财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度GAAP收益为每股0.15美元，2022年同期为每股0.26美元；调整特殊项目后，第四季度持续运营收益为每股0.40美元，较2022年同期增加0.12美元 [43][44] - 2023年GAAP收益为每股1美元，调整全年特殊项目0.60美元/股后，2023年持续运营收益为每股1.60美元，较2022年的1.41美元增长13% [45] - 2024年持续运营收益预测范围为每股1.63 - 1.75美元，中点1.69美元/股，较2023年目标增长7% [17] - 宣布季度普通股股息为每股0.2575美元，较当前季度股息0.24美元增长7.3%，年化股息为每股1.03美元 [18][65] 各条业务线数据和关键指标变化 宾夕法尼亚州受监管业务 - 2023年第四季度业绩较去年同期增加0.04美元/股，主要因较低的运营维护成本和较高的输电收入，部分被较低的销量和较高的利息支出抵消 [48] - 预计2024年业绩将增加0.05美元/股，主要得益于输电额外资本投资回报、更高的销量和更低的运营维护成本，部分被较少的配电附加费回收和更高的利息支出抵消 [51] 肯塔基州业务 - 2023年第四季度业绩较2022年第四季度增加0.06美元/股，主要因较低的运营维护成本，部分被温和天气导致的较低销量抵消 [49] - 预计2024年业绩将增加0.07美元/股，主要因预计天气恢复正常带来的更高销量 [57] 罗德岛州业务 - 2023年第四季度业绩较去年同期增加0.02美元/股，主要因资本投资带来的更高附加费收入，部分被更高的利息支出抵消 [49] - 预计2024年业绩较2023年增加0.02美元/股，主要因更高的资本投资附加费收入和更低的运营维护成本，部分被更高的折旧费用抵消 [57] 公司及其他业务 - 2023年第四季度业绩与上一时期持平，主要因较低的所得税被较高的运营维护成本抵消 [50] - 预计2024年业绩将减少0.05美元/股，主要因较高的利息支出和其他不显著因素 [58] 各个市场数据和关键指标变化 - 2024 - 2027年计划资本投资143亿美元，较之前四年计划增加24亿美元，约10亿美元预计在2024 - 2026年发生 [58][59] - 预计2023 - 2027年资本投资将带来6.3%的年费率基数增长，高于之前2022 - 2026年计划的5.6% [62] - 到2027年底，煤炭发电相关费率基数占比预计降至12%以下，目前约为18%，预计到本十年末将降至10%以下 [63] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司实施“未来公用事业战略”，包括更新设计标准、加强输配电系统、扩展技术应用、投资研发、扩大输电、推进清洁能源转型、提高运营效率、与客户和政府合作、扩展客户自助服务选项等 [26][27][29] - 行业预计电力需求将增长200% - 300%，但美国老化的化石燃料电厂快速退役，且缺乏可靠的可调度发电容量替代，实现净零碳排放面临技术和成本挑战 [30][31][32] - 天然气发电是美国实现深度脱碳的关键，可提高可再生能源的部署能力，公司在肯塔基州的发电转型计划合理且能确保可靠性和弹性 [35][36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年公司应对挑战并履行承诺，为超350万客户安全可靠供电供气，实现持续运营收益每股1.60美元，超过预测中点，较2022年增长超8% [8][10] - 2024年公司将继续推进“未来公用事业战略”，优先实现每股收益预测中点、执行31亿美元基础设施投资、实现运营维护成本节约目标、完成罗德岛能源整合 [39][40] - 公司有信心实现6% - 8%的长期盈利增长，更新的业务计划和资本投资计划将为客户和股东创造长期价值 [76] 其他重要信息 - 公司在肯塔基州获得约20亿美元发电替换投资批准，在罗德岛州获得基础设施、安全和可靠性计划批准及先进计量功能部署许可 [12][13] - 公司有望在2026年实现至少1.75亿美元的年度运营维护成本节约目标，2024年目标为1.2 - 1.3亿美元 [21] - 预计2024年宾夕法尼亚州、肯塔基州和罗德岛州无基本费率案例申报；肯塔基州最早可能在2025年上半年申报，罗德岛州最早在2025年底，宾夕法尼亚州最早在2026年 [22][23] - 公司计划向宾夕法尼亚州公用事业委员会提交DSIC机制修改和豁免申请，以支持老化基础设施的加速更换 [24][25] 问答环节所有提问和回答 问题1: 宾夕法尼亚州输电计划增加的资金与RTEP Window 3奖项的关联 - 约一半的增加资金是由近期PJM窗口的奖项驱动 [80][81] 问题2: 肯塔基州支出和第二个CCGT项目是否会在最新计划后期重新考虑 - 公司计划在几年后提交另一份CPCN申请，目标是2030年该工厂投入使用，今年的IRP流程将为其提供信息 [82][83][84] 问题3: 请阐述宾夕法尼亚州的监管环境以及修改DSIC机制的计划 - 公司1月中旬提交了修改LTIP的申请，计划将其从约5亿美元增加到约8亿美元，包括预测性故障技术项目和其他配电可靠性项目；将在审查LTIP评论后提交DSIC豁免申请，可能是提高DSIC上限 [92][93][96] 问题4: 若靠近萨斯奎哈纳核电站的大型数据中心建成，公司在输配电方面需要哪些投资，是否已包含在计划中 - 大部分活动在塔伦和数据中心实体之间，公司与塔伦合作确保供电可靠性；公司在宾夕法尼亚州和肯塔基州看到数据中心活动增加，其辖区有可靠性高、土地廉价丰富、输电网络有容量等优势，目前未将其纳入负荷预测 [102][103][107] 问题5: 肯塔基州电网供电趋紧是否会促使公司重新评估煤炭电厂退役和天然气电厂新增计划，数据中心供应商对不同电源的看法 - 肯塔基州可能需要比宾夕法尼亚州更多的增量投资来支持数据中心；目前判断是否修改现有计划还为时过早，数据中心更关注电力可靠性和成本，部分也关注绿色能源 [108][110][145] 问题6: 2024年的负荷增长预测是多少 - 公司在整个规划期内假设负荷增长50个基点 [117] 问题7: 公司在待决的海上风电招标中有哪些机会，计划中包含什么 - 公司在罗德岛有RFP，将作为发电的承购方，计划中有增强输电电网以处理海上风电负荷的内容；公司与风电网有合资企业，可能提供湿输电解决方案，但机会取决于美国财政部对IRA的实施规定 [132][133][134] 问题8: 公司重新确认并超出2023年运营维护成本目标约2000万美元，提高目标需要看到什么，2023年超目标的驱动因素是什么 - 2023年超目标是由于加速了2024年的一些举措；提高目标需持续评估各项举措的进展和效果 [154] 问题9: 费率案例申报时机策略中，同行费率案例结果的重要性如何 - 公司2024年无费率案例申报，可评估监管环境和同行结果，虽不会完全影响决策，但会纳入决策考量 [155] 问题10: 若宾夕法尼亚州DSIC申请未获批准，是否会增加费率申报频率 - 公司认为即使申请未获批准，也有其他抵消措施，仍可维持增长目标，且能在宾夕法尼亚州保持较长时间不申报费率 [166] 问题11: FFO - 债务比率目前处于16% - 18%范围的什么位置，整个计划期间的情况如何 - 公司目前处于16% - 18%范围，早期有罗德岛的整合成本影响该指标，后期资本支出增加，公司对处于该范围且围绕中点运营感到满意 [131] 问题12: 对于融资工具的到期，公司计划是退休还是展期 - 目前判断如何处理还为时过早，假设是展期，利率情况将起重要作用 [118]

