UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT UNDER SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ________ to ________ AMMO, Inc. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) (State of incorporation) (Commission File No.) DELAWARE 001-13101 83-1950534 (I.R.S. Ident ...

业务拆分计划 - AMMO计划将制造业务和市场业务拆分为两家独立上市公司，分别为Action Outdoor Sports和Outdoor Online，预计在纳斯达克上市[9] - AMMO将更名为Outdoor Online并更换交易代码，向股东按100%比例以股息分配形式发放AOS股票，交易预计2023年完成，且对美联邦所得税免税[10][23] 拆分优势 - 各公司能优化资本分配策略，拓展战略机遇，吸引和留住顶尖人才，集中资源支持业务需求和增长[11][12][13][14] 公司情况 - Action Outdoor Sports是高增长弹药业务，2022财年销售额1.73亿美元，由Fred Wagenhals任董事长；Outdoor Online有最大户外和射击运动在线市场，2022财年销售额6800万美元，由Fred Wagenhals任董事长兼CEO[16] 历史表现与展望 - 2018财年到2022财年，销售额和调整后EBITDA分别增长3410万美元和185%复合年增长率，完成3次收购，包括2.4亿美元收购GunBroker.com，升级到纳斯达克上市，开设新工厂[20] 财务数据 - 2022年非GAAP财务数据：净销售额2.40269166亿美元，EBITDA 5451.0295万美元，调整后EBITDA 7548.3421万美元，调整后EBITDA利润率分别为20%、71%、31%[31] - 2023财年指导：Outdoor Online收入2.3 - 2.4亿美元（制造）和7000万美元（市场），EBITDA 3500 - 3800万美元和4700万美元，调整后EBITDA 5700 - 6000万美元和5100万美元[27]

财务数据和关键指标变化 - 截至6月30日的季度总净收入同比增长36.6%，约增加1630万美元，主要因散装手枪和步枪弹药销售额增加约1120万美元、专有弹药销售额增加约180万美元、枪壳业务销售额减少约60万美元、市场平台GunBroker.com收入增加约420万美元 [34] - 本季度毛利率暂时降至29.8%，主要因近期材料成本增加、新制造工厂筹备的额外人工和间接成本，预计第二财季末全面运营后毛利率将在下半年回升 [36] - 本季度运营费用同比增加约380万美元，占销售额的百分比增加140个基点，主要因GunBroker.com本季度全面运营，而去年同期仅部分运营，预计2023财年行政支出占销售额的比例将下降 [39] - 本季度运营收入为510万美元，上年同期为970万美元，占净收入的8.4%；净收入约为320万美元，上年同期约为950万美元，下降主要因利润率下降和本季度新增税收拨备 [42] - 调整后EBITDA为1430万美元，上年同期为1630万美元，下降主要因弹药部门毛利率暂时下降；摊薄后调整后净收入为每股0.09美元，上年同期为每股0.13美元 [43][44] - 运营活动提供的净现金为460万美元，主要因净收入约320万美元，但被存货增加约560万美元、应收账款减少约420万美元和应付账款减少约300万美元所抵消 [45] - 重申2023财年收入指引为3 - 3.1亿美元，EBITDA为8200 - 8500万美元，调整后EBITDA为1.08 - 1.11亿美元；弹药部门收入指引为2.3 - 2.4亿美元，EBITDA为3500 - 3800万美元，调整后EBITDA为5700 - 6000万美元；市场部门收入为7000万美元，EBITDA为4700万美元，调整后EBITDA为5100万美元 [46] 各条业务线数据和关键指标变化 弹药业务 - 散装手枪和步枪弹药销售额增加约1120万美元，专有弹药销售额增加约180万美元，枪壳业务销售额减少约60万美元 [34] - 预计专有弹药销售增长率将继续超过标准弹药，公司将继续扩大商业市场分销、推出新产品线并向美国执法、军事和国际市场销售 [35] 市场平台业务 - GunBroker.com收入增加约420万美元，包括拍卖收入、支付处理收入和运输收入 [34] - 每天在GunBroker上实现超过50万次会话，有740万注册用户，每月新增5.5万新用户 [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 