财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度净利润为2.01亿美元,每股0.56美元,低于第三季度的表现 [6] - 2023年全年贷款增长4.3%,符合公司预期 [8] - 2023年第四季度客户存款年化增长7.7%,第三季度和第四季度合计年化增长6.7%,非计息存款也有2%的年化增长 [9] - 净息差较第三季度下降8个基点,超过公司预期的4个基点下降 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 财富管理业务收入较第三季度增长18% [12] - 住房抵押贷款业务收入较预期下降更多,主要受12月10年期国债收益率大幅下降的不利影响 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在8个市场运营,不同市场情况不同,一些市场有较高的市场份额需要考虑重定价风险,另一些市场公司的消费者和商业市场份额较低可以更积极定价 [79][80][81] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 2023年公司重点是专注于净息差挑战,成功剥离保险代理业务并大幅缩减住房抵押贷款业务 [28] - 2024年公司将继续保持适度的资产增长,贷款增长2%以上,商业贷款增长3.5%,存款增长与资产增长相当 [29][30] - 公司认为行业竞争仍然激烈,但客户群体正在适当调整对业务的预期,资本承诺和扩张计划较往年有所收缩 [62][63][64][65] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为可以在未来4-8个季度内看到息差的回升,主要通过收回利差而非业务增长驱动 [113][114] - 公司认为在联储加息结束并息差回升后,将更加灵活并有利于未来增长 [113][114] 其他重要信息 - 公司2023年第四季度拨备为180万美元,主要由于一笔商业贷款的220万美元核销 [14][24] - 公司2023年第四季度将三笔贷款调整至关注类,涉及两笔商业贷款和一笔多户家庭房地产投资,但这些贷款仍在正常计息 [15][16] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Andrew DeFranco 提问** 询问2024年净息差的走势和驱动因素 [40][41][42][43][44][45] **Paul Nungester 回答** 公司预计第一季度净息差将触底,之后将逐季回升,主要受益于存款成本的下降和联储加息的影响 [42][43][44][45] 问题2 **Nick Cucharale 提问** 询问公司对2024年贷款增长的预期及原因 [62][63][64][65] **Gary Small 回答** 公司认为行业竞争仍然激烈,但客户群体正在适当调整对业务的预期,公司也将适当放缓新客户拓展,更多关注现有客户 [62][63][64][65] 问题3 **Christopher Marinac 提问** 询问公司关注类贷款增加的原因及对信贷质量的影响 [73][74][75][76][77] **Gary Small 回答** 公司关注类贷款增加主要是由于3笔单一较大贷款的现金流和资本要求出现偏差,但这些贷款仍有良好的资本支持,预计短期内不会有重大变化,公司对信贷质量保持乐观 [73][74][75][76][77]

财务数据关键指标变化 - 净利息收入、净息差、效率比率 - 2023年第三季度和前九个月，GAAP净利息收入分别为5426.4万美元和1.64543亿美元，FTE调整后分别为5431.8万美元和1.64768亿美元；净息差分别为2.73%和2.78%；效率比率分别为56.53%和51.18%[169] - 2023年第三季度净利息收入为5430万美元，低于2022年同期的6330万美元；2023年第三季度平均盈利资产为80亿美元，2022年同期为75亿美元[193] - 2023年前九个月净利息收入为1.645亿美元，2022年同期为1.803亿美元；平均生息资产增至80亿美元，2022年同期为71亿美元[233] - 2023年前九个月净息差为2.78%，较2022年同期的3.40%下降62个基点[235] 财务数据关键指标变化 - 资产与负债 - 2023年9月30日公司总资产达86亿美元，较2022年12月31日的85亿美元增加，主要因净贷款从64亿美元增至66亿美元，增长2.326亿美元[180] - 贷款持有待售从2022年12月31日的1.153亿美元增至2023年9月30日的1.352亿美元[180] - 2023年9月30日证券较2022年12月31日减少1.289亿美元至91.1万美元；2023年前九个月权益证券减少200万美元至590万美元[181] - 存款从2022年12月31日的69亿美元增至2023年9月30日的71亿美元，增加1.589亿美元；非利息存款减少3.239亿美元至15亿美元，非经纪有息存款增加2.344亿美元至51亿美元，经纪存款增加2.485亿美元至3922万美元[183] 财务数据关键指标变化 - 商誉与无形资产 - 因出售第一保险，商誉从2022年12月31日的3.18亿美元降至2023年9月30日的2.956亿美元，无形资产从1.91亿美元降至1.32亿美元[182] - 2023年9月30日公司进行定量中期商誉减值评估，结果显示无商誉减值，但经济环境等变化可能导致未来商誉减值[172] 财务数据关键指标变化 - 股东权益与回购计划 - 股东权益从2022年12月31日的8.877亿美元增至2023年9月30日的9.196亿美元，增加3180万美元，主要因股息后收益及出售第一保险的影响，部分被其他综合收益减少2250万美元抵消[184] - 截至2023年9月30日，公司现有回购计划下有1199634股普通股可供回购[184] 财务数据关键指标变化 - 净收入与每股收益 - 2023年第三季度公司净收入为2470万美元，2022年同期为2820万美元；2023年第三季度基本和摊薄后每股收益为0.69美元，2022年同期为0.79美元[190] - 截至2023年9月30日的九个月，公司净收入为9120万美元，2022年同期为7690万美元；基本和摊薄每股收益均为2.55美元，2022年同期为2.15美元[232] 财务数据关键指标变化 - 利息收入与支出 - 2023年第三季度税等效净利息收益率为2.73%，较2022年同期的3.40%下降67个基点；生息资产收益率升至4.77%，较2022年同期增加85个基点；计息负债成本升至2.74%，较2022年同期增加200个基点[193] - 2023年第三季度利息收入增至9490万美元，较2022年同期增加2180万美元；贷款收入增至8660万美元，平均贷款余额增至68亿美元，贷款收益率升至5.12%，较2022年同期增加83个基点[194] - 2023年第三季度投资利息收入与2022年同期持平，平均余额减少1.238亿美元，证券收益率升至2.46%，较2022年同期增加24个基点[194] - 2023年第三季度生息存款收入增至65.2万美元，平均余额降至3820万美元，较2022年同期减少3030万美元，收益率增加554个基点[194] - 2023年第三季度利息支出增至4060万美元，较2022年同期增加3080万美元；计息存款利息支出为3490万美元，2022年同期为690万美元[195] - 2023年第三季度联邦住房贷款银行预付款利息支出为460万美元，2022年同期为210万美元；次级债券和应付票据费用增至120万美元，2022年同期为86.8万美元[195] - 2023年前九个月贷款应收款平均余额为66.71687亿美元，利息2.44303亿美元，收益率4.88%；2022年同期平均余额为57.26369亿美元，利息1.77385亿美元，收益率4.13%[189] - 2023年前九个月证券平均余额为11.60987亿美元，利息2140.8万美元，收益率2.46%；2022年同期平均余额为12.66681亿美元，利息1912.2万美元，收益率2.01%[189] - 截至2023年9月30日的九个月，总利息收入为2.692亿美元，2022年同期为1.97亿美元；利息支出增至1.047亿美元，较2022年同期增加8800万美元[234] 