财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度ARR（年度经常性收入）为16亿美元，同比增长15%，超出预期 [27] - 自由现金流为1.72亿美元，同比增长28%，超出预期 [7] - 非GAAP运营利润率从去年的35%提升至36% [44] - 公司预计全年自由现金流为5.75亿美元，同比增长38% [18] - 公司预计全年ARR增长率为11%至14%，较之前的10%至14%有所上调 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 - CAD业务ARR增长10%，主要受Creo驱动，Onshape和Arbortext也有显著增长 [20] - PLM业务ARR增长20%，其中Windchill贡献了一半的增长，ALM、IoT和零售PLM也有显著贡献 [50] - IoT业务在美洲地区表现强劲，Arena在欧洲和亚太地区增长显著 [49] - ServiceMax的加入预计将推动PLM业务的进一步增长 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲地区ARR增长16%，欧洲增长15%，亚太地区增长12% [48] - 欧洲和亚太地区的Arena业务增长显著，Arbortext和Servigistics在欧洲和亚太地区也有强劲表现 [49] - 俄罗斯市场的退出对欧洲ARR增长仍有影响 [48] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过收购ServiceMax进一步扩展了其数字线程能力，预计将推动ARR和自由现金流的增长 [24] - 公司正在推动SaaS转型，Windchill+和Creo+等SaaS产品将在2023年及以后推出 [22] - 公司在PLM市场表现强劲，预计将继续从竞争对手如SAP、Oracle、Dassault和Siemens手中夺取市场份额 [121] - 公司通过优化成本结构和资源重新分配，实现了高效的运营模式，预计在宏观经济不确定性中保持稳健 [13][14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前宏观经济环境存在不确定性，但通过提前优化成本结构，公司已准备好应对可能的衰退 [14] - 公司预计外汇波动将对全年业绩产生积极影响，尤其是如果汇率保持或进一步改善 [18] - 公司对ServiceMax的整合充满信心，预计其将成为ARR和自由现金流的重要推动力 [24] - 公司认为其产品具有高度粘性，客户续约率有所提升，表明其技术对客户至关重要 [46] 其他重要信息 - 公司预计在2023财年将债务与EBITDA比率降至3倍以下，并在2024财年进一步降低 [31] - 公司预计2023财年的资本支出为2000万美元 [72] - 公司预计2023财年的现金利息支付为8500万美元，利息费用为1.25亿美元 [61] - 公司预计2023财年的稀释后股份数将增加不到100万股 [92] 问答环节所有的提问和回答 问题: SaaS转型对管道覆盖率和PLM/CAD替代机会的影响 - 公司认为SaaS转型将显著提升管道覆盖率，因为SaaS交易的规模通常比本地部署交易大 [111] - 公司预计随着SaaS转型的推进，PLM和CAD的替代机会将加速 [111] 问题: ThingWorx的增长情况 - ThingWorx的增长保持稳定，资源重新分配对PTC整体增长和现金流有积极影响，但对ThingWorx的独立增长帮助不大 [83] 问题: 渠道增长滞后于直接销售的原因 - 渠道增长滞后于直接销售主要是由于宏观经济环境的影响，小型企业对经济波动更为敏感 [134] 问题: 订单放缓的具体情况 - 订单放缓主要是由于宏观经济不确定性，部分订单被推迟而非取消 [172] 问题: PLM市场的竞争格局 - 公司在PLM市场表现强劲，预计将继续从SAP、Oracle、Dassault和Siemens等竞争对手手中夺取市场份额 [121] 问题: R&D预算和产品路线图的执行 - 公司认为R&D的成功不在于预算大小，而在于战略选择和执行效率 [153][155] 问题: ServiceMax的早期客户反馈 - ServiceMax的客户反馈非常积极，许多客户对PTC和ServiceMax的整合表现出浓厚兴趣 [161] 问题: PLM在企业内部的扩展趋势 - PLM正在从工程部门扩展到采购、制造和服务部门，成为企业数字化转型的核心部分 [188]

业绩总结 - PTC的市值自2010财年以来增长约565%[5] - 2022财年PTC的年度经常性收入（ARR）为1,572百万美元，同比增长7.1%[200] - 2022财年PTC的ARR同比增长16%，有机增长为15%[22] - 2022财年自由现金流增长21%，达到4.16亿美元[22] - 2022财年营业利润率为38%[10] - FY'22的收入为19.33亿美元，增长率为7%[123] - FY'23预计收入为1,905百万至1,965百万美元，增长率为21%至25%[137] 用户数据 - 预计2023财年PTC的ARR指导范围为中位数2000百万美元[11] - FY'23预计ARR（按固定汇率计算）为1,730百万至1,790百万美元，增长率为10%至14%[137] - FY'23预计来自美国的收入占比约为95%[133] - FY'22的有机恒定货币ARR增长为15%，超出初始指导的10%到13%[123] 未来展望 - 公司预计FY'23的ARR增长将在10%到14%之间[132] - 预计2023财年非GAAP现金贡献率将进一步扩展约450个基点[25] - 公司预计FY'25自由现金流目标为825百万至875百万美元[140] - 