PermRock Royalty Trust(PRT)

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PermRock Royalty Trust(PRT) - 2019 Q4 - Annual Report
2020-03-31 03:59
信托收益分配规则 - 信托获得底层资产油气销售净利润的80%[31][33] - 信托每月将扣除费用和储备后的现金收入分配给单位持有人,在记录日期后的第10个工作日之前进行[30] 底层资产基本信息 - 底层资产位于二叠纪盆地,共35,390英亩(净22,997英亩)[32] - 底层资产位于二叠纪盆地,总面积35,390英亩(净面积22,997英亩),该盆地自1921年发现以来已产出超300亿桶石油和超75万亿立方英尺天然气[143] 油气收入占比 - 2019年菲利普斯66、Plains All American Pipeline、Energy Transfer Partners和Blackbeard Operating LLC分别占油气总收入的29.57%、26.37%、13.85%和10.18%[42] 信托解散条件 - 信托在以下情况将解散:至少75%的未偿信托单位持有人批准出售净利润权益;连续两年每年净利润权益的现金收入低于200万美元;至少75%的未偿信托单位持有人投票赞成解散;信托被司法解散[48] - 若75%已发行单位持有人批准出售净盈利权益或解散信托,或底层资产归属于净盈利权益的年度毛利润连续两年低于200万美元,受托人必须出售净盈利权益并解散信托[105] 行业竞争与市场影响 - 油气行业竞争激烈,信托的净利润权益间接受到竞争影响[43] - 油气与电力、煤炭和燃料油等其他能源形式竞争,能源价格和供应变化会影响油气需求[44] 环境法规约束 - 博阿斯能源的油气勘探和生产业务受严格的环境法律法规约束,违规可能导致制裁和成本增加[47][50] - 《综合环境响应、赔偿和责任法》对危险物质泄漏相关责任方施加严格责任[52] - 《资源保护和回收法》控制危险和非危险废物的管理和处置,未来法规变化可能增加运营成本[53] - 公司部分底层资产用于油气勘探生产多年,可能存在石油烃和废物处置或泄漏问题,受CERCLA、RCRA及类似州法律约束[55] - 2015年6月EPA和美国陆军工程兵团发布WOTUS最终规则,2018年12月提议修改CWA法规,2019年2月EPA发布新规则征求意见,目前CWA管辖范围不确定[56] - 2016年6月EPA发布关于油气行业空气质量许可的规则,可能增加底层资产开发和生产成本[57] - 2016年6月EPA发布NSPS(Subpart OOOOa)要求减少油气行业甲烷和挥发性有机化合物排放,2019年8月提议撤销相关要求,诉讼仍在进行中[60] - 2016年6月EPA发布废水排放限制规则,12月发布水力压裂对饮用水资源影响的最终报告[65] - 美国鱼类和野生动物管理局需在2017财年结束前确定众多物种是否列为濒危或受威胁物种,2019年8月完成ESA法规修订[69] 公司运营法规约束 - 公司运营受联邦和州职业安全与健康相关法律和法规约束,需维护和提供危险材料信息[70] 信息获取途径 - 公司信托网站为www.permrock.com,其根据《交易法》的文件可在该网站和SEC网站www.sec.gov获取[71] 油气价格影响 - 油气价格波动大,受全球和地区经济、进出口、公共卫生、政治、技术、替代燃料等多种因素影响,低价可能减少信托收益和现金分配[73][74] - 2020年第一季度油价大幅下跌,油气价格大幅持续下跌或使信托应得净收益减少,可能大幅减少或完全消除可分配给信托单位持有人的现金[75] 信托单位分配情况 - 信托单位持有人每月分配与每月净利润相关,未来月度分配可能大幅波动,甚至为零,2019年12月31日后因未签订新衍生品合约,现金分配受价格波动影响更大[76] 标的资产储量与产量影响 - 标的资产相关储量是消耗性资产,产量长期将减少,信托收益和现金分配也会随时间减少甚至停止[77] - 标的资产维护项目影响可经济开采的探明储量,若未实施维护项目,储量未来产量下降速度可能高于预期[78] - 信托单位持有人分配中与消耗相关部分可能视为资本返还,最终标的资产可能停止商业开采,信托将停止分配净利润[79] - 实际储量和未来产量可能低于当前估计,直接运营和开发费用可能高于当前估计,会减少信托现金分配和单位价值[82] 信托成本与分配关系 - 信托间接承担标的资产相关成本和费用的80%,成本增加且收入未同步增加将导致信托分配减少[87] - 若标的资产成本超过毛利润,信托需等未来毛利润超过超额成本及利息后才能获得净利润,否则无法分配现金或减少分配[88] 设施对信托收入影响 - 信托现金分配依赖集输、运输和处理设施,设施受限会影响油气销售,减少信托收入和现金分配[89] 二次采油技术影响 - 