财务数据关键指标变化 - 准备金与信贷损失拨备 - 特定准备金部分在2023年9月30日为460万美元，2022年12月31日为240万美元[198] - 定量一般准备金在2023年9月30日增至2490万美元，2022年12月31日为1500万美元[204] - 定性分析显示一般准备金在2023年9月30日为4700万美元，2022年12月31日为5540万美元[207] - 主要贷款细分的一般准备金百分比在2023年9月30日从建筑其他贷款的0.4865%到CRE自有自用贷款的1.4183%[208] - PCD贷款在2023年9月30日的未偿还余额为1900万美元，相关准备金为76.1万美元[209] - 公司2023年第三季度和前九个月的信贷损失拨备分别为24.5万美元和560万美元，2022年同期分别为370万美元和950万美元[210] - 2023年9月30日ACL为7650万美元，占贷款净额的1.14%；2022年12月31日为6720万美元，占比1.13%[210] - 2023年前九个月贷款和未使用承诺的信贷损失拨备为350万美元，2022年同期为1150万美元；2023年前九个月净冲销额为190万美元，2022年同期为530万美元[236] 财务数据关键指标变化 - 不良资产 - 2023年前九个月房地产和其他收回资产的减记总额为4000美元[211] - 2023年9月30日分类贷款增至6350万美元，较2022年12月31日增加1970万美元[212] - 2023年9月30日非 performing资产为3985万美元，占总资产的0.47%，占贷款加OREO的0.60%；2022年12月31日分别为3444.1万美元、0.41%和0.53%[213] 财务数据关键指标变化 - 非利息收入与支出 - 2023年第三季度总非利息收入降至1330万美元，较2022年同期减少350万美元[222] - 2023年第三季度非利息支出降至3810万美元，较2022年同期减少300万美元[227] - 2023年第三季度服务费用和其他收费增至690万美元，较2022年同期增加40.2万美元[222] - 2023年第三季度抵押贷款银行业务收入为330万美元，2022年同期为400万美元[223] - 2023年第三季度公司在股权证券上实现收益25.6万美元，2022年同期为4.3万美元[224] - 2023年第三季度财富管理收入为150万美元，2022年同期为140万美元[226] - 2023年第三季度银行拥有的人寿保险（BOLI）收入增至110万美元，2022年同期为98.3万美元[226] - 2023年前九个月非利息收入增至7910万美元，较2022年同期增加3110万美元，主要因2023年6月30日出售第一保险[237] - 2023年前九个月抵押贷款银行业务总收入降至590万美元，较2022年同期减少420万美元[238] - 2023年第二季度公司出售第一保险，实现收益3630万美元[239] - 2023年前九个月非利息支出增至1.253亿美元，较2022年同期增加380万美元，主要因2023年6月30日出售第一保险[243] 财务数据关键指标变化 - 流动性与资本比率 - 截至2023年9月30日，公司拥有约26亿美元的即时流动性[251] - 截至2023年9月30日，公司合并CET1资本与风险加权资产比率为11.13%，一级资本与风险加权资产比率为11.61%，总资本与风险加权资产比率为13.39%；银行CET1资本与风险加权资产比率为11.71%，一级资本与风险加权资产比率为11.71%，总资本与风险加权资产比率为12.81%[256] 财务数据关键指标变化 - 利率风险敞口 - 公司按季度通过模拟分析监测利率风险敞口，分析假定利率变动100个基点的影响[259] - 基于2023年9月30日的净利息收入模拟，与2022年12月31日后十二个月的敏感性情况相比，2023年9月30日后十二个月净利息收入对利率变化的敏感性在利率上升环境中下降，在利率下降环境中上升[260] - 2023年9月30日，利率+400时未来年度净利息收入变化为(10.43)%，2022年12月31日为(0.22)%[261] - 2023年9月30日，利率+300时未来年度净利息收入变化为(7.79)%，2022年12月31日为0.07%[261] - 2023年9月30日，利率+200时未来年度净利息收入变化为(5.14)%，2022年12月31日为0.12%[261] - 2023年9月30日，利率+100时未来年度净利息收入变化为(2.55)%，2022年12月31日为0.10%[261] - 2023年9月30日，利率-100时未来年度净利息收入变化为2.63%，2022年12月31日为1.44%[261] - 2023年9月30日，利率-200时未来年度净利息收入变化为5.17%，2022年12月31日为2.12%[261] - 2023年9月30日，利率-300时未来年度净利息收入变化为7.24%，2022年12月31日为0.66%[261] - 2023年9月30日，利率-400时未来年度净利息收入变化为8.65%，2022年12月31日为(1.63)%[261] - 2023年9月30日，利率+400bp时经济价值的权益变化为(21.90)%，2022年12月31日为(5.39)%[263] - 2023年9月30日，在短期利率下降200个基点、长期利率不变的情景下，年度净利息收入预计增加8.36%[261] 公司业务结构 - 公司是金融控股公司，通过银行、第一保险、PFC风险管理和PFC资本等子公司开展业务，银行有75个银行中心办公室和9个贷款办公室[173][174]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收益2470万美元，每股收益0.69美元，核心净收入环比增长50万美元或2%，ROA为1.14%，平均有形股权回报率为15.6% [14] - 净利息收入年化增长2%，净利息收益率较上一季度略有改善，第三季度稳定并微增1个基点 [2][6] - 年初至今贷款增长4%，本季度平均贷款年化增长2.9% [2] - 非利息收入增长2.6%至1330万美元，费用环比下降280万美元或7%，费用运行率已降低11%至年化1.52亿美元 [7] - 全年净冲销率控制在5 - 8个基点范围内 [9] - 贷款与存款比率提高110个基点，高成本批发资金减少1.37亿美元 [6] - 总利息存款成本第三季度增加47个基点至2.54%，9月客户存款平均成本为1.85%，累计贝塔系数从6月的28%升至32% [33] - 第三季度拨备为净收益77.3万美元，贷款拨备费用是余额减少、净回收和拨备覆盖率增加的综合结果 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款利用率处于两年低点，客户用现金偿还贷款 [15] - 商业和工业贷款发起量占第三季度商业承诺的40% [2] - 非业主占用办公物业敞口环比下降7.5%，降至略低于2.08亿美元 [3] - 财富管理和存款相关手续费收入分别同比增长11.3%和6.1%，住宅抵押贷款手续费收入环比增长14%，达330万美元 [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 客户存款本季度年化增长5.6%，企业存款增长领先，年化增长11% [15] - 存款结构发生迁移，储蓄、活期和无息存款减少，定期和公共基金存款增加 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 推出新的数字银行平台，提升移动和网上银行能力，消费者平台已上线，小企业银行数字平台将于2024年初推出 [4] - 预计利用市场机会，选择性地获取商业机会，因部分地区和社区银行处于观望状态 [17] - 预计年末贷款增长与证券减少相抵，存款适度增长1% - 1.5%，净息差保持稳定，第四季度可能下降2 - 4个基点，手续费收入保持增长态势 [35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 商业客户保持保守立场，扩张计划因利率和经济状况波动而放缓，但市场多元化，有望达成友好合同解决方案 [17] - 消费者客户对数字改进有需求，新产品受好评，消费者存款余额高于2019年水平，消费信贷暂无问题 [31] - 公司在银行业动荡时期持续交付收益和资本，致力于调整策略，平衡短期业绩和长期价值创造，目标是重回行业前四分之一表现水平 [36] 其他重要信息 - 第四季度抵押贷款收入预计在150万美元左右，费用运行率与第三季度相似，为3800万美元，信贷方面预计无变化，不良贷款可能适度改善，拨备将受益于未偿建设承诺的减少 [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 新增业务的增量混合贷款收益率与增量混合存款成本的利差情况，以及近期是否会变化；2024年固定利率资产到期时间表，是否有CRE类资产和投资重新定价的顺风因素 - 新增业务或重新定价业务的收益率高于最昂贵的增量资金成本，商业贷款普遍从8%起，零售贷款部分有9%和10% [40] - 2024年预计有多达10%的资产到期重新定价，但不会带来重大提升，趋势将与近期相似 [41] 问题2: 基于增量利差和明年适度到期重新定价情况，是否认为大部分利差压缩已过去，展望应更保守还是合理 - 虽未确定已到利差低谷，但认为该描述合理，重新定价和新业务将产生有利影响，明年将更正常地进入市场 [42] 问题3: 公司的增长意愿如何；市场上客户对8%以上商业信贷的需求如何 - 若交易可行且定价合理，能获得所需条款，认为目前较易实现 [44]

净利息收入相关指标变化 - 2023年第二季度末净利息收入（GAAP）为5399.2万美元，2022年同期为5909.6万美元；2023年上半年为1.10279亿美元，2022年同期为1.1699亿美元[157] - 2023年第二季度净利息收入5400万美元，低于2022年同期的5910万美元[178] - 2023年上半年净利息收入为1.103亿美元，低于2022年同期的1.17亿美元[219][221] 净利息收益率相关指标变化 - 2023年第二季度末净利息收益率为2.72%，2022年同期为3.36%；2023年上半年为2.81%，2022年同期为3.40%[157] - 2023年第二季度税等效净息差2.72%，较2022年同期下降64个基点[178] - 2023年上半年净息差为2.81%，较2022年同期的3.40%下降59个基点[219][221] 效率比率变化 - 2023年第二季度末效率比率为41.45%，2022年同期为52.23%；2023年上半年为49.15%，2022年同期为53.42%[157] 资产相关指标变化 - 2023年6月30日公司总资产达86亿美元，较2022年12月31日的85亿美元有所增加[165] - 净贷款从2022年12月31日的64亿美元增至2023年6月30日的66亿美元，增加2.448亿美元[165] - 证券从2022年12月31日的10.401亿美元降至2023年6月30日的9.611亿美元，减少7900万美元[166] 存款相关指标变化 - 存款从2022年12月31日的69亿美元增至2023年6月30日的70亿美元，增加8770万美元[168] - 非利息存款从2022年12月31日的18.957亿美元降至2023年6月30日的16亿美元，减少2.957亿美元[168] - 非经纪有息存款从2022年12月31日的4.8861亿美元增至2023年6月30日的50亿美元，增加1.139亿美元[168] 股东权益变化 - 股东权益从2022年12月31日的8.877亿美元增至2023年6月30日的9.37亿美元，增加4930万美元[169] 净收入与每股收益变化 - 2023年第二季度净收入4840万美元，2022年同期为2240万美元；2023年每股收益1.35美元，2022年为0.63美元[174][176] - 2023年上半年净利润为6650万美元，较2022年同期的4870万美元有所增加，基本和摊薄每股收益均为1.86美元，2022年同期为1.36美元[218] 平均盈利资产与平均生息资产变化 - 2023年第二季度平均盈利资产80亿美元，2022年同期为71亿美元[178] - 2023年上半年平均生息资产增至79亿美元，较2022年同期的69亿美元有所增加，主要因有机贷款增长抵消了平均证券的下降[219] 生息资产收益率与计息负债成本变化 - 2023年第二季度生息资产收益率4.54%，较2022年同期增加95个基点[178] - 2023年第二季度计息负债成本2.44%，较2022年同期增加212个基点[178] 利息收入与利息支出变化 - 2023年第二季度利息收入9020万美元，较2022年同期增加2710万美元[179] - 2023年第二季度利息支出3620万美元，较2022年同期增加3220万美元[180] - 2023年上半年总利息收入为1.743亿美元，较2022年同期的1.239亿美元有所增加，利息支出增至6400万美元，较2022年同期的690万美元增加5710万美元[220] 贷款相关指标变化 - 2023年第二季度贷款收入8160万美元，较2022年同期增加，平均贷款余额增至67亿美元[179] - 公司目标是每年用风险评估方法审查45 - 50%的贷款组合[181] 准备金相关指标变化 - 特定准备金部分在2023年6月30日为260万美元，2022年12月31日为240万美元[183] - 定量一般准备金在2023年6月30日增至1710万美元，2022年12月31日为1500万美元[189] - 定性分析显示一般准备金在2023年6月30日为5620万美元，2022年12月31日为5540万美元[192] - 主要贷款细分的一般准备金百分比在2023年6月30日从建筑其他贷款的0.647%到商业营运资金贷款的1.303%不等[193] - 2023年6月30日购买信用恶化（PCD）贷款的未偿还余额和相关准备金分别为81.7万美元和84.7万美元[194] - 2023年3个月和6个月截至6月30日的信贷损失拨备分别为140万美元和540万美元，2022年同期分别为520万美元和580万美元[195] - 2023年6月30日的ACL为7590万美元，2022年12月31日为6720万美元，均占贷款净额的1.13%[195] - 2023年第二季度末信贷损失准备金为7592.1万美元，较上季度末的7427.3万美元有所增加[203] - 2023年上半年信贷损失拨备为420万美元，低于2022年同期的750万美元，净冲销额为220万美元，低于2022年同期的520万美元[222] 不良贷款相关指标变化 - 2023年6月30日总分类贷款增至6050万美元，2022年12月31日为4380万美元，增加了1670万美元[197] - 2023年6月30日非应计贷款中3700万美元里有1240万美元（33.5%）逾期不足90天[197] - 2023年6月30日非执行资产占总资产的0.44%，占总贷款加OREO的0.56%，ACL占非执行资产的202.18%；2022年12月31日相应比例分别为0.41%、0.53%、211.42%[197] 非利息收入与非利息支出变化 - 2023年第二季度非利息收入增至5330万美元，较2022年同期的1440万美元增加3890万美元，主要因出售第一保险[206] - 2023年第二季度非利息支出增至4500万美元，较2022年同期的3910万美元增加540万美元，主要因出售第一保险[212] - 2023年上半年非利息收入增至6580万美元，较2022年同期的3120万美元增加3460万美元，主要因出售第一保险[224] - 2023年上半年非利息费用为8730万美元，2022年同期为8040万美元[230] 业务线收入变化 - 2023年上半年抵押贷款银行业务总收入降至270万美元，较2022年同期的620万美元减少350万美元，主要因利润率压缩和可售组合减少[225] 出售业务收益与证券损失 - 2023年第二季度公司出售First Insurance，确认出售收益3630万美元[226] - 2023年上半年公司权益证券确认损失140万美元，2022年同期为180万美元[227] 其他业务收入变化 - 2023年上半年保险佣金收入为890万美元，2022年同期为900万美元；财富管理收入为300万美元，2022年同期为290万美元[228] 即时流动性 - 2023年6月30日，银行的即时流动性为28亿美元[238] 资本相关指标变化 - 