公司业务及产品 - 公司是中国领先的第三方财富管理服务提供商，主要关注富裕和新兴中产阶级人群[115] - 公司提供的财富管理产品主要包括公开募集基金产品和私募证券投资基金产品[122] - 机构投资者对基金公司和基金产品有更广泛的评估维度和更高的交易效率需求[125] - 自2016年以来，公司提供了私募基金产品，截至2023年6月30日，分销了14只私募证券投资基金，总交易额为人民币203.8亿元（约合28.1亿美元）[128] - 公司管理的资产管理服务中，合璧FoF系列和璟恒FoF系列的资产管理规模从2022年6月30日的942.2亿元下降至2023年6月30日的541.9亿元[141] 客户服务与营销 - 公司的客户服务系统配备了智能互动工具，进一步提升了客户服务的质量和效率[161] - 公司通过WeChat官方公众号向在线客户群提供行业新闻、产品更新和投资者教育，拥有超过30万关注者[148] - 公司通过种子客户渠道与现有客户合作，在社交媒体平台上积极推广产品或服务，以获取佣金[150] - 公司在中国市场取得了iPhone销售收入创纪录，达到了967.7亿美元[110] - 公司在中国设立了18个办事处，覆盖23个省市和数百个城市，致力于为中产阶级和富裕家庭提供财富管理和资产管理服务[150] 产品与资产管理 - 公司的资产管理部门负责开发和管理基金产品，截至2023年6月30日，公司管理着十只基金产品[157] - 公司通过与持牌基金经理合作，将资产管理服务结构化以符合中国法律法规，目前将基金管理服务构建为对持牌基金经理的咨询服务[158] - 公司通过内部IT基础设施提供技术支持，包括核心应用程序、基于Web的机构主系统和在线客户服务系统，以提高交易效率和客户服务质量[159][160][161] - 公司开发了“i Financial Planner”智能商务应用，为金融顾问提供一站式管理工具[1] - 公司运营内部数据管理系统，通过分析客户行为和偏好数据，实现精准客户画像[2] 法律法规与监管 - 公开募集证券投资基金投资顾问业务试点工作通知发布，符合条件的机构可申请公开募集基金咨询业务资格[179] - 证券期货投资者适当性管理办法规定普通投资者和专业投资者分类标准[179] - 全国法院金融审判工作会议纪要规定金融产品发行方未履行适当性义务导致金融消费者损失需承担赔偿责任[179] - AMAC发布基金从业人员管理规则，强调基金从业人员的信托责任和自律[180] - CSRC发布公开募集证券投资基金管理人监督管理办法，旨在规范公开募集基金管理活动[180] - CSRC负责私募股权基金等私募基金的监管和监管[181] - 私募投资基金监督管理暂行办法规定私募基金产品管理和分销的具体指导方针[181] - 私募投资基金募集行为管理办法要求私募基金分销商在两年内完成纠正措施[182] - 私募投资基金备案须知规定私募基金应面向合格投资者通过私募方式募集[183] - 私募投资基金监管规定要求私募基金管理人和分销商不得从非合格投资者募集资金，不得通过各种媒体向非特定投资者提供推广材料和建议[184] - 私募投资基金管理人应向资产管理协会申请注册，并遵守自律规定，包括内部控制、信息披露和登记[184] - 《私募证券投资基金运作指引（征求意见稿）》提出了私募基金募集、投资和运作的监管要求，包括对现有基金的差异化整改要求和充分过渡安排[186] 公司财务状况 - 截至2023年6月30日，公司的净收入为人民币1.144亿元（约合15.8百万美元），较2022年同期的1.887亿元有所下降[120] - 公司截至2023年6月30日的现金及现金等价物从2022年6月30日的1.943亿元人民币减少至1.645亿元人民币（约合2.27百万美元）[1] - 公司2023财年经营活动中净现金流出为1.359亿元人民币（约合1.87百万美元），主要受到净亏损的影响[2] - 公司2023财年投资活动中净现金流出为500万元人民币（约合70万美元），主要归因于处置子公司和处置短期投资所致[3]

财务数据和关键指标变化 - 2023财年上半年净收入环比下降32.6%，从1.015亿人民币降至6840万人民币（990万美元） [14] - 运营费用环比降低28% [6] 各条业务线数据和关键指标变化 财富管理服务 - 净收入环比下降43.2%，从9420万人民币降至5350万人民币（780万美元） [14] - 私募产品分销净收入为1780万人民币（260万美元），环比下降54.1%，主要因市场波动投资者赎回意愿增加，交易值和每日余额减少，以及业绩费减少41.7% [14][15] - 公募产品分销净收入为3580万人民币（520万美元），环比下降35.5%，主要受全球地缘政治和疫情限制措施影响，A股市场低迷，投资者信心不足 [15] 资产管理服务 - 净收入为120万人民币（20万美元），环比下降68.7%，主要因主动管理型基金的业绩费下降95.7%，从180万人民币降至7.6万人民币（1.1万美元） [16] 保险咨询服务 - 净收入为700万人民币（100万美元），环比增长112.7%，因服务客户增多，保费相应增加 [17][18] 其他服务 - 净收入为670万人民币（100万美元），环比增长2485.8%，主要来自信托和家族财富传承咨询服务 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 机构客户公募基金交易值超过20亿人民币（3亿美元），远超2022财年全年交易值 