公司业务收购与出售 - 2022年5月25日，公司及其子公司PPL Rhode Island Holdings完成对Narragansett Electric的收购，其将以Rhode Island Energy的名称继续提供服务[31] - 2021年6月14日，公司出售英国公用事业业务，但PPL Global和PPL WPD Limited未包含在此次出售中[35][37] - 公司于2021年6月14日出售英国公用事业业务[87][105][106][107] - 公司于2022年11月1日出售Safari Holdings[94] 监管法规相关 - 肯塔基州公用事业资本增加超1亿美元需获得公共便利和必要性证书（CPCN）[49] - Act 11授权宾夕法尼亚州公用事业委员会批准两种特定费率制定机制，包括在基本费率程序中使用完全预测的未来测试年以及满足条件下的配电系统改进费用（DSIC）[40] - Act 129修订宾夕法尼亚州公用事业法规，创建能效和节能计划、智能计量技术要求等[41] - 肯塔基州电力公司可根据相关法规获得环境成本回收（ECR）[54] - 罗德岛公共事业委员会设立环境响应基金，用于RIE的补救和清理义务[55] - 肯塔基州公共服务委员会批准LG&E的燃气线路跟踪器（GLT）机制用于成本回收[59] - 2021年KPSC命令设立RAR，用于在某些发电单元退役后的十年内收回剩余投资并获得回报[88] 公司业务运营情况 - PPL Electric开展Act 129智能电表计划，进行全系统电表更换[42] - 公司在OVEC中，LG&E拥有5.63%的权益，KU拥有2.50%的权益，OVEC两座燃煤电厂总装机容量为2120兆瓦[79] - 2023年公司三个可报告业务板块中，肯塔基州运营收入35亿美元、净利润5.52亿美元、交付电量28809GWh、交付天然气41Bcf；宾夕法尼亚州运营收入30亿美元、净利润5.19亿美元、交付电量35704GWh；罗德岛运营收入19亿美元、净利润0.96亿美元、交付电量7174GWh、交付天然气38Bcf[129] - 截至2023年12月31日，肯塔基州、宾夕法尼亚州和罗德岛州监管资产基础分别为120亿、98亿和32亿美元，服务面积分别为8000、10000和1200平方英里，客户数量分别为130万、150万和80万[129] - 2023年LG&E和KU发电厂发电量分别为12030GWh和17395GWh，较2022年分别下降4%和8%[140] - 截至2023年12月31日，LG&E和KU自2010年以来已退役约1200MW的燃煤发电厂[142] - LG&E和KU获批开发4MW太阳能共享设施，截至2022年12月31日已完成五个500千瓦阶段的建设，正在接受第六阶段的订阅[143][144] - 预计2025年初投入运营的100MW太阳能发电厂和2026年第四季度投入运营的125MW太阳能发电厂，公司认为对运营和财务状况无重大影响[145][146] - 2023年11月6日，肯塔基州公共服务委员会批准LG&E和KU多项建设和收购请求，包括640MW天然气联合循环燃烧涡轮机、120MWac太阳能光伏发电厂等，同时批准部分机组退役请求[148][149] - 新的天然气联合循环设施由LG&E和KU分别持股31%和69%，太阳能装置分别持股37%和63%，电池储能装置由LG&E拥有[150] - 煤炭和天然气预计是LG&E和KU可预见未来发电的主要燃料，公司已签订煤炭供应协议至2028年，并按需进行现货市场采购[152][154] - LG&E为约43.6万电力客户和约33.5万天然气客户服务，KU为约54.5万肯塔基州客户和约2.8万弗吉尼亚州客户提供电力服务[134] - LG&E和KU预计未来从西肯塔基州、南印第安纳州等地购买煤炭，还从怀俄明州购买超低硫煤用于混合[155] - LG&E和KU为部分设施确保了至2056年不同期限的长期管道运输能力服务，E.W. Brown设施因连接两条州际管道且部分机组有双燃料能力未购买[156] - LG&E有4个地下天然气储存场在运营，当前工作天然气容量约110亿立方英尺，2023年底地下储存90亿立方英尺天然气，账面价值3400万美元，2024年继续推进退役第五个储存场项目，预计不晚于2025年完成，该场工作天然气容量40亿立方英尺[158] - LG&E与两条管道签订天然气供应运输服务合同，不同合同有不同容量和期限[160] - PPL Electric为宾夕法尼亚州东部和中部29个县约150万客户供电，也按《客户选择法》作为PLR为零售客户供电[170] - 2023年PPL Electric客户负荷中，竞争性供应商提供比例为：住宅42%、小型商业和工业80%、大型商业和工业97%[186] - RIE为罗德岛约51.4万电力客户和约27.8万天然气客户提供服务，服务区域覆盖罗德岛大部分地区[192] - RIE的天然气销售有价格转嫁机制，客户从替代供应商购买天然气一般不影响其盈利能力，但部分大客户可能绕过其设施[195] - RIE的配电和输电服务分别受RIPUC和FERC监管，配电收入主要来自向零售客户销售电力、天然气及相关服务[197][200] - RIE的配电基本费率基于费率基数回报率计算，除累计递延所得税外的监管资产和负债不计入费率基数回报率，目前仅ISR和可再生能源增长计划调整机制获授权赚取回报[198] - RIE预计年度天然气供应需求约为370亿立方英尺，拥有不同合同条款和期限的天然气供应组合[206] 公司内部架构调整 - 2021年12月31日，PPL EU Services并入PPL Services[34] - 自2023年起，LKE的融资活动纳入Corporate and Other，前期数据已调整[212] 公司服务与沟通 - 公司通过SEC文件、新闻稿、公开电话会议公布重大财务信息，也通过官网投资者板块与投资者沟通[115] 业绩影响因素 - 业绩受战略交易、疫情、资本市场、金融市场、天气、监管程序等多种因素影响[112] 公司服务部门职能 - PPL Services为PPL子公司提供行政、管理和支持服务，费用直接或间接收取[210] - PPL Capital Funding为PPL及其子公司运营提供融资，成本一般不向子公司收取，直接向PPL收取[211] 环境法规与合规 - 各公司需遵守现有和未来的环境法律法规，可能需调整或停止某些运营以合规[213] - LG&E和KU可通过ECR机制收回部分环保合规成本，PPL Electric和RIE相关成本由监管机构决定是否费率回收[215] - 2024年2月7日，EPA发布对颗粒物标准的预发布修订，可能使肯塔基州杰斐逊县不达标[217] - 2018年1月，EPA认定肯塔基州杰斐逊县不达标，2022年升级为中度不达标，若不重新达标可能需安装控制技术[218] - 2021年3月，EPA修订CSAPR，2023年发布联邦实施计划，肯塔基州氮氧化物减排2023年开始，2026年最大[219] - 各公司无法预测环境相关诉讼结果和未来减排要求，合规成本预计可通过费率回收[220]