2023年6月30日，合并CET1资本（风险加权资产）实际金额为8.00874亿美元，比率为10.85%；2022年12月31日实际金额为7.28883亿美元，比率为9.91%[242] - 2023年6月30日，合并一级资本（风险加权资产）实际金额为8.35874亿美元，比率为11.32%；2022年12月31日实际金额为7.63883亿美元，比率为10.38%[242] - 2023年6月30日，合并总资本（风险加权资产）实际金额为9.66696亿美元，比率为13.10%；2022年12月31日实际金额为8.92663亿美元，比率为12.14%[242] 利率敏感性指标变化 - 利率立即上升400个基点时，2023年6月30日后十二个月净利息收入预计下降6.20%，2022年12月31日后十二个月预计下降0.22%[247] - 利率上升400个基点时，2023年6月30日经济价值权益预计下降20.00%，2022年12月31日预计下降5.39%[249]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净利息收入因6月初的套期保值活动获得短期提振，同时保护了利润率免受未来联邦基金利率上升的不利影响 [5] - 出售第一保险集团产生3630万美元的重大收益，扣除370万美元交易成本和850万美元税款后，每股收益增加0.67美元，有形股权增加4880万美元，有形价值增加1.37美元 [7] - 有形股权按美元计算增长8.4%，有形股权比率提高52个基点，达到7.55%（含AOCI）或9.6%（不含AOCI），监管比率也有所提高 [14] - 核心非利息收入类别较去年第二季度增长9.4%，财富和存款相关手续费收入呈高个位数增长 [30] - 排除3600万美元的第一保险集团收益后，第二季度非利息收入为1710万美元，较第一季度增长36.8%，即460万美元 [39] - 排除370万美元的第一保险集团出售交易成本后，费用为4080万美元，较上一季度下降200万美元，即4.6% [39] - 全年预计总核心费用约为1.58亿美元，较之前的估计减少500万美元 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 年化贷款增长超过8%，商业贷款增长7%，工商业贷款占本季度新业务发起量的49% [13] - 总存款绝对增长3%，客户存款在本季度略有下降 [13] - 住宅抵押贷款业务持续疲软，公司采取措施调整规模，削减了住宅投资组合部分的资产负债表增长预期，未偿还建筑承诺较去年同期下降70% [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 存款持续向高收益产品迁移，公司成功抵消了先前存款溢价优惠在重新定价时的影响，同时通过提供更高利率吸引了新资金，主要是定期存款 [30] - 计息存款成本在第二季度增加38个基点，达到1.69%，主要是由于经纪存款的利用率提高以及公共ICS/CDARS账户、货币市场账户和定期存款利率上升 [37] - 净息差受到先前贷款增长和更高贷款利率的积极影响，但存款成本超过贷款利率导致第二季度净利息收入和利润率压缩 [38] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司对各核心业务板块进行战略评估后，出售第一保险集团，以实现更高的资本回报率，并使该机构更好地发挥潜力 [28] - 公司继续在市场中寻找商业机会，但保持谨慎选择，专注于支持现有客户 [29] - 公司采取成本节约措施，目标费用削减计划按计划进行，全年效果将在剩余时间内显现 [30] - 公司完成一系列资产负债表套期保值，以提高资产敏感性，并防范额外的利率上升 [33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第二季度的核心业绩感到满意，预计下半年平均盈利资产增长4%，客户存款增长2%以上 [18][19] - 预计会有额外的利润率压缩，但季度间的变动将比第二季度更为温和 [19] - 修订第三和第四季度的非利息收入数字，各下调400万美元，全年费用预期下调500万美元 [20] - 预计全年净核销率不超过5 - 8个基点 [20] - 未来的积极因素包括第一保险集团出售收益的部署、6月完成的掉期交易的全面影响以及成本节约措施的持续实施；不利因素包括持续的倒挂曲线环境、潜在的利率上升、额外的存款组合迁移或流失以及监管方面的可能变化 [40] 其他重要信息 - 公司在第二季度通过借款人保管计划将在美联储的融资能力扩大了超过3亿美元 [15] - 未保险存款水平降至31.5%，调整后为17.3%，6月30日总流动性是调整后未保险存款的230.5% [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 下半年增量利差和净息差的预期 - 预计资产端通过贷款实现的额外增长极小，部分增长来自现有建设贷款承诺，但这些承诺正在减少，公司在抵押贷款和商业贷款方面都在削减业务 [44] - 如果维持资产增长并获得适当利差，在存款方面的举措取得成功，且近期趋势持续，净息差可能会稳定下来，有望增加几个基点 [45] - 第三和第四季度有两个独特因素会影响利差，一是第一保险集团交易将资产转换为现金对流动性和借款的影响，二是套期保值活动带来的净利息收入增加 [46][56] 问题2: 下半年抵押贷款销售收益的预算预期和税率 - 下半年抵押贷款销售收益预计约为300万美元 [53] - 排除第一保险集团交易的影响后，有效税率约为19%，与历史模式一致 [59] 问题3: 资产负债表何时恢复增长 - 主要考虑释放产能，公司已退出抵押贷款业务，为商业业务创造了空间，零售、间接汽车等业务也有所收缩 [58] 问题4: 本季度增加套期保值的原因 - 套期保值能立即增加净息差和PPNR，有助于稳定净息差，并在利率继续上升时提供保护 [69] - 市场预期短期利率可能下降，而美联储坚持高利率政策，两者之间的利差创造了机会 [79] - 为控制风险，套期保值期限设定在2 - 3年，若利率下降，旧的套期保值将恢复有利地位 [80] 问题5: 套期保值是否会显著改变证券账簿在利率下降情景下重新收回AOCI的速度 - 套期保值对潜在AOCI增值影响不大，主要增值来自证券账簿，若利率和曲线维持6月30日的水平，未来六个季度AOCI池可能增值23%，相当于每股有形价值增加1.80美元 [71]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2023年第一季度净利息收入（GAAP）为5628.7万美元，2022年同期为5789.4万美元[151] - 净利息收入为5630万美元，同比下降，净息差为2.90%，较去年同期的3.44%下降54个基点[167] - 2023年第一季度净收入为1810万美元，较2022年同期的2640万美元下降，每股基本及摊薄收益为0.51美元，去年同期为0.73美元[165] - 2023年第一季度非利息收入为1250万美元，较2022年同期的1690万美元减少440万美元[200] - 2023年第一季度抵押银行业务录得亏损27.4万美元，而2022年同期为收入430万美元，抵押银行收益减少340万美元至亏损83.7万美元[201] - 2023年第一季度服务费收入为640万美元，较2022年同期的600万美元增加42.8万美元[200] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 2023年第一季度效率比为60.90%，较2022年同期的54.61%上升[151] - 计息负债平均成本从去年同期的0.25%上升173个基点至1.98%[167] - 利息支出增至2790万美元，去年同期为290万美元，其中存款利息支出从220万美元增至2150万美元[169] - 2023年第一季度非利息支出为4280万美元，较2022年同期的4130万美元增加150万美元[205] - 2023年第一季度FDIC保险保费为130万美元，较2022年同期的59.3万美元大幅增加，主要因存款增长所致[206] 财务数据关键指标变化：资产与负债 - 公司总资产从2022年12月31日的85亿美元增至2023年3月31日的86亿美元[160] - 净贷款额增长1.137亿美元，从2022年12月31日的64亿美元增至2023年3月31日的65亿美元[160] - 