公司基本信息与监管状态 - 公司证券在纳斯达克交易所上市，A类普通股交易代码为HOVR，认股权证交易代码为HOVRW[2] - 每份完整认股权证的行权价格为每股11.50美元，可认购一股A类普通股[2] - 公司被认定为新兴成长公司[3] 财报发布与沟通安排 - 公司于2026年1月14日发布了截至2025年11月30日的季度财务和运营业绩[4] - 公司计划在2026年1月14日举行财报电话会议，讨论季度业绩并提供业务更新[4] 文件披露与引用说明 - 本8-K报告中的信息及所附新闻稿不被视为已提交，也不纳入其他申报文件，除非明确引用[5]

根据您提供的任务要求和关键点内容，我进行了分析和归类。这些关键点主要涉及公司基本信息和上市状态。 公司基本信息与上市状态 - 公司A类普通股在纳斯达克证券交易所交易，股票代码为HOVR[2] - 公司认股权证在纳斯达克证券交易所交易，代码为HOVRW，每份权证可行使价格为11.50美元购买一股A类普通股[2] - 公司被认定为新兴成长公司[3] - 公司于2025年10月10日发布了截至2025年8月31日的季度财务和运营业绩[4]

根据您提供的财报关键点，我将其按照单一主题进行了分组。分析如下： 首次公开募股详情 - 公司首次公开募股发行11,500,000个单位，每个单位价格为10.00美元[26] - 首次公开募股于2023年2月14日完成[26][30] - 向保荐人发行了563,375个配售单位[28] 认股权证条款 - 每个普通认股权证允许持有人以每股0.75美元的价格购买一股A类普通股[25] - 每个配售认股权证允许持有人以每股11.50美元的价格购买一股Pono A类普通股[28] - 预融资认股权证的行权价为每股0.0001美元[31] - 公共认股权证的行权价为每股11.50美元[32] 公司重大事件与更名 - 公司于2024年1月11日完成业务合并并更名为New Horizon Aircraft Ltd.[20][35] 财报列示标准 - 所有货币金额均以千加元列示，每股数据除外[16]

