公司组织架构 - 截至2024年9月30日公司分为五个可报告部门传统银行仓库贷款TRS RPS和RCS[252] - 传统银行部门在多地有47个银行中心[254] 银行贷款业务类型 - 银行的主要贷款活动包括零售抵押贷款等多种类型[255] - 抵押贷款银行业务有多种固定期限的单户住宅房地产贷款并售往二级市场[256] - 银行开展商业贷款活动客户多在市场足迹内或附近[259] - 银行开展建筑和土地开发贷款业务[260] - 传统银行消费者贷款包括多种类型部分产品未积极推广[261] 特定子公司情况 - 2023年第四季度公司解散内华达州的全资保险子公司[238] 财务指标 - 净利润 - 2024年第三季度公司净利润为2650万美元较2023年同期增长500万美元[291] - 2024年前九个月公司净利润为8240万美元，较2023年同期增长1160万美元（16%）[357] 财务指标 - 净收入（各部门） - 传统银行部门2024年第三季度净收入较2023年同期增长350万美元增幅31%[292] - 仓库部门2024年第三季度净收入较2023年同期增长42.2万美元增幅27%[294] - 退税解决方案部门2024年第三季度净收入较2023年同期增长50.1万美元[296] - 共和国支付解决方案部门2024年第三季度净收入较2023年第三季度减少91.7万美元[297] - 共和国信贷解决方案部门2024年第三季度净收入较2023年第三季度增加140万美元涨幅29%[299] - 2024年前九个月传统银行净收入较2023年同期增长890万美元（28%）[357] - 2024年前九个月仓库净收入较2023年同期增长75.1万美元（22%）[360] - 2024年前九个月税务退款解决方案部门净收入较2023年同期增长37万美元（3%）[364] - 2024年前九个月共和国信贷解决方案部门净收入较2023年同期增长330万美元（23%）[368] 财务指标 - 净利息收入 - 2024年第三季度净利息收入为7130万美元相比2023年第三季度的6480万美元增加650万美元涨幅10%[306] - 传统银行2024年第三季度净利息收入5100万美元较2023年第三季度增长350万美元涨幅7%[307] - 仓库业务2024年第三季度净利息收入较2023年第三季度增加110万美元涨幅45%[319] - 2024年前九个月公司净利息收入为2.368亿美元，较2023年同期增长1480万美元[376] - 2024年前九个月传统银行净利息收入较2023年同期增长280万美元（2%）[358] - 2024年前九个月仓库净利息收入较2023年同期增长160万美元（22%）[386] - 2024年前九个月税退款解决方案（TRS）部门净利息收入较2023年同期增长340万美元[389] - 2024年前九个月公司预付卡部门净利息收入较2023年同期减少230万美元[390] - 2024年前九个月共和国信贷解决方案（RCS）部门净利息收入增加930万美元或33%[392] - 2024年公司净利息收入为23.676万美元[396] - 2024年公司净利息差为4.03%净利息边际为4.92%[396] - 2024年前九个月净利息收入变动为14764美元相比2023年同期变动为17583美元[398] 财务指标 - 非利息收入 - 传统银行部门2024年第三季度非利息收入较2023年同期增长110万美元增幅11%[292] - 2023年第三季度到2024年第三季度非利息收入增加29.5万美元[297] - 2024年第三季度非利息收入为93.3万美元2023年第三季度为71.5万美元[298] - 2024年第三季度传统银行业务非利息收入较2023年同期增加110万美元或11%[349] - 2024年第三季度RCS非利息收入较2023年同期增加81.3万美元或24%[351] - 2024年前九个月公司传统银行业务非利息收入减少25.5万美元（1%），主要受2023年第二季度一笔170万美元付款影响[422] - 2024年前九个月公司退税解决方案业务非利息收入减少46.4万美元（3%），受净RT收入减少影响[424] - 2024年前九个月公司共和信贷解决方案业务非利息收入增加220万美元（25%），源于LOC II和分期产品销售额增加[425] 财务指标 - 非利息支出 - 2024年第三季度非利息支出为230万美元2023年同期为220万美元[297] - 2024年前九个月公司非利息支出减少310万美元（2%）[427] - 2024年前九个月公司传统银行业务非利息支出减少500万美元[429] - 2024年前九个月公司共和信贷解决方案业务非利息支出增加200万美元（24%）[433] 财务指标 - 每股收益 - 2024年第三季度稀释每股收益为1.37美元2023年同期为1.10美元[291] 财务指标 - 拨备净支出 - 2024年第三季度公司拨备净支出570万美元2023年同期为370万美元[331] - 2024年第三季度传统银行拨备净支出150万美元2023年同期为160万美元[331] - 2024年第三季度仓库拨备净支出11.6万美元2023年同期为净收入20.3万美元[336] - 2024年第三季度税务退款解决方案部门拨备净收入230万美元2023年同期为200万美元[338] - 2024年第三季度RCS记录的拨备净支出为640万美元2023年同期为430万美元[341] - 2024年前九个月公司拨备净支出4140万美元2023年同期为3660万美元[400] - 2024年前九个月传统银行业务拨备净支出280万美元2023年同期为640万美元[400] - 2024年前九个月仓库业务拨备净支出63.9万美元2023年同期为13.4万美元[406] - 2024年前九个月TRS业务拨备净支出2230万美元2023年同期为1960万美元[408] - 2024年前九个月RCS业务拨备净支出1.5742亿美元2023年同期为1.0468亿美元[414] 财务指标 - 平均贷款相关 - 2024年前九个月传统银行平均贷款从42亿美元增长到46亿美元[377] - 2024年前九个月公司净冲销占平均公司贷款比例从2023年同期的0.90%升至1.04%，净冲销增加870万美元（27%），平均公司贷款增加4.66亿美元（10%）[419] 财务指标 - 贷款损失相关 - 2023年9月30日TRS的RA产生损失率为总发放贷款的3.09% 2023年全年最终RA损失率为总发放RA的2.84%[340] - 2024年9月30日与2024年第一季度纳税申报季相关的RA产生损失率为2023年12月和2024年前两个月发放的8.74亿美元贷款总额的3.40%[340] - 2024年第三季度公司净贷款冲销（回收）占平均贷款的0.32% 2023年第三季度为0.11%[345] - 2024年9月30日传统银行业务ACLL占总贷款比例为1.30%2023年12月31日为1.28%2023年9月30日为1.27%[334] - 2024年9月30日仓库ACLL占总未偿余额比例为0.25%2023年12月31日和2023年9月30日相同[337] - 2024年9月30日RCS的ACLL占总贷款的15.70% 2023年12月31日为13.82% 2023年9月30日为13.00%[342] - 2024年9月30日止九个月传统银行业务中ACLL期初为7.0413万美元，期末为8.2158万美元[416] - 2024年9月30日止九个月公司总拨备为4.143万美元[416] - 2023年9月30日TRS业务RA的已发生损失率为总贷款发放量的2.95%2023年全年最终RA损失率为总发放量的2.84%[410] - 2024年9月30日RCS业务ACLL占总贷款比例为15.70%2023年12月31日为13.82%2023年9月30日为13.00%[413] 财务指标 - 特定产品销售额 - 2024年第三季度RCS的LOC II产品销售额为1.63亿美元2023年同期为1.33亿美元[351] - 2024年第三季度RCS的分期产品销售额为4700万美元2023年同期为3300万美元[351] - 2024年9月30日止九个月共和信贷解决方案业务中LOC II产品销售额为4.49亿美元，分期产品销售额为1.26亿美元，相比2023年同期均有增长[425] 财务指标 - 生息存款相关 - 2024年9月30日止三个月联邦基金出售及其他生息存款平均余额为457797000美元利息为6172000美元平均利率5.36%2023年同期平均余额为177003000美元利息为2395000美元平均利率5.41%[328] - 2024年9月30日止三个月净利息收入为71305000美元[328] - 2024年9月30日止三个月净利息差为3.59%净利息边际为4.49%[328] - 2024年9月30日止三个月利息收入净变化为15678000美元利息支出净变化为9198000美元净利息收入净变化为6480000美元[330] 现金及流动性相关 - 2024年9月30日现金及现金等价物为5.31亿美元2023年12月31日为3.17亿美元[434] - 2024年前九个月平均生息现金及现金等价物余额为4.58亿美元2023年前九个月为1.77亿美元[434] - 平均生息现金增加是战略决策主要因倒挂收益率曲线[435] - 2024年前九个月公司选择维持高于最低要求的补充表内流动性应对经济环境不确定性[435] - 美联储持有的现金2024年前九个月加权平均收益率为5.47% 2024年9月30日即期余额收益率约为5.00%[436] - 银行中心和ATM网络内持有的现金不赚取利息[436] 利率相关 - 2024年9月19日美联储将联邦基金利率降低50个基点至5.00%[305]

资产负债表 - 第三季度总资产为66.92亿美元，较上季度增加0.75亿美元[5] - 贷款净额为52.15亿美元，较上季度增加0.31亿美元[5] - 存款总额为51.02亿美元，较上季度增加0.33亿美元[5] - 公司总资产为66.92亿美元[27] - 公司总资产为66.93亿美元，较上年同期增长5.1%[38] - 公司有形股东权益为9.30亿美元，较上年同期增长10.4%[38] - 公司有形股东权益占有形资产的比例为14.00%，较上年同期上升0.7个百分点[38] - 公司每股有形净值为47.84美元，较上年同期增长10.4%[38] 贷款及贷款损失准备 - 第三季度平均贷款余额为52.61亿美元，较上季度减少0.15亿美元[8] - 第三季度贷款损失准备为0.82亿美元，较上季度增加0.15亿美元[5] - 公司总贷款规模为52.97亿美元，较上一季度增加0.62%[19] - 公司总贷款损失准备金为8216万美元，较上一季度增加1.82%[19] - 传统银行业务贷款损失准备金占贷款比例为1.30%，较上一季度持平[19] - 仓储贷款业务贷款损失准备金占贷款比例为0.25%，较上一季度持平[19] - 税务退税解决方案业务贷款损失准备金占贷款比例为0.33%，较上一季度大幅下降[19] - 共和信贷解决方案业务贷款损失准备金占贷款比例为15.70%，较上一季度上升0.26个百分点[19] - 核心银行业务的不良贷款率为0.38%[27] - 核心银行业务的不良资产率为0.40%[27] - 核心银行业务的贷款减值准备占贷款比例为1.18%[27] - 核心银行业务的贷款减值准备占不良贷款比例为315%[27] 利息收支 - 第三季度平均利息收益资产为63.12亿美元，较上季度减少0.13亿美元[8] - 第三季度平均利息计息负债为42.82亿美元，较上季度增加0.39亿美元[8] - 总利息收入为71,305千美元，较上年同期增加10.0%[11] - 净利差为3.59%，较上年同期增加22个基点[11] - 净利差为4.49%，较上年同期增加14个基点[11] - 交易账户利息支出为5,882千美元，较上年同期增加57.8%[11] - 货币市场账户利息支出为10,770千美元，较上年同期增加68.5%[11] - 第三季度总利息收入为101,546,000美元[13] - 第三季度总利息支出为30,241,000美元[13] - 第三季度净利息收入为71,305,000美元[13] - 公司净利息收入为71.31百万美元，较上年同期增长10.0%[39] - 公司净利差为4.92%，较上年同期有所提升[30] - 公司核心银行业务净利息收入为153,600千美元[31] - 