公司预计在未来十年内将约70%的传统ARR转换为SaaS[106] 新产品和新技术研发 - ServiceMax收购预计将在2023年第二季度为PTC增加约1.6亿美元的年度经常性收入(ARR)[4] - 预计ServiceMax将在2023财年为PTC带来约1100个基点的非有机增长[13] - SaaS在FY'22占ARR的16%，预计在FY'23将达到中20%[85] 财务数据 - 截至2022年9月30日，现金及现金等价物为272百万美元，整体借款为1,359百万美元，利率为3.9%[135] - FY'23自由现金流预计为560百万至565百万美元，增长率为35%至36%[137] - FY'22的调整后自由现金流为4.68亿美元，增长率为20%[123] - 非GAAP现金生成毛利为1,432百万美元，毛利率为81%[200] 负面信息 - 公司预计ARR将受到宏观经济因素的影响，包括COVID-19疫情、供应链中断和通货膨胀[187] - 客户合同流失率（Churn）将影响ARR的增长[192] - 外汇汇率的波动可能会对ARR产生重大影响[187]

财务数据关键指标变化 - 2022财年ARR达15.72亿美元，较2021财年末增长7%（固定汇率下增长16%），剔除Codebeamer影响，有机ARR增长6%（固定汇率下增长15%）[136] - 2022财年营收19.3亿美元，较2021财年增长7%（固定汇率下增长11%），运营利润率23%，较2021财年提高约200个基点，非GAAP运营利润率38%，提高约300个基点[137] - 2022财年摊薄后每股收益2.65美元，2021财年为4.03美元，2022财年非GAAP摊薄后每股收益4.58美元，较2021财年增长15%[137] - 2022财年运营现金流4.35亿美元，较2021财年增长18%，自由现金流4.16亿美元，增长21%，年末现金及现金等价物2.72亿美元，总债务13.6亿美元，综合利率3.9%[138] - 2022财年总毛利率为15.474亿美元，较2021财年的14.361亿美元增长8%，总毛利率百分比从79%提升至80%；非GAAP总毛利率为15.957亿美元，较2021财年的14.851亿美元增长7%，非GAAP总毛利率百分比从82%提升至83%[169] - 2022财年总运营费用为11亿美元，较2021财年的10.553亿美元增长4%，其中销售与营销、研发、一般与行政、无形资产摊销、重组及其他费用分别为4.852亿、3.388亿、2.047亿、0.35亿、0.362亿美元，同比变化为-6%、13%、-1%、19%、1545%[175] - 2022财年利息及债务溢价费用为5430万美元，较2021财年的5050万美元增长8%；截至2022年9月30日，总债务为13.59亿美元，较2021年9月30日的14.5亿美元减少[178] - 2022财年其他收入净额为400万美元，较2021财年的6150万美元下降93%，主要因2021财年有6900万美元与股权投资未实现收益相关的信贷，而2022财年该股权投资价值下降产生3500万美元费用[181][182] - 2022财年所得税前收入为3.971亿美元，较2021财年的3.918亿美元增长1%；所得税拨备（收益）为8400万美元，较2021财年的-8520万美元变化-199%；有效所得税税率为21%，2021财年为-22%[184] - 截至2022年9月30日，现金及现金等价物为2.722亿美元，较2021年9月30日的3.265亿美元减少；受限现金为70万美元，较2021年的50万美元增加[190] - 2022财年经营活动提供的净现金为4.353亿美元，较2021财年的3.688亿美元增加，主要因现金收款增加约1.7亿美元，但被薪资及相关付款增加3000万美元、支出增加5700万美元、税务相关付款增加1200万美元部分抵消[193] - 2022财年投资活动使用的净现金为2.012亿美元，较2021财年的6.879亿美元减少，主要因2022财年收购Codebeamer业务花费2.78亿美元（其中2.64亿美元为信贷安排借款），而2021财年收购Arena花费7.18亿美元，且2022财年有出售部分PLM服务业务所得3300万美元和出售投资所得4700万美元[195][196] - 2022财年融资活动（使用）提供的净现金为-2.641亿美元，较2021财年的3.703亿美元减少[190] - 2022财年融资活动使用现金2.641亿美元，2021财年提供现金3.703亿美元[197] - 截至2022年9月30日，公司总债务为13.59亿美元，净债务为13.506亿美元，信贷安排循环未提取额度为6.41亿美元，可借款额度为6.251亿美元[198] - 2022财年GAAP毛利润为15.474亿美元，非GAAP毛利润为15.957亿美元；2021财年GAAP毛利润为14.361亿美元，非GAAP毛利润为14.851亿美元[223] - 2022财年GAAP净利润为3.131亿美元，非GAAP净利润为5.415亿美元；2021财年GAAP净利润为4.769亿美元，非GAAP净利润为4.702亿美元[223] - 2022财年自由现金流为4.158亿美元，2021财年为3.441亿美元[223] - 2022年和2021年GAAP运营利润率分别为23.1%和21.1%，非GAAP运营利润率分别为37.9%和35.1%[225] - 2022年和2021年基于股票的薪酬占比分别为9.0%和9.8%[225] - 2022年和2021年收购无形资产的总摊销占比分别为3.1%和3.3%[225] - 2022年和2021年收购及交易相关费用占比分别为0.7%和0.8%[225] - 