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略 - 稳定核心业务，利用经济复苏趋势，加强公募基金投研和服务运营能力，适时营销推广 [18][19] - 探索家族信托服务需求，提升服务质量，扩大客户群，加强公司服务能力 [19][20] - 发展可控的IT基础设施，升级普益基金App、机构业务系统和家族办公室业务系统 [21] 行业竞争 - 尽管竞争激烈，但公司凭借与银行和保险公司的现有客户基础，有望获得优势，与机构客户实现共赢，增加市场份额 [20][21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年底疫情防控政策放宽，预计2023年中国经济将增长，注册制IPO系统将改革资本市场生态，国内财富管理行业有望持续改善 [18] - 后疫情时代，财富管理行业有望迎来长期增长周期，公司管理层将采取稳定增长的业务策略，应对风险挑战，抓住市场机会，对公司未来发展充满信心 [23] 其他重要信息 - 公司在产品投资研究方面，合作的公募基金公司数量从2022年6月30日的89家增至2022年12月31日的109家，还新增两款基金产品组合 [7] - 信托咨询服务项目数量环比增长超五倍，成功建立针对高净值客户的全方位服务体系 [6][8] - 机构业务交易平台升级，业务覆盖多数金融机构 [10] - IT系统优化，包括升级普益基金App、推出独立操作系统、优化系统性能等 [11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 无 - 回答: 无，会议结束后公司将在网站上传完整文字记录，如有其他问题可联系公司 [24][25]

公司财务状况概述 - [截至2022年6月30日和12月31日，公司总资产分别为46.3936亿元和32.4302亿元人民币，总负债分别为20.3885亿元和9.5354亿元人民币][3][4][6][7] - [2022年6月30日和12月31日，公司合并总资产分别为463,936千元人民币和324,302千元人民币][30][31] - [2022年6月30日和12月31日，公司合并总负债分别为203,885千元人民币和95,354千元人民币][30][31] - [2022年6月30日和12月31日，公司合并总权益分别为260,051千元人民币和228,948千元人民币][30][31] - [截至2022年6月30日和12月31日，公司总资产分别为260,268千元人民币和228,948千元人民币，折合33,194千美元][136] 公司收入与亏损情况 - [2021年和2022年六个月的净收入分别为10.1486亿元和6.8429亿元人民币，净亏损分别为3.9244亿元和3.1454亿元人民币][10][12] - [2021年和2022年六个月财富管理净收入分别为9.4232亿元和5.3546亿元人民币][10] - [2021年和2022年六个月资产管理净收入分别为3704万元和1161万元人民币][10] - [2021年和2022年六个月保险咨询净收入分别为3290万元和6999万元人民币][10] - [2021年上半年和2022年12月31日止六个月净亏损分别为39,244千元人民币和31,454千元人民币，对应美元为4,560千美元][19] - [2022年下半年综合总收入为10.1486亿美元，净亏损为3.9244亿美元][34] - [2022年上半年综合总收入为6.8429亿美元，净亏损为3.1454亿美元][35] - [2021年和2022年12月，公司总收入分别为101,486千元人民币和68,429千元人民币，财富管理业务收入分别为94,232千元人民币和53,546千元人民币][61] - [2022年12月31日止六个月，公司确认的先前包含在合同负债余额中的收入为1,500千元人民币][62] - [2021年和2022年12月31日止六个月杂项收入分别为1674元和723元人民币，折合105美元][115] - [2021年和2022年截至12月31日的六个月，公司净亏损分别为39,249千元人民币和31,454千元人民币，折合4,560千美元][137] - [2021年和2022年截至12月31日的六个月，公司从泛华联星获得的保险咨询服务收入分别为3,312千元人民币和6,497千元人民币，折合942千美元][142] - [2022年截至12月31日的六个月，公司从泛华联星获得的信托咨询服务应计收入为5,643千元人民币，折合818千美元][142] 公司现金流量情况 - [2022年6月30日现金及现金等价物为1.94259亿元人民币，12月31日降至7523.3万元人民币][4] - [2022年6月30日受限现金为1.18796亿元人民币，12月31日降至1643.4万元人民币][4] - [2021年上半年和2022年12月31日止六个月经营活动净现金使用量分别为9,301千元人民币和125,484千元人民币，对应美元为18,193千美元][19] - [2021年上半年和2022年12月31日止六个月投资活动净现金使用量分别为8,359千元人民币和96,255千元人民币，对应美元为13,956千美元][19] - [2021年初和2022年初现金及现金等价物、受限现金分别为332,782千元人民币和313,055千元人民币，对应美元为45,389千美元；年末分别为314,962千元人民币和91,667千元人民币，对应美元为13,291千美元][22] - [2022年下半年经营活动净现金使用量为9301万美元，投资活动净现金使用量为8359万美元][38] - [2022年上半年经营活动净现金使用量为12.5484亿美元，投资活动净现金使用量为9.6255亿美元][40] - [截至2022年12月31日，现金及现金等价物和受限现金为3.14962亿美元][38] - [截至2022年6月30日，现金及现金等价物和受限现金为9166.7万美元][40] - [2022年下半年VIE向普益咨询支付咨询服务现金为1.0478亿美元，向普益达克支付技术服务现金为2850万美元][43] - [2022年上半年VIE向普益咨询支付咨询服务现金为1.0459亿美元，未向普益达克支付技术服务现金][43] 