文章核心观点 - 公司2025财年第一季度财报显示营收和利润同比增长，盈利超Zacks共识预期但销售额未达预期 [1] 第一季度财务指标详情 - 调整后每股收益1.73美元，超Zacks共识预期的1.49美元，较去年同期的1.69美元有所提升 [2] - 净销售额达19.747亿美元，增长0.4%，含6080万美元收购收入，排除收购影响后，食品服务业务增长被其他业务下滑抵消，未达Zacks共识预期的19.75亿美元 [3] - 毛利润5.953亿美元，同比增长4%，毛利率从去年同期的29.1%扩大至30.1% [4] - 销售、一般和行政费用增长2.7%至3.316亿美元，占净销售额的比例从去年同期的16.4%升至16.8% [4] - 营业利润增长2.3%至2.141亿美元，调整后息税折旧及摊销前利润增长2.9%至3.699亿美元 [5] 各业务板块表现 邮政消费品牌 - 净销售额9.639亿美元，同比下降2.5%，含5440万美元宠物食品销售，排除该业务后销量下降8.8%，宠物食品和谷物销量分别下降13%和2.3% [6] - 利润下降1.3%至1.31亿美元，调整后息税折旧及摊销前利润增长7.9%至2.048亿美元 [6] 维他麦 - 净销售额1.276亿美元，下降1.2%，含640万美元收购贡献及近300个基点的积极汇率影响，排除收购影响后销量下降11.6%，主要因促销活动减少、淘汰表现不佳产品及谷物品类下滑 [7] - 利润下降24.3%至1590万美元，调整后息税折旧及摊销前利润下降8.5%至2800万美元 [7] 食品服务 - 净销售额6.166亿美元，增长8.7%，销量增长2.8%，主要受鸡蛋和土豆分销增长及即饮奶昔业务推动 [8] - 利润增长13.7%至8610万美元，调整后息税折旧及摊销前利润增长10.4%至1.168亿美元 [8] 冷藏零售 - 销售额2.666亿美元，同比下降5.1%，销量下降4.4%，香肠增长被配菜、奶酪和鸡蛋业务下滑抵消 [9] - 利润下降32%至2420万美元，调整后息税折旧及摊销前利润下降22.4%至4160万美元 [9] 其他财务方面 - 季度末现金及现金等价物8.729亿美元，长期债务69.444亿美元，股东权益总额38.981亿美元 [10] - 2025财年第一季度回购160万股普通股，花费1.811亿美元，截至2月6日又回购100万股，花费1.069亿美元，2月4日批准新的5亿美元股票回购计划，2月10日开始，截至2月6日当前5亿美元回购计划还剩2.002亿美元 [11] 2025财年展望 - 调整后息税折旧及摊销前利润预期上调至14.2 - 14.6亿美元，此前为14.1 - 14.6亿美元 [13] - 预计资本支出3.8 - 4.2亿美元，包括邮政消费品牌在网络优化和宠物食品安全及产能方面投资9000 - 1亿美元，食品服务业务投资8000 - 9000万美元 [14] 股价表现 - 过去六个月公司股价下跌4.3%，行业下跌9.9% [15] 其他推荐股票 联合天然食品 - 是天然、有机和特色食品及非食品产品主要分销商，Zacks评级为1（强力买入） [16] - 本财年销售额和每股收益预计较上年增长0.3%和442.9%，过去四个季度平均盈利惊喜为553.1% [17] 奥利折扣店 - 是低价销售品牌商品的零售商，Zacks评级为2（买入） [17] - 本财年销售额和每股收益预计较去年增长8.3%和13.1%，过去四个季度平均盈利惊喜为5%，过去30天每股收益共识预期未变 [17][18] 树屋食品 - 是自有品牌零食和饮料公司，Zacks评级为2 [18] - 本财年销售额和每股收益预计较去年下降4.3%和20.7%，过去四个季度平均盈利惊喜为20.4% [18][19]

文章核心观点 - 文章介绍了Post Holdings截至2024年12月季度的财报情况，包括营收、每股收益等指标与去年同期及市场预期的对比，还提及了公司在一些关键指标上的表现以及股价近期变化和评级 [1][3] 营收与每股收益情况 - 公司该季度营收19.7亿美元，同比增长0.5%，与Zacks共识预期的19.8亿美元相比，意外偏差为 -0.02% [1] - 该季度每股收益1.73美元，去年同期为1.69美元，与共识每股收益预期1.49美元相比，意外偏差为 +16.11% [1] 股价表现与评级 - 过去一个月，公司股价回报率为 -2.6%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为 +2.1% [3] - 