二次采油技术影响标的资产储量和产量,若未达预期产量,可分配给信托单位持有人的净利润可能低于预期[92] Boaz Energy运营情况 - 截至2019年12月31日,Boaz Energy运营了底层资产约85%的产量[96] Boaz Energy权益与权力 - Boaz Energy可要求信托释放占前12个月底层资产总产量不超过1.0%的净盈利权益,但在任何365天内,释放的净盈利权益对信托的总公允价值不得超过50万美元[100] - 若获得至少75%已发行信托单位持有人的批准,Boaz Energy可促使受托人出售全部或部分信托财产;2022年12月31日后,若Boaz Energy及其关联方持有的已发行信托单位少于25%,则需获得多数已发行信托单位的批准[101] Boaz Energy持股情况 - 截至2020年3月30日,Boaz Energy持有总计5878332个信托单位[106] 受托人罢免与更换规则 - 信托单位持有人需持有至少10%已发行信托单位,或由受托人召集,且在有法定人数出席的会议上,由多数信托单位持有人(包括Boaz Energy持有的信托单位)投票,才能罢免和更换受托人[110] 信托公司特殊规定 - 信托作为新兴成长公司最长可达五个完整财年,可不必遵守部分适用于其他上市公司的披露要求[113] - 信托作为新兴成长公司可利用《证券法》规定的延长过渡期,推迟采用某些会计准则[114] - 信托目前是较小报告公司,若不再是新兴成长公司时仍符合该定义,可免予遵守《萨班斯 - 奥克斯利法案》第404(b)条规定[115] 信托承担成本情况 - 信托间接承担Boaz Energy所有成本和费用的80%,包括环境合规和相关负债[118] 立法与监管对Boaz Energy影响 - 联邦和州有关水力压裂的立法和监管举措可能使Boaz Energy成本增加、运营受限、潜在钻井地点减少[120] - 国际、联邦或州气候变化立法或法规的实施可能使Boaz Energy运营成本增加,产品需求减少[123] - 气候变化的潜在物理影响可能扰乱生产,使Boaz Energy和第三方运营商成本增加[124] 未保险索赔影响 - 未保险索赔产生的费用可能减少信托可分配现金[125] 野生动物保护限制影响 - 保护野生动物的钻井活动限制可能影响Boaz Energy和第三方运营商的钻井能力[126] 破产影响 - Boaz Energy或第三方运营商破产可能影响油井运营和已探明未开发储量的开发,减少向信托单位持有人的分配[130] 作业权益所有者替换影响 - 受影响资产的作业权益所有者可能需寻找新方进行开发和运营,且替换作业者权利受联合经营协议条款限制[132] 安全威胁影响 - 公司面临包括网络安全威胁在内的各种安全威胁,可能对声誉、竞争地位等产生重大不利影响,还可能增加成本[133] 信用状况影响 - 信托未来净利润收入可能受底层资产运营商和油气购买方信用状况影响,而信用状况可能受油气价格影响[134] 石油基准价格 - 2019年12月31日止年度,石油基准价格为每桶55.69美元,天然气为每百万英热单位2.58美元[156] 储量与PV - 10价值 - 截至2019年12月31日,底层资产探明储量为1090万桶油当量,其中55%的储量和57%的PV - 10价值来自已开发探明储量,约92%的探明储量由Boaz Energy运营[144] - 二叠纪Clearfork地区净面积2,434英亩,估计有430万桶油当量的总探明储量,44%为已开发探明储量[145] - 二叠纪Abo地区净面积1,667英亩,估计有200万桶油当量的总探明储量,79%为已开发探明储量[146] - 二叠纪Shelf地区净面积14,727英亩,估计有310万桶油当量的总探明储量,37%为已开发探明储量[147] - 二叠纪Platform地区净面积4,169英亩,估计有140万桶油当量的总探明储量,95%为已开发探明储量[148] - 截至2019年12月31日,证实已开发储量中,石油2286.3千桶,天然气1927.8百万立方英尺,总计2607.6千桶油当量,PV - 10为65130.2千美元;证实未开发储量中,石油2266.2千桶,天然气1118.4百万立方英尺,总计2452.6千桶油当量,PV - 10为49422.0千美元;总证实储量中,石油4552.5千桶,天然气3046.2百万立方英尺,总计5060.2千桶油当量,PV - 10为114552.2千美元[157] 证实未开发储量变化 - 2019年证实未开发储量变化:年初石油2555.6千桶、天然气1764.3百万立方英尺、总计2849.6千桶油当量;转换为证实已开发储量均为0;先前估计修正石油 - 686.2千桶、天然气 - 645.9百万立方英尺、总计 - 793.9千桶油当量;扩展和发现石油396.9千桶、天然气0、总计396.9千桶油当量;年末石油2266.2千桶、天然气1118.4百万立方英尺、总计2452.6千桶油当量[163] 