公司基本情况 - 截至2022年12月31日，公司有42个全方位服务银行中心，分布在肯塔基州、南印第安纳州、佛罗里达州坦帕市、俄亥俄州辛辛那提市、田纳西州纳什维尔市[12] - 截至2022年12月31日，公司总资产58亿美元，总存款45亿美元，股东权益总额8.57亿美元，按总资产排名为第二大肯塔基州金融控股公司[13] - 截至2022年12月31日，公司分为五个可报告业务板块，传统银行、仓库、抵押银行构成核心银行业务，TRS和RCS构成RPG业务[15] - 截至2022年12月31日，公司有998名全职等效员工，其中984名全职和28名兼职员工[79] 贷款业务 - 银行预计在2023年第一季度重新推出代理贷款渠道，贷款抵押物通常位于银行市场覆盖范围之外[17] - 银行提供单户首套住宅房地产ARM贷款，LTV最高可达90%，还为主要市场内的医生提供100% LTV产品[20] - 银行偶尔会购买面向中低收入借款人的单户首套住宅房地产贷款，以履行CRA义务[23] - 商业贷款目标C&I信贷规模通常在100万至1000万美元之间，大型企业银行和CRE部门高信用质量借款人目标更高，在1000万至2500万美元之间[26] - 公司企业银行专注于较大的C&I机会，贷款规模通常在500万至3000万美元之间[28] - 银行CRE部门于2022年推出，专注于大型CRE项目，规模通常在500万至2500万美元之间[29] - 商业银行业务专注于中型C&I和CRE机会，贷款规模通常在100万至500万美元之间[30] - 商业银行业务聚焦年收入最高1000万美元、借款在20万至100万美元的中小企业[32] - 银行作为SBA优选贷款合作伙伴，可在“7A计划”下向借款人提供最高300万美元贷款[33] - 飞机贷款规模在5.5万至300万美元之间，期限最长达20年，面向全美50个州开放[40] - 2023年第一季度起，银行将通过代理贷款渠道收购单户首套房抵押贷款用于投资[44] 其他业务 - 仓库贷款业务中，单笔贷款在仓库贷款额度上的平均留存时间为15至30天[50] - 抵押银行业务主要包括15年、20年和30年固定期限的单户首套房抵押贷款，并出售至二级市场[51] - 税务退款解决方案业务在每年上半年产生大部分业务，2022年12月发放了9800万美元的ERA贷款[55] - RA产品在2022和2021年第一季度，最高预支金额为6250美元[56] - ERA产品在2023年第一季度税务申报季，最高预支金额为1000美元，仅在2022年12月和2023年1月提供[57] - 2022年第一季度税务申报季发放的RA贷款，平均在纳税人提交纳税申报后32天内偿还[58] - RCS的LOC I产品出售90%的参与权益，银行保留10%参与权益但拥有100%账户所有权[68][69] - RCS的LOC II产品出售95%的参与权益，银行保留5%参与权益并拥有100%账户所有权[71][72] - RCS分期贷款产品贷款余额以“待售”形式列于资产负债表，打算在贷款发起后16天内出售给第三方[74] - 公司RPS部门的运营结果对整体运营结果不重要时，将作为TRS部门的一部分报告[64] 竞争与监管 - 公司在传统银行、仓库贷款、抵押银行、退税解决方案等业务面临激烈竞争[84][89][90][91] - 公司和银行受联邦和州银行法律及法规监管，监管旨在保护客户和储户[95] - 银行是肯塔基州特许商业银行和信托公司，受FDIC和KDFI监管，存款由FDIC保险[97] - 银行是FHLB系统成员，需遵守联邦住房金融局适用法规[98] - 公司和银行还受CFPB监管，因银行资产少于100亿美元，执行权在FDIC和KDFI[99] - 2018年《经济增长、监管放松和消费者保护法案》放宽资产少于100亿美元社区银行的《多德 - 弗兰克法案》部分严格要求，公司和银行因豁免不受多项规定约束[103] - 收购银行资产或股份，若直接或间接拥有或控制某类投票股份超5%，公司需获美联储事先批准；收购后拥有、控制或持有机构投票证券可投票25%及以上，或满足特定条件下达10%及以上，需获美联储批准[108][109] - 公司作为金融控股公司，可从事更广泛金融活动，但需满足资本充足、管理良好及社区再投资法案评级至少“满意”等要求，否则活动受限甚至失去资格[110][111] - 肯塔基州法律允许州立银行在州内各县设分行，满足条件的银行在州内设分行可仅通知相关部门，跨州设分行需监管批准，跨州分行权限可能增加市场竞争[115] - 银行与关联方交易及向内部人士贷款受法规限制，“覆盖交易”有基于银行资本百分比的定量限制，《多德 - 弗兰克法案》扩大监管范围[116] - 银行股息支付受监管限制，联邦法规规定支付后银行不能处于资本不足状态，肯塔基州和联邦法规限制股息金额为当年利润加前两年留存净利润减特定转移金额，需监管批准[118][119] - 联邦存款保险公司对银行按季度进行风险评估，评估基数为平均合并总资产减平均有形股权，小银行评估率基于财务比率法和骆驼评级体系确定，未来保险评估率无法预测[122] - 公司和银行需遵守反洗钱、反恐融资及美国制裁相关联邦法律，包括客户身份验证、尽职调查、可疑活动报告等义务，违规将面临处罚和声誉损害[124][125] - 美联储和其他监管机构发布金融机构激励薪酬安排指导原则，包括平衡风险激励、与有效控制和风险管理兼容、强大公司治理，美联储和联邦存款保险公司监督合规情况[104][106] - 《多德 - 弗兰克法案》将美联储“实力来源”政策法典化，银行控股公司需在困境时为子公司提供支持，这可能限制公司支付股息能力[107] - 公司旗下银行需遵守多项联邦和州消费者保护法律，受CFPB、FDIC等监管[126][127][128] - 银行在2020年1月的CRA绩效评估中获得“满意”评级[131] - 若银行未能妥善保护客户信息或遭受网络攻击，可能面临重大罚款和责任[132] - 银行是FHLB Cincinnati的成员，需按规定持有一定比例的资本股票[137] - 银行需按FRB规定维持无息准备金，可用于满足FDIC的流动性要求[141] - 对单一借款人的无充分担保贷款和信贷展期一般不得超过机构未受损资本和未受损盈余的15%，有特定易变现抵押品的可额外增加10%[142] - 监管机构将银行归类为资本充足，“资本充足”的定义为总风险资本比率10.0%、一级普通股风险资本比率6.5%、一级风险资本比率8.0%、一级杠杆比率5.0%[144] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司的总资本与风险加权资产比率分别为17.92%和17.48%[145] - 资本不足的机构需提交资本恢复计划，监管机构会对其活动进行限制[147] - 各联邦银行机构已规定非资本安全和稳健标准，未达标的机构需制定改进计划[151] 业务风险 - 银行RPG产品存在重大法律、合规和监管风险，不遵守法规会对收益产生重大负面影响[156] - 银行“透支荣誉”计划若终止或受限，将对银行收益产生重大影响[158] - 银行通过消费者直接和代理贷款渠道发放的贷款面临监管和法律风险，不遵守州级法规会影响收益[160] - 公司受联邦和州政府政策影响，不遵守法规或检查结果不利会导致处罚和制裁[162] - 公司可能面临税务机关检查，若挑战未解决会对财务状况和经营结果产生不利影响[168] - 公司与保险子公司的交易可能面临IRS责任和处罚[169] - 银行RAs存在重大信用风险，无法收回大部分款项会对收益产生重大负面影响[170] - 银行ERAs存在重大信用风险，若客户未返回或最终纳税申报差异大，会对收益产生重大不利影响[175] - RCS部门发放的消费贷款信用风险较高，贷款冲销大幅增加会影响银行财务状况和经营结果[176] - 仓库贷款业务面临多种风险，未缓解这些风险会对银行财务报表和经营结果产生重大不利影响[179] - 约27%的公司贷款组合由住宅房地产担保，35%由商业房地产担保，不准确评估可能导致额外冲销[185] - RCS的分期产品在发放后出售100%的余额，信用额度产品在发放后出售90%或95%的参与权，无法出售将影响业务[190] - 贷款损失准备可能不足以覆盖实际贷款损失，监管机构可能要求增加准备金或确认更多贷款冲销[180] - 传统银行贷款组合质量恶化可能导致额外冲销，影响经营业绩[181] - 消费者直接和代理贷款渠道的贷款带来额外信用风险，可能导致欺诈损失[183] - 依赖不准确的借款人信息可能导致额外冲销，影响经营业绩和财务状况[184] - 公司持有大量银行拥有的人寿保险，存在信用和流动性风险[187] - RPG产品依赖第三方数据的准确性和及时性，系统故障可能影响收益[188] - 公司高度依赖房利美和房地美的项目，相关变化可能对业务产生重大不利影响[192] 利率替代 - 公司在2021年停止在新金融工具中引用LIBOR，选择SOFR作为主要替代参考利率[195]

公司业务板块构成 - 截至2022年9月30日，公司分为五个可报告业务板块，传统银行、仓库贷款和抵押银行构成核心银行业务，TRS和RCS构成RPG业务[238] 传统银行板块情况 - 截至2022年9月30日，传统银行板块有42个全方位服务银行中心，其中肯塔基州28个、佛罗里达州坦帕市大都会区7个等[239][240] 飞机贷款业务情况 - 飞机贷款规模在5.5万美元至300万美元之间，期限最长20年，除阿拉斯加和夏威夷外所有州开放[246] 仓库贷款板块业务情况 - 仓库贷款板块为美国各地抵押银行提供短期循环信贷便利，单个贷款在仓库线上平均停留15至30天[253] 抵押银行业务情况 - 抵押银行业务主要包括15年、20年和30年固定期限单户首套房住宅房地产贷款，出售给FHLMC和FNMA等二级市场[254] 公司并购相关 - 2022年10月26日，公司、银行与CBank达成协议，完成交易后CBank将并入RB&T [227] - 公司预计以约5100万美元现金收购CBank全部流通普通股[269] - 截至2022年9月30日，CBank约有2.71亿美元资产和2.42亿美元负债[272] 前瞻性陈述风险 - 前瞻性陈述涉及已知和未知风险，如COVID疫情、通胀、收入等财务项目预测等影响[223][224] 会计政策与估计 - 关键会计政策和估计与ACLL和拨备有关，其受贷款组合和经济状况等因素影响[234][237] - 公司合并财务报表按GAAP编制，管理层需进行估计和假设，实际结果可能与估计不同[228] 绿点公司支付费用 - 2022年6月6日，绿点公司向银行支付1300万美元，加上2022年第一季度支付的500万美元终止费，共计1800万美元[262] 退款预支贷款发放量预计 - 公司预计2023年退款预支贷款发放量比2022年的3.11亿美元增加4 - 6亿美元[273] 2022年第三季度公司整体财务数据变化 - 2022年第三季度公司净收入为1950万美元，较2021年同期减少52.6万美元[274] - 2022年第三季度净收入较2021年同期减少220万美元，降幅53%[280] - 2022年第三季度公司净利息收入为5800万美元，较2021年同期增加490万美元，增幅9%[296] - 2022年第三季度公司净利息收益率增至4.05%，2021年同期为3.61%[296] - 2022年第三季度公司从净回收转向净冲销，净冲销占总平均贷款的0.11%，2021年第三季度净回收占比0.13%，24个基点的负变动由RPG业务的净冲销驱动[341] - 2022年第三季度公司核心银行净冲销与平均核心银行贷款之比接近零[343] - 2022年第三季度公司非利息收入较2021年同期减少380万美元[344] - 2022年第三季度，公司非利息费用增加170万美元，增幅4%[352] 2022年第三季度传统银行部门财务数据变化 - 2022年第三季度传统银行部门净收入增加400万美元，增幅43% [275] - 2022年第三季度传统银行部门净利息收入增加630万美元，增幅16% [275] - 2022年第三季度传统银行部门拨备为净信贷75.3万美元，2021年同期为4.4万美元[275] - 2022年第三季度传统银行部门非利息收入增加15.5万美元，增幅2% [275] - 2022年第三季度传统银行部门非利息支出增加190万美元，增幅5% [276] - 2022年第三季度传统银行业务净利息收入较2021年同期增加630万美元，增幅16%[296] - 2022年第三季度传统银行业务净利息收益率为3.63%，较2021年同期增加41个基点[296] - 传统银行部门2022年第三季度拨备净信贷为75.3万美元，2021年同期为4.4万美元[323] - 2022年第三季度，Traditional Bank因不良或关注类贷款还款确认170万美元准备金信贷，同时为8100万美元非PPP贷款增长预留约97.4万美元公式准备金；2021年第三季度净信贷主要源于16.7万美元净贷款损失回收[329] - 2022年第三季度传统银行非利息收入较2021年同期增加15.5万美元，增幅2%，主要因交换费收入增加9.4万美元和存款账户服务费增加13.5万美元[344] 2022年第三季度仓库贷款部门财务数据变化 - 2022年第三季度平均承诺仓库额度降至13亿美元，2021年同期为14亿美元[280] - 2022年第三季度平均额度使用率为38%，2021年同期为51%[280] - 仓库贷款部门净利息收入从2021年第三季度到2022年第三季度减少330万美元，降幅52%[304] - 仓库贷款平均未偿余额从2021年第三季度的7.17亿美元降至2022年第三季度的4.74亿美元[304] - 仓库净息差从2021年第三季度的3.51%降至2022年第三季度的2.54%，下降97个基点[305] - 