业绩总结 - 2023年每股持续收益为1.60美元，较2022年经调整的每股收益增长8.1%[3] - 2023年每股收益（EPS）为0.40美元，较2022年的0.28美元增长42.9%[90] - 2023年第四季度报告的每股收益为0.15美元，扣除特殊项目后为0.40美元[90] - 2023年电力销售总量为36,536 GWh，同比下降2.3%[68] - 2023年全年，持续运营的收益为2.99亿美元，宾夕法尼亚地区为5.64亿美元，罗德岛地区为负8.10亿美元[131] 未来展望 - 预计2024年每股收益在1.63至1.75美元之间，目标为每年6%至8%的增长[4] - 预计2024年O&M节省目标为1.2亿至1.3亿美元[23] - 预计2024年到2027年期间的年均资产基础增长率为6.3%[86] - 预计2027年项目投资需求为37亿美元[32] - 2024年将继续保持16%至18%的资金流量(FFO)与债务比率，且预计在2027年前无需增发股票[19] 资本支出与投资 - 2024年计划资本支出为31亿美元，以支持安全、可靠和经济的能源交付[23] - 2024至2027年资本投资计划总额为143亿美元，较2023至2026年的119亿美元增加[86] - 2023年资本支出计划执行了24亿美元，完成了罗德岛能源的关键整合里程碑[84] 股息与回报 - 2024年将提高每股股息至1.03美元，支持9%至12%的总回报预期[36] - 2024年季度股息提高至0.2575美元，较之前的0.24美元增加7.3%[116] 负面信息 - 2022年，PPL公司因特别项目的影响，调整后的持续运营收益减少了285百万美元[121] - 2023年第四季度，罗德岛地区报告收益为负1.68亿美元[131] - 2023年全年，罗德岛地区报告收益为负4.27亿美元[131] 其他信息 - 2023年运营和维护(O&M)节省为7500万美元，超出5000万至6000万美元的目标[18] - 2023年第四季度的利息支出为0.01美元，较2022年减少[105] - PPL电力公用事业的信用评级为S&P A+，穆迪A1[158]

业绩总结 - 截至2023年9月30日，PPL的报告收益为2.3亿美元，较去年同期的1.74亿美元增长32.2%[10] - 2023年第三季度，PPL的每股收益为0.31美元，较去年同期的0.24美元增长29.2%[11] - 2023年前九个月，PPL的报告收益为6.27亿美元，较去年同期的5.66亿美元增长10.8%[10] - 2023年前九个月，每股收益为0.85美元，较去年同期的0.77美元增长10.4%[11] - 2023年第三季度，持续收益为每股0.43美元，较2022年同期的0.41美元有所增长[49] - 2023年第三季度，GAAP每股收益为0.31美元，持续盈利为每股0.43美元，同比增长0.02美元[123][155] 用户数据 - 2023年第三季度，电力销售总量为9,286 GWh，同比下降1.8%[77] - 2023年第三季度，电力销售量（主要受天气影响）减少了0.08美元[95] - 2023年第三季度，肯塔基州的监管收益为每股0.64美元[137] 未来展望 - PPL预计2023年每股收益中点为1.23美元，预测范围为1.20至1.25美元[16] - 2023年持续运营收益预测为每股1.58美元，范围为1.55至1.60美元[16] - 预计未来每年每股收益和股息增长在6%至8%之间[58] - 预计2025年的市盈率（P/E）倍数为12.5x至14.5x[91] - 预计到2026年将实现至少1.75亿美元的节省[152] 新产品和新技术研发 - PPL的目标是到2050年实现净零排放，减少碳强度超过25%[65] 市场扩张和并购 - PPL在2023年至2026年期间的资本投资计划总额为120亿美元[58] - 预计2023年至2026年，电力分配和传输的资本支出总额为11,900百万美元[81] - 2023年总债务到期为147.4亿美元，其中2026年到期904百万美元[107] 负面信息 - 2023年第三季度，特殊项目费用总计8700万美元，影响了收益[10] - 特殊项目总费用为每股0.35美元，主要包括收购整合费用0.28美元[16] - 2023年第三季度，运营和维护（O&M）费用增加了0.05美元[95] 其他新策略和有价值的信息 - PPL计划到2026年实现至少1.75亿美元的运营和维护成本节省[27] - 2022-2026年期间，年均资产基础复合年增长率超过5.5%[148] - 2023年第三季度，持有公司债务占总债务的比例低于25%[70]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度报告每股收益为0.31美元，调整特殊项目后，持续经营业务每股收益为0.43美元，去年同期为0.41美元 [8] - 2023年持续经营收益预测范围缩小至每股1.55 - 1.60美元，中点为每股1.58美元不变 [9] - 2023年前九个月持续经营收益为每股1.20美元，较去年同期增长6% [19] - 预计2023年实现5000 - 6000万美元的运维效率提升 [10] - 重申至少到2026年，预计每股收益和股息增长率为6% - 8% [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 宾夕法尼亚州监管部门业务每股收益同比增加0.02美元，主要因输电收入增加和配电附加费回收增多，但被利息费用和IT摊销成本相关运维费用增加部分抵消 [17] - 肯塔基州业务每股收益同比增加0.02美元，主要因运维费用降低，但被利息费用增加部分抵消 [18] - 罗德岛州业务每股收益较2022年第三季度减少0.01美元，主要因运维费用增加 [18] - 公司及其他业务每股收益较去年减少0.01美元，主要因利息费用增加 [19] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 计划到2028年用经济、可靠和清洁的能源组合取代多达1500兆瓦的老化煤炭发电 [26] - 致力于推进智能电网项目，获得美国能源部1亿美元联邦资金支持 [121] - 专注支持罗德岛州清洁能源目标，发布招标书采购1200兆瓦海上风能 [122] - 推进先进计量功能部署，为更智能、更具弹性的电网奠定基础 [124] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管上半年天气温和及风暴影响显著，但公司有望实现2023年盈利指引 [8] - 对低风险业务计划充满信心，预计至少到2026年实现每股收益和股息6% - 8%的增长 [10] - 公司信用状况良好，在行业中处于领先地位，具有显著财务灵活性 [31] 其他重要信息 - 罗德岛能源公司整合进展顺利，预计2024年退出与国家电网的所有剩余过渡服务协议 [34] - 肯塔基州公共服务委员会8月举行公开听证会，9月进行听证会后程序，预计11月6日作出决定 [13][103] - 公司已制定应对肯塔基州工会合同谈判破裂的预案，确保继续为客户提供安全可靠的服务 [123] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 能否从每股收益角度线性增长业务，以及如何看待2024和2025年的情况 - 公司预计在规划期内实现线性增长，虽有市场力量影响，但认为这些影响可控 [110] 问题: 太阳能和联合循环燃气轮机成本是否上升 - 更换发电计划成本有所增加，已在向委员会的证词中更新，但分析显示该计划净现值仍显著为正，仍是对客户最佳的选择 [38] 问题: 运维节省目标的进展以及是否有超预期空间 - 公司在实现1.75亿美元运维节省目标方面进展良好，2023年有望实现至少5000 - 6000万美元的效率提升，对实现目标充满信心 [58][59] 问题: 如何应对肯塔基州公共服务委员会对发电证书的裁决 - 公司将及时回应裁决，预计在裁决后不久发布消息，在年底电话会议上提供全面业务计划更新 [47][61] 问题: 什么因素会促使公司在未来几年提交费率申请 - 确定费率申请时间有诸多因素，包括资本计划、利率、监管滞后等，公司正在进行业务规划流程，将在年底电话会议上提供相关观点 [36] 问题: 关于Talen的欺诈性转让诉讼有何评论 - 自上次电话会议以来无新进展，审判日期定在明年2月，公司坚信分配收益符合所有适用法律，将积极辩护 [66] 问题: 宾夕法尼亚州和PJM地区的输电机会如何 - 公司认为PPL电力公司在PJM地区有输电投资机会，不仅支持本地区，还参与支持地区外约束的招标 [69] 问题: 长期再融资假设的市场利率情况 - 公司假设在复合年增长率计算中采用市场利率 [70] 问题: 罗德岛州对海上风能的承诺程度如何 - 新英格兰地区整体致力于将海上风能作为清洁能源未来战略，罗德岛州也有相关承诺，纽约的情况更多是程序问题而非价格问题 [81] 问题: 肯塔基州本季度工业负荷下降的驱动因素及长期工业增长前景 - 下降主要由一家大型钢铁制造商在疫情后使用量正常化导致，肯塔基州长期经济发展前景良好，预计有低增长 [83][84] 问题: 最新海上风能招标书的情况 - 公司因价格等因素拒绝原招标书，最新招标书规模扩大至1200兆瓦，允许更长购电协议期限，并有可能与马萨诸塞州和康涅狄格州达成多州解决方案，希望能降低价格 [91][93]

