分类贷款增加约2420万美元，主要是一笔2600万美元的工商业贷款被分类，预计随着学生贷款催收活动重启，相关业务将改善 [37] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司长期增长率的看法 - 公司整体目标是长期实现7% - 8%的增长，其中商业业务年增长率接近8%以上，住宅业务正常情况下年增长率为5% - 7%，消费业务年增长率低于5%，此外还关注通过商业拓展进入新市场的有机增长机会 [51][52] 问题2: 77.5亿美元是年末盈利资产数字吗 - 该数字更倾向于期末数据，且预计资产规模会稳步增长 [56] 问题3: 贷款增长牺牲净息差的动态何时会改变 - 与PPP贷款和消费贷款额度提取有关，预计24个月内完成；若达到目标，公司将减少证券投资，用贷款增长替代，2022年资产负债表绝对增长可能会减少 [58][59] 问题4: 关于资本、股票回购和并购管道的最新想法 - 股息方面，连续两个季度增加0.02美元，以实现可持续的股息支付率；股票回购方面，董事会授权并确认了可操作水平，将择机进行；并购方面，公司有足够资本，市场并购活动升温，公司将参与相关讨论 [62][63][64] 问题5: 是否仍对净利息收入指引感到满意 - 公司仍对净利息收入指引感到满意，由于存款持续增长，甚至有一定的上行空间 [70][71] 问题6: 净利息收入指引的基数是否是2020年第四季度年化数据 - 是的 [72] 问题7: PPP贷款的宽恕进度预期 - 第一轮PPP贷款中，低于200万美元的贷款约80%预计在上半年完成宽恕；第二轮PPP贷款，截至3月底为1.72亿美元，预计能略超此前设定的1.8亿美元目标；对于第一轮超过200万美元的贷款，没有激进的提前还款假设，今年也不做相关假设；第二轮低于200万美元的贷款预计年底仍在资产负债表上 [74][84]

信贷损失拨备情况 - 2020年12月31日，公司信贷损失拨备总额为8200万美元，2019年12月31日为3120万美元[66] - 2020年信贷损失拨备增加，原因是合并和采用ASU 2016 - 13（主题326 - 信贷损失）[68] - 2020年末，信贷损失拨备与不良贷款总额的比例为158.82%，与贷款总额的比例为1.40%，净冲销（回收）与平均贷款的比例为0.05%[67] 存款情况 - 2020年存款平均余额为60.48亿美元，平均利率为0.29%；2019年平均余额为27.17亿美元，平均利率为0.83%；2018年平均余额为25.08亿美元，平均利率为0.56%[74] 借款情况 - 2020年12月31日，公司可从FHLB借款最高达14亿美元，且无未偿还预付款[75] 员工情况 - 2020年公司员工年度留存率约为75.8%，离职率为18.57%，自愿离职率为17.2%[79] - 2020年公司年度工资支出约为6620万美元，激励计划支出约为820万美元，401k退休计划出资约为240万美元[79] - 公司员工中90.5%为全职员工，9.5%为兼职员工，2020年12月31日有1195名员工[79] - 公司领导层中少数族裔占比7%，女性占比64%；高级/执行领导层中少数族裔占比8.3%[79] - 2020年员工内部晋升率为14.8%，平均每人培训时长为34.7小时[79] 法规政策影响 - 2018年5月25日《经济增长、监管放松和消费者保护法案》颁布，资产低于100亿美元的银行控股公司（包括公司）不再受强化审慎标准约束，还免除了某些记录保存、报告和披露要求，资产超过500亿美元的银行适用的某些监管要求在法案颁布前就不适用于公司[92] - 2019年12月联邦银行监管机构发布最终规则，允许银行机构在三年内逐步消化采用CECL模型对监管资本的首日不利影响，2020年联邦银行监管机构发布临时最终规则，延迟采用CECL对监管资本的估计影响，公司于2020年1月1日采用CECL[103] - 2019年9月联邦银行监管机构发布最终规则，符合条件的社区银行可选择社区银行杠杆比率框架衡量资本充足率，2020年8月26日最终规则将CBLR门槛在2020年剩余时间降至8.0%，2021年提高到8.5%，2022年1月1日恢复到9.0%，公司不打算采用CBLR评估资本充足率[104] - 2020年7月22日，CFPB发布小额贷款最终规则修改2013年规则[112] - 2020年5月20日，联邦银行监管机构发布机构间指导鼓励提供小额贷款[113] - 2020年3月27日，《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》（CARES法案）签署成为法律[122] - 2020年12月27日，《2021年综合拨款法案》（CAA）签署成为法律，允许部分银行暂时推迟实施CECL[122] 资本比率要求 - 《巴塞尔协议III资本规则》规定最低普通股一级资本比率为4.5%，一级资本比率为6.0%，总资本比率为8.0%，杠杆比率为4%[95] - 