公司股票目前Zacks排名为3（持有），表明短期内可能与大盘表现一致 [3] 各业务板块净销售额情况 - Weetabix净销售额1.276亿美元，低于四位分析师平均预期的1.2984亿美元，同比变化 -1.2% [4] - Post Consumer Brands净销售额9.639亿美元，低于四位分析师平均预期的9.9326亿美元，同比变化 -2.5% [4] - Foodservice净销售额6.166亿美元，高于四位分析师平均预期的5.8107亿美元，同比变化 +8.7% [4] - Refrigerated Retail净销售额2.666亿美元，低于四位分析师平均预期的2.7342亿美元，同比变化 -5.1% [4] 各业务板块调整后息税折旧摊销前利润情况 - Post Consumer Brands调整后息税折旧摊销前利润2.048亿美元，高于三位分析师平均预期的1.9367亿美元 [4] - Weetabix调整后息税折旧摊销前利润2800万美元，低于三位分析师平均预期的2975万美元 [4] - Foodservice调整后息税折旧摊销前利润1.168亿美元，高于三位分析师平均预期的1.083亿美元 [4] - Corporate/ Other调整后息税折旧摊销前利润 -2130万美元，略高于三位分析师平均预期的 -2143万美元 [4] - Refrigerated Retail调整后息税折旧摊销前利润4160万美元，低于三位分析师平均预期的4680万美元 [4]

文章核心观点 - 分析Post Holdings季度财报表现及股价走势，探讨未来发展并提及同行业TreeHouse Foods业绩预期 [1][3][9] Post Holdings季度财报情况 - 季度每股收益1.73美元，超Zacks共识预期1.49美元，去年同期为1.69美元，此次财报盈利惊喜达16.11% [1] - 上一季度预期每股收益1.19美元，实际为1.53美元，盈利惊喜28.57% [1] - 过去四个季度公司均超共识每股收益预期 [2] - 截至2024年12月季度营收19.7亿美元，略低于Zacks共识预期0.02%，与去年同期持平，过去四个季度仅一次超共识营收预期 [2] Post Holdings股价表现 - 年初以来股价下跌约8.4%，而标准普尔500指数上涨3.1% [3] Post Holdings未来展望 - 股价短期走势及未来盈利预期取决于管理层财报电话会议评论 [3] - 盈利前景可助投资者判断股票走向，包括当前季度共识盈利预期及预期变化 [4] - 近期盈利预估修正趋势与股价短期走势强相关，可通过Zacks Rank跟踪 [5] - 财报发布前盈利预估修正趋势喜忧参半，当前Zacks Rank为3（持有），预计短期内与市场表现一致 [6] - 未来需关注未来季度和本财年盈利预估变化，当前季度共识每股收益预期为1.57美元，营收20.1亿美元，本财年共识每股收益预期为6.30美元，营收80亿美元 [7] 行业对Post Holdings的影响 - Zacks行业排名中，食品-杂项行业目前处于250多个Zacks行业后27%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] TreeHouse Foods业绩预期 - 预计2月14日公布截至2024年12月季度财报，预计季度每股收益0.97美元，同比增长26%，过去30天共识每股收益预期上调14.3% [9] - 预计营收9.0485亿美元，较去年同期下降0.7% [10]

2025财年第一季度财务数据关键指标变化 - 2025财年第一季度净销售额为19.747亿美元，同比增长0.4%，即880万美元[4] - 第一季度毛利润为5.953亿美元，占净销售额的30.1%，同比增长4.0%，即2270万美元[4] - 第一季度净利润为1.133亿美元，同比增长28.6%，即2520万美元[6] - 第一季度摊薄后每股收益为1.78美元，上年同期为1.35美元[7] - 2025财年第一季度利息支出净额为8410万美元，上年同期为7810万美元[13] - 2025财年第一季度所得税费用为3210万美元，有效所得税率为22.1%，上年同期为2850万美元，有效所得税率为24.4%[16] 2025财年第一季度股票回购情况 - 2025财年第一季度公司回购160万股普通股，花费1.811亿美元，平均价格为每股114.39美元；第一季度结束后至2月6日，回购100万股，花费1.069亿美元，平均价格为每股108.47美元[17] - 