2022年和2021年重组及其他净费用占比分别为1.9%和0.1%[225] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022财年软件营收因Windchill和Arena增长及Codebeamer贡献而增加，但Creo营收因外汇波动和合同期限变化而下降[154] - 2022财年专业服务营收因大型PLM咨询业务增加而增长，长期来看该业务营收将呈下降趋势[155][156] - Windchill软件营收增长12%（固定汇率下增长16%），ARR增长10%（固定汇率下增长19%）[159] - Arena软件营收增长122%，ARR增长27%，Codebeamer在2022财年产生900万美元营收，9月30日ARR为1600万美元（固定汇率下为1800万美元）[160][162] - 2022财年软件总营收17.703亿美元，较2021财年的16.493亿美元增长7%（按固定汇率计算增长12%），其中美洲、欧洲、亚太地区营收分别为8.359亿、6.334亿、3.01亿美元，同比变化为18%、-2%、3%（按固定汇率计算为18%、6%、9%）[165] 外汇汇率影响 - 约55%的营收和40%的费用以美元以外货币交易，2022财年外汇汇率变化对财报结果产生不利影响[147] - 若按2021年9月30日汇率换算，2022年9月30日ARR将增加1.34亿美元，2022财年运营收入将增加2700万美元[148] - 约55%的收入和40%的费用以美元以外的货币交易[257] - 美元兑欧元汇率变动0.10美元和日元兑美元汇率变动10日元，将分别影响营业收入约3200万美元和1200万美元[257] - 2022年和2021年，外币相对于美元的变化对公司合并现金余额分别产生了2420万美元和10万美元的不利影响[265] - 公司约55%的收入和40%的费用以美元以外的货币进行交易[257] - 美元兑欧元汇率变动0.10美元和日元兑美元汇率变动10日元，将分别影响公司营业收入约3200万美元和1200万美元[257] 公司决策与计划 - 公司董事会授权在2023年9月30日前回购至多10亿美元的普通股[200] - 2022财年和2021财年分别回购105万股（1.25亿美元）和23万股（3000万美元）普通股[201] - 公司预计2023财年营运资金和资本支出约为2000万美元[202] 公司财务相关义务与情况 - 截至2022年9月30日，公司未来采购义务约为1.614亿美元，其中6420万美元预计在2023财年支付，9720万美元在之后支付[204] - 截至2022年9月30日，公司有未到期信用证和银行担保约1500万美元，其中50万美元有抵押[205] 公司金融市场风险与管理 - 公司面临外汇汇率和利率变动等金融市场风险[255] - 截至2022年9月30日，公司未指定为套期工具的衍生品未平仓远期合约名义金额总计4.83178亿美元，2021年同期为5.63921亿美元[262] - 除2025年和2028年到期的10亿美元优先票据外，截至2022年9月30日，公司信贷安排下有3.59亿美元未偿还贷款，年利率为4.14%[263] - 利率变动100个基点，对公司年度收益和现金流的净影响为360万美元[263] - 公司外汇风险管理策略主要是减轻外汇汇率变化对公司外币余额美元价值的潜在财务影响[259] - 公司大部分外汇远期合约未被指定为会计套期工具，其公允价值变动直接计入收益[260] - 公司外汇套期计划使用远期合约管理业务运营中的外汇风险，合约主要以日元和欧洲货币计价，期限少于四个月[259] 公司收入来源 - 公司收入来源包括订阅、永久许可证、永久许可证支持和专业服务[232] 公司现金分布 - 截至2022年9月30日，公司在美国的现金及现金等价物为1100万美元，欧洲为1.05亿美元，亚太地区（包括印度）为1.28亿美元，其他非美国国家为2800万美元[264] 公司递延所得税资产估值备抵 - 截至2022年9月30日，公司在美国净递延所得税资产的估值备抵为1780万美元，在某些外国司法管辖区为450万美元[239]

财务数据和关键指标变化 - 公司第四季度ARR（年度经常性收入）达到17.1亿美元，同比增长16%，其中有机增长为15% [12] - 第四季度自由现金流为2900万美元，全年自由现金流为4.16亿美元，同比增长21% [15] - 公司连续第五年实现ARR两位数增长，2022财年ARR增长16%，有机增长从2021财年的12%加速至15% [14] - 公司预计2023财年ARR增长将在10%至14%之间，自由现金流预计增长35%至5.6亿美元 [17][74] 各条业务线数据和关键指标变化 - Digital Thread Core业务ARR增长14%，其中CAD增长低两位数，PLM增长19% [23] - Digital Thread Growth业务（IoT和AR）ARR增长19%，接近20%的目标 [24] - FSG业务有机增长9%，包含Codebeamer后增长19% [24] - Velocity业务ARR增长29%，Onshape和Arena均以数倍于市场增速增长 [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲市场ARR增长17%，欧洲增长16%（尽管退出俄罗斯市场），亚太地区增长13% [21] - 所有地区ARR增长主要由Creo CAD和Windchill PLM产品的强劲需求驱动 [22] - Velocity业务在所有地区均表现出最快的ARR增长，主要得益于Onshape CAD和Arena PLM产品的云原生优势 [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续推进SaaS转型，Windchill+解决方案已成功落地多个客户，未来将推出Creo+等更多SaaS产品 [25][27] - 公司通过收购Codebeamer、Arena等企业，进一步巩固了在PLM市场的领导地位，成为全球PLM市场的领导者 [50][52] - 公司计划在2023财年推出新的IR报告模型，将业务分为CAD和PLM两大板块，以更好地反映业务增长驱动因素 [40][47] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观经济环境存在不确定性，公司预计2023财年ARR增长仍将保持在10%至14%之间，显示出业务模型的韧性 [31][35] - 公司认为其软件产品在工业企业的数字化转型中具有高度粘性，能够抵御宏观经济波动的影响 [31] - 外汇波动对公司2023财年自由现金流预计产生6000万美元的负面影响，但公司已采取措施应对 [36][38] 其他重要信息 - 公司宣布新的IR报告模型，将业务重新划分为CAD和PLM两大板块，以更好地反映业务增长驱动因素和市场竞争格局 [40][47] - 公司计划在2023年5月的LiveWorx大会上推出Creo+和更多SaaS产品 [27] - 公司预计2023财年资本支出为2000万美元，运营现金流为5.8亿美元 [77] 问答环节所有的提问和回答 问题: 客户行为变化及未来展望 - 在欧洲和中国的部分市场，公司观察到小型企业的预算推迟和交易周期延长，但整体需求仍然强劲 [112][114] - 尽管宏观经济环境存在不确定性，公司在多个行业（如汽车、国防、清洁能源等）仍看到强劲需求 [115][118] 问题: 价格调整的影响 - 公司在2022年第二季度实施的价格调整对全年ARR增长贡献了约0.5个百分点 [122][123] 问题: 欧洲SMB市场疲软的影响 - 公司预计如果宏观经济进一步恶化，SMB市场的疲软可能会蔓延至全球，但目前的指导范围已考虑了这种可能性 [127][128]

业绩总结 - FY'22的年经常性收入（ARR）为15.7亿美元，同比增长7%[6] - FY'22的现金流为4.35亿美元，同比增长18%[6] - FY'22的自由现金流为4.16亿美元，同比增长21%[6] - FY'22的收入为18.07亿美元，同比增长7%[47] - FY'22的非公认会计原则（non-GAAP）经营利润率提高约300个基点，经营利润率为23%[8] 用户数据 - FY'22的有机ARR增长为15%，FY'21的ARR为14.68亿美元，FY'22为17.06亿美元，增长率为16%[43] - FY'22的有机流失率改善了193个基点，超出预期[6] - FY'22的PLM（产品生命周期管理）ARR为9.5亿美元，同比增长18%[35] 未来展望 - 2023财年ARR指导范围为17.30亿至17.90亿美元，同比增长10%至14%[64] - 2023财年收入指导范围为19.10亿至19.90亿美元，同比下降1%至增长3%[64] - FY'23的自由现金流预计将增长至5.60亿美元[64] - FY'23的运营现金流预计将增长至5.80亿美元[64] 新产品和新技术研发 - FY'22的数字线程核心业务ARR增长为14%，而FY'23的指导范围为10%-14%[30] 市场扩张和并购 - FY'22的总预订量增长中位数为中位数十几百分比，符合ARR增长预期[12] 负面信息 - 截至2022年9月30日，现金及现金等价物为2.72亿美元，债务/EBITDA比率低于3倍[49] - FY'23的有机流失率预计为约5.5%[122] 其他新策略和有价值的信息 - 公司计划将约50%的自由现金流通过股票回购返还给股东[138] - FY'23的GAAP运营费用预计将减少约4%至5%[123] - FY'23的资本支出预计约为2000万美元[124] - 公司使用有机恒定货币ARR指标来评估业务表现，排除收购和外汇波动的影响[133]

财务数据关键指标变化 - Q3'22 ARR为15.44亿美元，按固定汇率计算为16.3亿美元，较Q3'21分别增长9%和16%[160][165] - Q3'22收入为4.625亿美元，较Q3'21增长6%（按固定汇率计算为12%）[160][165] - Q3'22运营利润率为17%，与Q3'21持平；非GAAP运营利润率为34%，高于Q3'21的31%[160] - Q3'22 EPS增至0.60美元，非GAAP EPS增至0.97美元，分别高于Q3'21的0.43美元和0.83美元[160] - Q3'22运营现金流为1.168亿美元，高于Q3'21的0.88亿美元[161][165] - 约60%的收入和35%的费用以美元以外的货币交易，外汇汇率变化在22财年前九个月对业绩产生不利影响[169] - 若按固定汇率计算，22年6月30日止九个月的ARR将增加8100万美元，收入增加2500万美元，费用增加900万美元[170] - 22财年第三季度和前九个月经常性收入分别为4.152亿美元和12.73亿美元，较去年同期分别增长7%和7%（按固定汇率计算分别为13%和11%）[165] - 22财年第三季度和前九个月非GAAP运营收入分别为1.557亿美元和5.277亿美元，较去年同期分别增长17%和15%（按固定汇率计算分别为28%和21%）[165] - 2022财年第三季度总毛利率3.605亿美元，同比增长6%；前九个月11.35亿美元，同比增长8%[196] - 2022财年第三季度销售和营销费用1.243亿美元，同比下降8%；研发费用8820万美元，同比增长13%[202] - 2022财年第三季度与2021财年第三季度相比，员工人数减少4%[202] - 2022财年第三季度薪酬费用减少800万美元，2022财年前九个月重组费用增加3600万美元[203] - 