土地面积情况 - 截至2019年12月31日,开发和未开发土地总面积为35390英亩(毛面积)和22997英亩(净面积),其中开发土地面积为19093英亩(毛面积)和12058英亩(净面积),未开发土地面积为16297英亩(毛面积)和10939英亩(净面积)[166] 生产井情况 - 截至2019年12月31日,生产井总数为485口(毛井)和326.3口(净井),其中天然气井4口(毛井)和2.6口(净井)[169][170] - 2019年开发井中,生产井31口(毛井)和3.3口(净井),干井0口;2018年开发井中,生产井24口(毛井)和2.1口(净井),干井1口(毛井)和0.1口(净井);2017年开发井中,生产井40口(毛井)和23.2口(净井),干井0口[173] - 2019年有31口(毛井)和3.3口(净井)生产井和0口注入井钻探,3口生产井转为注入井;2018年有25口(毛井)和2.2口(净井)生产井和0口注入井钻探,0口生产井转为注入井;2017年有31口(毛井)和14.4口(净井)生产井和9口注入井钻探,19口生产井转为注入井[173] 资本需求 - 公司估计需额外300万美元资本用于水驱一致性工作以获取储量并维持有效均匀水驱[164] 公司收购情况 - 2016年6月14日和2017年12月14日,公司分别进行了纪念收购和克莱恩收购[174] PV - 10指标说明 - PV - 10是按10%年利率折现的非GAAP财务指标,用于评估油气公司[159] 2019年产量与价格 - 2019年石油产量为557.5MBbls,天然气产量为605.4MMcf,总产量为658.4MBoe,平均净日产量为1,803.8Boe/d[176] - 2019年石油平均实现销售价格为51.06美元/Bbl,天然气为2.14美元/Mcf,每Boe平均价格为45.44美元[176] - 2019年每Boe平均费用中,租赁运营费用为8.17美元, severance和从价税为4.01美元,总运营费用为12.18美元[176] 生产成本变化 - 2019年石油和天然气生产成本总计18,564,624美元,2018年为12,612,842美元[177] 信托单位流通情况 - 2020年3月24日,信托单位有12,165,732个流通在外,由18名登记持有人持有,其中6,250,000个由实益拥有人通过经纪人和代名人以街名持有[190] 公司项目计划 - 2019年公司在二叠纪Clearfork地区完成两口新井,2020年计划在二叠纪平台地区实施新的注水项目并优化收入[200][201] 公司诉讼情况 - 2018年10月1日,公司和信托被卷入诉讼,目前各方正努力重新安排4月的证词,目标是在5月辩论简易判决动议,审判定于9月14日[186] 2019年信托单位分配情况 - 2019年信托单位每单位全年总分配为0.726501美元,信托单位数量为12165732个[206] 2019年销售情况 - 2019年石油销量为557448桶,2018年为506926桶;2019年天然气销量为605432千立方英尺,2018年为562757千立方英尺[207] - 2019年石油平均实现销售价格为每桶51.06美元,2018年为58.91美元;2019年天然气平均实现销售价格为每千立方英尺2.14美元,2018年为4.27美元[207] 2019年利润与成本情况 - 2019年总毛利润为29916761美元,2018年为32693004美元;2019年总成本为18564624美元,2018年为12612842美元[207] 2019年净利润情况 - 2019年净利润为12040699美元,2018年为20286850美元;可分配给净利润权益的百分比均为80%[207] - 2019年
PermRock Royalty Trust(PRT) - 2019 Q3 - Quarterly Report
2019-11-15 05:37
公司总资产情况 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日,公司总资产分别为9083.1082万美元和9358.0304万美元[16] 可分配收入情况 - 2019年和2018年第三季度可分配收入分别为255.6326万美元和429.4197万美元;前九个月可分配收入分别为727.2839万美元和1196.5738万美元[20] - 2019年和2018年第三季度每单位可分配收入分别为0.210124美元和0.352975美元;前九个月每单位可分配收入分别为0.597812美元和0.983560美元[20] - 2019年第三季度可分配收入255.6326万美元,合每股0.210124美元;2018年同期为429.4197万美元,合每股0.352975美元[71] - 2019年前三季度可分配收入727.2839万美元,合每股0.597812美元;2018年同期为1196.5738万美元,合每股0.983560美元[76] 