公司总资产情况 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司总资产分别为84,138,698美元和85,671,754美元[12] 净利润收入情况 - 2022年和2021年第二季度净利润收入分别为3,497,371美元和2,175,292美元，上半年分别为6,284,707美元和3,464,931美元[16] - 2022年第二季度，信托净利润收入为3497371美元，上年同期为2175292美元，增长主要因油气价格上涨[61] - 2022年上半年信托净利润收入628.4707万美元，较去年同期346.4931万美元增长，主要因油气价格上涨[65] 可分配收入情况 - 2022年和2021年第二季度可分配收入分别为3,204,281美元和1,960,229美元，上半年分别为5,731,170美元和3,008,639美元[16] - 2022年第二季度，可分配收入为3204281美元，合每信托单位0.263384美元；2021年同期为1960229美元，合每单位0.161129美元[62] - 2022年上半年可分配收入573.117万美元，合每股0.471091美元；2021年同期为300.8639万美元，合每股0.247304美元[66] 每单位可分配收入情况 - 2022年和2021年第二季度每单位可分配收入分别为0.263384美元和0.161129美元，上半年分别为0.471091美元和0.247304美元[16] 信托单位发行与持有情况 - 截至2022年8月15日，已发行并流通的信托单位为12,165,732个[17] - 2018年5月，Boaz Energy完成6,250,000个信托单位的首次公开募股，截至2022年6月30日，其持有5,756,675个信托单位[26] - 截至2022年6月30日，Boaz Energy持有已发行和流通的12165732个信托单位中的5756675个[45] 信托净盈利权益情况 - 信托净盈利权益使公司有权获得基础资产石油和天然气生产销售净利润的80%[24] 行政费用现金储备情况 - 截至2022年6月30日，受托人持有的行政费用现金储备总计1,000,000美元[40] 预留资金情况 - 截至2021年12月31日和2022年6月30日，Boaz Energy为信托预留的资金净额分别为214,157美元和426,157美元[41] - 截至2022年6月30日，Boaz Energy为未来资本支出预留42.6157万美元[77][83] 财务报表编制基础情况 - 信托采用修正现金制会计基础编制财务报表，与GAAP编制的报表存在差异[27][31] 信托单位分配金额情况 - 2022年第二季度，信托单位每单位分配金额分别为4月29日记录日对应0.062193美元、5月31日对应0.101081美元、6月30日对应0.100110美元，季度总计0.263384美元[42][64] - 2022年7月19日，信托宣布基于2022年5月产量的每信托单位现金分配为0.090702美元[48] 受托人费用情况 - 2022年受托人年度行政费用为198374美元，特拉华受托人年度费用为4000美元；受托人费用前三年每年增长3%，今年增长2%，明年增长2%，之后至信托成立20周年每年增长1%，20周年后保持不变[43] 基础资产资本预算与支出情况 - Boaz Energy 2022年基础资产资本预算估计为700万美元，截至6月30日已支出约380万美元[46][60] - Boaz Energy 2022年基础资产资本预算估计为700万美元，截至6月30日已支出约380万美元[87] 油气销售情况 - 2022年5月，石油销售体积31118桶，平均价格每桶106.85美元；天然气销售体积33285千立方英尺，平均价格每千立方英尺8.42美元[49] - 2022年二季度末三个月，石油销量8.8718万桶，较去年同期减少6157桶（6.4%）；上半年销量17.9391万桶，较去年同期减少2.1812万桶（10.8%）[69][71] - 2022年二季度末三个月，天然气销量10.4345万立方英尺，较去年同期减少2.2869万立方英尺（17.9%）；上半年销量20.7609万立方英尺，较去年同期减少6.6093万立方英尺（24.1%）[69][72] - 2022年二季度末三个月和上半年，每桶石油平均实现销售价格分别为100.34美元和88.23美元，去年同期分别为59.67美元和51.41美元[69] - 2022年二季度末三个月和上半年，每立方英尺天然气平均实现销售价格分别为7.42美元和7.27美元，去年同期分别为4.01美元和3.43美元[69] 利息收入与行政支出情况 - 2022年第二季度利息收入因利率提高高于上年，一般及行政支出较上年增加78956美元，主要因付款时间[63] - 2022年上半年利息收入因利率上升而增加，一般及行政支出较去年同期增加9.8145万美元，主要因费用支付时间[67] 现金储备情况 - 截至2022年6月30日和2021年6月30日，信托现金储备均为100万美元[64] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，现金储备均为100万美元[68] 公司披露控制和程序情况 - 截至2022年6月30日，公司披露控制和程序有效[94] - 公司披露控制和程序依赖Boaz Energy提供的信息及独立储量工程师的结论和报告[95] 财务报告内部控制情况 - 2022年第二季度，公司财务报告内部控制无重大变化[96] 诉讼情况 - 2018年10月1日，公司卷入诉讼，2022年5月10日法院批准简易判决驳回原告索赔[99] - 截至2022年8月11日，法院未对诉讼律师费作出决定或下达最终判决[99] 报告认证与签署情况 - 本季度报告提交了31.1节和32.1节认证文件[101] - 报告由Simmons Bank作为受托人于2022年8月15日签署[104]

公司资产相关 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司总资产分别为84,718,194美元和85,671,754美元[12] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，信托本金分别为82,854,589美元和83,821,848美元[12] - 截至2022年3月31日，受托人持有的行政费用现金储备为1,000,000美元[37] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，预留用于未来资本支出的资金净额分别为6,156美元和214,157美元[38] - 截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，总现金储备均为100万美元[62] - 截至2022年3月31日，信托无资产负债表外安排[85] 收入相关 - 2022年和2021年第一季度可分配收入分别为2,526,890美元和1,048,425美元，同比增长141%[14] - 2022年和2021年第一季度每单位可分配收入分别为0.207704美元和0.086177美元，同比增长141%[14] - 2022年第一季度净利润收入为2,787,336美元，2021年同期为1,289,640美元，同比增长116%[14] - 2022年第一季度净利润权益摊销为967,259美元，2021年同期为881,856美元[18] - 2022年第一季度各月每单位分配金额分别为0.070575美元、0.066141美元、0.070988美元，总计0.207704美元[39] - 2022年第一季度，信托净利润收入为2,787,336美元，上年同期为1,289,640美元，增长116.13%[59] - 2022年第一季度可分配收入为2,526,890美元，合每股0.207704美元；2021年同期为1,048,425美元，合每股0.086177美元[60] - 2022年第一季度利息收入减少，一般及行政支出增加19,209美元[61] - 截至2022年3月31日的三个月，基于12165732个信托单位，每单位分配金额分别为0.070575美元、0.066141美元、0.070988美元，总计0.207704美元[64] - 2022年第一季度石油销售90673桶，天然气销售103264千立方英尺，总销售90691桶油当量；2021年同期石油销售106328桶，天然气销售146489千立方英尺，总销售130743桶油当量[65] - 2022年第一季度石油平均售价每桶76.02美元，天然气每千立方英尺7.14美元；2021年同期石油每桶44.03美元，天然气每千立方英尺2.93美元[65] - 2022年第一季度净利润3224170美元，可分配给净利润权益的比例为80%，净利润收入（扣除资本储备前）为2579336美元，资本储备208000美元，信托收到的净利润收入为2787336美元；2021年同期净利润1587049美元，净利润收入（扣除资本储备前）为1269640美元，资本储备20000美元，信托收到的净利润收入为1289640美元[65] 信托单位相关 - 截至2022年3月31日，Boaz Energy持有5,878,332个信托单位，占已发行和流通的12,165,732个信托单位的48.32%[42] - 2022年4月19日，信托宣布每股信托单位现金分配0.062193美元，基于2022年2月产量，于5月13日支付[46] - 2022年4月19日，信托宣布基于2022年2月产量，向4月29日登记在册的持有人每信托单位现金分配0.062193美元，于5月13日支付，2月石油销售28084桶，天然气销售33647千立方英尺，石油平均价格每桶89.71美元，天然气每千立方英尺7.03美元[84] - 