仓库贷款部门2022年第三季度拨备净信贷为38.6万美元，2021年同期为22.3万美元[325] 2022年第三季度抵押银行业务财务数据变化 - 2022年第三季度抵押贷款银行业务收入较2021年同期减少410万美元，降幅78%[280] - 2022年第三季度二级市场贷款销售收益总计3900万美元，2021年同期为1.82亿美元[280] - 2022年第三季度，抵押银行业务收入减少，核心银行仅出售3900万美元二级市场贷款，平均现金收益占比为2.23%，而2021年同期销售额为1.82亿美元，占比为2.82%[346] 2022年第三季度税务退款解决方案部门财务数据变化 - 税务退款解决方案部门2022年第三季度净利息收入较2021年同期增加140万美元[309] - 2022年第三季度，Tax Refund Solutions（TRS）对准备金净贷记130万美元，加权平均净EA损失率从6月30日的2.85%降至9月30日的2.44%；2021年第三季度净贷记230万美元，损失率从4.09%降至3.19%[327] - 2022年第三季度，税务退款解决方案部门非利息收入减少72.8万美元，主要因净RT费用减少68.7万美元，RT业务量总体下降3%[348] 2022年第三季度共和信贷解决方案部门财务数据变化 - 共和信贷解决方案部门净利息收入从2021年第三季度到2022年第三季度增加64.8万美元，增幅11%[310] - 2022年第三季度共和信贷解决方案部门LOC贷款手续费增至660万美元，2021年同期为490万美元[311] - 共和信贷解决方案部门医院应收账款利息收入从2021年第三季度到2022年第三季度减少54.5万美元[312] - 2022年第三季度，Republic Credit Solutions（RCS）对准备金净借记400万美元，2021年同期为380万美元，主要因RCS信用额度产品净冲销增加170万美元[334] - 截至2022年9月30日，RCS的ACLL占总贷款的14.73%，2021年12月31日为13.91%，2021年9月30日为9.99%[335] - 2022年第三季度，共和信贷解决方案部门非利息收入增加95.2万美元，增幅29%，贷款产品销售收益达3.06亿美元，较2021年同期增长13%[350] 2022年前九个月公司整体财务数据变化 - 2022年前九个月，公司净收入为7130万美元，较2021年同期增加130万美元，增幅2%，摊薄后每股收益从3.39美元增至3.58美元[358] - 2022年前九个月净收入增加76.3万美元，增幅7%[378] - 2022年前九个月净利息收入增加350万美元，增幅22%[378] - 2022年前九个月非利息收入增加330万美元，增幅46%[378] - 2022年前九个月非利息支出为570万美元，2021年同期为330万美元[378] - 2022年前九个月总生息资产平均余额为57.99亿美元，利息收入1.76亿美元，平均利率4.05%；2021年同期平均余额为59.18亿美元，利息收入1.76亿美元，平均利率3.96%[398] - 2022年前九个月总付息负债平均余额为30.87亿美元，利息支出405.1万美元，平均利率0.17%；2021年同期平均余额为32.20亿美元，利息支出462.8万美元，平均利率0.19%[398] - 2022年前九个月净利息收入为1718.8万美元，净利息利差为3.88%，净利息收益率为3.95%；2021年同期分别为1712.99万美元、3.77%、3.86%[398] - 2022年前九个月利息收入净变化为4000美元，其中因规模变化减少649.9万美元，因利率变化增加650.3万美元；利息支出净变化减少57.7万美元，其中因规模变化减少142.8万美元，因利率变化增加85.1万美元；净利息收入净变化增加58.1万美元[403] - 2022年前九个月公司拨备净费用为1450万美元，2021年同期为1220万美元[405] - 2022年前九个月总净贷款冲销为1419.9万美元，2021年为1039.8万美元[418] - 2022年前九个月总拨备为1454.1万美元，2021年为1235.5万美元[418] - 截至2022年9月30日，公司整体ACLL与总贷款的比率为1.51%，2021年为1.45%[418] 2022年前九个月传统银行部门财务数据变化 - 2022年前九个月，传统银行部门净收入减少110万美元，降幅4%，净利息收入增加220万美元，增幅2%[361] - 2022年前九个月传统银行净利息收入增加220万美元，增幅2%[381] - 2022年前九个月传统银行拨备净信贷为28.7万美元，2021年同期为12.6万美元；截至2022年9月30日，传统银行贷款ACLL占比为1.31%[406] 2022年前九个月仓库贷款部门财务数据变化 - 2022年前九个月，仓库贷款部门准备金净信贷为100万美元，高于2021年同期的53万美元，平均承诺仓库额度维持在14亿美元，平均额度使用率从52%降至40%[366] - 2022年前九个月，抵押银行业务收入减少1110万美元，降幅67%，二级市场贷款销售收益为2.26亿美元，低于2021年同期的5.63亿美元，现金收益占比从3.12%降至2.23%[366] - 2022年前九个月仓库贷款部门净利息收入减少800万美元，降幅41%[386] - 2022年前九个月仓库贷款拨备净信贷为100万美元，2021年同期为53万美元；2022年前九个月期末未偿还余额减少4.08亿美元，2021年同期减少2.12亿美元；截至2022年9月30日，仓库未偿还余额ACLL占比为0.25%[408][409] 2022年前九个月税务退款解决方案部门财务数据变化 - 2022年前九个月，税务退款解决方案部门净收入增加1450万美元，增幅105%，净利息收入增加320万美元，增幅20%，总EA业务量为3.11亿美元，高于2021年同期的2.5亿美元[366] - 2022年前九个月税务退款解决方案（TRS）拨备净费用为700万美元，2021年同期为790万美元；2022年前九个月EA贷款拨备费用为760万美元，占EA发放额的2.44%；2021年同期为800万美元，占比3.19%[410][411] - 2022年前九个月TRS从大型税务提供商获得贷款损失担保，净收益约130万美元[412][413] - 2022年和2021年前九个月EA发放额分别为3.11亿美元和2.50亿美元，未年化EA收益率分别为4.37%和5.26%[403] 2022年前九个月共和信贷解决方案部门财务数据变化 - 2022年前九个月，共和信贷解决方案部门非利息费用增加99.2万美元，增幅81%，主要因加大了LOC II产品的营销力度[357] - 2022年前九个月RCS拨备净费用为880万美元，2021年同期为500万美元[378] - 截至2022年9月30日，RCS部门不良贷款总额占贷款总额的0.04%，与2021年12月31日持平[378] - 截至2022年9月30日，RCS部门逾期贷款占贷款总额的7.60%，高于2021年12月31日的6.48%[378] - 2022年前九个月RCS净利息收入增加350万美元，增幅22%[392] - RCS的信贷额度产品净冲销增加720万美元，推动了拨备增加[414] - RCS的LOC I产品2022年前九个月净冲销增至510万美元，2021年同期为190万美元[414] - RCS的LOC II产品2022年前九个月净冲销为210万美元，2021年同期为25.4万美元[414] - 截至2022年9月30日，RCS的ACLL占总贷款的比例为14.73%，2021年12月31日为13.91%，2021年9月30日为9.99%[415] - 2022年前九个月RCS信贷额度产品对拨备的净费用为882.

公司业务板块构成 - 截至2022年6月30日，公司分为五个可报告业务板块，传统银行、仓库贷款和抵押银行业务构成核心银行业务，TRS和RCS构成RPG业务[232] 传统银行板块情况 - 截至2022年6月30日，传统银行板块有42个全方位服务银行中心，其中肯塔基州28个、佛罗里达州坦帕市大都会区7个等[233][236] - 2022年第二季度传统银行部门净收入较2021年同期减少110万美元，降幅13%；净利息收入增加88万美元，增幅2%[269] - 2022年第二季度传统银行拨备为净支出14.6万美元，2021年同期为净信贷7.7万美元，2022年6月30日传统银行ACLL占总贷款的1.35% [317] - 传统银行部门2022年第二季度净利息收入较2021年同期增加88万美元，增幅2%；净息差从2.97%增至3.06%[292] - 2022年第二季度传统银行非利息收入较2021年同期减少24.1万美元，降幅3%[337] - 2022年第二季度传统银行存款账户服务收费增加29.4万美元，源于交易账户数量增加1443个[342] - 2022年上半年，传统银行部门净收入减少510万美元，降幅31%，净利息收入减少410万美元，降幅5%，总贷款增加1.72亿美元，增幅5%，不良贷款率从0.59%降至0.44%，逾期贷款率从0.21%降至0.15%[350] - 传统银行板块2022年前六个月净利息收入减少410万美元，降幅5%，净息差为2.98%，较2021年同期下降23个基点[367] - 传统银行PPP组合2022年前六个月费用和利息收入110万美元，2021年同期为1130万美元，减少1020万美元；剔除PPP费用和利息后净利息收入增加610万美元，增幅9%，非PPP平均贷款从2021年的33亿美元增至2022年的35亿美元[368] - 2022年上半年传统银行拨备净费用为46.6万美元，2021年上半年为净信贷8.2万美元；2022年6月30日传统银行ACLL占总贷款比例为1.35%，2021年12月31日为1.41%，2021年6月30日为1.37%[393] - 传统银行部门非利息收入在2022年前六个月较2021年同期增加20.9万美元，增幅1%，主要因存款账户服务费增加64.8万美元，抵消2021年出售前银行中心的39.9万美元非经常性收益[413] - 2022年和2021年前六个月，存款服务收费中每笔项目费用净额分别为320万美元和250万美元[414] - 2022年和2021年前六个月，利息收入中每日透支费用净额分别为59.7万美元和50.6万美元[414] 飞机贷款业务情况 - 飞机贷款规模在5.5万美元至300万美元之间，期限最长达20年，该项目对除阿拉斯加和夏威夷之外的所有州开放[240] 仓库贷款板块情况 - 仓库贷款板块为美国各地抵押银行家提供短期循环信贷便利，单个贷款预计在仓库贷款线上平均停留15至30天[245] - 2022年第二季度仓库贷款部门平均承诺仓库额度维持在14亿美元，平均额度使用率从2021年同期的51%降至41%[275] - 仓库贷款部门2022年第二季度净利息收入较2021年同期减少240万美元，降幅39%；平均未偿余额从7.27亿美元降至5.79亿美元，净息差从3.48%压缩至2.69%[299] - 2022年第二季度仓库贷款拨备为净信贷23.4万美元，2021年同期为净信贷6.5万美元，2022年第二季度末未偿还余额减少9300万美元 [319] - 2022年上半年，Warehouse Lending部门净收入减少320万美元，降幅37%，净利息收入减少470万美元，降幅36%，平均承诺额度维持在14亿美元，平均额度使用率从52%降至42%[350][351][352] - 仓库贷款板块2022年前六个月净利息收入减少470万美元，降幅36%，平均未偿余额从2021年的7.58亿美元降至2022年的5.82亿美元，净息差从3.45%压缩至2.89%[373] - 2022年6月30日，仓库贷款承诺信贷额度维持在14亿美元，2022年和2021年前六个月平均使用率分别为42%和52%[375] - 2022年上半年仓库贷款拨备净信贷为63.5万美元，2021年上半年为30.7万美元；2022年上半年末未偿还余额减少2.54亿美元，2021年上半年减少1.23亿美元；2022、2021年6月30日和2021年12月31日仓库ACLL占未偿还余额比例均为0.25%[395][396] 抵押银行业务情况 - 抵押银行业务主要包括15年、20年和30年固定期限的单户首套住宅房地产贷款，贷款出售给二级市场[248] - 2022年第二季度抵押贷款银行部门抵押贷款银行业务收入较2021年同期减少240万美元，降幅58%[275] - 2022年第二季度公司二级市场贷款销售收益为6800万美元，2021年同期为1.76亿美元，现金收益占贷款销售比例维持在2.85%[275] - 2022年第二季度抵押贷款银行业务收入从2021年同期的420万美元降至180万美元[338] - 2022年上半年，抵押银行部门抵押银行业务收入减少700万美元，降幅61%，二级市场贷款销售所得为1.87亿美元，低于2021年同期的3.8亿美元，现金收益占比从3.26%降至2.23%[355] - 抵押贷款银行部门收入从2021年前六个月的1140万美元降至2022年前六个月的440万美元[415] - 2022年前六个月，银行在二级市场出售1.87亿美元贷款，平均现金收益与贷款销售比率为2.23%[415] - 2021年前六个月，银行在二级市场出售3.8亿美元贷款，平均现金收益与贷款销售比率为3.26%[415] TRS业务情况 - TRS业务大部分在每年上半年产生，下半年产生有限收入并为下一年度纳税季做准备[249] - RTs是基于费用的产品，公司在RTs上赚取的费用（扣除收入分成后）作为非利息收入计入“净退款转账费用”项目[250] - EA税收信贷产品是允许纳税人预借部分退税资金的贷款[250] - 