净利润利息摊销情况 - 2019年和2018年前九个月净利润利息摊销分别为250.688万美元和448.0889万美元[24] 信托单位首次公开发行情况 - 2018年5月,Boaz Energy完成625万个信托单位的首次公开发行[31] 信托会计方法及税务情况 - 信托使用修正现金制会计方法,净利润利息收入在收到分配时记录[32][33] - 信托被视为授予人信托,无需在信托层面缴纳联邦所得税[39] 受托人行政费用现金储备情况 - 截至2019年9月30日,受托人持有的行政费用现金储备总计30万美元[42] 公司费用预留情况 - Boaz Energy有权从净利润中预留最多300万美元用于某些税收和开发或运营费用[43] - 2019年7月,Boaz Energy为未来开发费用向信托留存5万美元,加上5月留存的32.5万美元,累计留存已作为开发成本支出[43] 2019年第三季度每单位分配金额情况 - 2019年第三季度,基于12,165,732个信托单位,各月每单位分配金额分别为7月0.070041美元、8月0.070069美元、9月0.070014美元,季度总计0.210124美元[44] 受托人费用情况 - 2019年,受托人年度行政费用为183,600美元,特拉华受托人年度费用为4,000美元;受托人费用前三年每年增长3%,随后两年每年增长2%,到信托成立20周年前每年增长1%,之后保持不变[45] 公司持有信托单位情况 - 截至2019年9月30日,Boaz Energy持有5,878,332个信托单位,占已发行和流通的12,165,732个信托单位的比例约为48.32%[46] 公司看跌期权合约情况 - 2018年和2019年,Boaz Energy分别针对约100%和76%的预期石油产量签订了看跌期权合约,执行价格分别为每桶60美元和50美元[47] - 公司2018年对约100%、2019年对76%的预计石油产量签订了看跌期权合约,执行价格分别为2018年每桶60美元和2019年每桶50美元[97] 公司资本预算支出情况 - Boaz Energy将2019年的估计资本预算支出从500万美元增加到700万美元[50] - 公司2019年基础资产资本预算从500万美元增至700万美元,因新井完工和增加钻井作业[101] 公司资金应用及预留情况 - 2019年8月,Boaz Energy向信托应用375,000美元储备资金和320,000美元预支资金用于新井开发成本[50] - 2019年10月,Boaz Energy预留48,000美元用于抵消8月为完成新井的预支金额[55] 2019年10月信托现金分配情况 - 2019年10月21日,信托宣布每单位现金分配0.040777美元,基于2019年8月产量,将于11月15日支付;8月石油销售47,116桶,均价每桶51.75美元,天然气销售48,788千立方英尺,均价每千立方英尺1.28美元;此次分配包含的资本支出总计51万美元[54] - 2019年10月21日,信托宣布向10月31日登记在册的单位持有人每股分配0.040777美元,11月15日支付[103] 信托资产及收入来源情况 - 信托唯一资产和收入来源是净利润权益,有权获得底层资产石油和天然气生产净利润的80%[63] 底层资产情况 - 底层资产位于德克萨斯州二叠纪盆地的四个运营区域,总面积35,390英亩(净面积22,997英亩)[68] 公司钻探作业情况 - 2018年公司参与二叠纪平台地区23口新井和二叠纪陆架2口新井的钻探,2019年剩余时间计划继续优化注水作业,钻1 - 2口新作业井等[69] - 2019年8月公司在二叠纪克利尔福克地区完成一口新作业井,估计成本140万美元[69] 信托净利润收入情况 - 2019年第三季度信托净利润收入295.043万美元,上年同期为449.7974万美元,主要因油气价格下降和资本成本增加[70] - 2019年前三季度信托净利润收入841.4422万美元,上年同期为1243.0914万美元,主要因油气价格下降和资本成本增加[75] 油气销售情况 - 2019年第三季度石油销售13.88万桶,天然气销售15.2007万立方英尺;2019年前三季度石油销售41.634万桶,天然气销售46.0153万立方英尺[81] - 2019年第三季度石油平均实现销售价格为每桶53.62美元,天然气为每千立方英尺1.09美元;2019年前三季度石油为每桶50.55美元,天然气为每千立方英尺2.31美元[81] - 2019年第三季度石油销售体积较上年同期下降,主要因公司放缓注水开发步伐和销售时机;2019年前三季度销售体积增加,因计算期包含9个月产量[84] - 2019年第三季度天然气销售体积较上年同期下降,主要因销售时机;2019年前三季度销售体积增加,因计算期包含9个月产量[85] 公司资本储备及垫付情况 - 