截至2022年3月31日，Boaz Energy拥有已发行和流通的12165732个信托单位中的5878332个，信托于2022年4月28日提交了一份S - 3表格注册声明，寻求注册Boaz Energy持有的5801675个信托单位[81] 费用相关 - 公司净利润权益使公司有权获得基础资产石油和天然气生产销售净利润的80%[22] - 2022年受托人年度管理费为198,374美元，特拉华受托人年费为4,000美元，受托人年费今年涨幅2%，明年2%，直至信托成立20周年后保持不变[41] 基础资产相关 - 基础资产位于德州二叠纪盆地四个运营区，总面积35,390英亩（净面积22,997英亩）[57] - Boaz Energy 2022年基础资产资本预算估计为700万美元，截至2022年3月31日已支出约140万美元[43][58] - Boaz Energy 2022年基础资产的资本预算估计为700万美元，截至2022年3月31日已支出约140万美元[82] 公司决策相关 - 2022年5月4日，信托单位持有人投票批准相关提案，包括任命Argent Trust Company为继任受托人[47] 财务报告相关 - 截至2022年3月31日，信托的披露控制和程序有效，本季度财务报告内部控制无重大变化[89][91] 法律诉讼相关 - 2018年10月1日，德克萨斯州沃德县第143区法院受理“2018诉讼案”，博阿斯能源等被列为被告[93] - 法院原定于2022年5月18日开始为期两天的庭审，5月10日法院批准简易判决动议，驳回原告索赔[93] - 2022年5月12日的情况会议上，原告确认法院裁决驳回所有索赔，仅剩法院是否向胜诉方判给律师费问题[93] 文件引用相关 - 2018年4月6日提交的S - 1表格注册声明（SEC档案编号333 - 224191）的附件3.3引用了PermRock Royalty Trust的信托证书[94] - 2018年5月4日，Boaz Energy II, LLC等之间的PermRock Royalty Trust经修订和重述的信托协议，引用2018年5月8日提交的8 - K表格当前报告（SEC档案编号001 - 38472）的附件3.1 [94] - 2022年5月4日，PermRock Royalty Trust经修订和重述的信托协议的第1号修正案，引用2022年5月6日提交的8 - K表格当前报告（SEC档案编号001 - 38472）的附件4.1 [94] - 标有星号（*）的附件与本10 - Q季度报告一起提交[94] 报告签署相关 - 2022年5月16日，Simmons Bank作为受托人代表PermRock Royalty Trust签署报告[98] - PermRock Royalty Trust没有首席执行官、首席财务官、董事会或履行类似职能的人员[98] - 受托人签署报告并不意味着其履行了信托协议规定的任何此类职能或存在此类职能[98]

信托权益与分配 - 信托有权获得底层资产油气销售净利润的80%[30][34] - 信托每月将扣除费用和储备后的现金收入分配给信托单位持有人，在记录日期后的第10个工作日或之前进行[29] - 净利润按月计算，次月月底前支付给信托[34] - 信托间接承担底层资产相关成本和费用的80%，成本增加无收入同步增长将减少信托分配[104] - 信托有权获得底层资产油气生产净利润的80%[210] - 可分配给净利润权益的百分比为80%[224] 底层资产情况 - 底层资产位于二叠纪盆地，总面积35,390英亩（净面积22,997英亩）[31] - 基础资产位于二叠纪盆地，总面积35,390英亩（净面积22,997英亩），该盆地自1921年发现以来已产出超300亿桶石油和超75万亿立方英尺天然气[156] - 截至2021年12月31日，基础资产已探明储量为760万桶油当量，其中60%的储量和62%的PV - 10价值来自已开发探明储量，约92%的已探明储量由公司运营[157] - 二叠纪克利尔福克地区净面积2,434英亩，估计有260万桶油当量的总探明储量，53%为已开发探明储量[158] - 二叠纪阿博地区净面积1,667英亩，估计有130万桶油当量的总探明储量，77%为已开发探明储量[159] - 二叠纪陆架地区净面积14,727英亩，估计有250万桶油当量的总探明储量，42%为已开发探明储量[160] - 二叠纪平台地区净面积4,169英亩，估计有120万桶油当量的总探明储量，94%为已开发探明储量[161] - 截至2021年12月31日，信托的总证实储量为石油2955.5MBbls、天然气2568.6MMcf、总计3383.5MBoe，PV - 10为105613.2千美元[171] - 2021年，证实未开发储量中，石油从2020年12月31日的1155.9MBbls增至1296.4MBbls，天然气从611.3MMcf增至662.0MMcf，总计从1257.7MBoe增至1406.7MBoe，主要因价格修订[177] - 截至2020年12月31日，相关租赁土地总面积为毛面积35390英亩、净面积22997英亩，其中开发面积毛面积19093英亩、净面积12058英亩，未开发面积毛面积16297英亩、净面积10939英亩[180] - 截至2021年12月31日，相关物业的生产井总数为毛井510口、净井330口，其中4口毛井（2.6口净井）为天然气井[182][183] 业务合作方占比 - 2021年，菲利普斯66、Plains All American Pipeline、Blackbeard Operating LLC和Energy Transfer Partners分别占油气总收入的28.09%、23.60%、18.57%和13.45%[44] 信托解散与受托人相关 - 信托将在满足特定条件时解散，如至少75%的已发行信托单位持有人批准出售净利润权益等[49] - 继任受托人需满足信托单位持有人批准等条件，继任受托人资本、盈余和未分配利润至少为2000万美元[49] - 若75%的流通单位持有人批准出售净收益权益或解散信托，或信托被司法解散，受托人必须出售净收益权益并解散信托[120] - 若标的物业归属于净收益权益的年度毛利润连续两年每年低于200万美元，受托人必须出售净收益权益并解散信托[120] - 信托单位持有人需经特别会议多数投票才能更换受托人，若无Boaz Energy配合，公众信托单位持有人难以更换受托人[122] 财务计算基础 - 毛利润和净利润按现金基础计算，部分成本按权责发生制确定[37] 行业竞争与法规影响 - 油气行业竞争激烈，信托净利润权益间接受竞争条件影响[45] - 油气生产运营受严格环境法律法规约束，违规可能导致制裁和成本增加[50][51] - 2019年4月23日，美国环保署（EPA）判定无需修订《资源保护与回收法》（RCRA）副标题D中关于勘探和生产废物管理的联邦法规[55] - 2015年6月，EPA和美国陆军工程兵团发布最终规则以明确美国水域管辖权，该规则在部分州有效，部分州被禁止；2019年10月22日和2020年4月1日，EPA和美国陆军工程兵团对该规则提出修改，均面临法律挑战[57] - 美国EPA 2020 - 2023财年国家合规倡议聚焦减少挥发性有机化合物（VOC）和有害空气污染物（HAPs）排放，或增加对油气业务空气排放的审查[59] - 2016年6月，EPA发布新源性能标准（NSPS），要求油气行业部分新建设施减少甲烷和挥发性有机化合物排放；2019年8月28日，EPA提议撤销相关要求，引发法律挑战；2021年11月2日，EPA发布拟议规则限制油气行业设施甲烷排放[62] - 2015年12月，美国等195个国家通过《巴黎协定》；2017年8月美国通知联合国将退出，2019年11月4日正式退出；2021年2月19日，美国重新加入[63] - 2016年6月，EPA发布废水排放限制指南最终规则，禁止陆上非常规油气开采设施向公共污水处理厂排放废水；12月，发布水力压裂对饮用水资源潜在影响的最终报告[67] - 美国《濒危物种法》（ESA）和《候鸟条约法》（MBTA）限制可能影响濒危或受威胁物种及其栖息地的活动，公司运营可能受限或增加成本[70] - 2019年8月12日，美国鱼类和野生动物管理局（FWS）敲定一套ESA法规修订案，预计将为开发项目提供便利，但新政府上台后，预计列入保护名录的物种会增加，除名的会减少[71] - 公司运营受联邦《职业安全与健康法》（OSHA）等法律法规约束，需维护和提供有关危险材料的信息[72] - 水力压裂相关的立法和监管举措可能使Boaz Energy成本增加、运营受限[136] - 气候变化相关立法或法规可能增加Boaz Energy运营成本，减少产品需求[139] - 标的资产运营受复杂法律法规约束，合规成本高，违规可能导致重大损失[132] 公司官网与文件获取 - 公司官网为www.permrock.com，公司根据《交易法》提交的文件可在该网站及美国证券交易委员会（SEC）官网www.sec.gov获取[73] 影响公司收益因素 - 油气价格波动，低价会减少公司收益和向信托单位持有人的现金分配，影响单位价格[74][76][79] - 新冠疫情影响底层资产运营商、净利润权益和可分配现金，未来影响不确定[74][81][82] - OPEC等产油国设定和维持产量水平影响油气价格，可能减少可分配现金[75][84] - 实际储量和未来产量可能低于当前估计，会减少现金分配和信托单位价值[75][85] - 开发和生产油气成本高、风险大，活动的延迟、减少或取消会降低可分配收入[75][86] - 公司可分配现金依赖集输、运输和处理设施，设施受限会影响油气销售[75] - 