公司业务权益与结构 - 公司在OVEC中，LG&E拥有5.63%的权益，KU拥有2.50%的权益，OVEC两座燃煤电厂总装机容量为2120兆瓦[56] - PPL公司分为肯塔基受监管、宾夕法尼亚受监管和罗德岛受监管三个业务板块，按地理位置划分[137] - 2022年5月25日，PPL罗德岛控股收购纳拉甘西特电力100%普通股，其运营结果自收购日起并入PPL合并报表[135] - PPL电力有配电和输电两个运营板块，合并为一个可报告板块；LG&E和KU各为单一运营和可报告板块[142] - 2023年1月1日起，PPL公司肯塔基受监管部门主要包括LG&E和KU的电力业务及LG&E天然气业务，LKE融资活动归入“公司及其他”[138] 公司业务出售 - 公司英国公用事业业务于2021年6月14日出售[71] - Safari Energy于2022年11月1日被出售[64] - 2022年11月1日，PPL完成出售Safari Holdings，2023年第一季度最终结算调整使出售损失增加600万美元[224][225] 前瞻性陈述影响因素 - 前瞻性陈述受多种因素影响，如战略交易、疫情、资本市场、天气、监管程序等[75][76] 信息公布与沟通方式 - 公司通过SEC文件、新闻稿、公开电话会议公布重大财务信息，也使用网站投资者板块与投资者沟通[79] 财务术语解释 - ECR指环境成本回收，肯塔基州电力公司有权回收相关合规成本[39] - EPS指每股收益，FERC是美国联邦能源监管委员会[43] - GAAP是美国公认会计原则[44] - GHG指温室气体，GLT是KPSC批准的LG&E回收天然气传输相关成本的机制[45] - NAAQS是国家环境空气质量标准，National Grid USA是英国国家电网的子公司[52] 公司整体财务数据（2023年前三季度对比2022年同期） - 2023年前三季度运营收入62.81亿美元，2022年同期为56.12亿美元[81] - 2023年前三季度净收入6.27亿美元，2022年同期为5.66亿美元[81] - 2023年前三季度基本每股收益为0.85美元，2022年同期为0.77美元[81] - 2023年前三季度经营活动提供的净现金为16.48亿美元，2022年同期为15.11亿美元[85] - 2023年前三季度投资活动使用的净现金为17.39亿美元，2022年同期为51.86亿美元[85] - 2023年前三季度融资活动提供的净现金为0.88亿美元，2022年同期为4.07亿美元[85] - 截至2023年9月30日总资产为386.29亿美元，截至2022年12月31日为378.37亿美元[86] - 截至2023年9月30日总负债和权益为386.29亿美元，截至2022年12月31日为378.37亿美元[88] - 2023年前三季度综合收入为60.9亿美元，2022年同期为59.3亿美元[83] - 2023年前三季度其他综合损失为1.8亿美元，2022年同期收益为2.7亿美元[83] - 截至2023年9月30日，公司普通股流通股数为737,124千股，总股本为800万美元，总权益为1.4012亿美元[90] - 2023年第三季度和前九个月，公司普通股每股股息分别为0.240美元和0.720美元，2022年同期分别为0.225美元和0.650美元[91] 各子公司财务数据（2023年前九个月对比2022年同期） - 2023年前九个月，公司运营收入为22.95亿美元，2022年同期为22.17亿美元；净收入为3.84亿美元，2022年同期为4.10亿美元[94] - 2023年前九个月，公司经营活动产生的净现金为5.89亿美元，2022年同期为4.98亿美元；投资活动使用的净现金为6.55亿美元，2022年同期为1.20亿美元；融资活动提供的净现金为0.97亿美元，2022年同期使用的净现金为3.77亿美元[96] - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物为5600万美元，2022年底为2500万美元；总资产为140.69亿美元，2022年底为135.65亿美元[96][99] - 2023年前九个月，公司能源采购费用为7.88亿美元，2022年同期为7.59亿美元；其他运营和维护费用为4.54亿美元，2022年同期为4.15亿美元[94] - 2023年前九个月，公司折旧费用为2.97亿美元，2022年同期为2.96亿美元；所得税费用为1.26亿美元，2022年同期为1.31亿美元[94] - 2023年前九个月，公司长期债务发行额为13.29亿美元，2022年同期为2.50亿美元；长期债务偿还额为11.50亿美元，2022年同期为2.50亿美元[96] - 截至2023年9月30日，公司客户应收账款为4.47亿美元，2022年底为3.57亿美元；未开票收入为1.14亿美元，2022年底为2.24亿美元[99] - 截至2023年9月30日，公司受监管公用事业厂房净值为115.62亿美元，2022年底为112.50亿美元；在建工程为6.64亿美元，2022年底为5.93亿美元[99] - 截至2023年9月30日，PPL Electric总负债和权益为140.69亿美元，2022年12月31日为135.65亿美元[101] - 2023年第三季度，Louisville Gas总运营收入为3.98亿美元，2022年同期为4.36亿美元；前九个月总运营收入为12.27亿美元，2022年同期为13.39亿美元[108] - 2023年前九个月，Louisville Gas净收入为2.1亿美元，2022年同期为2.24亿美元[108] - 2023年前九个月，Louisville Gas经营活动提供的净现金为5.26亿美元，2022年同期为4.73亿美元[111] - 2023年前九个月，Louisville Gas投资活动使用的净现金为2.77亿美元，2022年同期为2.73亿美元[111] - 2023年前九个月，Louisville Gas融资活动使用的净现金为3.34亿美元，2022年同期为1.84亿美元[111] - 截至2023年9月30日，Louisville Gas现金及现金等价物为0.8亿美元，2022年12月31日为9.3亿美元[111][112] - 截至2023年9月30日，Louisville Gas总资产为76.6亿美元，2022年12月31日为78.1亿美元[112] - 2023年6月30日至9月30日，PPL Electric净收入为1.36亿美元，向母公司返还资本0.5亿美元，宣布股息0.72亿美元[104] - 2022年12月31日至2023年9月30日，PPL Electric净收入为3.84亿美元，母公司资本贡献2亿美元，向母公司返还资本0.75亿美元，宣布股息2.35亿美元[104] - 截至2023年9月30日，Louisville Gas and