自2019年以来，市场平台流量每年约增长40%，行业增长依然活跃，预计这一趋势至少持续24个月 [21] - GunBroker平均订单金额较上一季度和上一年有所增加，未出现消费支出回落情况；业务存在季节性，夏季较安静，9月进入狩猎季节后业务量通常会增加 [75][77] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划将弹药和市场业务拆分为两家独立的上市公司，分别为Outdoor Online（包含GunBroker.com及相关在线业务）和Action Outdoor Sports（支持现有弹药业务），预计2023日历年完成交易，以解锁和提升股东价值 [12][18][30] - 新的18.5万平方英尺制造工厂将使弹药生产能力提高到约10亿发，支持公司专利弹药和特种弹药的制造和销售，公司将继续作为户外休闲市场的积极收购者 [15] - 计划在GunBroker平台推出信用卡处理、信贷产品、礼品卡和忠诚度计划等举措，以提高平台交易份额 [17] - 行业增长活跃，从Vista、Olin和Clarus的财报电话会议可看出行业发展趋势向好 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业增长势头强劲，无放缓迹象，预计增长趋势至少持续24个月，主要因新冠疫情演变为全球范围内的社会动荡 [21] - 本季度利润率暂时下降，主要因商品价格上涨、运输成本增加、新工厂筹备的人工和培训成本以及部分生产设备下线，但公司已解决大部分问题，其余问题正在通过运营调整解决 [22][23][24] - 新工厂的规模经济、协同效应以及自动化设备的使用将显著提高利润率，公司对未来增长充满信心 [25] 其他重要信息 - 会议包含前瞻性陈述，涉及风险因素，实际结果可能与陈述存在重大差异，具体风险信息可参考公司定期报告和新闻稿 [5][6] - 会议包含非GAAP财务指标，应结合GAAP财务指标进行评估，具体调整可参考公司财报新闻稿中的对账表 [7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 对于普通股东，分拆为何是好事？ - 分拆后股东将持有两家独立上市公司的股份，分别是Action Outdoor Sports和Outdoor Online，过去16个月的数据显示市场未对两家公司的合并价值进行合理估值，分拆有助于提升股东长期价值 [50] 问题2: 分拆预计何时完成？ - 预计2023日历年完成分拆，根据顾问意见，需90 - 120天完成，具体取决于监管批准 [51] 问题3: 股东为何应相信公司能处理好分拆交易？ - 公司管理层有成功经验，过去五年从200万美元营收增长到2.4亿美元，完成多项收购、上市、设施建设等工作，且目前无债务，银行现金超过2.21亿美元，同时已找到新Action Outdoor公司的CEO [53][54] 问题4: 为何现在进行分拆，而不等新工厂产能提升后？ - 现在分拆可让股东在产能提升过程中获得显著价值，分拆后两家公司可专注于各自的短期和长期目标，释放股东价值，创造更多自由现金流 [59][60] 问题5: 弹药业务收入下降的原因是什么，目前是否已恢复生产，以及如何看待批发价格和产能？ - 生产下降是因部分设备需维护和搬迁，目前预计月底全面恢复生产；价格方面，9毫米和223毫米弹药价格有所下降，公司可借此转向高利润率产品；产能方面，初期预计达到5.5亿发，随后逐渐增加，预计2023年下半年达到10亿发 [63][64][66][67] 问题6: 弹药业务毛利率何时恢复正常，各项因素对毛利率提升的贡献如何？ - 预计第二财季末新工厂全面运营后，毛利率将恢复到20%左右的正常水平，提升因素包括效率提高、利用率提升、商品成本下降等 [69][70] 问题7: GunBroker的消费环境和购买趋势如何，是否有季节性，以及新工厂对黄铜生产的计划？ - GunBroker平均订单金额增加，未出现消费支出回落；业务存在季节性，夏季较安静，9月进入狩猎季节后业务量通常会增加；新工厂的黄铜生产计划主要用于内部使用，同时会维持与其他制造商的现有协议 [75][77][78] 问题8: 6月季度业务过渡对收入的影响，以及9月季度的预期？ - 6月季度为搬迁做准备影响了收入，9月季度收入预计维持在当前水平，但不会影响全年收入指引，新工厂12个装卸码头将提高运营灵活性 [81] 问题9: Outdoor Online是否有收购战略，目标品牌类型是什么，Action Outdoor Sports的业务重点是什么？ - Outdoor Online可能会进行并购，目标是成为户外体育用品的综合市场平台，不倾向持有库存和实体店铺；Action Outdoor Sports可能会寻找适合其先进制造工厂的项目，不限于枪支或户外休闲活动 [87][88][91] 问题10: 收入指引是增长收入还是扣除消费税的净收入？ - 收入指引是在利润表和文件中报告的净收入 [93] 问题11: 从生产普通弹药转向高利润率弹药的难度如何，以及内部生产弹丸的进展和障碍？ - 公司规模较小，能够灵活调整生产，可从生产普通弹药转向高利润率的特种弹药；内部生产弹丸有一定可能性，但目前还在考虑是自行生产、收购还是合作，暂无定论 [96][97][102] 问题12: 军事和政府销售目标是否仍在推进，有何进展？ - 公司与美国特种部队签订了两个产品的合同，分别是BMMPR和Signature on Target Round，其他项目也在推进中，预计未来会有更多收入流入，且部分项目进展顺利，有望很快公布更多信息 [104][106] 问题13: Outdoor Online未来的市场定位是类似eBay还是Amazon、Shopify？ - 公司希望Outdoor Online兼具eBay和Amazon的特点 [108] 问题14: 分拆的理由为何从整合变为分离，以及弹药业务在分拆后的价值如何评估？ - 过去16个月市场未对两家公司的合并价值进行合理估值，分拆后两家公司的估值总和可能超过合并估值，且能获得更多分析师覆盖；弹药业务目前因新工厂筹备产生额外成本，但公司对其未来EBITDA有明确指引，分拆后两家公司可更专注于各自业务，为股东创造价值 [115][116][126]

For the quarterly period ended June 30, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT UNDER SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ________ to ________ UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 AMMO, Inc. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) (State of incorporation) (Commission File No.) DELAWARE 001-13101 83-1950534 (I.R.S. Identifica ...

财务数据和关键指标变化 - 2022财年总净收入增长285%，增加1.781亿美元，达到2.403亿美元 [8][23] - 毛利润百分比从18.2%提升至36.9% [24] - 运营费用增加约3480万美元，但占销售额的百分比从26.8%降至21.5% [27] - 运营收入为4250万美元，上一年为运营亏损540万美元，占净收入的百分比从 - 8.6%提升至41.9% [29] - 净收入约为3320万美元，上一年为净亏损约780万美元 [29] - 调整后摊薄每股净收入为0.53美元，上一年为0.07美元 [30] - 调整后EBITDA为7550万美元，上一年为810万美元 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 散装手枪和步枪弹药销售额增加1.071亿美元 [23] - 专有弹药销售额增加470万美元 [23] - 弹壳业务销售额增加130万美元 [23] - 市场平台Gunbroker.com收入为6460万美元 [23] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 建造新的16万平方英尺世界级工厂，预计全面投产后产能提升至10亿发，以增加收入、降低制造成本和提高利润率 [10] - 为GunBroker.com推出多项举措，包括信用卡处理、信贷产品、礼品卡和忠诚度计划，以提高平台交易份额 [11] - 军事项目部门取得进展，BMMPR项目进入采购最后阶段，Signature on Target项目持续推进 [12] - 行业因俄罗斯制裁、美国政府限制Lake City向商业市场销售等因素，对公司有利，且公司是唯一增加产能的企业 [61] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022财年是出色的一年，远超预期，未来仍有增长机会，有望在2 - 3年内使市场份额翻倍 [8][10] - 预计2023财年收入3 - 3.1亿美元，EBITDA 8200 - 8500万美元，调整后EBITDA 1.08 - 1.11亿美元 [16][21] - 认为随着销售增长、开拓新市场和扩大分销，毛利率将继续提高 [25] - 预计2023财年运营费用占销售额的百分比将继续下降 [28] 其他重要信息 - 公司向乌克兰捐赠100万发弹药，计入运营费用 [22][86] - GunBroker.com有730万注册用户，过去一年平均每月新增约5.5万用户 [20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 2023财年收入在GunBroker.com和核心弹药业务的拆分及增长率预期 - 预计大部分增长来自弹药业务，GunBroker.com也会增长 [35] 问题: 