存款总额减少1.327亿美元，从2022年12月31日的69亿美元降至2023年3月31日的68亿美元[160] - 无息存款减少2.198亿美元至16亿美元，非经纪计息存款增长7590万美元至50亿美元[160] - 经纪存款增加1120万美元，从2022年12月31日的1.437亿美元增至2023年3月31日的1.549亿美元[160] - 股东权益增加2670万美元，从2022年12月31日的8.877亿美元增至2023年3月31日的9.145亿美元[161] - 可供出售证券组合产生1450万美元的税后估值正调整，推动其他综合收益增长[161] - 生息资产平均余额为78亿美元，较去年同期的68亿美元增长，平均收益率从3.62%上升71个基点至4.33%[167] - 贷款利息收入增至7610万美元，平均贷款余额从54亿美元增至65亿美元，贷款收益率从4.11%上升55个基点至4.66%[168] - 证券投资利息收入增至740万美元，收益率从1.82%上升67个基点至2.49%[168] 信贷资产质量与拨备 - 信贷损失拨备的特定准备金部分，截至2023年3月31日为190万美元，截至2022年12月31日为240万美元[172] - 量化一般拨备从2022年12月31日的1500万美元增至2023年3月31日的1620万美元，主要归因于贷款增长[180] - 截至2023年3月31日，公司贷款损失准备金总额为7430万美元，占贷款总额的1.13%，与2022年12月31日占比持平[188] - 2023年第一季度信贷损失拨备费用为390万美元，显著高于2022年同期的62.6万美元[188] - 截至2023年3月31日，不良资产总额为3477万美元，占总资产的0.41%，与2022年末持平[192] - 截至2023年3月31日，不良贷款总额为3438万美元，其中商业房地产贷款占1419万美元（41.27%）[192][196] - 2023年第一季度净核销额为248.7万美元，其中商业房地产贷款净核销166万美元，占66.63%[196] - 截至2023年3月31日，已分类贷款增至4490万美元，较2022年末增加110万美元[190] - 截至2023年3月31日，一般准备金为5620万美元，主要贷款类别准备金率在0.66%至1.52%之间[185][186] - 截至2023年3月31日，购买信用恶化贷款余额为2060万美元，相关准备金为84.7万美元[187] - 2023年第一季度，持有待售房地产及其他收回资产的减值总额为5.2万美元[189] - 截至2023年3月31日，非应计贷款中790万美元（23.0%）逾期不足90天[190] - 截至2023年3月31日，不良资产/贷款加其他房地产资产（OREO）比率为0.53%，较2022年第一季度的0.88%有所改善[199] - 2023年第一季度年化净核销/平均贷款比率为0.15%，高于2022年第四季度的0.05%[199] 资本与流动性状况 - 2023年第一季度末，公司手头流动性为16亿美元，包括现金及现金等价物、无负担证券和额外的FHLB借款能力[212] - 截至2023年3月31日，公司合并普通股一级资本（CET1）比率为10.01%，总资本比率为12.24%，均远超监管最低要求[215] 利率风险敏感性 - 2023年第一季度，若利率立即平行上升100个基点，预计未来12个月净利息收入将减少1.47%；若下降100个基点，则将增加2.84%[219][220] - 截至2023年3月31日，利率上升400个基点时，公司经济价值权益（EVE）将下降7.90%[222] - 截至2023年3月31日，利率上升300个基点时，公司经济价值权益（EVE）将下降5.26%[222] - 截至2023年3月31日，利率上升200个基点时，公司经济价值权益（EVE）将下降3.60%[222] - 截至2023年3月31日，利率上升100个基点时，公司经济价值权益（EVE）将下降1.89%[222] - 截至2023年3月31日，利率下降100个基点时，公司经济价值权益（EVE）将增加0.95%[222] - 截至2023年3月31日，利率下降200个基点时，公司经济价值权益（EVE）将增加1.74%[222] - 截至2023年3月31日，利率下降300个基点时，公司经济价值权益（EVE）将增加0.37%[222] - 截至2023年3月31日，利率下降400个基点时，公司经济价值权益（EVE）将下降6.29%[222] - 截至2022年12月31日，利率上升400个基点时，公司经济价值权益（EVE）将下降5.39%[222] - 截至2022年12月31日，利率下降400个基点时，公司经济价值权益（EVE）将下降5.98%[222] 风险管理与运营 - 公司目标为每年基于风险方法审查45-50%的贷款组合[171]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度净收入为1810万美元，每股收益0.51美元，若排除特定项目影响，每股收益可达0.63美元 [13][17] - 第一季度总存款下降约2%，主要因非利息存款减少，不过3月消费者存款增加1400万美元 [7] - 第一季度净息差为290个基点，受存款成本上升、贷款收益率增长滞后及对FHLB依赖加重等因素影响，净利息收入和息差压缩 [15][20] - 第一季度非利息收入为1250万美元，较上一季度减少180万美元，较2022年第一季度减少440万美元 [10] - 第一季度利息存款成本上升62个基点至1.69%，3月平均利息存款成本仅上升2个基点至1.79%，累计贝塔系数为35% [9][39] - 第一季度费用为4280万美元，环比下降1%，全年预计实施900万美元成本节约计划，使全年费用约为1.63亿美元 [40] - 第一季度净冲销为250万美元，主要因商业关系年度评估更新，3月31日拨备覆盖率为贷款总额的1.13%和不良贷款的216% [41] 各条业务线数据和关键指标变化 - 财富和资产管理团队第一季度新业务增长为两年来最佳，保险业务财产和意外险保费带动收入季度增加30万美元，预计全年持续增长 [4] - 商业贷款第一季度年化增长6.5%，41%为工商业贷款，与此前季度进展一致 [14] - 住宅抵押贷款业务量和销售收益实现情况在2023年剩余时间仍具挑战，外部销售约为去年第一季度行业水平的40% - 50% [24][31] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于解决资金来源中弹性最大部分的需求，吸引各业务板块新资金，扩大存款基础，改善贷存比，提高资产负债表效率、净利息收入和资本利用率 [16] - 持续评估ALCO工具箱选项，如进行套期保值降低近期嵌入式资金成本、应对潜在美联储加息影响、削减资产负债表及相应批发融资组件 [44] - 2023年聚焦贷款和存款比率降低，新业务增长聚焦且有节制，商业贷款增长目标下调至最高4%左右 [42][57] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 信贷指标保持强劲，虽宏观因素如失业、衰退等存在不确定性，但公司对拨备前景有信心 [23] - 有改善净利息收入和息差表现的途径，但资产负债表全部盈利潜力需待收益率曲线倒挂情况改善，保险和资产管理业务手续费收入有望持续强劲，住宅抵押贷款业务仍具挑战 [24] 其他重要信息 - 公司未保险存款水平降至32.3%，调整后为19.6% [8] - 公司3月31日可量化流动性来源超24.5亿美元，包括FHLB借款能力13.6亿美元，第二季度预计将美联储借款能力至少提高3亿美元 [38] - 第二季度起实施成本削减措施，预计每季度税前节省约300万美元 [37] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请解释存款增长、降低贷存比与3月定价增长趋平之间的平衡关系，以及对未来几个季度息差的影响 - 公司不会干扰表现良好的存款类别，如普通消费者支票、储蓄和部分货币市场账户，未来有机会通过调整促销活动收回部分成本，同时关注美联储基金利率变动并将其纳入定价考量，目标是维持和稳定资金总成本，并寻找改善机会，如套期保值等策略 [49][50] 问题2: 请说明对冲计划的整体效果 - 过去五个季度公司净盈利150万美元，但单季度盈利波动较大，可能在100万美元至 - 200万美元之间，公司按六个季度周期跟踪，因房屋建设周期影响，虽过去两个季度因利率下降盈利下滑，但去年第三季度有大幅增长 [51] 问题3: 请说明商业贷款和整体盈利资产的增长目标 - 1月时商业贷款目标是增长约5%，整体盈利资产增长接近5%，目前商业贷款最高增长目标下调至4%左右，整体盈利资产增长目标也下调，公司旨在控制资产负债表左侧增长，以更好平衡资产和负债状况，优先满足现有客户需求 [57] 问题4: 请说明抵押贷款业务的运行率及未来几个季度的走向 - 未提及相关回答内容 问题5: 请说明贷款业务中聚焦且有节制增长的机会所在 - 公司有意限制住宅房地产和消费者贷款组合增长，如间接汽车贷款、房屋净值贷款等，将资源用于商业贷款扩张，2023年上半年商业和住宅房地产建设资金承诺是平衡增长的一部分 [66] 问题6: 是否有并购讨论或相关兴奋点 - 公司目前暂无相关信息分享 [58]