底层资产集中在二叠纪盆地，使公司易受单一地理区域风险影响[75] - 底层资产相关储量是消耗性资产，长期产量会减少，收益和分配也会降低[75] - 2019年12月31日后，因未签订新的衍生品合约，现金分配受油气价格变化影响波动更大[80] - 若Boaz Energy或第三方运营商破产，会影响油井运营和储备开发，减少对信托单位持有人的分配[97] - 维护项目会影响底层资产油井可经济开采的储量，若不实施，储量下降速度可能高于预期[101] - 若实现价格与基准价格的价差增加，会减少信托利润、现金分配和信托单位价值[103] - 开发和运营底层资产的设备、物资、人员和服务不可用或成本高，会减少可分配现金[94] - 若计划运营延迟或取消、油井产量低于预期、运营商成本增加，信托单位持有人的预计未来分配可能减少[89] - 油井产量受多种情况限制，二叠纪盆地活动增加可能导致运输瓶颈，影响生产和销售[92] - 商品价格下跌，运营商可能关闭或放弃油井，导致信托净利润权益终止，减少未来现金分配[93] - 底层资产集中在二叠纪盆地，行业不利发展对信托收入和分配影响更大[95] - 底层资产储备是消耗性资产，产量长期将减少，信托收益和分配也会随之降低[99] Boaz Energy相关情况 - Boaz Energy运营约79%的标的物业产量（截至2021年12月31日）[114] - Boaz Energy可要求信托释放占前12个月标的物业总产量不超过1.0%的净收益权益，但365天内释放的净收益权益对信托的总公允价值不得超过50万美元[117] - 信托间接承担Boaz Energy所有成本和费用的80%，包括环境合规和相关负债[135] - 信托单位持有人执行净盈利权益转让条款的能力有限，Boaz Energy对信托的责任也有限[124] - Boaz Energy可能出售部分或全部标的资产，且有权让信托释放部分净盈利权益[124] 信托单位相关 - 截至2021年3月31日，Boaz Energy持有5,878,332个信托单位，其出售信托单位可能对信托单位价格或交易市场产生不利影响[126] - 纽约证券交易所规定，公司连续30个交易日的平均收盘价低于1美元将被视为不符合最低价格要求，有6个月的补救期，若未达标将被摘牌[125] - 信托作为新兴成长公司，最长可达5个完整财年，无需遵守部分适用于其他上市公司的披露要求[129] - 信托单位交易价格可能无法反映信托持有的净盈利权益价值[127] - 2022年3月28日，信托单位有12165732个流通在外，由11名登记持有人持有，其中6266700个由实益拥有人持有，其股份由经纪人和代名人以街名持有[204] 税务相关 - 若信托不被视为美国联邦所得税目的的“授予人信托”，可能面临更复杂和昂贵的税务报告要求，减少可分配给信托单位持有人的现金[147] - 信托单位处置收益的很大一部分可能按普通收入征税[153] 公司安全与运营限制 - 公司面临各种安全威胁，包括网络安全威胁，可能对公司声誉、竞争地位和运营造成重大不利影响[144] - 对某些野生动物物种的保护限制可能影响公司钻探活动，增加成本或限制运营[142] 生产井与产量数据 - 2021 - 2019年，开发井的生产井数量分别为6口（净0.5口）、18口（净2.2口）、31口（净3.3口），2021年有1口干井[187] - 2021 - 2019年，石油产量分别为385.4MBbls、461.6MBbls、557.5MBbls，天然气产量分别为501.7MMcf、572.5MMcf、605.4MMcf[190] 价格与费用数据 - 2021 - 2019年，石油平均实现销售价格分别为60.13美元/Bbl、40.56美元/Bbl、51.06美元/Bbl，天然气分别为4.31美元/Mcf、1.59美元/Mcf、2.14美元/Mcf[190] - 2021 - 2019年，每Boe平均费用中，租赁经营费用分别为11.45美元、9.14美元、8.17美元， severance和从价税分别为3.38美元、3.87美元、4.01美元[190] - 2021 - 2019年，石油和天然气生产成本分别为15255035美元、15772122美元、18564624美元[191] - 2021年确定未来净收入时，天然气使用价格为3.598美元/MMBtu，石油为66.56美元/Bbl[176] 销售数据 - 2021 - 2019年石油销售量分别为385359桶、461558桶、557448桶；天然气销售量分别为501689千立方英尺、572552千立方英尺、605432千立方英尺[223] - 2021 - 2019年石油平均实现销售价格分别为每桶60.13美元、40.56美元、51.06美元；天然气平均实现销售价格分别为每千立方英尺4.31美元、1.59美元、2.14美元[223] - 2019 - 2021年石油销售额分别为18721958美元、23172855美元、28467654美元[224] - 2019 - 2021年天然气销售额分别为908162美元、2162779美元、1298094美元[224] 财务关键指标变化 - 2021 - 2019年净利润收入分别为8144472美元、3183622美元、10439020美元；可分配收入分别为7371061美元、1910204美元、8838371美元；每单位可分配收入分别为0.605881美元、0.157014美元、0.726501美元[216] - 2021年各月每单位分配金额从0.015930美元到0.069859美元不等，全年总计0.605881美元[216] - 2021年净利润收入增加主要因油气价格上涨，利息收入减少主要因利率降低，一般及行政支出减少主要因部分费用支付时间差异及合规审计和法律费用降低[218][219] - 2020年净利润收入减少主要因油气价格下降，利息收入减少主要因可投资现金减少，一般及行政支出减少主要因法律费用降低[221][222] - 自2019年5月起受托人获授权保留现金储备，2020年4月储备达1000000美元，截至2021年12月31日仍持有该金额[220] - 2019 - 2021年总成本分别为15478948美元、14987339美元、18564624美元[224] - 2019 - 2021年净利润分别为4272703美元、10448286美元、12040699美元[224] - 2019 - 2021年净利润收入（资本储备前）分别为3418.162美元、8358629美元、9632560美元[224] - 2019 - 2

财务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日，公司现金及短期投资为1,609,640美元，2020年12月31日为1,181,449美元；净利润权益为84,839,039美元，2020年12月31日为87,916,384美元；总资产为86,448,679美元，2020年12月31日为89,097,833美元[13] - 2021年第三季度可分配收入为2,101,348美元，2020年同期未给出具体数据；2021年前九个月可分配收入为5,109,987美元，2020年同期为1,316,722美元[15] - 2021年第三季度每单位可分配收入为0.172726美元，2021年前九个月为0.420032美元；2020年第三季度为0.108232美元，2020年前九个月为0.010000美元[15] - 截至2020年12月31日，Boaz Energy为支付某些未来资本费用预留的资金净额为222,157美元；截至2021年9月30日，该净额为142,157美元[39] - 2021年第三季度，信托净利润收入为227.36万美元，上年同期为32.69万美元，主要因销量和价格上升[60] - 2021年前三季度，信托净利润收入为573.85万美元，上年同期为245.82万美元，主要因油价上涨和疫情期间未来资本留存资金减少[65] - 2021年第三季度可分配收入为210.13万美元，合每信托单位0.172726美元；上年同期为12.17万美元，合每单位0.01美元[61] - 2021年前三季度可分配收入为510.99万美元，合每信托单位0.420032美元；上年同期为131.67万美元，合每单位0.108232美元[66] - 2021年第三季度石油销量较上年同期减少543桶（0.01%），前九个月减少61794桶（17.32%）[74] - 2021年第三季度天然气销量较上年同期减少15922千立方英尺（12.13%），前九个月减少31120千立方英尺（7.40%）[75] - 2021年第三季度和前九个月，每桶石油平均实现价格较上年同期上升，主要因疫情限制放宽后行业平均价格上涨[76] - 2021年第三季度和前九个月，每千立方英尺天然气平均实现价格较上年同期上升，主要因疫情限制放宽后行业平均价格上涨[77] 信托单位相关数据 - 截至2021年11月15日，公司共发行并流通12,165,732个信托单位[16] - 2018年5月，Boaz Energy完成6,250,000个信托单位的首次公开募股，截至2021年9月30日，Boaz Energy持有5,878,332个信托单位[24] - 2021年第三季度，基于12,165,732个信托单位，7月30日、8月31日、9月30日记录日期对应的每单位分配额分别为0.060425美元、0.062192美元、0.050109美元，季度总计0.172726美元[40] - 2021年10月19日，信托宣布基于2021年8月产量的每信托单位现金分配为0.053450美元[47] - 截至2021年9月30日，Boaz Energy拥有已发行和流通的12,165,732个信托单位中的5,878,332个[43] - 