Electric公司总负债和权益为76.6亿美元，较2022年12月31日的78.1亿美元有所下降[114] - 2023年第三季度，Kentucky Utilities公司净收入为1.01亿美元，2022年同期为9500万美元；前九个月净收入为2.4亿美元，2022年同期为2.68亿美元[120] - 截至2023年9月30日，Kentucky Utilities公司现金及现金等价物为8000万美元，较2022年底的2.1亿美元减少[124] - 2023年前九个月，Kentucky Utilities公司经营活动提供的净现金为5.4亿美元，2022年同期为5.56亿美元[123] - 2023年前九个月，Kentucky Utilities公司投资活动使用的净现金为4.25亿美元，2022年同期为3.97亿美元[123] - 2023年前九个月，Kentucky Utilities公司融资活动使用的净现金为1.28亿美元，2022年同期为1.47亿美元[123] - 截至2023年9月30日，Louisville Gas and Electric公司总权益为31.2亿美元，较2022年12月31日的31.66亿美元略有下降[114] - 2023年第三季度，Kentucky Utilities公司总运营收入为5.05亿美元，2022年同期为5.53亿美元；前九个月总运营收入为14.39亿美元，2022年同期为15.69亿美元[120] - 截至2023年9月30日，Kentucky Utilities公司总资产为96.35亿美元，较2022年12月31日的95.42亿美元有所增加[124] - 2023年，Louisville Gas and Electric公司短期债务为0，而2022年为1.79亿美元[114] - 截至2023年9月30日，肯塔基公用事业公司总负债和权益为96.35亿美元，2022年12月31日为95.42亿美元[126] - 2023年第三季度，PPL公司总运营收入为20.43亿美元，2022年同期为21.34亿美元；九个月总运营收入为62.81亿美元，2022年同期为56.12亿美元[141] - 2023年第三季度，PPL公司净收入为2.3亿美元，2022年同期为1.74亿美元；九个月净收入为6.27亿美元，2022年同期为5.66亿美元[141] - 截至2023年9月30日，PPL公司总资产为386.29亿美元，2022年12月31日为378.37亿美元[141] - 2023年前三季度PPL运营收入为62.81亿美元，2022年同期为56.12亿美元[144] - 2023年第三季度PPL运营收入为20.43亿美元，2022年同期为21.34亿美元[144] - 2023年前三季度PPL来自客户合同的收入为63.06亿美元，2022年同期为55.75亿美元[144] - 2023年第三季度PPL来自客户合同的收入为20.38亿美元，2022年同期为21.77亿美元[144] - 2023年前三季度PPL Electric运营收入为22.95亿美元，2022年同期为22.17亿美元[144] - 2023年第三季度PPL Electric运营收入为7.37亿美元，2022年同期为7.66亿美元[144] - 2023年前三季度LG&E运营收入为12.27亿美元，2022年同期为13.39亿美元[144] - 2023年第三季度LG&E运营收入为3.98亿美元，2022年同期为4.36亿美元[144] - 2023年前三季度KU运营收入为14.39亿美元，2022年同期为15.69亿美元[144] - 2023年第三季度KU运营收入为5.05亿美元，2022年同期为5.53亿美元[144] - 截至2023年9月30日的九个月，PPL净收入归属于公司的为6.27亿美元，2022年同期为5.66亿美元；基本和摊薄后每股收益分别为0.85美元和0.77美元[157] - 2023年9月30日，PPL Electric、LG&E、KU的合同负债分别为33、5、6（单位未明确），2022年12月31日分别为34、5、6[155] - 2023年前三季度，PPL联邦法定税率21%下的联邦所得税为1.67亿美元，2022年同期为1.5亿美元；总所得税费用为1.7亿美元，2022年同期为1.47亿美元[160] - 2023年前三季度，PPL Electric联邦法定税率21%下的联邦所得税为1.07亿美元，总所得税费用为1.26亿美元[161] - 2023年前三季度，LG&E联邦法定税率21%下的联邦所得税为5600万美元，总所得税费用为5500万美元；KU分别为6300万美元和5900万美元[162][163] - 截至2023年9月30日，PPL总当前监管资产为3.15亿美元，总非当前监管资产为17.87亿美元；截至2022年12月31日，对应数据分别为2.58亿美元和18.19亿美元[169] - 截至2023年9月30日，PPL总当前监管负债为2.8亿美元，总非当前监管负债为33.84亿美元；截至2022年12月31日，对应数据分别为2.38亿美元和34.12亿美元[170] 税务相关情况 - 2022年5月25日，PPL收购Narragansett Electric，税务选举使收购资产税基调至公允价值，消除相关递延税资产和负债，产生可在15年摊销的税务商誉[164] - 2022年7月8日，宾夕法尼亚州法案将企业净收入税率从9.99%降至8.99%，自2023年1月1日起实施，并逐年降0.5个百分点至2031年的4.99%[165] - 2022年8月16日，《降低通胀法案》生效，PPL预计2023年不受15%企业账面最低税影响，法案还出台众多可再生能源税收抵免政策[166] - 2023年4月14日，IRS发布Revenue Procedure 2023 - 15，PPL和LG&E正评估其对财务报表的影响[167] RIE业务相关情况 - RIE目前处于多年费率计划的第五年，基于约51%的普通股比率，允许的股权回报率为9.275%，预计在2025年5月25日前不会提交新的基本费率案[171] - ASA包含促进电动汽车采用、能源存储示范项目等多项条款，RIE在费率计划第五年暂停了ET项目[172] - RIE于2022年11月提交新的AMF商业案例，预计项目净现值成本1

业绩总结 - 2023年第二季度GAAP每股收益为0.15美元，持续收益为0.29美元[11] - 2023年上半年GAAP每股收益为0.54美元，持续收益为0.77美元[47] - 2023年第二季度每股收益为0.71美元，同比增加0.02美元[89] - 2023年第二季度，PPL的每股收益为0.15美元，较去年同期的0.35美元下降了57%[115] - 2023年上半年，PPL的持续运营收益为2.22亿美元，较2022年同期的5.27亿美元下降了58%[142] 用户数据 - 2023年第二季度，PA销售量较正常水平下降8%，KY销售量较正常水平下降4%[13][24] - 2023年第二季度电力销售总量为8263 GWh，同比下降3.1%[92] - 2022年第二季度的电力销售量调整后为124亿千瓦时[124] 未来展望 - 2023年持续收益预测范围为每股1.50至1.65美元，中位数为1.58美元[19] - 预计到2026年，年均每股收益和股息增长率为6%至8%[19] - 预计2023年将实现5000万至6000万美元的运营和维护成本节省[34] - 预计2023年完成25亿美元的资本支出计划，以提供安全、可靠和经济的能源[34] - 预计2022年至2026年，年均资产基数增长率将超过5.5%[66] 新产品和新技术研发 - 新的发电替换计划包括两台621 MW的天然气联合循环发电机组和两台120 MW的太阳能发电设施[102] - LG&E和KU申请的CPCN请求包括计划替换四个预计退役的煤炭发电单元，投资总额预计为21亿美元（2023-2028）[102] 