2月4日，公司董事会批准一项新的5亿美元股票回购授权，现有5亿美元股票回购授权将于2月9日取消，截至2月6日，现有授权剩余2.002亿美元[17] 2025财年业绩指引 - 公司将2025财年调整后EBITDA指引区间上调至14.2 - 14.6亿美元，此前为14.1 - 14.6亿美元[7][19] - 公司预计2025财年资本支出在3.8 - 4.2亿美元之间，其中包括对Post Consumer Brands和Foodservice的投资[19] 2024年第四季度财务数据关键指标变化 - 2024年第四季度净销售额为19.747亿美元，2023年同期为19.659亿美元[32] - 2024年第四季度净利润为1.133亿美元，2023年同期为0.881亿美元[32] - 2024年12月31日现金及现金等价物为8.729亿美元，9月30日为7.874亿美元[34] - 2024年第四季度经营活动提供现金3.104亿美元，2023年同期为1.744亿美元[36] - 2024年第四季度投资活动使用现金1.283亿美元，2023年同期为3.338亿美元[36] - 2024年第四季度融资活动使用现金0.942亿美元，2023年同期为2.063亿美元[36] - 2024年12月31日止三个月净收益为1.133亿美元，2023年同期为8810万美元；调整后净收益2024年为1.119亿美元，2023年为1.137亿美元[51] - 2024年12月31日止三个月摊薄后每股收益为1.78美元，2023年同期为1.35美元；调整后摊薄后每股收益2024年为1.73美元，2023年为1.69美元[53] - 2024年12月31日止三个月调整后EBITDA为3.699亿美元，2023年同期为3.595亿美元[55] - 2024年12月31日止三个月净收益占净销售额的比例为5.7%，2023年同期为4.5%[55] - 2024年12月31日止三个月调整后EBITDA占净销售额的比例为18.7%，2023年同期为18.3%[55] - 2024年第四季度调整后EBITDA为36.99亿美元，2023年同期为35.95亿美元[56][57] - 2024年第四季度调整后EBITDA占净销售额的比例为18.7%，2023年同期为18.3%[56][57] - 2024年第四季度自由现金流为17.14亿美元，2023年同期为9.36亿美元[58] - 2024年第四季度经营活动提供的净现金为31.04亿美元，2023年同期为17.44亿美元[58] - 2024年第四季度资本支出为13.9亿美元，2023年同期为8.08亿美元[58] 2024年第四季度各业务线净销售额变化 - 2024年第四季度Post Consumer Brands净销售额为9.639亿美元，2023年同期为9.886亿美元[38] - 2024年第四季度Weetabix净销售额为1.276亿美元，2023年同期为1.291亿美元[38] - 2024年第四季度食品服务净销售额为6.166亿美元，2023年同期为5.671亿美元[38] 冷藏零售业务产品销量变化 - 冷藏零售业务中奶酪产品销量较去年同期下降12.3%，香肠产品销量增长3.5%[40] 公司财务指标调整说明 - 公司排除利率互换的市值调整和现金结算影响，因其金额和频率不一致且存在不确定性和波动性[44] - 公司排除与业务合并、剥离和整合相关的交易成本和整合成本，认为这些成本与评估长期业绩无关[44] - 公司排除设施关闭相关成本，因其金额和频率不一致且不反映未来持续经营费用[44] - 公司排除商品和外汇套期保值的市值调整影响，因其存在不确定性和波动性且金额和频率不一致[44] - 公司认为调整后EBITDA有助于投资者评估公司运营表现和流动性，管理层用其提供前瞻性指引和预测未来结果[45] 2024年第四季度各业务板块调整后EBITDA变化 - 2024年第四季度各业务板块调整后EBITDA分别为：Post Consumer Brands 20.48亿美元、Weetabix 2.8亿美元、Foodservice 11.68亿美元、Refrigerated Retail 4.16亿美元、Corporate/Other -2.13亿美元[56] - 2023年第四季度各业务板块调整后EBITDA分别为：Post Consumer Brands 18.98亿美元、Weetabix 3.06亿美元、Foodservice 10.58亿美元、Refrigerated Retail 