公司资产项目情况 - [2022年6月30日应收账款净额为5950.7万元人民币，12月31日为5384.5万元人民币][4] - [2022年6月30日短期投资为500万元人民币，12月31日为0][4] - [2022年6月30日无短期贷款应收款，12月31日为1.03557亿元人民币][4] - [截至2022年6月30日和12月31日，公司记录6892万美元作为应收账款的坏账准备][50] - [2022年6月30日和12月31日，公司应收账款分别为66,399千元人民币和60,737千元人民币，应收账款净额分别为59,507千元人民币和53,845千元人民币][86] - [其他应收款和流动资产在2022年6月30日为14298元人民币，12月为8926元人民币，折合1294美元][89] - [截至2022年12月31日，短期贷款应收款余额主要为借给一家房地产开发公司的100000元人民币本金，年利率7.2%，预计2023年6月30日前全额偿还，2021年和2022年12月21日止六个月分别确认利息收入约388元和3355元人民币][92] - [2022年6月30日和12月31日，物业及设备净值分别为9156元和5931元人民币，折合860美元，2021年和2022年12月31日止六个月折旧费用分别为3273元和2058元人民币][94] - [2022年6月30日和12月31日，使用权资产分别为34382元和24556元人民币，折合3560美元，租赁负债总额分别为35148元和26444元人民币，折合3834美元][99] - [2022年6月30日和12月31日，经营租赁加权平均租赁期限分别为3.31年和3.09年，加权平均折现率均为4.75%，2021年和2022年12月31日止六个月租赁费用分别为13038元和6731元人民币，折合976美元][100][101] - [投资者存款余额为16434元人民币，由指定金融机构监管][109] - [其他应付款和应计费用在2022年6月30日为19445元人民币，12月为22529元人民币，折合3266美元][111] - [截至2022年6月30日和12月31日，集团递延所得税资产总额分别为23,978千元人民币和26,403千元人民币，折合3,828千美元][123] - [截至2022年6月30日和12月31日，集团总税务亏损结转额分别为184,258千元人民币和184,801千元人民币，2022年12月31日的税务亏损结转将在2023 - 2027年到期][126] - [截至2021年和2022年12月31日，公司记录的坏账准备均为6892元人民币，2021年和2022年12月31日止六个月无坏账准备核销][87] 公司业务与服务 - [公司主要为中国新兴中产阶级和富裕人群提供财富管理服务，可投资资产分别至少为30元人民币和600元人民币][25] - [公司主要从财富管理业务获得收入，2018年4月起开展资产管理业务，2021年1月起开展保险咨询服务业务][60] 公司子公司情况 - [截至2022年12月31日，公司拥有多家全资子公司和可变利益实体][26] 公司会计政策 - [公司按直线法在以下估计使用寿命内计算折旧和摊销，办公设备、家具、固定装置为3 - 5年，机动车辆为3 - 5年，租赁改良为剩余租赁期限和估计使用寿命中的较短者][54][55] - [公司按ASC 606的五步模型确认与客户合同的收入，记录收入时扣除销售相关税费和附加费][59] - [公司采用负债法核算所得税，根据资产和负债的财务报告与税务基础差异确定递延所得税资产和负债][65] - [公司按ASU 2016 - 02核算租赁，经营租赁计入使用权资产和租赁负债][72][73] - [公司以人民币为报告和功能货币，海外实体资产负债按资产负债表日汇率折算，权益按历史汇率折算，收入、费用等按年均汇率折算][76][77] 公司减值与收益情况 - [2022年12月31日止六个月，公司未确认长期资产减值损失][58] - [2021年和2022年12月31日止六个月所得税收益分别为 - 3421元和 - 1679元人民币，折合 - 243美元][122] 公司每股情况 - [2021年和2022年截至12月31日的六个月，公司基本和摊薄后每股净亏损分别为0.434元人民币、0.348元人民币，折合0.050美元][133] 公司关联方情况 - [泛华保险销售有限公司是公司股东，持有约4.5%股份，自2018年9月起入股且与公司有共同董事][141] - [截至2022年6月30日和12月31日，公司应收泛华联星款项分别为2,895千元人民币和7,761千元人民币，折合1,125千美元][144] - [截至2022年6月30日，公司预收泛华联星款项为1,500千元人民币][145] - [截至2022年6月30日和12月31日，关联方欠款分别为292千元人民币、236千元人民币和34千美元][146] 