2021年10月19日，公司宣布向2021年10月29日登记在册的持有人分配现金，每信托单位0.053450美元，基于2021年8月产量，于2021年11月15日支付[89] 净利润权益相关 - 净利润权益使公司有权获得底层资产石油和天然气生产销售净利润的80%[22] - 公司采用修正现金收付制会计基础来报告净利润权益的信托收入和费用支出[25] - 信托主要资产和收入来源是净利润权益，有权获得基础资产石油和天然气生产净利润的80%[54] 费用及储备相关 - 截至2021年9月30日，受托人持有的行政费用现金储备总计1,000,000美元[38] - 2021年，受托人年度管理费为193,163美元，特拉华受托人年度费用为4,000美元，受托人管理费前三年每年增长3%，接下来两年每年增长2%，直至信托成立20周年每年增长1%，之后保持不变[42] - 截至2021年9月30日，Boaz Energy为信托预留了14.22万美元用于未来资本支出[71] 税务相关 - 就美国联邦所得税而言，公司被视为授予人信托，无需在信托层面缴纳联邦所得税[37] 基础资产相关 - 基础资产由德州二叠纪盆地的四个运营区组成，总面积35,390英亩（净面积22,997英亩）[58] - Boaz Energy通常在石油生产后30 - 60天、天然气生产后60 - 90天收到付款[57] - Boaz Energy 2021年基础资产资本预算估计为550万美元，截至2021年9月30日已支出约330万美元[44] - Boaz Energy 2021年基础资产资本预算估计为550万美元，截至9月30日已支出约330万美元[88] 销售数据 - 8月石油销售30,722桶，平均每桶66.32美元；天然气销售38,924千立方英尺，平均每千立方英尺5.85美元[48] - 2021年8月石油销售30,722桶，天然气销售38,924千立方英尺，石油均价每桶66.32美元，天然气均价每千立方英尺5.85美元[89] 受托人相关 - 2021年11月4日，受托人宣布将辞职并提名Argent Trust Company为继任受托人，需获得信托单位持有人等批准[48] 公司内部控制及合规相关 - 截至2021年9月30日，公司无资产负债表外安排[90] - 截至2021年9月30日，公司披露控制和程序有效[94] - 2021年第三季度，公司财务报告内部控制无重大变化[96] 诉讼相关 - 2018年10月1日，公司卷入诉讼，虽无法估计潜在损失，但Boaz Energy称预计不会对公司产生重大影响[98] - 诉讼中原告在发现程序中似乎承认公司等被告有权在每口生产井周围保留40英亩土地[98] - 诉讼目前安排2021年12月3日预审听证，2021年12月13日当周开庭审理[98] 报告相关 - 报告包含3.1、3.2、31.1、32.1等展品，31.1和32.1展品随本季度报告提交[99] - 报告由Simmons Bank作为受托人代表公司签署，日期为2021年11月15日[103]

公司资产与负债情况 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司总资产分别为8762.7756万美元和8909.7833万美元[17] - 2021年6月30日和2020年12月31日，应付给单位持有人的分配款分别为73.8345万美元和18.1474万美元[17] - 截至2021年6月30日，受托人持有的行政费用现金储备总计100万美元[42] - 2021年第二季度未保留现金储备，上一年同期为10万美元；截至2021年6月30日和2020年12月31日，现金储备总额为100万美元[65,70] - 截至2021年6月30日，信托无资产负债表外安排[89] 可分配收入情况 - 2021年和2020年第二季度可分配收入分别为196.0229万美元和0，上半年分别为300.8639万美元和119.5064万美元[18] - 2021年和2020年第二季度每单位可分配收入分别为0.161129美元和0，上半年分别为0.247304美元和0.098232美元[18] - 2021年第二季度可分配收入为1,960,229美元，即每信托单位0.161129美元；2020年同期为0美元[63] - 2021年上半年，考虑利息收入和行政支出后，可分配收入为3008639美元，每信托单位0.247304美元；上一年同期分别为1195064美元和0.098232美元[68] 信托单位持有情况 - 2018年5月，Boaz Energy完成625万个信托单位的首次公开募股，截至2021年6月30日，其持有587.8332万个信托单位，占发行和流通的1216.5732万个信托单位的48.32%[29] - 截至2021年6月30日，Boaz Energy持有5,878,332个信托单位，占已发行和流通的12,165,732个信托单位的48.32%[46] 净利润权益情况 - 净利润权益使公司有权获得基础资产石油和天然气生产销售净利润的80%[27] - 2021年第二季度和上半年净利润权益摊销分别为114.5092万美元和202.6948万美元，2020年分别为18.4914万美元和64.9962万美元[21] - 信托主要资产和收入来源是净利润权益，有权获得基础资产石油和天然气生产净利润的80%[57] 会计方法 - 公司使用修正现金制会计方法报告净利润权益的信托收入和费用支出[30] 信托单位分配金额情况 - 2021年第二季度，信托单位每单位分配金额分别为4月30日0.044638美元、5月28日0.055801美元、6月30日0.060690美元，总计0.161129美元[44] - 2021年7月21日，信托宣布基于2021年5月产量的每信托单位现金分配为0.060425美元[50] - 2021年第二季度，基于12165732个信托单位，每单位分配金额分别为0.044638美元、0.055801美元和0.060690美元，总计0.161129美元[66] - 2021年7月20日，信托宣布每信托单位现金分配0.060425美元，基于2021年5月产量，支付于8月13日完成[88] 受托人费用情况 - 2021年受托人年度行政费用为193,163美元，特拉华受托人年度费用为4,000美元；受托人费用前三年每年增长3%，接下来两年每年增长2%，直至信托成立20周年每年增长1%，之后保持不变[45] 基础资产资本预算与支出情况 - Boaz Energy 2021年基础资产资本预算估计为550万美元，截至6月30日已支出约190万美元[48][61] - 2021年Boaz Energy 底层资产资本预算估计为550万美元，截至6月30日已支出约190万美元[87] 油气销售情况 - 2021年5月石油销售33,277桶，平均每桶63.22美元；天然气销售40,794千立方英尺，平均每千立方英尺3.76美元[51] - 2021年上半年，石油销售 volumes 较上一年同期减少32088桶（25%）和61252桶（23%）；天然气销售 volumes 减少11293 Mcf（8%）和15199 Mcf（5%）[74,75] - 2021年上半年，石油和天然气平均实现销售价格较上一年同期上涨，主要因疫情限制放宽，行业平均价格上升[76,77] 信托净利润收入情况 - 2021年第二季度，信托净利润收入为2,175,292美元，上年同期为376,992美元，增长主要因价格和销量上升[62] - 2021年上半年，信托净收益为3464931美元，上一年同期为2131247美元，主要因油气价格上涨[67] 预留资金情况 - Boaz Energy有权从净利润中预留最多300万美元用于未来某些税费、开发或运营费用，截至2021年6月30日，为公司预留的资金余额为24.2157万美元[43] - 截至2021年6月30日，Boaz Energy 为信托预留未来资本支出242157美元[72,83] 公司控制与程序情况 - 截至2021年6月30日，公司披露控制和程序有效[93] - 2021年第二季度，公司财务报告内部控制无重大变化[95] 法律诉讼情况 - 2018年10月1日，Thaleia L. Marston对Boaz Energy和公司等提起诉讼[98] - 2020年1月3日，Lawrence M. Marston加入诉讼，但未起诉公司[98] - 2020年1月17日，公司和其他被告提出简易判决动议[98] - 2020年8月27日，就简易判决动议举行听证会[98] - 2020年11月10日，进行调解但未达成和解[98] - 2021年1月，发现期结束，原告在某些方面让步[98] - 2021年4月1日，法院批准原告律师撤诉并取消5月3日审判安排[98] - 法院定于2021年10月1日审理所有待决动议，11月1日举行审前听证会，11月8日进行审判[98] 基础资产位置情况 - 基础资产位于德克萨斯州二叠纪盆地的四个运营区，总面积35,390英亩（净面积22,997英亩）[60]