5.36亿美元、Corporate/Other -2.03亿美元[57] - 2024年第四季度各业务板块调整后EBITDA占净销售额的比例分别为：Post Consumer Brands 21.2%、Weetabix 21.9%、Foodservice 18.9%、Refrigerated Retail 15.6%[56] - 2023年第四季度各业务板块调整后EBITDA占净销售额的比例分别为：Post Consumer Brands 19.2%、Weetabix 23.7%、Foodservice 18.7%、Refrigerated Retail 19.1%[57] 2024年第四季度各业务板块利润情况 - 2024年第四季度各业务板块利润分别为：Post Consumer Brands 13.1亿美元、Weetabix 1.59亿美元、Foodservice 8.61亿美元、Refrigerated Retail 2.42亿美元、Corporate/Other 0亿美元[56]

文章核心观点 2025年2月6日，消费包装商品控股公司Post Holdings公布2024年12月31日结束的第一财季财报 ，各业务板块表现有差异 ，公司上调2025财年调整后EBITDA指引 ，并进行了股票回购 [1][11][18] 分组1：公司概况 - 公司是消费包装商品控股公司 ，业务涵盖中心商品 、冷藏 、餐饮服务和食品配料等类别 [27] - 旗下业务包括Post Consumer Brands 、Weetabix 、Michael Foods和Bob Evans Farms等 [27] 分组2：收购情况 - 2023年12月1日 ，完成对Perfection Pet Foods大部分资产收购 ，结果计入Post Consumer Brands板块 [3] - 2023年12月1日 ，完成对Deeside Cereals I Ltd收购 ，结果计入Weetabix板块 [3] 分组3：第一季度合并经营业绩 整体业绩 - 净销售额19.747亿美元 ，同比增0.4%即880万美元 ，含收购带来的净销售额 [4] - 毛利润5.953亿美元 ，占净销售额30.1% ，同比增4.0%即2270万美元 [4] - 销售 、一般和行政费用3.316亿美元 ，占净销售额16.8% ，同比增2.7%即870万美元 [5] - 营业利润2.141亿美元 ，同比增2.3%即480万美元 [5] - 净利润1.133亿美元 ，同比增28.6%即2520万美元 [6] - 摊薄后每股收益1.78美元 ，上年同期1.35美元 [6] - 调整后净利润1.119亿美元 ，上年同期1.137亿美元 [6] - 调整后摊薄后每股收益1.73美元 ，上年同期1.69美元 [6] - 调整后EBITDA 3.699亿美元 ，同比增2.9%即1040万美元 [7] 各业务板块业绩 - Post Consumer Brands净销售额9.639亿美元 ，同比降2.5%即2470万美元 ，板块利润1.31亿美元 ，同比降1.3%即170万美元 ，调整后EBITDA 2.048亿美元 ，同比增7.9%即1500万美元 [8] - Weetabix净销售额1.276亿美元 ，同比降1.2%即150万美元 ，板块利润1590万美元 ，同比降24.3%即510万美元 ，调整后EBITDA 2800万美元 ，同比降8.5%即260万美元 [9] - Foodservice净销售额6.166亿美元 ，同比增8.7%即4950万美元 ，板块利润8610万美元 ，同比增13.7%即1040万美元 ，调整后EBITDA 1.168亿美元 ，同比增10.4%即1100万美元 [10] - Refrigerated Retail净销售额2.666亿美元 ，同比降5.1%即1430万美元 ，板块利润2420万美元 ，同比降32.0%即1140万美元 ，调整后EBITDA 4160万美元 ，同比降22.4%即1200万美元 [12] 分组4：利息 、债务 、税务情况 - 2025财年第一季度净利息支出8410万美元 ，上年同期7810万美元 ，因债务本金和利率上升 ，部分被利息收入增加抵消 [13] - 2025财年第一季度债务清偿净损失580万美元 ，2024财年第一季度债务清偿净收益310万美元 [14] - 2025财年第一季度互换净收入1540万美元 ，上年同期互换净支出2110万美元 [15] - 2025财年第一季度所得税费用3210万美元 ，有效所得税税率22.1% ，上年同期2850万美元 ，有效所得税税率24.4% [15] 分组5：股票回购 - 2025财年第一季度回购160万股普通股 ，花费1.811亿美元 ，均价114.39美元/股 [16] - 2025年第一季度结束至2月6日 ，回购100万股 ，花费1.069亿美元 ，均价108.47美元/股 [16] - 2025年2月4日 ，董事会批准5亿美元股票回购授权 ，2月10日起可执行 [16] 分组6：展望 - 公司将2025财年调整后EBITDA指引上调至14.2 - 14.6亿美元 [11][18] - 预计2025财年资本支出3.8 - 4.2亿美元 ，含Post Consumer Brands和Foodservice投资 [18] - 预计第二财季成本在定价影响前较第一财季有3000 - 5000万美元不利影响 ，预计在本财年剩余时间恢复 [21] 分组7：非GAAP指标使用 - 公司使用调整后净利润 、调整后摊薄每股收益 、调整后EBITDA等非GAAP指标补充GAAP财务指标 [20] - 管理层用这些指标评估公司和板块业绩 、做决策及确定奖金 ，认为能增加透明度 、助投资者理解经营表现 [20] 分组8：会议安排 - 2025年2月7日上午9点将举行电话会议 ，讨论第一财季财务结果和2025财年展望并答疑 [21] - 可通过拨打特定号码或访问公司网站收听电话会议及回放 [22][23]

文章核心观点 - 华尔街分析师预测Post Holdings即将公布的季度财报，预计每股收益1.49美元，同比下降11.8%，营收达19.8亿美元，同比增长0.5%，还给出了公司部分关键指标的平均预测值 [1] 盈利预测 - 预计季度每股收益1.49美元，同比下降11.8% [1] - 过去30天该季度共识每股收益预估上调0.3%至当前水平 [2] 营收预测 - 预计季度营收达19.8亿美元，同比增长0.5% [1] 关键指标预测 - 预计“Net Sales - Weetabix”为1.2984亿美元，同比变化+0.6% [5] - 预计“Net Sales - Refrigerated Retail”为2.7342亿美元，同比变化 - 2.7% [5] - 预计“Net Sales - Post Consumer Brands”为9.9326亿美元，同比变化+0.5% [5] - 预计“Net Sales - Foodservice”为5.8107亿美元，同比变化+2.5% [6] - 预计“Adjusted EBITDA - Post Consumer Brands”达1.9367亿美元，去年同期为1.898亿美元 [6] - 预计“Adjusted EBITDA - Weetabix”为2975万美元，去年同期为3060万美元 [7] - 预计“Adjusted EBITDA - Foodservice”达1.083亿美元，去年同期为1.058亿美元 [7] - 预计“Adjusted EBITDA - Refrigerated Retail”为4680万美元，去年同期为5360万美元 [8] 股价表现与评级 - 过去一个月Post Holdings股价变化 - 3.4%，而Zacks标准普尔500综合指数变化+1.7% [9] - 公司Zacks评级为3（持有），预计短期内密切跟随整体市场表现 [9]

Post Holdings, Inc. (POST) is likely to register top-line growth when it reports first-quarter fiscal 2025 earnings on Feb. 6. The Zacks Consensus Estimate for revenues is pegged at $1.98 billion, implying a 0.5% increase from the prior-year quarter’s reported figure. However, the consensus mark for earnings has moved down almost 2% in the past 30 days to $1.49 per share, projecting a decline of 11.8% from the figure reported in the year-ago quarter. POST has a trailing four-quarter earnings surprise of 32. ...