信贷损失拨备情况 - 2022年12月31日，公司信贷损失拨备总额为7280万美元，2021年12月31日为6650万美元[56] - 2022年信贷损失拨备与年末不良贷款总额的比例为215.29%，与年末贷款总额的比例为1.13%，当年净冲销（回收）与平均贷款的比例为0.10%[57] - 公司信用损失拨备可能不足以覆盖实际信用损失，未来信用损失拨备可能对经营业绩产生重大不利影响[120][121][122] 未保险存款情况 - 2022年和2021年末，银行分别有大约25亿美元和19亿美元的未保险存款[63] 存款业务数据 - 2022年非利息活期存款平均余额为17.92亿美元，付息活期存款平均余额为30.97亿美元，利率为0.55%，储蓄存款平均余额为8.23亿美元，利率为0.02%，定期存款平均余额为7.88亿美元，利率为0.86%，经纪存款平均余额为3380万美元，利率为3.08%[64] - 截至2022年12月31日，本金25万美元及以上的零售定期存单到期金额总计2.65亿美元[64] 借款情况 - 截至2022年12月31日，公司可从联邦住房贷款银行（FHLB）借款最高达20亿美元，有4.28亿美元的未偿还预付款，2021年12月31日无未偿还预付款[66] 员工情况 - 2022年12月31日，公司有1206名员工，其中全职员工占92.2%，兼职员工占7.8%[70] 业务竞争情况 - 商业房地产和商业贷款的竞争主要来自公司市场区域内设有银行中心办公室的商业银行，抵押贷款的竞争主要来自储蓄协会、商业银行和抵押贷款公司[71] - 银行存款的最直接竞争来自当地金融机构，在某些利率环境下，公司还会面临来自企业和政府债务证券以及货币市场共同基金的竞争[72] - 竞争影响公司盈利，公司需调整产品利率以保持竞争力，可能对净息差和经营业绩产生负面影响[135] 环境风险应对 - 公司通过要求在贷款发放时进行环境现场评估来减轻环境风险暴露，在涉及非住宅房地产抵押品的任何止赎活动之前通常也需要进行环境评估[69] 监管法规影响 - 2018年5月25日《经济增长、监管放松和消费者保护法》颁布，资产低于100亿美元的银行控股公司（包括公司）不再受强化审慎标准约束，还免除部分记录保存、报告和披露要求，资产超500亿美元银行适用的监管要求此前就不适用于公司[83] - 《巴塞尔协议III资本规则》规定最低普通股一级资本比率为4.5%，一级资本比率为6.0%，总资本比率为8.0%，杠杆比率为4%[86] - 《巴塞尔协议III资本规则》规定若公司普通股一级资本缓冲比例未超最低风险资本要求的2.5%，或当季合格留存收益为负且季度初资本缓冲比率低于2.5%，将限制资本分配和高管奖金支付[91] - 为达到“资本状况良好”，金融机构普通股一级资本比率需达6.5%，总风险资本比率至少10.0%，一级风险资本至少8.0%，杠杆比率至少5.0%，截至2022年12月31日，银行满足该要求[93] - 2019年12月，联邦银行监管机构发布最终规则，允许银行分三年逐步消化采用CECL模型对监管资本的不利影响，2020年相关机构发布临时最终规则，允许2020年底前实施CECL的银行推迟两年评估影响，再分三年逐步取消资本优惠，公司于2020年1月1日采用CECL[94] - 2019年9月规则规定资产少于100亿美元、特定交易资产和负债及表外风险敞口有限且杠杆比率超9.0%的社区银行可选择社区银行杠杆比率框架衡量资本充足率，2020年8月规则将该比率门槛在2020年降至8.0%，2021年升至8.5%，2022年1月1日恢复至9.0%，公司未采用该框架[95] - 资产总额100亿美元或以下且总交易资产和负债占合并总资产的5.0%或以下的社区银行，可免受沃尔克规则限制[106] - 上市公司需采用并实施激励性薪酬“追回”程序政策，追溯期为三年[113] 股息分配情况 - 2022年银行向公司支付5800万美元净股息，2021年为3500万美元；第一保险公司2022年和2021年均向公司支付200万美元股息；Premier风险管理公司2022年向公司支付160万美元股息，2021年为180万美元；PFC资本2022年获得300万美元现金注入，2021年支付750万美元股息[96] - 公司支付股息能力主要取决于子公司股息分配，美联储可能要求公司保留资本用于银行再投资，监管机构可随时限制公司或银行支付股息[97] - 银行支付股息受监管限制，若银行无法向公司支付股息，公司可能无法履行义务、回购股票或支付普通股股息[150] 存款保险相关 - FDIC维护存款保险基金，为银行存款账户提供最高25万美元保险，由美国政府全额担保[98] - 若银行从事不安全或不稳健业务、经营状况不佳或违反相关法律规定，FDIC可终止其存款保险[99] - FDIC设定指定储备比率（DRR）长期目标为2.0%，法定最低为1.35%，计划2028年9月30日前恢复至该水平[100] - 2022年10月，FDIC董事会确定将初始基础存款保险评估费率表统一提高2个基点，2023年1月1日生效[100] 贷款组合情况 - 2022年12月31日，公司持有并服务薪资保护计划（PPP）贷款，仍面临信用风险[115] - 2022年12月31日，银行商业房地产贷款组合总计28亿美元，约占总贷款的38.8%[116] - 2022年12月31日，银行商业贷款组合总计11亿美元，约占总贷款的14.8%[117] 计算机安全与网络攻击报告规定 - 银行发生计算机安全事件，需尽快且不迟于确定事件发生后36小时通知联邦监管机构[110] - 银行服务提供商需通知银行客户持续4小时以上的重大服务中断或降级的计算机安全事件[110] - 若发生网络攻击支付赎金，需在24小时内向CISA单独报告；其他情况需在72小时内报告[111] 公司面临的风险因素 - 利率变化会影响公司盈利能力，利率大幅、意外或长期变化可能对经营业绩和财务状况产生重大不利影响[123] - 住房金融市场改革提案可能影响公司出售贷款的能力[127] - 税法变化可能对公司财务状况和经营业绩产生不利影响，也会影响客户对公司贷款和存款产品的需求[129] - 公司对现金流需求的满足能力可能影响净利润，资金来源受限会对公司多方面产生重大不利影响[131][133] - 负面舆论会损害公司声誉，影响业务运营和收入，还可能影响公司在无担保批发债务市场的借款能力[136] - 公司运营复杂性带来多种风险，可能影响盈利和财务状况，虽有内控系统但仍可能发生运营风险损失[137][138] - 客户信息或商业机密泄露会严重损害公司业务，公司可能承担责任、面临监管制裁并影响财务状况和经营业绩[139] - 公司计算机系统中断或安全漏洞可能对公司产生重大不利影响，风险来自多种因素[142] - 公司计算机系统受攻击或面临其他威胁，可能导致声誉受损、客户业务流失、投资信心下降、股价下跌等，还会增加网络安全投资和保险费[143] - 公司贷款组合很大一部分由不动产担保，止赎不动产可能增加成本、面临有害物质清理责任，运营成本可能超租金收入，需亏本出售[144][145][146] - 公司业务战略注重增长，若无法成功增长或有效管理增长，可能对财务状况和经营成果产生负面影响[147] - 未能集成或采用新技术可能影响公司满足客户需求的能力，对财务状况和经营成果产生不利影响[151] - 从伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）过渡可能对公司收入、费用和金融合同价值产生负面影响，带来成本和风险[152][154] - 