公司总资产情况 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司总资产分别为88,600,757美元和89,097,833美元[14] 可分配收入情况 - 2021年和2020年第一季度可分配收入分别为1,048,425美元和1,195,064美元[16] - 2021年第一季度可分配收入为1,048,425美元，合每股0.086177美元，2020年同期为1,195,064美元，合每股0.098230美元[60] 信托本金情况 - 2021年第一季度末信托本金为87,034,503美元，较期初减少881,856美元[14][19] 净利润收入情况 - 2021年第一季度净利润收入为1,289,640美元，较2020年同期的1,754,255美元有所下降[16] - 2021年第一季度信托净利润收入为1,289,639美元，上年同期为1,754,255美元，主要因新冠疫情需求下降和2月冬季风暴临时停产导致产量和价格下降[59] - 2021年第一季度净利润权益收入为1289639美元，2020年同期为1754255美元，分配比例均为80%[65] 现金及短期投资情况 - 截至2021年3月31日，现金及短期投资为1,566,254美元，较2020年12月31日的1,181,449美元增加[14] 应付分配款情况 - 截至2021年3月31日，应付给单位持有人的分配款为566,254美元，较2020年12月31日的181,474美元增加[14] 信托单位持有情况 - 2018年5月，Boaz Energy完成6,250,000个信托单位的首次公开募股，截至2021年3月31日，其持有5,878,332个信托单位[27] - 截至2021年3月31日，Boaz Energy持有已发行和流通的12,165,732个信托单位中的5,878,332个[44] 每单位分配额情况 - 2021年第一季度各月每单位分配额分别为0.015930美元、0.023704美元和0.046543美元，总计0.086177美元[42] - 2021年第一季度信托单位每单位分配金额为0.086177美元，期间有三次分配，分别为0.015930美元、0.023704美元、0.046543美元[63] 现金储备情况 - 截至2021年3月31日，受托人持有的行政费用现金储备为1,000,000美元[40] - 截至2021年3月31日，Boaz Energy为信托预留的资金余额为202,157美元[41] - 2021年第一季度受托人未保留现金储备，2020年同期保留300,000美元，截至2021年3月31日现金储备为1,000,000美元，2020年同期为900,000美元[62] - 截至2021年3月31日，受托人持有的未来行政费用现金储备总计100万美元[79] 受托人费用情况 - 2021年受托人年度管理费为193,163美元，特拉华受托人年费为4,000美元，受托人年费前三年每年增长3%，接下来两年每年增长2%，之后到信托成立20周年每年增长1%，之后保持不变[43] 基础资产资本预算情况 - Boaz Energy 2021年基础资产资本预算估计为550万美元，截至2021年3月31日已支出约90万美元[46][58] - 博阿斯能源2021年基础资产资本预算估计为550万美元，截至2021年3月31日已支出约90万美元[80] 信托现金分配情况 - 2021年4月20日，信托宣布基于2021年2月产量，向截至4月30日的记录持有人每股分配0.044638美元现金，于5月14日支付，2月石油销售量28,062桶，平均价格每桶57.44美元，天然气销售量41,455千立方英尺，平均价格每千立方英尺3.96美元[48] - 2021年4月20日，信托宣布每单位信托现金分配0.044638美元，基于2021年2月产量，2月石油销售28062桶，天然气41455千立方英尺，石油均价每桶57.44美元，天然气每千立方英尺3.96美元[81] 收入及支出变化原因 - 2021年第一季度利息收入低于上年，因利率降低和待分配资金减少，一般及行政支出较上年减少21,000美元，主要因付款时间不同[61] 信托主要资产和收入来源 - 信托主要资产和收入来源是净利润权益，有权获得基础资产石油和天然气生产净利润的80%[54] 基础资产位置情况 - 基础资产位于德克萨斯州二叠纪盆地的四个运营区域，总面积35,390英亩（净面积22,997英亩）[57] 石油和天然气销售情况 - 2021年第一季度石油销售体积为106328桶，较上年同期减少29164桶（22%）；天然气销售体积为146489千立方英尺，较上年同期减少3905千立方英尺（3%）[65][67][68] - 2021年第一季度石油平均实现销售价格为每桶44.03美元，上年同期为56.39美元；天然气平均实现销售价格为每千立方英尺2.93美元，上年同期为2.00美元[65] 总毛利润和总成本情况 - 2021年第一季度总毛利润为5133591美元，上年同期为7996219美元；总成本为3546542美元，上年同期为4850899美元[65] 资产负债表及会计声明情况 - 截至2021年3月31日，信托无资产负债表外安排，无新会计声明影响财务报表[82][83] 诉讼情况 - 2018年一起诉讼将博阿斯能源和信托列为被告，截至2021年3月31日，法院未对简易判决动议作出裁决，2021年5月11日原告未聘请替代律师，法院将推进案件[91] 展品情况 - 3.1号展品为PermRock Royalty Trust信托证书，参考2018年4月6日提交的S - 1表格注册声明中的3.3号展品[92] - 3.2号展品为PermRock Royalty Trust经修订和重述的信托协议，日期为2018年5月4日，参考2018年5月8日提交的8 - K表格当前报告中的3.1号展品[92] - 31.1号展品为302条款认证[92] - 32.1号展品为906条款认证[92] - 带星号(*)的展品已随本10 - Q季度报告提交[92] 报告签署情况 - 报告由Simmons Bank作为受托人代表PermRock Royalty Trust签署，签字人Lee Ann Anderson，日期为2021年5月17日[96] 公司人员设置情况 - PermRock Royalty Trust没有首席执行官、首席财务官、董事会或履行类似职能的人员[96]

信托权益与分配规则 - 信托有权获得底层资产油气销售净利润的80%[25][27] - 信托每月将扣除费用和储备后的现金收入全部分配给单位持有人，在记录日期后的第10个工作日或之前完成[24] - 信托将在以下最早发生的情况时解散：经至少75%已发行信托单位持有人批准出售净利润权益；连续两年可分配现金年收入低于200万美元；至少75%已发行信托单位持有人投票赞成解散；信托被司法解散[42] - 信托间接承担底层资产相关成本和费用的80%，会减少信托分配给单位持有人的现金[98] - 信托有权获得底层资产油气生产净利润的80%[199] 底层资产情况 - 底层资产位于二叠纪盆地，总面积35,390英亩（净面积22,997英亩）[26] - 基础资产位于二叠纪盆地，共有35,390英亩毛面积（22,997英亩净面积），该盆地自1921年发现以来已产出超300亿桶石油和超75万亿立方英尺天然气[147] - 截至2020年12月31日，基础资产拥有790万桶油当量的探明储量，其中58%的储量和66%的PV - 10价值来自探明已开发储量，约91%的探明储量由公司运营[148] - 二叠纪克利尔福克地区有2,434英亩净面积，估计有120万桶油当量的总探明储量，48%为探明已开发储量[149] - 二叠纪阿博地区有1,667英亩净面积，估计有60万桶油当量的总探明储量，84%为探明已开发储量[150] - 二叠纪陆架地区有14,727英亩净面积，估计有90万桶油当量的总探明储量，45%为探明已开发储量[151] - 二叠纪平台地区有4,169英亩净面积，估计有40万桶油当量的总探明储量，94%为探明已开发储量[152] - 截至2020年12月31日，信托总证实储量为石油2752.7MBbls、天然气2252.0MMcf、总计3127.9MBoe，PV - 10为53865.6千美元[161] - 2020年末，证实未开发储量中，石油为1155.9MBbls、天然气为611.3MMcf、总计1257.7MBoe，较2019年末有减少，主要因疫情和生产水平争端致价格低迷[166][167] - 截至2020年12月31日，租赁土地总面积为35390英亩（毛面积）和22997英亩（净面积），其中开发面积为19093英亩（毛）和12058英亩（净），未开发面积为16297英亩（毛）和10939英亩（净）[169] - 截至2020年12月31日，生产井总数为503口（毛井）和328.5口（净井），其中4口（毛）和2.6口（净）为天然气井[171][172] 客户结构 - 2020年，Plains All American Pipeline、Phillips 66、Blackbeard Operating LLC和Energy Transfer Partners分别占油气总收入的26.13%、25.97%、20.48%和12.98%[36] 行业竞争与市场环境 - 油气行业竞争激烈，Boaz Energy与大型和独立油气公司竞争油气资源、设备、人员和市场[37] - 油气与电力、煤炭和燃料油等其他能源形式竞争，能源价格和供应变化会影响油气需求[38] - 国际能源署估计到2040年油气仍将占全球能源使用的主要份额，其他研究预计未来二十年需求持续增长，但环保活动可能限制能源行业资金来源[56] 法律法规影响 - 油气生产运营受严格环境法律法规约束，不遵守可能导致制裁和责任[41][44] - CERCLA和类似州法律对危险物质泄漏责任方施加严格责任，RCRA和类似州法律控制危险和非危险废物管理和处置[46][47] - 2015年6月EPA和美国陆军工程兵团发布最终规则明确美国水域管辖权，2018年12月提议修改法规，2019年2月发布新规则征求意见，目前规则在部分州有效部分州被禁止[50] - 2016年6月EPA发布规则将多个小型地表站点汇总为单一空气排放源，可能触发更严格许可程序和要求[51] - 2016年6月EPA发布新源性能标准要求油气行业部分设施减少甲烷和挥发性有机化合物排放，2019年8月提议撤销相关要求，诉讼正在进行[54] - 2015年12月美国等195个国家通过《巴黎协定》，2017年8月美国通知退出，2019年11月正式退出，2021年2月重新加入[55] - 