公司概况 - 公司成立于2013年,正在为新兴的区域航空出行市场开发飞机,但作为一个组织,公司没有大规模制造计划的Cavorite X7飞机的经验[115] - 公司目前只有一架50%比例的原型飞机完成并正在进行飞行测试,全尺寸Cavorite X7飞机的详细设计尚未完成,许多关键系统、气动性能、结构和其他关键要素仍需设计、生产和测试[116,117] - 公司正在开发扩大主要制造基础设施并计划于2027年开始生产认证飞机[16] - 公司50%比例的原型飞机正在进行活跃的飞行测试,但全尺寸飞机的设计仍处于早期阶段[16] 新型混合动力垂直起降(eVTOL)飞机Cavorite X7 - 公司正在设计一种新型混合动力垂直起降(eVTOL)飞机Cavorite X7,用于区域航空出行(RAM)市场[41] - Cavorite X7采用公司专利的风扇内翼(HOVR Wing)技术,可以垂直起降但在巡航时转换为高效的常规飞机模式[43][65] - Cavorite X7预计时速可达250英里/小时,航程超过500英里,载重1500磅,比竞争对手更快、更远、更高效[41][46] - 公司已经建造并开始测试50%比例的原型机,并获得加拿大民航局的特殊飞行许可证,预计2027年获得型号合格证[48] - 公司拥有22项已获批或已允许的专利,最早于2035年到期,涵盖核心技术和设计[49] 市场定位和应用 - 公司将把重点放在区域航空出行市场,包括医疗救援、偏远地区补给和气候灾害救援等应用[70][71][72] 财务状况 - 公司目前处于亏损状态，预计未来几年内将持续亏损[106][107] - 公司未来几年内将大幅增加研发、生产、销售等各方面的开支[108][109] 风险因素 - 认证过程的任何延迟都可能对公司产生负面影响[97] - 电动垂直起降(eVTOL)飞机市场可能无法持续发展，eVTOL飞机可能无法被交通市场采用，eVTOL飞机可能无法获得交通和航空管理部门的认证，或者eVTOL飞机可能无法实现预期的运营成本降低或时间节省[111] - eVTOL飞机涉及一系列复杂的技术,并且受到不断变化的法规的制约,其中许多法规最初并不适用于电动和/或垂直起降飞机。在任何eVTOL飞机可以载客飞行之前,制造商和运营商必须获得必要的监管批准,包括但不限于机型合格证和生产合格证。目前还没有eVTOL飞机获得TCCA、EASA或FAA在加拿大、欧洲或美国的商业运营认证,公司现有的Cavorite X7飞机原型也无法保证能够以市场可行和商业成功的方式,及时或完全获得政府认证[112] - 公司业务的成功取决于飞机的安全性和良好声誉,建立战略合作关系,以及有效营销和销售将用于区域航空出行服务的飞机[113] - 公司预计销售飞机的成功将高度依赖于目标客户对区域航空出行和eVTOL飞机的接受程度,这将受到公众对Cavorite X7飞机以及整个行业的安全性、便利性和成本效益的感知[114] - 公司可能会遇到飞机和相关技术(如电池技术或电动马达)的设计、认证、制造和商业化方面的未来延迟或其他问题,这可能会对公司的进展和生产能力产生不利影响[131,132] - 公司可能无法成功开发和认证全尺寸飞机,也可能无法成功开发内部的商业规模制造能力或与预期的一级供应商建立供应链关系[16] - 公司的生产设施和外包方以及供应商的生产设施可能会受到自然或人为灾害的损害,如地震、洪水、火灾和停电,或健康疫情的影响,这可能会使公司在一段时间内无法制造飞机[16] - 如果公司开发的Cavorite X7电动垂直起降飞机性能未达预期,将会损害公司开发、营销和销售飞机的能力[141] - 公司正依赖第三方供应商开发多项新兴技术,包括锂离子电池技术,但最终供应商的电池设计可能无法满足安全、技术、经济或操作要求[145] - 公司依赖第三方供应商按照业务计划的生产时间、数量和成本要求实现这些技术的商业化,但供应商可能无法满足这些要求,从而严重影响公司的业务计划[146] - 公司将大量使用锂离子电池电池组,这些电池组偶尔会迅速释放能量并引发火灾,可能会对公司造成伤害和声誉损害[147,148] - 公司将大量依赖单一或有限的第三方供应商提供关键的新兴技术、部件和材料,如果这些供应商选择不与公司合作或提出不利条件,将严重影响公司的生产[149,151,153,154] - 公司面临自然灾害、疫情等不可控因素的风险,可能会严重中断公司的运营[171] - 公司无法完全防止他人未经授权使用其知识产权,这可能会损害公司的业务和竞争地位[173][174] - 公司的专利申请可能无法获得批准,这可能会对公司防止他人商业化类似产品的能力产生重大不利影响[175][176][177][178][179] - 公司可能需要就专利或商标侵权进行抗辩,这可能会耗费大量时间并使公司承担大量成本[180][181][182] - 公司可能会因雇员从前任雇主那里泄露了所谓的商业秘密而遭受损

发售信息 - 公司拟发售不超过4,729,729股A类普通股及相应认股权证，总金额不超过350万美元[6] - 认股权证可购买数量为所购普通股数量的100%，每份普通股搭配一份认股权证发售[6] - 公司授予承销商超额配售选择权，可购买不超过709,459股普通股（或预融资认股权证）及相应认股权证，占发售总数的15%[12] 财务数据 - 2022年和2023年5月31日止年度，公司运营亏损分别为1739122美元和1246899美元[46] - 2022年和2023年研发费用分别为752,185美元和675,758美元[58] - 截至2024年2月29日，公司实际总资本化为 - 12490000美元，调整后为 - 9235000美元[172] - 截至2024年2月29日，公司净有形账面价值为330万美元，即每股A类普通股0.18美元[177] 公司业务 - 公司是先进航空航天原始设备制造商，为区域航空出行市场设计制造下一代混合电动垂直起降飞机[24] - 公司目标是交付名为Cavorite X7的7座混合电动飞机，预计时速可达250英里，航程超500英里[25] - 公司预计最早2027年交付飞机，目前Cavorite X7 eVTOL飞机仍在开发中[34] 股权变动 - 2024年1月12日，Pono与Horizon完成业务合并，Pono更名为New Horizon Aircraft Ltd，并向Horizon股东发行9,419,084股A类普通股作为对价[26] - 业务合并完成同时，公司完成一系列私募融资，向PIPE投资者发售200,000股普通股，向EF Hutton LLC发行103,500股普通股，并承担Horizon发行的585,230股普通股的期权[27] 风险与挑战 - 公司预计2024年至至少2027年亏损率将显著提高，因开展飞机设计等多项活动[48] - 公司尚未开始商业运营，预计至少在开始商业运营前会持续产生运营亏损[47] - 公司面临设计、生产、认证飞机，建立品牌、客户群等多方面挑战，若处理不当业务将受不利影响[57] 其他要点 - 公司作为新兴成长型公司的豁免福利有效期至2029年5月31日或更早不再符合条件时，停止条件包括年度总收入达12.35亿美元等[31] - 公司普通股和公开认股权证在纳斯达克资本市场上市，代码分别为“HOVR”和“HOVRW”[28][42] - 2024年6月18日，公司普通股收盘价为0.74美元，公开认股权证收盘价为0.02美元[28]

