公司财务关键指标变化 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司总资产分别为7953.9717万美元和8202.3051万美元[13] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司净利润权益分别为7804.5467万美元和8004.1113万美元[13] - 2023年和2022年第三季度可分配收入分别为146.6168万美元和335.5009万美元；前九个月可分配收入分别为490.6523万美元和908.6179万美元[16] - 2023年和2022年前九个月，净利润权益摊销分别为199.5646万美元和277.9676万美元[18] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，用于支付未来资本支出的留存资金净额分别为9.8157万美元和147.8157万美元[35] - 2023年和2022年第三季度每单位可分配收入分别为0.120516美元和0.275774美元；前九个月分别为0.403307美元和0.746867美元[16] - 2023年第三季度信托净利润收入为1,691,590美元，较去年同期的3,530,590美元下降，主要因油气价格和销量下降[53] - 2023年第三季度可分配收入为1,466,168美元，即每信托单位0.120516美元；2022年同期为3,355,009美元，即每单位0.275774美元[54] - 2023年第三季度利息收入因利率提高高于去年同期，一般及行政支出较去年同期增加59,689美元，主要因付款时间[55] - 2023年前九个月，信托净利润收入为563.2011万美元，较上一年同期的981.5297万美元下降[57] - 2023年前九个月，可分配收入为490.6523万美元，即每信托单位0.403307美元；2022年同期为908.6179万美元，即每信托单位0.746867美元[58] - 2023年前九个月，利息收入因利率上升而增加，一般及行政支出较上一年增加3.3721万美元[59] 信托单位相关情况 - 2018年5月，Boaz Energy完成625万个信托单位的首次公开募股，截至2023年9月30日，其持有506.6674万个信托单位[26] - 截至2023年9月30日，Boaz Energy持有已发行和流通的12,165,732个信托单位中的5,066,674个[38] - 2023年第三季度，信托单位每单位分配金额分别为7月0.039689美元、8月0.040201美元、9月0.040626美元，季度总计0.120516美元[36] - 2023年10月20日，信托宣布基于2023年8月产量的每信托单位现金分配为0.040837美元[41] - 2023年第三季度，信托单位每单位分配金额分别为0.039689美元、0.040201美元和0.040626美元，总计0.120516美元[56] - 2023年10月20日，信托宣布基于2023年8月产量的现金分配为每信托单位0.040837美元[81] 公司税务及费用情况 - 就美国联邦所得税而言，公司被视为授予人信托，无需在信托层面缴纳联邦所得税[33] - 截至2023年9月30日，受托人持有的行政费用现金储备总计100万美元[34] - 2023年受托人年度行政费用为200,357美元，每年支付12次，2023年增长率为1%，未来至信托成立20周年前每年增长1%，之后保持不变，特拉华州受托人年费为4,000美元[37] 基础资产相关情况 - 净利润权益使公司有权获得基础资产石油和天然气生产销售净利润的80%[24] - Boaz Energy 2023年基础资产资本预算估计为450万美元，截至9月30日已支出约350万美元[39][52] - 8月石油销售24,525桶，平均每桶79.44美元；天然气销售33,798千立方英尺，平均每千立方英尺3.62美元[42] - 基础资产位于德克萨斯州二叠纪盆地的四个运营区，总面积31,783英亩（净面积22,731英亩）[51] - 2023年第三季度，石油销售volumes较2022年同期减少10744桶（12.3%），前九个月减少24988桶（9.4%）[64] - 2023年第三季度，天然气销售volumes较2022年同期减少3300 Mcf（3.3%），前九个月减少14691 Mcf（4.8%）[65] - 2023年第三季度和前九个月，石油和天然气平均实现销售价格较上一年同期下降[66][67] 公司其他情况 - 截至2023年9月30日和2022年9月30日，现金储备均为100万美元[56][60] - 截至2023年9月30日，Boaz Energy为未来资本支出向信托预留9.8157万美元[62][76] - 截至2023年9月30日，信托无资产负债表外安排[83] - 截至2023年9月30日，信托的披露控制和程序有效[87] - 2023年第三季度，信托财务报告内部控制无重大变化[89] 法律诉讼情况 - 2018年10月1日，Thaleia L. Marston对Boaz Energy和信托等提起诉讼[92] - 2022年5月10日，法院批准简易判决动议，驳回原告索赔[92] - 2023年5月12日，法院作出最终判决，批准被告律师费动议[92] - 2023年6月12日，原告提交上诉通知[92] - 2023年10月26日，上诉法院批准原告延长提交上诉书时间[92] - 原告需在2023年11月24日前提交上诉书[92] 报告签署情况 - 报告由Argent Trust Company代表信托于2023年11月14日签署[97]

公司总资产情况 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司总资产分别为8018.6154万美元和8202.3051万美元[13] 净利润收入情况 - 2023年和2022年第二季度净利润收入分别为157.3745万美元和349.7371万美元，上半年分别为394.0422万美元和628.4707万美元[17] - 2023年第二季度信托净利润收入为1,573,745美元，上年同期为3,497,371美元，主要因销量下降和油气价格降低[57] - 2023年上半年信托净收益为394.0422万美元，较上一年同期的628.4707万美元下降[61] 可分配收入情况 - 2023年和2022年第二季度可分配收入分别为123.7091万美元和320.4281万美元，上半年分别为344.0377万美元和573.1170万美元[17] - 2023年第二季度可分配收入为1,237,091美元，合每信托单位0.101686美元；2022年同期为3,204,281美元，合每单位0.263384美元[58] - 2023年上半年可分配收入为344.0377万美元，即每单位信托0.282792美元；2022年同期为3573.117万美元，即每单位信托0.471091美元[62] 每单位可分配收入情况 - 2023年和2022年第二季度每单位可分配收入分别为0.101686美元和0.263384美元，上半年分别为0.282792美元和0.471091美元[17] 信托单位发行与持有情况 - 截至2023年8月14日，已发行并流通的信托单位为1216.5732万个[18] - 2018年5月，Boaz Energy完成625万个信托单位的首次公开募股，截至2023年6月30日，其持有517.1032万个信托单位[28] - 截至2023年6月30日，Boaz Energy拥有已发行和流通的12,165,732个信托单位中的5,171,032个[41] 会计方法与税务情况 - 信托使用修正现金制会计方法报告净利润权益的信托收入和费用支出[29] - 就美国联邦所得税而言，信托被视为授予人信托，在信托层面无需缴纳联邦所得税[36] 现金储备情况 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，受托人持有的行政费用现金储备均为100万美元[37] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，为支付未来资本支出而预留的资金净额分别为44.6157万美元和147.8157万美元[38] - 截至2023年6月30日和2022年6月30日，现金储备均为100万美元，2023年和2022年相关时间段受托人未留存现金储备[60][64] - 截至2023年6月30日，Boaz Energy为未来资本支出向信托预留44.6157万美元[66][80] 信托单位分配金额情况 - 2023年第二季度，信托单位每单位分配金额分别为0.03088820美元（4月28日记录日期）、0.03001314美元（5月31日记录日期）、0.04078418美元（6月30日记录日期），总计0.10168552美元[39] - 2023年7月21日，信托宣布基于2023年5月产量，每信托单位现金分配为0.039689美元[44] - 2023年第二季度每单位信托的三次分配分别为0.03088820美元、0.03001314美元、0.04078418美元，总计0.10168552美元[60] - 2023年7月21日，信托宣布基于2023年5月产量的每单位信托现金分配为0.039689美元[85] 受托人费用情况 - 