市场扩张和并购 - 预计2023年到2026年，宾夕法尼亚州的电力分配资本支出总额为12.25亿美元[96] - 预计2023年到2026年，肯塔基州的电力分配资本支出总额为14亿美元[96] 负面信息 - 由于温和天气影响，2023年上半年每股收益较正常预测低0.09美元[48] - 2023年第二季度特殊项目影响每股收益为0.14美元，主要与RI整合相关[41] - 2023年总债务到期为147.4亿美元，其中2026年到期的债务为9.04亿美元[131] 其他新策略和有价值的信息 - PPL计划到2050年实现净零排放，涵盖95%以上的温室气体排放[67] - 计划到2030年减少碳强度超过25%[72] - 预计到2026年，肯塔基州的电力分配率基数将达到36亿美元，电力传输率基数将达到19亿美元[106] - 2023年6月30日，PPL的总信贷设施容量为30亿美元，未使用的信贷容量为26.98亿美元[109] - PPL Capital Funding的无担保信用评级为BBB+，展望为稳定[135]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度报告收益为每股0.15美元，调整特殊项目后，第二季度持续经营业务收益为每股0.29美元，去年同期为每股0.30美元 [17] - 截至6月30日，PPL的GAAP收益为每股0.54美元，调整特殊项目后，2023年前六个月持续经营业务收益总计每股0.77美元 [21] - 温和天气使年初至今的业绩较计划减少约每股0.08美元，风暴相关成本增加约每股0.01美元 [21] - 公司重申至少到2026年，预计每股收益和股息增长率为6% - 8% [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 宾夕法尼亚州监管部门业绩同比下降每股0.01美元，主要因销量下降和利息支出增加，部分被输电收入和配电附加费回收增加抵消 [20] - 肯塔基州部门业绩同比下降每股0.03美元，主要受销量下降和利息支出增加影响，部分被较低的运营维护费用抵消 [20] - 罗德岛州部门业绩同比增加每股0.02美元，反映本季度多两个月的收益 [20] - 公司及其他部门业绩较上年增加每股0.01美元，主要因较低的运营维护费用和其他因素 [20][41] 各个市场数据和关键指标变化 - 肯塔基州服务区域的度日数比正常情况低20%以上，宾夕法尼亚州低35%以上，导致实际电力销量比正常情况分别降低4%和8% [96] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划到2028年用经济、可靠和更清洁的能源组合取代1500兆瓦的老化煤炭发电，包括新建1200多兆瓦的联合循环天然气发电、近1000兆瓦的太阳能发电和125兆瓦的电池储能，并建立十多个新的能效计划 [13] - 公司建立转型管理办公室（TMO），以确保实现到2026年至少节省1.75亿美元运营维护费用的长期效率目标，目前已确定100多个潜在节省超过目标的举措 [22] - 公司在罗德岛州推进先进计量功能部署和智能电网建设，以支持该州的气候目标 [38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管温和天气和风暴带来挑战，但公司有信心实现2023年持续经营收益预测每股1.50 - 1.65美元，中点为每股1.58美元 [17] - 公司对实现到2026年至少节省1.75亿美元运营维护费用有信心，TMO的建立增强了这种信心 [22][27] - 公司认为肯塔基州是开展业务和经济发展的好地方，预计未来销售有50个基点的增长 [34][76] 其他重要信息 - 罗德岛州PUC于7月底举行听证会，预计今年秋季对公司的AMF申请作出决定 [18] - 公司PPL Electric Utilities因动态线路额定技术获行业认可，FERC也认可该技术对行业的价值 [18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 罗德岛州AMI的投资金额和时间范围，是否包含在当前资本支出计划中 - 投资金额在2 - 2.5亿美元左右，需获得委员会批准，预计今年秋季有决定，时间范围将根据决定确定，该投资包含在当前计划中 [46][47][49] 问题2: 抵消年初至今天气和风暴不利影响的整合节省情况及其他机会 - 罗德岛州整合进展顺利，提前且低成本退出过渡服务协议，控制招聘节奏，预计全年带来每股0.01 - 0.02美元的收益 [49] 问题3: TMO节省是降低风险和延长展望，还是在规划期内有增量 - TMO能降低风险并增强对实现1.75亿美元节省的信心，超出部分能否在规划期内执行需观察，同时公司有应对通胀和利率等逆风的方案 [75] 问题4: 本季度和过去12个月宾夕法尼亚州和肯塔基州天气正常化销量下降的情况及下半年预期 - 肯塔基州工业销售下降未影响利润率，长期来看，宾夕法尼亚州和肯塔基州有积极经济因素，预计下半年天气正常，长期销售有50个基点的增长，近期居民端影响是因能源节约，预计是短期现象 [51][52][76] 问题5: 太阳能行业供应链压力缓解、成本下降对肯塔基州发电组合的影响 - 肯塔基州太阳能部署的主要问题是选址和许可，而非供应链，公司将继续评估购电协议的可行性，若有问题可能更多推荐公司自有项目 [57] 问题6: 肯塔基州CPCN申请的和解前景及可能情况 - 目前难以确定能否达成和解，公司正积极与各方沟通，若和解会议顺利，可能向PSC提交协议，若无法和解，将捍卫原计划 [64] 问题7: 若CPCN申请有问题，是否有途径抵消资本支出计划中的空间及可回填的金额 - 无论和解还是诉讼，预计对资本计划或每股收益目标无重大影响，不同类型的资本支出可调整，即使煤炭电厂退役申请被完全拒绝，也有5 - 15亿美元的环境资本支出，且部分支出可立即开始并通过环境成本回收机制收回 [65] 问题8: 干预者的证词是否有新信息 - 未提及新信息，证词符合预期 [90] 问题9: 肯塔基州委员会是否更倾向各方达成和解或完全诉讼 - 不确定委员会偏好，委员会会履行职责确保符合SB - 4要求和以低成本可靠方式服务的义务，会将和解协议作为案件证据 [5] 问题10: 公司过去在肯塔基州达成的和解协议是否获委员会批准且未修改 - 过去公司与各方达成和解，委员会有时轻微修改，有时按提交内容接受 [6]

公司权益与资产 - LG&E拥有Ohio Valley Electric Corporation 5.63%的权益，KU拥有2.50%的权益，该公司两座燃煤电厂总装机容量为2120兆瓦[45] - 截至2023年6月30日，总资产为382.96亿美元，2022年12月31日为378.37亿美元[77] - 截至2023年6月30日，总负债为243.37亿美元，2022年12月31日为239.19亿美元[78] - PPL Electric Utilities公司截至2023年6月30日总资产139.29亿美元，2022年12月31日为135.65亿美元[85] - 截至2023年6月30日，Louisville Gas and Electric公司总资产76.19亿美元，较2022年12月31日的78.10亿美元有所下降[91] - 截至2023年6月30日，Kentucky Utilities公司总资产96.10亿美元，高于2022年12月31日的95.42亿美元[97] - 截至2023年6月30日，Louisville Gas and Electric公司总权益31.11亿美元，低于2022年12月31日的31.66亿美元[92] - 截至2023年6月30日，Kentucky