财务数据对比 - 2023年第二季度净销售额为558.7万美元，2022年同期为427.4万美元；2023年上半年净销售额为977.7万美元，2022年同期为798.3万美元[7] - 2023年第二季度净亏损为43.6万美元，2022年同期为73.9万美元；2023年上半年净亏损为154.9万美元，2022年同期为185.9万美元[7] - 2023年上半年经营活动使用现金280.4万美元，2022年同期为231.1万美元；投资活动使用现金19.4万美元，2022年同期为1.5万美元；融资活动提供现金307.9万美元，2022年同期使用现金11.9万美元[9] - 2023年Q2和H1净销售额分别为5587万美元和9777万美元，2022年同期分别为4274万美元和7983万美元[19][20] - 2023年6月30日和2022年12月31日，库存分别为17689万美元和15460万美元[21] - 2023年和2022年6月30日止六个月，均无库存减记情况[21] - 2023年6月30日和2022年12月31日，产品保修储备负债均为600万美元[22] - 2023年Q2和H1，国际销售额分别为1641万美元和2766万美元，2022年同期分别为74万美元和112万美元[20] - 2023年Q2，49%的收入来自美国最大客户，26%来自美国以外第二大客户；2022年Q2，88%的收入来自美国最大客户[27] - 2023年H1，49%的收入来自美国最大客户，26%来自美国以外第二大客户；2022年H1，89%的收入来自美国最大客户[27] - 2023年6月30日和2022年12月31日，财产和设备净值分别为505万美元和538万美元[30] - 2023年6月30日和2022年12月31日，应付票据分别为14.3万美元和26.8万美元[32] - 2023年和2022年上半年租金费用分别为649美元和476美元，2023年6月30日和2022年6月30日经营租赁负债分别为2244美元和635美元[40] 财务状况 - 截至2023年6月30日，公司现金余额为29.2万美元，借款能力为7.1万美元，股东权益为1663.2万美元，营运资金为1539.1万美元[12] - 公司管理层认为2023年和2024年公司将有足够的经营现金流和可用信贷额度，能够为当前运营计划提供资金并满足流动性需求[12] 经营风险 - 新冠疫情对公司整体运营产生重大负面影响，包括收入、生产力、毛利率和流动性，供应链限制影响了制造生产力，劳动力短缺导致现有劳动力加班过多和工程项目减少[14] - 通货膨胀、美联储应对通胀的行动、能源价格上涨等因素给未来经济环境带来不确定性，可能增加公司的资本成本和运营费用[14] 收入确认 - 公司按照ASC 606准则确认收入，大部分收入来自产品销售，在产品或服务交付给客户时确认，也有来自工程服务、技术支持等的收入[18] 公司业务 - 公司设计、制造和销售直流电源系统，产品集成直流发电机、电子控制系统、锂电池和太阳能光伏技术，应用于多个市场[10] 财务报表编制 - 财务报表编制需管理层进行估计和假设，实际结果可能与估计不同[17] 债务情况 - 2023年5月，公司向首席执行官发行16万美元应付票据，年利率1%，2024年4月25日到期[31] - 截至2023年6月30日，信用贷款未偿还余额为4927美元，可用额度为71美元，借款利率为9.5%，库存预付款利率为10.5%[34] - 2023年4月13日，公司与银行达成协议，银行将以特定设备为抵押向公司提供最高146美元的贷款，截至6月30日，该部分未偿还余额为136美元[34][35] - 2023年5月25日，公司与银行修改贷款协议，循环信贷额度不超过600万美元，将特定一级电信客户的集中度百分比从50%提高到75%[35] 股权情况 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司均有140,000份可执行股票期权，行使价格为5.22美元，部分期权将于2027年12月和2028年4月到期[36] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司均有24,122份可执行认股权证，行使价格为3.13美元，认股权证将于2025年7月到期[38] 租赁情况 - 公司修改两份经营租赁协议，第一份租赁期限延长至2026年2月28日，总租金2596美元；第二份延长至2026年8月，总租金1304美元[39][40] 其他应收款项 - 公司因2021年收入下降符合员工保留信贷资格，约2000美元，截至2022年12月31日和2023年6月30日，该款项作为应收账款列示[41]

财务业绩 - 2023年第一季度净销售额4190万美元，2022年同期为3709万美元[6] - 2023年第一季度净亏损111.3万美元，2022年同期为112万美元[6] - 2023年第一季度经营活动净现金使用量为115.6万美元，2022年同期为84.7万美元[8] - 2023年第一季度投资活动净现金使用量为0，2022年同期为0.8万美元[8] - 2023年第一季度融资活动净现金提供量为106.4万美元，2022年同期为 - 6万美元[8] 财务状况 - 截至2023年3月31日，公司现金余额为11.9万美元，借款能力为66.4万美元，股东权益为1706.8万美元，营运资金为1588万美元[10] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，存货分别为16,875美元和15,460美元，其中原材料分别为13,870美元和12,277美元，产成品分别为3,005美元和3,183美元[20] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司计提的保修准备金负债均为600美元[21] - 截至2023年3月31日，公司前两大应收账款账户分别占77%和11%；截至2022年12月31日，最大应收账款账户占90% [27] - 截至2023年3月31日，公司应付给三大供应商的账款分别占44%、6%和5%；截至2022年12月31日，分别占51%、3%和3% [27] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，财产和设备净值分别为421美元和538美元，2023年和2022年第一季度折旧和摊销费用分别为116美元和135美元[31] - 截至2023年3月31日，应付票据总额为205美元，长期应付票据为33美元；截至2022年12月31日，分别为268美元和57美元[32] - 