营收情况 - 2023年第二季度总营收同比增长12%至3700万新元[6] - 2023年第二季度市场业务营收同比增长11%至3500万新元[6] - 新加坡市场业务营收同比增长25%至2200万新元，季度每位代理平均收入同比增长25%至1256新元，代理数量从2023年第一季度增加超300至16095名，续约率为82%[7] - 马来西亚市场业务营收同比增长12%至700万新元[8] - 越南市场业务营收同比下降27%至500万新元，房源数量同比下降46%至129万套，每套房源平均收入为3.86新元，同比增长36%[9] - 金融科技与数据服务营收增长47%至150万新元[9] - 2023年上半年营收为6950.8万新元，2022年同期为6126.3万新元[3] - 2023年第二季度公司收入3.69亿新元，同比增长11.7%；上半年收入6.95亿新元，同比增长13.5%[12] - 2023年第二季度市场业务收入3.54亿新元，同比增长10.5%；上半年市场业务收入6.66亿新元，同比增长12.4%[12] - 2023年第二季度金融科技和数据服务收入151.2万新元，同比增长46.8%；上半年金融科技和数据服务收入294万新元，同比增长43.5%[12] - 新加坡市场表现突出，2023年第二季度收入2.15亿新元，同比增长24.5%；上半年收入4.04亿新元，同比增长25.0%[12] - 越南市场收入下滑，2023年第二季度收入507.4万新元，同比下降26.9%；上半年收入840.2万新元，同比下降30.0%[12] - 马来西亚市场收入增长，2023年第二季度收入660.2万新元，同比增长11.9%；上半年收入1342万新元，同比增长18.4%[12] - 其他亚洲市场收入增长，2023年第二季度收入215.8万新元，同比增长15.6%；上半年收入436.5万新元，同比增长21.8%[12] - 2023年上半年公司收入6.9508亿新元，较2022年的6.1263亿新元增长13.46%[30] - 2023年上半年集团总营收6950.8万新元，较2022年上半年的6126.3万新元增长约13.46%；调整后EBITDA为3220.8万新元，较2022年上半年的2308.5万新元增长约39.52%[47] - 2023年第二季度集团总营收3688万新元，较2022年第二季度的3303.1万新元增长约11.65%；调整后EBITDA为1811.8万新元，较2022年第二季度的1107.9万新元增长约63.54%[47] - 2023年上半年代理收入5865.7万新元，开发商收入791.1万新元，金融科技和数据服务收入294万新元[50] - 2023年第二季度代理收入3169.7万新元，开发商收入367.1万新元，金融科技和数据服务收入151.2万新元[50] 盈利情况 - 2023年上半年净亏损为1668.1万新元，2022年同期为1.16527亿新元[3] - 2023年第二季度调整后EBITDA为461.1万新元，上年同期为25.6万新元；上半年调整后EBITDA为483.1万新元，上年同期为81万新元[12] - 2023年第二季度调整后EBITDA利润率为12.5%，上年同期为0.8%；上半年调整后EBITDA利润率为7.0%，上年同期为1.3%[12] - 2023年上半年公司净亏损1.6681亿新元，而2022年同期净亏损为11.6527亿新元[30] - 2023年上半年基本和摊薄后每股亏损为0.10新元，2022年同期为0.79新元[30] - 2023年上半年其他净收益为5.6万新元，2022年上半年为2275.3万新元[54] - 2023年第二季度基本和摊薄每股亏损均为0.04新元，上半年基本和摊薄每股亏损均为0.10新元[54] 资产情况 - 截至季度末，现金及现金等价物为3.02亿新元[10] - 2023年6月30日总资产为7.15588亿新元，2022年12月31日为7.39397亿新元[4] - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为3.01796亿新元，较2022年12月31日的3.09233亿新元略有下降[31] - 截至2023年6月30日，无形资产减值546.9万新元，厂房、设备和使用权资产减值25万新元，重组成本206.6万新元，其中薪资和员工成本155.9万新元，法律和专业费用50.7万新元[39] - 截至2023年6月30日，集团总净负债（包括当期和递延税项）约为606.1万新元，2022年12月31日为618.1万新元[56] - 公司未确认的税务亏损为9164.4万新元，资本免税额为448.7万新元，其中9143.5万新元的税务亏损将于2023 - 2030年到期[57] - 截至2023年6月30日，商誉成本为3.32848亿新元，相比2022年末的3.47831亿新元有所减少[58] - 截至2023年6月30日，已发行普通股数量为1.62913831亿股，较年初的1.61960362亿股增加95.3469万股[65] - 截至2023年6月30日，股份储备为1460.5万新元，较年初的1769.2万新元有所减少[66] - 截至2023年6月30日，资本储备为78.5万新元，与年初持平[67] 市场份额 - 截至2023年6月30日，公司在新加坡、越南、马来西亚和泰国保持参与市场份额领先地位，新加坡为82%，是最接近同行的5.9倍；马来西亚为93%，是最接近同行的13.6倍；越南为82%，是最接近同行的4.5倍；泰国为54%，是最接近同行的2.3倍[13][14] 业务调整 - 2023年6月公司决定计划停止印尼市场业务，并在年底前停用FastKey[38] - 集团有五个可报告业务板块，分别为四个市场板块和金融科技与数据服务板块，董事会已批准在年底前停止印尼市场的运营[44] - 公司计划停止印尼市场业务，停用FastKey业务，相关商誉418.5万新元及非流动资产128.4万新元全额减值[62][63][64] 现金流情况 - 2023年上半年经营活动提供的净现金为601.8万新元，2022年同期使用的净现金为761.4万新元[34] - 2023年上半年投资活动使用的净现金为1343.9万新元，2022年同期为999.2万新元[34] - 2023年上半年融资活动使用的净现金为227.7万新元，2022年同期提供的净现金为3.1112亿新元[34] - 2022年6月30日止财务期间，243.6万新元的IPO法律及专业费用应从融资活动现金流调整至经营活动现金流[72] - 2022年6月30日止财务期间，501.2万新元的现金及现金等价物货币换算影响应单独列报[73] 报表重分类 - 自2023年6月30日季度起，公司对综合损益表中的费用列报进行重分类，不影响其他报表及净损益[67][68] - 2022年6月30日止三个月和六个月的综合损益表费用重分类情况已披露[70][71] 业务板块 - 公司业务包括广告、房地产营销、业务管理和咨询服务[37] 业绩评估指标 - 首席运营决策官使用调整后EBITDA评估各业务板块的业绩，该指标排除了对收益质量有影响的重大收支项目[49]

财务状况 - 公司2020 - 2022年分别净亏损1440万新元、1.874亿新元、1.292亿新元[30] - 2022年公司实施成本控制措施，管理可自由支配成本、延迟招聘和减少销售及营销费用[32] - 2020 - 2022年代理业务收入分别占公司总收入的80.1%、76.4%、79.7%，其中新加坡分别贡献代理业务收入的60.4%、60.3%、57.0%[50] - 2020 - 2022年，奖项和活动业务收入分别为580万新元、630万新元和890万新元[130] - 2020 - 2022年，新加坡市场业务收入分别为4650万新元、5590万新元和6920万新元[132] - 2020 - 2022年，越南市场业务收入分别为1820万新元、1880万新元和2400万新元[135] - 2020 - 2022年，马来西亚市场业务收入分别为750万新元、1430万新元和2540万新元[137] - 2020 - 2022年，泰国市场业务收入分别为610万新元、610万新元和960万新元[138] - 印尼市场业务2020 - 2022年分别贡献收入180万新元、230万新元和260万新元，2022年7 - 12月参与市场份额为22%，平台有机流量占比92%[139] - 2022年公司营收为1.359亿新加坡元，较2021年的1.007亿新加坡元增长35.0%[194] - 2022年公司净亏损为1.292亿新加坡元，较2021年的1.874亿新加坡元减少31.1%[195] - 2022年新加坡市场营收从2021年的5590万新加坡元增至6920万新加坡元，同比增长23.9%，有15156名代理商，续约率82%[194] - 2022年越南市场营收从2021年的1880万新加坡元增至2400万新加坡元，同比增长28.1%，房源数量达770万，每房源平均收入增长8.4%[194] - 2022年马来西亚市场营收从2021年的1430万新加坡元增至2540万新加坡元，同比增长77.4%[194] - 2022年其他亚洲市场营收从2021年的840万新加坡元增至1220万新加坡元，同比增长45.8%[194] - 2022年金融科技和数据服务营收从2021年的340万新加坡元增至510万新加坡元，同比增长50.0%[194] - 2022年总费用为2.887亿新加坡元，较2021年的1.652亿新加坡元增长74.7%[195] - 2022年调整后EBITDA为1446.6万新加坡元，调整后EBITDA利润率为10.6%[200] - 2022年公司调整后EBITDA为300万新加坡元，调整后EBITDA利润率为10.6%，而2021年分别为 - 1037.2万新加坡元和 - 10.3%[205] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司现金及现金等价物分别为3.092亿新加坡元和7020万新加坡元[212] - 2022年和2021年公司净亏损分别为1.292亿新加坡元和1.874亿新加坡元[212] - 2022年和2021年公司经营活动净现金使用量分别为2260万新加坡元和250万新加坡元[213] - 2022年和2021年公司投资活动净现金使用量分别为2580万新加坡元和1080万新加坡元[214] - 2022年和2021年公司融资活动净现金分别为2.912亿新加坡元（提供）和990万新加坡元（使用）[215] - 2022年、2021年和2020年公司资本支出分别为2360万新加坡元、1450万新加坡元和790万新加坡元[216] - 截至2022年12月31日，公司无借款，而2021年12月31日借款为1600万新加坡元[217] - 截至2022年12月31日，公司合同义务和承诺中，一年内到期的为3384.1万新加坡元，超过一年的为1341万新加坡元[218] 业务影响因素 - 全球经济放缓、通胀和利率上升、供应链中断等因素影响公司业务，增加运营成本并可能削弱盈利能力[27][28] - 新加坡和越南的代理商客户分别在2020年和2022年第四季度减少了可自由支配支出，影响公司在当地的收入[30] - 除新加坡外，公司优先市场的在线房地产广告仍处于从线下向线上迁移的早期阶段，增长可能慢于预期[34] - 公司多数客户没有长期合同，客户可能随时终止合作，续约和获取新客户存在不确定性[35][36] - 公司推出新产品或服务以及提高产品和服务价格的决策可能无法达到预期效果，影响业务和财务状况[36] - 若现有业务或未来收购表现不佳，可能导致资产减值，影响公司财务状况和运营结果[33] - 公司主要收入依赖于房源和广告服务销售，若消费者数量或参与度下降，业务、财务状况和经营成果将受不利影响[37] - 搜索引擎算法、服务中断、安全漏洞等因素可能影响公司网站和应用的流量，进而影响业务[38] - 公司所处行业竞争激烈且变化迅速，新业务模式和竞争对手可能对其市场份额和财务状况产生不利影响[40] - 2020年新加坡疫情期间，公司代理客户减少了可自由支配支出，代理续约率未达预算，影响了收入[41] - 2021年前三季度，所有重点市场的疫情反复导致代理客户可自由支配支出进一步减少[41] - 2021年第四季度末和2022年上半年，新加坡、越南和马来西亚市场从疫情影响中恢复，公司业务势头强劲[41] - 公司业务面临法律和监管风险，包括数据隐私、反垄断等方面的法规变化可能对其产生不利影响[43] - 2018 - 2023年新加坡政府多次出台房地产调控政策，影响了房地产市场和公司产品服务需求[44] - 2022年越南政府采取控制信贷增长、加强债券发行监管等措施，抑制了房地产市场，减少了公司平台和产品服务需求[44] - 越南政府计划在2030年提高土地和住房税，可能对公司业务产生不利影响[44] - 2021和2022年因通胀压力和疫情限制，行业内高素质员工竞争加剧[50] - 新兴市场国家存在政治、政策、法律、经济、税收等风险，可能影响公司业务和财务状况[51] - 公司面临气候变化相关风险，可能增加运营或资本支出，影响业务和财务状况[46] - 公司受环境和气候变化法规影响，可能大幅增加成本并面临潜在责任[45] - 市场对ESG倡议关注度提高，可能增加公司成本、损害声誉并影响业务[47] - 新兴市场的快速变化可能减少外国投资，影响房地产市场，增加公司融资难度[52] - 公司在部分国家开展业务，面临欺诈和腐败风险，可能损害公司声誉[52] - 自然灾害等灾难性事件可能破坏公司运营、影响业务和股价，公司需完善业务连续性和灾难恢复计划[54] - 公司部分潜在损失可能未被保险覆盖，且可能无法获得或维持足够的保险 coverage[55] - 平台评估房产价值的方法不准确可能对公司业务、财务状况和运营结果产生不利影响[56] - 代理商、开发商或其他第三方的不当活动可能损害公司业务和声誉，并使公司承担责任[57] - 截至2022年12月31日，公司财务报告内部控制存在重大缺陷，可能导致财务报表重大错报或无法履行报告义务[57] - 公司虽采取措施补救重大缺陷，但无法预测措施的成功与否及所需时间，也不能保证未来不会发现新的重大缺陷[57] - 公司可能识别出财务报告内部控制的其他弱点和缺陷，若未能维持其充分性，可能导致财务报表重大错报、投资者信心丧失等后果[58] - 公司作为新兴成长公司，采取的补救措施可能无法由独立第三方独立验证，且未来业务增长可能对运营和财务资源造成压力[58] - 年报中的行业数据、预测和估计具有不确定性，不应过度依赖[59][60] - 外币汇率波动会影响公司财务结果，新兴市场货币波动可能对公司经营产生不利影响[61] - 政治动荡、恐怖活动和其他地缘政治风险可能扰乱公司运营，增加成本，影响业务和财务状况[61] - 若公司运营所在国家、第三方供应商或客户受到制裁，公司可能需搬迁运营或终止、暂停合同[62] - 未能保护信息技术系统和平台免受安全漏洞影响，可能损害公司声誉和业务，导致重大损失[63] - 公司依赖第三方云计算服务和托管数据中心，第三方运营的安全风险可能影响公司业务交付[63] - 公司平台软件可能存在未检测到的错误、漏洞，恶意软件可能干扰平台，损害公司声誉和业务[63] - 减轻网络安全风险的成本巨大且未来可能增加[64] - 公司受多地隐私、数据保护和信息安全等法律法规约束，不遵守可能面临处罚和额外成本[65] - 信息系统和基础设施中断可能影响业务，公司依赖第三方提供网络托管服务[66] - 公司与亚马逊网络服务的协议将于2024年12月31日到期，续约情况不确定[67] - 公司依赖第三方供应商获取房地产销售交易数据，续约可能面临不利条款[67] - 公司知识产权可能被第三方侵犯，保护知识产权的法律行动可能成本高且难成功[68][69] - 公司服务使用第三方开源软件组件，可能对业务产生负面影响[70] - 公司可能面临开源软件相关的索赔，可能导致诉讼和额外成本[71] - 公司面临法规和法律风险，如新加坡、越南等地政策变化影响房地产市场和公司业务[72] - 公司可能无法实现预期税收效率，全球有效税率或增加[73] - 公司评估税务立场需判断，各地区税务负债不确定[74] - 泰国和越南外国所有权法律及解释可能改变，影响公司合规[78] - 公司面临资本管制和税务法律限制，影响资金流动和利润获取[78] - 公司提价策略可能引发反竞争指控，面临诉讼和监管限制[78] - 公司业务中可能面临各类诉讼和纠纷，影响财务状况[79] - 公司作为内容发布者，可能因客户上传内容面临法律程序[79] - 新冠疫情对公司业务造成负面影响，未来疫情反复可能再次产生不利影响[193] - 全球经济状况、通胀、汇率波动等因素影响公司业务、成本、利润率和盈利能力[182][183][192] 业务模式与收入来源 - 公司业务依赖于以经济高效的方式吸引和留住客户，目前主要通过向房地产代理商和开发商销售数字分类广告和房地产开发广告产品及服务来创收[33] - 公司平台提供在线房产列表、数字营销服务、数字抵押贷款市场等多种服务[103] - 公司业务提供数字房产市场平台、分层订阅套餐、数据和软件解决方案等产品和服务[121] - 公司在线房产列表市场采用分层订阅模式，在越南还有按房源付费模式及深度产品[108] 战略发展与业务拓展 - 公司预计继续投资业务发展，可能因各种原因继续产生重大损失[30][31] - 公司识别出数据、金融科技、家庭服务和开发商操作系统等潜在增长机会，但无法保证能将这些机会货币化[54] - 公司发展业务可能需筹集额外资金，且可能无法以可接受的条件筹集到资金[54] - 公司过去完成多项战略收购，如2016年收购Ensign、2018年收购Batdongsan.com.vn、2021年8月收购Project Panama Entities、2022年10月收购Sendhelper[53] - 战略收购及整合可能分散管理层注意力、影响业务运营，存在无法达成战略目标、无法实现协同效应等风险[53] - 公司通过有机增长和战略收购扩大在东南亚的业务[103] - 公司的有机增长得益于创新，如PropertyGuru Lens和PropertyGuru StoryTeller等[104] - 2022年公司收购Sendhelper并推出PropertyGuru For Business[103] - 2022年公司推出“Prime Credits”、“Agent Ratings and Reviews”等新产品[104] - 公司计划在新加坡推动ARPA增长，在越南扩大客户和房源数量，在马来西亚、印尼和泰国增加代理商基础和ARPA[115] - 公司将继续通过战略收购补充有机增长，评估进入新市场或加强产品的机会[117] - 2021年8月3日完成收购Project Panama Entities，REA获得公司18.0%股权并任命一名董事[118] - 截至2022年12月底，PropertyGuru Finance安排的抵押贷款价值超过30亿新元，公司计划将其业务拓展至其他优先市场[141] - 2022年10月收购新加坡家庭服务科技公司Sendhelper，进入家庭服务行业[143] - 公司计划继续专注技术创新，包括扩展深度产品、推进自动化及金融科技和数据服务[187] - 自2015年起公司完成多项战略收购以加速市场渗透和扩张[188] - 2021年8月3日收购iProperty马来西亚和泰国数字房产市场业务及Brickz.my在线数据平台[189] - 2022年10月收购新加坡家居服务科技公司Sendhelper，进入家居服务行业[191] - 公司通过提高订阅套餐和深度产品价格、吸引新代理商和开发商等方式增加收入[184][185][186] 市场份额与业务数据 - 公司是东南亚领先的PropTech公司，在新加坡、越南、马来西亚和泰国拥有领先的参与市场份额[103][182] - 截至2022年12月31日，平台每月连接超4100万房产寻求者，对接超6.3万名代理商，拥有超320万条房地产房源[106] - 公司在新加坡、越南、马来西亚、泰国和印度尼西亚的参与市场份额分别为81%、75%、93%、58%和22%[107] - 2022年7 - 12月，新加坡数字房产市场份额为81%，有机流量占比91%[132] - 2022年7 - 12月，越南数字房产市场份额为75%，有机流量占比98%[134] - 2022年7 - 12月，马来西亚数字房产市场份额为93%，有机流量占比76%[137] - 2022年7 - 12月，泰国数字房产市场份额为58%，有机流量占比61%[138] - 2022年7 - 12月约62%的平台流量来自移动设备[144] - 2022年7 - 12月，公司在优先市场每月有超320万条房地产列表[145] - 2022年越南市场收入下降7%至600万新加坡元，房源数量下降22%至160万套[182] - 2022年新加坡市场参与度市场份额为