2022年第二季度税务退款解决方案部门净收入较2021年同期减少170万美元，降幅41%；净利息收入减少240万美元，降幅39%[275] - 2021年IRS处理季节推迟约两周，政府刺激计划和疫情限制影响TRS的RT和EA产品需求[276] - 2022年第二季度TRS非利息收入较2021年同期增加1110万美元，增幅163%[340] - 2022年第二季度TRS的RT产品净收入较2021年同期减少200万美元，降幅33%[341] - 2022年第二季度TRS将第一季度EA损失估计调整为支出56.4万美元，加权平均净EA损失率从3月31日的2.67%增至6月30日的2.85%；2021年同期调整为信贷580万美元，损失率从6.41%降至4.09% [324] - 2022年税季前两个月EA贷款发起额为311,207千美元，2021年为250,045千美元，增长61,162千美元[325] - 2022年上半年，Tax Refund Solutions（TRS）净收入增加1490万美元，增幅119%，净利息收入增加170万美元，增幅11%，总EA发起额为3.11亿美元，高于2021年同期的2.5亿美元[355] - 税务退款解决方案板块2022年前六个月净利息收入较2021年同期增加170万美元，EA产品利息收入1350万美元，较2021年增加44.2万美元，EA业务发起量增加6100万美元[378] - 2022年上半年TRS拨备净费用为830万美元，2021年上半年为1010万美元；2022年上半年EA贷款拨备费用为890万美元，占3.11亿美元EA贷款的2.85%，2021年上半年为1020万美元，占2500万美元EA贷款的4.09%[397][398] - 2021年至2022年前六个月，RPG的TRS部门净冲销减少190万美元，因修订合同对贷款损失设限[412] RCS业务情况 - RCS的LOC I产品参与权益出售比例为90%，LOC II产品参与权益出售比例为95%[260][263] - 2022年第二季度RCS拨备净支出为340万美元，2021年同期为160万美元[286] - RCS的LOC贷款费用在2022年第二季度增至580万美元，2021年同期为380万美元[306] - RCS的医院应收账款利息收入在2022年第二季度较2021年同期减少38.5万美元，平均应收账款减少3800万美元[307] - 2022年第二季度RCS对拨备的净费用为340万美元，2021年同期为160万美元，增长180万美元[326] - 截至2022年6月30日，RCS的ACLL占总贷款的14.41%，2021年12月31日为13.91%，2021年6月30日为7.68%[327] - 2022年第二季度，Republic Credit Solutions（RCS）非利息收入增加52.2万美元，增幅20%，贷款产品销售所得达2.69亿美元，同比增长49%[343] - 2022年上半年，RCS净收入增加33.2万美元，增幅4%，净利息收入增加290万美元，增幅29%，非利息收入增加230万美元，增幅59%，非利息支出为350万美元，高于2021年同期的210万美元[362] - 共和信贷解决方案板块2022年前六个月净利息收入增加290万美元，增幅29%，LOC贷款费用从2021年的770万美元增至2022年的1150万美元[379][380] - 共和信贷解决方案板块LOC I产品利息收入增加200万美元，平均未偿余额增加500万美元；LOC II产品利息收入增加180万美元；医院应收账款利息收入减少77.4万美元，平均应收账款减少3600万美元[381][382] - 2022年上半年RCS拨备净费用为480万美元，2021年上半年为120万美元；2022年上半年RCS LOC I产品净冲销增加至320万美元，2021年上半年为120万美元，LOC II产品净冲销为130万美元，2021年上半年无净冲销；2022年6月30日RCS ACLL占总贷款比例为14.41%，2021年12月31日为13.91%，2021年6月30日为7.68%[402][403] - 2022年上半年RCS信贷额度产品拨备净费用为483.1万美元，2021年为120.7万美元，变化362.4万美元，变化率300%；医院应收账款拨备净费用为-3000美元，2021年为1万美元，变化-1.3万美元，变化率-130%；总计拨备净费用为482.8万美元，2021年为121.7万美元，变化361.1万美元，变化率297%[404] - 2021年至2022年前六个月，RPG的RCS部门净冲销增加340万美元，其中LOC I产品净冲销从120万美元增至320万美元，LOC II产品从无净冲销增至130万美元[411] 公司财务整体情况 - 公司合并财务报表按照GAAP编制，管理层需进行估计和假设，实际结果可能与估计不同[223] - 截至2022年6月30日，银行维持针对预期信贷损失的ACLL，涵盖透支存款账户[226] - 2022年第二季度公司净收入为2390万美元，与2021年同期持平，摊薄后每股收益从2021年同期的1.16美元增至1.20美元[264] - 2022年第二季度净收入较2021年同期减少49万美元，降幅13%[285] - 2022年第二季度净利息收入较2021年同期增加150万美元，增幅30%[285] - 2022年第二季度公司总净利息收入为5120万美元，较2021年同期增加92.8万美元，增幅2%；净息差从3.33%增至3.51%[292] - 2022年第二季度公司总拨备为净支出370万美元，2021年同期为净信贷430万美元[316] - 2022年第二季度末，总生息资产平均余额为58.45亿美元，利息收入为5232万美元，收益率为3.58%；2021年同期平均余额为60.48亿美元，利息收入为5181.5万美元，收益率为3.43% [310] - 2022年第二季度末，总付息负债平均余额为30.94亿美元，利息支出为108.8万美元，成本率为0.14%；2021年同期平均余额为32.56亿美元，利息支出为151.1万美元，成本率为0.19% [310] - 2022年第二季度净利息收入为5123.2万美元，净利息利差为3.44%，净利息收益率为3.51%；2021年同期净利息收入为5030.4万美元，净利息利差为3.24%，净利息收益率为3.33% [310] - 2022年第二季度与2021年同期相比，利息收入净变化为增加50.5万美元，利息支出净变化为减少42.3万美元，净利息收入净变化为增加92.8万美元 [314] - 2022年第二季度公司净冲销与平均总贷款的比率从2021年同期的0.95%增至1.00%，净冲销增加10.3万美元，平均总贷款减少2.07亿美元，降幅5%[334] - 2022年第二季度公司总非利息收入较2021年同期增加8

财务报表编制基础 - 公司合并财务报表按照GAAP编制，管理层需进行估计和假设，实际结果可能与估计不同[213] 预期信贷损失相关 - 截至2022年3月31日，银行维持针对预期信贷损失的ACLL，涵盖透支存款账户[216] 业务板块划分 - 截至2022年3月31日，公司分为五个可报告业务板块，传统银行、仓库贷款和抵押银行构成核心银行业务，TRS和RCS构成RPG业务[222] 传统银行板块情况 - 截至2022年3月31日，传统银行板块有42个全方位服务银行中心，其中肯塔基州28个、佛罗里达州坦帕市大都会区7个等[223][226] - 传统银行在2020年发起3700笔PPP贷款，总额5.28亿美元，2021年初发起1900笔，总额2.10亿美元；截至2022年3月31日，资产负债表上净PPP贷款余额为1800.00万美元[277] - 2022年第一季度传统银行贷款期末余额较2021年12月31日增加6900万美元，增幅2%，商业房地产贷款增长1.01亿美元，增幅7%，PPP贷款减少3800万美元[331][332][333] - 2022年3月31日公司传统银行投资组合中处于COVID困难贷款安排下的金额为14.8万美元，占比不到1%[347] 飞机贷款业务情况 - 飞机贷款规模在5.5万美元至300万美元之间，期限最长达20年，除阿拉斯加和夏威夷外对所有州开放[230] 仓库贷款板块情况 - 仓库贷款板块为美国各地抵押银行家提供短期循环信贷便利，单个贷款预计在仓库贷款线上平均停留15至30天[235] 抵押银行业务情况 - 抵押银行业务主要包括15年、20年和30年固定期限单户首套住宅房地产贷款，银行通常保留业务范围内州产生贷款的服务权[237] TRS板块业务情况 - TRS板块业务主要在每年上半年产生，下半年产生有限收入并为下一年度纳税季做准备[238] RTs和EA税收信贷产品情况 - RTs是基于费用的产品，公司在RTs上赚取的费用（扣除收入分成后）作为非利息收入计入“净退款转账费用”项目[239] - EA税收信贷产品是允许纳税人预借部分退税资金的贷款[239] 公司整体净收入及每股收益情况 - 2022年第一季度公司净收入为2790万美元，较2021年同期增加190万美元，增幅7%，摊薄后每股收益从2021年同期的1.25美元增至1.40美元[251] 传统银行部门财务指标变化 - 传统银行部门2022年第一季度净收入减少410万美元，降幅48%，净利息收入减少500万美元，降幅12%，总贷款增加6900万美元，增幅2%，总存款增加9400万美元，增幅2% [254][255] - 传统银行部门2022年第一季度净利息收入减少500.00万美元，降幅12%；净利息收益率为2.90%，较2021年同期下降57个基点[275] - 2022年第一季度传统银行拨备净费用为32万美元，2021年同期净信贷为5000美元；2022年3月31日传统银行ACLL占总贷款的1.39% [295] - 2022年第一季度非PPP传统银行贷款从2021年12月31日到2022年3月31日增长1.07亿美元，2021年第一季度非PPP贷款余额下降约5100万美元 [300] - 2022年第一季度与2021年同期相比，传统银行非利息收入增加45万美元（7%）[315][317][319][322] - 2022年第一季度与2021年同期相比，传统银行非利息支出增加89.1万美元[324][325] 仓库贷款部门财务指标变化 - 仓库贷款部门2022年第一季度平均承诺仓库额度降至14亿美元，平均额度使用率为42%，而2021年同期分别为15亿美元和54% [259] - 仓库贷款部门2022年第一季度净利息收入减少230.00万美元，降幅33%；平均未偿还余额从2021年第一季度的7.90亿美元降至2022年第一季度的5.85亿美元；净利息收益率从2021年第一季度的3.43%压缩至2022年第一季度的3.09%[281] - 2022年第一季度仓库贷款拨备净信贷为40.1万美元，2021年同期为24.2万美元；2022年第一季度末未偿还余额减少1.6亿美元 [297] 抵押银行业务部门财务指标变化 - 抵押银行业务部门2022年第一季度抵押银行业务收入减少450万美元，降幅63%，二级市场贷款销售收益为1.19亿美元，而2021年同期为2.04亿美元，现金收益占比从3.95%降至2.29% [259] - 2022年第一季度，抵押银行在二级市场出售贷款1.19亿美元，平均现金收益占出售贷款的比例为2.29%；2021年同期出售2.04亿美元，比例为3.95%[317] - 2022年第一季度与2021年同期相比，抵押银行收入从720万美元降至270万美元[315][317][319][322] - 2022年第一季度与2021年同期相比，抵押银行非利息支出减少43.1万美元（14%）[324][325] 税收退款解决方案部门财务指标变化 - 税收退款解决方案部门2022年第一季度净收入增加1000万美元，增幅184%，净利息收入增加72.8万美元，增幅5%，EA总发起额为3.11亿美元，而2021年同期为2.5亿美元 [259] - 税务退款解决方案部门2022年第一季度净利息收入增加72.80万美元；EA产品利息收入为1340.00万美元，较2021年第一季度增加65.50万美元，主要源于EA发起额增加6100.00万美元[284] - 2022年第一季度税务退款解决方案（TRS）拨备净费用为790万美元，2021年同期为1590万美元；2022年第一季度EA贷款拨备费用为830万美元，占3.11亿美元起源的2.67% [299][300] - 2022年第一季度TRS通过最大税务提供商之一起源1.72亿美元EA，拨备净收益约260万美元 [301] - 2021年6月30日TRS的EA损失率为总起源的4.09%，2021年底为2.69% [303] - 2022年第一季度与2021年同期相比，TRS非利息收入增加420万美元（31%）[315][317][319][322] 共和信贷解决方案部门财务指标变化 - 2022年第一季度RCS对拨备的净费用为140.00万美元，而2021年同期为净信贷37.50万美元[268] - 共和信贷解决方案部门2022年第一季度净利息收入增加150.00万美元，增幅32%；LOC产品贷款费用从2021年同期的380.00万美元增至2022年第一季度的570.00万美元[285] - 2022年第一季度共和信贷解决方案（RCS）拨备净费用为140万美元，2021年同期净信贷为37.5万美元；净冲销增加170万美元 [304] - 截至2022年3月31日，RCS部门不良贷款总额占贷款总额的0.04%，2021年12月31日为0.05%；逾期贷款占贷款总额的6.47%，2021年12月31日为6.48%[276] - RCS贷款信用风险高于传统银行贷款产品，截至2022年3月31日、2021年12月31日和2021年3月31日，RCS