2023年受托人年度行政费用约为200,357美元，特拉华受托人年度费用为4,000美元，受托人费用2023年增长率为1%[40] 基础资产资本预算与支出情况 - Boaz Energy 2023年基础资产资本预算估计为520万美元，截至2023年6月30日已支出约280万美元[42][56] - Boaz Energy 2023年基础资产资本预算估计为520万美元，截至6月30日已支出约280万美元[84] 油气销售情况 - 5月石油销售27,186桶，平均每桶69.59美元；天然气销售39,445千立方英尺，平均每千立方英尺2.27美元[45] - 2023年上半年石油销售体积较去年同期，三个月减少9487桶（10.7%），六个月减少14243桶（7.9%）；天然气销售体积较去年同期，三个月减少12412千立方英尺（11.9%），六个月减少11390千立方英尺（5.5%）[67][68] - 2023年上半年石油和天然气平均实现销售价格较去年同期下降，主要因WTI基准油价和亨利枢纽天然气基准价格下降[69][70] 其他收入情况 - 2022年第二季度，Boaz Energy两次合格的小额销售分别获45.2269万美元和63.8118万美元，计入信托分配[71][72] 财务报告内部控制情况 - 截至2023年6月30日，公司披露控制和程序有效[92] - 2023年第二季度，公司财务报告内部控制无重大变化[94] 诉讼情况 - 2018年10月1日，公司卷入诉讼，2022年5月10日法院准予简易判决驳回原告索赔，2023年5月12日法院作出终审判决，6月12日原告提起上诉[97] 报告签署日期情况 - 报告签署日期为2023年8月14日[101] 基础资产位置情况 - 基础资产位于德州二叠纪盆地四个运营区，总计31,783英亩（净22,731英亩）[54] 利息收入与行政支出情况 - 2023年第二季度利息收入因利率提高高于上年，一般及行政支出较上年增加57,377美元，主要因付款时间[59]

公司总资产变化 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司总资产分别为80,858,116美元和82,023,051美元[15] 可分配收入变化 - 2023年和2022年第一季度可分配收入分别为2,203,286美元和2,526,890美元，同比下降12.8%[19] - 2023年和2022年第一季度每单位可分配收入分别为0.181106美元和0.207704美元，同比下降12.8%[19] - 2023年第一季度可分配收入为2,203,286美元，合每股0.181106美元；2022年同期为2,526,890美元，合每股0.207704美元[59] 净利润收入变化 - 2023年第一季度净利润收入为2,366,677美元，较2022年的2,787,336美元下降15.1%[19] - 2023年第一季度信托净利润收入为2,366,677美元，较去年同期2,787,336美元下降，主要因石油产量和天然气价格下降[58] - 2023年第一季度信托净收益为2,366,677美元，较2022年同期的2,787,336美元下降[63] 利息收入变化 - 2023年第一季度利息收入为13,727美元，较2022年的37美元大幅增长[19] - 2023年第一季度利息收入因利率上升而增加，一般及行政支出较去年同期减少83,365美元[60] 总支出变化 - 2023年第一季度总支出为177,118美元，较2022年的260,483美元下降32.0%[19] 信托现金储备情况 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，信托现金储备均为1,000,000美元[15] - 截至2023年3月31日和2022年3月31日，信托现金储备均为100万美元[61] - 截至2023年3月31日，受托人持有的未来行政费用现金储备总计100万美元[79] 信托单位持有情况 - 截至2023年3月31日，Boaz Energy持有5,194,632个信托单位，占总发行和流通的12,165,732个信托单位的42.7%[31] - 截至2022年3月31日，博阿斯能源持有5,878,332个信托单位；截至2023年3月31日，持有5,194,632个信托单位，信托单位发行和流通总数为12,165,732个[45] - 截至2023年3月31日，Boaz Energy持有12,165,732个信托单位中的5,194,632个，较2022年3月31日的5,878,332个减少[80] 每单位分配额情况 - 2023年第一季度各月每单位分配额分别为0.070629美元、0.060217美元和0.050260美元，总计0.181106美元[43] - 2023年第一季度每股分配分别为0.070629美元、0.060217美元、0.050260美元，总计0.181106美元[62] 留存资金净额变化 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，用于支付未来资本支出的留存资金净额分别为666,157美元和1,478,157美元[42] - 截至2023年3月31日，Boaz为未来资本支出向信托预留666,157美元，较上一季度减少812,000美元[76] 受托人费用情况 - 2023年受托人年度管理费约为200,357美元，较上一年增长1%，特拉华受托人年费为4,000美元[44] 基础资产资本预算及支出情况 - 博阿斯能源2023年基础资产资本预算估计为520万美元，截至2023年3月31日已支出约130万美元[46][57] - Boaz Energy 2023年基础资产资本预算估计为520万美元，截至2023年3月28日已支出约130万美元[81] 现金分配情况 - 2023年4月18日，信托宣布基于2023年2月产量，向4月28日登记持有人每股分配0.030888美元现金，于5月12日支付[48] - 2023年4月18日，信托宣布以2023年2月产量为基础，向4月28日登记在册的持有人每股分配0.030888美元现金[82] 石油和天然气销售情况 - 2023年2月石油销售25,096桶，均价73.41美元/桶；天然气销售33,908千立方英尺，均价4.23美元/千立方英尺[48] - 2023年第一季度石油销售85,917桶，较2022年同期减少4,757桶（5.2%）；天然气销售104,286千立方英尺，较2022年同期增加1,022千立方英尺（1.0%）[63][67][68] - 2023年第一季度石油平均售价为每桶76.79美元，较2022年同期上涨；天然气平均售价为每千立方英尺4.94美元，较2022年同期下降[63][69][70] 总毛利润和净利润变化 - 2023年第一季度总毛利润为7,134,833美元，较2022年同期的7,659,978美元有所下降；净利润为1,943,346美元，较2022年同期的3,224,170美元下降[63] 法律诉讼判决情况 - 2023年5月12日，法院就2018年诉讼案作出终审判决，支持被告的简易判决动议和律师费动议[91] 公司文件引用情况 - 2018年4月6日提交Form S - 1注册声明（SEC文件编号333 - 224191），引用其附件3.3作为PermRock Royalty Trust信托证书[92] - 2018年5月4日Boaz Energy II, LLC等签订PermRock Royalty Trust修订和重述信托协议，引用2018年5月8日提交的Form 8 - K（SEC文件编号001 - 38472）附件3.1 [92] - 2022年5月4日对PermRock Royalty Trust修订和重述信托协议进行第1次修订，引用2022年5月6日提交的Form 8 - K（SEC文件编号001 - 38472）附件4.1 [92] - 带有星号(*)的附件与本Form 10 - Q季度报告一起提交[92] 报告签署情况 - 报告签署日期为2023年5月15日[96] - 由Argent Trust Company作为受托人代表PermRock Royalty Trust签署报告[96] 公司人员情况 - 公司无首席执行官、首席财务官、董事会或履行类似职能人员[96]