财务数据和关键指标变化 - 第四季度收入4000万新元，较2021年同期增长17%；调整后EBITDA为500万新元，较2021年同期增加900万新元 [12] - 2022年全年收入1.36亿新元，高于2021年的1.01亿新元；调整后EBITDA为1400万新元，而前一年为亏损1000万新元，利润率为11% [12] - 第四季度末现金为3.09亿新元，较上一季度减少，主要因美元存款的外汇变化 [13] - 2023年收入展望在1.6亿 - 1.7亿新元之间，调整后EBITDA展望在1100万 - 1500万新元之间 [13] - 2023年Sendhelper整合和扩张工作将使调整后EBITDA减少300万 - 400万新元；上市实体的持续成本预计在1100万 - 1200万新元之间 [65] 各条业务线数据和关键指标变化 市场业务 - 第四季度市场业务收入3800万新元，同比增长15%，调整后EBITDA利润率从2021年第四季度的19%跃升至48% [64] - 新加坡代理商数量在第四季度超过15500名，客户续约率为79%，平均每位代理商收入（ARPA）同比增长20%，该季度收入增长15%（1900万新元），调整后EBITDA为1100万新元，利润率61% [5][64] - 马来西亚收入800万新元，较上年同期增长28%，调整后EBITDA从负200万新元增至正300万新元 [26] - 越南第四季度收入较2021年下降7%，因政府限制信贷致房源数量下降20%；平均每份房源收入（ARPL）增长22%，调整后EBITDA利润率扩大190个基点至12.3% [55] 金融科技和数据服务业务 - 金融科技和数据服务合并收入同比增长70%，调整后EBITDA亏损200万新元 [55] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际货币基金组织预计2023年东南亚市场将增长4.3%，越南预计增长6.2% [10] - 新加坡房地产价格在2022年及2023年有所上涨，预计至少保持稳定，市场需求高 [67] - 马来西亚虽受借贷成本上升和11月全国大选影响，但房地产价格保持韧性 [62] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司新愿景是帮助社区在未来城市中生活、工作和繁荣 [4] - 2022年10月收购Sendhelper，连接房主、租户与经认证的家庭服务提供商，为现有客户增加价值 [4] - 2022年12月推出PropertyGuru for business，为企业客户提供统一的数据和工具访问平台 [24] - 市场业务优先市场为新加坡、马来西亚和越南，将继续在新加坡和马来西亚投资产品、技术和货币化，对越南市场前景乐观，但预计上半年发展较慢 [35] - 对金融科技、数据和家庭服务领域的并购感兴趣，有相关团队支持交易和整合 [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 核心市场面临的逆风大多是暂时的，东南亚长期经济增长前景未变 [10] - 对核心业务有信心，有能力通过战略并购增加资源、开发新技术、通过自动化和成本管理提高效率 [6] - 对Sendhelper收购带来的协同效应感到兴奋，认为可通过交叉引流降低营销成本、增强生态系统 [15] 其他重要信息 - 第四季度在新加坡推出推广房源产品，预计2023年初在更多市场推出 [11] - 在马来西亚完成iProperty和PropertyGuru Malaysia的整合，代理商可通过一个软件界面在两个平台交叉发布房源 [11] - 市场情报平台DataSense现已在所有市场可用，此前仅在马来西亚可用 [24] - 在越南和泰国推出Verified Listings和Verified Agents两款新优质产品 [63] - 第四季度在印度开设首个办公空间，作为集团的技术卓越中心 [63] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Sendhelper目前对公司营收和利润的财务影响，以及未来潜在协同效应和盈亏时间表 - 财务影响已计入DSS和金融科技板块，暂不单独拆分或提供指导；目前处于投资阶段有亏损，但公司对其未来机会感到兴奋，可通过交叉引流降低营销成本、增强生态系统 [15] 问题2: 2023年是否有并购计划和目标 - 有相关计划，但目前无具体信息披露；公司受关注，有企业主动接触，且有并购和整合团队支持交易 [30] 问题3: 2023年如何在不同优先市场分配战略资源，以及如何应对越南市场的投资 - 优先市场仍为新加坡、马来西亚和越南；将继续在新加坡和马来西亚投资产品和技术；对越南市场前景乐观，但预计上半年发展较慢，需等待政府政策明确 [35] 问题4: 金融科技和数据服务业务的增长驱动因素和2023年货币化前景 - 这两项业务较年轻，业务模式和获客方式在不断试验；数据服务在马来西亚因11月大选放缓，金融科技因新加坡交易 volume 下降而增长放缓，但公司仍在获取市场份额 [36] 问题5: 2023年的成本优化策略，哪些成本组件将有更大优化或降低 - 作为成长型公司，仍专注业务投资；优化支出，聚焦重点产品和服务；在营销方面优化SEO搜索支出；在人员招聘上更具选择性 [38] 问题6: PropertyGuru for business从消费者端和企业端分离后是否有重大影响，以及未来预期 - 该业务为企业客户提供统一解决方案，与消费者市场无脱节，公司对满足企业客户需求有信心 [39][45] 问题7: 目前观察到的市场情况，以及2023年市场走势和业绩指引的潜在上下行因素 - 新加坡房地产市场表现良好，价格稳定且需求高；越南市场受政府政策影响，预计上半年发展较慢，但仍有积极迹象；马来西亚市场在大选后有望好转 [67]

营收情况 - 2022年全年总营收增长35%至1.36亿新加坡元，第四季度营收增长17%至4000万新加坡元[1][6] - 新加坡市场第四季度营收增长15%至1900万新加坡元，全年增长24%至6900万新加坡元；马来西亚市场第四季度营收增长28%至800万新加坡元，全年增长77%至2500万新加坡元；越南市场第四季度营收下降7%至600万新加坡元，全年增长28%至2400万新加坡元[7][8][9] - 2022年第四季度收入为4009.7万新元，2021年同期为3432.9万新元；2022年全年收入为1.35925亿新元，2021年为1.00711亿新元[35] EBITDA情况 - 2022年调整后EBITDA为1400万新加坡元，较2021年亏损1000万新加坡元增加2500万新加坡元[1] - 2022年市场业务调整后EBITDA较2021年增长2.6倍[1] - 2022年第四季度调整后EBITDA为482.9万新元，2021年同期为 - 414.9万新元；2022年全年调整后EBITDA为1446.6万新元，2021年为 - 1037.2万新元[29][30] 市场参与度份额 - 2022年新加坡、越南、马来西亚、泰国和印尼市场的参与度市场份额分别为81%、75%、93%、58%和22%[13] 现金及等价物情况 - 截至2022年底，现金及现金等价物为3.09亿新加坡元[10] - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物为3.09233亿新元，2021年为7023.6万新元[36] - 2022年末现金及现金等价物为30923.3万新元，2021年末为7023.6万新元[38] 2023年预测 - 公司预计2023年全年营收在1.6亿至1.7亿新加坡元之间，调整后EBITDA在1100万至1500万新加坡元之间[14] - 2023年Sendhelper收购的整合和扩张预计将使盈利能力下降300万至400万新加坡元[14] - 2023年公司预计上市相关成本在1100万至1200万新加坡元之间[14] 平台数据 - 每月有超4100万房产寻求者与超6.3万名代理商通过公司平台连接，平台拥有超320万条房地产房源信息[16] 净亏损情况 - 2022年第四季度公司净亏损525.1万新元，2021年同期为2722.5万新元；2022年全年净亏损1.2922亿新元，2021年为1.87413亿新元[29][30][35] 资产负债情况 - 截至2022年12月31日，公司总资产为7.39397亿新元，2021年为5.0936亿新元；总负债为1.05137亿新元，2021年为1.22169亿新元[36] 