截至2023年3月31日，信用额度下的未偿还余额为3,010美元，可用额度为664美元，贷款协议于2024年9月30日到期[34] 销售情况 - 2023年第一季度和2022年第一季度，国际销售额分别为112.5万美元和3.9万美元[18] - 2023年第一季度，DC电源系统销售额为408.1万美元，工程与技术支持服务为2.4万美元，配件为8.5万美元[18] - 2023年第一季度，电信客户销售额为398.8万美元，政府/军事客户为19.3万美元[18] - 2023年第一季度，公司最大客户占收入的49.5%，第二大客户占26.7%；2022年同期，最大客户占收入的90.2% [27] - 2023年第一季度和2022年第一季度，电信客户销售额分别占总收入的95%和99%，国际客户销售额分别占22%和1% [27] 业务影响因素 - 公司认为COVID - 19和通货膨胀将持续影响业务，需进一步全球化供应商、工程和客户[12] 会计政策变更 - 公司于2023年1月1日采用ASU 2016 - 13，对财务状况、经营成果和现金流无重大影响；于2021年1月1日提前采用ASU 2020 - 06，对财务报表及相关披露无影响[29][30] 股权相关 - 截至2023年3月31日，公司有140,000份未行使股票期权，行使价为5.22美元，这些期权于2022年12月31日的数量相同且全部归属，其中30,000份将于2027年12月到期，110,000份将于2028年4月到期[35] - 截至2023年3月31日，公司有24,122份未行使认股权证，行使价为3.13美元，这些认股权证于2022年12月31日的数量相同，将于2025年7月到期[36] 合作协议 - 公司与Smartgen的协议于2022年1月31日终止，2023年第一季度Smartgen未为公司提供服务[37] 租赁情况 - 公司一份到期日为2023年2月28日的经营租赁协议于2023年1月31日修订，租赁期延长三年至2026年2月28日，总租金2,596美元，每月租金从2023年3月的58美元递增至2026年2月的84美元[38] - 公司另一份经营租赁协议原到期日为2023年8月，2023年5月修订后延长至2026年8月，总租金1,304美元，每月租金从2023年9月的31美元递增至2026年8月的41美元[38] - 2023年第一季度和2022年第一季度的租金费用分别为287美元和226美元[39] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，经营租赁的长期使用权资产净额分别为2,436美元和240美元[39] - 截至2023年3月31日，经营租赁负债的当前部分为738美元，非当前部分为1,729美元，总负债为2,467美元；2022年12月31日总负债为268美元[39] - 公司租赁负债到期情况：2023年剩余9个月为651,000美元，2024年为858,000美元，2025年为990,000美元，2026年为168,000美元，总租赁付款为2,667,000美元，租赁负债现值为2,467,000美元[39] 员工保留信贷 - 公司因2021年收入下降符合员工保留信贷（ERC）资格，约2,000美元，截至2022年12月31日和2023年3月31日，该款项作为ERC应收款列于资产负债表[40]

股权结构与股东影响 - 公司董事长、总裁兼首席执行官Arthur D. Sams实益持有约44%的已发行普通股，对管理和需股东批准事项有重大影响[92] - 截至2023年3月31日，公司有12,949,550股普通股流通在外，由约21名股东记录持有[111] 股价影响因素 - 公司普通股股价波动大，受竞争、客户流失、业绩变化等多种因素影响[92] - 若证券或行业分析师不发布研究报告、发布不准确或不利报告，公司股价和交易量可能下跌[97] - 若公司未能维持有效的财务报告内部控制系统，可能无法准确报告财务结果或防止欺诈，影响股东信心和股价[104] - 公司经营业绩波动大，受客户订单和项目规模及时间影响，难以预测，可能导致业绩低于预期和股价下跌[91] 股息与股东回报 - 公司不预计支付现金股息，股东回报依赖股票升值[96] 公司收购相关 - 公司选择不遵守特拉华州普通公司法第203条规定，可能使公司更易被收购[98] - 公司章程文件和特拉华州法律的一些条款有反收购效果，可能阻碍收购和股东更换管理层[99] 股东诉讼相关 - 公司公司章程指定特拉华州衡平法院为某些股东诉讼的唯一专属法庭，可能限制股东选择有利司法论坛的能力[101] 财务报告内部控制 - 公司需按季度披露内部控制和程序的变化，管理层需每年评估其有效性，但作为“非加速申报公司”，独立注册会计师事务所无需对内部控制有效性进行鉴证[105] - 截至2022年12月31日，公司披露控制和程序以及财务报告内部控制有效，且本季度内部控制无重大变化[129][130] 市场销售结构 - 2022年和2021年，公司总净销售额的96%和89%来自电信市场[113] - 2022年，公司两大客户分别占总净销售额的66%和23%；2021年，最大客户占总净销售额的67%[113] - 2022年和2021年，国际客户销售额分别占总收入的25%和8%[113] - 2022年和2021年，军事客户销售额分别占总收入的1%和6%[113] - 2022年和2021年，其他市场销售额分别占总收入的3%和5%[113] - 2022年电信客户收入占总净销售额的96%，2021年为89% [124] 股票激励计划 - 公司2016年综合股票激励计划可授予最多1,754,385股普通股，截至2022年12月31日，已授予购买140,000股普通股的期权，并发行161,347股作为基于股票的薪酬[107] 资本需求 - 公司预计未来需要大量额外资本以维持运营，包括潜在收购、购买设备、招聘人员等[107] 产品情况 - 公司提供三种配置的直流电源系统，输出功率从5千瓦到50千瓦不等[113] 租赁收入 - 公司租赁收入在2022年和2021年占总收入不到1%[115] 财务业绩数据 - 2022年净销售额为1.6056亿美元，较2021年的1.6896亿美元下降840万美元，降幅5% [120][123][124] - 2022年净亏损5584万美元，较2021年的1414万美元增加4170万美元，增幅295% [120][123][125] - 2022年国际销售额增长211%，达到3983万美元，2021年为1279万美元 [120] - 2022年销售和营销费用降至1471万美元，较2021年减少17万美元，降幅1% [123][124] - 2022年研发费用降至1460万美元，较2021年减少526万美元，降幅26% [123][125] - 