信托收益分配规则 - 信托获得底层资产油气销售净利润的80%[29,33] - 信托每月将扣除费用和储备后的现金收入分配给信托单位持有人，在记录日期后的第10个工作日或之前进行[28] 底层资产信息 - 底层资产位于二叠纪盆地，共31,783英亩（净22,731英亩）[30] - 底层资产位于二叠纪盆地，总面积31,783英亩（净面积22,731英亩），该盆地自1921年发现以来已产出超300亿桶石油和超75万亿立方英尺天然气[160] - 截至2022年12月31日，底层资产已探明储量为680万桶油当量，其中67%的储量和67%的PV - 10价值来自已探明开发储量，约93%的已探明储量由公司运营[161] - 二叠纪克利尔福克地区净面积2,434英亩，估计有230万桶油当量的总探明储量，其中65%为已探明开发储量[162] - 二叠纪阿博地区净面积1,667英亩，估计有120万桶油当量的总探明储量，其中73%为已探明开发储量[163] - 二叠纪陆架地区净面积14,727英亩，估计有230万桶油当量的总探明储量，其中51%为已探明开发储量[164] - 二叠纪平台地区净面积3,903英亩，估计有110万桶油当量的总探明储量，100%为已探明开发储量[165] - 截至2022年12月31日，相关租赁土地总面积为31783英亩（毛面积）和22731英亩（净面积），其中开发面积为19493英亩（毛面积）和12126英亩（净面积），未开发面积为12290英亩（毛面积）和10605英亩（净面积）[184] - 截至2022年12月31日，相关物业共有507口总井（毛井）和331口净井，其中除5口总井（3口净井）为天然气井外，其余为油井[187][188] 油气收入占比 - 2022年，菲利普斯66、Plains All American Pipeline、Blackbeard Operating LLC和Energy Transfer Partners分别占油气总收入的27.65%、20.48%、15.12%和12.12%[43] 信托解散条件 - 信托在以下情况最早发生时解散：至少75%已发行信托单位持有人批准出售净利润权益；连续两年可分配现金年收益低于200万美元；至少75%已发行信托单位持有人投票赞成解散；信托被司法解散[47,48] - 若75%已发行单位持有人批准出售净利润权益或解散信托，或信托被司法解散，受托人必须出售净利润权益并解散信托；若底层资产归属净利润权益的年度毛利润连续两年低于200万美元，也需如此[122] 继任受托人要求 - 继任受托人需资本、盈余和未分配利润至少2000万美元[49,50] 受托人变更情况 - 西蒙斯银行于2022年12月30日辞去受托人职务，同日阿根廷信托公司被任命为继任受托人[25,50] 行业竞争情况 - 油气行业竞争激烈，公司与主要和独立油气公司竞争[44] - 油气与电力、煤炭和燃料油等其他能源形式竞争，能源价格和可用性变化会影响需求[45] 环境法规影响 - 公司油气勘探和生产业务受严格环境法律法规约束，违规会导致制裁和成本增加[51,52] - 2022年9月6日，美国环保署将两种全氟和多氟烷基物质指定为《综合环境响应、赔偿和责任法案》下的危险物质，增加了公司承担相关责任的潜在风险[54] - 2016年12月，美国环保署与环保组织达成同意令，2019年4月23日，美国环保署决定无需修订《资源保护和回收法案》副标题D中关于勘探和生产废物管理的联邦法规，但未来监管变化可能增加公司运营成本[55] - 2015年6月，美国环保署和陆军工程兵团发布最终规则，2023年1月18日发布最终规则，3月20日生效，1月23日美国最高法院同意审理相关案件，《清洁水法》管辖范围仍不确定[58] - 2016年6月，美国环保署最终确定关于将多个小型地表场地汇总为单一空气污染源的规则，可能增加公司开发和生产成本[59] - 美国环保署已通过规则，对某些大型固定源的温室气体排放进行审查，还要求对石油和天然气系统源的温室气体排放进行监测和年度报告[62] - 2016年6月，美国环保署发布新源性能标准，2019年8月提议撤销相关要求，2021年11月发布拟议规则，2022年11月发布补充拟议规则，将增加对石油和天然气行业甲烷和挥发性有机化合物排放的监测和缓解要求[63] - 2015年12月美国加入《巴黎协定》，2017年8月通知退出，2019年11月正式退出，2021年2月重新加入，美国可能通过温室气体监管和许可限制从石油和天然气行业实现减排[64] - 2016年6月，美国环保署发布废水排放限制指南最终规则，12月发布关于水力压裂对饮用水资源潜在影响的最终报告，国会曾提出但未通过对水力压裂进行联邦监管的立法[67] - 得克萨斯州已对水力压裂作业实施新的或更严格的许可、披露、处置和井建设要求，其他州和地方政府也在考虑采取类似措施[68] - 《濒危物种法》和《候鸟条约法》可能限制公司在相关地区开展或扩大业务的能力，或导致公司承担重大额外成本[70] - 与水力压裂相关的立法和监管举措可能使Boaz Energy成本增加、运营受限、潜在钻井地点减少[140] - 水力压裂相关法规增加可能导致公司新油井和气井完工量减少，可分配给信托单位持有人的现金减少[142] - 气候变化相关法规可能增加公司运营成本，减少石油、天然气和天然气液体的需求[143] - 基础资产运营受复杂法律法规约束，合规成本高，不遵守可能导致诉讼和处罚，减少可分配现金[136] 影响现金分配因素 - 油价和天然气价格波动，低价会减少公司收益和向信托单位持有人的现金分配[75][77][80] - 新冠疫情防控持续，新变种可能影响全球油气需求、运营和现金分配[75][81] - OPEC和其他石油出口国设定和维持产量水平的能力影响油气价格，可能减少现金分配[75][83] - 实际储量和未来产量可能低于当前估计，会减少现金分配和信托单位价值[75] - 开发和生产油气成本高、风险大，活动延迟等会减少可分配收入[75] - 信托现金分配依赖设施获取和运营，设施受限会干扰油气销售[75] - 运营商可能放弃资产，终止相关净利润权益支付[75] - 设备等不可用或成本高会增加运营成本，减少现金分配[75] - 所有资产集中在二叠纪盆地，使公司易受单一地区运营风险影响[75] - 运营商破产会影响油井运营和储量开发，中断或减少分配[75] - 实际储量和未来产量可能低于当前估计，或减少信托现金分配和单位价值，且实际产量和收入可能与储量报告估计有重大差异[85] - 开发油气井和生产油气成本高、风险大，开发活动的延迟、减少或取消可能降低可分配给信托单位持有人的收入[86] - 油气井开发和生产过程面临诸多不可控风险，可能延迟或取消计划运营，减少信托单位持有人的预计未来分配[87][90] - 信托现金分配取决于集输、运输和处理设施的获取和运营，设施不可用或影响油气销售和生产[91] - 油气产量和销售在某些情况下受限，二叠纪盆地活动增加可能导致加工和运输瓶颈，减少信托收入和现金分配[92] - 低商品价格期间，运营商可能关闭或放弃油井，导致相关净利润权益终止，减少未来现金分配[94] - 设备、物资、人员和服务的不可用或高成本会增加运营成本，减少可分配给信托单位持有人的现金[95] - 底层资产集中在二叠纪盆地，使信托易受该地区行业不利发展影响，对收入和现金分配冲击更大[96] - 博阿斯能源或第三方运营商破产可能阻碍油井运营和储量开发，中断或减少向信托单位持有人的分配[99] - 底层资产储量是消耗性资产，产量长期将减少，信托收益和现金分配也会随时间下降甚至停止[101] - 信托间接承担底层资产相关成本和费用的80%，成本增加而收入未同步增长会减少信托分配[106] - 若底层资产出现重大产权缺陷，可能降低信托单位价值和可分配利润[111] - 未保险索赔产生的费用可能减少信托可分配现金[113] - 战争、军事入侵等地缘政治敌对事件可能影响信托向持有人的分配或单位市场价格[114] - 信托未来净利润收入可能受底层资产运营商和油气购买方信用状况影响[115] - 信托若不被视为美国联邦所得税目的的“授予人信托”，可能面临更复杂和昂贵的税务报告要求，减少可分配给信托单位持有人的现金[151] 运营方相关情况 - 截至2022年12月31日，Boaz Energy运营底层资产约80%的产量[116] - Boaz Energy可要求信托释放占前12个月底层资产总产量不超过1.0%的净利润权益，但365天内释放的净利润权益总公允价值不得超过50万美元[119] - 若经持有至少75%已发行信托单位的持有人批准，Boaz Energy可使受托人出售全部或部分信托财产；2022年12月31日后，若Boaz Energy及其关联方持有少于25%已发行信托单位，则需多数已发行信托单位批准[120] - 信托单位持有人需多数投票才能更换受托人，且需在有法定人数出席的会议上进行，若无Boaz Energy配合，公众信托单位持有人难以更换受托人[124] - Boaz Energy债务协议的限制可能影响其履行对信托的义务，进而对信托产生重大不利影响[125] - Boaz Energy与信托及信托单位持有人在某些情况下存在利益冲突，可能影响信托产量增长和现金分配[125] - 信托单位持有人执行净盈利权益相关条款的能力有限，Boaz Energy对信托的责任有限[126] - 信托间接承担Boaz Energy支付的所有成本和费用的80%，包括环境合规和相关负债成本[138] 上市相关情况 - 若公司平均连续30个交易日的收盘价低于1美元，将被视为不符合纽约证券交易所最低价格要求，有6个月的补救期，若未达标将被摘牌[127] - 截至2023年3月27日，Boaz Energy持有5,202,732个信托单位，占已发行和流通的12,165,732个单位的一部分，该公司可出售信托单位，可能对价格产生不利影响[128] 信息披露豁免情况 - 信托作为新兴成长公司，最长五年内无需遵守部分披露要求，如无需提供审计师对财务报告内部控制有效性的鉴证报告等[132] - 信托目前是较小报告公司，若不再是新兴成长公司时仍是较小报告公司，将豁免《萨班斯 - 奥克斯利法案》第404(b)条规定[134] 税务相关情况 - 信托单位处置收益的很大一部分可能按普通收入征税[157] 储量相关情况 - 截至2022年12月31日，信托的总探明储量为石油2967.4千桶、天然气2740.4百万立方英尺，总计3424.1千桶油当量，PV - 10为145018.3千美元[175] - 