公司传统银行业务净利息收入为146,404千美元[31] - 公司净利息收益率为5.09%[31] 非利息收支 - 第三季度非利息收入为16,813,000美元[13] - 第三季度非利息支出为48,609,000美元[13] - 公司非利息收入为16.81百万美元，较上年同期增长17.2%[39] - 公司调整后非利息支出为48.61百万美元，较上年同期增长0.2%[39] - 公司非利息收入占总收入的36%，收入来源较为多元化[30] - 公司总非利息支出为152,344千美元[31] 盈利情况 - 第三季度税前利润为33,849,000美元[13] - 第三季度所得税费用为7,306,000美元[13] - 第三季度净利润为26,543,000美元[13] - 公司第三季度基本每股收益为1.37美元，稀释每股收益为1.37美元[16] - 公司第三季度平均资产收益率为1.58%，平均股东权益收益率为10.88%[16] - 公司第三季度效率比率为55%[16] - 公司第三季度平均存款成本为2.01%[16] - 公司第三季度核心银行净利差为3.53%[16] - 公司总体业绩表现良好，净利润达到82,355千美元[30] - 公司核心银行业务收入为157,948千美元，同比增长[30] - 公司税务退税解决方案业务收入为32,173千美元，同比增长[30] - 公司税前利润为89,694千美元[31] - 公司净利润为70,715千美元[31] 其他 - 第三季度平均非计息存款为13.13亿美元，较上季度减少0.54亿美元[8] - 第三季度平均股东权益为9.76亿美元，较上季度增加0.22亿美元[8] - 第三季度商誉为0.41亿美元，与上季度持平[5] - 公司第三季度末员工人数为992人，其中核心银行部门为935人[16] - 公司第三季度末拥有47家全服务银行网点[16] - 公司第三季度向A类普通股派发每股0.407美元现金股利，向B类普通股派发每股0.370美元现金股利[16] - 税务退税解决方案业务的贷款发放额为7.71亿美元[27] - 税务退税解决方案业务的贷款减值准备计提为2.22亿美元[27] - 共和信贷解决方案业务的贷款发放额为12.92亿美元[27] - 公司总收入为221,996千美元[31] - 公司税收退款解决方案业务收入为28,778千美元[31] - 公司共计非利息收入为56,677千美元[31]

公司概况 - 公司分为传统银行业务和共和银行集团业务两大板块[402] - 公司保持收购战略,以此作为有机增长的补充[420] - 公司已于2023年第四季度解散其全资子公司保险公司[387] 传统银行业务 - 传统银行业务主要提供传统银行产品和服务,主要集中在公司的市场足迹区域[404] - 传统银行业务包括零售抵押贷款、商业贷款、消费贷款和飞机贷款等[403,409,410,412,413] - 公司通过网上银行和移动银行等渠道拓展市场覆盖范围[417,418] - 公司的抵押贷款服务业务包括向次级市场出售贷款并保留贷款服务权[405,406,407,408] - 传统银行业务分部净收入增加260万美元,增幅24%[451] - 净利息收入增加120万美元,增幅2%[452] - 拨备净计提减少985,000美元[453] - 非利息收入减少120万美元,降幅11%[454] - 非利息支出减少280万美元,降幅6%[455] - 传统银行业务的净利息收入增加120万美元,增幅为2%[482] - 传统银行业务的净利息收益率从2023年第二季度的3.77%下降至2024年第二季度的3.53%[484] - 传统银行业务的平均无息存款从2023年第二季度的14亿美元下降至2024年第二季度的12亿美元[485] - 传统银行业务拨备为91.5万美元,上年同期为-190万美元,主要由于贷款组合变化导致拨备增加[504] - 传统银行贷款损失准备率为1.30%,较上年末的1.28%和上年同期的1.26%有所上升[506] 仓储贷款业务 - 仓储贷款分部净收入增加26.2万美元,增幅23%[456] - 净利息收入增加27.2万美元,增幅10%[457] - 仓储贷款拨备净计提增加12,000美元[458] - 平均承诺授信额度下降至9.4亿美元[459] - 平均授信使用率为49%[460] - 仓储业务的净利息收入增加27.2万美元,增幅为10%[492] - 仓储业务拨备为21.4万美元,上年同期为20.2万美元,与期末余额变动相匹配[508] - 仓储业务贷款损失准备率为0.25%,与上年末和上年同期持平[509] 税务退税解决方案业务 - 税收退税解决方案分部净收入增加90.9万美元,增幅42%[461] - 净利息收入增加75.3万美元[461] - 拨备计提转回120万美元[462] - 非利息收入减少72万美元,降幅16%[463] - 税务退税解决方案业务的净利息收入增加75.3万美元[494] - 公司第二季度税务退税解决方案(TRS)业务计提贷款损失准备净转回120万美元,以使3月31日的准备金余额与6月30日的实际核销金额相匹配[514] - 第二季度TRS业务计提贷款损失准备净转回21.9万美元[514] - 截至2023年6月30日,TRS业务与2024年第一季度报税季相关的贷款损失率为3.72%,涉及2023年12月至2024年2月共874百万美元的贷款[514] - 根据公司6月30日的核销政策,公司已将所有剩余未偿还的税务退税贷款全部核销,预计有400万美元将通过与税务服务商的担保安排收回[514] - 第二季度TRS业务非利息收入同比下降72万美元,主要是由于退税交易手续费收入下降[534][535] 信贷解决方案业务 - 共付款解决方案业务的净利息收入下降100万美元[495] - 信贷解决方案业务的净利息收入增加280万美元,增幅为31%[497] - 共和国信贷解决方案(RCS)业务第二季度计提贷款损失准备520万美元,同比增加90万美元,主要是由于其信用卡II产品的净核销增加120万美元[517][518][519] - RCS业务贷款损失准备占比从2023年6月30日的12.88%上升至2024年6月30日的15.44%,主要是由于贷款结构变化导致[518] - 第二季度RCS业务非利息收入同比增加58.8万美元,主要是由于信用卡产品销量增加[536][538] - 信用解决方案分部净收入增加1.9百万美元,或20%[570] - 信用解决方案分部不良贷款占总贷款的比例为0.50%[572] 财务指标 - 公司第二季度净收入为2520万美元,较2023年同期增加420万美元[450] - 公司净利息收入在2024年第二季度为6850万美元,较2023年同期增加400万美元,增幅为6%[480] - 公司净利息收益率在2024年第二季度为4.36%,较2023年同期下降10个基点[480] - 公司第二季度总体拨备为510万美元,较上年同期的610万美元有所下降[503] - 公司第二季度总体净核销率从2023年同期的2.37%上升至2.52%,主要是由于TRS业务和RCS信用卡II产品的净核销增加[527][528] - 公司核心银行业务第二季度净核销率仍维持在接近0%的水平[529] - 公司总净收入在2024年上半年为55.8百万美元,较2023年同期增加6.7百万美元,或14%[544] - 传统银行分部净息差下降737,000美元,或1%[546] - 传统银行分部不良贷款占总贷款的比例为0.43%[550] - 信用解决方案分部不良贷款占总贷款的比例为0.50%[572] - 公司净息差下降至5.13%[580]

资产情况 - 截至2024年6月30日，公司总资产为6,616,574千美元，较2023年12月31日增加21,683千美元，较2023年6月30日增加246,795千美元[3] - 2024年第二季度末，现金及现金等价物为400,059千美元，较2023年12月31日增加83,492千美元，较2023年6月30日增加158,092千美元[3] - 投资证券净额（扣除信贷损失准备金）为557,459千美元，较2023年12月31日减少110,415千美元，较2023年6月30日减少148,779千美元[3] - 贷款净额为5,183,583千美元，较2023年12月31日增加25,852千美元，较2023年6月30日增加202,643千美元[3] - 2024年上半年平均总资产为6,963,229千美元，较2023年上半年增加778,150千美元[5] - 2024年第二季度末平均生息资产余额为63.26亿美元，较2023年同期的57.93亿美元增长9.2%[7] - 2024年第二季度末公司资产为6616574000美元，2023年同期为6369779000美元[22] - 2024年上半年末公司资产为6616574000美元，2023年同期为6369779000美元[24] - 截至2024年6月30日，GAAP总资产为6,616,574千美元，较2023年6月30日的6,369,779千美元有所增加[32] 存款情况 - 截至2024年6月30日，总存款为5,069,047千美元，较2023年12月31日增加15,884千美元，较2023年6月30日增加339,766千美元[3] - 2024年上半年平均计息存款为3,926,542千美元，较2023年上半年增加1,180,169千美元[5] 股东权益情况 - 截至2024年6月30日，股东权益为955,423千美元，较2023年12月31日增加42,667千美元，较2023年6月30日增加68,452千美元[3] - 每股账面价值为49.19美元，较之前的45.24美元增加3.95美元[14] - 截至2024年6月30日，GAAP股东权益总额为955,423千美元，较2023年6月30日的886,971千美元有所增加[32] - 截至2024年6月30日，非GAAP有形股东权益为905,690千美元，较2023年6月30日的835,747千美元有所增加[32] - 截至2024年6月30日，GAAP股东权益与总资产比率为14.44%，非GAAP有形股东权益与有形资产比率为13.79%[32] - 截至2024年6月30日，流通股数量为19,422千股，GAAP每股账面价值为49.19美元，非GAAP有形每股账面价值为46.63美元[32] 利息收支情况 - 2024年第二季度末总利息收入为9770万美元，较2023年同期的7905.4万美元增长23.6%[7][9] - 2024年第二季度末净利息收入为6853.6万美元，较2023年同期的6452.9万美元增长6.2%[7][9] - 2024年第二季度末总利息支出为2916.4万美元，较2023年同期的1452.5万美元增长100.8%[9] - 2024年上半年净收入为5581.2万美元，较2023年同期的4914.4万美元增长13.6%[9] - 2024年第二季度净息差为4.36%，较2023年同期的4.46%下降0.1个百分点[7] - 2024年第二季度公司净利息收益率为4.36%，2023年同期为4.46%[22] - 2024年上半年公司净利息收益率为5.13%，2023年同期为5.48%[24] - 2024年上半年，GAAP净利息收入为165,455千美元，较2023年上半年的157,171千美元有所增加[31] 股数情况 - 2024年第二季度末普通股A类股期末股数为1727.1万股，较2023年同期的1744.9万股减少1.0%[13] - 2024年第二季度末普通股B类股期末股数为215.1万股，较2023年同期的215.7万股减少0.3%[13] - 2024年第二季度末基本加权平均流通股数为1963.3万股，较2023年同期的1988.4万股减少1.3%[13] 每股收益与股息情况 - A类普通股基本每股收益为1.31美元，B类普通股基本每股收益为1.18美元[14] - A类普通股每股现金股息为0.407美元，B类普通股为0.370美元[14] 回报率情况 - 平均资产回报率为1.50%，平均股权回报率为10.57%[14] 员工情况 - 期末全职员工总数为999人，较之前的1043人减少44人[14] 贷款相关情况 - 截至2024年6月30日，总贷款为5264270千美元，较2023年6月30日增加211128千美元[16] - 截至2024年6月30日，贷款信用损失拨备为80687千美元，较2023年6月30日增加8485千美元[16] - 