2016年6月EPA发布废水排放限制指南，禁止陆上非常规油气开采设施废水排入公共污水处理厂[59] - 2016年12月EPA发布报告称水力压裂“水循环”活动在特定情况下可能影响饮用水资源[59] - 2019年8月美国鱼类和野生动物管理局完成《濒危物种法》监管修订，预计为开发项目提供便利，但新政府可能增加物种列入减少除名[63] - 公司运营受《联邦水污染控制法》《清洁空气法》《濒危物种法》《候鸟条约法》等多项法律法规限制，可能增加合规成本、限制运营、减少可分配现金[50][51][62] - 标的资产运营受复杂法律法规约束，不遵守可能导致诉讼、处罚等，影响现金分配[125] - 气候变化相关立法或法规可能增加Boaz Energy运营成本，减少产品需求，影响现金分配[131] 公司运营信息 - 公司网站为www.permrock.com，公司根据《交易法》提交的文件可在该网站和美国证券交易委员会网站www.sec.gov获取[65] 价格与收益影响因素 - 石油和天然气价格波动大，低价会减少信托收益和向信托单位持有人的现金分配，还可能影响信托单位价格和上市资格[67,69,70] - 2020年第一季度油价迅速大幅下跌，二、三、四季度持续低迷，Boaz Energy在2020年5月关闭部分油井生产，6月初恢复正常生产[73] - 信托月度分配与每月扣除相关成本和费用后的净利润相关，未来月度分配波动大，甚至可能为零，2019年12月31日后现金分配受油气价格变化影响更大[71] - COVID - 19疫情及防控措施对底层资产运营商、净利润权益和可分配现金产生不利影响，且影响程度和持续时间未知[67,73,74] - OPEC和其他石油出口国设定和维持产量水平的能力和意愿影响油气价格，进而可能减少可分配给信托单位持有人的现金[67,76] - 实际储量和未来产量可能低于当前估计，会减少信托现金分配和信托单位价值[67,78] - 开发和生产油气成本高、风险大，开发活动的延迟、减少或取消会降低可分配给信托单位持有人的收入[67,79] - 信托未向美国国税局申请关于税务处理的裁决，若被认定不是“授予人信托”，可能面临更复杂和昂贵的税务报告要求，减少可分配现金[71] - 信托单位持有人需对信托收入份额缴纳美国联邦所得税，即使未收到现金分配[71] - 若信托无法满足纽约证券交易所持续上市要求，其单位可能被摘牌[71] - 开发和生产油气面临多种风险，如环境法规、地质压力、设施不足等，可能导致运营延迟或取消，减少对信托单位持有人的预计未来分配[80][82][83] - 信托可分配现金取决于集输、运输和加工设施的获取和运营，设施受限会影响油气销售，减少信托收入和分配[84] - 油气生产和销售受多种情况限制，二叠纪盆地活动增加可能导致加工和运输瓶颈，减少信托收入和分配[85] - 商品价格下降时，公司或第三方运营商可能关闭或放弃油井，导致净利润权益终止，减少未来现金分配[87] - 设备、物资、人员和服务的短缺或高成本会增加开发和运营成本，减少可分配现金[88] - 所有底层资产集中在二叠纪盆地，使信托易受该地区行业不利发展影响，对收入和分配冲击更大[89] - 公司或第三方运营商破产会阻碍油井运营和储量开发，减少对信托单位持有人的分配[92][93] - 底层资产的储量是消耗性资产，产量长期将减少，信托收益和现金分配也会随之减少[94] - 维护项目影响可经济开采的储量，若未及时实施，储量下降速度可能高于预期[95] - 公司油气实现价格与基准价格的差价增加，会减少信托利润、现金分配和信托单位价值[97] - 若底层资产的直接运营和开发费用等超过毛利润，信托可能无法获得净利润，影响现金分配[99] - 信托单位的交易价格可能无法反映信托持有的净利润权益的价值[120] - 钻探活动的额外限制可能影响公司开展或扩大业务的能力，或导致额外成本增加、活动延迟受限[133] - 公司面临网络安全威胁，过去曾遭受网络攻击，未来可能无法成功防范或减轻其影响，还可能导致成本增加[135] - 若信托不被视为美国联邦所得税目的的“授予人信托”，可能面临更复杂和昂贵的税务报告要求，减少可分配给信托单位持有人的现金[138] - 信托单位处置时确认的部分收益可能按普通收入征税[144] 运营主体相关 - 截至2020年12月31日，Boaz Energy运营底层资产约85%的产量[108] - Boaz Energy可要求信托释放占前12个月底层资产总产量不超过1.0%的净盈利权益，但365天内释放的净盈利权益总公允价值不得超过50万美元[110] - 若经持有至少75%已发行信托单位的持有人批准，Boaz Energy可使受托人出售信托财产或释放净盈利权益；2022年12月31日后，若Boaz Energy及其关联方持有少于25%已发行信托单位，需多数已发行信托单位批准[111] - 若75%已发行单位持有人批准出售净盈利权益或解散信托，或信托被司法解散，受托人必须出售净盈利权益并解散信托[113] - 若底层资产归属净盈利权益的年度毛利润连续两年低于200万美元，受托人必须出售净盈利权益并解散信托[113] - 信托受托人只能由出席特别会议且有法定人数的多数信托单位持有人投票更换[115] - 召集信托单位持有人特别会议需受托人或持有不少于10%已发行信托单位的持有人发起[115] - Boaz Energy的债务协议限制可能影响其履行对信托的义务[116] - 截至2021年3月31日，Boaz Energy持有5,878,332个信托单位，其出售信托单位可能对信托单位价格或交易市场产生不利影响[119] - 纽约证券交易所规定，公司连续30个交易日的平均收盘价低于1美元将被视为不符合最低价格要求，有6个月的补救期，若未达标将启动停牌和摘牌程序[118] - 信托作为新兴成长公司，最长可达五个完整财年，无需遵守部分适用于其他上市公司的披露要求[122] - 信托目前是较小报告公司，若不再是新兴成长公司时仍符合该定义，将豁免《萨班斯 - 奥克斯利法案》第404(b)条规定[124] - 信托间接承担Boaz Energy所有成本和费用的80%，包括环境合规和相关负债[127] - Boaz Energy可能出售部分或全部标的资产，且无需考虑信托单位持有人的利益[117] - Boaz Energy及其关联方拥有注册权，可出售信托单位，且投票时无需考虑其他信托单位持有人的利益[117] 产量与价格数据 - 2020年钻成18口（毛）和2.2口（净）生产井，2019年为31口（毛）和3.3口（净），2018年为24口（毛）和2.1口（净）[176] - 2020年石油产量为461.6MBbls，天然气产量为572.5MMcf，总计557.0MBoe；2019年石油产量为557.5MBbls，天然气产量为605.4MMcf，总计658.4MBoe；2018年石油产量为506.9MBbls，天然气产量为562.8MMcf，总计600.7MBoe[179] - 2020年石油平均实现销售价格为40.56美元/Bbl，天然气为1.59美元/Mcf，每Boe平均价格为35.24美元；2019年石油为51.06美元/Bbl，天然气为2.14美元/Mcf，每Boe平均价格为45.44美元；2018年石油为58.91美元/Bbl，天然气为4.27美元/Mcf，每Boe平均价格为53.81美元[179] - 2020年每Boe平均总运营费用为11.60美元，2019年为12.18美元，2018年为11.96美元[179] - 2020年石油和天然气生产总成本为15772122美元，2019年为18564624美元，2018年为12612842美元[180] - 2020 - 2018年石油销量分别为461,558桶、557,448桶、506,926桶，天然气销量分别为572,552千立方英尺、605,432千立方英尺、562,757千立方英尺[213] - 2020 - 2018年石油NYMEX价格分别为每桶41.78美元、55.69美元、65.56美元，天然气NYMEX价格分别为每百万英热单位2.08美元、2.58美元、3.10美元[213] - 2020 - 2018年石油平均实现销售价格分别为每桶40.56美元、51.06美元、58.91美元，天然气平均实现销售价格分别为每千立方英尺1.59美元、2.14美元、4.27美元[213] 财务数据 - 2020年净利润收入为3,183,622美元，2019年为10,439,020美元，2018年为16,229,480美元；2020年利息收入为4,534美元，2019年为10,640美元，2018年为9,305美元[205] - 2020年可分配收入为1,910,204美元，2019年为8,838,371美元，2018年为15,589,855美元；2020年每单位可分配收入为0.157014美元，2019年为0.726501美元，2018年为1.281456美元[205] - 2020年各月每单位分配情况：1月31日记录日对应2月14日支付日为0.032164美元，2月28日记录日对应3月13日支付日为0.051115美元等，全年总计0.157014美元[205] - 2020年净利润收入减少主要因油气价格下降，利息收入减少主要因可投资现金减少，一般及行政支出减少主要因法律费用