2022年信托探明未开发储量中，石油从2021年末的1296.4千桶减至1129.0千桶，天然气从662.0百万立方英尺减至622.1百万立方英尺，总计从1406.7千桶油当量减至1232.7千桶油当量，主要因对先前估计的正向价格修订[181][182] - 信托拥有基础物业80%的净利润权益，其储量分配会因实际或假设价格、成本变化而修订[177] - 估计探明储量依据SEC和财务会计准则委员会的指南，基于年度平均亨利枢纽现货市场天然气价格和年度平均WTI库欣现货市场油价[178] - PV - 10是一种非GAAP财务指标，按10%的年利率折现，2022年确定未来净收入时使用天然气每百万英热单位6.358美元和石油每桶93.67美元的价格[179] - 公司内部石油工程师与独立储量工程师密切合作，确保储量估算过程中数据的完整性、准确性和及时性[173] 产量相关情况 - 2022年石油产量351.7MBbls，天然气产量409.9MMcf，总产量420.0MBoe，较2021年分别下降8.7%、18.3%、10.5%[194] 价格相关情况 - 2022年石油平均实现销售价格为93.15美元/桶，天然气为7.94美元/Mcf，每Boe平均价格为85.74美元，较2021年分别增长54.9%、84.2%、58.1%[194] 费用相关情况 - 2022年每Boe平均费用中，租赁运营费用为15.28美元， severance和从价税为5.16美元，总运营费用为22.58美元，较2021年分别增长33.4%、52.7%、44.9%[194] - 2022年石油和天然气生产成本总计20773247美元，较2021年增长36.2%[195] 信托单位相关情况 - 2023年3月27日，信托单位流通数量为12165732个，由11名登记持有人持有[207] 净利润及可分配收入情况 - 2022年净利润收入为13160845美元，较2021年增长61.6%，可分配收入为12303956美元，较2021年增长66.9%[218] - 2022年每单位可分配收入为1.011357美元，较2021年增长66.9%[218] - 2022年各月每单位分配金额从0.062193美元到0.101081美元不等，全年总计1.011357美元[220] 业务计划情况 - 2022年公司参与非运营钻井、再完井项目等，2023年计划在二叠纪陆架区钻新井并刺激现有井[216][217] 诉讼相关情况 - 2018年诉讼案中，法院于2022年5月10日批准简易判决处理原告索赔，仅律师费裁决未决[203] 财务指标变化原因 - 2022年净利润收入增加主要因油气价格上涨[221] - 2022年利息收入增加主要因利率提高[221] - 2022年一般及行政支出增加主要因部分费用支付时间差异[222] 现金储备情况 - 2019年5月起受托人获授权为行政费用留存现金储备[223] - 2020年4月现金储备达100万美元，此后未再留存[223] - 截至2022年12月31日，受托人持有此前留存的1

公司资产与储备情况 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司总资产分别为8317.4439万美元和8567.1754万美元[12] - 截至2022年9月30日，受托人持有的行政费用现金储备总计100万美元[37] - 截至2021年12月31日，Boaz Energy为未来资本支出预留资金净额为21.4157万美元；截至2022年9月30日，该预留资金净额为191.8156万美元[38] - 截至2022年9月30日和2021年9月30日，现金储备均为100万美元[61][65] - 截至2022年9月30日，Boaz Energy为未来资本支出向信托预留191.8156万美元[77][83] - 截至2022年9月30日，公司无资产负债表外安排[90] 信托单位情况 - 截至2022年11月14日，公司发行并流通的信托单位为1216.5732万个[17] - 2018年5月，Boaz Energy完成625万个信托单位的首次公开募股，截至2022年9月30日，其持有575.6675万个信托单位[25] - 截至2022年9月30日，Boaz Energy持有5756675个信托单位，占已发行和流通的12165732个信托单位的47.32%[42] 可分配收入情况 - 2022年和2021年第三季度可分配收入分别为335.5009万美元和210.1348万美元；前九个月可分配收入分别为908.6179万美元和510.9987万美元[16] - 2022年和2021年第三季度每单位可分配收入分别为0.275774美元和0.172726美元；前九个月每单位可分配收入分别为0.746867美元和0.420032美元[16] - 2022年第三季度，信托单位每单位分配金额分别为7月0.090702美元、8月0.092003美元、9月0.093069美元，季度总计0.275774美元，信托单位流通数量为12165732个[39] - 2022年10月21日，信托宣布基于2022年8月产量的现金分配为每信托单位0.093361美元[45] - 2022年第三季度，可分配收入为3355009美元，即每信托单位0.275774美元；2021年同期为2101348美元，即每单位0.172726美元[58] - 2022年前九个月，可分配收入为908.6179万美元，即每个信托单位0.746867美元；2021年同期为510.9987万美元，即每个信托单位0.420032美元[63] 净利润权益与会计基础 - 净利润权益使公司有权获得基础资产石油和天然气生产销售净利润的80%[23] - 公司采用修正现金收付制会计基础来报告净利润权益的信托收入和费用支出[26] 税务情况 - 就美国联邦所得税而言，公司被视为授予人信托，无需在信托层面缴纳联邦所得税[36] 受托人行政费用 - 2022年受托人年度行政费用为198374美元，每年分12次等额支付，今年增长2%，明年增长2%，之后至信托成立20周年每年增长1%，特拉华受托人年费为4000美元[41] 基础资产资本预算与支出 - Boaz Energy 2022年基础资产资本预算估计为700万美元，截至9月30日已支出约440万美元[43][56] - Boaz Energy 2022年基础资产资本预算估计为700万美元，截至9月30日已支出约440万美元[87] 油气销售情况 - 2022年8月，石油销售28651桶，平均价格为每桶95.15美元；天然气销售34677千立方英尺，平均价格为每千立方英尺8.93美元[46] - 2022年9月30日止三个月，石油销售 volumes较去年同期减少6166桶（6.6%），九个月减少27977桶（9.5%）[70] - 2022年9月30日止三个月，天然气销售 volumes较去年同期减少13961千立方英尺（12.1%），九个月减少80053千立方英尺（20.6%）[71] - 2022年9月30日止三个月和九个月，每桶石油平均实现销售价格较去年同期上涨，主要因WTI基准油价上涨[72] - 2022年9月30日止三个月和九个月，每千立方英尺天然气平均实现销售价格较去年同期上涨，主要因亨利枢纽天然气基准价格上涨[73] - 8月石油基础销售数量为28,651桶，天然气为34,677千立方英尺；石油平均价格为每桶95.15美元，天然气为每千立方英尺8.93美元[89] 信托净利润收入情况 - 2022年第三季度，信托净利润收入为3530590美元，较上一年同期的2273583美元增长55.29%[57] - 2022年前九个月，信托净利润收入为981.5297万美元，较去年同期的573.8514万美元有所增加，主要因油气价格上涨[62] 利息与行政支出情况 - 2022年第三季度利息收入因利率上升高于上一年，一般及行政支出较上一年增加8504美元，主要因付款时间不同[60] 基础资产位置 - 基础资产位于德克萨斯州二叠纪盆地的四个运营区，总面积35390英亩（净面积22997英亩）[55] 资产出售情况 - 2022年，Boaz Energy在合格的小额销售中，3月1日出售德克萨斯州斯通沃尔县某些租约的深层权益获45.2269万美元，5月25日出售格拉斯考克县某些租约的深层权益获63.8118万美元[74][75] 财务报表编制与控制情况 - 公司财务报表按修正现金制编制，无新会计声明影响财务报表[91] - 截至2022年9月30日，公司披露控制和程序有效[94] - 2022年第三季度，公司财务报告内部控制无重大变化[96] 诉讼情况 - 2018年诉讼中法院于2022年5月10日批准简易判决驳回原告索赔，截至2022年11月11日，法院未对律师费作出决定或最终判决[99] 报告相关情况 - 公司提交的季度报告包含3.1、3.2、3.3等展品，部分展品已提交或随报告提供[100] - 公司报告由Simmons Bank作为受托人代表签署，日期为2022年11月14日[104]