2022年一般及行政费用增至4727万美元，较2021年增加1658万美元，增幅54% [123][125] - 截至2022年12月31日，营运资金为1.7367亿美元，较2021年的2.176亿美元减少4393万美元 [126] 公司计划 - 公司计划在2023年增加销售团队、营销和展会活动，招募更多工程师以支持新产品开发和客户多元化 [124][125] 贷款情况 - 截至2022年12月31日，公司贷款协议下未偿还余额为188.4万美元，可用额度为113.7万美元[127] - 公司于2020年5月4日获得171.5万美元薪资保护计划贷款，该贷款已获全额豁免，公司确认了171.5万美元非现金收益[127] 现金流量情况 - 2022年经营活动净现金使用量为650.7万美元，2021年为938万美元；投资活动净现金使用量为2.5万美元，2021年为7.1万美元；融资活动净现金流入为164.2万美元，2021年为1290.6万美元[128] - 2022年经营活动净现金使用量增加主要因净亏损558.4万美元、应收账款减少201.3万美元、预付费用减少137.7万美元、存货增加644.3万美元和客户存款增加122.9万美元[128] - 2021年公司确认与员工保留税收抵免相关的200万美元，其中销售成本减少130万美元，一般及行政费用减少70万美元[128] - 2022年投资活动净现金使用量增加4.6万美元，归因于购买新制造设备[128] - 2022年融资活动净现金流入减少1126.4万美元，主要因2021年2月10日公开发行75万股普通股，获得净收益约1246.6万美元；2022年公司从信贷安排获得188.4万美元收益，并偿还设备融资应付票据24.2万美元[128] 积压订单情况 - 截至2022年12月31日，销售积压订单为1.2001亿美元，其中47%来自美国最大电信客户 [120] - 截至2022年12月31日，公司积压订单为1200.1万美元，其中美国电信客户购买直流电源系统占比63%，美国以外电信客户占比32%，海洋行业客户占比1%，军事市场占比1%，其他市场客户占比3%[129] - 公司认为大部分积压订单将在未来12个月内发货，但无法保证能及时完成订单并确认收入[129]

根据您的要求，我对提供的关键点进行了整理和归类，确保每个主题单一且不重复，并严格使用原文关键点。 收入和利润（同比环比） - 公司2022年第三季度净销售额为170.7万美元，同比下降58.7%[13] - 2022年第三季度毛亏损24.7万美元，去年同期为毛利润96.6万美元[13] - 2022年前九个月净销售额为969万美元，同比下降21.1%[13] - 公司2022年第三季度净亏损238.1万美元，去年同期净利润94.2万美元[13] - 公司九个月净亏损为424万美元，而去年同期为182.7万美元[24][26] - 九个月净销售额为969万美元，较去年同期的1227.3万美元下降21%[37] 成本和费用（同比环比） - 2022年三季度财产和设备折旧摊销费用12.4万美元，其中11.9万美元计入销售成本[61] - 经营租赁成本为525美元，其中147美元计入一般行政管理费用，902美元计入销售成本[79] 现金流 - 2022年前九个月经营活动产生净亏损424万美元[13] - 经营活动产生的净现金流出为453.2万美元，去年同期为689万美元[24] - 期末现金及现金等价物余额为36.3万美元，较期初510.1万美元大幅下降[24] 资产负债状况 - 现金及现金 equivalents 从2021年末的510.1万美元降至2022年9月30日的36.3万美元[12] - 存货从2021年末的901.7万美元增至2022年9月30日的1562.5万美元[12] - 客户存款从2021年末的89.7万美元增至2022年9月30日的356.9万美元[12] - 累计赤字从2021年末的1352.7万美元扩大至2022年9月30日的1776.7万美元[12] - 存货总额从去年底的901.7万美元增至1562.5万美元，增长73%[39] - 原材料库存从660.7万美元增至1151.6万美元，增长74%[39] - 库存累计减值准备为313.3万美元，去年底为350万美元[38] - 产品保修负债保持在60万美元不变[40] - 使用权资产净值为411美元，累计摊销2,406美元[79] - 短期经营租赁负债453美元，长期经营租赁负债为零，总租赁负债453美元[79] - 员工保留信贷应收款余额为2,000美元，覆盖70%合格工资及员工健康福利成本[80] 客户与供应商集中度 - 2022年9月30日最大客户收入占比87%，较2021年同期的70%显著上升[50] - 2022年前九个月最大客户收入占比88%，2021年同期为67%[51] - 2022年9月30日应收账款96%集中于最大客户，2021年底前两大客户占比分别为74%和15%[52] - 2022年9月30日应付账款前三大供应商占比分别为32%、26%和10%[53] 业务线及地区表现 - 电信行业销售额占比97%，从1101.7万美元降至943.5万美元[37] - 2022年三季度国际销售额占比降至7%，2021年同期为12%[50] - 2022年前九个月国际销售额占比降至2%，2021年同期为10%[51] 融资与信贷 - 公司拥有292万美元的借款额度和1844.5万美元的营运资金[26] - 信贷额度可用金额达292万美元，循环信贷额度上限400万美元[65][66] - 设备购买应付票据总额32.9万美元，长期部分8.1万美元[63] 股权激励 - 普通股加权平均流通股数从2021年的1269.77万股增至2022年的1296.70万股[13] - 公司股票期权数量为140,000份，加权平均行权价格为5.22美元，全部已授予且可行使[71] - 股票期权行权价格区间为4.84美元至5.60美元，其中30,000份于2027年12月到期，110,000份于2028年4月到期[71] - 认股权证数量为24,122份，加权平均行权价格为3.13美元，全部可行使且于2025年7月到期[74] 关联方交易 - 关联方Smartgen在2021年九个月期间提供现场服务费用为66美元，2022年同期为零，协议已于2022年1月终止[76] 经营租赁 - 公司经营租赁加权平均剩余期限为0.7年，平均贴现率为3.75%[79] - 2022年剩余三个月租赁付款189美元，2023年全年280美元，总租赁付款469美元[79] 外汇影响 - 现金及现金等价物中澳元折算10美元，罗马尼亚列伊折算19美元（2022年9月30日）[49]