文章核心观点 价值投资是寻找优质股票的常用方法 公司开发的风格评分系统可突出具有特定特征的股票 宝仕食品公司（POST）目前具有较高的Zacks排名和价值评分 多项估值指标显示该公司可能被低估 是一只优质的价值股 [1][2][6] 分组1：投资方法与系统 - Zacks排名系统专注于盈利预测和预测修正来寻找优质股票 [1] - Zacks开发了风格评分系统以突出具有特定特征的股票 [2] 分组2：宝仕食品公司概况 - 宝仕食品公司目前Zacks排名为2（买入） 价值评分为A [2] 分组3：宝仕食品公司估值指标 - 宝仕食品公司市净率为1.52 低于行业平均的1.95 过去一年最高为1.75 最低为1.41 中位数为1.60 [3] - 宝仕食品公司市销率为0.79 低于行业平均的0.92 [4] - 宝仕食品公司市现率为8.34 低于行业平均的15.86 过去一年最高为9.41 最低为7.92 中位数为8.63 [5]

文章核心观点 公司宣布将公布2025财年第一季度财务结果并召开电话会议讨论该季度财务结果、2025财年展望及答疑 [1][2] 分组1：会议安排 - 公司将于2025年2月7日上午9点召开电话会议讨论2025财年第一季度财务结果和2025财年展望并答疑 [1] - 公司计划于2025年2月6日美股收盘后发布第一季度财务结果 [2] - 美国境内可拨打(800) 445 - 7795、境外拨打(785) 424 - 1699参加电话会议，会议识别号码为POSTQ125，也可通过公司网站投资者板块收听网络直播 [2] - 2025年2月14日前，美国境内可拨打(800) 839 - 1246、境外拨打(402) 220 - 0464收听电话会议回放，公司网站投资者板块也将在有限时间提供网络直播回放 [3] 分组2：公司介绍 - 公司是一家消费包装商品控股公司，总部位于密苏里州圣路易斯，业务涵盖店内中心、冷藏、餐饮服务和食品配料类别 [4] - 旗下业务包括Post Consumer Brands、Weetabix、Michael Foods和Bob Evans Farms等 [4] - 公司通过与第三方对8th Avenue Food & Provisions, Inc.的投资参与自有品牌食品类别 [4] 分组3：联系方式 - 投资者关系联系人为Daniel O'Rourke，邮箱为[email protected]，电话为(314) 806 - 3959 [5]

文章核心观点 - 公司估值有吸引力，适合价值型投资者，但近期股价表现不佳，投资者需权衡其估值、增长前景与行业风险 [1][2] - 公司通过战略收购和定价策略推动增长，餐饮服务业务表现突出，但也面临通胀、消费者需求疲软等挑战 [3][8] - 投资者应综合考虑公司长期增长潜力和运营挑战，公司目前评级为持有 [12] 公司估值与股价表现 - 公司市销率低于行业和板块平均，具有相对估值优势，价值评分高 [1] - 过去三个月股价下跌3.6%，表现优于行业的7.7%跌幅 [2] 公司增长因素 - 战略收购完善宠物食品和谷物品类布局，推动公司发展 [3] - 餐饮服务业务净销售额增长4.7%至5.961亿美元，销量增长3.6%，预煮蛋产品销量激增7.5% [4] - 战略定价使第四季度平均净定价提高3%，抵消成本压力，维持盈利能力 [6] 公司面临挑战 - 宏观经济和消费者因素影响公司业绩，通胀持续影响销量增长，消费者需求疲软 [8] - 消费者品牌业务净销售额下降3%，销量下降6%，谷物品类表现不佳 [10] - 销售、一般及行政费用连续几个季度上升，第四季度增长10.4%至3.417亿美元 [11] 投资策略建议 - 公司估值有吸引力，战略举措推动增长，但面临诸多挑战，投资者应综合考虑 [12] 其他推荐股票 - 联合天然食品公司评级为强烈买入，过去四个季度平均盈利惊喜为553.1%，预计本财年销售和盈利分别增长0.3%和442.9% [13][14] - 英格瑞德公司评级为买入，过去四个季度平均盈利惊喜为9.5%，预计本财年盈利增长12.4% [14][15] - 新鲜宠物公司评级为买入，过去四个季度平均盈利惊喜为144.5%，预计本财年销售和盈利分别增长27.2%和228.6% [15][16]