为达到“资本状况良好”，金融机构普通股一级资本比率需达6.5%，总风险加权资本比率至少10.0%，一级风险加权资本至少8.0%，杠杆比率至少5.0%，截至2020年12月31日，银行满足这些资本比率要求[102] 股息支付情况 - 银行在2020年向公司支付2400万美元股息，2019年支付3600万美元股息[105] - 第一保险公司在2020年向公司支付40万美元股息，2019年支付120万美元股息[105] - 公司风险管理部门在2020年向公司支付150万美元股息，2019年支付140万美元股息[105] 公司监管情况 - 公司转换为银行控股公司并选择成为金融控股公司，受《银行控股公司法》要求及美联储审查和监管[83] - 若金融控股公司或子银行未满足相关要求，需在45天内与美联储达成书面协议，若180天内未纠正缺陷，可能被要求剥离子银行所有权或控制权[88] 存款保险及储备比率情况 - 存款保险一般限额为每个单独投保储户25万美元[107] - FDIC设定指定储备比率（DRR）为2.0%，法定最低DRR从1.15%提高到1.35%，2018年9月30日DRR达到1.35%，2019年6月30日达到1.40%[109] 规则豁免情况 - 社区银行总资产100亿美元或以下且总交易资产和负债占总资产5.0%或以下可豁免沃尔克规则限制[115] 利率风险监测及分析情况 - 公司通过模拟分析每季度监测利率风险，分析假定100个基点的利率变动影响[310] - 公司未完成截至2020年12月31日和2019年12月31日利率下降200个基点的风险收益分析[311] - 公司目前不使用资产负债表外衍生品进行风险管理[309] - 2020年12月31日，利率+200时，未来年度净利息收入立即变化为15215000美元，占比7.24%；2019年12月31日为4477000美元，占比3.80%[312] - 2020年12月31日，利率+100时，未来年度净利息收入立即变化为7908000美元，占比3.76%；2019年12月31日为2487000美元，占比2.11%[312] - 2020年12月31日，利率 - 100时，未来年度净利息收入立即变化为 - 5036000美元，占比 - 2.40%；2019年12月31日为 - 5335000美元，占比 - 4.53%[312] - 2020年12月31日，利率+400bp时，经济价值权益为1474119000美元，变化228654000美元，变化率18.36%[315] - 2020年12月31日，利率+300bp时，经济价值权益为1441004000美元，变化195539000美元，变化率15.70%[315] - 2020年12月31日，利率+200bp时，经济价值权益为1394640000美元，变化149175000美元，变化率11.98%[315] - 2020年12月31日，利率+100bp时，经济价值权益为1335538000美元，变化90073000美元，变化率7.23%[315] - 2020年12月31日，利率 - 100bp时，经济价值权益为1103896000美元，变化 - 141569000美元，变化率 - 11.37%[315] - 2019年12月31日，利率+400bp时，经济价值权益为769381000美元，变化107066000美元，变化率16.17%[315] - 2019年12月31日，利率 - 100bp时，经济价值权益为601361000美元，变化 - 60954000美元，变化率 - 9.20%[315]

业绩总结 - Premier Financial Corp.截至2020年12月31日的总资产为72.12亿美元[16] - 2020年核心净收入为99,348千美元，较2019年增长约2.9%[47] - 2020年每股核心收益为2.76美元，较2019年的2.53美元增长约9.1%[47] - 2020年总收入为288,153千美元，同比增长3.47%[182] - 2020年净利息收入为204,420千美元，较2019年增长3.93%[182] - 2020年效率比率为50.07%，较2019年的70.86%显著改善[46] 用户数据 - 总净贷款（包括持有待售贷款）为56.31亿美元[16] - 总存款为60.48亿美元[16] - 2020年抵押贷款销售收益达到3640万美元，较2019年的770万美元大幅增长[35] - 2020年财富管理收入为160万美元，较2019年第四季度的96.4万美元有所增加[35] - 2020年客户存款中，非利息存款占比为30%[143] - 2020年末的一级资本为654百万美元，二级资本为122百万美元[66] 未来展望 - 合并后，预计将形成约70亿美元资产的社区银行，提升规模、增长和盈利能力[28] - 预计将实现每股收益（EPS）显著增加，且可控的每股账面价值（TBVPS）稀释[28] - 