2019年5月和7月,公司分别留存32.5万美元和5万美元用于信托,后用于支付新井开发成本,2019年9月30日止三个月资本储备净活动为32.5万美元,九个月为0美元[88][96][102] - 公司为特里县新井垫付32万美元资本成本,预计两到三个月内从净利润权益计算中收回[88][96][102] 天然气价格情况 - 2019年9月30日止九个月,平均实现天然气价格与2018年11月至2019年7月生产相关,当时纽约商品交易所平均价格为每百万英热单位2.94美元[89] 受托人现金保留及信用证情况 - 截至2019年5月31日,受托人有权保留不超过100万美元现金用于支付行政费用,公司提供了100万美元信用证[99] - 受托人每月保留现金不少于2.5万美元且不超过10万美元,直至储备达到或超过100万美元时释放信用证[99] 公司诉讼情况 - 2018年10月1日,公司和信托被卷入诉讼,公司认为不会对信托产生重大影响[113] 信托资产负债表及会计准则情况 - 截至2019年9月30日,信托无资产负债表外安排,未采用或发布影响财务报表的新会计准则[104][105] 报告相关情况 - 报告日期为2019年11月14日[118] - 登记人PermRock Royalty Trust无首席执行官、首席财务官、董事会或履行类似职能人员[118] - 受托人签署报告不意味着履行相关职能或存在相关职能[118]
PermRock Royalty Trust(PRT) - 2019 Q2 - Quarterly Report
2019-08-15 03:52
公司总资产情况 - 截至2019年6月30日和2018年12月31日,公司总资产分别为9.1634038亿美元和9.3580304亿美元[16] 净利润收入情况 - 2019年和2018年第二季度净利润收入分别为314.0783万美元和793.294万美元,上半年分别为546.3992万美元和793.294万美元[20] - 2019年第二季度信托净利润收入为3,140,783美元,上年同期为7,932,940美元,主要因2018年首次分配在5月,且2019年二季度油气价格和产量下降[69] - 2019年第二季度净利润收入为314.0783万美元,上年同期为793.294万美元;上半年净利润收入为546.3992万美元,上年同期为793.294万美元[73][77] 可分配收入情况 - 2019年和2018年第二季度可分配收入分别为264.5711万美元和767.1541万美元,上半年分别为471.6513万美元和767.1541万美元[20] - 2019年第二季度可分配收入为264.5711万美元,每信托单位0.217472美元,上年同期为767.1541万美元,每单位0.630584美元[70] - 2019年上半年可分配收入为471.6513万美元,每信托单位0.387688美元,上年同期为767.1541万美元,每单位0.630584美元[74] 每单位可分配收入情况 - 2019年第二季度和上半年每单位可分配收入分别为0.217472美元和0.387688美元,2018年分别为0.630584美元和0.630584美元[20] 净利润权益摊销情况 - 2019年第二季度和上半年净利润权益摊销分别为91.5384万美元和157.2938万美元,2018年分别为265.1139万美元和265.1139万美元[25] 信托单位发行与持有情况 - 2018年5月,公司完成625万个信托单位的首次公开发行,发行后Boaz Energy持有591.5732万个信托单位[32] - 截至2019年6月30日,Boaz Energy持有5,878,332个信托单位,占已发行和流通的12,165,732个信托单位的48.3%[46] 净利润权益相关情况 - 净利润权益使公司有权获得基础资产石油和天然气生产销售净利润的80%[30] - 信托唯一资产和收入来源是净利润权益,有权获得底层资产油气生产净利润的80%[61] - 2019年第二季度净利润权益分配比例为80%[75][77] 行政费用现金储备情况 - 截至2019年6月30日,受托人持有的行政费用现金储备总计14万美元[42] 未来开发费用留存情况 - 2019年5月,Boaz Energy为未来开发费用向公司留存32.5万美元[43] - 2019年5月Boaz Energy为未来开发费用向信托预留32.5万美元[77][79] - 2019年上半年Boaz Energy为信托预留未来开发费用32.5万美元,截至7月31日预留总额达37.5万美元[90][98] 每单位分配情况 - 2019年第二季度,每单位分配分别为0.054990美元、0.090091美元和0.072391美元,总计0.217472美元[44] 受托人费用情况 - 2019年受托人年度管理费为183,600美元,特拉华州受托人年度费用为4,000美元,受托人费用前三年每年增长3%,随后两年每年增长2%,到信托成立20周年前每年增长1%,之后保持不变[45] 