股份发售 - 公司拟发售1650000股A类普通股，占发售完成后普通股约11.2%[9][10][85][160] - A类普通股发售价格预计每股4.00 - 6.00美元[11][160] - 发行前公司有12500000股普通股，发行后若承销商不行使超额配售权，有14747856股普通股；若行使则有14995356股普通股[160] 业绩情况 - 2022和2023年公司营收分别为3777.28万港元和4912.18万港元（约628.89万美元）[62] - 2023年公司税后净利润为707.92万港元（约90.63万美元），2022年净亏损为9.86万港元[63][185][187] - 截至2023年12月31日，公司权益赤字为1531.30万港元（约196.05万美元），净负债为1531.30万港元（约196.05万美元），净流动负债为1985.96万港元（约254.26万美元）[63][184] 用户数据 - JAN Financial未收集或存储中国大陆个人客户信息，远低于100万用户，不属需上市前进行网络安全审查的主体[25] 未来展望 - 预计此次发行所得款项净额约480万美元及其他融资足以满足至少一年的运营和资本支出需求[64] - 公司目前打算保留所有可用资金和未来收益用于业务运营和扩张，短期内不计划宣布或支付股息[95] 资金分配 - 若IPO价格为每股4.00美元，承销商不行使超额配售权，公司预计净收益约4802094美元；行使则约5712894美元[160] - 若承销商不行使超额配售权，约2751059美元（约57%）用于补充运营现金流和一般公司用途；行使则约3388619美元（约59%）[161] - 若承销商不行使超额配售权，约610407美元（约13%）用于偿还银行贷款；行使则占比约11%[161] - 若承销商不行使超额配售权，约720314美元（约15%）用于美国海外业务实体等的注册和运营；行使则为856934美元[161] - 若承销商不行使超额配售权，约720314美元（约15%）用于未来潜在并购；行使则为856934美元[161] 股权结构 - 公司股份为双股结构，A类普通股每股1票，B类普通股每股20票，B类可随时转换为A类[12] - 完成此次发行后，若承销商不行使超额配售权，Powell Max将有12,747,856股A类普通股和2,000,000股B类普通股；若全额行使，将有12,995,356股A类普通股和2,000,000股B类普通股[38] - 控股股东Ms. Leung在发行完成后，若承销商不行使超额配售权，将持有约78.6%的已发行和流通的A类和B类普通股，代表约94.0%的总投票权；若全额行使，将持有约77.3%的已发行和流通的A类和B类普通股，代表约93.6%的总投票权[38] 监管风险 - 若PCAOB连续两年无法检查公司审计机构，公司A类普通股可能被禁止交易[28] - 公司A类普通股可能因《外国公司问责法案》被禁止交易或摘牌，影响投资价值[30] - 公司运营于竞争激烈行业和市场，可能受香港竞争法约束，违反相关法律或对业务产生不利影响[30] 供应商情况 - 2022年，四家主要供应商分别占公司总采购额的21.1%、15.5%、8.2%和3.6%；2023年，四家主要供应商分别占公司总采购额的25.4%、13.3%、8.2%和7.2%[195]

发行相关 - 公司拟公开发行165万股A类普通股，约占发行后普通股的11.7%[9][10][82][156] - A类普通股发行价预计在每股4.00 - 6.00美元之间[11][156] - 承销商有45天的超额配售选择权，可购买此次发行的A类普通股总数的15%，假设发行价为每股4.00美元，若全额行使，发行总收益将为7,590,000美元[41] - 公司同意向承销商支付相当于此次发行总收益7.0%的折扣，并向承销商代表支付相当于筹集总收益1.0%的非报销费用津贴[39] - 公司预计此次发行的总现金费用（不包括承销折扣）约为1,269,906美元[40] 股权结构 - A类普通股一股一票，B类普通股一股二十票，B类可随时转换为A类[12] - 完成此次发行后，若承销商不行使超额配售权，鲍威尔·马克斯将有12,150,000股A类普通股和2,000,000股B类普通股；若行使超额配售权，将有12,397,500股A类普通股和2,000,000股B类普通股[38] - 完成此次发行后，若承销商不行使超额配售权，控股股东梁宝文女士将持有约77.7%的已发行和流通的A类及B类普通股，代表约94.0%的总投票权；若行使超额配售权，将持有约76.4%的已发行和流通的A类及B类普通股，代表约93.5%的总投票权[38] 法规政策 - 境内企业境外证券发行和上市应在提交申请后三个工作日内完成备案[22] - 2021年7月10日，CAC发布网络安全审查措施修订草案，规定控制超100万用户个人信息的“数据处理者”海外上市需进行网络安全审查[24] - 2022年12月29日，《加速外国公司问责法》生效，将触发HFCA Act禁止交易的连续非检查年数从三年减至两年[29] 业绩数据 - 公司2022年和2023年的收入分别为3777.28万港元和4912.18万港元（约628.89万美元）[63] - 截至2023年12月31日，公司的权益赤字为1531.30万港元（约196.05万美元），净负债为1531.30万港元（约196.05万美元），净流动负债为1985.96万港元（约254.26万美元）[64] - 2023年公司税后净利润为707.92万港元（约90.63万美元），2022年净亏损为9.86万港元[64] 未来展望 - 