公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司总资产分别为27251千美元和27180千美元[12] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司总负债分别为5860千美元和3930千美元[12] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司股东权益分别为21391千美元和23250千美元[12] - 截至2022年6月30日，公司现金余额为2656美元，借款能力为2806美元，股东权益为21391美元，营运资金为20138美元[27] 公司净销售额关键指标变化 - 2022年和2021年第二季度，公司净销售额分别为4274千美元和4847千美元[14] - 2022年和2021年上半年，公司净销售额分别为7983千美元和8137千美元[14] - 2022年和2021年6月30日止三个月，公司净销售额分别为4274美元和4847美元；六个月净销售额分别为7983美元和8137美元[38] 公司净亏损关键指标变化 - 2022年和2021年第二季度，公司净亏损分别为739千美元和866千美元[14] - 2022年和2021年上半年，公司净亏损分别为1859千美元和2769千美元[14] - 2022年上半年公司净亏损1859美元，经营活动使用现金2311美元[27] 公司现金流量关键指标变化 - 2022年和2021年上半年，公司经营活动净现金使用量分别为2311千美元和6131千美元[24] - 2022年和2021年上半年，公司投资活动净现金使用量分别为15千美元和0千美元[24] - 2022年和2021年上半年，公司融资活动净现金分别为 -119千美元和13023千美元[24] 公司租赁收入占比情况 - 2022年和2021年6月30日止三个月和六个月，公司租赁收入均占总收入不到1%[36] 公司存货关键指标变化 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，存货累计减记分别为3300美元和3500美元[39] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，存货分别为11985美元和9017美元[39] 公司保修储备负债情况 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司保修储备负债均为600美元[40] 公司不同货币现金等价物变化 - 2022年6月30日和2021年12月31日，澳元现金的美元等价物分别为13美元和9美元，罗马尼亚列伊现金的美元等价物分别为18美元和23美元[50] 公司客户销售占比情况 - 2022年6月30日止三个月，88%的收入来自公司最大客户；2021年同期为77%[51] - 2022年和2021年6月30日止三个月，电信客户销售额分别占总收入的99%和92%[51] - 2022年上半年，公司最大客户销售额占总收入的89%，2021年同期为70%；电信客户销售额占比分别为99%和92%；国际客户销售额占比分别为1%和12%[52] 公司应收账款占比情况 - 2022年6月30日，公司94%的应收账款来自最大客户；2021年12月31日，两大应收账款账户分别占74%和15%[53] 公司应付账款占比情况 - 2022年6月30日，公司应付账款中，前三大供应商分别占16%、8%和8%；2021年12月31日分别为16%、9%和9%[54] 公司稀释每股收益相关情况 - 计算稀释每股收益时，2022年和2021年6月30日分别有164,122股潜在稀释股份因反稀释而被排除[56] 公司财产和设备关键指标变化 - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司财产和设备净值分别为770美元和1,019美元[62] - 2022年和2021年第二季度，财产和设备折旧及摊销费用分别为129美元和157美元；上半年分别为264美元和287美元[63][64] 公司应付设备款和长期应付票据情况 - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司应付设备款分别为391美元和510美元，长期应付票据分别为143美元和268美元[65] 公司循环信贷额度情况 - 截至2022年6月30日，公司未动用循环信贷额度，可用额度为2,806美元[67] 公司股票期权和认股权证情况 - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司分别有140,000份和24,122份可执行的股票期权和认股权证[71][74] 公司关联方现场服务情况 - 2022年和2021年第二季度，关联方Smartgen提供的现场服务分别为0美元和22美元；上半年分别为0美元和51美元[76] 公司租金及租赁成本相关情况 - 2022年和2021年截至6月30日六个月的租金费用分别为476美元和452美元[79] - 2022年和2021年截至6月30日六个月的经营租赁成本均为350美元[79] - 2022年6月30日和2021年6月30日经营租赁加权平均剩余租赁期限分别为0.9年和1.9年[79] - 2022年6月30日和2021年6月30日经营租赁平均折现率均为3.75%[79] - 2022年6月30日和2021年6月30日长期使用权资产净额分别为580美元和1242美元[79] - 2022年6月30日和2021年6月30日短期经营租赁负债分别为588美元和695美元[79] - 2022年6月30日和2021年6月30日长期经营租赁负债分别为47美元和635美元[79] - 2022年6月30日和2021年6月30日总经营租赁负债分别为635美元和1330美元[79] - 2022年剩余6个月和2023年经营租赁付款分别为376千美元和280千美元[79] 公司员工留用抵免情况 - 2021年公司符合约2000美元员工留用抵免资格，截至2022年6月30日和2021年12月31日，该余额在资产负债表中列为员工留用抵免应收款[80]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _____________ to _____________ Commission file number: 001-37960 POLAR POWER, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) | Delaware | 33-0479 ...