预计在不同利率情景下，净利息收入和经济价值将保持强劲[160] 新产品和新技术研发 - 2020年完成的系统转换按预期进行，增强了员工参与度和留任率[37] - 公司将继续分析成本节约机会，并在并购方面保持谨慎[37] 市场扩张和并购 - 公司在前20个县中8个县的市场份额排名第一或第二[32] - 2020年总存款为4299百万美元，占市场份额73.8%[143] 负面信息 - 不良资产占总资产的比例为0.74%[16] - 仅4.7%的COVID-19高敏感性商业贷款被分类[82] - 2020年第四季度，非执行资产占总资产的比例为0.05%[133] 其他新策略和有价值的信息 - 2020年核心资产回报率（ROA）为1.88%，较2019年的1.98%略有下降[49] - 2020年非利息收入占运营收入的27.46%[16] - 2020年贷款损失准备金与贷款的比例（不包括PPP贷款）为1.61%[16] - 2020年核心税前预提收入为143,004千美元，较2019年的115,264千美元增长约24.1%[49]

Premier Financial Corp. (NASDAQ:PFC) Q4 2020 Earnings Conference Call January 27, 2021 11:00 AM ET Company Participants Tera Murphy - Vice President Don Hileman - Chief Executive Officer Paul Nungester - Chief Financial Officer Matt Garrity - Chief Lending Officer Gary Small - President Conference Call Participants Scott Siefers - Piper Sandler Michael Perito - KBW Christopher Marinac - Janney Montgomery Scott Operator Good day and welcome to the Premier Financial Corporation Fourth Quarter and Year-end 202 ...

财务数据和关键指标变化 - 2020年第三季度GAAP基础净收入为2570万美元，摊薄后每股0.69美元，2019年第三季度为1320万美元，摊薄后每股0.66美元；核心基础净收入为2860万美元，摊薄后每股0.77美元 [12] - 税前拨备前平均资产回报率为1.99%，2019年第三季度为2.1%；核心效率比率为49.9% [13] - 净冲销率本季度略升至24个基点，拨备抵减后，拨备率净增1个基点至1.63% [14] - 贷款增长3.1%，存款增长4.5%，非利息存款占比呈趋势性变化 [16] - 9月成功发行5000万美元二级资本债务，资本水平得到增强 [17] - 宣布2020年第四季度股息为每股0.22美元，与去年持平，年股息收益率约4.8%；季末回购计划授权下剩余57万股普通股 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 商业贷款增长5500万美元，住宅和消费贷款持续收缩，贷款持有待售增加4800万美元 [20] 存款业务 - 自6月30日新增3600万美元，年化增长率2.5%；非利息存款占比从6月30日的25%降至9月30日的23% [21] 收入业务 - 净利息收入为5330万美元，净息差为3.47%；剔除相关项目后净息差为3.41%，环比上升 [28][29] - 非利息收入为2500万美元，占总收入近32%；其中，抵押贷款银行业务收入为1200万美元，抵押贷款销售收益为1380万美元，较上季度增加 [30] - 财富管理收入为150万美元，去年为70万美元；保险佣金为370万美元，去年为330万美元；服务费用和其他收费增至480万美元，去年为400万美元；证券收益为140万美元 [32] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注服务客户，应对不同行业客户经营环境差异，如酒店业困难，住房和房屋销售强劲 [10] - 持续推进运营改进计划，优化资源，提升客户体验；调整费用收入基础，减少相关项目，对应管理成本降低 [42][43] - 管理存款定价，降低资金成本；贷款收益率方面，使用下限并减少掉期活动 [47] - 关闭三家分行，调整资源配置，适应客户服务偏好变化；加大数字渠道投入，优化零售分销策略 [48][91] - 商业贷款业务保持适度增长，2021年有增长预期，但难达疫情前水平；抵押贷款业务预计Q4表现良好，2021年利润率将逐步正常化，但业务仍有增长机会 [81][82][119] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经济受新冠疫情影响，预计影响将持续到2021年，公司关注疫情对客户和自身运营的影响，专注服务客户、保障员工健康和支持社区 [11] - 第三季度核心表现强劲，完成核心系统转换；资本水平健康，运营盈利能力稳定，为当前经济衰退环境提供坚实基础 [11][40] - 资产质量总体稳定，NPL和重组贷款适度增加，贷款延期情况改善；未来资产质量仍存在不确定性，取决于疫情持续时间、疫苗研发和经济刺激措施 [15][59] 其他重要信息 - 公司采用CECL会计准则，本季度拨备仅增加36.3万美元，主要因贷款拨备费用370万美元抵减净冲销330万美元 [22] - 提前偿还3000万美元固定利率FHLB预付款，产生140万美元预付罚金；出售5500万美元MBS证券，收益140万美元，交易预计未来12个月增加税前收入约42.5万美元，提升净息差1个基点 [34][35] - FDIC保险费在2020年第三季度为150万美元，上季度为41.1万美元，2019年第三季度为25.5万美元的信贷 [36] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 酒店投资组合中对部分借款人提供额外支持的方式 - 主要是延期还款，遵循监管指导，同时会考虑经济或结构方面的增强措施，如增加抵押品或追索权 [69] 问题2: 核心利润率保持良好的原因及未来趋势 - 原因包括重组交易盘活资金、第三季度增加证券投资以及存款增长带来的资金运用；未来在无额外冲击下，利润率已触底，贷款组合仍有一定压缩空间，但可通过降低高成本存款资金进一步降低成本 [72][74][75] 问题3: 商业贷款增长市场情况及未来预期 - 市场竞争激烈，第三季度商业贷款有一定增长，预计第四季度类似；2021年有增长预期，但难达疫情前水平，公司团队积极寻找合适项目，保持稳健信贷策略 [81][82] 问题4: 抵押贷款业务近期产量及未来利润率趋势 - 第四季度业务预计表现良好，再融资业务下降由购房和建设永久贷款业务填补；利润率预计在2021年Q2 - Q4逐步正常化，但业务仍有增长机会 [85][119] 问题5: 分行关闭后公司产品和服务交付方式的演变 - 关闭的三家分行，两家是纯粹合并，另一家情况较复杂；公司持续优化零售分销策略，包括关注增长机会、推进数字战略，未来会加大数字渠道投入，减少传统渠道支持 [87][89][91] 问题6: 数字升级对费用增长的影响 - 短期内可能无法实现投入产出平衡，但长期来看，数字升级可提高效率、降低物理交付和支持成本，实现盈利回报 [93] 问题7: 合并折扣及相关信贷标记金额 - 资产端贷款和证券的增值为100万美元，目前信贷标记约为1350万美元 [100] 问题8: 本季度税前拨备前ROA的可持续性及2021年展望 - 公司认为可以维持当前水平，但受一些不利因素影响，大幅提升有挑战 [103] 问题9: 准备金定性部分对下一轮经济刺激方案的假设 - 鉴于当前政治环境，公司暂未对刺激方案给予太多权重，预计第四季度选举后会有更清晰的认识 [109] 问题10: 公司是否购买其他银行的次级债务 - 公司有购买其他银行的次级债务，作为替代投资，可获得更高收益并有助于调整久期，同时会对购买规模和对象进行筛选 [110][111] 问题11: PPP贷款的豁免申请情况及时间安排 - 目前豁免申请活动很少，大部分客户在等待华盛顿的后续政策和刺激方案；预计豁免流程将推迟到2021年初和第一季度 [113][114] 问题12: 抵押贷款业务何时回归正常及相关动态 - 利润率预计在2021年Q2 - Q4逐步正常化；虽然再融资业务预计减少，但购房和建设永久贷款业务可填补部分缺口，业务仍有增长机会；若利率保持当前水平且定价正常化，可能会出现新一轮再融资热潮 [119][120][123]

Premier Financial Corp. (NASDAQ:PFC) Q2 2020 Earnings Conference Call July 29, 2020 8:30 AM ET Company Participants Tera Murphy - Vice President Don Hileman - Chief Executive Officer Paul Nungester - Chief Financial Officer Gary Small - President Matt Garrity - Chief Lending Officer Conference Call Participants Scott Siefers - Piper Sandler Feddie Strickland - Janney Montgomery Michael Schiavone - KBW Operator Good day ladies and gentlemen. And welcome to the Premier Financial Corp. Second Quarter 2020 Earn ...