指标计算方式 - 平均每列表收入（ARPL）计算方式为某一时期的收入除以该时期的列表数量[25] - 续约率计算方式为某一时期成功续订年度套餐的代理数量除以该时期套餐到期需续约的代理数量[26] - 调整后EBITDA是一项非国际财务报告准则财务指标，定义为年度/期间净亏损经多项调整后得出；调整后EBITDA利润率定义为调整后EBITDA占收入的百分比[28] 财务指标说明 - 公司使用非国际财务报告准则财务指标评估持续运营情况并用于内部规划和预测，但这些指标有局限性，不能替代按照国际财务报告准则列报的财务信息[27] 前瞻性声明风险 - 公司发布的前瞻性声明包含已知和未知风险，实际结果可能与声明中表达或暗示的结果有重大差异[31] 现金流量情况 - 2022年经营活动净现金使用量为2264.9万新元，2021年为245万新元[37] - 2022年投资活动净现金使用量为2581.3万新元，2021年为1075.4万新元[37] - 2022年融资活动净现金提供量为29127.2万新元，2021年净现金使用量为991.9万新元[37] - 2022年现金及现金等价物净增加24281万新元，2021年净减少2312.3万新元[38] 其他财务数据 - 2022年期间亏损12922万新元，2021年亏损18741.3万新元[37] - 2022年新增无形资产2217.9万新元，2021年为1281.6万新元[37] - 2022年从PIPE投资者处发行股票所得款项为17865.3万新元[37] - 2022年重组所得款项为14214.5万新元[37] - 2022年支付租赁负债本金432.4万新元，2021年为406.2万新元[37]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度收入为3500万新加坡元，较2021年第三季度增长47% [23] - 调整后EBITDA为570万新加坡元，调整后EBITDA利润率为16.6%，去年同期为亏损 [23] - 市场业务收入为3300万新加坡元，增长48%，调整后EBITDA利润率为55% [23] - 新加坡调整后EBITDA为1360万新加坡元，利润率为75% [24] - 越南调整后EBITDA近200万新加坡元，利润率超30% [25] - 马来西亚调整后EBITDA为320万新加坡元，利润率为49% [26] - 金融科技和数据服务综合收入同比增长28%，调整后EBITDA亏损190万新加坡元 [26] - 本季度末现金为3.4亿新加坡元，高于2021年底的7000万新加坡元 [27] - 预计2022年全年收入在1.34 - 1.38亿新加坡元之间，调整后EBITDA在800 - 1200万新加坡元之间 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 市场业务：第三季度收入3300万新加坡元，增长48%，调整后EBITDA利润率55% [23] - 新加坡市场：代理数量增至50351人，续约率从二季度的82%升至87%，每位代理平均收入同比增长24% [24] - 越南市场：收入增长161%，房源数量增长165%，每房源平均收入增长2.5% [25] - 马来西亚市场：收入650万新加坡元，调整后EBITDA为320万新加坡元，利润率49% [26] - 金融科技和数据服务：综合收入同比增长28%，调整后EBITDA亏损190万新加坡元 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 新加坡：第三季度GDP同比增长4.4%，房地产价格上涨，年轻新加坡人购房减少使租金价格上升 [17][18] - 越南：2022年经济加速增长，第三季度GDP增长近14%，政府限制信贷致交易数量放缓 [19] - 马来西亚：第三季度GDP增长超14%，大选使房地产活动减少，销售需求略有下降，价格略有上升 [20][21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 10月宣布品牌重新定位，愿景是成为值得信赖的顾问，帮助房产买卖者做决策 [6] - 完成收购新加坡的Sendhelper，拓展家庭服务业务 [9] - 推出新产品和功能，提升用户体验，如代理评级和评论、Prime Credits等 [10][11] - 推出企业品牌PropertyGuru for business，统一B2B业务 [13] - 持续投资数据和软件解决方案，关注数据解决方案、企业软件产品、金融科技和家庭服务四个领域的并购机会 [55] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场条件多变，客户面临通胀上升和利率提高的短期现实，但东南亚房地产市场长期基本面良好 [7] - 政府财政措施会使房地产市场波动，短期内可能影响合作伙伴支出，但影响不会长期存在 [15][16] - 对越南经济长期乐观，预计政府行动的短期影响在2023年初减弱 [20] - 大选结束后，马来西亚市场信心将逐渐恢复 [21] - 尽管有短期宏观逆风，但对公司长期前景乐观，通胀和货币政策相关逆风消退后，房地产市场将回归积极的长期趋势 [30] 其他重要信息 - 截至9月底，抵押贷款业务促成超30亿新加坡元的住房贷款 [14] - 公司获得ISO 27001信息安全管理系统认证 [14] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 按市场看，四季度增长轨迹如何变化，如何看待2023年的逆风性质 - 部分业务表现超预期，但越南信贷可用性和马来西亚大选带来短期逆风，通胀和利率也是短期抑制因素，预计2023年3月评估宏观因素后提供更准确信息，长期宏观顺风将推动加速增长 [37][39][40] 问题2: 年度调整后EBITDA指导中，驱动低端和高端的关键因素是什么 - 公司成本管理良好，四季度奖励业务和季节性营销带来额外成本，成本预测较准确，收入变动会影响最终EBITDA结果 [42][43] 问题3: 公司未来是否有成本节约的战略转变，如何平衡收入和利润增长 - 公司成本管理审慎，在新冠期间表现出灵活性和韧性，不考虑裁员，将继续谨慎控制成本以匹配长期盈利目标 [44][45] 问题4: 收购Sendhelper的协同效应、业务整合进展、未来财务贡献及潜在目标 - 目前不期望本财年有重大收入贡献，明年专注投资技术促进业务增长，构建房产信任平台，先专注新加坡市场，并购战略关注数据解决方案、企业软件产品、金融科技和家庭服务四个领域 [51][52][55] 问题5: 三季度主要成本驱动因素是什么，越南和马来西亚市场利润率趋势如何 - 四季度奖励业务和品牌活动带来较高成本，利润率较低；越南成本可控，预计收入改善后利润率上升；马来西亚品牌合并成本控制成功，预计未来利润率强劲 [59][60][62] 问题6: 在市场下行周期，是否会出现市场整合，公司如何应对 - 市场下行时人们会整合支出，公司过去通过投资技术和产品提升市场份额，但更关注客户满意度和创新，三个核心市场房地产表现强劲，看好数据、软件和金融科技业务 [67][68][71] 问题7: 2B业务重新定位后，明年是否有新增长机会，业务是否会加速发展 - 推出PropertyGuru for business品牌是为统一向B2B客户传达信息，业务线围绕市场、数据服务和金融科技，品牌定位与公司承诺一致，需兑现承诺 [78][79][81]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年公司收入为100,711千美元，2020年为82,095千美元，2019年为88,444千美元[10] - 2021年公司净亏损为187,413千美元，2020年为14,408千美元，2019年为38,515千美元[10] - 2021年公司基本每股亏损为78.85美元，2020年为9.30美元，2019年为25.17美元[11] - 2021年公司稀释每股亏损为78.85美元，2020年为13.29美元，2019年为25.17美元[11] - 截至2021年12月31日，公司总资产为509,360千美元，2020年为268,205千美元[12] - 截至2021年12月31日，公司总负债为122,169千美元，2020年为294,720千美元[12] - 截至2021年12月31日，公司股东权益为387,191千美元，2020年为负26,515千美元[13] - 2021年公司其他综合收益为5,636千美元，2020年为负765千美元，2019年为负279千美元[11] - 2021年公司总综合亏损为181,777千美元，2020年为15,173千美元，2019年为38,794千美元[11] - 2021年公司经营活动净现金使用为2450千美元，2020年为提供2674千美元，2019年为提供13946千美元[19] - 2021年公司投资活动净现金使用为10754千美元，2020年为22414千美元，2019年为21051千美元[19] - 2021年公司融资活动净现金使用为9919千美元，2020年为提供88446千美元，2019年为使用37639千美元[20] - 2021年公司现金及现金等价物净减少23123千美元，2020年增加68706千美元，2019年减少44744千美元[20] - 2021年末公司现金及现金等价物为70236千美元，2020年末为93359千美元，2019年末为24653千美元[20] - 2021年公司净亏损1.87413亿美元，2020年为1440.8万美元；2021年末净流动负债为154.7万美元，2020年为1.71642亿美元[28] - 