2022年6月30日总债务为14亿美元，2021年6月30日为15亿美元，2022财年第三季度偿还循环信贷额度1.05亿美元，4月底借款2.64亿美元[205] - 2022财年第三季度和前九个月利息和债务溢价费用同比增长4%[205] - 2022财年第三季度和前九个月利息收入同比分别增长50%和23%，其他收入（费用）净额同比分别增长1921%和55%[207] - 2022财年第三季度和前九个月所得税前收入同比分别增长72%和17%，所得税拨备同比分别增长317%和40%[208] - 2022年6月30日现金及现金等价物为3.22亿美元，2021年9月30日为3.27亿美元[217][218] - 2022财年前九个月经营活动提供的现金为3.97亿美元，2021财年同期为3.23亿美元[217][221] - 2022财年前九个月投资活动使用的现金为1.929亿美元，2021财年同期为6.748亿美元[217][222] - 2022财年前九个月融资活动使用的现金为1.932亿美元，2021财年同期为4.4亿美元[217][223] - 公司预计2022财年资本支出约为2000万美元，剩余财年重组支付200 - 700万美元[227][228] - 公司计划将约50%的自由现金流通过股票回购返还给股东[234] - 截至2022年6月30日的三个月，GAAP毛利润为3.605亿美元，非GAAP毛利润为3.755亿美元；截至2021年6月30日的三个月，GAAP毛利润为3.406亿美元，非GAAP毛利润为3.539亿美元[238] - 截至2022年6月30日的九个月，GAAP毛利润为11.35亿美元，非GAAP毛利润为11.726亿美元；截至2021年6月30日的九个月，GAAP毛利润为10.551亿美元，非GAAP毛利润为10.908亿美元[238] - 截至2022年6月30日的三个月，GAAP运营收入为8000万美元，非GAAP运营收入为1.557亿美元；截至2021年6月30日的三个月，GAAP运营收入为7360万美元，非GAAP运营收入为1.329亿美元[238] - 截至2022年6月30日的九个月，GAAP运营收入为3.013亿美元，非GAAP运营收入为5.277亿美元；截至2021年6月30日的九个月，GAAP运营收入为2.656亿美元，非GAAP运营收入为4.583亿美元[238] - 截至2022年6月30日的三个月，GAAP净利润为7050万美元，非GAAP净利润为1.145亿美元；截至2021年6月30日的三个月，GAAP净利润为5120万美元，非GAAP净利润为9800万美元[238] - 截至2022年6月30日的九个月，GAAP净利润为2.062亿美元，非GAAP净利润为3.91亿美元；截至2021年6月30日的九个月，GAAP净利润为1.84亿美元，非GAAP净利润为3.396亿美元[238] - 截至2022年6月30日的三个月，GAAP摊薄后每股收益为0.60美元，非GAAP摊薄后每股收益为0.97美元；截至2021年6月30日的三个月，GAAP摊薄后每股收益为0.43美元，非GAAP摊薄后每股收益为0.83美元[238] - 截至2022年6月30日的九个月，GAAP摊薄后每股收益为1.75美元，非GAAP摊薄后每股收益为3.31美元；截至2021年6月30日的九个月，GAAP摊薄后每股收益为1.56美元，非GAAP摊薄后每股收益为2.87美元[238] 各条业务线数据关键指标变化 - 22财年第三季度和前九个月软件收入同比增长，主要因数字线程核心订阅收入增长，部分被永久支持收入下降抵消[173][175] - 2022财年第三季度和前九个月专业服务收入增加，约65%来自欧洲和亚太地区，受外币不利影响[176] - 2022财年软件收入42340万美元（第三季度）和12.992亿美元（前九个月），同比分别增长7%和7%[178] - 2022财年第三季度核心ARR同比增长6%（固定汇率14%），增长ARR同比增长13%（固定汇率19%），FSG ARR同比增长11%（固定汇率17%），Velocity ARR同比增长29%[181][183][186][189] - 2022财年和2021财年约40%软件收入来自美洲，40%来自欧洲，20%来自亚太地区[190] - 2022财年第三季度美洲软件收入1.789亿美元，同比增长8%；欧洲1.569亿美元，同比增长12%；亚太地区8760万美元，同比下降2%[191] - 2022财年第三季度美洲ARR同比增长14%，欧洲同比增长5%（固定汇率17%），亚太地区同比增长4%（固定汇率16%）[192][195][196] - 2022财年第三季度许可证毛利率增加，因许可证收入增加1160万美元和成本降低180万美元[197] ARR运营指标相关 - 公司提供ARR运营指标，用于衡量作为SaaS和本地订阅公司的业务表现[231]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度ARR（年度经常性收入）达到16.3亿美元，同比增长16%，其中有机增长为15% [9][10] - 自由现金流表现强劲，达到1.12亿美元，超出预期，同比增长33% [11] - 公司第三季度收入为4.62亿美元，同比增长6%，按固定汇率计算增长12% [60] - 非GAAP运营费用略有下降，但ARR、自由现金流和收入显著增长，运营利润率同比扩大 [62] 各条业务线数据和关键指标变化 - Digital Thread Core业务ARR增长14%，其中CAD增长低双位数，PLM增长17% [31] - Digital Thread Growth业务（IoT和AR）ARR增长加速至19% [33] - FSG业务ARR增长9%，包含Codebeamer后增长17% [34] - Velocity业务ARR增长29%，Onshape和Arena继续保持高速增长 [43] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲市场ARR增长14%，欧洲市场增长17%，亚太市场增长16% [29] - 尽管欧洲和中国市场存在宏观环境的不确定性，但全球需求依然强劲 [13][30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过收购Codebeamer进一步增强了ALM（应用生命周期管理）能力，预计将推动FSG业务从中低个位数增长转向可持续的中个位数增长 [36][38] - 公司正在推进SaaS转型，Windchill+和Creo+等SaaS产品将在未来几年逐步推出 [32] - 公司通过资源重新分配，将IoT和AR部门的资源转移到CAD和PLM部门，以提升整体盈利能力 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观环境存在不确定性，公司对未来的财务目标充满信心，预计ARR和自由现金流将继续增长 [15][27] - 公司预计在大多数合理的宏观情景下，自由现金流增长率将保持在20%以上 [28] - 公司认为其业务模式具有弹性，即使在宏观经济波动的情况下，ARR和自由现金流仍将保持增长 [19][20] 其他重要信息 - 公司计划在2022年11月17日举行虚拟投资者日活动，并在2023年5月15日至16日举办LiveWorx生态系统活动 [48][49] - 公司预计2022财年ARR将在16.6亿至16.9亿美元之间，按固定汇率计算增长13%至15% [73] - 公司预计2022财年自由现金流和调整后自由现金流将超出预期，主要得益于ARR增长和运营效率提升 [77] 问答环节所有的提问和回答 问题: DPM解决方案的管道情况如何？ - 公司表示DPM解决方案的管道非常强劲，已经有一些早期订单的后续订单，市场需求旺盛 [86] 问题: 公司近期的定价策略如何？ - 公司通常在每年10月或11月进行价格调整，今年由于宏观环境，提前在5月进行了价格调整，预计对2023财年有积极影响 [90][91] 问题: Windchill+的SaaS转型进展如何？ - 公司表示Windchill+在新客户中的接受度较高，但现有客户的“lift and shift”转换需要更多时间，整体进展符合预期 [102][103] 问题: IoT和AR业务的增长情况如何？ - 公司表示IoT和AR业务的增长低于预期，主要是由于市场环境的影响，但公司正在通过资源重新分配来优化这些业务的盈利能力 [108][109] 问题: 公司如何应对宏观环境的不确定性？ - 公司表示其业务模式具有弹性，即使在宏观经济波动的情况下，ARR和自由现金流仍将保持增长，公司已经采取了多项措施来优化成本结构 [136][137] 问题: 亚太市场的表现如何？ - 公司表示尽管中国存在疫情封锁，但亚太市场ARR仍增长16%，主要得益于CAD和PLM业务的强劲表现 [144][145] 问题: 公司如何推动跨产品销售？ - 公司表示跨产品销售是其核心能力之一，特别是在CAD、PLM、IoT和AR产品之间，未来将继续加强这一策略 [150][151] 问题: FSG业务的增长驱动因素是什么？ - 公司表示FSG业务的增长主要得益于Servigistics、FlexPLM和Arbortext等产品的强劲表现，以及Codebeamer的加入 [170][171] 问题: 价格调整对Q3的影响如何？ - 公司表示价格调整对Q3的影响较小，主要影响将在2023财年体现 [159][160] 问题: 汇率波动对自由现金流的影响如何？ - 公司表示尽管汇率波动对ARR有影响，但通过ARR超预期增长、招聘放缓和其他运营效率提升，公司能够抵消这些影响并维持自由现金流目标 [163][164]

业绩总结 - Q3'22总收入为15.4亿美元，同比增长9%，按固定汇率计算为16%[6] - Q3'22调整后的自由现金流为1.32亿美元，同比增长23%[6] - Q3'22的年度经常性收入（ARR）为1.17亿美元，同比增长33%[6] - Q3'22的收入增长为6%，按固定汇率计算为12%[52] - 公司在2022财年第三季度的运营现金流为116.8百万美元，较2021财年第三季度的88.0百万美元增长32.0%[92] - 2022财年第三季度的自由现金流为112.3百万美元，较2021财年第三季度的84.6百万美元增长32.7%[92] - 调整后的自由现金流在2022财年第三季度为132.1百万美元，较2021财年第三季度的107.3百万美元增长23.1%[92] 用户数据 - Q3'22的有机ARR增长为8%，按固定汇率计算为15%（不包括Codebeamer）[50] - 数字线程的ARR在Q3'22同比增长6%，按固定汇率计算为14%[22] - 截至Q3'22，公司的ARR为$1,544百万，预计EUR/USD汇率每变动$0.10将影响ARR约$38百万，USD/JPY汇率每变动10日元将影响ARR约$8百万[60] - FY'22的ARR在恒定货币下的指导范围为$1,660 - $1,690百万，同比增长13% - 15%[65] - FY'22的有机流失率预计将改善约150个基点[75] - Codebeamer在Q3'22贡献了约$16百万的ARR[65] 未来展望 - 公司预计FY'22的运营费用将增长低至中个位数，ARR增长指导为13%-15%[14] - FY'22的自由现金流预计为$410百万，同比增长约19%[66] - FY'22的GAAP运营费用预计将增加约4%到5%[77] - FY'22的资本支出预计约为$20百万[79] - 由于外汇波动，FY'22的ARR将比恒定货币指导低约$85百万[74] 新产品和新技术研发 - 公司提供的年度经常性收入（ARR）代表截至报告期末的活跃订阅软件、云、SaaS和支持合同的年化价值[82] - 公司认为ARR是衡量订阅业务健康状况的重要指标，因为它反映了客户的预期订阅和支持现金生成[83] - 公司提供的有机恒定货币ARR指标帮助投资者理解在比较期间内不受收购和外汇波动影响的业务表现[83] 其他新策略 - 公司计划在债务/EBITDA比率低于3倍的情况下，将约50%的自由现金流通过股票回购返还给股东[80] - 公司在财务结果中使用非GAAP财务指标，以帮助投资者进行运营表现的周期比较[87] - 公司在2021财年因收购Arena而释放的美国估值准备金带来了税收收益，这一收益被排除在非GAAP财务指标之外[88]