公司储备与诉讼情况 - [中国子公司和可变利益实体需按净利润的10%提取法定储备，直至法定储备达到注册资本的50%，截至2022年6月30日和12月31日，法定储备余额为23,314千元人民币][149] - [截至简明财务报表发布日，公司无重大未决诉讼][150] 公司疫情影响情况 - [2022年12月起中国防控措施调整，公司运营受员工感染新冠的暂时影响，未来新冠疫情仍可能影响公司运营和财务表现][151] 公司后续事项情况 - [截至简明合并财务报表发布日，未发现需要调整或披露的后续事项][152] 公司销售成本情况 - [销售成本主要包括支付给销售代理的佣金成本和信托及家族财富传承咨询服务相关成本][64]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年公司净收入为1.887亿人民币（2820万美元），较2021财年同比下降1.3%，从1.912亿人民币降至1.887亿人民币 [6][18] - 2022财年下半年亏损较上半年环比减少14.4% [7] 各条业务线数据和关键指标变化 财富管理服务 - 净收入从1.766亿人民币降至1.715亿人民币（2560万美元），同比下降2.9% [18] - 私募产品分销净收入从4770万人民币增至6160万人民币（920万美元），同比增长29% [18] - 公募产品分销净收入从1.285亿人民币降至1.099亿人民币（1640万美元），同比下降14.5% [19] 资产管理服务 - 净收入为590万人民币（90万美元），同比下降56.3%，从1350万人民币降至590万人民币 [19] 咨询及其他服务 - 净收入为1130万人民币（170万美元），同比增长86.1%，从100万人民币增至1130万人民币 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 2022财年战略 - 以专业化财富管理工作室发展为组织发展轴心，实施“专业平台+精英创业”战略，调整销售组织，优化人均生产力，与财富管理工作室合作，优化分支机构布局 [8] - 持续推进专业平台建设，大力发展家族办公室业务，建立内部业务运营系统1.0，与外部机构合作，截至2022年6月30日设立86个信托账户，委托资产总值达10亿人民币 [10][11] - 丰富产品供应，坚持标准化产品转型战略，增加私募产品数量至34个 [11][12] - 优化IT系统，推出机构主系统1.0，升级普益商学院为移动应用，将资产管理平台和资产配置系统集成到金融规划师移动应用 [13][14][15] - 严格控制运营成本和费用，优化员工结构，降低行政费用 [16] 2023财年战略 - 以人均生产力为成本评估指标，优化销售组织，吸引更多财富管理工作室合作，目前已与超190家工作室建立合作，同时赋能现有金融顾问，建立完整运营系统 [21][22] - 提升金融顾问生产力，实现从金融规划师到专业私人银行家再到家族财富传承经理的专业转型，升级服务内容 [23] - 推动家族办公室业务发展，推出2.0版本业务运营系统，增加合作机构数量，拓展外部合作渠道，构建前端高净值家庭客户服务体系 [24][25][26] - 拓展机构客户，为其提供交易功能、产品组合和专业投研系统 [27] - 加强合规建设，确保私募产品销售和许可运营合规，加强分支机构合规检查 [28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 随着财富管理和传承服务需求增长，财富管理行业大时代正在来临，公司要抓住机遇，打造非凡平台，为客户、员工和股东创造价值 [29] 其他重要信息 - 2022年9月公司向受疫情影响地区捐赠物资，员工代表参与四川红十字会救灾活动 [17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 无 - 因无提问，公司将上传完整会议记录至网站，如有进一步问题可联系公司 [30]

财务数据 - 2021和2022财年，公司财富管理产品的总交易价值分别为181亿元和141亿元（21亿美元）[220] - 2022财年，公司净收入为1.887亿元（2820万美元），运营亏损7410万元（1110万美元），税前净亏损6160万元（920万美元）[222] - 2022财年，公司财富管理服务中，公募基金产品交易价值130.71亿元，收入1.0994亿元；私募基金产品交易价值10.16亿元，收入6160万元[227] - 截至2022年6月30日，公司公募基金产品的未偿期末余额为81亿元（12亿美元）[228] - 2022财年，公司共分销约1484只公募基金产品，机构客户贡献交易价值15亿元[228] - 2022财年公司分销25只私募证券投资基金，总交易价值达10亿元人民币（2亿美元），截至2022年6月30日，私募产品未偿余额为45亿元人民币（7亿美元）[233] - 截至2022年6月30日，公司资管服务下FoF的AUM降至9.422亿元人民币（1407万美元），较2021年6月30日的11亿元人民币有所下降[251] - 2022财年公司从保险代理合作伙伴处获服务收入约940万元人民币（140万美元），2021财年为110万元人民币[253] - 2022财年公司客户因保险咨询服务贡献保费达5690万元人民币[253] - 