2021年公司外部客户收入为100,711,000美元，2020年为82,095,000美元，2019年为88,444,000美元[126] - 2021年调整后EBITDA为19,112,000美元，2020年为27,338,000美元，2019年为35,599,000美元[126] - 2021年公司所得税前亏损为187,746,000美元，2020年为13,849,000美元，2019年为34,736,000美元[126] - 2021年递延收入为47,318,000美元，2020年末为34,487,000美元，2020年初为32,065,000美元[131] - 2021年贸易应收款净额为10,812,000美元，2020年末为11,002,000美元，2020年初为8,917,000美元[131] - 2021年其他收入为1,723,000美元，2020年为2,801,000美元，2019年为1,860,000美元[132] - 2021年其他净损失为124,961,000美元，2020年净收益为14,680,000美元，2019年净损失为18,391,000美元[133] - 2021年员工薪酬为65,184,000美元，2020年为47,115,000美元，2019年为40,064,000美元[134] - 2021年融资成本为13,909,000美元，2020年为16,446,000美元，2019年为12,486,000美元[135] - 2021年所得税抵免为333,000美元，2020年所得税费用为559,000美元，2019年为3,779,000美元[136] - 2021年基本每股亏损为78.85美元，2020年为9.30美元，2019年为25.17美元；摊薄每股亏损2021年为78.85美元，2020年为13.29美元，2019年为25.17美元[139] - 2021年用于计算基本每股亏损的归属于集团普通股股东的亏损为187,413千美元，2020年为14,408千美元，2019年为38,515千美元[139] - 2021年加权平均普通股股数为2,376,973股，2020年为1,549,881股，2019年为1,530,242股；用于计算摊薄每股亏损的加权平均普通股和潜在普通股股数2021年为2,376,973股，2020年为1,808,244股，2019年为1,530,242股[140] - 2021年现金及现金等价物为70,236千美元，2020年为93,359千美元[141] - 2021年贸易及其他应收款（流动资产）为17,655千美元，2020年为14,140千美元；非流动资产为1,564千美元，2020年为1,337千美元[143][144] - 2021年无形资产为401,157千美元，2020年为140,715千美元，其中商誉2021年为362,448千美元，2020年为123,277千美元[145] - 2021年贸易及其他应付款总额为33,524,000美元，2020年为23,604,000美元[165] - 2021年所有租赁的现金总流出为4,960,000美元，2020年为4,630,000美元，2019年为3,663,000美元[165] - 2021年底，递延所得税账户期初161.5万美元，期末237.5万美元[186] - 2021年底，公司未确认税务亏损7965.7万美元（2020年：4277.5万美元），资本津贴394.8万美元（2020年：2000美元），并购津贴1042.4万美元（2020年：456.4万美元）[186] - 2021年底，递延所得税负债期初467.4万美元，期末694.8万美元[187] - 2021年底，递延所得税资产期初 - 305.9万美元，期末 - 457.3万美元[188] - 2021年底，恢复成本准备金期初37.7万美元，期末60.5万美元[190] - 2021年末已发行普通股数量为3,541,061股，发行股本为684,347千美元[191] - 2021年末股份和资本储备为18,658千美元，年初为11,630千美元[196] 公司股权及股份相关变化 - 2021年公司因员工股份授予和期权计划增加股东权益8,542千美元，非执行董事股份授予和期权计划增加2,108千美元[14] - 2021年公司优先股转换为普通股金额为211030千美元[21] - 2021年公司可转换票据本金支付为11525千美元[21] - 2021年公司租赁负债本金支付为4805千美元[21] - 2021年公司借款所得款项为10551千美元[21] - 2021年公司发行650,103股普通股，对应股本为252,338千美元；将1,340,247股优先股转换为普通股，对应股本为395,456千美元[191] - 2021年公司向员工发行9,472股普通股，金额为2,278,000美元；向非执行董事发行3,184股普通股，金额为1,243,000美元；因薪酬向非执行董事发行632股普通股，金额为180,000美元；因收购巴拿马发行636,815股普通股，金额为248,637,000美元[192] - 2021年公司未重新发行库存股，2020年重新发行3,653股库存股，成本为655,000美元，总净对价为655,000美元[194] - 2021年公司未收购库存股，2019年收购3,500股库存股，支付金额少于1,000美元[194] - 2021年库存股重新发行收益为0，2020年为655,000美元[195] - 2021年员工股份授予和期权计划中，员工服务价值为8,542千美元，发行股份金额为 - 2,199千美元[196] - 2021年非执行董事股份授予和期权计划中，服务价值为2,108千美元，发行股份金额为 - 1,423千美元[196] - ESO计划和/或受限股票单位计划可发行的股份总数不得超过集团完全摊薄后股本的7.5%[199] 公司业务板块相关情况 - 公司注册地为新加坡，业务包括广告、房地产营销、企业管理和咨询服务[23] - 公司主要从代理商和开发商处获得收入，代理商收入主要基于订阅模式，越南市场采用按需付费模式；开发商收入主要为在线广告收入[29][30] - 公司还通过提供审核和管理支持服务、金融科技和数据服务获得收入[31][32] - 自2021年6月30日起，集团将运营和可报告的业务板块重组为市场业务、金融科技和数据服务业务[121] - 自2022年1月1日起，对业务板块进行了调整以反映首席运营决策官监控板块表现的方式，且对业务板块的调整不影响合并财务状况、经营成果或现金流[122] - 集团有五个可报告的业务板块，包括四个市场业务板块以及金融科技和数据服务业务板块[123] - 市场业务板块包括新加坡、越南、马来西亚和其他亚洲地区（泰国和印度尼西亚）四个主要地理区域的核心房源市场和开发商营销解决方案业务[123] - 金融科技和数据业务板块包括2020年3月推出的数字抵押贷款市场业务和数据业务，前者从金融机构和保险提供商赚取佣金，后者为开发商、代理商、银行和房地产估价师提供数据服务[124] 公司会计政策相关 - 2021年1月1日起公司采用新的或修订后的国际财务报告准则（IFRS）及相关解释，对会计政策无重大影响[26][27] - 政府补助在有合理保证能收到且公司将遵守所有附加条件时，按公允价值确认为应收款，并在必要期间与相关成本匹配确认为收入[38][39] - 子公司在控制权转移至公司时进行全面合并，失去控制权时进行脱合并；业务合并采用收购法核算[40][43] - 厂房和设备初始按成本确认，后续按成本减累计折旧和累计减值损失计量；折旧采用直线法，根据不同资产估计使用寿命计算[48][49] - 无形资产中，商誉按成本减累计减值损失计量；收购的商标、品牌和域名、计算机软件、物业数据等按成本减累计摊销和累计减值损失计量，摊销采用直线法，根据不同资产估计使用寿命计算[52][53][54][55] - 开发完成的成本转入内部开发的计算机软件，按成本减累计摊销和累计减值损失计量，成本在估计使用寿命三年里直线摊销，开发中成本不摊销[60] - 商誉每年进行减值测试，出现减值迹象时也需测试，减值损失先抵减分摊到现金产生单元的商誉账面价值，再按比例抵减其他资产[61][62][63] - 公司将金融资产分类为按摊余成本计量，分类取决于管理金融资产的业务模式和现金流合同条款[69] - 债务工具主要包括现金及现金等价物和贸易及其他应收款，按摊余成本计量，处置时账面价值与销售收益的差额计入综合收益表[71][75] - 借款初始按公允价值（扣除交易成本）确认，后续按摊余成本计量，差额用实际利率法在借款期间计入综合收益表[76] - 可转换票据发行时，收益在嵌入式股权转换期权和负债成分间分配，转换特征作为衍生负债按公允价值记录[76] - 贸易及其他应付款初始按公允价值确认，后续用实际利率法按摊余成本计量[81] - 公司作为承租人时，在租赁资产可供使用日确认使用权资产和租赁负债，使用权资产按成本计量并直线折旧[83][84] - 当期所得税按预计向税务机关支付或收回的金额确认，递延所得税针对资产和负债的税基与账面价值的暂时性差异确认[87][88] - 当公司因过去事项存在现时法定或推定义务、很可能流出资源且金额能可靠估计时，确认预计负债，按管理层最佳估计支出的现值计量[92][93] - 员工福利除非符合资本化条件，否则确认为费用，集团有设定提存计划、股份支付计划和设定受益计划[97] - 集团对租赁资产的复原成本进行估计，并根据支出时间、金额或折现率的变化进行调整[96] - 集团财务报表以新加坡元列报，外币交易按交易发生日汇率折算，货币性项目按资产负债表日汇率折算，产生的汇兑差异计入综合收益表[102] 公司商誉相关情况 - 2021年因收购越南公司产生的商誉达1.15817亿美元（2020年为1.12413亿美元），因收购巴拿马实体产生的商誉达2.35797亿美元[114][115] - 2021年12月31日对集团商誉进行的减值审查结果显示无需计提减值费用[116] - 2021年和20