传统银行业务贷款中，商业房地产贷款为1821798千美元，较2023年6月30日增加94706千美元[16] - 共和处理集团贷款为126092千美元，较2023年6月30日增加7178千美元[16] - 公司贷款信用损失拨备与总贷款比率为1.53%，较2023年6月30日增加0.10%[16] - 截至2024年6月30日，公司非应计贷款为19,910美元，较2023年6月30日增加2,953美元[18] - 截至2024年6月30日，公司不良资产总额为21,806美元，较2023年6月30日增加2,824美元[18] - 截至2024年6月30日，核心银行逾期贷款为9,313美元，较2023年6月30日增加3,438美元[18] - 截至2024年6月30日，公司净撇账总额为33,164美元，较2023年6月30日增加5,882美元[18] - 截至2024年6月30日，公司不良贷款与总贷款比率为0.39%，较2023年6月30日上升0.04个百分点[18] - 截至2024年6月30日，核心银行不良贷款与总贷款比率为0.39%，较2023年6月30日上升0.05个百分点[18] - 2024年上半年公司贷款手续费总计62503000美元，2023年同期为51576000美元[27] - 截至2024年6月30日，待售抵押贷款期末余额为9,703千美元，较2023年6月30日的4,038千美元增加5,665千美元[30] - 截至2024年6月30日，待售RCS消费者贷款期末余额为32,201千美元，较2023年6月30日的21,544千美元增加10,657千美元[30] 业务板块情况 - 截至2024年6月30日，公司分为五个可报告业务板块，传统银行和仓库贷款构成核心银行业务，税务退款解决方案、共和支付解决方案和共和信贷解决方案构成共和处理集团业务[19] - 传统银行业务主要通过银行网点和数字渠道为客户提供传统银行产品，净收入主要驱动因素为贷款、投资和存款[20] - 税务退款解决方案业务提供税务相关信贷产品和退款转账服务，净收入主要驱动因素为贷款和退款转账[20] 税务退款预支款项情况 - 2024年第二季度，税务退款预支款项发放额为771,091美元，较2023年增加34,044美元[18] 业务净收入情况 - 2024年第二季度公司净收入为25206000美元，2023年同期为21052000美元[22] - 2024年上半年公司净收入为55812000美元，2023年同期为49144000美元[24] - 2024年第二季度传统银行业务净利息收入为49915000美元，2023年同期为48743000美元[22] - 2024年上半年传统银行业务净利息收入为98174000美元，2023年同期为98911000美元[24] - 2024年上半年退款解决方案业务净利息收入为31733000美元，2023年同期为28377000美元[24] 非GAAP相关情况 - 2024年上半年，GAAP非利息收入为41,719千美元，较2023年上半年的42,332千美元略有减少[31] - 2024年上半年，非GAAP调整后总收入为207,173千美元，非GAAP调整后非利息费用为100,564千美元，非GAAP效率比率为49%[31]

公司架构与业务板块调整 - 2023年第四季度公司解散内华达州全资保险子公司[190] - 截至2024年3月31日，公司分为五个可报告业务板块，此前的抵押贷款银行业务不再单独报告[205] 业务板块分布与业务内容 - 截至2024年3月31日，传统银行板块有47个银行中心，分布在肯塔基州、印第安纳州、佛罗里达州、俄亥俄州和田纳西州[207] - 零售抵押贷款业务通过零售银行中心和在线渠道发放单户住宅房地产贷款和HELOCs等[208] - 抵押贷款银行业务主要包括15 - 30年固定期限单户首套房住宅房地产贷款，出售到二级市场并保留服务权[209] - 商业贷款业务通过多个渠道开展，客户一般位于银行市场覆盖范围内或附近[214] - 飞机贷款规模在20万美元至400万美元之间，期限最长20年，面向全美50个州[218] - 2023年第一季度银行开始通过代理贷款渠道收购单户首套房抵押贷款用于投资[221] - 银行通过网站提供网上银行服务和产品以扩大市场渗透和服务交付[223] - 仓库贷款部门为美国各地的抵押贷款银行家提供短期循环信贷便利，单个贷款预计在仓库贷款额度上平均停留15至30天[227] - 税务退款解决方案部门的退款预付款（RA）和预期退款预付款（ERA）产品在2023和2024年第一季度有特定特征，如RA最高预支金额6500美元，ERA最高1000美元[229][232] - 共和国支付解决方案（RPS）部门提供发行解决方案和资金转移能力，发行预付卡和借记卡等产品[239][240] - 共和国信贷解决方案（RCS）部门提供消费者信贷产品，包括信用额度产品、分期贷款产品和医疗应收账款产品[244] - RCS部门的信用额度产品LOC I出售90%参与权益，LOC II出售95%参与权益；分期贷款产品计划在贷款发放后16天内出售给第三方[245][248][249] 财务数据 - 收入与收益 - 2024年第一季度公司净收入为3060万美元，较2023年同期增加250万美元，增幅9%；摊薄后每股收益为1.58美元，2023年同期为1.42美元[252] - 2024年第一季度传统银行部门净收入增加270万美元，增幅29%；净利息收入减少190万美元，降幅4%[253] - 2024年第一季度传统银行部门拨备净支出为35.8万美元，2023年同期为300万美元；非利息收入减少17.5万美元，降幅2%[253][254] - 2024年第一季度传统银行部门非利息支出减少200万美元，降幅5%[254] - 2024年第一季度仓库贷款业务净收入增加6.7万美元，增幅9%，净利息收入增加17万美元，增幅8%[256] - 2024年第一季度退税解决方案业务净收入减少100万美元，降幅11%，净利息收入增加260万美元，增幅9%[257] - 2024年第一季度共和支付解决方案业务净收入和净利息收入均持平，分别为260万美元和350万美元[260] - 2024年第一季度共和信贷解决方案业务净收入为610万美元，较2023年第一季度增加74.8万美元，增幅14%[262] - 2024年第一季度公司总净利息收入为9690万美元，较2023年第一季度增加430万美元，增幅5%，净息差降至5.87%[267] - 2024年第一季度传统银行业务净利息收入减少190万美元，降幅4%，净息差为3.33%，较2023年同期下降74个基点[268] - 2024年第一季度仓库贷款业务净利息收入增加17万美元，增幅8%，平均未偿还余额从3.3亿美元增至3.4亿美元[279] - 2024年第一季度退税解决方案业务净利息收入增加260万美元，贷款相关利息和费用增加350万美元，主要因RA发起量增加4000万美元[281] - 2024年和2023年第一季度，公司预付卡部门净利息收入持平，均为350万美元；2024年第一季度预付卡项目平均余额3.75亿美元，收益率5.07%，2023年同期平均余额3.77亿美元，收益率3.84% [282] - 2024年第一季度，Republic Credit Solutions（RCS）净利息收入较2023年第一季度增加340万美元，增幅39% [283] - 2024年第一季度末，公司总资产72.19572亿美元，较2023年第一季度末的62.13041亿美元有所增加；净利息收入9691.9万美元，净利息差4.99%，净利息收益率5.87% [286] - 2024年第一季度，公司利息收入净变化为增加3027.6万美元，其中因规模变化增加1918.6万美元，因利率变化增加1109万美元；利息支出净变化为增加2599.9万美元，其中因规模变化增加1369万美元，因利率变化增加1230.9万美元；净利息收入净变化为增加427.7万美元 [289] 财务数据 - 拨备与冲销 - 2024年第一季度，公司拨备净费用为3060万美元，2023年同期为2680万美元 [290] - 2024年第一季度，传统银行拨备净费用为35.8万美元，2023年同期为300万美元；截至2024年3月31日，传统银行贷款的拨备率为1.29% [291][295] - 2024年第一季度，仓库贷款拨备净费用为30.9万美元，2023年同期为13.5万美元；截至2024年3月31日，仓库贷款未偿还余额的拨备率为0.25% [297][298] - 2024年第一季度，税务退款解决方案（TRS）拨备净费用为2580万美元，2023年同期为2180万美元；2024年第一季度RA产品拨备费用为2600万美元，占其7.71亿美元RA产品发放额的3.37%，2023年同期分别为2200万美元和2.98% [299][301] - 2024年第一季度，RCS拨备净费用为420万美元，2023年同期为180万美元；RCS的LOC II产品净冲销增加140万美元，增幅117%，主要因平均未偿还余额增加990万美元，增幅88% [303] - 截至2024年3月31日，RCS贷款的拨备率为14.09% [304] - 2024年第一季度公司净冲销与平均贷款之比从2023年同期的0.23%增至0.30%，净冲销增加140万美元（52%），平均总贷款增加7.89亿美元（17%）[309] 财务数据 - 非利息收支 - 2024年第一季度公司非利息收入较2023年同期减少69.2万美元[310] - 传统银行部门2024年第一季度非利息收入较2023年同期减少17.5万美元（2%），其中抵押贷款银行业务收入减少49万美元[311] - 不考虑贷款重分类的100万美元费用，2024年第一季度抵押贷款银行业务收入从2023年同期的80万美元增至130万美元，2024年第一季度银行在二级市场出售贷款1880万美元，平均现金收益占比2.97%，2023年同期分别为1660万美元和1.74%[314] - 税务退款解决方案部门2024年和2023年第一季度非利息收入均为1090万美元，RT费用占比大，每笔RT产品净收入增长5.6%被资助RT数量减少5.2%抵消[317] - 共和信贷解决方案部门2024年第一季度非利息收入较2023年同期增加84.8万美元（33%），主要因LOC II产品销量增加，2024年第一季度LOC II产品销售收益1.36亿美元，2023年同期为7700万美元[319] - 2024年第一季度公司非利息支出较2023年同期减少150万美元（3%）[321] - 传统银行部门2024年第一季度非利息支出较2023年同期减少200万美元，主要因2023年第一季度有210万美元的CBank收购合并相关费用[322] 财务数据 - 资产与负债 - 截至2024年3月31日，公司期末现金及现金等价物为5.46亿美元，高于2023年12月31日的3.17亿美元，2024年第一季度平均生息现金及现金等价物余额为4.54亿美元，2023年同期为2.41亿美元[324] - 公司投资组合从2023年12月31日至2024年3月31日增加1600万美元，主要因购买5000万美元机构证券和2000万美元FHLB股票，部分被4500万美元债务证券赎回和到期以及900万美元抵押贷款支持证券还款抵消[326] - 2024年第一季度末总贷款降至52亿美元，较2023年末减少1600万美元，降幅不到1%[328] - 传统银行业务贷款余额减少4500万美元，降幅1%，主要因3月出售6900万美元贷款[328] - 仓库贷款业务期末余额增加1.24亿美元，其业务增长依赖整体抵押贷款市场[329] - 税务退款解决方案贷款减少9200万美元，主要因2023年12月贷款大量偿还[332] - 信贷损失准备金从8210万美元增至1.087亿美元，占总贷款比例从1.57%升至2.08%[334] - 2024年3月31日，传统银行业务信贷损失准备金增至5920万美元，仓库贷款业务增至120万美元[334][335] - 税务退款解决方案RA准备金为2600万美元，占2024年第一季度相关RA的3.37%[336] - 分类和特殊提及贷款增加约560万美元，主要因核心银行商业贷款评级下调[340] - 不良贷款占总贷款比例从0.36%升至0.41%，余额增加75.6万美元，增幅4%[343] - 信贷损失准备金与不良贷款比例从398%升至509%，主要因TRS部门RA和RCS不良贷款增加[344] - 截至2024年3月31日，公司不良贷款总额为2.1374亿美元，占比0.41%，高于2023年12月31日的2.0618亿美元和0.39%[346] - 