公司总资产情况 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司总资产分别为84,138,698美元和85,671,754美元[12] 净利润收入情况 - 2022年和2021年第二季度净利润收入分别为3,497,371美元和2,175,292美元，上半年分别为6,284,707美元和3,464,931美元[16] - 2022年第二季度，信托净利润收入为3497371美元，上年同期为2175292美元，增长主要因油气价格上涨[61] - 2022年上半年信托净利润收入628.4707万美元，较去年同期346.4931万美元增长，主要因油气价格上涨[65] 可分配收入情况 - 2022年和2021年第二季度可分配收入分别为3,204,281美元和1,960,229美元，上半年分别为5,731,170美元和3,008,639美元[16] - 2022年第二季度，可分配收入为3204281美元，合每信托单位0.263384美元；2021年同期为1960229美元，合每单位0.161129美元[62] - 2022年上半年可分配收入573.117万美元，合每股0.471091美元；2021年同期为300.8639万美元，合每股0.247304美元[66] 每单位可分配收入情况 - 2022年和2021年第二季度每单位可分配收入分别为0.263384美元和0.161129美元，上半年分别为0.471091美元和0.247304美元[16] 信托单位发行与持有情况 - 截至2022年8月15日，已发行并流通的信托单位为12,165,732个[17] - 2018年5月，Boaz Energy完成6,250,000个信托单位的首次公开募股，截至2022年6月30日，其持有5,756,675个信托单位[26] - 截至2022年6月30日，Boaz Energy持有已发行和流通的12165732个信托单位中的5756675个[45] 信托净盈利权益情况 - 信托净盈利权益使公司有权获得基础资产石油和天然气生产销售净利润的80%[24] 行政费用现金储备情况 - 截至2022年6月30日，受托人持有的行政费用现金储备总计1,000,000美元[40] 预留资金情况 - 截至2021年12月31日和2022年6月30日，Boaz Energy为信托预留的资金净额分别为214,157美元和426,157美元[41] - 截至2022年6月30日，Boaz Energy为未来资本支出预留42.6157万美元[77][83] 财务报表编制基础情况 - 信托采用修正现金制会计基础编制财务报表，与GAAP编制的报表存在差异[27][31] 信托单位分配金额情况 - 2022年第二季度，信托单位每单位分配金额分别为4月29日记录日对应0.062193美元、5月31日对应0.101081美元、6月30日对应0.100110美元，季度总计0.263384美元[42][64] - 2022年7月19日，信托宣布基于2022年5月产量的每信托单位现金分配为0.090702美元[48] 受托人费用情况 - 2022年受托人年度行政费用为198374美元，特拉华受托人年度费用为4000美元；受托人费用前三年每年增长3%，今年增长2%，明年增长2%，之后至信托成立20周年每年增长1%，20周年后保持不变[43] 基础资产资本预算与支出情况 - Boaz Energy 2022年基础资产资本预算估计为700万美元，截至6月30日已支出约380万美元[46][60] - Boaz Energy 2022年基础资产资本预算估计为700万美元，截至6月30日已支出约380万美元[87] 油气销售情况 - 2022年5月，石油销售体积31118桶，平均价格每桶106.85美元；天然气销售体积33285千立方英尺，平均价格每千立方英尺8.42美元[49] - 2022年二季度末三个月，石油销量8.8718万桶，较去年同期减少6157桶（6.4%）；上半年销量17.9391万桶，较去年同期减少2.1812万桶（10.8%）[69][71] - 2022年二季度末三个月，天然气销量10.4345万立方英尺，较去年同期减少2.2869万立方英尺（17.9%）；上半年销量20.7609万立方英尺，较去年同期减少6.6093万立方英尺（24.1%）[69][72] - 2022年二季度末三个月和上半年，每桶石油平均实现销售价格分别为100.34美元和88.23美元，去年同期分别为59.67美元和51.41美元[69] - 2022年二季度末三个月和上半年，每立方英尺天然气平均实现销售价格分别为7.42美元和7.27美元，去年同期分别为4.01美元和3.43美元[69] 利息收入与行政支出情况 - 2022年第二季度利息收入因利率提高高于上年，一般及行政支出较上年增加78956美元，主要因付款时间[63] - 2022年上半年利息收入因利率上升而增加，一般及行政支出较去年同期增加9.8145万美元，主要因费用支付时间[67] 现金储备情况 - 截至2022年6月30日和2021年6月30日，信托现金储备均为100万美元[64] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，现金储备均为100万美元[68] 公司披露控制和程序情况 - 截至2022年6月30日，公司披露控制和程序有效[94] - 公司披露控制和程序依赖Boaz Energy提供的信息及独立储量工程师的结论和报告[95] 财务报告内部控制情况 - 2022年第二季度，公司财务报告内部控制无重大变化[96] 诉讼情况 - 2018年10月1日，公司卷入诉讼，2022年5月10日法院批准简易判决驳回原告索赔[99] - 截至2022年8月11日，法院未对诉讼律师费作出决定或下达最终判决[99] 报告认证与签署情况 - 本季度报告提交了31.1节和32.1节认证文件[101] - 报告由Simmons Bank作为受托人于2022年8月15日签署[104]

公司资产相关 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司总资产分别为84,718,194美元和85,671,754美元[12] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，信托本金分别为82,854,589美元和83,821,848美元[12] - 截至2022年3月31日，受托人持有的行政费用现金储备为1,000,000美元[37] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，预留用于未来资本支出的资金净额分别为6,156美元和214,157美元[38] - 截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，总现金储备均为100万美元[62] - 截至2022年3月31日，信托无资产负债表外安排[85] 收入相关 - 2022年和2021年第一季度可分配收入分别为2,526,890美元和1,048,425美元，同比增长141%[14] - 2022年和2021年第一季度每单位可分配收入分别为0.207704美元和0.086177美元，同比增长141%[14] - 2022年第一季度净利润收入为2,787,336美元，2021年同期为1,289,640美元，同比增长116%[14] - 2022年第一季度净利润权益摊销为967,259美元，2021年同期为881,856美元[18] - 2022年第一季度各月每单位分配金额分别为0.070575美元、0.066141美元、0.070988美元，总计0.207704美元[39] - 2022年第一季度，信托净利润收入为2,787,336美元，上年同期为1,289,640美元，增长116.13%[59] - 2022年第一季度可分配收入为2,526,890美元，合每股0.207704美元；2021年同期为1,048,425美元，合每股0.086177美元[60] - 2022年第一季度利息收入减少，一般及行政支出增加19,209美元[61] - 截至2022年3月31日的三个月，基于12165732个信托单位，每单位分配金额分别为0.070575美元、0.066141美元、0.070988美元，总计0.207704美元[64] - 2022年第一季度石油销售90673桶，天然气销售103264千立方英尺，总销售90691桶油当量；2021年同期石油销售106328桶，天然气销售146489千立方英尺，总销售130743桶油当量[65] - 2022年第一季度石油平均售价每桶76.02美元，天然气每千立方英尺7.14美元；2021年同期石油每桶44.03美元，天然气每千立方英尺2.93美元[65] - 2022年第一季度净利润3224170美元，可分配给净利润权益的比例为80%，净利润收入（扣除资本储备前）为2579336美元，资本储备208000美元，信托收到的净利润收入为2787336美元；2021年同期净利润1587049美元，净利润收入（扣除资本储备前）为1269640美元，资本储备20000美元，信托收到的净利润收入为1289640美元[65] 信托单位相关 - 截至2022年3月31日，Boaz Energy持有5,878,332个信托单位，占已发行和流通的12,165,732个信托单位的48.32%[42] - 2022年4月19日，信托宣布每股信托单位现金分配0.062193美元，基于2022年2月产量，于5月13日支付[46] - 2022年4月19日，信托宣布基于2022年2月产量，向4月29日登记在册的持有人每信托单位现金分配0.062193美元，于5月13日支付，2月石油销售28084桶，天然气销售33647千立方英尺，石油平均价格每桶89.71美元，天然气每千立方英尺7.03美元[84] - 截至2022年3月31日，Boaz Energy拥有已发行和流通的12165732个信托单位中的5878332个，信托于2022年4月28日提交了一份S - 3表格注册声明，寻求注册Boaz Energy持有的5801675个信托单位[81] 费用相关 - 公司净利润权益使公司有权获得基础资产石油和天然气生产销售净利润的80%[22] - 2022年受托人年度管理费为198,374美元，特拉华受托人年费为4,000美元，受托人年费今年涨幅2%，明年2%，直至信托成立20周年后保持不变[41] 基础资产相关 - 基础资产位于德州二叠纪盆地四个运营区，总面积35,390英亩（净面积22,997英亩）[57] - Boaz Energy 2022年基础资产资本预算估计为700万美元，截至2022年3月31日已支出约140万美元[43][58] - Boaz Energy 2022年基础资产的资本预算估计为700万美元，截至2022年3月31日已支出约140万美元[82] 公司决策相关 - 2022年5月4日，信托单位持有人投票批准相关提案，包括任命Argent Trust Company为继任受托人[47] 财务报告相关 - 截至2022年3月31日，信托的披露控制和程序有效，本季度财务报告内部控制无重大变化[89][91] 法律诉讼相关 - 2018年10月1日，德克萨斯州沃德县第143区法院受理“2018诉讼案”，博阿斯能源等被列为被告[93] - 法院原定于2022年5月18日开始为期两天的庭审，5月10日法院批准简易判决动议，驳回原告索赔[93] - 2022年5月12日的情况会议上，原告确认法院裁决驳回所有索赔，仅剩法院是否向胜诉方判给律师费问题[93] 文件引用相关 - 2018年4月6日提交的S - 1表格注册声明（SEC档案编号333 - 224191）的附件3.3引用了PermRock Royalty Trust的信托证书[94] - 2018年5月4日，Boaz Energy II, LLC等之间的PermRock Royalty Trust经修订和重述的信托协议，引用2018年5月8日提交的8 - K表格当前报告（SEC档案编号001 - 38472）的附件3.1 [94] - 2022年5月4日，PermRock Royalty Trust经修订和重述的信托协议的第1号修正案，引用2022年5月6日提交的8 - K表格当前报告（SEC档案编号001 - 38472）的附件4.1 [94] - 标有星号（*）的附件与本10 - Q季度报告一起提交[94] 报告签署相关 - 2022年5月16日，Simmons Bank作为受托人代表PermRock Royalty Trust签署报告[98] - PermRock Royalty Trust没有首席执行官、首席财务官、董事会或履行类似职能的人员[98] - 受托人签署报告并不意味着其履行了信托协议规定的任何此类职能或存在此类职能[98]

信托权益与分配 - 信托有权获得底层资产油气销售净利润的80%[30][34] - 信托每月将扣除费用和储备后的现金收入分配给信托单位持有人，在记录日期后的第10个工作日或之前进行[29] - 净利润按月计算，次月月底前支付给信托[34] - 信托间接承担底层资产相关成本和费用的80%，成本增加无收入同步增长将减少信托分配[104] - 信托有权获得底层资产油气生产净利润的80%[210] - 可分配给净利润权益的百分比为80%[224] 底层资产情况 - 底层资产位于二叠纪盆地，总面积35,390英亩（净面积22,997英亩）[31] - 基础资产位于二叠纪盆地，总面积35,390英亩（净面积22,997英亩），该盆地自1921年发现以来已产出超300亿桶石油和超75万亿立方英尺天然气[156] - 截至2021年12月31日，基础资产已探明储量为760万桶油当量，其中60%的储量和62%的PV - 10价值来自已开发探明储量，约92%的已探明储量由公司运营[157] - 二叠纪克利尔福克地区净面积2,434英亩，估计有260万桶油当量的总探明储量，53%为已开发探明储量[158] - 二叠纪阿博地区净面积1,667英亩，估计有130万桶油当量的总探明储量，77%为已开发探明储量[159] - 二叠纪陆架地区净面积14,727英亩，估计有250万桶油当量的总探明储量，42%为已开发探明储量[160] - 二叠纪平台地区净面积4,169英亩，估计有120万桶油当量的总探明储量，94%为已开发探明储量[161] - 截至2021年12月31日，信托的总证实储量为石油2955.5MBbls、天然气2568.6MMcf、总计3383.5MBoe，PV - 10为105613.2千美元[171] - 2021年，证实未开发储量中，石油从2020年12月31日的1155.9MBbls增至1296.4MBbls，天然气从611.3MMcf增至662.0MMcf，总计从1257.7MBoe增至1406.7MBoe，主要因价格修订[177] - 截至2020年12月31日，相关租赁土地总面积为毛面积35390英亩、净面积22997英亩，其中开发面积毛面积19093英亩、净面积12058英亩，未开发面积毛面积16297英亩、净面积10939英亩[180] - 截至2021年12月31日，相关物业的生产井总数为毛井510口、净井330口，其中4口毛井（2.6口净井）为天然气井[182][183] 业务合作方占比 - 2021年，菲利普斯66、Plains All American Pipeline、Blackbeard Operating LLC和Energy Transfer Partners分别占油气总收入的28.09%、23.60%、18.57%和13.45%[44] 信托解散与受托人相关 - 信托将在满足特定条件时解散，如至少75%的已发行信托单位持有人批准出售净利润权益等[49] - 继任受托人需满足信托单位持有人批准等条件，继任受托人资本、盈余和未分配利润至少为2000万美元[49] - 若75%的流通单位持有人批准出售净收益权益或解散信托，或信托被司法解散，受托人必须出售净收益权益并解散信托[120] - 若标的物业归属于净收益权益的年度毛利润连续两年每年低于200万美元，受托人必须出售净收益权益并解散信托[120] - 信托单位持有人需经特别会议多数投票才能更换受托人，若无Boaz Energy配合，公众信托单位持有人难以更换受托人[122] 财务计算基础 - 毛利润和净利润按现金基础计算，部分成本按权责发生制确定[37] 行业竞争与法规影响 - 油气行业竞争激烈，信托净利润权益间接受竞争条件影响[45] - 油气生产运营受严格环境法律法规约束，违规可能导致制裁和成本增加[50][51] - 2019年4月23日，美国环保署（EPA）判定无需修订《资源保护与回收法》（RCRA）副标题D中关于勘探和生产废物管理的联邦法规[55] - 2015年6月，EPA和美国陆军工程兵团发布最终规则以明确美国水域管辖权，该规则在部分州有效，部分州被禁止；2019年10月22日和2020年4月1日，EPA和美国陆军工程兵团对该规则提出修改，均面临法律挑战[57] - 美国EPA 2020 - 2023财年国家合规倡议聚焦减少挥发性有机化合物（VOC）和有害空气污染物（HAPs）排放，或增加对油气业务空气排放的审查[59] - 2016年6月，EPA发布新源性能标准（NSPS），要求油气行业部分新建设施减少甲烷和挥发性有机化合物排放；2019年8月28日，EPA提议撤销相关要求，引发法律挑战；2021年11月2日，EPA发布拟议规则限制油气行业设施甲烷排放[62] - 2015年12月，美国等195个国家通过《巴黎协定》；2017年8月美国通知联合国将退出，2019年11月4日正式退出；2021年2月19日，美国重新加入[63] - 2016年6月，EPA发布废水排放限制指南最终规则，禁止陆上非常规油气开采设施向公共污水处理厂排放废水；12月，发布水力压裂对饮用水资源潜在影响的最终报告[67] - 美国《濒危物种法》（ESA）和《候鸟条约法》（MBTA）限制可能影响濒危或受威胁物种及其栖息地的活动，公司运营可能受限或增加成本[70] - 2019年8月12日，美国鱼类和野生动物管理局（FWS）敲定一套ESA法规修订案，预计将为开发项目提供便利，但新政府上台后，预计列入保护名录的物种会增加，除名的会减少[71] - 公司运营受联邦《职业安全与健康法》（OSHA）等法律法规约束，需维护和提供有关危险材料的信息[72] - 水力压裂相关的立法和监管举措可能使Boaz Energy成本增加、运营受限[136] - 气候变化相关立法或法规可能增加Boaz Energy运营成本，减少产品需求[139] - 标的资产运营受复杂法律法规约束，合规成本高，违规可能导致重大损失[132] 公司官网与文件获取 - 公司官网为www.permrock.com，公司根据《交易法》提交的文件可在该网站及美国证券交易委员会（SEC）官网www.sec.gov获取[73] 影响公司收益因素 - 油气价格波动，低价会减少公司收益和向信托单位持有人的现金分配，影响单位价格[74][76][79] - 新冠疫情影响底层资产运营商、净利润权益和可分配现金，未来影响不确定[74][81][82] - OPEC等产油国设定和维持产量水平影响油气价格，可能减少可分配现金[75][84] - 实际储量和未来产量可能低于当前估计，会减少现金分配和信托单位价值[75][85] - 开发和生产油气成本高、风险大，活动的延迟、减少或取消会降低可分配收入[75][86] - 