2022财年公司信托咨询服务收入为190万元人民币（30万美元），期间建议客户设立86个信托账户[254] - 截至2022年6月30日，公司信托咨询服务下客户委托资产总值达10亿元人民币[254] - 2020 - 2022财年，子公司从合并VIE收到的咨询服务现金分别为300万元、2520万元和1390万元人民币[256][257] - 2022财年，公司停止与部分表现不佳的种子客户合作，种子客户数量从3.8万降至约2.6万，每个种子客户的活跃客户数从10.1增至13.1[264] - 2022财年，最大单一种子客户通过161个客户贡献总销售额的0.7%，前五大种子客户通过888个客户贡献总销售额的2.3%[264] - 截至2022年6月30日，公司通过内部财务顾问积累的私募基金交易价值达8730万元人民币[265] - 2022财年公司净收入为1.887亿人民币（2820万美元），较2021财年的1.912亿人民币略有下降；运营亏损为7410万人民币（1110万美元），较2021财年的7320万人民币有所增加；所得税前净亏损为6160万人民币（920万美元），较2021财年的5570万人民币有所增加[409] - 2022财年公开募集基金产品交易总额从2021财年的171亿人民币降至131亿人民币（20亿美元），其中机构客户交易价值达15亿人民币[407] - 2022财年运营成本和费用占收入的百分比从2021财年的138.3%略微增至139.3%，主要因一般及行政费用增加13.4%和净收入减少1.3%，部分被销售费用减少2.6%和销售成本减少23.2%所抵消[412] - 2022财年保险咨询服务收入显著增加，2021年7月开始信托咨询服务，帮助86个富裕家庭设立信托账户，委托资产达10亿人民币[410] - 公司净收入主要来自财富管理服务和资产管理服务两大业务板块，财富管理服务业务是最大业务[407] 业务服务 - 2022财年，公司保险咨询服务促成的保险合同保费达5690万元，信托咨询服务协助客户设立信托基金，委托资产约10亿元[220] - 公司自2021年1月开始与保险机构合作提供保险咨询服务，自2021年7月开始提供信托咨询服务[220] - 公司目标是成为综合投资咨询和财富传承咨询平台，满足客户全生命周期需求[220] - 公司为满足机构投资者需求，开发了内部“机构大师”系统投资平台[230] - 公司从基金经理处获得佣金，年化费率为财年末从客户筹集的总资本余额的1.0%，某些基金可获约25%的业绩报酬[233] - 截至2022年6月30日，公司管理合璧、睿选、璟恒、百利新四个系列FoF基金，睿选系列已全部赎回，璟恒系列赎回一只，百利新系列赎回三只[238][239][241][242] - 公司管理的FoF基金收取管理费、认购费，部分基金有附带权益，不同系列费率不同，如合璧系列管理费1.2%，认购费1.0%，附带权益0 - 10.0% [244] - 截至2022年6月30日，公司私募FOF产品数量增至34个[273] - 截至2022年6月30日，公司管理14个FoFs产品[277] - 2022财年公司升级并改造核心应用程序以提供投资咨询服务，推出4个新的公募基金组合产品[280] 公司运营 - 公司于2019年3月29日在纳斯达克全球市场上市，首次公开募股净收益约2240万美元[217] - 截至2022年6月30日，公司微信公众号粉丝超30万[262] - 公司在24个省市设有37个办事处[263] - 2022财年，公司推出611门新培训课程，共计136小时，服务应用程序上共有1085门课程，超345小时[267] - 2022财年，公司为财务顾问团队举办190场线下讲座，共计276小时，226场线上讲座，共计271小时[267] - 为激励销售，公司为公开发行基金产品提供约0.2%的年佣金，为私募基金产品提供0.1% - 1.3%的佣金[268] - 截至2022年6月30日，公司与135家财富管理工作室合作[266] - 截至2022年6月30日，公司有552名员工，其中投资咨询289人占比52.4%，内部财务咨询83人占比15.0%等[286][287] - 公司持有55件注册计算机软件版权、12个注册商标和19个注册域名[289] - 公司参与政府主办的社会保障计划，还为董事会和高管购买董事及高级职员责任保险[290] - 公司目前没有可能对经营业绩、财务状况或盈利能力产生重大影响的未决司法、行政或仲裁程序[292] - 公司主要行政办公室位于广州，总面积约2800平方米，截至2022年6月30日，共有37家分支机构，总面积约14000平方米，预计未来会租赁更多办公室[405] 行业法规 - 公司从事公募基金和私募基金的分销业务，受相关法律法规监管[294] - 公募基金产品分销受《中华人民共和国证券投资基金法》和《证券投资基金销售管理办法》等法规约束[296][297] - 独立基金销售机构申请相关牌照开展基金分销业务，至少十名高级管理人员需具备基金从业资格[298] - 公司通过VIE子公司泛华普益开展公募基金分销业务，泛华普益2013年获业务许可证，2017年最近一次续期，截至2022年6月30日有270名合格基金专业人员，其AMAC会员资格有效期至2023年5月14日[310] - 开展公募基金投资顾问业务试点的机构，需有资管资格或公募基金分销余额（不含货币市场基金）不少于100亿元，且满足客户群、合规记录等要求[307] - 