公司概况 - 公司为新兴成长型、非加速申报和较小规模申报公司[4] - 公司提供A类普通股及购买多达100%已购普通股的认股权证[8] - 公司普通股和认股权证分别在纳斯达克资本市场以“HOVR”和“HOVRW”为代码上市[42] 股价与收益 - 6月7日，公司普通股收盘价为0.72美元，公开认股权证收盘价为0.02美元[9][29] - 公司此次发售普通股和认股权证，预计净收益约为[X]百万美元[167] 业务合并与融资 - 1月12日，Pono与Horizon完成业务合并，公司向Horizon股东发行9,419,084股A类普通股[27] - 业务合并同时，公司完成一系列私募融资，向PIPE投资者发行200,000股普通股[28] - 公司向EF Hutton LLC发行103,500股普通股，部分支付Pono首次公开募股的递延承销佣金[28] 财务状况 - 公司2022年和2023年运营亏损分别为173.9122万美元和124.6899万美元，预计可预见未来持续亏损[45] - 2024年至至少2027年亏损率将显著提高，因开展设计、测试等活动[47] - 2022年和2023年研发费用分别为752,185美元和675,758美元，预计后续仍有大量开支影响盈利[57] 产品研发 - 公司目标是交付名为Cavorite X7的7座混合动力电动飞机，时速可达250英里，航程超500英里[26] - 公司预计最早2027年交付Cavorite X7 eVTOL飞机，目前仅完成50%比例原型机并进行飞行测试[52] - 公司Cavorite X7飞机处于详细设计阶段，未完成测试和认证流程[61] 市场扩张 - 公司计划2027年在多伦多附近扩大主要制造基础设施并开始生产认证飞机[71] 风险因素 - eVTOL市场发展不确定，公司Cavorite X7飞机获政府认证无保证，可能影响业务[49] - 公司面临成本控制、增长管理、知识产权保护等多种风险[37] - 公司依赖第三方供应商开发新兴技术，供应商可能无法满足要求[74] 股份情况 - 截至2024年2月29日，A类普通股已授权1亿股，实际发行和流通17,995,436股[170] - 2023年股权激励计划预留1697452股未来发行，发行后可在公开市场出售[147] - 业务合并完成后，发起人及锁股持有人合计实益拥有约51.1%的A类普通股[157] 业务合并协议 - 2023年8月15日，Pono和Horizon达成业务合并协议，Pono迁至不列颠哥伦比亚省，Horizon与Merger Sub合并，成为Pono的全资子公司[192] - 地平线普通股股东有权按特定公式获得新波诺A类普通股，公式涉及9600万美元与收盘净负债差值[193] - 支付给地平线股东的交换对价需扣留3%用于收盘后调整，还可能扣留最多800万美元除以赎回价格对应的波诺普通股[194]

股权与发行 - 一级发行行使认股权证最多可发行15,443,305股A类普通股，二级发行最多可出售10,562,939股A类普通股和565,375份认股权证[7][8] - 登记转售的股份约占2024年4月26日已发行A类普通股总数的142.7%[12] - 保荐人实益拥有的证券约占已发行A类普通股总数的30.7%[12] - 创始人股份有4,935,622股普通股，由B类普通股转换而来[37] - 私募配售向发起人发行563,375个配售单位[45] 业务合并 - 2024年1月12日Pono与Robinson Aircraft合并，更名为New Horizon Aircraft Ltd[9][31] - 合并时向Horizon股东发行9,419,084股A类普通股[9][69] - 合并完成时进行私募融资，向PIPE投资者等发行股份并承担期权[10][70] 财务数据 - 2024年4月25日，普通股收盘价为2.31美元，公共认股权证收盘价为0.06美元[14][71] - 2022年和2023年运营亏损分别为1,739,122美元和1,246,899美元，预计未来继续亏损[90] - 2022年和2023年研发费用分别为752,185美元和675,758美元，预计后续仍有高额费用[102] 产品展望 - 目标交付的Cavorite X7混合电动7座飞机，预计时速达250英里，航程超500英里[68] - 预计最早2027年交付Cavorite X7 eVTOL飞机，目前处于详细设计阶段[80][108] 公司状态 - 公司是“新兴成长型公司”，可受益于特定披露减免规定，豁免期至2025年12月31日或更早[14][77] - 公司当前员工不足20人，预计团队规模将显著增长[103] 风险因素 - 面临eVTOL市场不发展、飞机无法获认证等风险[94] - 依赖第三方供应商，存在技术和供应风险[121][124] - 面临信息安全、知识产权保护等挑战[133][143] - 受监管严格，需获得相关认证[152] 其他 - 2023年股权奖励计划预留1697452股普通股用于未来发行[199] - 业务合并后，前Horizon股东持有新Horizon公司41.1%的普通股，特定期间内不得处置[198]