公司可分配现金依赖集输、运输和处理设施，设施受限会影响油气销售[75] - 底层资产集中在二叠纪盆地，使公司易受单一地理区域风险影响[75] - 底层资产相关储量是消耗性资产，长期产量会减少，收益和分配也会降低[75] - 2019年12月31日后，因未签订新的衍生品合约，现金分配受油气价格变化影响波动更大[80] - 若Boaz Energy或第三方运营商破产，会影响油井运营和储备开发，减少对信托单位持有人的分配[97] - 维护项目会影响底层资产油井可经济开采的储量，若不实施，储量下降速度可能高于预期[101] - 若实现价格与基准价格的价差增加，会减少信托利润、现金分配和信托单位价值[103] - 开发和运营底层资产的设备、物资、人员和服务不可用或成本高，会减少可分配现金[94] - 若计划运营延迟或取消、油井产量低于预期、运营商成本增加，信托单位持有人的预计未来分配可能减少[89] - 油井产量受多种情况限制，二叠纪盆地活动增加可能导致运输瓶颈，影响生产和销售[92] - 商品价格下跌，运营商可能关闭或放弃油井，导致信托净利润权益终止，减少未来现金分配[93] - 底层资产集中在二叠纪盆地，行业不利发展对信托收入和分配影响更大[95] - 底层资产储备是消耗性资产，产量长期将减少，信托收益和分配也会随之降低[99] Boaz Energy相关情况 - Boaz Energy运营约79%的标的物业产量（截至2021年12月31日）[114] - Boaz Energy可要求信托释放占前12个月标的物业总产量不超过1.0%的净收益权益，但365天内释放的净收益权益对信托的总公允价值不得超过50万美元[117] - 信托间接承担Boaz Energy所有成本和费用的80%，包括环境合规和相关负债[135] - 信托单位持有人执行净盈利权益转让条款的能力有限，Boaz Energy对信托的责任也有限[124] - Boaz Energy可能出售部分或全部标的资产，且有权让信托释放部分净盈利权益[124] 信托单位相关 - 截至2021年3月31日，Boaz Energy持有5,878,332个信托单位，其出售信托单位可能对信托单位价格或交易市场产生不利影响[126] - 纽约证券交易所规定，公司连续30个交易日的平均收盘价低于1美元将被视为不符合最低价格要求，有6个月的补救期，若未达标将被摘牌[125] - 信托作为新兴成长公司，最长可达5个完整财年，无需遵守部分适用于其他上市公司的披露要求[129] - 信托单位交易价格可能无法反映信托持有的净盈利权益价值[127] - 2022年3月28日，信托单位有12165732个流通在外，由11名登记持有人持有，其中6266700个由实益拥有人持有，其股份由经纪人和代名人以街名持有[204] 税务相关 - 若信托不被视为美国联邦所得税目的的“授予人信托”，可能面临更复杂和昂贵的税务报告要求，减少可分配给信托单位持有人的现金[147] - 信托单位处置收益的很大一部分可能按普通收入征税[153] 公司安全与运营限制 - 公司面临各种安全威胁，包括网络安全威胁，可能对公司声誉、竞争地位和运营造成重大不利影响[144] - 对某些野生动物物种的保护限制可能影响公司钻探活动，增加成本或限制运营[142] 生产井与产量数据 - 2021 - 2019年，开发井的生产井数量分别为6口（净0.5口）、18口（净2.2口）、31口（净3.3口），2021年有1口干井[187] - 2021 - 2019年，石油产量分别为385.4MBbls、461.6MBbls、557.5MBbls，天然气产量分别为501.7MMcf、572.5MMcf、605.4MMcf[190] 价格与费用数据 - 2021 - 2019年，石油平均实现销售价格分别为60.13美元/Bbl、40.56美元/Bbl、51.06美元/Bbl，天然气分别为4.31美元/Mcf、1.59美元/Mcf、2.14美元/Mcf[190] - 2021 - 2019年，每Boe平均费用中，租赁经营费用分别为11.45美元、9.14美元、8.17美元， severance和从价税分别为3.38美元、3.87美元、4.01美元[190] - 2021 - 2019年，石油和天然气生产成本分别为15255035美元、15772122美元、18564624美元[191] - 2021年确定未来净收入时，天然气使用价格为3.598美元/MMBtu，石油为66.56美元/Bbl[176] 销售数据 - 2021 - 2019年石油销售量分别为385359桶、461558桶、557448桶；天然气销售量分别为501689千立方英尺、572552千立方英尺、605432千立方英尺[223] - 2021 - 2019年石油平均实现销售价格分别为每桶60.13美元、40.56美元、51.06美元；天然气平均实现销售价格分别为每千立方英尺4.31美元、1.59美元、2.14美元[223] - 2019 - 2021年石油销售额分别为18721958美元、23172855美元、28467654美元[224] - 2019 - 2021年天然气销售额分别为908162美元、2162779美元、1298094美元[224] 财务关键指标变化 - 2021 - 2019年净利润收入分别为8144472美元、3183622美元、10439020美元；可分配收入分别为7371061美元、1910204美元、8838371美元；每单位可分配收入分别为0.605881美元、0.157014美元、0.726501美元[216] - 2021年各月每单位分配金额从0.015930美元到0.069859美元不等，全年总计0.605881美元[216] - 2021年净利润收入增加主要因油气价格上涨，利息收入减少主要因利率降低，一般及行政支出减少主要因部分费用支付时间差异及合规审计和法律费用降低[218][219] - 2020年净利润收入减少主要因油气价格下降，利息收入减少主要因可投资现金减少，一般及行政支出减少主要因法律费用降低[221][222] - 自2019年5月起受托人获授权保留现金储备，2020年4月储备达1000000美元，截至2021年12月31日仍持有该金额[220] - 2019 - 2021年总成本分别为15478948美元、14987339美元、18564624美元[224] - 2019 - 2021年净利润分别为4272703美元、10448286美元、12040699美元[224] - 2019 - 2021年净利润收入（资本储备前）分别为3418.162美元、8358629美元、9632560美元[224] - 2019 - 2

财务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日，公司现金及短期投资为1,609,640美元，2020年12月31日为1,181,449美元；净利润权益为84,839,039美元，2020年12月31日为87,916,384美元；总资产为86,448,679美元，2020年12月31日为89,097,833美元[13] - 2021年第三季度可分配收入为2,101,348美元，2020年同期未给出具体数据；2021年前九个月可分配收入为5,109,987美元，2020年同期为1,316,722美元[15] - 2021年第三季度每单位可分配收入为0.172726美元，2021年前九个月为0.420032美元；2020年第三季度为0.108232美元，2020年前九个月为0.010000美元[15] - 截至2020年12月31日，Boaz Energy为支付某些未来资本费用预留的资金净额为222,157美元；截至2021年9月30日，该净额为142,157美元[39] - 2021年第三季度，信托净利润收入为227.36万美元，上年同期为32.69万美元，主要因销量和价格上升[60] - 2021年前三季度，信托净利润收入为573.85万美元，上年同期为245.82万美元，主要因油价上涨和疫情期间未来资本留存资金减少[65] - 2021年第三季度可分配收入为210.13万美元，合每信托单位0.172726美元；上年同期为12.17万美元，合每单位0.01美元[61] - 2021年前三季度可分配收入为510.99万美元，合每信托单位0.420032美元；上年同期为131.67万美元，合每单位0.108232美元[66] - 2021年第三季度石油销量较上年同期减少543桶（0.01%），前九个月减少61794桶（17.32%）[74] - 2021年第三季度天然气销量较上年同期减少15922千立方英尺（12.13%），前九个月减少31120千立方英尺（7.40%）[75] - 2021年第三季度和前九个月，每桶石油平均实现价格较上年同期上升，主要因疫情限制放宽后行业平均价格上涨[76] - 2021年第三季度和前九个月，每千立方英尺天然气平均实现价格较上年同期上升，主要因疫情限制放宽后行业平均价格上涨[77] 信托单位相关数据 - 截至2021年11月15日，公司共发行并流通12,165,732个信托单位[16] - 2018年5月，Boaz Energy完成6,250,000个信托单位的首次公开募股，截至2021年9月30日，Boaz Energy持有5,878,332个信托单位[24] - 