看跌期权合约与衍生品收入情况 - 2018年和2019年,Boaz Energy分别对约100%和76%的预期石油产量签订了看跌期权合约,执行价格分别为每桶60美元和50美元,2019年上半年衍生品合约结算获得688,562美元现金收入[48] - 2018年和2019年Boaz Energy分别就约100%和76%的预期石油产量签订了看跌期权合约,执行价格分别为每桶60美元和50美元,2019年上半年衍生品合约结算获得现金收益688,562美元[91] 资本预算与支出情况 - 2019年Boaz Energy资本预算支出估计为500万美元,2019年5月为未来开发费用预留325,000美元,7月又预留50,000美元[49][54] - Boaz Energy 2019年基础资产的资本预算从400万美元增加到500万美元,原因是在二叠纪Clearfork地区完成了一口新井[97] 现金分红情况 - 2019年7月19日,信托宣布每股0.070041美元现金分红,基于5月生产情况,相关石油和天然气销售中,石油销量45,125桶,均价每桶56.31美元,天然气销量47,874立方英尺,均价每立方英尺1.35美元,包含的资本支出总计32万美元[53] - 2019年7月19日,信托宣布向7月31日登记在册的单位持有人每股派发0.070041美元现金股息,于8月14日支付[99] 钻井作业情况 - 2018年Boaz Energy参与在二叠纪平台地区钻23口新井和二叠纪陆架2口新井,2019年剩余时间计划继续优化注水作业、将更多井转为注水井、钻1 - 2口新作业井并继续参与非作业伙伴提议的二叠纪平台钻探,8月在二叠纪克利尔福克地区完成一口新作业井,估计成本140万美元[68] 底层资产情况 - 底层资产位于德克萨斯州二叠纪盆地的四个作业区,总面积35,390英亩(净面积22,997英亩)[67] 净利润权益转让情况 - 2018年5月4日信托转让净利润权益,生效日期为2018年1月1日,2018年第一季度未确认任何收入或进行分配[62] 油气销售情况 - 2019年第二季度石油销售13.3676万桶,天然气销售14.8315万立方英尺;上半年石油销售27.7539万桶,天然气销售30.8147万立方英尺[75] - 2019年第二季度石油平均实现销售价格为每桶54.53美元,上年同期为61.05美元;上半年为每桶49.02美元,上年同期为61.05美元[75] - 2019年第二季度天然气平均实现销售价格为每千立方英尺3.46美元,上年同期为3.96美元;上半年为2.91美元,上年同期为3.96美元[75] 总直接运营成本情况 - 2019年第二季度总直接运营成本为347.2038万美元,上年同期为433.8955万美元;上半年为799.8717万美元,上年同期为433.8955万美元[77] 净利润情况 - 2019年第二季度净利润为435.6511万美元,上年同期为991.6176万美元;上半年为726.0521万美元,上年同期为991.6176万美元[77] 受托人现金保留与信用证情况 - 截至2019年5月31日,受托人有权保留不超过100万美元的现金用于支付日常行政费用,Boaz Energy为信托提供了100万美元的信用证,受托人每月保留2.5 - 10万美元现金直至储备达到100万美元[93][95] 表外安排情况 - 截至2019年6月30日,信托没有表外安排[100] 披露控制和程序与内部控制情况 - 截至2019年6月30日,信托的披露控制和程序有效,本季度财务报告内部控制无重大变化[104][106] 开采税和从价税情况 - 2019年第二季度与上年同期相比,开采税和从价税因2019年5月一次性退税而减少,上半年因计税月份增加而增加[86] 基础资产开发费用情况 - 2019年第二季度和上半年,基础资产的开发费用因产权转让和IPO时间以及开发活动增加而增加[88] 其他费用情况 - 2019年第二季度其他费用因费用支付时间减少,上半年因计税月份增加而增加[89]
PermRock Royalty Trust(PRT) - 2019 Q1 - Quarterly Report
2019-05-16 04:54