经济、政治和金融市场状况可能对公司运营和财务状况产生不利影响，公司房地产贷款受房地产价值下降影响大[155] - 公司面临欺诈损失增加、诉讼、气候风险等，可能导致法律责任、声誉损害和成本增加[156][157][159] 利率风险模拟分析 - 公司监控利率风险，模拟分析假定利率变动100个基点，考虑多项因素，未考虑损益表其他受利率波动影响的项目[282] - 2022年12月31日后十二个月，利率立即平行变动对未来年度净利息收入的影响：+400基点为 -0.22%，+300基点为0.07%，+200基点为0.12%，+100基点为0.10%， -100基点为1.44%， -200基点为2.12%， -300基点为0.66%， -400基点为 -1.63%；2021年12月31日后十二个月对应数据分别为3.87%、3.16%、2.16%、1.10%、 -3.21%、 -5.36%， -300和 -400基点未完成分析[284] - 利率上升400个基点时，2021年经济权益价值变化率为7.01%，2022年为(5.39)%[286] - 利率上升300个基点时，2021年经济权益价值变化率为6.61%，2022年为(3.39)%[286] - 利率上升200个基点时，2021年经济权益价值变化率为5.39%，2022年为(2.32)%[286] - 利率上升100个基点时，2021年经济权益价值变化率为3.10%，2022年为(1.25)%[286] - 利率下降100个基点时，2021年经济权益价值变化率为(6.83)%，2022年为0.39%[286] - 利率下降200个基点时，2022年经济权益价值变化率为0.49%，2021年数据未提供[286] - 利率下降300个基点时，2022年经济权益价值变化率为(1.46)%，2021年数据未提供[286] - 利率下降400个基点时，2022年经济权益价值变化率为(5.98)%，2021年数据未提供[286]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度净收入2530万美元，即每股0.71美元，全年盈利超1.02亿美元，即每股2.85美元 [19] - 全年总贷款增长11.7亿美元，商业贷款增长20%，消费者贷款增长26%，住宅抵押贷款增长25%，全年新增商业贷款承诺17.5亿美元 [21] - 第四季度住宅抵押贷款发放额约2亿美元，全年为10亿美元，约为2022年初预期的75% [22] - 12月31日逾期率为74个基点，全年净冲销率为1.5个基点，不良贷款较第三季度下降4% [23] - 第四季度存款增加1亿美元，年化增长率6%，同比增长近8%，非利息存款季度年化增长率超9%，利息存款年化增长率近5% [25] - 全年净利息收入在税务等效基础上增加1500万美元，即近7%，核心基础上增加2900万美元，即14%，核心净利息收益率增加4个基点至3.28% [26] - 第四季度非利息收入为1420万美元，较上一季度减少250万美元，主要因抵押银行业务 [39] - 全年费用增加700万美元，即4.6%，主要因薪酬和福利增加 [28] - 第四季度证券收益为120万美元，主要来自出售870万美元股权证券获得的130万美元收益 [51] - 全年非利息收入下降1700万美元，其中证券收益减少500万美元，抵押银行业务减少1200万美元 [52] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款第四季度增长近13%，全年增长20%，C&I贷款发放量在第四季度占比41%，客户贷款额度使用率低于40% [21][35] - 消费者贷款全年增长26%，第四季度末对间接贷款业务增长进行了控制 [77] - 住宅抵押贷款第四季度发放额约2亿美元，全年为10亿美元，全年抵押银行业务收入因产量、可售组合和利润率下降而减少 [22][52] 各个市场数据和关键指标变化 - 美联储在第三和第四季度的行动提高了客户对存款定价的预期，公司总资金成本短期内可能维持在高位 [20] - 住宅抵押贷款市场困难，向房利美和房地美网络销售面临挑战 [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2023年预计盈利资产点对点增长约5%，平均余额增长将受益于2022年的强劲增长 [29] - 公司将继续支持数字银行增强计划，包括移动和在线服务 [46] - 公司在重新定价弹性较大的存款业务线，以确保存款留存并支持2023年存款基础增长 [34] - 2023年将管理资产增长，优先关注核心客户的特定资产类别和交易类型，避免资产增长过快 [75] - 公司有100万股回购计划额度，将根据市场情况决定是否实施，目前暂无股息计划 [79] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计未来12 - 24个月，通胀问题将得到解决，收益率曲线倒挂现象将缓解，资金成本曲线将恢复正常 [6] - 2023年上半年净利息收益率存在一定不确定性，待美联储政策和客户预期稳定后情况将明朗，公司计划中已考虑50个基点的美联储利率变动 [44] - 预计2023年增长准备金和适度的净冲销符合预期，失业率无明显变化，住宅抵押手续费收入贡献与2022年相比无重大变化，非利息收入将增长3% - 5% [45] - 公司预计2023年成本同比增长约3.5%，效率比率目标略高于53%，调整2022年PPP和证券收益影响后有正经营杠杆 [46][55] 其他重要信息 - 公司员工Matt Garrity已接受西马萨诸塞州一家机构的CEO职位，不再参与本次电话会议 [32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 成本展望中3% - 5%的中点意味着成本运行率将维持在第四季度水平，能否解释全年控制成本运行率与第四季度大致一致的杠杆因素？ - 公司原本预计成本相对全年增长范围为3.5%，通过调整组织部分业务规模、推迟一些不太关键的项目等方式控制成本，同时公司一直注重资源的重新配置 [1][2] 问题2: 盈利资产增长5%是全年对比还是从2022年第四季度到2023年第四季度？ - 未明确说明是哪种对比方式，但12月31日到12月31日的平均增长会更好，贷款可能再高1%，但证券会拉低至少1% [8] 问题3: 2023年的税率应按全年还是第四季度来假设？ - 可使用20%的有效税率估算，上下波动不大 [12] 问题4: 过去两个季度的总和是否意味着2023年初季度抵押银行业务总收入约为150万美元？ - 未明确回复，但包含相关业务资金，这些资金传统上贝塔值较高 [58][61] 问题5: 有何信心不会再出现像第四季度那样幅度的净利息收益率压缩情况？ - 公司已对约5亿美元的财富管理货币市场账户进行了75%的重新定价，且部分定价与联邦住房贷款银行挂钩，若美联储在2023年不会出现季度内225个基点的利率变动，资金成本会更稳定 [59][60][62] 问题6: 效率比率预计在全年范围内，是否意味着假设抵押业务反弹、净利息收益率稳定以及成本控制措施有效？ - 全年效率比率估计不是第四季度的运行率，预计抵押业务保持稳定，净利息收益率按预期发展，综合考虑后得出该效率比率估计 [72][73] 问题7: 2023年指导的较低盈利资产增长，是受环境影响、公司更具选择性还是为了达到特定增长目标以便在当前环境下更易融资？ - 公司在2023年将管理资产增长，优先关注核心客户的特定资产类别和交易类型，避免资产增长过快，同时在抵押和消费业务上已进行产品调整 [74][75][77] 问题8: 贷款收益率和盈利资产收益率在未来一两个季度是否有提升机会，今年情况会如何不同？ - 贷款收益率重定价有滞后性，12月的行动要到1月才会体现，同时几年前的掉期交易对收益率有一定拖累，若美联储暂停加息、利率稳定，资产收益率将有提升空间 [84][85][94] 问题9: 限制资产负债表上的抵押业务生产是否能使贷款账簿实现6% - 7%的点对点增长？ - 未明确回复 [90] 问题10: 根据指导，2023年公司内部仍将产生良好资本，下半年可能是资本低点，是否面临类似并购逆风，是否有能力进行股票回购，资本计划有何更新？ - 目前有机资产负债表支持有一定优先级，但不改变资本使用方式，公司有100万股回购计划额度，将根据市场情况决定是否实施，目前暂无股息计划 [79][80][91] 问题11: 投资组合的现金流情况如何？ - 目前每年约7500万美元，公司计划在机会合适时进行调整，已出售部分股权和债券资产以提高净利息收益率 [106] 问题12: 累计贝塔值在未来几个季度的预期是否有变化？ - 存款综合贝塔值在30% - 40%，不同类型存款贝塔值不同，公司将努力推动核心存款增长，减少对高贝塔资金来源的依赖 [102][103][104]