ACLL占总RCS贷款的比例分别为13.63%、13.91%和7.16%[305] - 2022年第一季度与2021年同期相比，RCS非利息收入增加180万美元（135%）[315][317][319][322] - 2022年第一季度，RCS计划费用总计312.7万美元，较2021年同期的132.9万美元增加179.8万美元（135%）[323] IRS税收季节影响 - 2021年IRS处理季节推迟约两周，政府刺激计划和疫情限制影响TRS的RT和EA产品需求 [259][260][261] - 2022年IRS税收季节时间更接近非疫情季节，公司可能在第一季度获得更高比例的RT资金和EA贷款还款 [262] TRS业务合同相关 - 2022年第一季度与大型税务提供商的合同变更使TRS通过该提供商发起1.72亿美元的EA，净收益约300万美元 [263] - 2022年第一季度RB&T因与Green Dot的购买协议失去部分RT和EA业务量，若无法挽回将对TRS产生负面影响 [264] 合同终止费情况 - 2022年第一季度公司记录了500万美元的合同终止费，计入非利息收入 [244][251][259] - 2022年1月银行因销售交易取消获得500.00万美元终止费[267] 公司部分财务指标综合变化 - 2022年第一季度净收入增加82.00万美元，增幅20%；净利息收入增加150.00万美元，增幅32%；非利息收入增加180.00万美元，增幅135%[268][269] - 2022年第一季度公司总净利息收入为6260.00万美元，较2021年第一季度减少520.00万美元，降幅8%；净利息收益率降至4.30%，2021年同期为4.66%[275] - 2022年第一季度公司总拨备净费用为920万美元，2021年同期为1530万美元[294] - 2022年第一季度与2021年同期相比，公司净冲销与平均总贷款的比率从0.09%增至0.20%，净冲销增加110万美元（102%），平均总贷款减少390万美元（8%）[312] - 2022年第一季度与2021年同期相比，公司非利息收入增加200万美元[315][317][319][322] - 2022年第一季度与2021年同期相比，公司非利息支出增加76.2万美元（2%）[324][325] - 2022年3月31日止三个月净利息收入为6261.2万美元，2021年同期为6778万美元；净利息差为4.25%，2021年同期为4.56%；净利息收益率为4.30%，2021年同期为4.66% [288] - 2022年3月31日止三个月利息收入净变化为减少600.2万美元，利息费用净变化为减少83.4万美元，净利息收入净变化为减少516.8万美元 [292] 贷款相关指标变化 - 2022年第一季度末总贷款较2021年12月31日减少1.06亿美元，降幅2%，至44亿美元[331][332] - 2022年第一季度末仓库贷款期末余额较2021年12月31日减少1.6亿美元[331][336] - 2022年第一季度末税收返还解决方案贷款较2021年12月31日减少900万美元[338] - 2022年第一季度末共和信贷解决方案贷款较2021年12月31日减少500万美元[339] - 2022年第一季度分类和特别提及贷款减少约1000万美元[348] - 2022年第一季度不良贷款占总贷款比例从0.46%降至0.39%，ACLL与不良贷款总额比例从315%升至423%[353][354] - 截至2022年3月31日，公司不良贷款总额为16,966千美元，占总贷款的0.39%，较2021年12月31日的20,552千美元和0.46%有所下降[356][358] - 截至2022年3月31日，公司不良资产总额为18,706千美元，占总贷款的0.43%，占总资产的0.29%，较2021年12月31日的22,344千美元、0.50%和0.37%均有所下降[356] - 2022年第一季度，公司新增不良贷款1,607千美元，移除不良贷款4,799千美元，期末不良贷款余额为16,966千美元[360] - 2022年第一季度移除的不良贷款中，4,595千美元为在其他机构 refinanced 的贷款，204千美元为恢复应计状态的贷款[361] - 截至2022年3月31日，公司贷款损失准备与总贷款的比率为1.63%，较2021年12月31日的1.44%有所上升[356] - 截至2022年3月31日，公司非应计贷款与总贷款的比率为0.39%，较2021年12月31日的0.46%有所下降[356] - 截至2022年3月31日，公司贷款损失准备与非应计贷款的比率为423，较2021年12月31日的315有所上升[356] - 截至2022年3月31日，公司总逾期贷款占总贷款的比例从2021年12月31日的0.30%升至0.37%，核心银行逾期贷款占核心银行总贷款的比例从0.17%降至0.14%[362] - 2022年3月31日和2021年12月31日，除小额消费贷款外，传统银行所有逾期90天以上的贷款均处于非应计状态[362] - 截至2022年3月31日，逾期贷款总额为1.6215亿美元，占比0.37%；2021年12月31日为1.3465亿美元，占比0.30%[364] - 截至2022年3月31日，现金流依赖型TDR为496.3万美元，较2021年12月31日减少99.7万美元，降幅17%；抵押依赖型TDR为1022.4万美元，增加79.8万美元，增幅8%[371] 存款相关指标变化

公司历史与基本信息 - 2005年公司成立非合并信托子公司Republic Bancorp Capital Trust并发行4000万美元TPS，2021年9月30日公司偿还次级票据并按面值赎回TPS [22] - 截至2021年12月31日，公司有42个全方位服务银行中心，分布在肯塔基州、佛罗里达州、俄亥俄州、田纳西州等地 [23][24] - 截至2021年12月31日，公司总资产61亿美元，总存款48亿美元，股东权益总额8.34亿美元，按资产总额排名为肯塔基州第二大金融控股公司 [25] - 截至2021年12月31日，公司分为传统银行、仓库、抵押银行、TRS和RCS五个可报告部门 [27] - 截至2021年12月31日，公司有1045名全职等效员工，其中1035名全职员工和19名兼职员工[76] 各业务线贷款业务数据 - 银行零售抵押信贷业务中，单户首套住宅房地产ARM贷款抵押率最高可达90%，组合抵押率最高可达100% [31] - 银行商业信贷业务中，目标C&I信贷规模通常在100万 - 1000万美元，大型企业银行优质借款人目标更高，在1000万 - 2000万美元 [37] - 银行公司银行部门CRE贷款规模通常在500万 - 3000万美元，商业银行业务贷款规模通常在100万 - 500万美元 [39][40] - 银行商业银行业务和业务发展团队服务的本地中小企业年营收最高达1000万美元，借款在20万 - 100万美元 [43] - 银行单户住宅建设贷款期限一般少于12个月 [46] - 飞机贷款规模在5.5万美元至300万美元之间，期限最长达20年，除阿拉斯加和夏威夷外对所有州开放[51] - 公司传统银行消费贷款包括房屋装修、房屋净值贷款等，除房屋净值贷款外其他产品未积极推广[50] 各业务线其他业务数据 - 银行作为SBA优选贷款合作伙伴，2020 - 2021年通过7.38亿美元SBA PPP贷款为超5500名借款人提供疫情相关援助 [44] - 仓库贷款业务中，单个贷款预计在仓库线上平均停留15至30天，反向抵押贷款通常比传统抵押贷款停留时间长[57] - 2021年，EA产品平均在纳税人提交纳税申报后32天内偿还，若35天后仍未偿还则被视为拖欠[64] - EA产品纳税人可选择多个贷款金额层级，最高预支金额为6250美元[67] - RCS的LOC I产品出售90%的参与权益，LOC II产品出售95%的参与权益[73][75] - 公司通过私人银行部门为高净值个人提供金融产品和服务[53] - 公司通过互联网银行和移动银行服务扩大市场渗透和服务交付[55] - 公司通过TRS部门促进联邦和州退税产品的收付，并通过第三方税务准备机构提供信贷产品[62] - 2019年12月银行通过RCS开始向多州借款人提供期限12至60个月的分期贷款，贷款余额记为“待售”，打算在贷款发放后16天内卖给第三方[79] - 银行通过两个第三方服务提供商在美国开展医疗应收账款产品业务，一个项目中银行保留100%应收账款，另一个项目中有时保留100%，有时在发起后一个月内出售100% [79] 业务竞争情况 - 传统银行在贷款发放、吸引存款和销售金融服务方面竞争激烈，竞争对手包括各类金融机构，预计竞争将持续强劲[83] - 仓库贷款业务面临来自美国金融机构的激烈竞争，可能导致公司在保留或扩大仓库客户群时处于竞争劣势[85] - 抵押贷款业务面临来自抵押银行家、经纪人及金融机构的激烈竞争，许多竞争对手在银行贷款人员所在地区设有分支机构[86] 监管法规相关 - 公司和银行受联邦和州银行法律法规监管，监管旨在保护客户和存款人，而非股东[92] - 《多德 - 弗兰克法案》实施多项变革，2018年《经济增长、监管放松和消费者保护法案》放宽资产少于100亿美元社区银行的部分严格要求，公司和银行因豁免不受部分条款约束[102] - 2010年美联储等监管机构发布金融机构激励薪酬安排指导原则，美联储将其作为安全稳健监督的一部分[103] - 《多德 - 弗兰克法案》规定控股公司应成为受保机构子公司的实力来源，这可能限制公司支付股息的能力[104] - 公司收购银行资产或股份、银行进行某些交易需获得监管机构事先批准，这可能影响公司或银行的收购及扩张[107] - 银行股息支付受监管限制，一般限于当年利润加上前两年留存净利润，减去必要转移资金，未经监管机构批准不得超额支付[117][118] - 2016年多德 - 弗兰克法案及规则变更后，FDIC对小银行按季度进行基于风险的评估，评估率根据财务比率法和CAMELS评级确定，评估基数为平均合并总资产减去平均有形股权[120] - 若FDIC终止银行存款保险，账户在终止后6个月至2年内仍可获保险，公司暂无导致保险终止的情况[121] - 银行2020年1月社区再投资法案绩效评估获“满意”评级[128][129] - 2022年4月起，银行机构需在确定发生需通报的计算机安全事件后36小时内通知主要联邦监管机构，全面合规不晚于5月[133] - 金融控股公司（FHC）可从事比银行控股公司（BHC）更广泛金融活动，BHC满足条件可转为FHC，否则可能受限或失去FHC资格[109] - 肯塔基州特许银行可在州内各县设分行，满足条件的银行在州内设分行无需KDFI专员批准，但需通知相关方，跨州设分行需监管批准[112][114] - 银行与关联方交易受FDIC、FRB等法规限制，部分“涵盖交易”有基于银行资本百分比的定量限制[115] - 公司和银行需遵守反洗钱、爱国者法案及OFAC制裁相关联邦法律，违规将面临处罚和声誉损害[123][124] - 银行需遵守众多联邦和州消费者保护法律，资产100亿美元及以下银行由主要银行监管机构（FDIC）检查合规情况[125][126] - 银行需持有FHLB的资本股票，金额至少为每年年初未偿还单户住宅房地产贷款及类似债务本金总额的1%，或未偿还预付款的1/20，以较高者为准[139] - 对单一借款人未完全担保的贷款和信贷展期一般不得超过机构未受损资本和未受损盈余的15%，以某些易变现抵押品完全担保的贷款和信贷展期可额外占未受损资本和未受损盈余的10%[142] - 巴塞尔协议III规定“资本充足”的标准为：总风险资本比率10.0%、一级普通股风险资本比率6.5%、一级风险资本比率8.0%、一级杠杆比率5.0%；为避免资本分配限制，公司和银行需持有2.5%的一级普通股风险资本保护缓冲[145] - 若FHC在收到通知后180天内未纠正维持FHC资格的缺陷，FRB可下令剥离公司控制的任何存款机构[154] 资本比率数据 - 截至2021年12月31日，Republic Bancorp, Inc.总资本与风险加权资产比率为17.47%，一级普通股资本与风险加权资产比率为16.37%，一级（核心）资本与风险加权资产比率为16.37%，一级杠杆资本与平均资产比率为13.35%；Republic Bank & Trust Company相应比率分别为17.14%、16.05%、16.05%、13.10%[147] - 截至2020年12月31日，Republic Bancorp, Inc.总资本与风险加权资产比率为18.52%，一级普通股资本与风险加权资产比率为16.61%，一级（核心）资本与风险加权资产比率为17.43%，一级杠杆资本与平均资产比率为13.70%；Republic Bank & Trust Company相应比率分别为16.46%、15.38%、15.38%、12.11%[147] - 若未选择递延CECL对监管资本的影响，公司2021年和2020年的监管资本比率将比上述表格中的数据低约15个基点[148] 风险因素相关 - 新冠疫情导致美国社会和经济活动严重中断，可能导致公司无形资产减值，包括商誉和MSRs[160] - 新冠疫情使银行某些行业和商业房地产贷款的信用违约和损失可能大幅上升[160] - 长期经济压力导致借款人违约增加和相应服务义务增加，可能会严重削弱公司的资本和流动性，公司可能会失去进入资本市场的机会并暂停支付股息[161] - 公司业务和产品面临立法、监管和公众压力，可能对运营产生重大不利影响[164,165] - TRS业务运营依赖系统，系统故障可能导致客户流失和收入减少[166] - EA业务存在信用风险，IRS策略改变等因素可能导致贷款损失准备金增加[169] - EA和RT产品存在合规、监管和第三方管理风险，违规将对收益产生负面影响[170,171] - 政府尽职调查措施和EA产品参数变化可能对EA产品性能和公司财务状况产生负面影响[172,173] - EITC减少、儿童税收抵免预付款、政府经济刺激付款等因素可能降低TRS产品需求[174,175,177] - RCS业务收入和收益集中于信贷额度产品，产品终止或条款变更将对公司财务状况产生重大不利影响[179] - RCS贷款存在信用、合规、监管和第三方管理风险，违约增加或违规将对收益产生负面影响[180,182,183] - 仓库贷款业务面临信用、欺诈、市场价值变化等风险，可能导致银行财务报表和经营业绩受损[184] - 市场利率上升、行业竞争加剧等因素可能导致仓库信贷额度收益下降和客户流失[185,186,187,188] - 2022年公司抵押银行业务收入可能因市场利率上升、行业竞争激烈和定价压力而下降[195] - 公司从LIBOR过渡到SOFR或其他替代参考利率存在价值转移、合同语言问题、操作错误等风险[210][213] - 贷款提前还款可能使公司无法以相同或更高利率放贷或投资，导致利息收入减少[204] - 利率波动、收益率曲线扁平化或倒挂可能降低公司盈利能力[206][207] - 公司可能被迫提供市场领先利率以维持资金和流动性水平，影响净利息收入和经营业绩[208] - 客户可能选择银行存款的替代投资，使公司失去低成本资金来源，增加资金成本[216] - 公司依赖Freddie Mac和Fannie Mae管理的项目，这些项目的变化可能对公司业务、财务状况等产生重大不利影响[197] 市场利率相关 - 2021年下半年通胀上升，FOMC暗示未来几年货币政策更激进，包括多次提高联邦基金目标利率等[193] - 2021年第四季度末和2022年初几周，国债和抵押贷款市场利率迅速上升，抵押贷款再融资活动放缓，发起量显著下降[194] - 截至2021年12月31日，约4.45亿美元银行贷款与LIBOR挂钩并计划在2023年6月30日后到期[213]