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度集团收入同比增长44%，达到3300万新加坡元 [12][21] - 净收入近400万新加坡元，其中优先股、认股权证负债和嵌入式衍生品的公允价值变动为正1200万新加坡元 [24] - 调整后EBITDA略超300万新加坡元，连续第二个季度为正 [24] - 截至季度末，现金为3.69亿新加坡元，高于2021年12月底的7000万新加坡元 [25] - 重申2022年全年收入增长约44%和调整后EBITDA为正的展望 [17][25] 各条业务线数据和关键指标变化 市场平台业务 - 同比增长43% [21] 新加坡市场 - 代理数量增至15023人，高于预测超1000人，续约率达82%，每位代理平均收入增长20%，调整后EBITDA为1100万新加坡元，利润率65% [21] 越南市场 - 收入增长19%，房源数量增长17%至近240万，每房源平均收入增长7%，调整后EBITDA为170万新加坡元，利润率24% [22] 马来西亚市场 - 收入为600万新加坡元，调整后EBITDA转正超100万新加坡元，利润率21% [23] 金融科技和数据服务业务 - 合并收入增长53%至100万新加坡元 [24] 各个市场数据和关键指标变化 新加坡市场 - 房地产销售和租赁价格保持强劲，新工人流入和年轻人住房需求持续，供应问题可能改善，政府政策影响仅暂时影响第一季度 [13] 越南市场 - 房地产价格各板块上涨，消费者兴趣恢复到疫情前水平，市场重新开放，供应链恢复，GDP增强，政府密切监测房地产活动 [14] 马来西亚市场 - 整体市场强劲，价格和供应持续增长，本季度需求自2020年底以来首次增加 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 专注于核心市场扩展以客户为中心的产品，在金融科技和数据等领域加强创新 [7] - 2022年第二季度在多个市场推出新产品举措，包括内容管理系统、代理功能、消费者体验核心和自助服务等 [10] - 不断探索产品货币化方式，如在马来西亚推出高级服务，在越南推出新定价引擎 [11] - 有收购额外资产的机会，关注现有五个市场内的相邻领域，如家庭服务、金融科技、数据和软件解决方案 [16][30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管全球房地产市场面临挑战，但公司核心市场保持相对增长势头 [12] - 对长期前景持积极态度，肯定本季度业务表现，同时提醒关注市场条件变化 [16][17] - 预计下半年业务表现强劲，与全年预测相符 [33] 其他重要信息 - 公司上市后注重执行长期战略愿景，强调以价值观为导向开展业务 [6][8] - 持续招聘高质量人才，提升团队能力以服务客户 [7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司市场面临的经济挑战及市场情况 - 不同市场情况不同，新加坡需求强劲，价格持续上涨，虽有利率上升因素但影响不大；马来西亚历史上有供应过剩问题，本季度需求自2020年底以来首次回升；宏观顺风与逆风因素并存，公司密切关注市场情况 [27][28] 问题2: 公司未来潜在收购的考虑 - 公司有三个业务单元，目前专注于现有五个市场内的相邻领域，如家庭服务、金融科技、数据和软件解决方案，而非获取更多消费者产品和受众 [30] 问题3: 下半年业务季节性及盈利情况 - 公司展望与预测数字相符，下半年通常较强，虽代理业务年末可能有小低谷，但奖项业务会填补收入；盈利能力与全年数字一致 [33] 问题4: 越南市场下半年增长情况及驱动因素 - 越南宏观顺风因素使房地产需求强劲，市场受益于供应链转移和就业创造，但政府可能进行政策调整或财政干预，公司将谨慎关注 [39] 问题5: 通胀环境下的成本压力及员工薪酬下降原因 - 通胀对公司有影响，特别是新加坡人才短缺导致招聘成本上升，但公司通过成本管理和外包等方式应对，有信心实现全年EBITDA目标 [41] 问题6: 金融科技和数据库业务的全年目标、进展及战略举措 - 金融科技业务在新加坡增长良好，下半年将利用新技术、拓展合作、提高效率以推动收入；长期关注马来西亚和越南市场的潜在收购；数据业务下半年在马来西亚有产品交付计划，将带来新客户和收入，未来计划在区域内推广 [44][45]

营收数据变化 - 2022年Q2营收3.3031亿美元，2021年同期为2.3003亿美元；2022年上半年营收6.1263亿美元，2021年同期为4.289亿美元[3] - 2022年Q2收入为3.3031亿美元，2021年同期为2.3003亿美元；2022年上半年为6.1263亿美元，2021年同期为4.2890亿美元[34] - 2022年上半年公司五个可报告业务板块总外部客户收入为6126.3万美元，2021年为4289万美元[30] 利润及每股收益数据变化 - 2022年Q2净利润3821万美元，2021年同期亏损1.39781亿美元；2022年上半年亏损1.16527亿美元，2021年同期亏损1.50568亿美元[3] - 2022年Q2基本和摊薄后每股收益为0.02美元，2021年同期为 - 2.48美元；2022年上半年为 - 0.79美元，2021年同期为 - 2.68美元[3] - 2022年Q2基本每股收益为0.02美元，2021年同期为 - 2.48美元；2022年上半年为 - 0.79美元，2021年同期为 - 2.68美元[37] - 2022年Q2摊薄每股收益为0.02美元，2021年同期为 - 2.48美元；2022年上半年为 - 0.79美元，2021年同期为 - 2.68美元[38] 资产负债数据变化 - 截至2022年6月30日，现金及现金等价物为36.8762亿美元，2021年12月31日为7.0236亿美元[4] - 截至2022年6月30日，总资产为80.4333亿美元，2021年12月31日为50.936亿美元[4] - 截至2022年6月30日，总负债为13.8803亿美元，2021年12月31日为12.2169亿美元[4] - 截至2022年6月30日，净资产为66.553亿美元，2021年12月31日为38.7191亿美元[4] - 截至2022年6月30日，总净负债（包括当期和递延税项）约为641.4万美元，截至2021年12月31日为692.9万美元[40] - 截至2022年6月30日，商誉总额为3.56823亿美元，2021年12月31日为3.62448亿美元[42] 股东权益变动 - 2022年上半年，股东权益变动中，因亏损减少1.16527亿美元，其他综合收益增加2444万美元[6] - 2022年上半年，因员工和非执行董事股份授予及期权计划、股份发行等交易，股东权益增加3.92422亿美元[6] - 截至2022年6月30日，股本为10.78528亿美元，2021年12月31日为6.84347亿美元[4][6] 现金流数据变化 - 2022年上半年公司经营活动净现金使用为16.6万美元，2021年为676.4万美元[10] - 2022年上半年投资活动净现金使用为999.2万美元，2021年为542.9万美元[10] - 2022年上半年融资活动净现金提供为3.08684亿美元，2021年使用为333.4万美元[10] - 2022年上半年现金及现金等价物净增加2.98526亿美元，2021年减少1552.7万美元[10] - 2022年6月30日止六个月初现金及现金等价物为702.36万美元，期末为3687.62万美元；2021年对应数据分别为933.59万美元和778.32万美元[10] 业务合并相关 - 2022年3月17日公司完成业务合并，第三方投资者以每股10美元认购1319.3068万股公司普通股，总收益约1.78653亿美元[13] - 业务合并产生的股份上市费用为1.0495亿美元，计入损益[16] - 公司于2022年7月7日使用业务合并所得款项全额偿还了贷款安排的所有未偿还贷款[50] 业务板块数据变化 - 2022年上半年公司五个可报告业务板块调整后EBITDA为2308.5万美元，2021年为879.1万美元[30] - 2022年Q2调整后EBITDA为1.1079亿美元，2021年同期为0.5454亿美元；2022年上半年为2.3085亿美元，2021年同期为0.8791亿美元[31] 业务板块报告调整 - 自2022年1月1日起公司对业务板块报告进行调整，前期信息已重述以符合变化，对合并财务状况、经营成果和现金流无影响[26] 税务相关 - 截至资产负债表日，公司有未确认税务亏损8227.7万美元、资本免税额386万美元和并购免税额835.3万美元[41] 股份相关 - 截至2022年6月30日，已发行普通股数量为1.61500445亿股[46] - 截至2022年6月30日，股份储备为1.6899亿美元，资本储备为78.5万美元[48][49]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度公司实现收入2820万新元，同比增长42% [14] - 第一季度净亏损1.203亿新元，主要因与Bridgetown 2业务合并的会计调整；集团调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为90万新元，较去年同期增加370万新元 [26] - 截至季度末，公司现金为3.695亿新元，高于2021年12月底的7020万新元，反映了上市所得款项 [27] - 公司确认2022年预测，预计收入增长约44%，全年调整后EBITDA为正 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 