独立基金分销商设立分支机构需连续完整三个财年从事基金分销业务，且上一财年分销基金日均数量不少于10亿元[304] - 私募投资基金完成募资后，基金管理人需通过AMAC系统提交产品相关信息，若两次未及时更新将被列入异常机构名单并暂停新产品备案[312] - 独立基金分销商若分销公募基金或私募证券投资基金以外的产品，需在《分销商措施》生效两年内完成整改，限期内有序降低相关产品余额，期满后仅能为现有产品提供服务[314] - 私募投资基金分销商需将产品仅分销给合格投资者，且产品合格投资者总数不超200人，分销前需评估投资者资格[315] - 《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》2020年8月28日由CSRC颁布，10月1日生效，旨在加强许可要求、优化进出机制等[300] - 《关于实施〈公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法〉的规定》和《公开募集证券投资基金宣传推介材料管理暂行规定》2020年10月1日生效[301] - 2022年5月10日AMAC颁布《基金从业人员管理规则》，规范公募基金分销机构，强调从业者信托责任等[311] - 2022年6月2日AMAC发布《关于私募基金管理人登记备案工作相关事宜的通知》，设三个月过渡期，9月3日起申请人按更新后的文件清单提交材料[317] - 私募投资基金监管规定禁止基金管理和销售方在募资时的十种行为，如向非合格投资者募资、承诺保本保收益等[318][319] - 私募投资基金管理人需向AMAC申请注册，按规定完成产品备案、报告变更和提交财报[321] - 国务院曾发布私募投资基金管理暂行条例征求意见稿，若通过可能要求销售方获牌照[322] - 中国公司需按公司法规定设立和运营，外资企业受外商投资法等法规监管[329] - 中国公司需提取至少10%税后利润作为一般储备，累计达注册资本50%可不再提取[329] - 2016年10月1日起，外资投资非特殊管理行业只需备案[331] - 2020年1月1日起，外资企业按外商投资信息报告办法报告投资信息[331] - 相关法规将外资项目分为鼓励、允许、限制和禁止四类[332] - 2020年1月1日起，外商投资法及实施条例正式生效[333] - 中国外汇管理条例规定，经常项目付汇通常无需外管局事前批准，资本项目付汇需批准或登记[334] - 2012年起国家外汇管理局（SAFE）多次修订简化外汇程序，如特殊外汇账户开户等无需审批[336] - 2015年6月1日起实施的Circular 19规定外商投资企业外币注册资本转换的人民币资本使用限制[337] - 2016年6月9日起实施的Circular 16重申部分Circular 19规则，改变人民币资本发放委托贷款规定[337] - 2017年1月26日SAFE Circular 3规定境内实体向境外汇出利润的资本管制措施[338] - 2019年10月23日起实施的Circular 28规定非投资类外商投资企业资本资金境内股权投资条件和禁止用途[339] - 2003年实施的《外债管理暂行办法》规定外商投资企业外资贷款总额上限，2017年PBOC Circular 9规定非金融实体外债上限为净资产两倍[341] - 外商投资企业分配股息需从留存利润中支付，每年至少提取10%留存利润至储备基金，直至达到注册资本50% [343] - 2014年SAFE Circular 37要求境内居民或实体设立或控制境外特殊目的公司需登记并在重大事项变更时更新[344] - 2021年12月24日和2022年4月2日中国证监会发布境外发行证券和上市相关规定征求意见稿，若实施境内公司境外上市需向其备案[346] - 2012年SAFE发布的《境外股权激励计划规则》规定境内居民参与境外上市公司股权激励计划需登记及相关程序[347] - 居民企业就全球所得按25%统一税率缴纳企业所得税，向非中国股东支付股息时需按10%税率代扣代缴预提税[348,351] - 非居民企业间接转让中国居民企业股权，若海外控股公司所在税收管辖区有效税率低于12.5%或不征收居民境外所得，需向中国税务机关报告，转让收益可能需缴纳企业所得税，税率为10%[352,353] - 增值税方面，部分现代服务收入按6%税率征收，一般纳税人销售或进口货物原16%税率调整为13%，原10%税率调整为9%[357] - 印花税纳税人根据应税凭证性质计算应纳税额，税率从0.005%到0.1%不等[359] - 符合条件的高新技术企业可享受15%优惠税率，高新技术企业和科技型中小企业亏损结转年限延长[360] - 符合条件的软件企业自2011年起获利年度开始五年内享受税收优惠，前两年免征企业所得税，后三年按法定税率25%的一半征收，普益博汇2015 - 2016年免税，2017 - 2019年按12.5%税率纳税[361] - 普益达科2021年6月30日获软件企业认证，自首个盈利年度起享受软件企业税收优惠，截至2022年6月30日未产生收入，优惠期未开始[361] - 西部鼓励类产业企业按15%税率缴纳企业所得税，该优惠政策2011年开始实施10年，已延长至2030年，企业需60%以上收入来自西部鼓励类产业目录内业务，普益咨询、普益博汇和重庆丰益符合条件[363] - 2006年8月8日六部门颁布《关于外国投资者并购境内企业的规定》，9月8日生效，2009年6月22日修订，境外特殊目的公司海外上市需获中国证监会批准[364] - 