公司资产情况 - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司总资产分别为8933.2202万美元和9025.9189万美元[17] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，信托本金分别为8821.0545万美元和8904.3803万美元[17] 可分配收入情况 - 2020年和2019年第三季度可分配收入分别为12.1657万美元和255.6326万美元；前九个月可分配收入分别为131.6722万美元和727.2839万美元[18] - 2020年和2019年第三季度每单位可分配收入分别为0.01美元和0.210124美元；前九个月每单位可分配收入分别为0.108232美元和0.597812美元[18] - 2020年第三季度可分配收入为121,657美元，每信托单位0.01美元，2019年同期为2,556,326美元，每单位0.210124美元[70] - 2020年前九个月可分配收入为1,316,722美元，每信托单位0.108232美元，2019年同期为7,272,839美元，每单位0.597812美元[75] 信托单位发行情况 - 2018年5月，Boaz Energy完成625万个信托单位的首次公开发行[29] 现金储备情况 - 受托人有权保留不超过100万美元的现金用于支付管理费用和未来负债，截至2020年9月30日，现金储备为100万美元[15][17][42] - 2020年9月30日现金储备为100万美元，2019年同期为30万美元；2020年前九个月保留40万美元现金储备，上年同期为16万美元[72][77] - 截至2020年9月30日，受托人持有的行政费用现金储备为100万美元[95] 净利润权益情况 - 净利润权益使公司有权获得基础资产石油和天然气生产销售净利润的80%[27] 净预留资金情况 - 2020年7 - 9月，Boaz Energy对信托的资金操作后，截至9月30日，净预留资金余额为29.8156万美元[43] - 截至2020年9月30日，Boaz Energy为信托预留资金余额为298,156美元[80] - 2020年7 - 9月，公司分别向信托存入192,721美元、320,960美元、117,802美元，截至9月30日，存入信托资金余额为298,156美元[90][97] 单位分配情况 - 2020年第三季度，7月和8月每单位分配为0美元，9月为0.01美元[44] - 2020年10月20日，信托宣布按每信托单位0.013487进行现金分配，基于2020年8月产量，支付对象为10月30日登记持有人，将于11月16日支付[55] - 2020年10月20日，信托宣布按8月产量向10月30日登记持有人每股分配0.013487美元，8月石油销售35,896桶，均价39.38美元/桶，天然气销售52,804千立方英尺，均价2.03美元/千立方英尺[98] 会计方法情况 - 公司使用修正现金制会计方法，财务报表与GAAP编制的有所不同[30][33] 受托人费用情况 - 2020年受托人年度管理费为189,072美元，特拉华州受托人年费为4,000美元，受托人年费前三年每年增长3%，随后两年每年增长2%，到信托成立20周年前每年增长1%，之后保持不变[45] 公司持股情况 - 截至2020年9月30日，Boaz Energy持有已发行和流通的12,165,732个信托单位中的5,878,332个[46] 期权合约情况 - 2018年和2019年，Boaz Energy分别对约100%和76%的预计石油产量签订了看跌期权合约，执行价格分别为每桶60美元和50美元，这些合约于2019年12月31日到期[49] - 2018 - 2019年，公司就净利润权益对应的预期石油产量分别签订约100%和76%的看跌期权合约，执行价格分别为每桶60美元和50美元[91] 衍生品合约现金收入情况 - 2019年前9个月，衍生品合约结算现金收入为688,562美元（信托净得550,850美元），2020年前9个月无现金收入[50] - 2019年前9个月，公司从衍生品合约结算中获得现金收益688,562美元（信托净得550,850美元），2020年前9个月无现金收益[92] 资本预算及支出情况 - Boaz Energy 2020年资本预算从250万美元增至420万美元，截至2020年9月30日已支出330万美元[51] - 公司2020年资本预算从250万美元增至420万美元，截至9月30日已支出330万美元[96] 产品销售情况 - 2020年8月，石油销售量为35,896桶，平均价格为每桶39.38美元；天然气销售量为52,804千立方英尺，平均价格为每千立方英尺2.03美元[55] 未来预留资金情况 - 2020年10月，Boaz Energy为信托预留104,000美元用于未来税费和开发费用[55] - 2020年10月，公司向信托预留104,000美元用于未来税费和开发费用[98] 信托净利润收入情况 - 2020年前三季度，信托净利润收入为326,946美元，上年同期为2,950,430美元，主要因石油产量和销售下降、油价下跌以及新冠疫情经济影响导致供应过剩[69] - 2020年前九个月，信托净盈利收入为2,458,193美元，上年同期为8,414,422美元[74] 标的资产情况 - 标的资产位于德克萨斯州二叠纪盆地的四个运营区，总面积35,390英亩（净面积22,997英亩）[66] 费用开支情况 - 2020年9月30日止三个月，一般及行政开支较上年减少32,000美元，九个月减少103,000美元[71][76] - 2020年9月30日止三个月和九个月，直接运营、租赁运营、 severance和从价税、开发费用均减少，其他费用增加[78][85][86][87][88][89] 产品销售数量及价格变化情况 - 2020年9月30日止三个月和九个月，石油销售 volumes分别减少44,563桶（32%）和59,649桶（14%）[78][81] - 2020年9月30日止三个月和九个月，天然气销售 volumes分别减少20,715立方英尺（14%）和39,961立方英尺（9%）[78][82] - 2020年9月30日止三个月和九个月，每桶石油平均实现销售价格下降，每立方英尺天然气平均实现销售价格也下降[78][83][84] 诉讼情况 - 2018年10月1日，公司和信托被卷入诉讼，2020年8月27日举行简易判决动议听证会，截至9月30日法院未裁决，11月10日调解未达成和解[108] 油价及产量政策影响情况 - 2020年第一季度油价急剧下跌，二三季度油价波动且低迷，公司5月关闭部分油井，未来可能继续减产或弃井[110] - 欧佩克及其他石油出口国产量政策影响油气价格，可能减少信托可分配现金[111]

公司资产与信托本金情况 - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司总资产分别为8939.3841万美元和9025.9189万美元[17] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司信托本金分别为8839.3841万美元和8904.3803万美元[17] 可分配收入情况 - 2020年和2019年第二季度可分配收入分别为0美元和264.5711万美元，上半年分别为119.5064万美元和471.6513万美元[18] - 2020年和2019年第二季度每单位可分配收入分别为0美元和0.217472美元，上半年分别为0.098232美元和0.387688美元[18] - 2020年第二季度可分配收入为0美元，2019年同期为264.5711万美元，每单位分配额从0.217472美元降至0美元[72] - 2020年上半年可分配收入为119.5064万美元，每单位0.098232美元，2019年同期为471.6513万美元，每单位0.387688美元[77] 净盈利利息摊销情况 - 2020年第二季度和上半年净盈利利息摊销分别为18.4914万美元和64.9962万美元，2019年分别为91.5384万美元和157.2938万美元[20] 现金储备与预留资金情况 - 受托人有权保留不超过100万美元的现金用于支付日常行政费用和未来负债，截至2020年6月30日现金储备为100万美元[15][17][41] - 2020年4 - 6月，Boaz Energy为特定税收和未来开发费用预留资金，截至6月30日，净预留资金余额为19.2721万美元[42] - 2020年7月，Boaz Energy动用192,721美元（信托净额）预留资金，并预支140,606美元（信托净额）用于支付费用，预计8月从信托净利润中收回预支款[55] - 2020年4月至6月，Boaz Energy分别向信托预留资金305,502美元、254,868美元，6月使用287,649美元，截至6月30日，预留资金余额为192,721美元[91][98] - 自2019年5月31日起，受托人留存信托分配现金，行政费用现金储备上限为100万美元，每月为未来负债留存25,000 - 100,000美元，截至2020年6月30日，行政费用现金储备为100万美元[96] 信托单位发行与持有情况 - 2018年5月，Boaz Energy完成625万个信托单位的首次公开发行[28] - 截至2020年6月30日，Boaz Energy持有5,878,332个信托单位，占已发行和流通的12,165,732个信托单位的比例约为48.3%[45] 净盈利利息权益情况 - 净盈利利息使公司有权获得基础资产石油和天然气生产销售净利润的80%[26] 受托人费用情况 - 2020年受托人年度管理费为189,072美元，特拉华受托人年度费用为4,000美元，受托人费用前三年每年增长3%，随后两年每年增长2%，到信托成立20周年前每年增长1%，之后保持不变[44] 看跌期权合约情况 - 2018年和2019年，Boaz Energy分别就约100%和76%的预期石油产量签订了看跌期权合约，执行价格分别为每桶60美元和50美元，合约于2019年12月31日到期[48] - 2018年和2019年，Boaz Energy分别针对约100%和76%的预期石油产量签订了看跌期权合约，执行价格分别为每桶60美元和50美元[92] 