截至2024年3月31日，公司逾期贷款总额为2.1412亿美元，占比0.41%，低于2023年12月31日的2.2092亿美元和0.42%[350][351] - 2024年第一季度，不良贷款新增1791万美元，移除686万美元，期末余额较期初增加756万美元[348] - 2024年第一季度，逾期贷款新增2499万美元，移除2250万美元，期末余额较期初减少680万美元[352] - 截至2024年3月31日，核心银行存款为48.42313亿美元，较2023年12月31日增加4453.06万美元，增幅10%[353] - 截至2024年3月31日，共和处理集团存款为5.78336亿美元，较2023年12月31日减少7782万美元，降幅12%[353] - 2024年第一季度，核心银行活期存款增加2172万美元，增幅2%；货币市场账户增加7119.3万美元，增幅7%[353] - 2024年第一季度，共和处理集团批发经纪存款减少1.9996亿美元，降幅100%；计息预付卡存款增加3.79677亿美元[353] - 截至2024年3月31日，传统银行住宅房地产自住不良贷款余额为1553.3万美元，占比1.46%，高于2023年12月31日的1505.6万美元和1.32%[346] - 截至2024年3月31日，共和信贷解决方案不良贷款余额为211.6万美元，占比1.63%，高于2023年12月31日的146.8万美元和1.11%[346] - 截至2024年3月31日，银行总存款较2023年12月31日增加3.67亿美元至54亿美元，核心银行存款增加4.45亿美元，增幅10%[354] - 截至2024年3月31日，银行联邦住房贷款银行（FHLB）预付款为2.7亿美元，低于2023年12月31日的3.8亿美元；无隔夜借款，而2023年12月31日为1.1亿美元[358] - 截至2024年3月31日，银行贷存比（不包括经纪存款）为103%，低于2023年12月31日的106%[366] - 截至2024年3月31日，银行约有7.46亿美元来自175个大型非清扫存款关系，未保险存款为18亿美元，占总存款的34%[367] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，质押投资证券公允价值分别为8600万美元和1亿美元[368] - 截至2024年3月31日，股东权益总额从2023年12月31日的9.13亿美元增至9.36亿美元[369] - 截至2024年3月31日，公司平均股东权益与平均资产比率为12.92%，低于2023年12月31日的14.21%[377] - 截至2024年3月31日，公司和银行的总风险资本、一级普通股风险资本、一级风险资本和一级杠杆资本均超过监管要求[377] 利率风险与预测 - 截至2024年3月31日，动态模拟模型显示利率从“下降400”基点到“上升400”基点变化时，银行净利息收入的预计百分比变化[383] - 2024年3月31日净利息收入较基准在不同利率变动下的百分比变化为：-400基点时2.1%、-300基点时0.2%、-200基点时 -4.3%、-100基点时 -2.6%、+100基点时1.2%、+200基点时0.7%、+300基点时0.9%、+400基点时1.2%[384] - 2023年12月31日净利息收入较基准在不同利率变动下的百分比变化为：-400基点时6.4%、-300基点时

资产情况 - 截至2024年3月31日，公司总资产为6875592千美元，较2023年12月31日增加280701千美元，较2023年3月31日增加801501千美元[4] - 2024年第一季度，平均总资产为7219572千美元，较2023年同期的6213041千美元增加1006531千美元[5] - 截至2024年3月31日，现金及现金等价物为546363千美元，较2023年12月31日增加229796千美元[4] - 截至2024年3月31日，贷款净额为5115590千美元，较2023年12月31日减少42141千美元，较2023年3月31日增加437477千美元[4] - 截至2024年3月31日，总存款为5420649千美元，较2023年12月31日增加367486千美元，较2023年3月31日增加620981千美元[4] - 2024年第一季度，平均生息资产为6641448千美元，较2023年同期的5679926千美元增加961522千美元[5] - 截至2024年3月31日，股东权益为935583千美元，较2023年12月31日增加22827千美元，较2023年3月31日增加53381千美元[4] - 2024年第一季度，平均股东权益为933042千美元，较2023年同期的879205千美元增加53837千美元[5] - 截至2024年3月31日，联邦住房贷款银行股票成本为43729千美元，较2023年12月31日增加19959千美元[4] - 截至2024年第一季度末，公司全职等效员工总数为1,011人，较2023年第一季度减少20人[12] - 截至2024年3月31日，公司总贷款为5224292千美元，较2023年12月31日减少15569千美元，较2023年3月31日增加450058千美元[13] - 传统银行业务贷款截至2024年3月31日为4573650千美元，较2023年12月31日减少44919千美元，较2023年3月31日增加408473千美元[13] - 仓库信贷额度截至2024年3月31日为463249千美元，较2023年12月31日增加123526千美元，较2023年3月31日增加5884千美元[13] - 共和处理集团贷款截至2024年3月31日为187393千美元，较2023年12月31日减少94176千美元，较2023年3月31日增加35701千美元[13] - 截至2024年3月31日，公司总非performing资产为22859千美元，较2023年3月31日增加4720千美元[15] - 2024年第一季度末公司资产为6.875592亿美元，2023年同期为6.074091亿美元[20] - 截至2024年3月31日，GAAP准则下股东权益总额为935,583千美元，较2023年3月31日的882,202千美元有所增长[25] - 2024年3月31日，流通股数量为19,411千股，较2023年3月31日的19,758千股有所减少[25] 利息收支与收益情况 - 2024年第一季度末总利息收入为130,632千美元，较2023年同期的100,356千美元增加30,276千美元[10] - 2024年第一季度末总利息支出为33,713千美元，较2023年同期的7,714千美元增加25,999千美元[10] - 2024年第一季度末净利息收入为96,919千美元，较2023年同期的92,642千美元增加4,277千美元[6][10] - 2024年第一季度末净利息利差为4.99%，较2023年同期的6.08%有所下降[6] - 2024年第一季度末净利息收益率为5.87%，较2023年同期的6.52%有所下降[6] - 2024年第一季度末总非利息收入为23,373千美元，较2023年同期的22,681千美元增加692千美元[10] - 2024年第一季度末总非利息支出为50,971千美元，较2023年同期的52,443千美元减少1,472千美元[10] - 2024年第一季度末税前收入为38,699千美元，较2023年同期的36,114千美元增加2,585千美元[10] - 2024年第一季度末所得税费用为8,093千美元，较2023年同期的8,022千美元增加71千美元[10] - 2024年第一季度末净利润为30,606千美元，较2023年同期的28,092千美元增加2,514千美元[10] - 2024年第一季度平均资产回报率为1.70%，较2023年第一季度下降0.11个百分点[12] - 2024年第一季度平均权益回报率为13.12，较2023年第一季度增加0.34[12] - 2024年第一季度效率比率为42，较2023年第一季度下降2[12] - 2024年第一季度平均生息资产收益率为7.91，较2023年第一季度增加0.84[12] - 2024年第一季度平均付息负债成本为2.92，较2023年第一季度增加1.93[12] - 2024年第一季度净息差为4.99，较2023年第一季度下降1.09[12] - 2024年第一季度公司净收入为3060.6万美元，2023年同期为2809.2万美元[20] - 2024年第一季度公司净利息收入为9691.9万美元，2023年同期为9264.2万美元[20] - 2024年第一季度公司净利息收益率为5.87%，2023年同期为6.52%[20] - 2024年第一季度，GAAP准则下净利息收入为96,919千美元，高于2023年同期的92,642千美元[26] - 2024年第一季度，非GAAP调整后总收入为120,292千美元，高于2023年同期的115,322千美元[26] - 2024年第一季度，非GAAP效率比率为42%，低于2023年同期的44%[26] - GAAP准则下每股账面价值从2023年3月31日的44.65美元增长至2024年3月31日的48.20美元[25] - 非GAAP有形每股账面价值从2023年3月31日的41.98美元增长至2024年3月31日的45.63美元[25] - 2024年GAAP准则下净收入为30,606千美元，较2023年的28,092千美元增长9%[31] - 2024年非GAAP调整后净收入为30,638千美元，较2023年的31,494千美元下降3%[31] 贷款相关情况 - 公司贷款信用损失准备金截至2024年3月31日为108702千美元，较2023年12月31日增加26572千美元，较2023年3月31日增加12581千美元[13] - 传统银行业务贷款信用损失准备金与总贷款比例截至2024年3月31日为1.29%，较2023年12月31日增加0.01%，较2023年3月31日减少0.04%[13] - 仓库贷款信用损失准备金与总贷款比例截至2024年3月31日为0.25%，与2023年12月31日和2023年3月31日持平[13] - 税务退款解决方案贷款信用损失准备金与总贷款比例截至2024年3月31日为52.30%，较2023年12月31日增加49.63%，较2023年3月31日减少12.67%[13] - 共和信贷解决方案贷款信用损失准备金与总贷款比例截至2024年3月31日为14.09%，较2023年12月31日增加0.27%，较2023年3月31日增加1.75%[13] - 公司整体贷款信用损失准备金与总贷款比例截至2024年3月31日为2.08%，较2023年12月31日增加0.51%，较2023年3月31日增加0.07%[13] - 2024年第一季度，公司总净charge - off（NCO）为4050千美元，较2023年3月31日增加1392千美元[15] - 截至2024年3月31日，公司非performing贷款占总贷款比例为0.41%，较2023年3月31日上升0.06%[15] - 2024年第一季度，Tax Refund Solutions的RAs originated为771091千美元，较2023年同期增加34044千美元[15] - 2024年第一季度公司总贷款费用为4887.2万美元，较2023年同期增加738.2万美元[22] - 2024年第一季度末抵押贷款持有待售余额为8088.4万美元，较2023年同期增加7985万美元[23] - 2024年第一季度末RCS消费者贷款持有待售余额为1917.6万美元，较2023年同期增加174.4万美元[23] - 2024年第一季度抵押贷款销售净收益为91.7万美元，较2023年同期增加49.7万美元[23] - 2024年第一季度RCS消费者贷款销售净收益为340.5万美元，较2023年同期增加87.1万美元[23] 业务部门情况 - 公司分为五个可报告的业务部门：Traditional Banking、Warehouse Lending、Tax Refund Solutions、Republic Payment Solutions和Republic Credit Solutions[17] - Core Banking由Traditional Banking和Warehouse Lending组成，RPG由Tax Refund Solutions、Republic Payment Solutions和Republic Credit Solutions组成[17] - Traditional Banking主要通过银行网点和数字渠道为客户提供传统银行产品，主要收入驱动为贷款、投资和存款[18] - Warehouse Lending为美国各地的抵押贷款银行家提供短期循环信贷额度，主要收入驱动为抵押贷款仓库信贷额度[18] - Tax Refund Solutions提供与税收相关的信贷产品和退款转账服务，主要收入驱动为贷款和退款转账[18] - Republic Credit Solutions提供消费信贷产品，主要面向银行市场范围外的客户，大部分客户为次级或近次级借款人[18] - 2024年第一季度核心银行净收入为1312.2万美元，Republic Processing Group净收入为1748.4万美元[20] 股份与股息情况 - 2024年第一季度基本加权平均流通股为19,607千股，较2023年第一季度减少328千股[12] - 2024年第一季度A类普通股每股基本收益为1.59美元，较2023年第一季度增加0.17美元[12] - 2024年第一季度A类普通股每股现金股息为0.407美元，较2023年第一季度增加0.033美元[12] 收购费用情况 - 与CBank收购相关的费用从2023年的2,073千美元降至2024年的41千美元[31]