Utilities公司总权益40.85亿美元，高于2022年12月31日的40.38亿美元[98] - 截至2023年6月30日，KU普通股流通股数为37,818千股，总权益为40.85亿美元[99] - 2023年6月30日，PPL各板块资产总计382.96亿美元，2022年12月31日为378.37亿美元[109] - 截至2023年6月30日，PPL、PPL Electric、LG&E、KU的总当前监管资产分别为3.31亿美元、4900万美元、400万美元、1000万美元，较2022年有不同程度变化[128] - 截至2023年6月30日，PPL、PPL Electric、LG&E、KU的总非当前监管资产分别为18.26亿美元、5.52亿美元、3.84亿美元、4.47亿美元，较2022年有不同程度变化[128] - 截至2023年6月30日，PPL、PPL Electric、LG&E、KU的总当前监管负债分别为2.8亿美元、8200万美元、1900万美元、200万美元，较2022年有不同程度变化[128] - 截至2023年6月30日，PPL、PPL Electric、LG&E、KU的总非当前监管负债分别为34.21亿美元、8.35亿美元、8.33亿美元、10.32亿美元，较2022年有不同程度变化[129] - 截至2023年6月30日，PPL Electric记录的负债为1100万美元，是对上述场地修复可能损失的最佳估计[216] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，PPL记录的负债为1亿美元，是RIE环境修复活动剩余成本的最佳估计，预计在约30年内产生且有望通过费率回收[218] - 截至2023年6月30日，PPL对Safari相关付款义务的担保金额分别为1.37亿美元和5500万美元，对Safari Holdings出售相关赔偿金额为1.4亿美元[228] - 截至2023年6月30日，PPL在出售英国公用事业业务相关税务赔偿上限为5000万英镑[228] - 截至2023年6月30日，LG&E和KU在OVEC的债务份额分别为6200万美元和2700万美元，潜在义务的最大风险敞口和到期日期目前无法确定[232] 业务出售与收购 - 公司英国公用事业业务于2021年6月14日出售[65] - Safari Energy及其母公司Safari Holdings于2022年11月1日出售[57] - 2022年5月25日，PPL罗德岛控股收购了纳拉甘西特电力100%的流通普通股[103] - 2022年5月25日PPL收购Narragansett Electric，该收购在联邦和州所得税方面被视为资产收购，消除了相关递延所得税资产和负债[123] - 2022年5月25日，PPL Rhode Island Holdings以约38亿美元收购Narragansett Electric 100%普通股[180] - 2022年11月1日，PPL完成出售Safari Holdings，2023年第一季度最终结算调整使出售损失增加600万美元（税后400万美元）[188][189] 公司面临的风险 - 战略收购、处置等交易及能否实现预期收益会影响实际结果[69] - 疫情、极端天气等事件会影响经济、金融市场和供应链[69] - 资本市场状况，包括资本、信贷、保险可用性及利率变化会影响公司[69] - 金融市场、商品价格和经济状况的波动及通胀会产生影响[69] - 天气等条件会影响发电、输电和配电运营及成本和客户能源使用[69] - 费率案件或其他成本回收、监管程序的结果会影响公司[69] - 网络攻击威胁会对公司或其子公司及业务系统产生直接或间接影响[69] 财务数据对比 - 2023年上半年运营收入42.38亿美元，2022年同期为34.78亿美元[74] - 2023年上半年净利润3.97亿美元，2022年同期为3.92亿美元[74] - 2023年上半年基本每股收益0.54美元，2022年同期为0.53美元[74] - 2023年上半年经营活动产生的净现金为8.42亿美元，2022年同期为9.79亿美元[76] - 2023年上半年投资活动使用的净现金为10.96亿美元，2022年同期为46.83亿美元[76] - 2023年上半年融资活动提供的净现金为2.24亿美元，2022年同期为4.69亿美元[76] - 2023年上半年综合收益为3.84亿美元，2022年同期为4.25亿美元[75] - 2023年3 - 6月和1 - 6月普通股每股股息分别为0.240美元和0.480美元，2022年同期分别为0.225美元和0.425美元[80] - PPL Electric Utilities公司2023年上半年运营收入15.58亿美元，2022年同期为14.51亿美元；净收入2.48亿美元，2022年同期为2.67亿美元[82] - PPL Electric Utilities公司2023年上半年经营活动提供净现金2.36亿美元，2022年同期为3.55亿美元；投资活动使用净现金3.98亿美元，2022年同期为1.17亿美元；融资活动提供净现金1.63亿美元，2022年同期使用净现金2.3亿美元[83] - Louisville Gas and Electric公司2023年上半年运营收入8.29亿美元，2022年同期为9.03亿美元；净收入1.31亿美元，2022年同期为1.47亿美元[89] - Louisville Gas and Electric公司2023年上半年经营活动提供净现金3.58亿美元，2022年同期为3.17亿美元；投资活动使用净现金1.94亿美元，2022年同期为1.83亿美元；融资活动使用净现金2.5亿美元，2022年同期为1.25亿美元[90] - PPL Electric Utilities公司2023年6月30日应收账款（客户）为4.88亿美元，2022年12月31日为3.57亿美元[85] - PPL Electric Utilities公司2023年6月30日长期债务为45.65亿美元，2022年12月31日为41.46亿美元[86] - Louisville Gas and Electric公司2023年上半年零售和批发运营收入8.08亿美元，2022年同期为8.8亿美元[89] - Louisville Gas and Electric公司2023年上半年燃料运营费用1.47亿美元，2022年同期为1.71亿美元[89] - Louisville Gas and Electric公司2023年6月30日现金及现金等价物为0.07亿美元，2022年同期为0.18亿美元[90] - 2023年上半年，Kentucky Utilities公司净收入1.39亿美元，低于2022年同期的1.73亿美元[95] - 2023年第二季度，Kentucky Utilities公司运营收入4.35亿美元，低于2022年同期的4.91亿美元[95] - 2023年上半年，Kentucky Utilities公司运营收入9.34亿美元，低于2022年同期的10.16亿美元[95] - 2023年上半年，Kentucky Utilities公司经营活动提供的净现金为2.98亿美元，低于2022年同期的3.32亿美元[96] - 2023年上半年，Kentucky Utilities公司投资活动使用的净现金为2.99亿美元，高于2022年同期的2.73亿美元[96] - 2023年上半年，Kentucky Utilities公司融资活动使用的净现金为1100万美元，低于2022年同期的5500万美元[96] - 2023年第二季度KU净收入为5100万美元，2022年全年净收入为1.39亿美元[99] - 截至2023年6月30日的三个月，PPL总运营收入为18.23亿美元，净收入为1.12亿美元；六个月运营收入为42.38亿美元，净收入为3.97亿美元[109] - 