Post Holdings reported earnings per share (EPS) of $2.09, beating the estimated $1.87 and marking a significant increase from the previous year.The company generated revenue of approximately $2.25 billion, indicating an 11.8% increase year-over-year.Financial metrics reveal a strong market position with a price-to-earnings (P/E) ratio of approximately 17.27 and a debt-to-equity ratio of roughly 1.98.Post Holdings, Inc. (NYSE:POST) is a consumer packaged goods holding company that operates within the Zacks F ...

财务业绩概览 - 2025财年第三季度营收达22.5亿美元，同比增长11.8% [1] - 季度每股收益为2.09美元，相比去年同期的1.53美元有所增长 [1] - 营收与市场预期完全一致，但每股收益超出预期8.85%，市场共识预期为1.92美元 [1] 各业务板块净销售额表现 - Post Consumer Brands部门销售额为11.6亿美元，同比增长10.6%，但低于分析师平均预期的12.4亿美元 [4] - Foodservice部门销售额为7.18亿美元，同比大幅增长20.5%，并显著超出分析师平均预期的6.3773亿美元 [4] - Weetabix部门销售额为1.45亿美元，同比增长3.6%，略高于分析师平均预期的1.4104亿美元 [4] - Refrigerated Retail部门销售额为2.282亿美元，同比微增0.8%，略低于分析师平均预期的2.325亿美元 [4] 各业务板块调整后EBITDA表现 - Foodservice部门调整后EBITDA为1.611亿美元，远超分析师平均预期的1.2783亿美元 [4] - Refrigerated Retail部门调整后EBITDA为4560万美元，高于分析师平均预期的3663万美元 [4] - Post Consumer Brands部门调整后EBITDA为2.08亿美元，低于分析师平均预期的2.2748亿美元 [4] - Weetabix部门调整后EBITDA为3260万美元，略低于分析师平均预期的3375万美元 [4] - Corporate/Other部门调整后EBITDA为亏损2190万美元，优于分析师平均预期的亏损2367万美元 [4] 近期股价表现与市场对比 - 公司股价在过去一个月下跌1.8%，表现逊于同期下跌0.3%的标普500指数 [3] - 公司股票目前Zacks评级为3（持有），预示其近期表现可能与整体市场同步 [3]

Post Holdings (POST) came out with quarterly earnings of $2.09 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $1.92 per share. This compares to earnings of $1.53 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of +8.85%. A quarter ago, it was expected that this cereal maker would post earnings of $1.67 per share when it actually produced earnings of $2.03, delivering a surprise of +21.56%.Over the last four quarters, the comp ...