As filed with the U.S. Securities and Exchange Commission on April 5, 2024 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Amendment No. 1 to FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 NEW HORIZON AIRCRAFT LTD. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) British Columbia 3721 N/A (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (Primary Standard Industrial Classification Code Number) (I.R.S. Employer Identification No.) 3187 Highway 35 L ...

财务报表编制 - 业务合并按共同控制交易核算，未来财务报表将从交易完成日起与Legacy Horizon合并编制[14] 前瞻性陈述风险 - 前瞻性陈述存在风险，可能与实际结果有重大差异，公司无义务更新[20][21][23] 盈利情况 - 公司已产生亏损，预计未来仍会有重大开支和持续亏损，可能无法实现或维持盈利[25] 市场发展风险 - eVTOL市场可能不继续发展，公司Cavorite X7 eVTOL飞机最早2027年交付[25] - 区域空中出行市场可能无法达到预期增长潜力或增长缓慢[25] 公司运营风险 - 公司依赖关键员工，失去他们的服务可能严重扰乱运营[25] - 公司受大量监管，不合规可能损害业务和经营成果[25] 证券市场风险 - 公司证券可能无法形成活跃市场，影响流动性和价格[28] 运营和财务系统 - 公司需改善运营和财务系统，否则会影响计费和报告[30] 资金需求 - 公司需筹集额外资金[30]

股权与证券发售 - 公司拟发售至多12,065,375股A类普通股（行使认股权证）和至多9,950,444股A类普通股及565,375份认股权证[9] - 出售证券持有人可转售至多9,950,444股普通股和565,375份认股权证[13] - 截至2024年1月12日，行使所有认股权证前流通股为16,974,523股，假设行使所有认股权证后为29,039,898股[84] 业务合并与融资 - 2024年1月12日，Pono完成业务合并，与Horizon合并后更名为New Horizon Aircraft Ltd，向Horizon股东发行9,419,084股A类普通股作为对价[11] - 业务合并完成同时，完成一系列私募融资，向PIPE投资者发售200,000股普通股，向EF Hutton LLC发行103,500股普通股，并承担Horizon发行的购买585,230股普通股的期权[12] 股价与收益 - 2024年2月7日，公司普通股收盘价为1.78美元，公共认股权证收盘价为0.02美元[14] - 若认股权证全部现金行使，公司最多可获约1.388亿美元收益，用于一般公司用途[84] 运营亏损 - 公司2022年和2023年运营亏损分别为1,652,956美元和1,169,692美元，未来可预见时间将持续亏损[87] - 预计2024年至2027年亏损率显著提高，因多项飞机研发生产等活动将增加运营费用[89] 飞机研发与交付 - 公司预计最早2027年交付Cavorite X7电动垂直起降飞机，该飞机预计时速达250英里，航程超500英里[68][77] - 公司正在对50%比例原型机进行严格测试，并完善全尺寸飞机的详细设计[103] 公司发展相关 - 公司作为新兴成长公司，可享受特定的减少披露等要求，豁免期至2025年12月31日或更早不再符合新兴成长公司条件时止[74] - 公司目前员工不足20人，预计随着业务发展团队规模将显著增长[100] 风险因素 - 尚无eVTOL飞机获加拿大、欧洲或美国商业运营认证，公司Cavorite X7飞机获政府认证的时间和可行性不确定[91] - 公司业务发展需要大量资金，未来资本需求不确定，融资可能面临困难[108] 市场与股东相关 - 公司证券可能无法形成活跃市场，若未能满足纳斯达克持续上市要求，可能导致股票被摘牌[175] - 公司现有股东未来可能面临股权稀释，因股权发行、权证行使等可能影响每股收益和股价[185]