公司信托子公司相关 - 2005年公司成立非合并信托子公司Republic Bancorp Capital Trust并发行4000万美元TPS，2021年9月30日公司按约赎回[224] 贷款预期信用损失应对及会计政策 - 2021年9月30日银行维持ACLL以应对贷款组合预期信用损失，管理层每月评估其充足性并按季与审计委员会和董事会讨论[236] - 2020年1月1日起公司采用ASC 326以CECL法计算ACL，与原方法主要差异在于损失确认门槛、贷款期限考量和合理可支持预测[237][238] - 公司认为关键会计政策和估计与ACLL和拨备有关[233] 公司业务板块划分 - 2021年9月30日公司分为五个可报告业务板块，传统银行、仓库贷款和抵押银行构成核心银行，TRS和RCS构成RPG业务[244] 传统银行板块业务情况 - 2021年9月30日传统银行板块有42个全方位服务银行中心，分布于肯塔基州、佛罗里达州、俄亥俄州和田纳西州等地[245][250] - 银行零售抵押业务通过零售银行中心和在线渠道发放单户住宅房地产贷款、HEALs和HELOCs等[246] - 银行商业贷款业务主要通过公司银行、商业银行、企业银行和零售银行渠道开展，客户多位于市场覆盖区域或附近[247] - 银行飞机贷款业务于2017年10月开展，除阿拉斯加和夏威夷外对所有州开放[252] 仓库贷款板块业务情况 - 仓库贷款板块为全美抵押银行提供短期循环信贷便利，单个贷款平均在仓库线上停留15至30天[256] RCS产品权益出售情况 - RCS的LOC I产品出售90%的参与权益，保留10%；LOC II产品出售95%的参与权益，保留5% [263][266] 2021年第三季度公司整体财务数据 - 2021年第三季度公司净收入为2000万美元，较2020年同期减少38万美元，降幅2%；摊薄后每股收益为0.99美元，较2020年同期增长约1% [267] - 2021年第三季度持续经营业务净收入为1840万美元，较2020年同期增加110万美元，增幅7%；摊薄后每股收益为0.91美元，较2020年同期增长约10% [268] - 2021年第三季度公司持续经营业务净利息收入较2020年同期增加26万美元；持续经营业务净利息收益率从2020年同期的3.57%降至3.55% [283] - 2021年第三季度终止经营业务净利息收入为12.3万美元，2020年同期为20.3万美元 [283] - 2021年第三季度净收入减少42.2万美元，降幅12%[285] - 2021年第三季度净利息收入增加32.1万美元，增幅6%[285] - 2021年第三季度持续经营业务拨备净费用为360万美元，2020年同期为580万美元；终止经营业务拨备净信贷为230万美元，2020年同期为430万美元[303] - 2021年第三季度公司持续经营业务非利息收入减少140万美元，终止经营业务非利息收入增加14.7万美元，增幅12% [316] 2021年第三季度各业务线财务数据 - 2021年第三季度传统银行部门净收入较2020年同期增加640万美元 [271] - 2021年第三季度仓库贷款部门平均承诺仓库额度从2020年同期的13亿美元增至14亿美元；平均额度使用率从2020年同期的68%降至51% [274] - 2021年第三季度抵押贷款银行部门抵押贷款银行业务收入较2020年同期减少550万美元，降幅51%；二级市场贷款发放总额从2020年同期的2.04亿美元降至1.7亿美元，贷款销售现金收益率从4.49%降至2.94% [274] - 2021年第三季度税务退款解决方案部门持续经营业务净亏损为27.2万美元，2020年同期为12.3万美元 [274] - 2021年第三季度税务退款解决方案部门终止经营业务净收入较2020年同期减少150万美元 [277] - 2021年第三季度传统银行业务净利息收入增加150万美元，增幅4%，净息差维持在3.22%[286] - 2021年第三季度仓库贷款业务净利息收入减少110万美元，降幅14%，净息差从3.41%升至3.51%[289] - 2021年第三季度RCS净利息收入增加32.1万美元，增幅6%[294] - 2021年第三季度传统银行PPP组合费用和利息收入从350万美元增至570万美元，增加220万美元[292] - 剔除PPP费用和利息后，2021年第三季度传统银行净利息收入减少62.7万美元，降幅2%，净息差从3.28%降至2.87%[292] - 2021年第三季度末，仓库贷款平均未偿余额从8.6亿美元降至7.17亿美元，承诺信贷额度从13亿美元增至14亿美元，使用率从68%降至51%[290] - 2021年第三季度末，传统银行资产负债表上净PPP贷款余额为1.26亿美元[292] - 2021年第三季度传统银行拨备净信贷为4.4万美元，2020年同期净费用为590万美元；截至2021年9月30日，传统银行ACLL占总贷款的1.42% [304] - 2021年第三季度仓库贷款拨备净信贷为22.3万美元，2020年同期为3000美元；2021年第三季度末未偿还余额减少8900万美元，2020年同期减少100万美元[306] - 2021年第三季度税收退款解决方案终止经营业务拨备净信贷为230万美元，2020年同期为430万美元[308] - 2021年第三季度共和信贷解决方案拨备净费用为380万美元，2020年同期净信贷为1.2万美元；未偿还余额增加600万美元，2020年同期减少130万美元[311] - 截至2021年9月30日，未偿还EA占总EA的3.19%，2020年同期为3.93%，相差74个基点[310] - 2021年第三季度传统银行非利息收入增加97万美元，增幅14%，其中交换费收入增加32.6万美元，存款账户服务费增加26.2万美元[316] - 2021年第三季度抵押贷款银行业务收入从2020年同期的1080万美元降至530万美元；2021年第三季度二级贷款发放额为1.7亿美元，平均现金收益占比2.94%，2020年同期发放额为2.04亿美元，收益占比4.49% [318] - 2021年第三季度，RCS非利息收入较2020年同期增加290万美元，项目费用是其全部非利息收入[319] - 2021年第三季度，传统银行非利息费用较2020年同期减少48.8万美元，降幅1%[321] - 2021年第三季度，仓库贷款部门非利息费用较2020年同期减少81.9万美元[322] - 2021年第三季度，抵押银行部门非利息费用较2020年同期增加42.5万美元，增幅15%[323] 2021年前三季度公司整体财务数据 - 2021年前三季度公司净收入7000万美元，较2020年同期增加710万美元，增幅11%，摊薄后每股收益从3.02美元增至3.39美元[325] - 2021年前三季度，公司持续经营业务非利息费用较2020年同期减少120万美元，已终止经营业务非利息费用减少8.7万美元[321] - 2021年前三季度，公司持续经营业务净利息收入较2020年同期减少100万美元，降幅1%，净利息收益率从3.69%降至3.46%[342] - 2021年前九个月持续经营业务的总公司净利息收入为1.55325亿美元，2020年同期为1.56333亿美元，净息差从3.69%降至3.46%[355] - 2021年前九个月持续经营业务的总公司利息收入净变化为减少1417.6万美元，利息支出净变化为减少1316.8万美元，净利息收入净变化为减少100.8万美元[361] - 2021年前九个月持续经营业务的总公司拨备净费用为440万美元，2020年同期为1560万美元；终止运营业务的总公司拨备净费用为790万美元，2020年同期为1520万美元[363] - 2021年前九个月总拨备为1235.5万美元，2020年同期为3049.8万美元；2021年净贷款冲销为1039.8万美元，2020年为2069.2万美元；截至2021年9月30日，ACLL占总贷款的1.45%，2020年为1.20%[375] - 2021年前九个月公司持续经营非利息收入增加23.6万美元，已终止经营非利息收入增加7.6万美元[376] - 2021年前九个月公司持续经营非利息费用增加90.5万美元，增幅1%，已终止经营非利息费用减少50.3万美元；传统银行非利息费用增加44.2万美元，抵押银行非利息费用增加190万美元，增幅25%[383][384] - 薪资和福利费用增加约240万美元，即4%[385] - 技术、设备和通信费用增加68.3万美元，传统银行在过去12个月新增24台交互式柜员机，截至2021年9月30日ITM机队超70台[385] - 交换相关费用增加43万美元，即13%[385] - 银行特许权税费用减少160万美元，其他费用减少190万美元[385] - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为10亿美元，2020年12月31日为4.86亿美元[387] - 2021年前九个月，总贷款减少4.46亿美元，即9%，至43亿美元[391] - 截至2021年9月30日，公司ACLL从6100万美元增至6300万美元，占总贷款比例从1.27%增至1.45%[397] 2021年前三季度各业务线财务数据 - 2021年前三季度，传统银行净收入较2020年同期增加1290万美元，增幅100%[329] - 2021年前三季度，仓库贷款部门净收入较2020年同期增加250万美元，增幅24%[329] - 2021年前三季度，抵押银行部门抵押银行业务收入较2020年同期减少730万美元，降幅31%[334] - 2021年前九个月平均承诺仓库信贷额度从2020年同期的12亿美元增至14亿美元，同期使用率分别为52%和65%，净息差从3.07%增至3.47%[348] - 2021年前九个月税务退款解决方案部门（TRS）终止运营的净利息收入较2020年同期减少590万美元，EA产品利息收入减少640万美元，源于发放额减少1.38亿美元[349] - 传统银行剔除PPP费用和利息后的净利息收入较2020年前九个月减少950万美元，即8%，净息差从3.46%降至2.93%[350] - 2021年前九个月传统银行PPP投资组合费用和利息收入为1690万美元，较2020年同期增加1080万美元，源于4.8亿美元PPP贷款的减免、偿还和支付[350] - 截至2021年9月30日，传统银行资产负债表上剩余净PPP贷款1.26亿美元，包括2020年发放的1900万美元和2021年发放的1.11亿美元[350] - 2021年前九个月共和信贷解决方案部门（RCS）净利息收入较2020年同期减少290万美元，即16%，主要因LOC I产品费用收入下降[352] - 2021年前九个月RCS的LOC I产品贷款费用降至1150万美元，占贷款利息收入的76%，2020年同期为1470万美元，占比78%[352] - 2021年前九个月传统银行拨备为净信贷12.6万美元，2020年同期为净费用1450万美元；截至2021年9月30日，传统银行ACLL占总贷款的1.42%，2020年12月31日为1.34%，2020年9月30日为1.26%[364] - 2021年前九个月仓库贷款拨备为净信贷53万美元，2020年同期为净费用77.8万美元；2021年前九个月期末未偿还余额减少2.12亿美元，2020年同期增加3.11亿美元；截至2021年9月30日、2020年12月31日和2020年9月30日，仓库ACLL占总未偿还余额的0.25%[366][367] - 2021年前九个月税务退款解决方案（已终止运营）拨备净费用为790万美元，2020年同期为1520万美元；2021年前九个月EA贷款损失拨备为800万美元，占发放额2.5亿美元的3.19%，2020年同期拨备为1520万美元，占发放额3.88亿美元的3.93%[368][369] - 2021年前九个月共和信贷解决方案拨备净费用为500万美元，2020年同期为25.1万美元；截至2021年9月30日，RCS ACLL占总贷款的9.99%，2020年12月31日为7.94%，2020年9月30日为7.82%[372][373] - 2021年前九个月传统银行非利息收入增加240万美元，增幅12%；交换费收入增加140万美元，存款账户服务费增加61.2万美元[377] - 2021年前九个月抵押银行收入减少730万美元，降幅31%；2021年前九个月核心银行二级市场贷款发放额为5.25亿美元，贷款销售平均收益率为3.11%，2020年同期发放额为5.48亿美元，收益率为4.57%[379] - 2021年前九个月共和信贷解决方案非利息收入增加430万美元，增幅116%；其中，信贷额度计划费用增加196.9万美元，增幅90%，医院应收账款计划费用增加12万美元，增幅226%，分期贷款计划费用增加216.5万美元[381][382] 公司