2007年8月30日颁布《反垄断法》，2008年8月1日生效，2022年8月1日修订，达营业额门槛的集中交易需获商务部批准，2022年修订加重处罚[366] - 2011年2月3日国务院办公厅发文建立外国投资者并购境内企业安全审查制度，8月25日商务部发文实施，涉国防安全等并购需审查[366] - 2020年12月19日发改委和商务部发布《外商投资安全审查办法》，2021年1月18日生效，规范审查工作[368] - 2013年7月1日修订的《劳动合同法》对劳务派遣要求更严，2014年3月1日实施条例规定派遣工不超员工总数10%，不合规企业需在2016年3月1日前整改[371] - 2017年6月1日实施《网络安全法》，整合网络安全和数据隐私规定，明确网络运营者义务[373] - 2020年3月6日发布《信息安全技术个人信息安全规范》，10月1日生效，规定数据收集等要求[375] - 2022年2月15日实施《网络安全审查办法（2021）》，拥有超100万用户的运营商境外上市需经审查[376] - 2022年9月1日实施《数据出境安全评估办法》，明确

财务数据和关键指标变化 - 2022财年上半年公司总营收为1.015亿人民币，较2021财年同期增长21.5% [6] - 2022财年上半年净营收从6850万人民币增至1.015亿人民币（1590万美元），同比增长21.5% [11] 各条业务线数据和关键指标变化 财富管理服务 - 净收入从7320万人民币增至9420万人民币（1480万美元），同比增长28.8% [12] - 公募基金产品分销净收入为5550万人民币（870万美元），较5270万人民币同比增长5.3%，主要因公募基金产品日均余额管理费增加 [12] - 私募基金产品分销净收入为3880万人民币（310万美元），较2020万人民币同比增长91.6%，一是因私募基金产品交易价值增加，二是2022财年上半年确认了300万人民币基于业绩的费用，而2021财年上半年为零 [13] - 其他金融产品分销净收入为零，2021财年同期为29.9万人民币，主要因公司自2019年10月起停止提供新的交易所管理产品，本报告期内无现有交易所管理产品 [13] 资产管理服务 - 净收入为370万人民币（60万美元），较1030万人民币同比下降64.2%，主要因主动管理型基金的基于业绩的费用从690万人民币降至180万人民币（30万美元），降幅为74.3% [14] 其他服务 - 净收入为350万人民币（60万美元），2021财年同期无其他服务收入，主要为一家保险机构的营销服务费用 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至2021年12月31日，公募基金产品期末余额达87亿人民币，较2020年12月31日的59亿人民币增长48.1% [6] - 截至2021年12月31日，公募基金产品活跃客户数量为38.3万，较2020年12月31日的31.5万增长21.6% [7] - 2022财年上半年，私募基金产品交易价值为8.826亿人民币，较2021财年同期增长69.7% [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2022财年公司核心业务目标是减少亏损并尽快实现盈利，基本战略是市场发展、技术平台和精英创业，以全面促进合作和培育即将成立的办公室和独立家庭办公室 [15] - 以盈亏平衡为核心目标，全面推进与独立办公室的合作建设，全面升级和优化分支机构，2022年分支机构将坚持盈利核心目标，继续发展现有分支机构 [15] - 提高内部金融顾问的设备标准，以培训和评估协助内部金融顾问和人均生产能力作为成本评估指标，严格发展与独立办公室尤其是独立家庭办公室的合作，开展一站式家庭金融资产配置服务 [16] - 完善家族办公室服务，3月3日启动家族办公室业务运营系统建设，预计5月30日推出，加强与上下游市场参与者的联系，选择高质量的律师事务所和健康管理公司提供服务，提高投资顾问和一线金融顾问的专业能力 [17][18] - 尽快完成机构业务运营系统建设，使该业务成为新的增长点，依靠自身合作伙伴探索合作机会，专注于银行客户尤其是中小城市商业银行和农村商业银行 [19][20] - 基于客户需求进一步多元化产品供应，坚持标准化产品战略，增加主动管理型公募基金产品，与外部领先的公募基金产品提供商合作，提高衡量信托基金投资需求的效率和效果 [20][21] - 优化和改进IT系统，重点建设机构业务运营系统、家族办公室业务运营系统、综合资产配置平台和优化普益商学院应用程序、云服务等系统 [21] - 优化组织，严格控制费用增长，以提高人均效率为核心目标，实施排名和奖励机制，控制行政人员劳动力成本增长在5%以内，控制差旅和娱乐费用，禁止异常大额费用 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022财年上半年，新冠疫情在全球持续蔓延，中国GDP增速放缓，但公司仍实现了整体增长 [6] - 公司认为随着合作伙伴和客户的增加以及专业运营能力的提升，家族办公室服务将成为未来财富管理服务业务的另一个增长动力 [10] - 疫情终将消散，世界经济终将恢复增长，公司管理层将继续做正确的事，为客户、股东和员工创造更大价值 [22] 其他重要信息 - 公司优化分支机构发展战略和金融顾问专业化和专业化公平率，目标是加强家庭金融资产配置能力，一方面优化专业金融顾问的招聘、培训和运营系统，另一方面加速种子客户的选择、分类和培训过程，使每个种子客户的活跃客户数量从2020年12月31日的7.7个增加到2021年12月31日的12.3个 [8][9] - 2020年10月公司推出家族办公室服务，截至2021年12月31日，已为60多个高净值客户家庭提供保险信托和家族信托服务 [10] - 2021年10月公司前往四川省甘孜藏族自治州的学校，为师生提供加厚棉衣和学习用品 [11] 问答环节所有提问和回答 问题: 无 - 公司表示将在网站上上传完整会议记录，如有进一步问题可联系公司 [23]

