As filed with the Securities and Exchange Commission on September 30, 2025 Amendment No. 4 to Form F-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 DirectBooking Technology Co., Ltd. Registration Statement No. 333-287735 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 (Exact name of registrant as specified in its charter) | Cayman Islands | 1540 | N/A | | --- | --- | --- | | (State or other jurisdiction of | (Primary Standard Industrial | (IRS Employer | | incorporation or ...

As filed with the Securities and Exchange Commission on September 29, 2025 Registration Statement No. 333-287735 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Amendment No. 3 to Form F-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 DirectBooking Technology Co., Ltd. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (Primary Standard Industrial Classification Code Number) (IRS Employer Identification Numb ...

As filed with the Securities and Exchange Commission on September 3, 2025 Registration Statement No. 333-287735 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Amendment No. 2 to Form F-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 Primega Group Holdings Limited (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (Primary Standard Industrial Classification Code Number) (IRS Employer Identification Number) R ...

财务数据关键指标变化 - 公司现金余额为455,953美元，其中约800,000港元（约102,564美元）由香港存款保障委员会承保[549] - 公司浮动利率贷款的名义本金为1,078,941美元，利率变动±100个基点将影响净利息收入/支出±10,779美元（2024年）和±5,907美元（2025年）[555] - 公司银行借款的浮动利率为基准利率减2.5%，利率变动对利息支出影响不大[553] - 公司应收账款账期为30至150天，信用风险较低，未要求客户提供抵押[550] 成本和费用 - 生物柴油占运营成本的很大一部分，燃料价格上涨会直接影响自卸卡车车队的运营成本[108] - 分包费用占2025年和2024年3月31日止年度销售成本的很大一部分[119] 业务线表现 - 公司拥有45辆自卸卡车，2025年和2024年3月31日止年度的平均利用率约为95%，排除维修保养时间后接近100%[109] - 公司通常签订固定价格合同或重新计量合同，单位价格固定且无价格调整条款[128] - 合同通常包含具体的完成时间要求和违约金条款，违约金按约定的每日费率计算[129] 现金流和资金管理 - 项目现金流入和流出可能不匹配，公司在项目开始时可能面临大量现金流出而进度款尚未收到[130] - Primega Construction依赖客户及时支付进度款以满足供应商和分包商的付款义务，若承接过多资本密集型项目可能导致显著现金流出[131] - 客户拖欠付款可能导致现金流错配，影响公司偿还供应商及分包商的能力，并限制承接高预付成本新项目的能力[132] - 未来业务扩张需额外融资，若无法以可接受条件获得资金将影响现金流和扩张计划实施[138] 供应链和分包商依赖 - 公司未与分包商签订长期服务协议，无法保证未来能以类似条款获得服务[121] - 公司依赖第三方供应商和分包商提供机械设备和运输服务，且未签订长期合同[111] 行业和市场风险 - 2024年4月1日起，建筑废物处理费用大幅上涨，可能影响行业竞争格局[126] - 建筑服务行业高度依赖时间表，未能满足合同时间要求可能导致违约金和声誉损害[114] - 香港建筑行业市场条件恶化（如熟练劳动力短缺、经济波动）可能直接影响项目获取和财务表现[135] - IMF预测2023年全球GDP增长率从2022年的3.5%降至3.0%，2024年进一步降至2.9%，中国经济增速预计2023年为5.0%、2024年为4.2%，经济放缓可能影响公司业务[153] - 俄乌战争引发的全球能源危机和美元升值可能通过宏观经济传导间接影响公司运营[155] 人力资源和关键人员 - 公司依赖关键高管（如拥有10年行业经验的总经理Man Siu Ming）和技术团队，人员流失可能对运营造成重大不利影响[136][137] 法律和合规风险 - 公司可能失去外国私人发行人资格，若美国居民持有超过50%普通股，将导致合规成本大幅增加[183] - 公司目前不预期成为被动外国投资公司（PFIC），但若75%收入为被动收入或50%资产为被动资产，则可能触发PFIC认定[184] - 公司作为新兴成长企业，可豁免萨班斯法案404条款的审计要求，并延迟采用新会计准则[185][188] - 公司若失去新兴成长企业资格，需满足萨班斯法案404条款，预计将增加合规成本[188][189] - 公司作为纳斯达克“受控公司”，可能豁免部分公司治理要求，如独立董事占比[190] 股价和市场波动 - 公司普通股价格可能因市场波动而快速大幅变动，尤其作为小市值公司，其波动性可能高于大市值公司[159] - 低交易量可能导致普通股价格在单个交易日内出现大幅百分比波动，投资者可能被迫以低价抛售[160] - 公司IPO前股东若按Rule 144出售股票，可能接受低于IPO价格出售，从而影响上市后股价[162] - 公司季度业绩波动、分析师预测调整或负面舆论可能导致股价剧烈波动[163] - 证券分析师可能缺乏覆盖或发布不利报告，导致股价或交易量下降[172] 公司治理和股东权益 - 公司董事及大股东持有高比例投票权，其决策可能与其他股东利益冲突[164] - 公司注册地为开曼群岛，股东难以通过法律诉讼保护权益，且无法强制执行美国法院判决[173][174] - 公司作为外国私人发行人，豁免部分美国上市公司合规要求，信息披露较少且不及时[180] - 公司不计划在可预见未来支付股息，股东收益仅依赖股价上涨[171] - 开曼群岛公司治理实践与纳斯达克标准存在显著差异，股东保护较弱[178][181] 外汇风险 - 公司主要外汇风险来自美元，但因港元与美元挂钩，汇率波动影响有限[551] 保险和潜在损失 - 员工工伤或人身伤害索赔可能增加未来保险费用，并损害公司作为主承包商的声誉[134] - 现有保险覆盖范围可能不足，未投保风险导致的损失或责任将直接影响公司业务[139][140] 外部事件影响 - COVID-19疫情导致供应链中断（如上海封锁引发的物流停滞）可能延迟或暂停建设项目进度[150]