财务数据关键指标变化 - Q2'22 ARR增至15.325亿美元，同比增长11%（按固定汇率计算为13%），其中包括因停止俄罗斯业务运营而减少的400万美元[151][157] - Q2'22营收为5.052亿美元，同比增长9%（固定汇率下为13%）[151][157] - Q2'22运营利润率为31.5%，Q2'21为22.0%；非GAAP运营利润率为42.3%，Q2'21为37.2%[151][157] - Q2'22摊薄后每股收益降至0.76美元，Q2'21为0.92美元；非GAAP摊薄后每股收益为1.39美元，Q2'21为1.08美元[151][157] - Q2'22运营现金流为1.423亿美元，Q2'21为1.217亿美元[152][157] - Q2'22完成500万美元股票回购，年初至今股票回购总额达1.25亿美元[152] - 约60%的收入和40%的费用以美元以外的货币进行交易，外汇汇率变化对2022财年上半年业绩产生不利影响[162] - 2022年Q2与2021年Q2相比，员工人数减少4%[191] - 2022年3月31日总债务为13亿美元，2021年3月31日为15亿美元，2022年Q2偿还了1.75亿美元的循环信贷安排[195] - 2022财年第二季度和前六个月的借款平均利率分别约为3.2%和3.2%，2021财年同期分别为3.3%和3.5%[195] - 2022年3月31日现金及现金等价物总额为3.07亿美元，2021年9月30日为3.27亿美元[207][209] - 2022财年前六个月经营活动提供的现金为2.801亿美元，2021财年同期为2.355亿美元[207][211] - 2022财年前六个月投资活动提供的现金为4400万美元，2021财年同期使用的现金为6.703亿美元[207][212] - 2022财年前六个月融资活动使用的现金为3.4亿美元，2021财年同期提供的现金为4.85亿美元[207][213] - 2022年3月31日美国现金及现金等价物为3420万美元，欧洲为1.032亿美元，亚太地区（包括印度）为1.388亿美元，其他非美国国家为3080万美元[210] - 2022年3月31日止三个月和六个月，其他净费用分别为4390万美元和3820万美元，较2021年同期分别增长1518%和712%[197] - 2022年3月31日止三个月和六个月，所得税前收入分别为1.036亿美元和1.589亿美元，较2021年同期分别增长20%和下降3%[199] - 截至2022年3月31日，公司总债务为12.75亿美元，扣除发行成本后为12.655亿美元，信贷安排循环额度未使用部分为7.25亿美元，可借款额度为7.098亿美元[215] - 2022年4月，公司为完成对Intland Software的收购，在信贷安排下借款2.64亿美元，剩余未使用额度为4.61亿美元，可借款额度为4.46亿美元[216] - 公司预计2022财年资本支出约为2500万美元[217] - 公司预计在2022财年剩余时间内，将产生约500万美元的重组费用，并支付约1500万美元[218] - 截至2022年3月31日的三个月，GAAP毛利润为4.119亿美元，非GAAP毛利润为4.221亿美元；六个月GAAP毛利润为7.745亿美元，非GAAP毛利润为7.971亿美元[229] - 截至2022年3月31日的三个月，GAAP营业收入为1.592亿美元，非GAAP营业收入为2.138亿美元；六个月GAAP营业收入为2.214亿美元，非GAAP营业收入为3.72亿美元[229] - 截至2022年3月31日的三个月，GAAP净利润为8970万美元，非GAAP净利润为1.635亿美元；六个月GAAP净利润为1.358亿美元，非GAAP净利润为2.765亿美元[229] - 截至2022年3月31日的三个月，GAAP摊薄后每股收益为0.76美元，非GAAP摊薄后每股收益为1.39美元；六个月GAAP摊薄后每股收益为1.15美元，非GAAP摊薄后每股收益为2.34美元[229] - 截至2022年3月31日的三个月，GAAP营业利润率为31.5%，非GAAP营业利润率为42.3%；六个月GAAP营业利润率为23.0%，非GAAP营业利润率为38.6%[231] - 公司市场风险敞口与2021年年度报告中描述相比无重大变化[232] 业务收购与转移 - 2022年4月29日完成对Intland Software的收购，支付约2.8亿美元[153] - 与ITC Infotech达成协议，将部分PLM服务业务转移给对方，交易预计在Q3'22完成[153] 业务模式转变 - 公司持续将现有支持合同转换为订阅合同，扩大SaaS产品供应，未来更多收入将按比例确认[166] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022财年第二季度和前六个月软件收入分别为4.623亿美元和8.758亿美元，较去年同期增长10%和7%（恒定货币下为13%和16%）[167][171][183] - 