财务数据关键指标变化：第四季度及2025财年净销售额 - 第四季度净销售额为22.47亿美元，同比增长11.8%，其中收购贡献了2.494亿美元销售额[5] - 2025财年净销售额为81.581亿美元，同比增长3.0%[42] - 2025财年净销售额为81.581亿美元，净利润为3.357亿美元，调整后EBITDA为15.388亿美元，同比增长9.6%[7][10][13] - 全年净销售额从79.227亿美元增至81.581亿美元，增长3.0%[48] - 2025财年第四季度净销售额为22.47亿美元，同比增长11.8%[42] 财务数据关键指标变化：第四季度及2025财年净利润和收益 - 第四季度净利润为5100万美元，同比下降37.5%；调整后EBITDA为4.254亿美元，同比增长22.0%[7][9] - 2025财年净收益为3.357亿美元，同比下降8.4%[42] - 2025财年第四季度净收益为5100万美元，同比下降37.5%[42] - 2025财年第四季度净收益为5100万美元，较2024年同期的8160万美元下降37.5%[62] - 2025财年净收益为3.357亿美元，较2024财年的3.667亿美元下降8.5%[62] - 2025财年第四季度调整后净收益为1.275亿美元，较2024年同期的1.009亿美元增长26.4%[62] - 2025财年调整后净收益为4.545亿美元，较2024财年的4.195亿美元增长8.3%[62] - 2025财年第四季度摊薄后每股收益为0.88美元，同比下降31.3%[42] 财务数据关键指标变化：第四季度及2025财年调整后EBITDA - 2025财年调整后EBITDA为15.388亿美元，较2024财年的14.036亿美元增长9.6%[66] - 2025财年第四季度调整后EBITDA为4.254亿美元，较2024年同期的3.487亿美元增长22.0%[66] - 2025财年第四季度调整后EBITDA利润率为净销售额的18.9%，高于2024年同期的17.3%[66] - 2025财年第四季度净收益率为净销售额的2.3%，低于2024年同期的4.1%[66] 各条业务线表现：Post Consumer Brands部门 - Post Consumer Brands部门第四季度净销售额为11.588亿美元，同比增长10.6%，但剔除收购影响后销量下降11.5%[14] - 2025财年第四季度Post Consumer Brands部门利润为1.028亿美元，占净销售额的8.9%[69] - Post Consumer Brands部门2025财年调整后EBITDA为7.941亿美元，占净销售额的19.7%，相比2024财年的7.860亿美元增长1.0%[74][76] 各条业务线表现：Weetabix部门 - Weetabix部门第四季度净销售额为1.45亿美元，同比增长3.6%，其中有利的外汇汇率贡献约360个基点[17] - Weetabix部门2025财年调整后EBITDA为1.237亿美元，占净销售额的22.8%，相比2024财年的1.250亿美元下降1.0%[74][76] 各条业务线表现：Foodservice部门 - Foodservice部门第四季度净销售额为7.18亿美元，同比增长20.4%，部门利润增长63.7%至1.282亿美元[19] - Foodservice部门年度利润从3.081亿美元增至3.997亿美元，增长29.7%[48] - Foodservice部门2025财年调整后EBITDA为5.329亿美元，占净销售额的20.2%，相比2024财年的4.354亿美元大幅增长22.4%[74][76] 各条业务线表现：Refrigerated Retail部门 - Refrigerated Retail部门第四季度录得2980万美元的非现金商誉减值费用[6][23] - Refrigerated Retail部门本季度销量同比下降2.6%，其中香肠产品销量下降12.5%[50] - 2025财年第四季度Refrigerated Retail部门出现2980万美元商誉减值，导致其营业利润为负640万美元[69] - Refrigerated Retail部门2025财年调整后EBITDA为1.672亿美元，占净销售额的17.5%，相比2024财年的1.490亿美元增长12.2%[74][76] 成本和费用 - 2025财年净利息支出为3.614亿美元，高于2024财年的3.165亿美元[24] - 2025财年有效所得税率为24.5%，高于2024财年的22.3%[27] - 2025财年第四季度商誉减值支出为2980万美元[62] - 2025财年第四季度库存重估调整支出为2200万美元[62] - 2025财年整合成本支出为3870万美元，主要来自Post Consumer Brands部门的3420万美元[74] - 2025财年公司整体股票薪酬支出为8160万美元，较2024财年的8440万美元略有下降[74][76] 现金流 - 年度经营活动产生现金流9.983亿美元，较上年9.317亿美元增长7.1%[46] - 年度投资活动现金流为净流出14.193亿美元，主要因资本支出5.102亿美元[46] - 公司2025财年运营现金流为9.983亿美元，较2024财年的9.317亿美元增长7.1%[77] - 公司2025财年自由现金流为4.881亿美元，较2024财年的5.022亿美元下降2.8%[77] 股票回购 - 2025财年第四季度回购250万股普通股，总金额2.738亿美元，平均价格每股106.48美元[28] - 整个2025财年回购640万股普通股，总金额7.085亿美元，平均价格每股109.81美元[28] - 截至2025年11月19日，公司剩余的股票回购授权额度为2.826亿美元[28] 管理层讨论和指引 - 公司预计2026财年调整后EBITDA将在15亿至15.4亿美元之间[7] - 公司管理层预计2026财年调整后EBITDA在15亿至15.4亿美元之间[29] - 公司管理层预计2026财年资本性支出在3.5亿至3.9亿美元之间[29] 其他财务数据（资产、债务等） - 总资产从128.542亿美元增至135.284亿美元，增长5.2%[44] - 现金及现金等价物从7.874亿美元降至1.767亿美元，大幅减少77.6%[44] - 应收账款从5.829亿美元增至7.354亿美元，增长26.2%[44] - 存货从7.542亿美元增至8.75亿美元，增长16.0%[44] - 长期债务从68.116亿美元增至74.217亿美元，增长9.0%[44]