2021年第三季度，基于12,165,732个信托单位，7月30日、8月31日、9月30日记录日期对应的每单位分配额分别为0.060425美元、0.062192美元、0.050109美元，季度总计0.172726美元[40] - 2021年10月19日，信托宣布基于2021年8月产量的每信托单位现金分配为0.053450美元[47] - 截至2021年9月30日，Boaz Energy拥有已发行和流通的12,165,732个信托单位中的5,878,332个[43] - 2021年10月19日，公司宣布向2021年10月29日登记在册的持有人分配现金，每信托单位0.053450美元，基于2021年8月产量，于2021年11月15日支付[89] 净利润权益相关 - 净利润权益使公司有权获得底层资产石油和天然气生产销售净利润的80%[22] - 公司采用修正现金收付制会计基础来报告净利润权益的信托收入和费用支出[25] - 信托主要资产和收入来源是净利润权益，有权获得基础资产石油和天然气生产净利润的80%[54] 费用及储备相关 - 截至2021年9月30日，受托人持有的行政费用现金储备总计1,000,000美元[38] - 2021年，受托人年度管理费为193,163美元，特拉华受托人年度费用为4,000美元，受托人管理费前三年每年增长3%，接下来两年每年增长2%，直至信托成立20周年每年增长1%，之后保持不变[42] - 截至2021年9月30日，Boaz Energy为信托预留了14.22万美元用于未来资本支出[71] 税务相关 - 就美国联邦所得税而言，公司被视为授予人信托，无需在信托层面缴纳联邦所得税[37] 基础资产相关 - 基础资产由德州二叠纪盆地的四个运营区组成，总面积35,390英亩（净面积22,997英亩）[58] - Boaz Energy通常在石油生产后30 - 60天、天然气生产后60 - 90天收到付款[57] - Boaz Energy 2021年基础资产资本预算估计为550万美元，截至2021年9月30日已支出约330万美元[44] - Boaz Energy 2021年基础资产资本预算估计为550万美元，截至9月30日已支出约330万美元[88] 销售数据 - 8月石油销售30,722桶，平均每桶66.32美元；天然气销售38,924千立方英尺，平均每千立方英尺5.85美元[48] - 2021年8月石油销售30,722桶，天然气销售38,924千立方英尺，石油均价每桶66.32美元，天然气均价每千立方英尺5.85美元[89] 受托人相关 - 2021年11月4日，受托人宣布将辞职并提名Argent Trust Company为继任受托人，需获得信托单位持有人等批准[48] 公司内部控制及合规相关 - 截至2021年9月30日，公司无资产负债表外安排[90] - 截至2021年9月30日，公司披露控制和程序有效[94] - 2021年第三季度，公司财务报告内部控制无重大变化[96] 诉讼相关 - 2018年10月1日，公司卷入诉讼，虽无法估计潜在损失，但Boaz Energy称预计不会对公司产生重大影响[98] - 诉讼中原告在发现程序中似乎承认公司等被告有权在每口生产井周围保留40英亩土地[98] - 诉讼目前安排2021年12月3日预审听证，2021年12月13日当周开庭审理[98] 报告相关 - 报告包含3.1、3.2、31.1、32.1等展品，31.1和32.1展品随本季度报告提交[99] - 报告由Simmons Bank作为受托人代表公司签署，日期为2021年11月15日[103]

公司资产与负债情况 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司总资产分别为8762.7756万美元和8909.7833万美元[17] - 2021年6月30日和2020年12月31日，应付给单位持有人的分配款分别为73.8345万美元和18.1474万美元[17] - 截至2021年6月30日，受托人持有的行政费用现金储备总计100万美元[42] - 2021年第二季度未保留现金储备，上一年同期为10万美元；截至2021年6月30日和2020年12月31日，现金储备总额为100万美元[65,70] - 截至2021年6月30日，信托无资产负债表外安排[89] 可分配收入情况 - 2021年和2020年第二季度可分配收入分别为196.0229万美元和0，上半年分别为300.8639万美元和119.5064万美元[18] - 2021年和2020年第二季度每单位可分配收入分别为0.161129美元和0，上半年分别为0.247304美元和0.098232美元[18] - 2021年第二季度可分配收入为1,960,229美元，即每信托单位0.161129美元；2020年同期为0美元[63] - 2021年上半年，考虑利息收入和行政支出后，可分配收入为3008639美元，每信托单位0.247304美元；上一年同期分别为1195064美元和0.098232美元[68] 信托单位持有情况 - 2018年5月，Boaz Energy完成625万个信托单位的首次公开募股，截至2021年6月30日，其持有587.8332万个信托单位，占发行和流通的1216.5732万个信托单位的48.32%[29] - 截至2021年6月30日，Boaz Energy持有5,878,332个信托单位，占已发行和流通的12,165,732个信托单位的48.32%[46] 净利润权益情况 - 净利润权益使公司有权获得基础资产石油和天然气生产销售净利润的80%[27] - 2021年第二季度和上半年净利润权益摊销分别为114.5092万美元和202.6948万美元，2020年分别为18.4914万美元和64.9962万美元[21] - 信托主要资产和收入来源是净利润权益，有权获得基础资产石油和天然气生产净利润的80%[57] 会计方法 - 公司使用修正现金制会计方法报告净利润权益的信托收入和费用支出[30] 信托单位分配金额情况 - 2021年第二季度，信托单位每单位分配金额分别为4月30日0.044638美元、5月28日0.055801美元、6月30日0.060690美元，总计0.161129美元[44] - 2021年7月21日，信托宣布基于2021年5月产量的每信托单位现金分配为0.060425美元[50] - 2021年第二季度，基于12165732个信托单位，每单位分配金额分别为0.044638美元、0.055801美元和0.060690美元，总计0.161129美元[66] - 2021年7月20日，信托宣布每信托单位现金分配0.060425美元，基于2021年5月产量，支付于8月13日完成[88] 受托人费用情况 - 2021年受托人年度行政费用为193,163美元，特拉华受托人年度费用为4,000美元；受托人费用前三年每年增长3%，接下来两年每年增长2%，直至信托成立20周年每年增长1%，之后保持不变[45] 基础资产资本预算与支出情况 - Boaz Energy 2021年基础资产资本预算估计为550万美元，截至6月30日已支出约190万美元[48][61] - 2021年Boaz Energy 底层资产资本预算估计为550万美元，截至6月30日已支出约190万美元[87] 油气销售情况 - 2021年5月石油销售33,277桶，平均每桶63.22美元；天然气销售40,794千立方英尺，平均每千立方英尺3.76美元[51] - 2021年上半年，石油销售 volumes 较上一年同期减少32088桶（25%）和61252桶（23%）；天然气销售 volumes 减少11293 Mcf（8%）和15199 Mcf（5%）[74,75] - 2021年上半年，石油和天然气平均实现销售价格较上一年同期上涨，主要因疫情限制放宽，行业平均价格上升[76,77] 信托净利润收入情况 - 2021年第二季度，信托净利润收入为2,175,292美元，上年同期为376,992美元，增长主要因价格和销量上升[62] - 2021年上半年，信托净收益为3464931美元，上一年同期为2131247美元，主要因油气价格上涨[67] 预留资金情况 - Boaz Energy有权从净利润中预留最多300万美元用于未来某些税费、开发或运营费用，截至2021年6月30日，为公司预留的资金余额为24.2157万美元[43] - 截至2021年6月30日，Boaz Energy 为信托预留未来资本支出242157美元[72,83] 公司控制与程序情况 - 截至2021年6月30日，公司披露控制和程序有效[93] - 2021年第二季度，公司财务报告内部控制无重大变化[95] 法律诉讼情况 - 2018年10月1日，Thaleia L. Marston对Boaz Energy和公司等提起诉讼[98] - 2020年1月3日，Lawrence M. Marston加入诉讼，但未起诉公司[98] - 2020年1月17日，公司和其他被告提出简易判决动议[98] - 2020年8月27日，就简易判决动议举行听证会[98] - 2020年11月10日，进行调解但未达成和解[98] - 2021年1月，发现期结束，原告在某些方面让步[98] - 2021年4月1日，法院批准原告律师撤诉并取消5月3日审判安排[98] - 法院定于2021年10月1日审理所有待决动议，11月1日举行审前听证会，11月8日进行审判[98] 基础资产位置情况 - 基础资产位于德克萨斯州二叠纪盆地的四个运营区，总面积35,390英亩（净面积22,997英亩）[60]