贷款预期信用损失相关 - 截至2021年6月30日，银行维持了针对贷款组合预期信用损失的ACLL，包括透支存款账户[238] - 2020年1月1日起，公司采用ASC 326，用CECL方法取代“可能已发生”方法计算ACL [239] - 公司CECL方法是“静态池”方法，以美国全国失业率为主要预测工具，CRE贷款池在2021年第二季度改用一年期一般CRE价值预测[240] 公司业务板块划分 - 截至2021年6月30日，公司分为五个可报告业务板块：传统银行、仓库贷款、抵押银行、TRS和RCS [246] 传统银行板块业务情况 - 截至2021年6月30日，传统银行板块有42个全方位服务银行中心，其中肯塔基州28个、佛罗里达州坦帕市大都会区7个等[247][252] - 银行零售抵押借贷通过零售银行中心和在线消费者直接渠道发放单户住宅房地产贷款等[248] - 银行商业借贷主要通过公司银行、商业银行、企业银行和零售银行渠道开展[249] - 银行建设和土地开发借贷为单户住宅和商业地产建设发放商业贷款[250] 仓库贷款板块业务情况 - 仓库贷款板块为美国各地抵押银行提供短期循环信贷便利，单个贷款预计在仓库贷款线上平均停留15至30天[258] 抵押银行板块业务情况 - 抵押银行板块主要业务是15年、20年和30年固定期限的单户首套房抵押贷款，贷款主要出售给FHLMC和FNMA [259] 公司整体净收入情况 - 2021年第二季度公司净收入为2390万美元，较2020年同期增加810万美元，增幅51%，摊薄后每股收益从0.76美元增至1.16美元[269] - 2021年第二季度持续经营业务净收入为1650万美元，较2020年同期减少130万美元，摊薄后每股收益从0.86美元降至0.80美元[270] - 2021年上半年公司净收入为5000万美元，较2020年同期增加750万美元，增幅18%；摊薄后每股收益从2020年同期的2.04美元增至2.41美元[329] - 2021年前六个月持续经营业务净收入为3680万美元，较2020年同期增加480万美元，摊薄后每股收益为1.78美元，2020年同期为1.54美元[330] 传统银行部门财务指标变化 - 传统银行部门2021年第二季度净收入增加320万美元，增幅68%，净利息收入减少75.7万美元，降幅2%，净息差降至2.97% [273] - 传统银行业务按GAAP计算，2021年Q2净利息收入3827.8万美元，较2020年减少75.7万美元，降幅2%；净息差2.97%，较2020年下降0.29%[293] - 剔除PPP贷款相关费用后，传统银行业务非GAAP净利息收入2021年Q2为3460.2万美元，较2020年减少283.4万美元，降幅8%；净息差2.81%，较2020年下降0.50%[293] - 2021年Q2传统银行PPP贷款组合费用收入370万美元，较2020年增加210万美元，因2021年Q2有1.66亿美元PPP贷款被豁免、还清或偿还[297] - 截至2021年6月30日，核心银行资产负债表上净PPP贷款余额为2.51亿美元，包括2020年发放的5300万美元、2021年发放的2.07亿美元以及90万美元未应计费用[297] - 2021年Q2公司净利息收入4963.8万美元，较2020年减少217.4万美元；净息差3.27%，较2020年下降0.31%[299] - 2021年Q2与2020年相比，利息收入净减少562万美元，利息支出净减少344.6万美元，净利息收入净减少217.4万美元[303] - 2021年第二季度传统银行拨备为净信贷7.7万美元，2020年同期为净支出310万美元；截至2021年6月30日，传统银行ACLL占总贷款的比例为1.37%，2020年12月31日为1.34%，2020年6月30日为1.10%[306] - 2021年第二季度传统银行非利息收入增加180万美元，增幅30%；交换费收入增加64.3万美元，存款账户服务费增加62.3万美元[320] - 传统银行部门2021年前六个月净收入增加640万美元，即66%；净利息收入减少27.6万美元；拨备减少880万美元至8.2万美元；非利息收入增加140万美元，即10%；总非利息支出增加93万美元，即1%；总贷款减少1.17亿美元，即3%；不良贷款率从2020年12月31日的0.63%降至2021年6月30日的0.60%；逾期贷款率从0.26%升至0.28%；1%的贷款仍处于新冠困难贷款安排下；存款增加2.38亿美元，即6%[333] - 传统银行部门2021年前六个月净利息收入减少27.6万美元，净利息收益率为3.21%，较2020年同期下降31个基点；剔除PPP贷款和相关费用后，净利息收入减少810万美元，即10%，净利息收益率从3.55%降至2.97%[346][353] - 2021年上半年传统银行板块拨备为净信贷8.2万美元，2020年同期为净费用870万美元；截至2021年6月30日，传统银行贷款损失准备占总贷款的比例为1.37%[365] - 2021年上半年传统银行拨备有少量净信贷，主要因经济前景改善和有限的冲销；2020年上半年因疫情影响增加拨备1090万美元，同时因贷款余额减少减少拨备200万美元[371] - 2021年前六个月传统银行非利息收入增加140万美元，即10%，其中交换费收入增加110万美元，存款账户服务费增加35万美元[379] - 2021年前六个月传统银行非利息费用增加93万美元，主要是薪资福利增加约180万美元、技术设备通信费用增加73.6万美元、占用费用增加43.6万美元等[385][387] - 传统银行业务贷款期末余额从2020年12月31日至2021年6月30日减少1.17亿美元，降幅3%，核心银行PPP组合减少1.41亿美元[394] - 传统银行业务ACLL截至2021年6月30日减少约33.7万美元至4900万美元，ACLS减少12.2万美元至5.6万美元，ACLC减少5.5万美元至93.4万美元[404] - 截至2021年6月30日，公司传统银行投资组合中有2500万美元（占比1%）仍处于COVID - 19困难贷款安排下[406] - 截至2021年6月30日，传统银行业务不良贷款余额为2162.1万美元，占比0.60%；截至2020年12月31日，余额为2355.3万美元，占比0.63%[418] - 2021年6月30日，传统银行业逾期贷款余额为9909千美元，占比0.28%；2020年12月31日余额为9713千美元，占比0.26%[424] 仓库贷款部门财务指标变化 - 仓库贷款部门2021年第二季度平均承诺仓库额度从12亿美元增至14亿美元，平均额度使用率从68%降至51% [280] - 仓库贷款业务2021年Q2净利息收入较2020年增加26.1万美元，增幅4%；净息差从2020年Q2的3.01%提升至3.48%[294] - 仓库贷款业务平均未偿余额从2020年Q2的8.07亿美元降至2021年Q2的7.27亿美元；承诺信贷额度从2020年6月30日的12亿美元增至2021年6月30日的14亿美元；2021年和2020年Q2平均使用率分别为51%和68%[295] - 2021年第二季度仓库贷款业务拨备净信贷为6.5万美元，2020年同期为净支出44.9万美元；2021年第二季度末未偿还余额减少2600万美元，2020年同期增加1.79亿美元；截至2021年6月30日、2020年12月31日和2020年6月30日，仓库ACLL占总未偿还余额的比例均为0.25%[308][309] - 仓库贷款部门2021年前六个月净收入增加250万美元，即40%；净利息收入增加270万美元，即26%；拨备为净信贷30.7万美元，2020年同期为净费用78.1万美元；平均承诺仓库额度从2020年同期的11亿美元增至14亿美元；平均额度使用率从63%降至52%[333][334] - 仓库贷款部门2021年前六个月净利息收入增加270万美元，即26%，净利息收益率从2.86%升至3.45%[350][351] - 2021年上半年仓库贷款板块拨备为净信贷30.7万美元，2020年同期为净费用78.1万美元；上半年末仓库贷款余额较2020年同期减少1.23亿美元[367] - 仓库贷款期末余额从2020年12月31日至2021年6月30日减少1.23亿美元，银行仓库贷款加权平均季度使用率在31% - 71%之间，年度在40% - 66%之间[396] 抵押银行部门财务指标变化 - 抵押银行部门2021年第二季度抵押银行业务收入减少420万美元，降幅50% [280] - 2021年第二季度二级市场贷款发放总额为1.41亿美元，较2020年同期的2.19亿美元减少，贷款销售收益率从3.98%降至2.84% [280] - 2021年第二季度抵押银行业务收入减少420万美元，降幅50%；2021年第二季度核心银行二级市场贷款发放额为1.41亿美元，贷款出售平均收益率为2.84%，2020年同期分别为2.19亿美元和3.98%[322] - 抵押贷款银行部门2021年前六个月抵押贷款银行业务收入减少180万美元，即14%；二级市场贷款发放总额为3.55亿美元，2020年同期为3.44亿美元，贷款销售收益率从3.93%降至3.10%[338] - 2021年前六个月抵押银行收入减少180万美元，即14%，2021年上半年核心银行二级贷款发放额为3.55亿美元，平均贷款出售收益率为3.10%，2020年同期分别为3.44亿美元和3.93%[381] - 2021年前六个月抵押银行非利息费用增加140万美元，即31%，主要是2021年抵押佣金增加[386] 税收退款解决方案部门财务指标变化 - 税收退款解决方案部门持续经营业务2021年第二季度净亏损为24.4万美元，较2020年同期的61.5万美元有所收窄 [277] - 税收退款解决方案部门已终止经营业务2021年第二季度净收入增加940万美元，拨备录得净信贷580万美元，非利息收入增加300万美元，增幅99% [281] - 税务退款解决方案部门TRS已终止运营业务2021年前六个月净利息收入减少590万美元，EA产品利息收入减少640万美元，主要因EA产品发放额减少1.38亿美元[352] - 2021年上半年税务退款解决方案板块（终止经营业务）拨备净费用为1010万美元，2020年同期为1960万美元；2021年上半年EA贷款损失拨备为1020万美元，占EA贷款发放额的4.1%；2020年同期为1950万美元，占比5.0%[369][370] - 2020年上半年美国财政部对EA贷款还款率较慢与疫情及IRS处理退税延迟有关[372] - 已终止运营业务2021年前六个月净收入增加270万美元；净利息收入减少590万美元；EA产品发放额为2.5亿美元，2020年同期为3.88亿美元；拨备净费用为1010万美元，2020年同期为1960万美元；非利息收入减少7.1万美元；净RT收入减少9.4万美元；非利息支出为610万美元，2020年同期为650万美元[339] 共和信贷解决方案部门财务指标变化 - 共和信贷解决方案部门2021年第二季度净收入增加37.5万美元，增幅10%，净利息收入增加26.1万美元，增幅4% [280] - 共和信贷解决方案业务2021年Q2净利息收入较2020年减少93.1万美元，降幅17%，主要因LOC I产品费用收入下降[296] - 2021年第二季度RCS拨备净支出为160万美元，2020年同期为净信贷140万美元；截至2021年6月30日，RCS ACLL占总贷款的比例为7.68%，2020年12月31日为7.94%，2020年6月30日为9.21%[315][316] - 2021年第二季度RCS非利息收入增加230万美元，其中信贷额度计划费用从52.9万美元增至135.4万美元，增幅156%，医院应收账款计划费用从 - 1万美元增至6.3万美元，增幅 - 730%，分期付款贷款计划费用从1000美元增至141.7万美元[324][327] - 共和信贷解决方案部门2021年前六个月净收入减少250万美元，即24%；净利息收入减少320万美元，即25%；拨备净费用为120万美元，2020年同期为26.3万美元；非利息收入增加130万美元，即47%；非利息支出为200万美元，2020年同期为180万美元；不良贷款率从2020年12月31日的0.04%升至2021年6月30日的0.63%；逾期贷款率从9.23%降至7.66%[339][340][341] - 2021年前六个月RCS对拨备的净费用为121.7万美元，2020年同期为26.3万美元，增长363%[373][375] - 截至2021年6月30日，RCS的ACLL占总贷款的7.68%，2020年12月31日为7.94%，2020年6月30日为9.