核心财务业绩 - 第四财季净销售额为22.47亿美元，同比增长11.8%或2.369亿美元，其中收购贡献了2.494亿美元销售额 [5] - 第四财季调整后税息折旧及摊销前利润为4.254亿美元，同比增长22.0%或7670万美元 [8] - 2025财年净销售额为81.581亿美元，调整后税息折旧及摊销前利润为15.388亿美元，同比增长9.6%或1.352亿美元 [9][13] - 2025财年摊薄后每股收益为5.51美元，调整后摊薄每股收益为7.23美元，高于上一财年的6.27美元 [13] 业务板块表现 - Post Consumer Brands第四季度净销售额增长10.6%至11.588亿美元，但剔除8th Avenue收购影响后，销量下降11.5%，宠物食品和谷物类产品销量分别下降13.2%和8.1% [15] - Weetabix第四季度净销售额增长3.6%至1.45亿美元，受益于约360个基点的外汇汇率有利影响，但销量下降2.9% [18] - Foodservice第四季度净销售额增长20.4%至7.18亿美元，剔除PPI收购影响后，销量增长9.3%，主要受鸡蛋和土豆产品分销增长推动 [20] - Refrigerated Retail第四季度净销售额微增0.8%至2.282亿美元，但剔除PPI影响后销量下降4.0%，其中香肠和鸡蛋产品销量下滑 [22] 公司战略与资本配置 - 公司在2025财年第四季度以2.738亿美元回购250万股普通股，平均价格106.48美元每股，2025财年全年以7.085亿美元回购640万股 [29] - 公司宣布董事会主席William P Stiritz将于2025年12月16日退休，总裁兼首席执行官Robert V Vitale将被任命为董事会主席 [33] - 管理层预计2026财年调整后税息折旧及摊销前利润将在15亿至15.4亿美元之间，资本支出预计在3.5亿至3.9亿美元之间 [30] 收购与资产处置 - 公司于2025年7月1日完成对8th Avenue Food & Provisions的收购，其业绩计入Post Consumer Brands板块，并计划于2026年12月出售其面食业务 [3] - 公司于2025年3月3日完成对Potato Products of Idaho的收购，其业绩计入Refrigerated Retail和Foodservice板块 [4] - 第四财季记录了一笔2980万美元的非现金商誉减值损失，与Refrigerated Retail板块的Cheese and Dairy报告单元相关 [24]

季度业绩预期 - 预计2025年第三季度每股收益为1.92美元，较去年同期增长25.5% [2] - 预计季度收入为22.5亿美元，较去年同期增长11.8% [2] - 华尔街分析师预测公司将于2025年11月20日公布季度每股收益1.87美元，收入约22.5亿美元 [1] 业绩驱动因素 - 业绩增长受8th Avenue业务单元收益、谷物产品季节性需求增长以及冷链和餐饮服务单元强劲势头推动 [3] - 改善的鸡蛋和土豆销量以及健康的早餐客流支撑冷链业务 [3] - 餐饮服务领域的成本优化和稳定盈利能力为积极前景做出贡献 [3] 历史表现与市场预期 - 过去四个季度公司平均实现了21.4%的盈利惊喜 [3] - 尽管过去30天内共识每股收益预期下调了5.1%，但公司仍预计交出强劲业绩 [2] - 实际业绩与Zacks共识预期（每股收益1.92美元，收入22.5亿美元）的对比可能显著影响股票短期价格走势 [4] 财务比率与估值 - 公司市盈率约为16.27倍，显示市场对其盈利的估值 [5] - 市销率为0.73，表明投资者为每美元销售额支付73美分 [5] - 债务权益比为1.84，突显了债务融资的使用，流动比率为2.60，表明具备覆盖短期负债的强大流动性 [5]