文章核心观点 Primega Group Holdings Limited宣布自2025年5月16日起将纳斯达克股票代码从“PGHL”变更为“ZDAI”，反映公司不断发展的形象和战略愿景，公司还将拓展新业务领域 [1][3] 分组1：股票代码变更 - 公司宣布自2025年5月16日起将纳斯达克股票代码从“PGHL”变更为“ZDAI” [1] - 此前发布的新闻稿中代码有误，正确新代码为“ZDAI” [4] - 变更后所有交易和通信将使用新代码，提醒股东、投资者和市场参与者注意 [3] 分组2：公司业务拓展 - 公司将在现有业务基础上拓展新领域，聚焦酒店营销软件开发、数字化供应链平台等技术进步 [2] - 公司旗下香港子公司专注环保运输服务，致力于建筑材料再利用和减少建筑废料 [5] - 公司目标是用智能技术革新酒店和零售行业，赋能传统产业并创造可持续价值 [5] 分组3：公司表态 - 公司董事长表示新代码更符合公司目标和未来发展轨迹，标志公司进入新的发展阶段 [3]

文章核心观点 2025年3月12日公司收到纳斯达克通知 因其2025年1月28日至3月11日收盘价不符合每股最低出价1美元的持续上市要求 公司有180天合规期恢复合规 若未恢复可能有额外180天合规期 否则将被摘牌 公司正评估恢复合规的方案 [1][2][3] 分组1：公司收到通知情况 - 2025年3月12日公司收到纳斯达克上市资格部门通知 基于2025年1月28日至3月11日收盘价 公司不再符合纳斯达克上市规则5550(a)(2)规定的每股最低出价1美元的持续上市要求 [1] 分组2：合规期相关情况 - 通知对公司普通股上市无即时影响 纳斯达克给予公司180个日历日合规期至2025年9月8日以恢复合规 [2] - 若公司在合规期内未恢复合规 且满足公开持股市值等持续上市要求及除出价要求外的所有纳斯达克资本市场初始上市标准 并能书面通知在第二个合规期弥补不足 必要时进行反向股票分割 则可能获得额外180个日历日合规期 否则将被摘牌 [2] 分组3：公司应对措施 - 公司正评估恢复合规的方案 并打算及时恢复符合纳斯达克持续上市要求 虽会尽力遵守规则5550(a)(2) 但无法保证能恢复合规或符合其他持续上市要求 [3] 分组4：公司业务情况 - 公司是运输服务提供商 采用环保做法 旨在促进建筑和拆除材料再利用及减少建筑废料 通过香港运营子公司在建筑行业运营 主要处理建筑工地挖掘材料运输 [5] - 公司服务主要包括土壤和岩石运输服务 柴油贸易 建筑工程（主要包括挖掘和侧向支撑工程及钻孔桩工程） 通常作为分包商为香港其他建筑承包商提供服务 [5]