衍生品合约现金收入情况 - 2019年上半年，衍生品合约结算现金收入为688,562美元（信托净收入550,850美元），2020年上半年无此类现金收入[49] - 截至2019年6月30日的三个月和六个月，衍生品合约结算现金收益为688,562美元（信托净收益550,850美元），2020年同期无现金收益[93] 资本预算与支出情况 - Boaz Energy 2020年资本预算从200万美元增至250万美元，截至2020年6月30日已支出180万美元[50] - Boaz Energy 2020年资本预算从200万美元增至250万美元，截至6月30日已支出180万美元[97] 现金分配情况 - 2020年第二季度，公司每月向信托单位持有人的每单位分配金额均为0美元[43] - 2020年7月21日，信托宣布基于2020年5月产量，7月31日无现金分配给登记单位持有人[54] - 2020年7月21日，信托宣布基于2020年5月产量，7月31日无现金分配[99] 标的物业情况 - 标的物业位于德克萨斯州二叠纪盆地四个运营区，总面积35,390英亩（净面积22,997英亩）[67] 项目开展情况 - 2019年Boaz Energy在二叠纪Clearfork地区完成两口新井，2020年因油气价格不计划新的重大资本项目，仅开展注水项目和修井作业[69][70] 信托净利润收入情况 - 2020年第二季度，信托净利润收入为376,992美元，上年同期为3,140,783美元，主要因产量、价格下降及疫情和供应过剩影响[71] 一般及行政支出情况 - 2020年第二季度一般及行政支出较上年减少7.8334万美元，上半年减少7.1634万美元[73][78] 受托人留存现金储备情况 - 2020年第二季度受托人留存现金储备10万美元，上年同期为14万美元；上半年留存40万美元，上年同期为14万美元[74][79] 信托净盈利收入情况 - 2020年上半年信托净盈利收入为213.1247万美元，2019年同期为546.3992万美元[76] 油气销售情况 - 2020年第二季度和上半年石油销售 volumes 分别减少6753桶（5%）和15084桶（5%）[82] - 2020年第二季度天然气销售 volumes 减少9808 Mcf（7%），上半年减少19246 Mcf（6%）[83] - 2020年第二季度和上半年平均实现油价每桶分别降至31.81美元和44.50美元，上年同期为54.53美元和49.02美元[80] - 2020年第二季度和上半年平均实现天然气价每 Mcf 分别降至0.79美元和1.42美元，上年同期为3.46美元和2.91美元[80] 其他费用情况 - 2020年第二季度其他费用较上年增加4.038万美元，上半年增加5.0674万美元[90] 诉讼情况 - 2018年10月1日，一场诉讼将Boaz Energy和信托列为被告，2020年1月3日新增原告，1月17日被告申请简易判决，简易判决听证会暂定于8月27日[108] 油气价格影响因素情况 - 2020年第一、二季度，受COVID - 19和OPEC产量争端影响，油气价格迅速大幅下跌，4月油价一度为负[110] - 俄罗斯减产协议到期后，油价急剧下降，2020年4月纽约商品交易所原油收盘价低至负37.63美元/桶[111] 财务报表相关情况 - 截至2020年6月30日，信托无资产负债表外安排，未采用或发布影响财务报表的新会计准则[100][101]

财务数据关键指标变化 - 2020年3月31日，公司现金及短期投资为108.1905万美元，2019年12月31日为121.5386万美元；净利润权益为8857.8755万美元，2019年12月31日为8904.3803万美元；总资产为8966.066万美元，2019年12月31日为9025.9189万美元[14] - 2020年第一季度可分配收入为119.5064万美元，2019年同期为207.0802万美元；2020年第一季度每单位可分配收入为0.098230美元，2019年同期为0.170215美元[16] - 2020年第一季度末信托本金为8857.8755万美元，2019年同期末为9152.8622万美元；2020年第一季度净利润权益摊销为46.5048万美元，2019年同期为65.7554万美元[18] - 2020年第一季度，信托净利润收入为1754255美元，上年同期为2323209美元，主要因油气价格下降和资本成本增加[64] - 2020年第一季度，可分配收入为1195064美元，即每个信托单位0.098230美元；2019年同期为2070802美元，即每个单位0.170215美元[65] - 2020年第一季度，利息收入与上年基本相同，一般和行政支出略有增加7000美元，受托人留存现金储备30万美元，截至2020年3月31日总现金储备为90万美元[66][67] - 2020年第一季度，信托单位每单位分配金额为0.098230美元，信托单位流通数量为12165732个[68] - 2020年第一季度石油销售135492桶，天然气销售150394千立方英尺，总销售160558桶油当量；2019年同期石油销售143863桶，天然气销售159832千立方英尺，总销售170502桶油当量[70] - 2020年第一季度石油平均实现销售价格为每桶56.39美元，天然气为每千立方英尺2.00美元；2019年同期石油为每桶44.01美元，天然气为每千立方英尺2.38美元[70] - 2020年第一季度净利润为3145320美元，净利润权益收入为1754255美元；2019年同期净利润为2904010美元，净利润权益收入为2323209美元[70] - 2020年第一季度石油销售体积较上年同期减少8000桶（5%），天然气销售体积减少9000千立方英尺（6%）[73][74] - 2020年第一季度直接运营费用、severance和从价税较上年同期减少，租赁运营费用基本持平，开发费用和其他费用增加[77][78][79][80][81] 信托单位相关情况 - 2018年5月，Boaz Energy完成625万个信托单位的首次公开发行[26] - 截至2020年3月31日，Boaz Energy拥有已发行和流通的12165732个信托单位中的5878332个[41] - 2020年第一季度，基于1216.5732万个信托单位，1月31日记录日期每单位分配0.032164美元，2月28日记录日期每单位分配0.051115美元，3月31日记录日期每单位分配0.014951美元[39] 净利润权益相关规定 - 净利润权益使公司有权获得基础资产石油和天然气生产销售净利润的80%[24] 现金储备与费用情况 - 截至2020年3月31日，受托人持有的行政费用现金储备为90万美元；2020年4月，公司现金储备达到100万美元，信用证于2020年5月2日到期[36] - 2020年2月和3月，Boaz Energy分别为公司留存50万美元和24.2万美元；截至2020年3月31日，Boaz Energy先前垫付资金余额为8万美元；2020年4月，Boaz Energy为公司留存30.5502万美元[38] - 特拉华受托人年费为4000美元；2020年，受托人年度行政费用为18.9072万美元，前三年每年增长3%，接下来两年每年增长2%，到信托成立20周年前每年增长1%，之后保持不变[40] - 2020年4月，信托宣布2020年2月生产无现金分配给记录在册的单位持有人，Boaz Energy留存305502美元（信托净得）[47] - 2020年4月，受托人从净利润收入中留存10万美元作为现金储备，使信托现金储备达到100万美元，Boaz Energy提供的信用证于2020年5月2日到期[48] - 截至2020年3月31日，信托管理费用现金储备为900000美元，信用证金额降至100000美元；4月储备达1000000美元，信用证于5月2日到期[87] 会计方法 - 公司使用修正现金制会计方法报告净利润权益的信托收入和费用支出[27] 期权合约情况 - 2018年和2019年，Boaz Energy分别就约100%和76%的预期石油产量签订了看跌期权合约，执行价格分别为每桶60美元和50美元[42] - 2019年第一季度，衍生品合约结算产生现金收益688562美元（信托净得550850美元），2020年同期无此类现金收益[43] - 2018 - 2019年，公司就约100%（2018年）和76%（2019年）的预期石油产量签订了看跌期权合约，合约于2019年12月31日到期[83] 资本预算情况 - Boaz Energy 2020年基础资产的资本预算估计为200万美元，截至2020年3月31日已支出约80万美元[45] - 公司2020年基础资产资本预算估计为2000000美元，截至3月31日已支出约800000美元[88] 基础资产情况 - 基础资产位于德克萨斯州二叠纪盆地的四个运营区，总面积35390英亩（净面积22997英亩）[60] 信托运营相关情况 - 截至2020年3月31日，信托的披露控制和程序有效[95] - 2020年第一季度，信托财务报告内部控制无重大变化[97] 法律诉讼情况 - 2018年10月1日，一场诉讼将Boaz Energy和信托列为被告，2020年1月3日有人加入诉讼，1月17日信托等被告提交简易判决动议，原定于4月的调解未进行，简易判决动议听证会因疫情取消，目前各方已提交专家报告[100] 市场环境影响 - 2020年第一季度，石油和天然气价格迅速大幅下跌，新冠疫情对信托净利润权益和可分配现金有不利影响[102] - 2020年4月，原油价格跌至纽约商品交易所收盘价每桶负37.63美元[103] - OPEC成员国和其他石油出口国的行动影响全球石油供应和定价，其未来行动的不确定性会导致油价波动，影响信托可分配现金[103]