First Defiance Financial Corp. (FDEF) Q1 2020 Earnings Conference Call April 29, 2020 11:00 AM ET Company Participants Tera Murphy - IR Don Hileman - President and CEO Paul Nungester - EVP and CFO Gary Small - President Matt Garrity - EVP, Chief Lending Officer, and Head of Residential Lending Conference Call Participants James Benjamin - Piper Sandler Christopher Marinac - FIG Partners Michael Perito - KBW Operator Good morning, and welcome to the First Defiance First Quarter 2020 Earnings Conference Call. ...

业绩总结 - 公司2020年第一季度总收入约为4550万美元[7] - 2019年GAAP净收入为49,370千美元，2020年第一季度为-22,482千美元[35] - 2020年第一季度的GAAP每股收益为-0.71美元，核心每股收益为0.24美元[18] - 2019年GAAP每股收益为2.48美元，2020年第一季度为-0.71美元[35] - 2019年GAAP资产回报率为1.50%，2020年第一季度下降至-1.69%[35] - 2020年第一季度的净利息收入为197,306千美元，净利息利润率为3.62%[79] - 2020年第一季度的核心回报率（ROA）为1.88%[84] - 2020年第一季度的非利息收入为70,919千美元，占总收入的25.8%[86] 用户数据 - 截至2020年3月31日，客户存款总额为50亿美元，存款的平均成本为0.74%[72] - 2020年第一季度的信贷质量保持稳定，管理层专注于资产质量[11] - 2020年3月31日的流动性为26.4%，假设未来12个月无贷款支付[77] 贷款与存款 - 2016年12月31日的总贷款为19亿美元，2020年3月31日增长至51亿美元，年均增长率为34.7%[24] - 2016年12月31日的总存款为20亿美元，2020年3月31日增长至50亿美元，年均增长率为32.9%[29] - 2020年贷款组合总额为51亿美元，平均收益率为4.80%[47] - 2020年3月31日的总信贷准备金为91.6百万美元，较2019年12月31日的31.8百万美元增长了187.5%[60] - 2020年第一季度的贷款损失准备金占贷款的比例为1.01%[58] 资本与效率 - 2020年3月31日的一级资本比率为12.54%[75] - 2020年第一季度的GAAP效率比率为73.30%[18] - 2020年第一季度核心非利息支出为159,731千美元，效率比率为54.1%[91] 市场表现 - FDEF的五年总回报率为11.7%，低于SNL指数的28.5%和中西部SNL指数的8.3%[107] - FDEF的市盈率为6.2，低于SNL指数的11.0和中西部SNL指数的8.2[107] - FDEF的市净率为55.1%，显著低于SNL指数的116.5%和中西部SNL指数的101.7%[107] - FDEF的可分配股息收益率为6.5%，高于SNL指数的3.5%和中西部SNL指数的5.1%[107] 未来展望 - 预计到2020年第三季度初完成系统整合[10] - 公司在当前不确定环境中专注于客户和员工关系[109] - 公司具备强大的资产负债表，吸引的核心存款基础和强劲的资本水平[109]