投资观点 - Palliser Capital作为日本邮政控股公司的前15大股东 在年度Sohn伦敦投资会议上介绍了其投资观点 [1] - 公司认为市场持续低估日本邮政控股公司的价值 [1] - 低估的原因在于市场忽视了公司卓越的资产质量和释放内在价值的巨大潜力 [1]

经过仔细研读，所提供的文档内容不包含任何与公司或行业相关的实质性信息[1]

核心业绩预期 - 华尔街分析师预计公司季度每股收益为1.92美元，同比增长25.5% [1] - 预计季度营收为22.5亿美元，同比增长11.8% [1] - 但在过去30天内，市场对每股收益的共识预期被下调了5.1% [2] 分业务板块营收预期 - Post Consumer Brands部门净销售额预计达12.4亿美元，同比大幅增长18% [5] - Foodservice部门净销售额预计为6.3773亿美元，同比增长7% [6] - Refrigerated Retail部门净销售额预计为2.325亿美元，同比增长2.7% [6] - Weetabix部门净销售额预计为1.4104亿美元，同比微增0.7% [5] 分业务板块调整后税息折旧及摊销前利润预期 - Post Consumer Brands部门调整后税息折旧及摊销前利润预计为2.2748亿美元，高于去年同期的2.037亿美元 [7] - Foodservice部门调整后税息折旧及摊销前利润预计为1.2783亿美元，高于去年同期的1.075亿美元 [7] - Refrigerated Retail部门调整后税息折旧及摊销前利润预计为3663万美元，高于去年同期的3160万美元 [8] - Weetabix部门调整后税息折旧及摊销前利润预计为3375万美元，高于去年同期的3240万美元 [7] 股价表现与市场对比 - 公司股价在过去一个月上涨0.8%，同期标普500指数上涨1.5% [8]

业绩预期 - 公司预计在第四财季实现营收和利润双增长，营收共识预期为22.5亿美元，同比增长11.8% [1] - 每股收益共识预期为1.92美元，在过去30天内上调了0.01美元，同比增长25.5% [2] - 公司过去四个季度的平均盈利惊喜达到21.4% [2] 营收增长驱动因素 - 第八大道食品业务的完整季度并表为产品组合增加了规模并加强了品类渗透，预计将抵消其他业务的正常化影响 [3] - 与返校季相关的季节性需求可能支持谷物销量的反弹，为营收提供额外提振 [3] - 冷链业务在第四季度初势头强劲，鸡蛋和土豆销量改善，终端客户早餐客流保持健康 [4] 利润改善动力 - 各业务板块的成本优化努力持续取得进展，有助于改善利润 [5] - 杂货和宠物食品业务成本表现改善，冷藏零售业务通过优化生产组合和仓储改进获得效率收益 [5] - 第三季度的遣散费支出在第四季度不再发生，为利润提供了更有利的可比性 [5] 细分业务表现 - 餐饮服务业务仍是显著的盈利驱动因素，盈利能力得益于稳定的鸡蛋供应、改善的运营流程以及早期定价行动的持续效益 [6] - 餐饮服务业务营收共识预期为6.377亿美元，同比增长7% [6] - 管理层将全年调整后EBITDA指引上调至15亿至15.2亿美元区间，中点位置意味着第四财季EBITDA与第三财季大致持平或略高 [7] 其他公司业绩预期 - Lamb Weston Holdings第二财季每股收益共识预期为0.68美元，同比增长3%，营收预期为16亿美元，同比下降0.1% [11][12] - Ollie's Bargain Outlet第三财季每股收益共识预期为0.71美元，同比增长22.4%，营收预期为6.157亿美元，同比增长19% [13] - The Campbell's Company第一财季每股收益共识预期为0.74美元，同比下降16.9%，营收预期为26.7亿美元，同比下降3.8% [14]