财务数据关键指标变化 - 2019年3月31日,公司总资产为9203.4476万美元,较2018年12月31日的9358.0304万美元有所下降[15] - 2019年第一季度,公司可分配收入为207.0802万美元,而2018年同期为0[19] - 2019年第一季度石油销量143,863千桶,天然气销量159,832百万立方英尺,总销量170,502千桶油当量[71] - 2019年第一季度纽约商品交易所石油每桶价格52.22美元,天然气每千立方英尺价格3.71美元[71] - 2019年第一季度石油平均实现销售价格每桶44.01美元,天然气每千立方英尺2.38美元[71] - 2019年第一季度总毛利润6,742,127美元,总成本4,526,679美元,净利润2,904,010美元,可分配净利润收入2,323,209美元,可分配比例80%[71] 信托单位相关数据 - 截至2019年5月15日,公司发行并流通的信托单位为1216.5732万个,2019年第一季度每单位可分配收入为0.170215美元[19][20] - 2018年5月,公司完成625万个信托单位的首次公开发行,净收益约为9960万美元,发行后Boaz Energy持有591.5732万个信托单位[31] - 截至2019年5月15日,Boaz Energy持有5,878,332个信托单位,占已发行和流通的12,165,732个信托单位的48.3%[47] - 2019年第一季度,公司按记录日期向信托单位持有人进行了三次分配,每单位分别为0.087678美元、0.040955美元和0.041582美元[45] - 截至2019年3月31日的季度,基于12,165,732个信托单位,每股分配分别为0.087678美元、0.040955美元、0.041582美元,总计0.170215美元[68] - 2019年4月18日,信托宣布以2019年2月的产量为基础,向信托单位持有人每股分配0.054990美元现金,2月石油销售量为43,605桶,平均价格为每桶47.82美元,天然气销售量为50,328立方英尺,平均价格为每立方英尺5.26美元,此次分配包含的资本支出总计26万美元[51] - 2019年4月18日宣布向4月30日登记在册的信托单位持有人每股分配0.054990美元现金,5月14日支付[79] 公司会计及税务相关 - 公司使用修正现金制会计方法,净利润权益收入在收到分配时记录,向信托单位持有人的分配在宣布时记录[32][33] - 公司信托被视为授予人信托,无需在信托层面缴纳联邦所得税,信托单位持有人按比例直接纳税[42] 受托人相关情况 - 受托人有权保留信托收到的分配现金,用于支付行政费用和未来负债,Boaz Energy提供了100万美元的信用证[43] - 2019年,受托人年度行政费用为18.36万美元,特拉华受托人年度费用为4000美元,受托人费用前三年每年增长3%,随后两年每年增长2%,之后每年增长1%,20年后保持不变[46] - 受托人可保留不超过100万美元现金用于支付行政费用,2019年5月31日起每月保留2.5 - 10万美元,达到100万美元时释放100万美元信用证[76] 公司权益及收入相关 - 公司净利润权益使公司有权获得基础资产石油和天然气生产销售净利润的80%,该权益为被动性质[29] - 信托从净利润权益中获得的收入为底层资产销售和生产石油和天然气净利润的80%,2019年3月31日止三个月的净利润收入基于2018年11月至2019年1月的产量[67][69] 期权合约及收入情况 - 2018年和2019年,Boaz Energy分别对约100%和76%的预期石油产量签订了看跌期权合约,执行价格分别为每桶60美元和50美元[48] - 2019年1月的分配中包含了55万美元的衍生品合约收入[48] - 2018年和2019年分别对约100%和76%的预期石油产量签订看跌期权合约,执行价格分别为每桶60美元和50美元,2019年1月分配中包含衍生品合约收入550,000美元[74] 资本预算相关 - Boaz Energy 2019年的资本预算支出估计为400万美元[49] - 2019年标的资产资本预算估计为400万美元[78] 公司业务作业计划 - 2018年,Boaz Energy参与在二叠纪平台地区钻探23口新井,在二叠纪陆架地区钻探2口新井;2019年计划精简现有注水作业,将更多井转为注水井,钻探1 - 2口新作业井,并继续参与非作业伙伴提议的二叠纪平台钻探,预计在2019年第二季度在二叠纪平台地区钻探一口新作业井,估计成本为110万美元[66] 底层资产情况 - 底层资产位于德克萨斯州二叠纪盆地的四个作业区,总面积为35,390英亩(净面积22,997英亩)[65] 信托成立及历史情况 - 信托成立于2017年11月,2018年5月完成首次公开募股,净利润权益的转让于2018年5月4日进行,生效日期为2018年1月1日,2018年3月31日止三个月未确认任何收入或进行分配[59][60] 信托其他情况 - 截至2019年3月31日,信托无资产负债表外安排[80] - 截至2019年3月31日,信托披露控制和程序有效,本季度财务报告内部控制无重大变化[84][86]
PermRock Royalty Trust(PRT) - 2018 Q4 - Annual Report
2019-04-02 04:38