弹药业务的订单积压情况及增长来源 - 目前产能的订单积压已全部售出，预计弹药业务收入约2.3亿美元；军事机会的收入未计入指引，属于额外收益 [37][40] 问题: 第四季度和第一季度GunBroker和弹药业务的趋势及全年预期 - 业务持续强劲，第一季度预计保持当前生产水平，新工厂投入使用后，第三和第四季度将受益 [42] 问题: 2023财年新增产能及达到10亿发产能的时间 - 新工厂投入使用后产能将翻倍，目标是在本财年末达到10亿发的年产能 [46] 问题: 弹药毛利率及对全年调整后EBITDA指引的影响 - 预计第一季度和大部分第二季度保持当前水平，新产能上线后，第三和第四季度将受益 [49] 问题: 2023财年销售节奏及毛利率成本压力 - 对第二季度业绩有信心；成本压力主要来自为新工厂做准备和劳动力增加；第四季度劳动力成本对利润率影响较大 [55][56][59] 问题: 对全年指引有信心的原因 - 行业因俄罗斯制裁、美国政府限制等因素有利，且公司是唯一增加产能的企业 [61] 问题: 行业定价及转向未满足需求弹药的能力 - 制造商销售价格处于历史高位，销售和生产团队会关注市场并调整生产 [64] 问题: GunBroker.com增加卖家和买家的举措 - 推出金融产品、购物车服务等，增强用户体验，吸引新用户；通过提供数据吸引卖家，提高平台抽成率 [65][67] 问题: 如何让潜在卖家了解平台举措 - 部分举措未推出，正在与卖家合作签约；这些举措将提高平台抽成率至约8.5% [67] 问题: 新工厂上线后资本支出情况 - 目前大部分资本支出已完成，除非大幅增加产能，否则后续成本已包含在内 [69] 问题: 明年现金流情况及用途 - 预计现金流将显著增加，正在考虑建立基于资产的信贷额度以释放营运资金 [72] 问题: 库存是否会减少 - 库存增长主要因销售增加，预计会随销售继续增长，且大部分为原材料或在制品 [73] 问题: 新工厂达到运营目标时的目标利润率 - 目标是使弹药产品利润率高于30% [76] 问题: GunBroker.com利用电商趋势的机会 - 通过增加类似亚马逊的店面、经销商等吸引更多买家和卖家，将其打造成增长引擎 [79] 问题: GunBroker.com是否有营销机会 - 今年将开展营销活动，此前主要专注于工厂建设和设备采购 [80] 问题: 当前季度收入范围 - 公司未提供 [83] 问题: 是否进行了股票回购 - 尚未进行，资金用于更有利润的机会，合适时会宣布回购 [85] 问题: 捐赠弹药在账面上的处理及是否会收到乌克兰的订单 - 捐赠计入运营费用；有可能收到乌克兰订单，但并非捐赠时的预期，目前尚未收到 [86][90][92]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended March 31, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT UNDER SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ________ to ________ AMMO, Inc. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) (State of incorporation) (Commission File No.) DELAWARE 001-13101 83-1950534 (I.R.S. Identification Nu ...

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第三季度总净收入为6470万美元，较上年同期的1660万美元增长289% [28] - 弹药销售额增长243%，达到4410万美元；市场业务部门收入为1750万美元，上年同期为零 [29] - 第三季度毛利润为2250万美元，上年同期为330万美元；毛利率为34.8%，上年同期为20.1% [29] - 第三季度运营费用总计1190万美元，较上年同期的380万美元有所增加；运营费用占净销售额的比例从上年同期的22.7%降至18.4% [31][32] - 第三季度运营收入为1060万美元，上年同期运营亏损40万美元；运营收入占净收入的比例从负2.6%增至16.4%，增长731% [33] - 2022财年第三季度归属于普通股股东的净利润为830万美元，合每股摊薄收益0.07美元；上年同期净亏损190万美元，合每股摊薄收益负0.04美元 [33] - 调整后每股摊薄净收入为0.14美元，上年同期为0.02美元；调整后EBITDA为2010万美元，上年同期为240万美元 [34] - 资产负债表强劲，拥有2700万美元现金等价物，基本无未偿债务 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 弹药业务 - 弹药销售额增长243%，达到4410万美元 [29] - 