公司基本信息 - 截至2023年12月31日，公司有47个全方位服务银行中心，分布在肯塔基州、印第安纳州、佛罗里达州、俄亥俄州和田纳西州[20][22] - 截至2023年12月31日，公司总资产66亿美元，总存款51亿美元，股东权益总额9.13亿美元，是肯塔基州第二大金融控股公司[21] - 公司分为六个可报告部门，传统银行、仓库和抵押贷款银行构成核心银行运营，TRS、RPS和RCS构成RPG运营[24] - 截至2023年12月31日，公司有1019名全职等效员工，包括1010名全职和18名兼职员工[81] 贷款业务 - 零售抵押贷款业务通过多个渠道发放单户住宅房地产贷款和HELOCs，2023年二、三季度通过对应贷款渠道购买了一批单户首套房抵押贷款用于投资[26] - 商业贷款业务主要通过多个渠道开展，重点是C&I贷款和CRE贷款，C&I贷款目标规模100万 - 3500万美元，CRE贷款规模500万美元及以上[31][32] - 公司是SBA优选贷款合作伙伴，可快速审批SBA贷款，通过SBA“7A计划”向借款人提供最高300万美元贷款，并利用“504计划”开展业主自用CRE业务[39] - 建设和土地开发贷款业务包括单户住宅和商业地产建设贷款，以及建设转永久贷款[40][43] - 传统银行消费贷款包括有担保和无担保个人贷款以及信用卡，主要发放信用卡给现有客户[44] - 飞机贷款规模通常在10万 - 400万美元之间，期限最长20年，预期寿命4 - 6年，面向全美50个州开放[45] - 2023年银行开展海洋贷款业务，贷款规模通常在10万至100万美元之间[47] - 2023年第二和第三季度，银行通过代理贷款渠道购买了一批单户首套房抵押贷款用于投资，此前在2014年和2015年也有购买[51] 核心银行其他业务 - 核心银行通过抵押贷款仓库信贷额度为美国各地的抵押贷款银行家提供短期循环信贷，单笔贷款平均在仓库信贷额度上停留15至30天[55] 税务退款解决方案业务 - 2022年12月，税务退款解决方案业务（TRS）为2023年第一季度报税季发放9800万美元早期退款预支（ERA）；2023年12月，为2024年第一季度报税季发放1.03亿美元ERA[60] - RA（退款预支）产品在2023和2022年第一季度，纳税人可选择多档贷款额度，最高6250美元；ERA产品在2023和2024年报税季，纳税人可选择多档贷款额度，最高1000美元[63][64] - 与2023年第一季度报税季相关的RA（包括ERA），在纳税人提交纳税申报表后平均32天偿还，若35天未偿还则视为逾期[65] 共和国支付解决方案部门业务 - 共和国支付解决方案部门（RPS）提供发卡解决方案和资金转移服务，公司将RPS项目的客户相关费用计入RPS项目费用，预付卡交易产生的交换收入计入“交换费收入”[70][73] 共和国信贷解决方案部门业务 - 共和国信贷解决方案部门（RCS）提供消费者信贷产品，贷款通常收益率较高但信用风险也较高，部分客户为次级或接近次级借款人[75] 贷款权益出售 - 银行出售LOC I产品90%的参与权益，出售时间为资金发放后三个工作日；出售LOC II产品95%的参与权益，出售时间同样为资金发放后三个工作日[76] 公司策略 - 银行维持收购策略，作为有机增长策略的补充来选择性扩大其业务[53] 业务竞争情况 - 传统银行业务在贷款发放、吸引存款和销售金融服务方面竞争激烈，对手包括各类银行、金融公司等[86] - 仓库贷款业务面临来自美国金融机构的竞争，对手资源、客户基础等方面可能更具优势[89] - 抵押银行业务在贷款发起和融资方面竞争激烈，对手有抵押银行家、经纪人等[90] - 税务退款解决方案业务在RT和RA市场份额上与行业内少数银行竞争[91] - 预付卡业务竞争激烈，对手包括营销不同类型预付卡的公司和大型零售商等[92] - 小额消费贷款业务竞争激烈，对手有接受逾期付款的账单机构、发薪日贷款机构等[93] 监管法规 - 公司和银行受联邦和州银行法律法规监管，包括FRB、FDIC、KDFI、CFPB等机构[95] - 《多德 - 弗兰克法案》实施多项金融机构监管变革，公司和银行因豁免不受部分条款约束[102][104] - 《多德 - 弗兰克法案》将“实力来源”原则法典化，要求控股公司在困境时为子银行提供支持[105] - 公司收购银行投票股份超5%需获美联储事先批准，银行开展特定交易如增设分行、并购需获监管批准[106] - 收购方直接或间接拥有、控制或有权投票银行或银行控股公司25%及以上有表决权证券流通股，或拥有10%及以上且满足特定条件，视为取得控制权，需获联邦银行监管机构批准[107] - 公司作为金融控股公司可从事更广泛金融活动，但需保持资本充足、管理良好且社区再投资法案评级至少为“满意”，否则可能受限并失去资格[108][109] - 肯塔基州法律允许州立银行在州内各县设分行，满足条件的银行可免专员批准，跨州设分行需获监管批准，跨州分行权限可能加剧市场竞争[112] - 银行与关联方交易及向内部人员贷款受监管，“涵盖交易”有基于银行资本百分比的定量限制，多德 - 弗兰克法案扩大监管范围[113] - 银行支付股息受监管限制，一般不能在资本不足或支付后资本不足时支付，还受利润和资本缓冲要求限制[115][117] - 联邦存款保险公司对银行按季度进行基于风险的评估，评估基数为平均合并总资产减平均有形股权，费率依财务比率法和骆驼评级确定，管理层无法预测未来费率[119] - 公司和银行需遵守反洗钱等相关法律，不遵守会导致巨额罚款和声誉损害，监管机构评估反洗钱有效性作为审批扩张活动的依据[121][122] - 银行需遵守众多消费者保护法律和法规，消费者金融保护局可制定规则并采取执法行动，其对银行的持续影响尚不确定[123][126] - 银行需遵守社区再投资法案和公平贷款法律，2023年3月社区再投资法案绩效评估获“杰出”评级，未遵守会面临监管限制和执法行动[127] - 银行需持有FHLB辛辛那提的资本股票，金额至少为每年年初未偿还单户住宅房地产贷款及类似债务本金总额的1%，或未偿还FHLB预付款的1/20，以较高者为准[135] - 对单一借款人未完全担保的贷款和信贷展期一般不得超过机构未受损资本和未受损盈余的15%，以某些易变现抵押品完全担保的贷款和信贷展期可额外占未受损资本和未受损盈余的10%[138] - 监管机构将银行归类为资本充足，“资本充足”定义为总风险资本比率10.0%、一级普通股风险资本比率6.5%、一级风险资本比率8.0%和一级杠杆比率5.0%[140] - 公司和银行选择推迟CECL对监管资本的影响，若不选择，2023年和2022年公司和银行的监管资本比率将分别降低约6个基点和10个基点[142] - EGRRCPA规定社区银行杠杆率（CBLR）框架，CBLR为9%，符合条件的社区银行组织维持CBLR大于9%视为满足相关资本要求，公司认为符合条件但未选择加入该框架[143] - 银行资本不足时需提交资本恢复计划，受资产增长、收购等活动限制，资本分类影响接受经纪存款的能力[145] - 公司采用了负责任的薪酬和销售实践计划，以遵守关于激励和高管薪酬的跨部门指导[150] - 公司和银行的运营受未来法律法规变化影响，无法预测这些变化及影响[155] 存款情况 - 公司约6%的存款集中于前20大客户[164] - 截至2023年12月31日，公司35%的存款超过FDIC保险限额[168] 利率与业务影响 - 2023年高通胀使FOMC采取激进货币政策，导致市场利率上升，房贷需求和仓库信贷额度使用量下降[171][172] - 2024年FOMC进一步收紧货币政策可能降低房贷需求和仓库信贷额度使用量，影响公司收益[172] - 房贷业务受长期利率上升负面影响，利率变化影响贷款销售收益、贷款发起费和贷款服务费[160] - 利率波动可能降低银行盈利能力，资产/负债管理策略可能无法防止利率变化对经营业绩和财务状况产生重大不利影响[162] - 收益率曲线倒挂可能降低银行净息差，影响经营业绩和财务状况[163] 业务风险 - 前瞻性陈述包含公司运营受通胀、利率波动、竞争压力等多种风险和不确定性影响的内容[17] - RAs、ERAs、RCS消费贷款和分期贷款存在信用风险，可能对公司财务状况和经营业绩产生重大负面影响[176][180][181][182] - 仓库贷款业务面临信用、欺诈、市场价值变化等风险，可能对银行财务报表和经营业绩产生重大不利影响[184] - 约34%的公司贷款组合由住宅房地产担保，34%由商业房地产担保，不准确评估可能导致额外冲销[191] - RCS的分期贷款产品会在发放后出售100%的余额，信用额度产品发放后会出售90%或95%的参与权，无法出售将影响收益[197] - 公司依赖Freddie Mac和Fannie Mae管理的项目，这些项目的变化可能对公司业务、财务状况等产生重大不利影响[199] - 客户若将资金从银行存款转向其他投资，公司可能失去低成本资金来源，增加资金成本并影响运营结果[201] - 客户提前偿还贷款，若公司无法以相同或更高利率放贷或投资，利息收入将减少，影响运营和财务状况[203] - 公司与金融服务行业对手方交易面临信用风险，抵押品无法变现或清算价格不足时风险加剧[204] - 公司依赖关键人员，失去他们可能阻碍增长并影响前景，吸引和留住此类人员竞争激烈[205] - 公司依赖第三方服务提供商，其出现问题或终止服务且无法替换时，公司运营可能中断[206] - 公司面临网络安全威胁，遭受攻击可能产生重大成本和负面后果，如修复成本、声誉受损等[207] - 开发新业务或产品服务存在风险，可能无法实现时间表、价格和盈利目标，影响内部控制[211] - 公司可能发生商誉减值，或减少收益，商誉至少每年进行一次减值测试，若股价下跌或触发事件可能导致额外测试并记录减值费用，减值费用不影响有形资本[212] - 公司在2023年第四季度进行了截至2023年9月30日的年度商誉减值测试，若管理层判断失误导致商誉减值，将对经营业绩产生重大不利影响[213] - 公司的RPG产品存在重大法律、合规和监管风险，若未能遵守相关要求，可能对收益产生重大负面影响，还可能面临民事罚款和诉讼风险[214] - 联邦和州层面的举措可能导致监管、政府或立法行动或诉讼，对公司RPG业务产生重大不利影响，若无法提供或大幅改变RPG产品，将对收益产生重大负面影响[214] 资本比率情况 - 截至2023年12月31日，Republic Bancorp, Inc.总资本与风险加权资产比率为16.10%，一级普通股资本与风险加权资产比率为14.85%；Republic Bank & Trust Company总资本与风险加权资产比率为15.50%，一级普通股资本与风险加权资产比率为14.25%[141] - 截至2022年12月31日，Republic Bancorp, Inc.总资本与风险加权资产比率为17.92%，一级普通股资本与风险加权资产比率为16.70%；Republic Bank & Trust Company总资本与风险加权资产比率为17.23%，一级普通股资本与风险加权资产比率为16.01%[141]