公司目前打算保留所有可用资金和未来收益用于业务运营和扩张，预计在可预见的未来不会宣布或支付任何股息[93] - 发售净收益约25%用于补充运营现金流和一般公司用途，约55%用于偿还现有贷款，约10%用于美国海外业务实体、分支机构和办事处的注册和运营，约10%用于未来潜在并购[157] 风险因素 - 公司运营位于中国香港，面临中国法规不确定性和监管风险[13][16][17] - 若PCAOB连续两年无法检查公司审计机构，公司A类普通股可能被禁止在美国全国性证券交易所或场外市场交易[28] - 公司面临市场竞争，可能受香港竞争法约束，违反相关法律可能对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[30] - 新冠疫情影响了公司的经营业绩，2022年和2023年的收入及增长受到阻碍，未来经营业绩取决于疫情的发展和政府采取的措施[152][154] - 金融通信服务行业竞争激烈且分散，竞争可能导致服务价格压力增加，对公司经营、财务状况和现金流产生负面影响[172] - 信息技术系统面临的威胁持续增长，包括网络攻击和网络事件等，可能损害公司业务和声誉，导致客户流失[195][196]

业绩总结 - 2022年和2023年公司收入分别为3777.28万港元和4912.18万港元（约628.89万美元）[62] - 截至2023年12月31日，公司权益赤字为1531.30万港元（约196.05万美元），净负债为1531.30万港元（约196.05万美元），净流动负债为1985.96万港元（约254.26万美元）[63] - 2023年公司税后净利润为707.92万港元（约90.63万美元），2022年净亏损为9.86万港元[63] - 2022年12月31日止年度，四家主要供应商分别占公司总采购额的21.1%、15.5%、8.2%和3.6%[189] - 2023年12月31日止年度，四家主要供应商分别占公司总采购额的25.4%、13.3%、8.2%和7.2%[189] - 2023年公司存在大客户集中情况，一个客户占总营收约12.5%[199] 用户数据 - 未提及相关用户数据内容 未来展望 - 预计此次发行的约480万美元净收益及额外融资足以支持公司至少一年的运营费用和资本支出[64] - 公司目前打算保留所有可用资金和未来收益用于业务运营和扩张，预计在可预见的未来不会宣布或支付任何股息[91] 新产品和新技术研发 - 未提及新产品和新技术研发相关内容 市场扩张和并购 - 公司计划将发售所得净收益约10%（行使超额配售权为约57.1289万美元，不行使为约48.0209万美元）用于美国海外业务实体、分支机构和办事处的注册和运营[155] - 公司计划将发售所得净收益约10%（行使超额配售权为约57.1289万美元，不行使为约48.0209万美元）用于未来潜在并购[155] 其他新策略 - 公司拟发行1650000股A类普通股，占发行完成后普通股约11.7%[8][9] - A类普通股发行价格预计在每股4.00美元至6.00美元之间[10] - A类普通股一股对应一票，B类普通股一股对应二十票，B类可转换为A类[11] - 国内公司海外发行上市应在提交申请后三个工作日内完成CSRC备案[21] - 若PCAOB连续两年无法检查公司审计机构，公司A类普通股可能被禁止在全国性证券交易所或场外市场交易[27] - 假设承销商不行使超额配售权，发行完成后Powell Max将有12,150,000股A类普通股和2,000,000股B类普通股；若全额行使，将有12,397,500股A类普通股和2,000,000股B类普通股[37] - 假设承销商不行使超额配售权，控股股东Ms. Leung将持有约77.7%的已发行和流通A类及B类普通股，代表约94.0%的总投票权；若全额行使，将持有约76.4%的已发行和流通A类及B类普通股，代表约93.5%的总投票权[37] - 公司同意向承销商支付相当于本次发行总收益7.0%的折扣，向承销商代表支付相当于总收益1.0%的非报销费用津贴[38] - 本次发行总现金费用（不包括承销折扣）预计约为1,269,906美元[39] - 假设承销商全额行使超额配售权，发行价为每股4.00美元，发行前总收益将达7,590,000美元[40] - 假设承销商不行使超额配售权，初始公开发行价为每股4.00美元，总收益6,600,000美元；承销折扣为每股0.28美元，总计462,000美元；发行前公司收益为每股3.72美元，总计6,138,000美元[43] - 2024年2月5日，公司进行了股份拆分，每股面值从1美元降至0.0001美元，授权股份变为5亿股，其中4.875亿股被注销，剩余1250万股重新指定和分类为1050万股A类普通股和200万股B类普通股[79] - 2024年2月20日，Bliss On向三名无关个人出售了150万股A类普通股[80] - 发售前已发行1250万股普通股，发售完成后，若承销商不行使超额配售权，将发行1415万股；若行使超额配售权，将发行1439.75万股[154] - 公司授予承销商45天选择权，可按IPO价格减去承销折扣，购买最多额外15%发售的A类普通股[154] - 若IPO价格为每股4.00美元，承销商不行使超额配售权，公司预计净收益约480.2094万美元；若行使超额配售权，预计净收益约571.2894万美元[154] - 公司计划将发售所得净收益约25%（行使超额配售权为约142.8224万美元，不行使为约120.0524万美元）用于补充运营现金流和一般公司用途[155] - 约55%（行使超额配售权为约314.2092万美元，不行使为约264.1152万美元）用于偿还现有贷款[155]