为新工厂和产能增加做准备，本报告季度增加了额外的劳动力和间接费用，导致弹药业务部门利润率较上一季度暂时压缩 [30] 市场业务（GunBroker.com） - 第三季度平均每月新增55000名用户 [25] - 平均拍卖数量增长33.4% [25] - 本季度平均提成率为5.4%，上年同期为4.6% [25] - 忠诚度计划较上年增长8.8% [25] - 收入为1750万美元，上年同期为零 [29] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 董事会授权了一项高达3000万美元的流通普通股回购计划，以增加股东价值 [13] - 持续整合和利用GunBroker.com市场平台，为平台添加增值服务，如信用卡、忠诚度计划、礼品卡、信用证等，并更新技术以提升客户体验 [16][24] - 建设一座16万平方英尺的先进工厂，预计2022年夏季开业，年产能接近10亿发子弹，以满足弹药市场的强劲需求 [17] - 行业需求强劲，但行业整体产能仍未赶上需求，未看到需求放缓的迹象 [60] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度是公司创纪录的季度，实现了连续第九个季度的创纪录财务业绩，预计弹药需求在2022年之后仍将保持强劲 [10][22] - 公司拥有独特的专有弹药业务和市场业务，处于有利地位，能够利用行业顺风，继续获得市场份额 [22][27] - 对实现2022财年净收入约2.5亿美元、调整后EBITDA至少8000万美元的指引充满信心 [36] 其他重要信息 - 2022年全年的生产在新工厂于2022年夏季投产前已全部售罄 [15][36] - 招聘新员工和增加间接费用是为新工厂做准备，预计在下一财年受益 [30][47] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请拆分2022财年第四季度市场业务和核心弹药业务的收入，并解释弹药业务“全年售罄”的含义及产能情况 - 第四季度弹药业务和市场业务的收入占比约为70% - 20% [41] - 公司全年的生产已售罄，目前正在增加产能，新工厂投产后将大幅提高产能 [43][44] 问题2: 请解释核心弹药业务毛利率季度环比变动的原因 - 毛利率环比压缩主要是由于为新工厂招聘额外员工和增加间接费用，预计新工厂开业后将受益 [47] 问题3: 请介绍GunBroker.com的GMP、AOV等业务趋势 - GunBroker.com收入为1760万美元，拍卖费用增长近20%，拍卖数量增长超33%，忠诚度计划增长，预计GMP将增加 [49] 问题4: GunBroker.com业务的进展、新举措推出情况及后续计划 - GunBroker.com业务增长良好，但由于系统变更，新举措推出时间比预期长，部分产品已上线，还有一些将很快推出 [54][55] 问题5: 弹药和弹药盒销售业务的商品和投入成本、供应链成本情况，以及弹药定价是否接近上限 - 材料成本无显著变化，公司会将成本增加转嫁给客户；弹药定价似乎没有上限，公司会继续提价，并通过调整产品结构提高盈利能力 [56][57] 问题6: 行业内竞争对手的产能扩张情况，以及新工厂投产后的产能提升时间表和利用率预期 - 行业整体产能仍未赶上需求；新工厂产能提升速度将比预期快，目前正在制定设备搬迁和产能最大化的策略，夏季利用率情况需临近时才能确定 [60][61][64] 问题7: 目前生产的街头弹药占比，新工厂中该比例是否会上升，以及军方对弹药的需求和合同优先级 - 目前街头弹药占比约30%，预计未来会上升；公司有能力同时满足商业和军方需求，目前有两个军方开发合同进展顺利 [73][71][72] 问题8: 请解释股票回购计划的决策过程，以及未来三到五年的股票发行计划 - 公司认为股票被低估，且资产负债表强劲，回购股票对股东有利；目前没有发行更多股票的计划，但不排除为收购而发行 [81][84] 问题9: 公司业务面临的挑战和压力有哪些 - 主要挑战是招聘员工和提高股价，此外与美国政府合作的军方订单进展缓慢也是一个问题 [86][90]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended December 31, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT UNDER SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ________ to ________ AMMO, Inc. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) (State of incorporation) (Commission File No.) DELAWARE 001-13101 83-1950534 (I.R.S. Identi ...