公司财务整体数据 - 2018年12月31日公司资产总计9358.0304万美元,其中现金及短期投资139.4128万美元,应收账款10美元,净利润权益9218.6166万美元;负债及信托本金总计9358.0304万美元,其中应付给单位持有人的分配款139.4128万美元,信托本金9218.6176万美元[329] - 2018年度公司净利润收入1622.948万美元,利息收入9305美元,总收入1623.8785万美元,一般及行政支出64.893万美元,可分配收入1558.9855万美元,每单位可分配收入1.281456美元[331] - 2018年度公司期初信托本金10美元,净利润权益转让9580.9136万美元,净利润权益摊销362.298万美元,可分配收入1558.9855万美元,已宣布分配1558.9855万美元,期末信托本金9218.6166万美元[333] 信托单位发行情况 - 2018年5月公司完成625万个信托单位的首次公开发行,扣除承销折扣和佣金后净收益约9960万美元,发行后Boaz Energy持有1216.5732万个已发行和流通信托单位中的591.5732万个[340] 净利润权益相关 - 净利润权益使公司有权获得基础资产石油和天然气生产销售净利润的80%,公司将在扣除管理费用和现金储备后每月向信托单位持有人分配现金[338] 会计方法及报表编制 - 公司采用修正现金制会计方法记录净利润权益的收入和费用支出,与GAAP编制的财务报表不同[341][344] - 公司财务报表编制需进行估计和假设,实际结果可能与估计不同[345] 收入影响因素 - 公司收入和分配很大程度上取决于石油和天然气价格,价格受多种因素影响且历史上波动较大[346] 税务情况 - 美国联邦所得税方面,公司被视为授予人信托,在信托层面缴纳联邦所得税,信托单位持有人按比例对收入和收益纳税[348] 现金留存及信用证情况 - 受托人有权从公司收到的分配中留存现金,一是不超过100万美元用于支付行政费用,二是用于支付未来负债;Boaz Energy提供100万美元信用证,2019年5月31日后受托人每月留存2.5 - 10万美元直至储备达100万美元,届时释放信用证[352] 信托单位分配情况 - 2018年12月31日信托单位每月每单位分配情况:5月15日记录日期对应分配0.350906美元等,全年每单位总计分配1.281452美元,信托单位数量为12165732个[354] - 2019年1月18日,公司宣布向2019年1月31日登记在册的信托单位持有人支付每单位0.087678美元现金分红,于2019年2月14日支付[374] - 2019年2月15日,公司宣布向2019年2月28日登记在册的信托单位持有人支付每单位0.040955美元现金分红,于2019年3月14日支付[374] - 2019年3月19日,公司宣布向2019年3月29日登记在册的信托单位持有人支付每单位0.041582美元现金分红,预计于2019年4月12日左右支付[375] 管理费用情况 - 2018年5 - 12月受托人收到管理费120000美元,2019年受托人年度管理费为183600美元,未来管理费前三年每年增长3%,接下来两年每年增长2%,到信托成立20周年前每年增长1%,之后保持不变,特拉华受托人年费为4000美元[355] 股权结构情况 - 截至2019年3月27日,Boaz Energy拥有5878332个信托单位,占已发行和流通的12165732个信托单位的比例约为48.33%[357] 套期保值情况 - Boaz Energy在2018年剩余时间和2019年分别对约100%和76%的预期石油产量签订了看跌期权合约,2018年和2019年执行价格分别为每桶60美元和50美元,2019年12月31日后不再对相关产量进行套期保值[358] 客户收入占比情况 - 2018年,Phillips 66、Plains All American Pipeline和Sunoco, Inc.分别占石油和天然气总收入的27.45%、29.01%和16.32%[359] 资本预算情况 - Boaz Energy 2019年资本预算支出估计为400万美元[361] 探明储量情况 - 截至2018年12月31日,估计探明储量为6318 MBoe,2017年12月31日为7381 MBoe,储量变化包括负修订897 MBoe、扩展和发现148 MBoe、生产315 MBoe等[365] 价格数据情况 - 2018年确定未来净收入时,天然气价格为每Mcf 3.10美元,石油价格为每Bbl 65.56美元;2017年天然气价格为每Mcf 2.98美元,石油价格为每Bbl 51.34美元[371][372] 标准化未来净现金流折现值情况 - 2018年与探明油气储量相关的标准化未来净现金流折现值为165795349美元,2017年12月31日至2018年12月31日期间,价格和生产成本净变化为32164000美元等[368][370] 各季度可分配收入情况 - 2018年各季度可分配收入情况:第一季度为0,第二季度为7671541美元,第三季度为4294197美元,第四季度为3624117美元,全年总计15589855美元[373]