公司管理层与股权结构 - 公司董事长、总裁兼首席执行官Arthur D. Sams实益拥有约44%的已发行普通股，对公司管理和需股东批准的事项有重大影响力[190] 公司法规选择与反收购条款 - 公司选择不受《特拉华州一般公司法》第203条规定约束，该条规定禁止上市公司与持有15%或以上投票权股票的“利益相关股东”进行“业务合并”[197] - 公司章程文件和特拉华州法律的一些条款有反收购效果，可能阻碍第三方收购，也可能阻止股东更换管理层，还可能导致股价下跌[198][199] 公司运营风险 - 公司运营结果受客户订单和项目的规模及时间影响大，收入确认不足或延迟会导致季度运营结果波动大，可能造成重大运营损失或利润率下降[188] 公司股价影响因素 - 公司普通股价格波动大，受多种因素影响，包括竞争、客户流失、季度运营结果变化等，股价下跌可能影响公司筹集资金和持续运营能力[191][194] - 证券或行业分析师的研究报告对公司股价和交易量有影响，若不发布报告、发布不准确或不利报告，股价可能下跌[196] 公司股息政策 - 公司从未宣布或支付现金股息，未来是否宣布股息由董事会决定，股东只能依靠股票升值获得回报[195] 公司股东诉讼相关 - 公司注册证书指定特拉华州衡平法院为某些股东诉讼的唯一专属法庭，这可能限制股东选择有利司法论坛的能力，增加诉讼成本[200] 公司财务报告内部控制 - 若公司未能维持有效的财务报告内部控制系统，可能无法准确报告财务结果或防止欺诈，导致股东对公司财务报告失去信心，损害公司业务和股价[204] - 公司需按季度披露内部控制和程序的变化，管理层需每年评估这些控制的有效性，但作为“非加速申报公司”，独立注册会计师事务所无需对财务报告内部控制有效性进行鉴证[206] 公司上市成本与合规 - 公司作为上市公司运营会产生重大成本，新法规可能带来额外合规成本[207] - 公司需开展活动以符合上市公司要求，可能发现财务报告内部控制存在不足[208] 公司内部控制影响 - 未能有效控制可能对公司运营结果、报告义务和股价产生不利影响[209] 萨班斯 - 奥克斯利法案相关 - 公司虽暂无需遵守萨班斯 - 奥克斯利法案第404条规则，但需进行相关评估[210] 公司融资与股权稀释 - 公司未来需大量额外资本，通过股权或债务融资可能导致股东股权稀释[211] - 2016年计划下行使期权或授予股份的销售可能导致现有股东股权重大稀释[212] 公司股权奖励计划 - 公司2016年综合股票激励计划经修订后可授予涵盖多达1,754,385股普通股的股权奖励，截至2021年12月31日已授予购买总计140,000股普通股的期权[212] 公司优先股发行 - 公司董事会有权在无需股东进一步投票或行动的情况下发行多达5,000,000股优先股[213] - 发行优先股可能对普通股市场价值、股东投票权和公司控制权变更产生不利影响[213] - 具有有利经济条款的优先股发行可能使普通股投资吸引力下降[214]

Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _____________ to _____________ UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Commission file number: 001-37960 POLAR POWER, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) | Delaware | 33- ...

收入和利润（同比环比） - 2021年第二季度净销售额为484.7万美元，同比（112.6万美元）增长330%[14] - 2021年上半年净销售额为813.7万美元，同比（398.7万美元）增长104%[14] - 2021年第二季度总净销售额为484.7万美元，同比增长330.5%；2021年上半年总净销售额为813.7万美元，同比增长104.1%[37] - 2021年上半年，公司净销售额同比增长104%，第二季度环比第一季度增长47%[105] - 2021年第二季度净销售额为484.7万美元，较2020年同期的112.6万美元增长330%[119][122] - 2021年上半年净销售额为813.7万美元，较2020年同期的398.7万美元增长104%[119] - 2021年上半年净销售额为8137美元，同比增长4150美元（104%）[132] - 2021年第二季度毛利润为96.7万美元，去年同期为毛亏损71.1万美元[14] - 2021年上半年毛利润为90.9万美元，去年同期为毛亏损87.1万美元[14] - 2021年第二季度毛利润为96.7万美元，毛利率为19.9%，而2020年同期毛亏损为71.1万美元，毛利率为-63.1%[122][125] - 2021年上半年毛利率为11.2%，较上年同期的毛亏损率-21.8%大幅改善[136] - 2021年上半年净亏损为276.9万美元，较去年同期的249.9万美元扩大11%[14] - 2021年第二季度净亏损为866美元，每股亏损0.07美元，较上年同期净亏损2298美元（每股亏损0.23美元）大幅收窄[130] - 2021年第二季度，公司净亏损约866美元[176] - 2020财年，公司净亏损约1080万美元，毛亏损约560万美元；2019财年净亏损约400万美元[176] 成本和费用（同比环比） - 2021年第二季度销售成本为388.0万美元，占净销售额的80.1%，较2020年同期的183.7万美元（占净销售额的163.1%）有所改善[122][124] - 2021年第二季度研发费用为463美元，同比增长95美元（26%）[127] - 2021年第二季度一般及行政费用为990美元，同比增长86美元（10%）[128] - 2021年上半年销售及营销费用为747美元，同比下降104美元（12%）[137] - 2021年上半年研发费用为952美元，同比增长132美元（16%）[138] - 2021年第二季度财产和设备折旧摊销费用为13.6万美元，其中12.9万美元计入销售成本；2021年上半年该费用为28.7万美元，其中27.3万美元计入销售成本[61][62] - 2021年上半年经营租赁成本为35万美元，其中4.9万美元计入一般及行政费用，30.1万美元计入销售成本[86] 各条业务线表现 - 直流电源系统产品是核心收入来源，2021年第二季度销售额为463.5万美元，占季度总销售额的95.6%[37] - 设备租赁收入微不足道，在2021年及2020年的上半年及第二季度均占总收入不到1%[36] - 先进移动应用相关销售额（含已发货及订单积压）为418.5万美元，占截至2021年6月30日订单积压总额的47%[97] - 截至2021年6月30日，军事客户订单占订单积压的12%[95] - 截至2021年6月30日，公司积压订单总额为6,670美元，预计大部分将在未来六个月内交付[156] - 积压订单构成：电信客户购买直流电源系统占38%，先进移动客户购买商用车辆产品占47%，军事承包商购买占12%，其他市场占3%[156] - 关键发动机供应商Yanmar和丰田在2021年第二季度分别占DC电力系统发动机总销量的87%和2%，去年同期分别为22%和0%[199] - 2021年上半年Yanmar和丰田发动机分别占DC电力系统发动机总销量的82%和3%，去年同期分别为33%和0%[199] 各地区表现 - 2021年第二季度国际销售额仅占总收入的2%，2021年上半年国际销售额占比为12%[52][53] - 2021年上半年，国际销售额占总收入的12%，去年同期为7%[94] - 2021年第二季度，公司国际销售额占总收入的2%，而2020年同期为7%[208] - 2021年上半年，公司国际销售额占总收入的12%，而2020年同期为7%[208] - 公司预计未来收入的很大一部分将来自欠发达国家或发展中国家的国际销售[208] 客户与供应商集中度 - 客户集中度高，2021年第二季度最大客户贡献了77%的收入；电信行业客户贡献了92%的季度收入[52] - 2021年上半年，最大客户贡献了70%的收入；电信行业客户贡献了92%的收入[53] - 2021年第二季度，公司净销售额的92%来自电信市场，最大客户贡献了77%的销售额[93] - 2021年第二季度最大客户贡献了总净销售额的77%[122] - 截至2021年6月30日，公司77%的应收账款来自最大客户，11%来自一家国际电信客户；截至2020年12月31日，最大客户占比为87%[54] - 截至2021年6月30日，应付账款中前三大供应商占比分别为13%、8%和5%；截至2020年12月31日，前三大供应商占比分别为10%、9%和8%[55] - 公司收入几乎全部依赖向美国电信市场的两个客户（AT&T和Verizon Wireless）销售直流基础电源系统[177] 订单与市场机遇 - 截至2021年6月30日，公司订单积压额为667万美元，较2021年3月31日增长20%，主要得益于一笔300万美元的先进移动应用订单[97][105] - 截至2021年6月30日，销售订单积压为667.0万美元，其中37%来自美国一级电信客户，47%来自商用车辆高级移动应用[120] - 公司预计美国5G网络扩张将在未来五年推动收入增长[119] - 5G网络部署导致基站能耗增加约200%，推动了公司高效直流电源系统的市场机遇[106] 现金流与融资活动 - 2021年上半年经营活动现金流净流出613.1万美元，较去年同期的367.2万美元净流出扩大67%[25] - 2021年上半年通过发行普通股和认股权证行权获得融资1317.3万美元[25] - 2021年上半年经营活动所用现金净额为6131美元，主要用于净亏损2769美元及应收账款增加3690美元[153] - 2021年上半年融资活动提供现金净额13023美元，主要来自2021年2月公开发行普通股净筹资1250万美元[143] - 截至2021年6月30日，公司融资活动提供的净现金为13,023美元，较2020年同期的1,551美元大幅增加，主要源于2021年2月10日公开发行750,000股普通股[155] - 公司从上述公开发行中获得净收益约1250万美元，并从2020年7月私募发行的认股权证行权中获得净收益707美元[155] - 2021年上半年投资活动现金流入为0美元，而2020年同期为8美元，减少原因是2021年第一季度未进行物业和设备收购[154] - 公司于2021年2月10日完成增发，出售75万股普通股，获得净收益约1250万美元[73] - 2021年上半年，权证行权使公司获得净收益70.7万美元，并通过无现金行权转换获得61,644股普通股[74] - 2021年2月，公司通过公开发行普通股筹集了约1250万美元净收益，每股公开发行价格为18.00美元[109] 资产与负债状况 - 现金及现金等价物从2020年末的164.6万美元大幅增加至2021年6月30日的853.8万美元，增幅达419%[12] - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物为8538美元，较2020年底的1646美元显著增加[142] - 总资产从2020年末的1779.9万美元增至2021年6月30日的2820.6万美元，增幅58%[12] - 股东权益从2020年末的1149.1万美元增至2021年6月30日的2189.5万美元，增幅91%[12] - 截至2021年6月30日，存货净值为821.7万美元，较2020年底的909.4万美元下降9.6%[40] - 截至2021年6月30日，存货累计减值拨备为374.5万美元，较2020年底的400万美元略有减少[39] - 公司产品保修负债期末余额为60万美元，期内计提与支付均为24.4万美元[42] - 截至2021年6月30日，财产和设备净值为121万美元，累计折旧和摊销为299.7万美元[61] - 截至2021年6月30日，应付票据总额为62.7万美元，其中流动部分为23.7万美元[63] - 截至2021年6月30日，公司信贷额度可用金额为248.1万美元，未提取任何借款[66] - 公司于2020年5月4日获得一笔PPP贷款，本金总额为171.5万美元，利率为1%，并已于2021年7月30日申请全额减免[69][70][71] - 截至2021年6月30日，公司长期使用权资产净值为124.2万美元，总经营租赁负债为133万美元[86] - 截至2021年6月30日，公司经营租赁加权平均剩余期限为1.9年，平均贴现率为3.75%[86] 运营风险与挑战 - COVID-19疫情对公司运营造成重大不利影响，导致销售下降、原材料采购延迟，并可能影响持续经营能力[28] - 