公司业务架构与布局 - 截至2023年9月30日，公司分为五个可报告业务部门，包括传统银行、仓库、抵押银行、TRS和RCS [233] - 截至2023年9月30日，传统银行部门有46个银行中心，分布在肯塔基州、佛罗里达州、俄亥俄州、田纳西州等地[234][236] 公司业务计划与策略 - 公司计划在2023年第四季度解散内华达州的保险子公司[218] - 银行维持收购策略，以选择性地发展其业务，作为有机增长策略的补充[247] 公司业务类型与特点 - 飞机贷款规模在20万美元至400万美元之间，期限最长达20年，面向全美五十个州开放[242] - 核心银行通过抵押仓库信贷额度为美国各地的抵押银行家提供短期循环信贷，单个贷款预计在仓库线上平均停留15至30天[248][249] - 抵押银行业务主要包括15年、20年和30年固定期限的单户首套房住宅房地产贷款，银行通常保留出售给二级市场贷款的服务权[250] - 银行在2023年第一季度开始通过对应贷款渠道收购单户首套房抵押投资贷款，基本所有通过该渠道购买的贷款都有溢价[245] - 银行通过网站和移动应用程序提供互联网银行和移动银行服务，还提供产权保险等其他金融机构相关产品和服务[246] 公司财务收入情况 - 2023年第三季度公司净收入为2160万美元，较2022年同期增加170万美元，摊薄后每股收益从1.01美元增至1.10美元[271] - 传统银行部门2023年第三季度净收入减少120万美元，降幅9%；净利息收入增加84.7万美元，增幅2%；拨备为净支出160万美元，2022年同期为净信贷75.3万美元；非利息收入增加42.7万美元，增幅5%；非利息支出增加150万美元，增幅4%[275] - 仓库部门2023年第三季度净收入减少40.2万美元，降幅20%；净利息收入减少54.4万美元，降幅18%；仓库拨备为净信贷20.3万美元，2022年同期为净信贷38.6万美元；平均承诺仓库额度从2022年第三季度的13亿美元降至2023年的10亿美元；平均额度使用率从2022年的38%增至2023年的42%[275] - 抵押银行部门2023年第三季度抵押银行业务收入减少30.2万美元，降幅26%[276] - 2023年第三季度二级市场贷款销售所得为2600万美元，2022年同期为3900万美元，现金收益占贷款销售比例从2022年的2.23%增至2023年的2.33%[277] - 2023年第三季度公司净收入增加260万美元，增幅276%；净利息收入增加620万美元，增幅11%；净息差从4.09%提升至4.35%[282][289] - 传统银行部门净利息收入增加84.7万美元，增幅2%，净息差下降13个基点至3.50%；平均贷款从37亿美元增至44亿美元，加权平均收益率从4.23%升至5.23%[289][294] - 仓库部门净利息收入减少54.4万美元，降幅18%，净息差从2.54%压缩至2.33%；平均未偿余额从4.74亿美元降至4.23亿美元[298][299] - 退税解决方案部门净利息收入增加280万美元，主要因预付卡余额利息收入增加[301] - 共和信贷解决方案部门净利息收入增加310万美元，增幅44%，主要因LOC II产品费用收入增加[303] - 2023年第三季度净利息收入为6482.5万美元，2022年同期为5859.7万美元，净利息差从3.96%降至3.37%，净利息收益率从4.09%升至4.35%[307] - 2023年第三季度利息收入较2022年同期增加2525.1万美元，其中因利率变动增加1977万美元，因规模变动增加548.1万美元；利息支出增加1902.3万美元，其中因利率变动增加1305.3万美元，因规模变动增加597万美元[311] - 2023年第三季度公司拨备净费用为370万美元，2022年同期为160万美元[313] - 传统银行板块2023年第三季度拨备净费用为160万美元，2022年同期为净信贷75.3万美元；2023年第三季度末传统银行贷款拨备率为1.27%[314][315] - 仓库板块2023年第三季度拨备净信贷为20.3万美元，2022年同期为38.6万美元；2023年第三季度末未偿余额增加8100万美元，2022年同期减少9300万美元；拨备率为0.25%[317][318] - 税务退款解决方案板块2023年第三季度拨备净信贷为200万美元，2022年同期为130万美元[319] - 2023年税务季节退款预支（RA）产品发放贷款8.34552亿美元，2022年为3.11207亿美元，增加5.23345亿美元[324] - 2023年上半年RA净损失2582.3万美元，占发放贷款的3.09%；2022年为758.3万美元，占比2.44%[324] - 2023年上半年RA拨备费用2579.8万美元，占发放贷款的3.09%；2022年为887.9万美元，占比2.85%[324] - 2023年第二季度RA拨备调整为2.5万美元，2022年为 - 129.6万美元[324] - 2023年第三季度RCS准备金净费用为433.3万美元，较2022年同期的400.8万美元增加32.5万美元，增幅8%[328] - 截至2023年9月30日，RCS的ACLL占总贷款的比例为13.00%，6月30日为12.88%，2022年12月31日为13.73%，9月30日为14.73%[326] - 2023年第三季度公司净冲销与总平均贷款的比率维持在0.11%，与2022年同期持平[334] - 2023年第三季度公司非利息收入较2022年同期减少110万美元[337] - 2023年第三季度传统银行非利息收入较2022年同期增加42.7万美元，增幅5%[337] - 2023年第三季度抵押银行业务收入因长期市场利率上升而减少，核心银行在二级市场出售贷款2600万美元，平均现金收益占比2.33%，2022年同期为3900万美元，占比2.23%[339] - 2023年第三季度RCS非利息收入较2022年同期减少84.4万美元，降幅20%[342] - 2023年第三季度公司非利息支出较2022年同期增加190万美元，增幅4%[345] - 2023年前九个月公司净收入为7070万美元，较2022年同期减少190万美元，降幅3%[351] - 2023年前九个月摊薄后每股收益降至3.60美元，2022年同期为3.65美元[351] - 2023年前九个月公司净收入增加1050万美元，增幅43%；净利息收入增加2430万美元，增幅20%[353] - 2023年前九个月传统银行贷款总额增加6.42亿美元，增幅17%；存款从2022年12月31日增加2.54亿美元至2023年9月30日的43亿美元[353] - 2023年前九个月仓库业务平均承诺额度从2022年同期的14亿美元降至10亿美元，平均额度使用率从40%升至41%[354] - 2023年前九个月抵押贷款银行业务收入减少300万美元，降幅54%；二级市场贷款销售收益从2022年同期的2.26亿美元降至5400万美元[357] - 2023年前九个月TRS业务新增9800万美元ERAs贷款；RCS业务净收入增加100万美元，增幅8%[357] - 2023年前九个月公司净利息收入为2.22亿美元，较2022年同期增加4840万美元；净息差从3.99%扩大至5.09%[365] - 传统银行2023年前九个月净利息收入增加2430万美元，增幅20%；净息差为3.76%，较2022年同期增加56个基点[365] - 传统银行2023年前九个月平均贷款从36亿美元增至42亿美元，加权平均收益率从4.03%升至4.91%[367] - 仓库业务2023年前九个月净利息收入减少420万美元，降幅37%；平均未偿还余额从5.45亿美元降至4.06亿美元[371] - 税务退款解决方案（TRS）部门净利息收入从2022年前九个月到2023年前九个月增加2150万美元，其中预付卡产品使净利息收入增加900万美元，预付卡FTP信贷收益率从2022年前九个月的0.62%升至2023年前九个月的3.26%[375][376] - 与税务相关产品的净利息收入在2023年前九个月较2022年同期增加2150万美元，贷款相关利息和费用增加1700万美元，主要因RA发起量增加4.26亿美元，但内部FTP应用使该部门资金净成本增加470万美元部分抵消了贷款收入的增加[377] - 共和信贷解决方案（RCS）部门净利息收入从2022年前九个月到2023年前九个月增加700万美元，增幅33%，主要因RCS的LOC II产品费用收入增加，该产品贷款费用从2022年同期的570万美元增至2023年前九个月的1320万美元[379][380] - 2023年前九个月总公司净利息收入为2.21996亿美元，2022年同期为1.73578亿美元，净利息利差从3.91%升至4.33%，净利息收益率从3.99%升至5.09%[384] - 2023年前九个月利息收入较2022年同期增加8764.9万美元，其中利率因素贡献5349.8万美元，规模因素贡献3415.1万美元；利息支出增加3923.1万美元，其中利率因素贡献2865.3万美元，规模因素贡献1057.8万美元；净利息收入增加4841.8万美元[389] - 2023年前九个月总公司拨备净支出为3660万美元，2022年同期为1450万美元[391] - 传统银行部门2023年前九个月拨备净支出为640万美元，2022年同期为净信贷28.7万美元，截至2023年9月30日，传统银行贷款的ACLL占比为1.27%[392] - 仓库部门2023年前九个月拨备净支出为13.4万美元，2022年同期为净信贷100万美元，2023年前九个月期末未偿还余额增加5300万美元，2022年同期减少4.08亿美元[394] - 2023年前九个月，传统银行因收购CBank非PCD贷款产生270万美元净费用，二季度因PCD贷款估值调整录得140万美元净信贷[395] - 2023年前九个月，Tax Refund Solutions（TRS）准备金净费用为1960万美元，2022年同期为700万美元[397] - 2023年前九个月，Republic Credit Solutions（RCS）准备金净费用为1050万美元，2022年同期为880万美元[399] - 截至2023年9月30日，RCS ACLL占总RCS贷款的13.0%[400] - 公司净冲销与平均总贷款的比率从2022年前九个月的0.44%增至2023年前九个月的0.90%，净冲销增加1850万美元，平均总贷款增加490万美元（12%）[406] - 2023年前九个月，公司非利息收入较2022年同期减少2030万美元[409] - 2023年前九个月，传统银行非利息收入较2022年同期增加340万美元（15%），主要因二季度收到170万美元死亡福利金[409] - 2023年前九个月，抵押贷款银行业务收入下降，因市场长期利率大幅上升，银行在二级市场出售贷款5300万美元，平均现金收益占比2.25%；2022年前两个月出售2.26亿美元，占比2.23%[411] - 2023年前九个月，TRS非利息收入较2022年同期减少1920万美元（52%），主要因2022年收到Green Dot 1800万美元非经常性付款[412] - 2023年第三季度RCS分期贷款产品销售所得为8600万美元，较2022年同期下降71%[414] - 2023年前九个月RCS贷款产品销售所得为7.61亿美元，较2022年同期下降8%[414] - 2023年前九个月RCS的LOC II产品销售余额约为3.63亿美元，较2022年前九个月增长137%[414] - LOC II产品销量增加使RCS项目费用收入增加180万美元，部分抵消了分期产品收入的下降[414] - 2023年前九个月信用额度项目费用为622.7万美元，较2022年增加158万美元，增幅34%[415] - 2023年前九个月医院应收账款项目费用为14.7万美元，较2022年增加2.2万美元，增幅18%[415] - 2023年前九个月分期贷款项目费用为250.7万美元，较2022年减少320.5万美元，降幅56%[415] - 2023年前九个月RCS项目总费用为888.1万美元，较2022年减少160.3万美元，降幅15%[415] 利率变动影响 - 2022年3月至2023年9月，联邦公开市场委员会多次上调联邦基金目标利率，短期市场利率上升，收益率曲线倒挂[283][284][286] - 2023年第三季度长期利率开始显著上升，收益率曲线倒挂程度减轻，但截至9月30日仍处于倒挂状态[287] - 传统银行预计2023年第四季度净息差将继续压缩，受低收益现金和低成本存款余额减少等因素影响[294][295] - 仓库部门平均未偿余额可能因长期市场利率上升而继续减少，短期