预期信贷损失及计算方法 - 截至2021年3月31日，银行维持针对预期信贷损失的ACLL，涵盖透支存款账户[215] - 2020年1月1日起，公司采用ASC 326以CECL法计算ACL，替代“可能已发生”法[216] - 公司CECL法以美国全国失业率为主要预测工具，CRE贷款池还使用一年期空置率预测[217] 业务板块划分 - 截至2021年3月31日，公司分为五个可报告业务板块，前三个为核心银行运营，后两个为RPG运营[223] 传统银行板块情况 - 截至2021年3月31日，传统银行板块有42个全方位服务银行中心[224] - 传统银行板块中，肯塔基州有28个银行中心，佛罗里达州坦帕都会区有7个等[229] - 2021年第一季度传统银行净收入增加330万美元，增幅64%，净利息收入增加48.2万美元，增幅1%，贷款减少6000万美元，降幅2%，存款增加2.33亿美元，增幅5%[255] - 传统银行板块2021年第一季度净利息收入增加48.2万美元，增幅1%，净息差为3.47%，较2020年同期下降33个基点[265] - 2021年第一季度传统银行在PPP投资组合上确认了560万美元的手续费收入，截至2021年3月31日，资产负债表上仍有3.83亿美元的净PPP贷款[267] - 传统银行板块2021年第一季度拨备为贷项5000美元，2020年同期为借项560万美元[281] - 截至2021年3月31日，传统银行的ACLL占总贷款的比例为1.35%，2020年12月31日为1.34%，2020年3月31日为1.15%[281] - 2021年第一季度传统银行准备金有少量净贷记，非PPP贷款余额从2020年12月31日至2021年3月31日减少约5100万美元；2020年第一季度因疫情影响增加准备金630万美元，同时因现货余额减少5900万美元减少准备金53.3万美元[286] - 2021年第一季度传统银行借记卡交换费收入增加47.6万美元，存款账户服务费减少27.3万美元；每日透支费用2021年第一季度为24.9万美元，2020年同期为42.6万美元[295][296] - 传统银行非利息收入减少45.1万美元，降幅6%[295] - 传统银行非利息支出增加68.1万美元[303] - 传统银行贷款期末余额从2020年12月31日至2021年3月31日减少6000万美元，降幅2%[308] - 截至2021年3月31日，公司传统银行投资组合中有3300万美元（占比1%）的贷款仍处于新冠疫情困难贷款安排之下[321] 仓库贷款板块情况 - 仓库贷款板块为美国各地抵押银行提供短期循环信贷，贷款平均停留15 - 30天[235] - 2021年第一季度仓库贷款净收入增加210万美元，增幅85%，净利息收入增加250万美元，增幅57%，平均承诺仓库额度从11亿美元增至15亿美元[255][256] - 仓库贷款板块2021年第一季度净利息收入增加250万美元，增幅57%，平均承诺仓库额度从11亿美元增至15亿美元，净息差从2.68%增至3.43%[266][268] - 2021年第一季度仓库贷款业务准备金净贷记24.2万美元，2020年同期净借记33.2万美元；期末未偿还余额减少9700万美元，2020年同期增加1.33亿美元[283] - 截至2021年3月31日、2020年12月31日和2020年3月31日，仓库贷款ACLL占总未偿还余额的0.25%[284] - 仓库贷款期末余额从2020年12月31日至2021年3月31日减少9700万美元[310] 抵押银行板块情况 - 抵押银行板块主要开展15、20和30年期固定期限单户首套房贷款业务[236] - 2021年第一季度抵押银行收入增加240万美元，增幅50%，二级市场贷款发放总额达2.14亿美元，贷款出售收益率从2.80%增至3.95%[260] - 抵押贷款银行业务收入增加240万美元，增幅50%[297] - 抵押贷款银行业务非利息支出增加110万美元，增幅56%[303] 税务退款解决方案板块情况 - 税务退款解决方案板块业务主要在上半年产生，下半年通常亏损[238] - 2021年第一季度税收退款解决方案净收入减少600万美元，EA贷款发放额从3.88亿美元降至2.5亿美元，净RT收入减少310万美元，降幅20%[260] - 税务退款解决方案板块2021年第一季度净利息收入减少580万美元，EA产品利息收入减少650万美元，主要因EA业务发起额减少1.38亿美元[269] - 2021年第一季度退税解决方案业务准备金净借记1590万美元，2020年同期净借记1510万美元；EA贷款损失准备金为1600万美元，占2.5亿美元EA贷款的6.4%，2020年同期准备金为1520万美元，占3.88亿美元EA贷款的3.9%[285] - 退税解决方案业务非利息收入减少250万美元[298] - 2021年第一季度退税解决方案业务RT处理量较2020年减少20%，因税收季节延迟和疫情限制[298] - 税收返还解决方案贷款从2020年12月31日至2021年3月31日增加1300万美元[311] 共和信贷解决方案板块情况 - 2021年第一季度共和信贷解决方案净收入减少110万美元，降幅21%，净利息收入减少230万美元，降幅32%，不良贷款率从0.04%升至0.48%[260] - 共和信贷解决方案板块2021年第一季度净利息收入减少230万美元，降幅32%，主要因LOC I产品手续费收入下降[270] - 2021年第一季度共和信贷解决方案业务准备金贷记37.5万美元，2020年同期借记170万美元；截至2021年3月31日、2020年12月31日和2020年3月31日，RCS ACLL占总贷款的比例分别为7.16%、7.94%和12.18%[290][291] - 共和信贷解决方案业务非利息收入减少98.3万美元，降幅43%[300] - 共和信贷解决方案业务信贷额度产品需求因经济刺激付款减少[300] EA贷款相关情况 - 2020年EA贷款一般在纳税人提交纳税申报后35天内偿还，逾期判定天数2020年为21天，2021年为35天[240] - EA贷款最高预支金额为6250美元，还款从纳税人退税收益中扣除，退款不足时无追索权、无负面信用报告、无催收行动[244] RCS产品权益情况 - RCS的LOC I产品出售90%参与权益，LOC II产品出售95%参与权益，银行分别保留10%和5%参与权益[247] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度公司净收入为2610万美元，较2020年同期减少64.4万美元，降幅2%，摊薄后每股收益降至1.25美元[251] - 2021年第一季度核心银行净收入为1650万美元，较2020年同期增加650万美元，增幅65%[252] - 2021年第一季度公司净利息收入较2020年同期下降7%，净息差从5.57%降至4.66%[265] - 2021年第一季度公司总拨备为1530万美元，2020年同期为2280万美元[280] - 2021年第一季度净利息收入净变化为减少495.8万美元，其中因规模变化减少206.1万美元，因利率变化减少289.7万美元[278] - 2021年第一季度公司非利息收入减少150万美元，降幅5%[295] - 2021年第一季度公司非利息支出增加84.2万美元，增幅2%[302] - 2021年第一季度末ACLL为7533.6万美元，2020年同期为7043.1万美元；净贷款冲销为106.8万美元，2020年同期为216.8万美元；总准备金为1533.7万美元，2020年同期为2251.4万美元[294] - 2021年第一季度，总贷款减少1.47亿美元，降幅3%，至3月31日为47亿美元[307] - 公司信贷损失拨备从2020年12月31日的6100万美元增至2021年3月31日的7500万美元，占总贷款比例从1.27%增至1.61%[314] - 2021年第一季度，不良贷款总额占总贷款的比例从2020年12月31日的0.49%降至2021年3月31日的0.48%，不良贷款总额减少100万美元（5%），总贷款减少1.47亿美元（3%）[329] - 公司总逾期贷款与总贷款的比例从2020年12月31日的0.41%降至2021年3月31日的0.32%，主要因逾期贷款减少500万美元（25%）和总贷款减少1.47亿美元（3%）[337] - 核心银行逾期贷款与总核心银行贷款的比例从2020年12月31日的0.21%降至2021年3月31日的0.19%[338] - 2021年第一季度末逾期贷款为1.4986亿美元，2020年同期为4.2627亿美元；期初逾期贷款分别为1.9947亿美元和2.0804亿美元[343] - 现金流依赖型TDR从2020年12月31日的1.0938亿美元降至2021年3月31日的1.0754亿美元（-2%）；抵押依赖型TDR从9840万美元降至9521万美元（-3%）；总TDR从2.0778亿美元降至2.0275亿美元（-2%）[347] - 公司总存款从2020年12月31日的47.33181亿美元增至2021年3月31日的52.71492亿美元，增加5.38亿美元（11%）[348][349] - 核心银行存款增加2.41亿美元（6%），共和处理集团存款增加2.97亿美元（76%）[350] - 联邦住房贷款银行（FHLB）预付款从2020年12月31日的2.25亿美元降至2021年3月31日的2500万美元，减少2.1亿美元[352] - 公司贷款与存款比率（不包括经纪存款）从2020年12月31日的108%降至2021年3月31日的99%[356] - 2021年3月31日和2020年12月31日公司现金及现金等价物分别为9.85亿美元和4.86亿美元[356] - 2021年3月31日和2020年12月31日银行从FHLB的可用借款额度分别为8.71亿美元和6.83亿美元[356] - 截至2021年3月31日，股东权益总额从2020年12月31日的8.23亿美元增加到8.38亿美元[363] - 截至2021年3月31日，RB&T无需事先批准即可宣布约1.46亿美元的股息[365] - 截至2021年3月31日，Republic的平均股东权益与平均资产比率为13.27%，而2020年12月31日为13.35%[368] - 截至2021年3月31日，Republic Bancorp, Inc.的总资本与风险加权资产比率为19.15%，一级普通股资本与风险加权资产比率为17.07%，一级（核心）资本与风险加权资产比率为17.90%，一级杠杆资本与平均资产比率为13.73%[372] - 2021年第一季度公司回购了106,660股A类普通股，平均价格为每股41.92美元[387] - 2021年1月27日，董事会将公司回购A类普通股的授权增加至100万股，较之前的回购计划增加了941,577股，截至2021年3月31日，公司还有893,340股可根据当前回购计划回购[387] - 2021年第一季度，约1000股A类普通股因共和公司股东根据B类普通股的按股转换选择权转换B类普通股而发行[388] - 本报告涵盖季度内，公司无未经注册出售的股权证券[389] 贷款相关其他情况 - 银行于2017年10月设立飞机贷款部门，该项目除阿拉斯加和夏威夷外对所有州开放[231] - PPP贷款期限为2 - 5年，年化固定利率1.0%，银行根据贷款规模收取1%、3%或5%的发起费[309] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，不良贷款类别中TDRs分别约为700万美元[328] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，次级贷款分别为27,540千美元和30,193千美元，减少2,653千美元（9%）[325] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，特别关注贷款分别为112,685千美元和89,206千美元，增加23,479千美元（26%）[325] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，分类贷款和特别关注贷款总额分别为142,934千美元和122,181千美元，增加20,753千美元（17%）[325] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，非应计贷款分别为22,004千美元和23,548千美元[330] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，逾期90天以上仍计息贷款分别为517千美元和47千美元[330] - 截至2021年3月31日和2