2022财年第二季度和前六个月专业服务收入分别为4300万美元和8710万美元，较去年同期增长7%（恒定货币下12%）和15%（恒定货币下19%）[167] - 2022财年第二季度ARR较2021年同期增长10%（恒定货币下13%），反映CAD和PLM增长[174] - 2022财年第二季度和前六个月，数字线程核心产品订阅许可收入分别增长15%（恒定货币下20%）和3%（恒定货币下5%）[173] - 2022财年第二季度和前六个月，增长产品软件收入中可分摊确认的云收入分别增长16%（恒定货币下18%）和21%（恒定货币下23%）[175] - 2022财年第二季度，美洲、欧洲、亚太地区ARR分别较2021年同期增长12%（恒定货币下12%）、9%（恒定货币下15%）、9%（恒定货币下14%）[184][185][186] - 2022财年第二季度和前六个月，许可毛利率分别为2.064亿美元和3.478亿美元，较去年同期增长[186] - 2022财年第二季度和前六个月，支持和云服务毛利率分别为1.991亿美元和3.977亿美元，较去年同期增长[186] - 2022财年第二季度和前六个月，专业服务毛利率分别为630万美元和1100万美元，较去年同期增长116%和35%[186] - 2022财年第一六个月，约45%软件收入来自美洲，40%来自欧洲，15%来自亚太地区[182]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度ARR（年度经常性收入）达到15.6亿美元，同比增长13%，超出预期 [9] - 调整后的自由现金流为1.58亿美元，同比增长22%，超出预期 [10] - 非GAAP运营利润率达到42%，创历史新高 [10] - 第二季度收入为5.05亿美元，同比增长9%，外汇影响约600万美元 [50] - 自由现金流为1.4亿美元，同比增长21%，调整后自由现金流为1.58亿美元，同比增长22% [49] 各条业务线数据和关键指标变化 - 数字线程核心业务ARR增长13%，其中CAD增长低双位数，PLM增长中双位数 [26] - 数字线程业务ARR增长15%，预计年底将达到两位数增长 [28] - FSG业务ARR增长8%，主要得益于Servigistics、零售PLM和Arbortext的强劲表现 [30] - Velocity业务ARR增长27%，Onshape和Arena均以高于市场的速度增长 [34] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲市场ARR增长12%，主要驱动因素为核心PLM和CAD业务的持续强劲表现 [23] - 欧洲市场ARR增长15%，尽管退出俄罗斯市场，核心PLM和CAD业务以及IoT和AR业务表现强劲 [24] - 亚太市场ARR增长14%，核心CAD和PLM业务为主要驱动力 [25] 公司战略和发展方向 - 公司推出Windchill+，作为下一代SaaS PLM解决方案，旨在提高盈利能力并成为主要销售产品 [27] - 公司计划在2023财年及以后推出Creo+和其他高级SaaS产品 [28] - 公司收购Intland Software，以增强ALM和PLM业务的增长潜力 [36] - 公司将部分专业服务业务出售给ITC Infotech，以进一步推动SaaS战略 [39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对全球宏观和地缘政治局势保持警惕，但认为其业务模式具有高度弹性，能够在潜在的经济放缓中保持强劲表现 [12][21] - 公司预计2022财年ARR增长12%至13%，并预计IoT和AR业务ARR增长将达到20%或更高 [57] - 公司预计2022财年自由现金流为4.05亿美元，调整后自由现金流为4.55亿美元 [63] 其他重要信息 - 公司退出俄罗斯市场对第二季度ARR产生了400万美元的负面影响 [48] - 公司预计2022财年资本支出为2500万美元，低于年初预期的3000万美元 [60] - 公司预计2022财年收入为19.05亿美元至19.75亿美元，同比增长5%至9% [65] 问答环节所有提问和回答 问题: 客户在当前宏观环境下对战略投资的看法 - 公司认为客户在当前环境下仍然重视长期战略投资，尤其是数字转型项目，尽管面临供应链问题，客户仍在推进PLM和CAD项目 [75][76] 问题: Windchill向SaaS转型的进展 - 公司表示Windchill+是其SaaS转型的第三阶段，Windchill+不仅提供云服务，还整合了多项功能，旨在提高客户体验和盈利能力 [79][80][81] 问题: IoT和AR业务的战略 - 公司强调IoT业务的关键用例包括智能连接产品、智能连接工厂和Navigate策略，未来将更专注于向现有客户群进行交叉销售 [87][88][89] 问题: Intland收购的动机 - 公司认为Intland的Codebeamer产品在SaaS、用户体验和与现有工具的兼容性方面优于之前的Integrity产品，能够帮助公司在ALM和PLM领域取得更大成功 [100][101][102] 问题: 专业服务能力是否足够支持Windchill+的采用 - 公司表示其生态系统具有强大的扩展能力，ITC Infotech的交易将帮助公司更好地管理专业服务需求，同时保持高利润率 [118][119][120] 问题: 未来SaaS收购的可能性 - 公司表示目前没有迫切的收购需求，但会保持战略性和机会主义的收购态度，尤其是在发现高增长和高利润的公司时 [129][130] 问题: Arena和Onshape的渠道扩展 - 公司表示Arena主要通过内部销售模式进行销售，未来随着业务复杂性的增加，现有渠道可能会发挥更大作用 [137][138]