公司架构与业务板块 - 截至2023年6月30日，公司分为五个可报告业务板块，包括传统银行、仓库、抵押银行、TRS和RCS[230] - 截至2023年6月30日，传统银行板块有45个银行中心，分布在肯塔基州、印第安纳州、佛罗里达州、俄亥俄州和田纳西州[231] 子公司解散 - 公司董事会于2023年5月投票决定解散保险子公司，预计在2023年下半年完成[216] 贷款业务 - 飞机贷款规模在20万美元至400万美元之间，期限最长达20年，面向全美五十个州开放[238] - 银行于2023年第一季度开始通过代理贷款渠道收购单户首套房抵押贷款用于投资[241] - 核心银行通过抵押仓库信贷额度为美国各地的抵押银行提供短期循环信贷便利[248] - 单个贷款预计在仓库信贷额度上平均停留15至30天，反向抵押贷款和建筑贷款停留时间通常长于传统抵押贷款[250] 税务退款解决方案业务 - 2022年12月税务退款解决方案（TRS）部门发放9800万美元预期退款预付款（ERA），用于2023年第一季度报税季[254] - 2022年和2023年第一季度RA信贷产品最大预支金额为6250美元，仅在每年前两个月提供[257] - 2023年第一季度报税季相关的ERA产品最大预支金额为1000美元，仅在2022年12月和2023年1月提供[259] - 2022年第一季度报税季相关的RA平均在纳税人报税表提交后32天内偿还，逾期35天视为拖欠[260] 共和信贷解决方案业务 - RCS的LOC I产品出售的参与权益占借款人信用额度账户预付款的90%，银行保留10%[267] - RCS的LOC II产品出售的参与权益占借款人信用额度账户预付款的95%，银行保留5%[270] 法律和解金 - 2022年和2023年Green Dot Corporation因取消销售交易向公司支付合同终止费500万美元和法律和解金1300万美元[264] 2023年第二季度财务情况 - 2023年第二季度公司净收入2110万美元，较2022年同期减少330万美元，摊薄后每股收益降至1.07美元，2022年同期为1.22美元[274] - 传统银行部门2023年第二季度净收入增加530万美元，增幅78%；净利息收入增加950万美元，增幅24%；拨备为净支出190万美元，2022年同期为14.6万美元；非利息收入增加260万美元，增幅34%；非利息支出增加380万美元，增幅10%[274] - 仓库部门2023年第二季度净收入减少130万美元，降幅53%[276] - 2023年第二季度公司净利息收入为6450万美元，较2022年同期增加1270万美元，增幅25%，净息差从3.55%增至4.46%[287] - 传统银行净利息收入增加950万美元，增幅24%，净息差扩大71个基点至3.77%，平均贷款从36亿美元增至43亿美元，加权平均收益率从3.92%升至4.98%[288] - 仓库部门净利息收入减少120万美元，降幅32%，平均未偿余额从5.79亿美元降至4.63亿美元，净息差从2.69%压缩至2.28%[298][301] - 抵押贷款银行业务收入减少85.6万美元，降幅49%，二级市场贷款销售收益从6800万美元降至1200万美元，现金收益占比从2.85%降至2.83%[279] - 退税解决方案部门净收入减少710万美元，降幅59%，非利息收入减少1250万美元，降幅70%，净RT收入增加52.9万美元，增幅13%[280] - 共和信贷解决方案部门净收入增加18.9万美元，增幅5%，净利息收入增加220万美元，增幅31%，非利息收入减少9.8万美元，降幅3%[281] - 2023年第二季度仓库准备金净费用为20.2万美元，2022年同期为净信贷23.4万美元[278] - 2023年第二季度平均承诺仓库额度降至10亿美元，2022年同期为14亿美元，平均额度使用率从41%升至47%[278] - 退税解决方案部门净利息收入增加240万美元，主要因预付卡余额利息收入增加[304] - 共和信贷解决方案部门净利息收入增加220万美元，增幅31%，主要因LOC II产品费用收入增加[306] - RCS的LOC贷款费用在2023年第二季度增至840万美元，2022年同期为640万美元[307] - 2023年第二季度末与2022年同期相比，净利息收入从5181.4万美元增至6452.9万美元，净利息利差从3.48%增至3.65%，净利息收益率从3.55%增至4.46%[310] - 2023年第二季度与2022年同期相比，利息收入净变化为2615.2万美元，利息支出净变化为1343.7万美元，净利息收入净变化为1271.5万美元[313] - 2023年第二季度公司拨备净费用为610万美元，2022年同期为370万美元[314] - 传统银行板块2023年第二季度拨备净费用为190万美元，2022年同期为14.6万美元，2023年第二季度贷款增长2.29亿美元[315] - 仓库板块2023年第二季度拨备净费用为20.2万美元，2022年同期为净贷项23.4万美元，2023年第二季度末未偿余额增加8100万美元[320] - 税收退款解决方案板块2023年第二季度拨备净贷项为21.9万美元，2022年同期为净费用36万美元[322] - 截至2023年6月30日，TRS与2023年第一季度纳税申报季相关的RA贷款损失率为3.09%，总贷款发放额为8.35亿美元[326] - 传统银行板块的ACLL在2023年6月30日为1.26%，2022年12月31日为1.29%，2022年6月30日为1.35%[318] - 仓库板块的ACLL在2023年6月30日、2022年12月31日和2022年6月30日均为0.25%[321] - 2023年税季退款预支（RA）发起额为834552000美元，较2022年的311207000美元增加523345000美元[327] - 2023年第二季度RCS准备金净费用为430万美元，2022年同期为340万美元，增长主要源于净冲销增加63.8万美元和LOC产品通用公式准备金增加22.1万美元[327] - 公司净冲销与总平均贷款比率从2022年第二季度的1.00%增至2023年第二季度的2.37%，增加的137个基点主要由TRS业务的净冲销导致[332] - 2023年第二季度公司非利息收入较2022年同期减少1090万美元[336] - 传统银行非利息收入2023年第二季度较2022年同期增加260万美元，增幅34%，主要因2023年第二季度收到170万美元死亡抚恤金[337] - 2023年第二季度抵押银行业务收入减少，因长期市场利率大幅上升，核心银行在二级市场的贷款销售额从2022年的6800万美元降至2023年的1200万美元[340] - 2023年第二季度TRS非利息收入较2022年同期减少1250万美元，主要因2022年第二季度收到1300万美元法律和解金[342] - RCS非利息收入2023年第二季度较2022年同期减少9.8万美元，降幅3%，分期贷款产品销售额减少被LOC II产品销售额增加抵消[343] - 2023年第二季度公司非利息费用较2022年同期增加390万美元，增幅8%[346] - 传统银行非利息费用2023年第二季度较2022年同期增加380万美元，增幅10%，主要因收购CBank产生200万美元费用及遗留薪资福利费用增加120万美元[347] 2023年前六个月财务情况 - 2023年前六个月公司净收入4910万美元，较2022年同期减少360万美元，降幅7%，摊薄后每股收益降至2.50美元[350] - 传统银行部门2023年前六个月净收入增加1170万美元，增幅105%，净利息收入增加2350万美元，增幅31% [350] - 仓库部门2023年前六个月净收入减少360万美元，降幅65%，净利息收入减少370万美元，降幅44% [351] - 抵押贷款银行部门2023年前六个月抵押贷款银行业务收入减少270万美元，降幅61% [353] - 税务退款解决方案部门2023年前六个月净收入减少1010万美元，降幅37%，净利息收入增加1870万美元，增幅110% [355] - 共和信贷解决方案部门2023年前六个月净收入增加20万美元，增幅2%，净利息收入增加390万美元，增幅28% [358] - 2023年前六个月公司净利息收入1.572亿美元，较2022年同期增加4220万美元，净利息收益率扩大至5.48% [364] - 传统银行部门2023年前六个月净利息收入增加2350万美元，增幅31%，净利息收益率为3.92%，较2022年同期增加94个基点[365] - 仓库部门2023年前六个月净利息收入减少370万美元，降幅44%，平均未偿还余额从2022年的5.82亿美元降至3.97亿美元[376] - 仓库净息差从2022年前六个月的2.89%降至2023年前六个月的2.39%，下降50个基点[377] - 承诺的仓库信贷额度从2022年6月30日的14亿美元降至2023年6月30日的10亿美元，2023年和2022年前六个月的平均使用率分别为40%和42%[378] - 税务退款解决方案部门净利息收入从2022年前六个月到2023年前六个月增加1870万美元，预付卡产品使净利息收入增加630万美元，税务相关产品使净利息收入增加1250万美元[380][381][382] - 共和信贷解决方案部门净利息收入从2022年前六个月到2023年前六个月增加390万美元，增幅28%，主要因LOC II产品费用收入增加[384] - 2023年前六个月公司净利息收入为1.57171亿美元，2022年同期为1.14981亿美元，净息差从3.94%升至5.48%，净息差从3.88%升至4.84%[388] - 2023年前六个月公司利息收入净变化为6239.8万美元，利息支出净变化为2020.8万美元，净利息收入净变化为4219万美元[391] - 2023年前六个月公司拨备净费用为3290万美元，2022年同期为1290万美元[392] - 传统银行部门2023年前六个月拨备净费用为480万美元，2022年同期为46.6万美元，2023年6月30日传统银行ACLL占总贷款的1.26%[393][398] - 仓库部门2023年前六个月拨备净费用为33.7万美元，2022年同期为净信贷63.5万美元，2023年6月30日仓库ACLL占未偿还余额的0.25%[400][401] - 税务退款解决方案部门2023年前六个月拨备净费用为2160万美元，2022年同期为830万美元[403] - 2023年前六个月RA贷款准备金费用为2160万美元，占7.37亿美元RA发放额的2.92%，2022年同期为890万美元，占3.11亿美元RA发放额的2.85%[404] - 2023年前六个月RCS准备金净费用为610万美元，2022年同期为480万美元，净冲销增加120万美元，LOC II产品准备金增加62万美元[406] - 截至2023年6月30日，RCS贷款ACLL占比为12.88%，2022年12月31日为13.73%，2022年6月30日为14.41%[407] - 2023年前六个月RCS产品线净费用为611.1万美元，2022年为483.1万美元，增长26%；医院应收账款净费用为2.4万美元，2022年为 - 3000美元，增长显著[408] - 2023年前六个月总冲销为3263.8万美元，2022年为1725万美元；总回收为130.6万美元，2022年为422.4万美元；净贷款冲销为3133.2万美元，2022年为1302.6万美元[409] - 2023年前六个月公司净贷款冲销与平均贷款之比从2022年的0.60%增至1.32%，净冲销增加1830万美元，平均总公司贷款增加5.36亿美元，增幅12%[411] - 2023年和2022年前六个月，公司核心银行净贷款冲销与平均核心银行贷款之比接近零[412] - 2023年前六个月公司非利息收入较2022年同期减少1920万美元[413] 市场利率情况 - 2022年1月1日至2023年5月4日，联邦基金目标利率多次上调，短期市场利率上升，收益率曲线倒挂[362] 预期信用损失 - 截至2023年6月30日，银行维持了针对贷款组合预期信用损失的ACLL[226]