市场业务板块第一季度收入同比增长41.7%，得益于收益率提高、优质产品利用率提高，以及2022年纳入马来西亚iProperty和泰国Think Of Living [16] - 金融科技业务在第一季度推出数字文件收集工具，处理贷款总价值超过200万新元；数据服务业务持续利用自有房产市场数据和技术能力提供市场洞察和情报，新加坡和马来西亚是关键市场 [17] - 数据服务和金融科技业务合并收入达到102万新元，处于起步阶段但前景良好 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 新加坡房地产市场过去12个月房价强劲增长，2021年12月出台房地产降温措施后销售需求放缓，租赁市场价格和需求触底；公司在新加坡收入增长23.8%至1500万新元，每位代理商平均收入增长25%，订阅续订率维持在79%，代理商合作伙伴增至14719名 [12][22] - 马来西亚房地产市场呈现复苏迹象，第一季度销售和租赁市场价格均有改善，租赁市场需求旺盛；公司马来西亚市场业务收入从去年的190万新元大幅增至540万新元 [13][24] - 越南房地产市场呈现复苏迹象，2022年第一季度购房和租房需求比2019年第一季度疫情前高2%；公司越南业务第一季度收入为510万新元，同比增长18.6%，房产列表数量增长超14%至165万份，每份列表平均收入增长2.4% [13][23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划利用上市所得资金推动增长，包括进行并购，重点关注金融科技、数据服务和家庭服务领域，以补充现有业务 [9][28] - 公司计划研究开发商操作系统，以满足开发商数字化运营需求；探索家庭服务领域数字化承包商和搬家服务选择及运营的机会 [29] - 公司通过市场平台和辅助服务为东南亚房地产市场参与者创造价值，致力于在该地区房地产生态系统中建立信任并获取价值 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 东南亚在疫情后重新开放，地区经济反弹，房地产市场呈现复苏迹象，但仍面临宏观经济逆风，如供应链中断等，但住房相关因素对公司业务仍为利好 [11][33] - 公司对2022年全年预测有信心，认为组织实力和核心市场经济复苏将推动增长 [18] 其他重要信息 - 公司于3月18日开始交易，筹集了2.54亿美元总收益，为增长计划提供资金 [8] - 公司在马来西亚的双品牌单团队模式取得成功，后台整合进展顺利 [15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 从宏观经济角度看，该地区是否受到一些国家衰退担忧的影响，是否具有韧性？ - 公司认为该地区从疫情中复苏不均衡，全球经济逆风会产生影响，但新加坡持续良好增长，其他市场也逐渐开放并取得良好成果；住房相关因素对公司业务仍是利好 [33] 问题2: 如何看待公司业务的季节性，如何考虑2022年季度业绩建模的季节性因素？ - 公司业务受市场节日影响，第一季度因农历新年假期业务较慢；此外，奖励和活动业务通常在下半年更活跃，许多市场在第二、三季度有传统购房季 [35][36] 问题3: 市场估值压缩是否为公司并购带来机会，如何看待并购目标的管道和估值倍数？ - 公司在金融科技、数据服务、家庭服务等领域有并购管道，会根据具体机会评估；公司资产负债表更强、业务表现更稳健，在并购谈判中处于有利地位，但更关注解决住房生态系统中实际问题的创业者 [38][39] 问题4: 新加坡代理商订阅续订率在第一季度较2021年略有下降，是季节性因素还是其他原因？ - 公司认为新加坡代理商订阅续订率通常在一定范围内波动，不应过度解读；2020 - 2021年的高参与度并非业务增长的前提条件；公司新加坡市场代理商数量高于预期，反映市场强劲，新代理商加入平台 [41][42] 问题5: 能否详细介绍马来西亚收购的整合情况，是否能实现额外成本节约，以及2022年及以后的利润率扩张前景如何？ - 公司在马来西亚收购iProperty后，在营销方面节省了开支，避免了两个网站在谷歌和脸书等平台的直接竞争；整合了销售团队和后台运营，实现了人员费用和其他方面的效率提升；公司预计2022年实现1.451亿新元收入和1140万新元正调整后EBITDA，利润率有所改善，未来各业务利润率有望进一步提高 [49][50][56] 问题6: 公司金融科技业务今年和明年的目标是什么，是否有立即在新加坡以外市场进行营销扩张的计划？ - 目前公司金融科技业务主要聚焦新加坡市场，认为潜力巨大，已促成贷款总额超过200万新元，随着新建筑项目推出，房产融资需求将增加；未来会评估其他市场机会，也可能通过并购进入其他市场；2022年金融科技和数据服务业务预测收入约800万新元 [52][55] 问题7: 第二季度通胀是否会对公司营收和利润产生潜在影响？ - 公司核心市场新加坡、马来西亚和越南的房地产价格正在复苏，新加坡房价因供应短缺大幅上涨，但随着政府增加住房供应和解决建筑行业劳动力短缺问题，供应不足情况将得到缓解；目前利率处于历史低位，尚未出现重大调整；该地区城市化进程带来住房需求，是行业的潜在利好因素，可在一定程度上抵消通胀影响 [57][58][60] 问题8: 公司所在市场与美国市场的监管情况有何不同，公司如何聚合需求并简化流程，是否有对未注册代理商的监管？ - 新加坡房地产市场监管严格，代理商需定期通过考试并获得认证；马来西亚有类似规定但执行不够严格；泰国也在加强监管；越南房地产市场未受严格监管，存在大量自称代理商的人员；公司在马来西亚通过产品帮助人们了解信用状况和购房承受能力；与美国标准化的多重上市服务（MLS）不同，公司市场缺乏单一数据源，公司有意通过数据服务业务成为房地产数据的单一来源 [65][66][70] 问题9: 公司在印度尼西亚的市场份额自2019年以来有所下降，对此有何评论，未来战略是什么？ - 公司七年前是印度尼西亚市场领导者，但认为市场业务模式存在挑战，因此将重点转向越南和马来西亚市场；公司仍看好印度尼西亚市场，但不局限于市场平台模式，还通过举办活动、开展奖项业务等其他商业模式实现盈利；公司核心市场为新加坡、越南、马来西亚和泰国，在印度尼西亚仍在探索产品与市场的契合度 [76][78][80]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2019 - 2020年公司收入下降7.2%，调整后EBITDA下降64.4%，所得税前亏损收窄60.1%[358] - 2021年公司收入从2020年的8210万新元增至1.007亿新元，增长22.7%，市场收入整体增长20.7%[370] - 2021年总费用从2020年的1.134亿新元增至1.652亿新元，增长45.7%[378] - 2021年净亏损从2020年的1440万新元增至1.874亿新元，增长1200.8%[385] - 2021年全年总营收为10.0711亿新加坡元，2020年为8.2095亿新加坡元[392] - 2021年净亏损为1.87413亿新加坡元，净亏损率为186.1%；2020年净亏损为1408万新加坡元，净亏损率为17.6%[392] - 2021年调整后EBITDA为 - 1086.9万新加坡元，调整后EBITDA利润率为 - 10.8%；2020年调整后EBITDA为445.5万新加坡元，调整后EBITDA利润率为5.4%[392] - 2021年资本支出为1448.7万新加坡元，2020年为791万新加坡元[392] - 2021年和2020年公司净亏损分别为1.874亿新加坡元和1440万新加坡元[415] - 截至2021年和2020年12月31日，公司累计亏损分别为3.251亿新加坡元和1.376亿新加坡元[415] - 2021年和2020年经营活动净现金分别为-245万新加坡元和267.4万新加坡元，投资活动净现金分别为-1075.4万新加坡元和-2241.4万新加坡元，融资活动净现金分别为-991.9万新加坡元和8844.6万新加坡元[419] - 2021年和2020年资本支出分别为1450万新加坡元和790万新加坡元[426] 各地区市场业务线数据关键指标变化 - 2021年新加坡代理商业务ARPA从2020年的每位代理商2967美元增至3279美元，12月新房产挂牌数量较8月增长4.5倍[359] - 2021年新加坡市场收入从2020年的4670万新元增至5600万新元，增长19.9%，房产价格同比上涨10.6%[371] - 2021年越南市场收入从2020年的1830万新元增至1880万新元，增长2.7%，12月新房产挂牌数量较8月增长4.5倍[372] - 2021年马来西亚市场收入从2020年的790万新元增至1470万新元，增长86.0%[374] - 2021年其他亚洲市场收入从2020年的830万新元增至850万新元，增长2.5%[374] - 2021年新加坡业务代理数量为14080个，2020年为13369个；ARPA为3279新加坡元，2020年为2967新加坡元；续约率为82%，2020年为76%[392] - 2021年越南业务房源数量为630万个，2020年为750万个；平均每个房源收入为2.74新加坡元，2020年为2.34新加坡元[392] - 2021年新加坡代理服务收入为4617万新加坡元，开发商服务收入为978.3万新加坡元；2020年代理服务收入为3966.4万新加坡元，开发商服务收入为699万新加坡元[392] - 2021年越南代理服务收入为1736.5万新加坡元，开发商服务收入为140.4万新加坡元；2020年代理服务收入为1763.4万新加坡元，开发商服务收入为63.5万新加坡元[392] - 