财务数据和关键指标变化 - 公司2021财年总净收入达到1.912亿人民币（2960万美元），同比增长47.7% [6] - 公募基金产品收入从2020财年的4880万人民币增长至2021财年的1.285亿人民币（1990万美元），同比增长163.4% [7] - 财富管理服务净收入从1.064亿人民币增长至1.766亿人民币（2740万美元），同比增长65.9% [19] - 私募基金产品净收入从4450万人民币增长至4770万人民币（740万美元），同比增长7.2% [20] - 其他金融产品净收入为30万人民币（4.6万美元），同比下降97.7% [20] - 资产管理服务净收入为1350万人民币（210万美元），同比下降41.5% [21] - 资产管理规模（AUM）从2020财年的8亿人民币增长至2021财年的11亿人民币（2亿美元） [21] 各条业务线数据和关键指标变化 财富管理服务 - 公募基金产品客户数量从2020年6月30日的26万增长至2021年6月30日的44.2万，同比增长68.5% [8] - 公募基金产品交易总额从2020财年的69亿人民币增长至2021财年的171亿人民币（26亿美元），同比增长148.9% [8] - 超过43万客户投资于公募基金产品组合，占公募基金产品客户总数的97.4% [8] - 公募基金产品组合交易额达到119亿人民币，占公募基金产品总交易额的69.8% [8] 资产管理服务 - 资产管理服务净收入下降41.5%，主要由于基于业绩的carry interest收入减少 [21] - 资产管理规模（AUM）显著增长至11亿人民币（2亿美元） [21] 公司战略和发展方向 - 公司将继续专注于销售团队的专业化和分支机构建设，计划在经济发达城市设立分支机构并招募专业财务顾问 [10][24] - 公司计划通过数字化升级和多层次营销策略优化种子客户团队 [12][26] - 公司将继续投资于技术平台建设，提升运营效率并降低成本 [15][27] - 公司计划与顶级金融机构合作，增强投资和研究能力，并推出更多特色产品组合 [30][31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 随着疫情得到控制，中国经济逐渐恢复稳定增长，政府提出的共同富裕政策将推动中产阶级和富裕家庭数量的增加，为公司带来历史性的发展机遇 [22] - 公司预计未来几年将继续通过增加资产管理规模（AUM）实现有机增长 [21] - 公司计划在未来财年实现1000亿人民币的交易价值目标 [25] 其他重要信息 - 公司已与多家顶级公募基金管理公司合作，开发多样化的公募基金产品组合 [9] - 公司已升级其核心交易系统和i Financial Planner应用，以提升客户体验和运营效率 [16][17] - 公司计划通过数字化智能操作系统赋能财务顾问，提升客户获取效率并更精准地响应客户需求 [29] 问答环节所有的提问和回答 - 由于技术问题，问答环节未能进行，公司将在官网上传完整的会议记录 [32][33]

客户集中情况 - 2021年公司来自客户A、B、C、D的净收入合计为23540万美元，占总净收入的79.5%[579] - 截至2021年6月30日，客户A、B、D的应收账款合计为7457万美元，占应收账款总额的87.3%[581] 金融资产与汇率风险 - 截至2021年6月30日，公司有210万美元的美元计价金融资产，人民币对美元升值10%将导致这些资产价值减少130万人民币（20万美元）[585] - 公司主要面临利率、外汇和客户集中风险，利率和外汇风险目前影响不大[582][583][585] - 公司未使用衍生金融工具管理利率和外汇风险敞口[582][583] 存托股份费用 - 作为美国存托股份（ADS）持有人，需向存托银行支付最高0.05美元/ADS的多项服务费用[588] - 若拒绝支付存托费用，存托银行可拒绝服务或从分配款项中扣除费用[593] 首次公开募股情况 - 公司首次公开发行4232276份ADS，代表6348414股普通股，初始发行价为6美元/ADS[595] - F - 1注册声明于2019年3月17日生效[596] - 2019年3月17日至2019年12月31日，公司IPO总费用约330万美元，其中承销折扣和佣金170万美元，其他成本费用160万美元[596] - 公司首次公开募股净收益约2240万美元[596] - 首次公开募股交易费用未支付给公司董事、高管等相关人员[596] - 首次公开募股净收益未直接或间接支付给公司董事、高管等相关人员[596] - 2019年3月17日至2021年6月30日，公司使用约60%的首次公开募股净收益用于扩张分行网络等[597] - 公司仍打算按照F - 1表格注册声明使用首次公开募股剩余收益[597] VIE相关风险 - 公司与可变利益实体（VIE）的合同安排可能受中国法律不确定性影响，或无法合并VIE财务报表[573][574] - VIE股东利益可能与公司不一致，存在潜在利益冲突风险[575]