业务板块构成 - 截至2023年3月31日，公司分为五个可报告业务板块，传统银行、仓库贷款、抵押银行、TRS和RCS [195] 传统银行板块情况 - 截至2023年3月31日，传统银行板块有45个银行中心，分布在肯塔基州、南印第安纳州、佛罗里达州、俄亥俄州和田纳西州等地[196] - 传统银行部门2023年第一季度净收入增加650万美元，增幅148%，净利息收入增加1400万美元，增幅39% [232] - 传统银行部门2023年第一季度贷款总额增加3.1亿美元，增幅8%，存款总额增加1.58亿美元，增幅3.91% [232] - 2023年第一季度传统银行净利息收入增加1400万美元，增幅39%，净息差为4.07%，较2022年同期增加117个基点[242] - 2023年第一季度传统银行平均贷款从35亿美元增至39亿美元，平均投资从6.06亿美元增至7.73亿美元，平均生息现金从8.58亿美元降至2.38亿美元[244] - 传统银行业务2023年第一季度拨备净支出为300万美元，2022年同期为32万美元，主要因收购CBank非PCD贷款产生270万美元首日拨备及传统银行遗留贷款增长[263] - 传统银行非利息收入增加41.2万美元（6%）[278] - 传统银行非利息支出增加260万美元，主要是CBank收购的210万美元合并相关费用[287][288] - 核心银行传统有息存款自2022年下半年起持续下降，无息存款减少1.6亿美元[323][325] - 核心银行存款增加1.61亿美元，CBank收购带来2.83亿美元增长，核心银行遗留存款减少1.22亿美元，降幅3%[322] - 核心银行利息 - bearing存款中，货币市场账户增加8743.8万美元，增幅12%；互惠货币市场账户增加9485.1万美元，增幅331%[322] - 核心银行非利息 - bearing存款增加668.7万美元，增幅0%；RPG非利息 - bearing存款增加9850.2万美元，增幅22%[322] - 传统银行部门ACLL增至5500万美元，主要因贷款增长、收购产生的准备金增加[300] 仓库贷款板块情况 - 仓库贷款部门2023年第一季度净收入减少230万美元，降幅75%，净利息收入减少240万美元，降幅54% [233] - 仓库贷款部门2023年第一季度平均承诺仓库额度降至10亿美元，2022年同期为14亿美元，平均额度使用率为31%，2022年同期为42% [234] - 2023年第一季度仓库贷款业务净利息收入减少240万美元，降幅54%，平均未偿余额从5.85亿美元降至3.3亿美元，净息差从3.09%压缩至2.53%[249][250] - 仓库贷款业务2023年第一季度拨备净支出为13.5万美元，2022年同期为净信贷40.1万美元，期末未偿还余额2023年第一季度增加5400万美元，2022年第一季度减少1.6亿美元[266] - 银行仓库贷款业务受抵押贷款市场波动和季节性影响，加权平均季度使用率在2023年第一季度低至31%，预计短期和市场利率上升将不利客户需求，可能导致平均未偿还余额减少[295][296] - 仓库贷款期末余额增加5400万美元[293] - 仓库贷款部门ACLL增至约13.4万美元，占总仓库贷款比例维持在0.25%[301] 抵押银行板块情况 - 抵押银行业务主要包括15年、20年和30年固定期限的单户首套房抵押贷款，贷款发放后出售到二级市场，主要卖给FHLMC和FNMA [210] - 2023年第一季度，银行开始通过代理贷款渠道收购单户首套房抵押贷款用于投资[205] - 抵押贷款银行部门2023年第一季度抵押贷款银行业务收入减少190万美元，降幅70%，主要因交易量大幅下降 [235] - 抵押银行收入从2022年第一季度的270万美元降至2023年的81.7万美元[279] - 2023年第一季度抵押银行因长期利率上升，贷款发起和销售放缓，预计核心银行抵押发起量将继续受高利率负面影响，抵押银行业务收入可能同比下降[281][282] 税务退款解决方案板块情况 - 税务退款解决方案部门2022年12月发放9800万美元与2023年第一季度报税季相关的ERA贷款 [233] - 2022年第一季度税务季发放的RA贷款平均在纳税人提交纳税申报后32天内偿还，逾期35天视为拖欠 [237] - 2023年第一季度退税解决方案业务净利息收入增加1640万美元，预付卡产品使净利息收入增加310万美元，税务相关产品使净利息收入增加1330万美元[236][253] - 2023年第一季度退税解决方案业务净收入减少300万美元，降幅19%，2022年同期包含约380万美元税后净收入的合同终止费[236] - 税务退款解决方案业务2023年第一季度拨备净支出为2180万美元，2022年同期为790万美元，主要因与大型全国税务准备提供商新合同使RA业务量增加约4.62亿美元[268][269] - 税务退款解决方案非利息收入减少630万美元（35%）[283] - 税务退款解决方案的RT产品净收入从2022年第一季度的1210万美元降至2023年同期的1080万美元，下降10%，主要受行业整体RT需求下降影响[283] - 税务退款解决方案未偿还贷款减少1.09亿美元[295] - 税务退款解决方案部门2023年第一季度RA贷款准备金费用为2200万美元，占当季发放RA的2.98%[302] - 截至2023年3月31日，税务退款解决方案部门RA准备金为2580万美元，占2023年第一季度税务季节发放RA的3.09%[303] 共和信贷解决方案板块情况 - RCS的LOC I产品出售90%参与权益，LOC II产品出售95%参与权益，均在资金发放后三个工作日出售 [224][226] - 2023年第一季度共和信贷解决方案业务净利息收入增加170万美元，增幅25%，主要因LOC II产品费用收入增加[237][256] - 2023年第一季度共和信贷解决方案业务净收入持平于540万美元，非利息收入减少56.8万美元，降幅18%[237] - 截至2023年3月31日，共和信贷解决方案业务不良贷款占比为0.70%，与2022年12月31日持平，逾期贷款占比从8.53%升至10.50%[237] - 共和信贷解决方案业务2023年第一季度拨备净支出为180万美元，2022年同期为140万美元，主要因LOC II产品净冲销增加45万美元，平均未偿还余额从2022年第一季度到2023年第一季度增加630万美元，增幅126%[272] - 共和信贷解决方案的分期贷款产品销售收入在2023年第一季度为2.1亿美元，较2022年同期减少18%，导致该部门非利息收入减少56.8万美元（18%）[285] - 共和信贷解决方案未偿还贷款增加400万美元[297] - 共和信贷解决方案部门ACLL从2022年12月31日的1500万美元降至2023年3月31日的1400万美元[305] 公司整体财务业绩 - 2023年第一季度公司净收入为2810万美元，较2022年同期减少25.8万美元，降幅1%，摊薄后每股收益均为1.42美元[231] - 2023年第一季度公司总净利息收入为9260万美元，较2022年同期增加2940万美元，增幅47%，净息差从4.34%增至6.52%[241] - 2023年第一季度净利息收入为9264.2万美元，2022年同期为6316.7万美元，净利息利差从4.28%升至6.08%，净利息收益率从4.34%升至6.52%[259] - 2023年第一季度利息收入净变化为3624.6万美元，其中因规模变化增加2419.2万美元，因利率变化增加1205.4万美元；利息支出净变化为677.1万美元，其中因规模变化增加1435万美元，因利率变化增加5336万美元[261] - 2023年第一季度公司拨备净支出为2680万美元，2022年同期为920万美元[262] - 2023年第一季度末贷款和租赁损失准备金为9612.1万美元，2022年同期为7165.6万美元[275] - 2023年第一季度净贷款冲销为265.8万美元，2022年同期为215.4万美元[275] - 截至2023年3月31日，总贷款的ACLL比率为2.01%，2022年同期为1.63%[275] - 公司净冲销与平均总贷款比率从2022年第一季度的0.20%增至2023年第一季度的0.23%，净冲销增加50.4万美元（23%），平均总贷款增加3.1亿美元（7%）[276][277] - 公司非利息收入在2023年第一季度较2022年同期减少830万美元[278] - 公司非利息支出在2023年第一季度较2022年同期增加390万美元（8%）[287] - 截至2023年3月31日，公司期末现金及现金等价物为2.49亿美元，低于2022年12月31日的3.14亿美元；2023年第一季度平均生息现金及现金等价物余额为2.41亿美元，低于2022年第一季度的5.54亿美元[289] - 公司投资组合从2022年12月31日至2023年3月31日增加3400万美元，主要因5000万美元的投资组合购买、CBank收购获得的1600万美元证券和1700万美元的联邦住房贷款银行（FHLB）股票增加，部分被5400万美元的债务证券赎回和到期导致的投资组合减少所抵消[291] - 总贷款从2022年12月31日至2023年3月31日增加2.58亿美元（6%），达到48亿美元[292] - 截至2023年3月31日，总存款达47.99668亿美元，较2022年12月31日增加2.61823亿美元，增幅6%[322] - 2023年前三个月，证券回购协议（SSUARs）减少8200万美元，降幅39%，至3月31日为1.31亿美元[328] - 截至2023年3月31日，联邦住房贷款银行（FHLB）预付款为1.08亿美元，加权平均期限0.93年，加权平均成本4.31%[330][331] - 截至2023年3月31日，公司流动资产和可用借款能力总计17.83273亿美元，贷款存款比率（不包括经纪存款）为99%[335] - 截至2023年3月31日，股东权益总额从8.57亿美元增至8.82亿美元[339] - 公司和银行继续超过监管资本要求，截至2023年3月31日，平均股东权益与平均资产比率为14.15%[344] 贷款相关情况 - 截至2023年3月31日，银行维持针对贷款组合预期信贷损失的ACLL，包括透支存款账户[191] - 飞机贷款规模在20万美元至400万美元之间，期限最长20年，面向全美五十个州[202] - 核心银行通过抵押仓库信贷额度为美国各地的抵押银行家提供短期循环信贷便利，单个贷款预计在仓库信贷额度上平均停留15至30天[208] - 公司ACLL从2022年12月31日的7000万美元增至2023年3月31日的9600万美元，占总贷款比例从1.56%增至2.01%[300] - 截至2023年3月31日，分类和特殊提及贷款增加约300万美元，主要因商业用途贷款偿还或升级[307] - 不良贷款占总贷款比例从2022年12月31日的0.36%降至2023年3月31日的0.35%[309] - ACLL占总不良贷款比例从2022年12月31日的452%增至2023年3月31日的607%[310] - 截至2023年3月31日，非应计贷款为1583.3万美元，逾期90天以上仍计息贷款为77.7万美元[311] - 截至2023年3月31日，不良贷款总额为1.661亿美元，较2022年12月31日的1.6318亿美元有所增加[313][314] - 截至2023年3月31日，公司逾期贷款占总贷款比例从2022年12月31日的0.34%增至0.76%，核心银行逾期贷款占比从0.14%降至0.12%[316] - 2023年第一季度，新增逾期的退款预支贷款为1.845亿美元，2022年同期为4524万美元[318] - 截至2023年3月31日，有100万美元的抵押依赖型贷款修改[320] - 2022年12月31日，现金流依赖型问题债务重组（TDR）为576.1万美元，抵押依赖型TDR为626.5万美元[321] 利率与市场环境 - 2022年至2023年第一季度，联邦公开市场委员会多次提高联邦基金目标利率，短期市场利率上升，收益率曲线倒挂[240] - 截至2023年3月31日，动态模拟模型显示利率从“下降200”个基点到“上升300”个基点时，与基础净利息收入相比的预计百分比变化分别为 - 2.0%、 - 1.1%、0.7%、1.4%、2.1%，而2022年12月31日为 - 2.8%、 - 0.6%、1.8%、3.7%、5.7%[350][351] - 截至2023年3月31日，公司约有4.21亿美元参考LIBOR的遗留资产，其中约4.16亿美元资产计划在2023年6月30日后到期，LIBOR参考利率的利率衍生品合约名义金额约为1.78亿美元，且全部计划在2023年6月30日后到期[356][35