2021年新加坡、越南、马来西亚、泰国、印尼的参与市场份额分别为79%、71%、95%、62%、32%；2020年分别为75%、65%、95%、57%、32%[392] 金融科技和数据服务业务线数据关键指标变化 - 2021年金融科技和数据服务收入从2020年的100万新元增至290万新元，增长178.8%[375] 公司资产负债及现金相关情况 - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物为7020万新加坡元[414] - 截至2021年12月31日，公司资产超过负债3.872亿新加坡元，而2020年12月31日负债超过资产2650万新加坡元[415] - 截至2021年12月31日，公司与Redpeak信贷安排相关的借款余额为1690万新加坡元[427] - 截至2021年12月31日，公司一年内到期的合同义务和承诺为3714万新加坡元，一年以上到期的为3058.6万新加坡元[429] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司第三方应收账款信用风险分别为1080万新加坡元和1100万新加坡元[626] 公司高管及董事会相关情况 - 公司董事和高管包括Olivier Lim（57岁，主席兼独立董事）、Hari V. Krishnan（44岁，首席执行官兼董事总经理）等[434] - Joe Dische自2018年起担任公司首席财务官，有超20年全球金融经验[446] - Genevieve Godwin自2020年起担任公司首席人力官，有超20年人力资源经验[447] - Manav Kamboj自2017年起担任公司首席技术官，有近20年电商、移动和金融技术等领域经验[450] - Bjorn Sprengers自2013年起担任公司首席营销官，自2021年起担任金融科技董事总经理[451] - Jeremy Williams自2021年起担任公司市场董事总经理，曾在汽车市场和航空业任职[452] - 公司董事会由九名董事组成，其中四名是独立董事，公司章程规定董事最多为九名，也可经股东普通决议增加[495] - 公司审计和风险委员会由Rachna Bhasin、Jennifer Macdonald和Melanie Wilson组成，Jennifer Macdonald担任主席[506] - 公司薪酬委员会由Jennifer Macdonald、Dominic Picone和Melanie Wilson组成，Melanie Wilson担任主席[508] - 公司提名委员会由Jennifer Macdonald、Dominic Picone、Ashish Shastry、Melanie Wilson和Owen Wilson组成，Dominic Picone担任主席[508] 公司员工股份激励计划相关情况 - 2016年4月公司董事会通过并经股东批准员工股票期权计划2016，后于2018 - 2021年多次修订[458] - 业务合并完成后，公司将2016计划转换为新2016计划，截至2022年3月17日，新2016计划下有2086788份购买普通股的期权未行使[459] - 公司各员工股份激励计划可发行的普通股总数上限为公司完全摊薄后股本的7.5%[460] - 2016年新计划允许授予期权，参与者为公司及其子公司的员工和董事，接受期权授予要约的期限为30天[463] - 所有期权（无论是否归属）将于授予日起第10周年到期，除非另有规定[462] - 2018年5月公司通过2018年员工股票期权计划，后于2019 - 2021年多次修订[465] - 截至2022年3月17日，2018年新计划下有1,841,274股普通股的期权未行使[466] - 2019年10月公司通过非执行董事股份计划，后于2019 - 2021年多次修订[467] - 截至2022年3月17日，新非执行董事股份计划下有115,850股普通股的期权和258,561股普通股对应的受限股票单位未行使[468] - 发生控制权变更时，新非执行董事股份计划下所有未归属的基于时间或绩效的期权将立即归属并可行使[469] - 2026年4月4日及以后不得在2016年新计划下授予期权[469] - 公司各激励计划可发行的普通股总数上限为公司完全摊薄后股本的7.5%[470] - 新非执行董事股份计划下的期权将于授予日起第5周年到期，除非另有规定[473] - 新非执行董事计划（New NED Plan）自2029年10月4日起不得授予期权、受限股票单位（RSUs）和/或股票奖励[475] - 2019年10月，公司董事会通过并经股东批准综合股权激励计划（Omnibus Plan），并于2019年12月9日、2020年10月14日和2021年7月19日进行修订[476] - 业务合并完成后，公司将综合股权激励计划转为新综合股权激励计划（New Omnibus Plan），截至2022年3月17日，新综合股权激励计划下有购买普通股的期权和对应1733807股普通股的受限股票单位（RSUs）未行使[477] - 新2016计划、新2018计划、新非执行董事计划、新综合股权激励计划等公司员工股份激励计划可发行的普通股最高数量为公司完全摊薄后股本的7.5%[478] - 所有期权（无论是否归属）将在授予日起第10周年到期，除非参与者的期权授予协议另有规定或新综合股权激励计划规定提前到期[480] - 新综合股权激励计划允许授予期权、受限股票单位（RSUs）和股票奖励，公司或其子公司的选定员工和执行董事有资格参与[481] - 新综合股权激励计划下，向符合条件的个人授予期权、受限股票单位（RSUs）和/或股票奖励的要约，需在授予日期后30天内接受，否则自动失效[481] - 参与者获得的期权和/或受限股票单位（RSUs）通常不可转让，经管理员事先批准，可转让给允许的受让人[474][481] - 参与者任命终止时，若为离职者或不良离职者，未归属的期权、受限股票单位（RSUs）或受限证券将立即没收；若为良好离职者，管理员可酌情允许保留部分未归属权益[474] - 发生控制权变更或可能发生控制权变更时，所有未归属的基于时间的期权、受限股票单位（RSUs）和受限证券以及基于绩效的期权、受限股票单位（RSUs）和受限证券将立即归属，期权可立即行使[474] - 2016年4月公司董事会通过并经股东批准受限股票单位计划，后于2018 - 2021年多次修订[483] - 截至2022年3月17日，新受限股票单位计划下有35,415股普通股对应的受限股票单位未行权[484] - 各员工股份激励计划可发行的普通股最高数量为公司完全摊薄后股本的7.5%[487] - 截至2022年3月17日，高管和董事持有的未行权期权、受限股票单位和受限股对应的普通股总数为4,700,990股[489] - 奥利弗·林持有68,123份购买普通股的期权、172,350份受限股票单位和240,473股受限股[489] - 哈里·V·克里什南持有1,354,756份购买普通股的期权、418,672份受限股票单位和1,773,428股受限股[489] - 董事和高管持有的原购买PropertyGuru股份的期权每股行权价在新元3.45 - 8.80之间[491] - 新受限股票单位计划下，2026年4月4日起不得再授予受限股票单位[489] - 新综合计划下，2029年10月4日起不得再授予期权、受限股票单位和股份奖励[483] - 受限股票单位授予要约需在30天内接受，否则自动失效[487] 公司股权结构及股东相关情况 - 截至2022年3月17日，公司已发行并流通的普通股为161,210,560股，其中10,391,740股（占比6.4%）由美国的三名登记持有人持有[514][518] - TPG Investor Entities持有48,497,728股普通股，占比30.1%；KKR Investor持有47,518,534股，占比28.8%；REA Asia Holding Co. Pty Ltd持有28,183,294股，占比17.5%；Bridgetown 2 LLC持有26,103,662股，占比15.0%；全体董事和高管作为一个群体持有6,259,559股，占比3.9%[515] - 2020年11月4日，发起人支付25,000美元承担Bridgetown 2的部分发行成本，获得15,812,500股Bridgetown 2 B类普通股；2020年12月，发起人将10,062,500股B类普通股无偿返还给Bridgetown 2，剩余5,750,000股发行并流通；2021年1月，Bridgetown 2进行了每股创始人股份派发0.3股的股票股息，使创始人股份总数达到7,475,000股[520] - 与业务合并相关，7,475,000股流通的Bridgetown 2 B类普通股被取消并自动转换为公司的7,450,000股普通股[521] - 发起人以每股0.50美元的价格，总计6,480,000美元购买了12,960,000份Bridgetown 2私募认股权证；与业务合并相关，这些认股权证被换为公司的12,960,000份认股权证[522][523] - 2022年3月17日，公司与TPG Investor Entities、KKR Investor和REA等签订了股东协议[524] - 股东协议规定，TPG Investor Entities、KKR Investor和REA各自持有公司至少7.5%的普通股时，有权任命一人进入公司董事会[525] - 依据股东协议，REA对公司向除其之外的主要股东发行的普通股、认股权证或其他证券有优先购买权[526] - 若主要股东打算将其公司证券全部转让给第三方买家，且该转让被定义为“拖售”并获得至少50%已发行普通股持有人的批准，其他股东方需按相同条款将其公司证券转让给该第三方买家[528] 公司融资及投资相关情况 - 2020年1月和9