公司COVID-19感染率保持在1%以下，未发生全公司范围的传播[108] - 受COVID-19疫情影响，关键部件采购延迟且价格上涨，标准交货时间从8周延长至14周[187] - 公司产品制造和组装高度集中于加州Gardena的两处生产设施，任何长时间中断将导致销售和利润下降[203] - 原材料（如铝、铜、钕磁铁）价格波动和供应受限，特别是全球电动汽车产量增长可能对钕磁铁成本和供应产生不利影响[187] - 公司没有与任何关键发动机供应商签订长期合同或采购承诺，供应中断风险高[199][200] - 海外采购关键部件（如发动机、磁铁、冷却系统）面临汇率波动、贸易限制等风险，美元贬值可能显著增加销售成本[201][202] - 产品用于电信关键通信网络，若出现故障可能导致重大责任索赔[206] - 业务运营受联邦、州、地方及外国法律法规约束，合规成本高且违规可能导致重大处罚[204][205] - 2020年因美国电信塔建设暂时放缓导致库存减记3400美元，年末存货估计可变现净值降至9094美元[185] - 2020年，来自美国一级电信客户的净收入因订单推迟而较2019年下降64%[177] 国际业务风险 - 国际业务面临违反《反海外腐败法》（FCPA）等反腐败法律的风险，可能导致罚款和刑事制裁[208][209] - 国际运营需遵守复杂且有时冲突的国内外法规，增加了业务成本[208] - 新冠疫情对全球市场、发电市场及国际电信市场的影响是国际业务的风险之一[210] - 国际业务面临关税、贸易壁垒和出口管制等限制销售产品的风险[210] - 在部分国家，知识产权保护的不确定性是国际业务的挑战[210] - 涉及多税收管辖区的所得税法律法规应用带来了复杂性和不确定性[210] - 某些地区存在不公平或腐败商业行为的较高风险，可能影响财务结果并导致财务报表重述或不规范[210] 其他财务与运营事项 - 在计算稀释每股收益时，2021年6月30日有164,122份潜在稀释性证券被排除（期权140,000份，权证24,122份）[57] - 2021年第二季度运营亏损为86.5万美元，占净销售额的-17.9%，较2020年同期的229.5万美元亏损（占净销售额的-203.8%）改善62%[122] - 公司披露控制和程序以及财务报告内部控制，截至2021年6月30日均被评估为有效[158][162]

根据您的要求，我已将提供的财报关键点按照单一主题进行分组。归类结果如下： 收入和利润表现 - 2021年第一季度净销售额为329万美元，较2020年同期的286万美元增长约15%[14] - 2021年第一季度净亏损为190.3万美元，而2020年同期净亏损为20.1万美元，亏损显著扩大[14] - 2021年第一季度总净销售额为32.9百万美元，较2020年同期的28.6百万美元增长15.0%[34] - 2021年第一季度运营亏损为189.8万美元，而2020年同期运营亏损为232万美元，亏损有所收窄[14] - 2021年第一季度净销售额为3290美元，较2020年同期的2860美元增长430美元，增幅15%[117][120] - 2021年第一季度毛损为58美元，较2020年同期的毛损160美元改善102美元，毛损率从5.6%收窄至1.8%[120][123] - 2021年第一季度净亏损为1903美元，而2020年同期净亏损为201美元[120][128] - 2021年第一季度净销售额较2020年同期增长15%，较2020年第四季度增长26%[99] - 2021年第一季度净亏损约为190万美元，2020年全年净亏损约为1080万美元，2019年全年净亏损约为400万美元[159] 成本和费用 - 2021年第一季度销售和营销费用降至368美元，较2020年同期的539美元减少171美元，降幅32%[120][124] - 2021年第一季度研发费用增至490美元，较2020年同期的451美元增加39美元，增幅9%[120][125] - 2021年第一季度财产和设备折旧及摊销费用为15.1万美元，其中14.4万美元计入销售成本[59] - 2021年第一季度运营租赁成本为17.5万美元，租金总费用为22.6万美元[83] 现金流活动 - 2021年第一季度运营活动所用现金净额为338.1万美元，而2020年同期为186.7万美元[21] - 2021年第一季度融资活动提供现金净额为1309.3万美元，主要来自股票发行[21] - 2021年第一季度经营活动现金净流出3381万美元，同比2020年同期1867万美元的净流出增加81%[140][142] - 2021年第一季度融资活动现金净流入13093万美元，主要来自2021年2月公开发行75万股普通股获得的约1250万美元净收益[144] 现金及融资活动 - 现金及现金等价物从2020年12月31日的164.6万美元大幅增加至2021年3月31日的1135.8万美元，增长约590%[12] - 公司通过发行普通股筹集现金（扣除发行成本后）1246.6万美元[17] - 公司通过公开发行75万股普通股获得净收益约1250万美元[70] - 2021年第一季度通过认股权证行权获得净收益70.7万美元，并发行了6.1644万股无现金行权股票[71][76] - 公司于2021年2月以每股18.00美元的公开发行价出售75万股普通股，获得净收益约1,250万美元[107] - 公司于2021年2月通过公开发行750,000股普通股获得净收益约1250万美元[130][132] 资产负债关键项目 - 存货净值从2020年12月31日的909.4万美元下降至2021年3月31日的855.4万美元，减少约6%[12] - 截至2021年3月31日，存货总额为8.554百万美元，较2020年12月31日的9.094百万美元下降5.9%[37] - 截至2021年3月31日，产品质保负债为60万美元，与2020年12月31日持平[39] - 截至2021年3月31日，存货累计减记总额为389.9万美元，略低于2020年12月31日的400万美元[36] - 截至2021年3月31日，营运资本为21256美元，较2020年12月31日的10123美元增加11133美元[130] - 截至2021年3月31日，现金及现金等价物为11358美元，较2020年12月31日的1646美元大幅增加[130][132] 业务线表现 - 