净利息收入相关指标变化 - 2022年第三季度净利息收入（GAAP）为6.3312亿美元，2021年同期为5.7035亿美元；2022年前九个月为18.03亿美元，2021年同期为17.0167亿美元[151] - 2022年第三季度净利息收入6330万美元，高于2021年同期的5700万美元[168] - 2022年前三季度净利息收入为1.803亿美元，2021年同期为1.702亿美元[206] 净利息收益率相关指标变化 - 2022年第三季度净利息收益率为3.40%，2021年同期为3.38%；2022年前九个月为3.40%，2021年同期为3.39%[151] - 2022年第三季度税等效净息差3.40%，高于2021年同期的3.38%[168] - 2022年前三季度净利息收益率为3.40%，较2021年同期的3.39%上升1个基点[208] 效率比率变化 - 2022年第三季度效率比率为51.26%，2021年同期为51.82%；2022年前九个月为52.67%，2021年同期为50.53%[151] 公司资产负债相关指标变化 - 截至2022年9月30日，公司总资产达82亿美元，较2021年12月31日的75亿美元有所增加[160] - 净贷款从2021年12月31日的52亿美元增至2022年9月30日的61亿美元，增加了9.074亿美元[160] - 贷款持有待售从2021年12月31日的1.629亿美元降至2022年9月30日的1.291亿美元[160] - 存款从2021年12月31日的63亿美元增至2022年9月30日的67亿美元，增加了4.505亿美元[160] - 非利息存款自2021年12月31日增长1.017亿美元，至2022年9月30日达到18亿美元[160] - 非经纪有息存款在2022年前九个月增长2.788亿美元，达到48亿美元[160] - 股东权益从2021年12月31日的10亿美元降至2022年9月30日的8.65亿美元，减少了1.585亿美元[161] 公司净收入及每股收益变化 - 2022年第三季度公司净收入2820万美元，2021年同期为2840万美元[166] - 2022年第三季度基本和摊薄后每股收益0.79美元，2021年同期为0.76美元[166] - 2022年前三季度公司净收入为7.69亿美元，2021年同期为10.07亿美元；基本和摊薄后每股收益均为2.15美元，2021年同期为2.70美元[205] 盈利资产及生息资产相关指标变化 - 2022年第三季度平均盈利资产75亿美元，2021年同期为68亿美元[168] - 2022年第三季度生息资产收益率3.92%，2021年同期为3.61%[168] - 2022年前三季度平均生息资产增至71亿美元，2021年同期为67亿美元[206] 付息负债成本变化 - 2022年第三季度付息负债成本0.74%，较2021年同期增加42个基点[168] 利息收入及支出变化 - 2022年第三季度利息收入7310万美元，较2021年同期增加1220万美元[169] - 2022年第三季度贷款收入6560万美元，2021年同期为5540万美元[169] - 2022年第三季度利息支出980万美元，较2021年同期增加600万美元[170] 准备金相关指标变化 - 特定准备金部分在2022年9月30日为280万美元，2021年12月31日为710万美元[172] - 定量一般准备金在2022年9月30日增至2350万美元，2021年12月31日为1230万美元[179] - 定性分析显示一般准备金在2022年9月30日为4430万美元，2021年12月31日为4710万美元[182] - 主要贷款类别的一般准备金百分比在2022年9月30日从建筑其他贷款的0.64%到房屋净值/房屋改善贷款的1.47%不等[183] - 购买信用恶化（PCD）贷款在2022年9月30日的未偿还余额为2260万美元，相关准备金为120万美元[184] - 公司2022年第三季度和前九个月的信贷损失拨备分别为370万美元和950万美元，2021年同期分别为160万美元和收回950万美元[185] - 2022年9月30日的ACL为7060万美元，占贷款净额的1.14%，2021年12月31日为6650万美元，占比1.26%[185] - 2022年前三季度贷款和未承诺信贷损失拨备为1150万美元，2021年同期为收回910万美元；净冲销为530万美元，2021年同期为净收回68.9万美元[209] 待售房地产及分类贷款相关指标变化 - 2022年前九个月待售房地产的减记总额为9000美元[186] - 2022年9月30日分类贷款总额降至4500万美元，较2021年12月31日减少2450万美元[187] - 2022年9月30日非应计贷款中3310万美元里有550万美元（16.7%）逾期不足90天[187] 非利息收入及服务费用变化 - 2022年前三季度非利息收入降至4790万美元，2021年同期为6170万美元；服务费用增至1920万美元，较2021年同期增加140万美元[210] - 2022年第三季度非利息收入增至1670万美元，2021年同期为1840万美元；服务费用增至650万美元，较2021年同期增加47.8万美元[196] - 2022年前九个月其他非利息收入为110万美元，低于2021年同期的200万美元，主要因2021年第二季度有130万美元的非经常性和解付款[215] 抵押贷款银行业务相关指标变化 - 2022年前三季度抵押贷款银行业务总收入降至1020万美元，2021年同期为1890万美元；抵押贷款银行业务收益降至710万美元，2021年同期为1370万美元[211] - 2022年第三季度抵押贷款银行业务收入降至400万美元，2021年同期为620万美元；抵押贷款银行业务收益降至340万美元，2021年同期为540万美元[197] 非利息支出及相关费用变化 - 2022年第三季度非利息支出增至4110万美元，2021年同期为3910万美元；薪酬和福利增至2450万美元，2021年同期为2340万美元[201] - 2022年前九个月非利息支出为1.215亿美元，高于2021年同期的1.158亿美元，其中薪酬福利从6640万美元增至7240万美元[216] - 截至2022年9月30日的九个月，占用费用降至1070万美元，较2021年同期减少98.5万美元，主要因2021年关闭三家分行和2022年关闭一家分行[217] - 2022年前九个月数据处理成本为990万美元，较2021年同期的1010万美元下降20.4万美元[217] - 截至2022年9月30日的九个月，无形资产摊销降至420万美元，较2021年同期减少56.9万美元；其他非利息支出增至1870万美元，较2021年同期增加140万美元[218] 贷款类别拨备金额及占比 - 截至2022年9月30日，贷款类别中商业房地产的拨备金额为3.2712亿美元，占比38.6%[194] 银行即时流动性 - 截至2022年9月30日，银行的即时流动性为15亿美元，包括现金及现金等价物、无抵押证券和额外的联邦住房贷款银行借款额度[222] 公司资本比率变化 - 截至2022年9月30日，公司合并CET1资本与风险加权资产比率为9.66%，一级资本比率为9.34%，一级资本与风险加权资产比率为10.13%，总资本与风险加权资产比率为11.85%[225] - 截至2021年12月31日，公司合并CET1资本与风险加权资产比率为10.92%，一级资本比率为10.10%，一级资本与风险加权资产比率为11.47%，总资本与风险加权资产比率为13.36%[226] 利率变动对净利息收入和经济价值权益的影响 - 2022年9月30日后十二个月，利率立即上升400个基点时，未来年度净利息收入预计增加7.45%；而在2021年12月31日后十二个月为19.16%[230] - 2022年9月30日，利率上升400个基点时，经济价值权益预计增加0.31%；而在2021年12月31日为7.01%[232]