市场统计 - 截至2022年1月3日，股价为5.46美元，稀释后流通股为1.164亿股，市值为6.285亿美元，52周最高价为10.37美元，最低价为3.40美元[8][9] - 2021年9月30日，债务为430万美元，现金为3290万美元，企业价值为6.043亿美元，内部人士持股比例为24.6%[10][11][12] - 近3个月平均日交易量为205万股[11] 公司历史 - 2016年10月公司成立，2017年2月开始场外交易，2020年在纳斯达克上市[17] - 2021年5月收购GunBroker.com，同年获美国国防部开发合同[17] 投资亮点 - 可触达市场规模大且不断增长，商业/零售/TAM约为139亿美元，军事与执法TAM约为185亿美元[21] - GunBroker.com是领先的射击运动市场平台，有超600万注册用户，2021年拍卖收入同比增长222%，市场份额达7.2%[24][33] - 多渠道分销，包括在线/零售、经销商、射击场、采购集团等[35] 业务模式 - 垂直整合、可扩展，威斯康星州工厂当前产能利用率达95%，在建工厂预计使产量增至三倍[37] - 拥有创新、专利技术，如STREAK视觉弹药、O.W.L.技术弹药等[44][45] 财务表现 - 2020财年预期EBITDA约为4000万美元，2020财年预期收入约为6000万美元[22][26] - 2022财年净销售指引为2.5亿美元，毛利率为18.2%，调整后EBITDA为8000万美元[49] 军事机会 - 获不规则战争技术支持局合同，设计和制造Signature - on - Target（SoT）和Ballistically Matched Multi - Purpose（BM - MPR）弹药[52] - 凭借专利弹药和技术，通过展示性能、控制成本、与战略伙伴合作等策略拓展军事市场[54] 管理团队 - 管理团队经验丰富，涵盖董事长、CEO、总裁、CFO等多个关键职位[55]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第二季度总净收入为6100万美元，较去年同期的1200万美元增长408% [21] - 第二季度弹药销售额为4020万美元，去年同期为870万美元，增长360% [21] - 市场细分业务收入为1680万美元，去年同期为零 [21] - 第二季度毛利润为2620万美元，去年同期为130万美元 [22] - 第二季度毛利率从去年同期的10.7%升至43% [16][22] - 第二季度运营费用总计1200万美元，去年同期为300万美元，占净销售额的比例从25%降至19.7% [22][23] - 第二季度运营收入为1420万美元，去年同期运营亏损170万美元，占净收入的比例从 - 14.2%升至23.3% [23] - 2022财年第二季度归属于普通股股东的净收入为1330万美元，即每股摊薄收益0.11美元，去年同期净亏损230万美元，即每股摊薄亏损0.05美元 [23] - 调整后每股摊薄净收入为0.17美元，去年同期调整后每股净收入亏损0.01美元 [24] - 调整后EBITDA为2400万美元，去年同期为40万美元 [24] - 公司将2022财年全年收入指引从之前的2.1亿美元提高到2.5亿美元，调整后EBITDA预测从7000万美元提高到8000万美元 [9][25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 弹药业务：2022财年第二季度弹药销售额为4020万美元，较去年同期的870万美元增长360%，是推动收入同比增长的最大因素 [21] - 市场细分业务（GunBroker.com）：收购后首个完整季度，第二季度市场细分业务收入为1680万美元，占公司收入的28%和运营收入的63%；收购后5个月内，拍卖收入同比增长约20%，平均每件商品销售收入实现个位数增长，销售商品数量实现高个位数增长；忠诚度计划收入增长83%，重新上架费用也有所增长 [17][18][21] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国国内市场和国际弹药市场需求依然强劲，没有放缓迹象 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划将业务从单纯的制造公司向结合技术和专利理念的方向转变，通过收购GunBroker.com建立了行业内占主导地位的市场平台，加强与终端消费者的直接联系，以提高盈利能力和推动收入增长 [16][18] - 未来考虑进行收购，但要求收购项目具有增值性且符合公司业务范围 [13] - 公司在努力扩大产能，包括在威斯康星州马尼托沃克的新工厂建设，预计2022年夏季投入使用，该工厂每年将生产超过10亿发弹药 [9][39] - 公司积极开发新产品和争取政府合同，目前有2份国防部合同，并获得了美国国防部非常规战争技术支持局的奖项 [10][19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对第二季度业绩感到满意，认为公司实现了收入显著增长和盈利能力提升 [8] - 基于强劲的第二季度业绩和业务持续增长势头，公司再次上调展望，对未来增长充满信心 [9] - 美国国内市场和国际弹药市场需求强劲，为公司业务发展提供了有利环境 [16] 其他重要信息 - 公司新的会计事务所为PKF [10] - 公司与Vista/Federal签订了5年合同，为其供应黄铜弹壳，对方为公司供应底火 [11] - GunBroker.com每月新增约5万名用户，公司计划通过信用卡计划、信用证计划、新的忠诚度计划以及考虑比特币计划等，大幅增加每月新增用户数量 [12] - 公司订单积压在9月底超过1.85亿美元，且每天都在变化 [11][24][33] - 公司正在努力建立一条以应收账款和库存等流动资产为担保的信贷额度，以释放现金流用于公司生产投资或未来可能的收购 [41] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2.5亿美元全年收入在核心AMMO Inc.业务和GunBroker市场业务之间的收入拆分，以及下半年各季度的收入拆分情况 - 公司维持GunBroker业务收入的稳定指引，收入指引的增长将来自弹药生产、需求以及通过GunBroker平台的销售；目前坚持年度指引更新，若决定提供季度指引更新会通知股东 [29] 问题2: 业务是否存在季节性，Q4是否会比Q3更大 - 认为Q4会继续实现季度环比增长是合理的假设 [30] 问题3: 8000万美元EBITDA在两项业务之间的拆分情况 - 认为提问者提出的65:35的百分比拆分比例是正确的，公司给出的EBITDA指引较为保守，但有信心在年底前维持利润率 [31] 问题4: 订单积压的变化情况，包括交付、取消或其他因素 - 订单积压每天都在变化，因为公司在增加产量，每天收到的订单数量有时与发货数量相当，有时更多；没有主要客户取消订单，反而有客户增加了订单 [33][34][36] 问题5: 加载弹药的生产能力和爬坡情况，以及底火供应情况和供应链痛点 - 公司在底火供应方面没有问题；公司每天都在增加产能，目前约为4.5亿美元，新工厂预计年中投入使用，每年将生产超过10亿发弹药 [38][39] 问题6: 第二季度的营运资金动态以及对全年剩余时间的展望 - 公司正在努力建立一条以应收账款和库存等流动资产为担保的信贷额度，以释放现金流用于公司生产投资或未来可能的收购 [41] 问题7: 原材料成本，特别是黄铜成本，以及公司转嫁价格的能力 - 公司经历了一些原材料价格上涨，并将这些增加的成本转嫁给了客户；公司并非价格领导者，会跟随Winchester和Federal等公司的价格调整 [44][45] 问题8: 弹药业务收入增长中，价格和销量的贡献分别是多少 - 收入增长主要与销量有关，通过生产效率实现了规模效应，虽然有价格上涨，但财务运营的增长主要来自销量效率 [46] 问题9: 新设备对公司的帮助，以及现有设施在未来九个月内增加新设备和机械以扩大生产的能力 - 公司正在自动化包装区域和生产线，预计未来三个月内完成所有SKU的自动化；新工厂将使用一台节省成本的退火炉；目前三个设施中，现有设施空间有限，但在另一个设施中增加了设备，新工厂设计可容纳现有设备和计划中的大量新增设备 [47][48] 问题10: 从佩森迁至马尼托沃克的运营经验，以及新工厂的劳动力问题 - 人力资源部门在招聘方面做得很好，新工厂的设置和流程优化有望解决劳动力问题；新工厂的搬迁和设备重置预计只需数周，比从佩森迁至马尼托沃克的过程更简单 [49][50] 问题11: 公司是否在考虑可生物降解或环保产品 - 公司与一家西班牙公司签订了可生物降解猎枪弹药的合同，由于运费成本，计划在美国新工厂组装该产品，该公司在全球拥有30多项相关专利 [54] 问题12: 市场平台下一季度和明年提供的总SKU数量展望 - 目前弹药有165个SKU，短期内有望增加到200个左右，并会持续增加；公司正在研究与忠诚度计划、信用卡、信用证和比特币等相关的项目 [55] 问题13: 未来3 - 5年公司现金流的资本分配决策 - 可能的分配方案包括向GunBroker网站添加产品，寻求更多垂直整合机会；交易决策基于增值性，会采用盈利分成的结构 [60] 问题14: GunBroker每月新增5万名会员的主要驱动因素，以及平台的改进措施 - 主要驱动因素是改善了客户服务，包括增加人员、进行培训和提供实时沟通等，让用户体验更好，从而吸引用户并促进业务增长 [62] 问题15: 公司在GunBroker平台上推动自有产品销售的目标完成情况 - 实现目标并不比预期困难，公司希望至少15%的产品直接通过GunBroker销售，随着产能增加，不会影响大箱商店的订单，还能实现直接面向消费者的销售 [64] 问题16: 如果GunBroker全面发展，公司未来是否主要依赖直接面向消费者的销售，还是大箱零售商仍将发挥重要作用 - 大箱零售商将始终发挥重要作用，公司不会放弃或削减与大箱商店的业务 [66]