直流电源系统产品销售额为31.55百万美元，占总净销售额的95.9%，较2020年同期的27.13百万美元增长16.3%[34] - 设备租赁收入占总收入的比例在2021年和2020年第一季度均低于1%[33] - 2021年第一季度Yanmar发动机占直流电源系统发动机总销量约74%，丰田发动机占比4%；2020年同期占比分别为78%和0%[180] 客户和地区表现 - 电信行业客户销售额占总净销售额的93%（2021年第一季度）和95%（2020年第一季度）[50] - 国际销售额占总净销售额的比例从2020年第一季度的6%显著增长至2021年第一季度的26%[50] - 2021年第一季度，公司前三大客户贡献的收入占比分别为59%、15%和11%[50] - 截至2021年3月31日，公司对前两大客户的应收账款分别占总应收账款的71%和18%[51] - 公司2021年第一季度总净销售额的93%来自电信市场，而2020年同期为95%[89] - 2021年第一季度，公司两大电信客户贡献了总净销售额的74%，低于2020年同期的84%[89] - 截至2021年3月31日，海外电信客户销售额占总净销售额的26%，较2020年同期的6%大幅增长[90] - 2021年第一季度国际销售额增至866美元，较2020年同期的180美元大幅增长，占总销售额比例从6%提升至26%[118][121] - 截至2021年3月31日，公司销售积压订单总额为5563美元，其中美国电信客户占71%，军事客户占19%，其他市场客户占10%[118] - 公司国际销售额占总收入比例在2021年第一季度为26%，而2020年同期为6%[190] 订单和积压 - 截至2021年3月31日，公司未完成订单总额为5,563美元，较2020年12月31日的4,239美元增长31%[99] - 军事客户订单占公司5,563美元未完成订单的19%[91] - 先进移动应用（如军用和商用车辆）相关产品占2021年第一季度未完成订单的21%[90] - 截至2020年3月31日，订单积压总额为5563万美元，其中电信客户DC电源系统占71%，军事承包商占19%，其他市场占10%[145] 资产和设备 - 总资产从2020年12月31日的1779.9万美元增加至2021年3月31日的2859.8万美元，增长约61%[12] - 股东权益从2020年12月31日的1149.1万美元增加至2021年3月31日的2276.1万美元，增长约98%[12] - 公司财产和设备净值为134.6万美元，较2020年12月31日的149.7万美元下降10.1%[59] 债务和借款 - 应付票据总额为69.8万美元，其中长期部分为45.1万美元，较2020年末的51万美元减少11.6%[60] - 设备融资协议总月度本金和利息支付额约为2.8万美元，年利率在1.9%至6.9%之间[62] - 公司信贷额度可用金额为253.6万美元，循环信贷设施总限额为400万美元[63][64] - 公司获得PPP贷款171.5万美元，年利率1%，贷款期限两年[66] - 循环信贷额度最高为4000美元，其中应收账款融资额度为净面额的85%，库存融资额度为库存成本或批发市价35%或2500美元中的较低者[133] - 循环信贷标准利率为最优惠利率上浮1.25%，最低年利率3.75%；库存部分利率为最优惠利率上浮2.25%，最低年利率4.75%[134] - 截至2021年3月31日，循环信贷可用额度为2536美元，未使用余额为零[135] - 薪资保护计划贷款本金总额为1715万美元，年利率1%，到期日为发放日后两年[137] 股权激励 - 截至2021年3月31日，公司未行权股票期权的内在价值为120万美元[74] 管理层讨论和指引 - 公司是美国三大一级电信公司备用电源系统的 approved supplier[100] - 2021年第一季度，电信公司完成了价值809亿美元的频谱竞标，用于建设5G网络[100] 风险因素 - 缺乏与大多数客户的长期采购承诺，销售主要依赖零星订单，未来收入增长存在不确定性[165] - 销售收入高度集中于电信市场，该市场需求下降将直接冲击公司盈利能力[166] - 公司直流电源系统产品开发周期长且受技术规格难度、设计复杂性和客户采购流程影响，可能导致投资与收入确认之间存在显著时间差[163] - 2020年因美国电信塔建设暂时放缓导致需求低于预期，公司计提3400美元存货减值，使2020年12月31日库存净变现价值降至9094美元[168] - 公司关键组件（如发动机、磁铁、冷却系统）依赖海外供应商，主要来自亚洲，面临汇率波动、贸易限制等风险[183] - 原材料（铝、铜、钕磁铁）价格受全球供需影响波动，电动汽车产量增长可能加剧钕磁铁供应紧张或成本上升[184] - 生产设施集中于加州Gardena两处工厂，运营中断（如疫情、灾害）将导致销售和利润下滑[185] - 产品需符合建筑规范、电气连接等法规要求，合规成本或法规变动可能显著影响收入和运营[186] - 市场竞争激烈，部分竞争对手财务资源更雄厚，可能通过降价策略抢占市场份额[170] - 公司产品用于关键通信网络，若出现故障可能面临重大责任索赔，导致大量诉讼费用和赔偿金[188] - 网络安全漏洞可能导致业务中断、收入减少、成本增加或声誉损害，公司已投入资源部署防火墙、备份和加密等措施[194] - 未能遵守《反海外腐败法》等法规可能导致严重刑事或民事处罚，并消耗高级管理层大量时间和注意力[189] - 信息基础设施故障可能导致服务中断和数据丢失，影响产品交付和订单履行，进而影响财务业绩和股价[195] - 违反《加州消费者隐私法案》等数据隐私法规可能导致巨额罚款和纠正行动，增加合规成本[196] - 知识产权保护不足可能使公司失去专有技术，需通过诉讼维权，产生高额成本并分散管理资源[202] - 营业收入高度依赖客户订单规模和项目完成时间，运营费用相对固定，收入短期波动可能导致季度亏损或利润率下降[209] - 公司未来收入的重要部分预计来自欠发达或发展中国家的国际销售，面临政治、经济和监管风险[190] - 国际业务挑战包括关税、贸易壁垒、汇率管制和税收复杂性，可能对财务状况和运营结果产生不利影响[192] - 公司收入几乎全部依赖向美国电信市场的三家客户销售DC基础电源系统[160] - 2020年来自美国一级电信客户的净收入因订单延迟较2019年下降64%[160]