2023年第二季度，PPL来自客户合同的收入为18.21亿美元，2022年同期为16.5亿美元；2023年上半年为42.69亿美元，2022年同期为33.98亿美元[112] - 2023年第二季度PPL总营收18.21亿美元，2022年同期为16.5亿美元；2023年上半年总营收42.69亿美元，2022年同期为33.98亿美元[114] - 2023年第二季度PPL应收账款和未开票收入减值6万美元，2022年同期为25万美元；2023年上半年减值26万美元，2022年同期为33万美元[118] - 2023年6月30日PPL合同负债为48万美元，2022年12月31日为34万美元；2023年上半年确认的包含在2022年12月31日合同负债余额中的收入为18万美元[118] - 2023年第二季度PPL基本和摊薄每股收益分别为0.15美元和0.15美元，2022年同期分别为0.16美元和0.16美元；2023年上半年分别为0.54美元和0.54美元，2022年同期分别为0.53美元和0.53美元[120] - 2023年第二季度PPL所得税费用为33万美元，2022年同期为32万美元；2023年上半年为112万美元，2022年同期为106万美元[122] - 2023年上半年，PPL Electric分别在三个月和六个月内从替代供应商购买3.74亿美元和7.32亿美元应收账款，2022年同期分别为2.73亿美元和6.22亿美元[156] 业务板块情况 - PPL分为肯塔基州监管、宾夕法尼亚州监管和罗德岛州监管三个业务板块[105] - 自2023年1月1日起，肯塔基州监管板块主要包括LG&E和KU的电力业务及LG&E的天然气业务，LKE的融资活动归入“公司及其他”[106] - PPL Electric有配电和输电两个运营板块，LG&E和KU各为单一运营和报告板块[110] - “公司及其他”主要包括公司层面融资成本、未分配成本、收购相关不可收回成本及Safari Energy出售前的财务结果[108] 监管与政策影响 - 宾夕法尼亚州自2023年1月1日起将企业净收入税率从9.99%降至8.99%，并将逐年降低0.5个百分点，直至2031年降至4.99%[124] - 《降低通胀法案》于2022年8月16日签署成为法律，PPL预计2023年不会受到企业账面最低税的影响，该法案还制定了许多与可再生能源相关的新税收抵免[125] - 美国国税局于2023年4月14日发布Revenue Procedure 2023 - 15，PPL和LG&E正在审查该程序对其财务报表的影响[126] - 文档提供了基于成本的费率管制公用事业运营的监管资产和负债信息，但未给出具体数据[127] - RIE目前处于多年费率计划的第五年，预计在2025年5月25日前不会提交新的基本费率案，当前费率计划将持续到新计划获批[129] - RIE新的AMF商业案例预计项目净现值成本为1.88亿美元，20年项目期内净现值收益为7.29亿美元，效益成本比为3.9%[131] - RIE于2022年12月30日提交新的GMP，未请求对特定投资的批准或成本回收，仅请求确认符合ASA要求[134] - RIE的FY2024天然气ISR计划获批资本投资支出为1.63亿美元[138] - RIE的FY2024电力ISR计划补充预算包括1.76亿美元资本投资支出、1400万美元植被运营管理支出和300万美元其他运营管理支出[139] - RIE在2021年4月30日提交申请，寻求认可与COVID - 19影响相关的监管资产及未来成本回收[135][136] - RIE 2024财年电力ISR计划获批，资本投资支出1.12亿美元，植被管理运维支出1400万美元，其他运维支出100万美元[140] - 2023年3月肯塔基州风暴致LG&E和KU资产受损，截至6月30日总损失7500万美元，其中LG&E 3300万美元，KU 4200万美元[146] - 2023年第二季度，LG&E和KU因FERC 5月18日命令分别记录300万美元和800万美元监管负债[150] - 2023年1月31日，PAPUC对PPL Electric计费问题展开调查[148] - RIE自2023年1月1日起独立运营输电设施，按ISO - NE OATT分配成本，授权最大ROE为11.74%[151][152] 项目建设与规划 - LG&E和KU申请建设两座621兆瓦净夏季额定NGCC燃烧涡轮设施、一座120兆瓦交流太阳能光伏发电设施、收购一座120兆瓦交流太阳能设施、建设一座125兆瓦4小时电池储能系统设施，并申请批准2024 - 2030年DSM计划[141] - LG&E和KU计划退役部分燃煤发电机组，包括2024年Mill Creek 1（300兆瓦）、2027年Mill Creek 2

业绩总结 - 2023年第一季度每股收益为0.39美元，持续收益为0.48美元，同比增长0.07美元[5] - 2023年第一季度，整体运营收入为24.15亿美元，较2022年同期增长了35.5%[97] - 2023年第一季度，运营费用总计为19.17亿美元，较2022年同期增长了31.5%[97] - 2023年第一季度，特别项目费用总计为6700万美元，主要包括收购整合费用和战略企业计划费用[81] - 2023年第一季度，持续运营收益为1.67亿美元，较2022年同期下降了11.6%[81] - 2023年第一季度，特别项目对每股收益的影响为0.09美元[85] - 2023年第一季度，肯塔基州的报告收益为1.66亿美元，宾夕法尼亚州为1.38亿美元，总体收益为2.85亿美元[81] 用户数据 - 2023年第一季度，宾夕法尼亚州的电力销售总量为10,013 GWh，同比下降1.6%[69] - 2023年第一季度，肯塔基州的电力销售总量为7,508 GWh，同比下降1.7%[69] - 2023年第一季度，肯塔基州的调整毛利为6.33亿美元，较2022年同期下降了4%[58] - 宾夕法尼亚州的调整后毛利为4.52亿美元，较2022年同期增长了0.9%[58] 未来展望 - 预计2023年每股收益预测范围中点为1.58美元，预计年均增长率为6%至8%[17][26] - 预计到2026年，年运营和维护成本节省将达到1.75亿美元，以支持可负担性和盈利增长[64] - 预计到2026年，宾夕法尼亚州的电力分配率基数将达到11亿美元[45] - 预计到2026年，肯塔基州的电力分配率基数将达到13.8亿美元[45] - 预计2023年完成约25亿美元的资本投资，重申到2026年的120亿美元资本投资计划[5] 新产品和新技术研发 - PPL计划在2023年5月10日之前提交发电单元退役申请，以支持CPCN决策[10] - PPL Corporation计划在2023至2028年期间进行约21亿美元的资本投资，主要用于替代发电[143] - 公司在肯塔基州推进清洁能源转型，已提交CPCN申请[180] 资本投资与财务状况 - PPL的信用评级在同行中处于领先地位，目标是16%至18%的FFO/CFO与债务比率[38] - 2023年，PPL公司的总债务到期为10.475亿美元[74] - PPL公司的流动性状况良好，未使用的信贷额度为29.42亿美元[76] - 2023年，宾夕法尼亚州的资本支出计划总额为38.75亿美元[71] - 2023年，肯塔基州的电力分配资本支出为3.75亿美元[71] - 2023年，罗德岛的电力分配资本支出为2.5亿美元[71] 负面信息 - 由于天气因素，第一季度每股收益受到约0.05美元的负面影响，主要是由于供暖度日（HDD）降低了约25-30%[146] - 2023年第一季度，每股稀释后报告收益为0.22美元，较2022年同期下降了12%[81]