公司基本信息 - 截至2020年12月31日，公司有42家全方位服务银行中心，其中肯塔基州28家、佛罗里达州坦帕都会区7家等[22][23] - 截至2020年12月31日，公司总资产62亿美元、总存款47亿美元、股东权益总额8.23亿美元，是肯塔基州最大的金融控股公司[24] - 截至2020年12月31日，公司分为传统银行、仓库、抵押银行、TRS和RCS五个可报告部门[26] - 截至2020年12月31日，公司有1094名全职等效员工，其中全职1083人，兼职21人[75] 银行各业务线贷款业务数据 - 银行零售抵押借贷可发放最高贷款价值比（LTV）达90%、综合LTV达100%的贷款，也提供100% LTV的产品[30] - 银行商业借贷中，目标商业与工业（C&I）信贷规模通常在100万 - 1000万美元，大型企业银行优质借款人目标更高，为1000万 - 2000万美元[36] - 银行公司银行部门的商业房地产（CRE）贷款规模通常在500万 - 2000万美元，商业银行部门贷款规模通常在100万 - 500万美元[38][39] - 银行商业银行业务和业务发展团队专注服务年收入在100万 - 2000万美元、借款在50万 - 200万美元的本地中小企业[42] - 银行作为美国小企业管理局（SBA）优选贷款合作伙伴，2020年通过SBA薪资保护计划（PPP）向超3700名借款人提供5.28亿美元贷款[43] - 银行单户住宅建设贷款期限一般少于12个月，在建设期末从建成房产销售款中偿还[46] - 银行商业建设贷款一般用于投资性房产，贷款期限为建设期及稍长，到期时会转为永久融资[47] - 2017年10月银行成立飞机贷款部门，初始贷款额度最高50万美元，2019年提高到100万美元，2020年年中提高到200万美元，2020年飞机贷款组合超过1亿美元[50] - 银行仓库贷款业务中，单个贷款预计在仓库线上平均停留15至30天，反向抵押贷款通常比传统抵押贷款停留时间长[57] - 银行传统银行消费贷款包括房屋装修和房屋净值贷款等，但除房屋净值贷款外，其他产品未积极推广[49] 银行其他业务数据 - 银行EA产品在2020年和2019年，纳税人可选择多档贷款额度，最高预支金额为6250美元[67] - 银行出售RCS信用额度产品的参与权益，为借款人信用额度账户预支金额的90%，银行保留10%参与权益[70] - 2019年12月银行通过RCS开始提供期限12至60个月的分期贷款，贷款发放后一般16天内出售给第三方服务提供商[72] - 银行MemoryBank在2020年未进行积极营销[52] - 银行通过TRS部门促进联邦和州退税产品的收付，业务主要在上半年产生，下半年通常亏损[62] - 银行RPS部门发行通用可充值预付卡，预计近期运营结果对公司整体业绩影响不大[69] 公司员工管理 - 公司将员工安全、健康和福祉列为首要任务，让多数非客户服务员工远程工作，为客户服务员工提供安全的工作环境，并提供额外带薪休假[78] 银行各业务线竞争情况 - 传统银行在贷款发放、吸引存款和销售金融服务方面竞争激烈，竞争对手包括各类金融机构，且部分对手资源更丰富[80] - 仓库贷款业务面临来自美国金融机构的竞争，对手可能资源更多、客户基础更大、贷款额度更高[82] 公司和银行监管情况 - 公司和银行受联邦和州银行法律法规监管，目的是保护客户和储户，公司还受证券法律法规监管[90] - 因资产少于100亿美元，公司和银行不受多德 - 弗兰克法案部分条款限制，如杜宾修正案、沃尔克规则和更严格的监管资本要求[94][99] - 2010年，美联储和其他监管机构发布金融机构激励薪酬安排指导原则，美联储会监督合规情况[100] - 多德 - 弗兰克法案规定控股公司应成为子公司的实力来源，这可能限制公司支付股息的能力[101] - 公司收购银行资产或股份超5%需获美联储事先批准，银行进行某些交易也需监管批准[102] - 任何人或公司收购银行或银行控股公司控制权，若投票权达25%或以上需获美联储批准，10%或以上在特定情况下也可推定控制权转移[104] - 作为金融控股公司，公司可从事更广泛金融活动，但需满足资本充足、管理良好等要求，否则可能受限[105] - 银行支付股息受监管限制，一般限于当年利润加上前两年留存净利润，减去必要转移金额，否则需获监管批准[113] - 美国联邦存款保险公司（FDIC）按季度对银行进行评估，评估基数为平均合并总资产减去平均有形股本，评估费率基于风险确定，小型银行费率根据财务比率法和CAMELS评级确定[115] - 银行在2020年1月的社区再投资法案（CRA）绩效评估中获得“满意”评级[124] - 银行作为联邦住房贷款银行（FHLB）辛辛那提分行成员，需持有至少1%的未偿还单户住宅房地产贷款及类似债务本金总额，或未偿还FHLB预付款的1/20的资本股票，以维持会员资格[131] - 银行需根据美联储（FRB）规定，对交易账户维持无息准备金，可采用库存现金、美联储存款账户或美联储定义的直通账户形式[133] - 对单一借款人的未全额担保贷款和信贷展期一般不得超过机构未受损资本和未受损盈余的15%，以某些易销售抵押品全额担保的贷款和信贷展期可额外增加10% [134] - 肯塔基州运营至少三年且满足特定标准的资本充足的州立银行，在向肯塔基州金融机构部（KDFI）和相关州银行发出通知后，可在该州设立分行，无需KDFI专员批准[108] - 银行与关联方的“涵盖交易”受基于银行资本百分比的定量限制，限制与每个关联方及所有关联方的交易总额[110] - 若FDIC认定银行从事不安全或不稳健业务、处于不安全或不稳健运营状态或违反适用法律法规，可终止其存款保险；若银行无有形资本，可暂停存款保险[116] - 银行受多项联邦和州消费者保护法律约束，资产100亿美元及以下的银行由主要银行监管机构（如FDIC）检查消费者保护法律法规合规情况[122] - 监管规定银行向内部人士提供信贷需满足特定条件，且有额度限制，超限额需董事会批准[135][136][137] - 公司和银行遵循巴塞尔III资本监管规定，银行被归类为资本充足，“资本充足”定义为总风险资本比率10.0%、一级普通股风险资本比率6.5%、一级风险资本比率8.0%、一级杠杆比率5.0%，为避免资本分配限制需持有2.5%的资本保护缓冲[138][139] 公司资本比率数据 - 截至2020年12月31日，Republic Bancorp, Inc.总资本与风险加权资产为896,053千美元，比率18.52%；Common equity tier 1 capital与风险加权资产为803,682千美元，比率16.61%；Tier 1 (core) capital与风险加权资产为843,682千美元，比率17.43%；Tier 1 leverage capital与平均资产为843,682千美元，比率13.70% [140] - 截至2019年12月31日，Republic Bancorp, Inc.总资本与风险加权资产为825,987千美元，比率17.01%；Common equity tier 1 capital与风险加权资产为742,636千美元，比率15.29%；Tier 1 (core) capital与风险加权资产为782,636千美元，比率16.11%；Tier 1 leverage capital与平均资产为782,636千美元，比率13.93% [140] - 截至2020年12月31日，Republic Bank & Trust Company总资本与风险加权资产为796,114千美元，比率16.46%；Common equity tier 1 capital与风险加权资产为743,743千美元，比率15.38%；Tier 1 (core) capital与风险加权资产为743,743千美元，比率15.38%；Tier 1 leverage capital与平均资产为743,743千美元，比率12.11% [140] - 截至2019年12月31日，Republic Bank & Trust Company总资本与风险加权资产为723,248千美元，比率14.91%；Common equity tier 1 capital与风险加权资产为679,897千美元，比率14.01%；Tier 1 (core) capital与风险加权资产为679,897千美元，比率14.01%；Tier 1 leverage capital与平均资产为679,897千美元，比率12.11% [140] - 公司和银行选择推迟CECL对监管资本的影响，为期五年，前两年100%递延，后三年逐步计入，若不选择，2020年12月31日监管资本比率约低15个基点[141] 新冠疫情对公司的影响 - 新冠疫情导致经济活动受限，影响银行传统贷款业务，政府支持产品可能利润较低，还可能导致公司无形资产减值[152] - 新冠疫情可能导致银行信贷违约和损失大幅上升，包括地理、行业、仓库贷款等方面的集中风险，以及借款人宽限期结束后的违约风险[152] - 新冠疫情可能导致公司资本和流动性减弱，失去资本市场渠道，需暂停支付股息[155] 公司财务相关风险 - 公司会计政策和估计是财务报表呈现的关键部分，实际结果可能与先前估计有重大差异[157] - 银行在2020年第四季度进行了商誉减值测试，若判断失误需减记商誉，影响经营业绩[158] - 会计准则变化可能对公司财务报表产生重大影响，内部控制不足可能影响盈利能力[159] - 银行的ACLL可能不足以覆盖实际贷款损失，监管机构可能要求增加拨备或确认贷款冲销[161] - 传统银行贷款组合质量恶化可能导致额外冲销，影响银行经营业绩和财务状况[162] - 银行依赖FHLMC和FNMA的项目，这些项目的变化可能对其业务、财务状况等产生重大不利影响[167] - 截至2020年12月31日，银行持有大量BOLI，存在信用和流动性风险[171] - 客户可能选择银行存款的替代方案，导致银行资金成本增加，影响经营业绩[172] - 仓库贷款业务面临多种风险，未缓解这些风险可能对银行财务报表和经营业绩产生重大不利影响[175] - RPG业务面临立法、监管和公众压力，可能对公司运营产生重大不利影响[180] - EA存在重大信用风险，若无法收回大部分EA款项，将对盈利产生重大负面影响[187] - 管理层对EA产品参数的更改可能对其表现产生重大负面影响[188] - 政府加强尽职调查措施，可能增加公司信用风险，影响EA产品表现[189] - 政府经济刺激付款可能导致TRS的EA产品需求显著下降[190] - RCS消费者贷款信用风险较高，贷款冲销大幅增加将对银行财务状况产生不利影响[195] - 2020年RCS收入和收益高度集中于一款信贷产品，该产品停售或条款重大变更将产生不利影响[196] - 利率波动、收益率曲线扁平化或倒挂可能降低银行盈利能力[199][201] - 长期利率上升或停滞可能对抵押银行业务产生不利影响[202] - LIBOR计划停用给公司带来风险，过渡到替代参考利率存在不确定性[204] 公司股价及经营业绩相关因素 - 公司普通股日均交易量低，股价可能波动较大，内部人士投票权影响其他股东决策[209][211] - 公司及其竞争对手经营业绩存在变化[212] - 公司经营业绩、现金流和财务状况有季度或年度波动[212] - 金融分析师对银行盈利预测变化或发布研究报告及评级机构行动[212] - 公司或其竞争对手宣布并购、战略合作伙伴关系[212] - 公司关键人员有增减变动[212] - 公司宣布退出或大幅缩减重要业务线[212] - 银行法律法规变更或执法情况变化[212] - 市场认为与公司可比的其他公司受事件影响[212] - 公司普通股存在或不存在卖空情况[212] - 投资公司普通股有风险，可能损失部分或全部投资[215]