文章核心观点 公司夜店同店销售额连续三季度同比增长，Bombshells总销售额下降主要因剥离和关闭表现不佳门店 [1] 公司业务情况 销售数据 - 2025年第一季度夜店总销售额6130万美元，同比增长1.2%，同店销售额同比增长3.7% [1] - 2025年第一季度Bombshells总销售额960万美元，同比下降24.7%，同店销售额同比下降7.5% [1] - 2025年第一季度两者合并总销售额7090万美元，同比下降3.3%，同店销售额同比增长2.3% [1] 销售影响因素 - 夜店总销售额增长得益于同店销售额增加、德州三家新俱乐部和改造俱乐部开业以及2024年7月一家俱乐部因火灾停业 [1] - Bombshells总销售额下降因2024年第四季度和2025年第一季度剥离和关闭五家门店、同店销售额下降以及德州斯塔福德门店2023年11月中旬开业后完整运营一个季度 [2] 公司概况 - RCI Hospitality Holdings, Inc.通过子公司运营，在成人夜店和体育酒吧餐厅领域领先，拥有超60个门店 [4] 联系方式 - 媒体和投资者可联系Gary Fishman和Steven Anreder，电话212 - 532 - 3232，邮箱[email protected]和[email protected] [6]

文章核心观点 - 罗杰斯通信公司股价表现不佳，受市场竞争、有线电视收入下降和宏观经济不确定性影响，当前评级为强烈卖出，建议投资者暂时远离该股票 [1][2][10] 股价表现 - 过去六个月罗杰斯通信公司股价下跌17%，跑输Zacks消费者非必需消费品板块16.5%的涨幅和Zacks有线电视行业3.4%的回报率 [1] - 同期该公司股价也落后于Netflix、苹果和迪士尼，三者分别上涨34.7%、17.9%和13.8% [1] 面临挑战 - 无线市场竞争激烈，公司难以维持市场份额，对手包括BCE、TELUS和Videotron等 [3] - 有线电视业务难以留住客户，与其他互联网服务提供商竞争困难，2024年第三季度有线电视收入同比下降1% [4] - 宏观经济不确定性和消费者支出模式转变影响5G和高速互联网等优质服务需求，公司需平衡增长与价格可承受性 [5] 应对措施 - 公司大力投资基础设施和新技术，如DOCSIS 4调制解调器和Wi-Fi 7路由器试验，但可能压缩利润率和影响现金流 [6] - 公司签署战略协议收购贝尔在枫叶体育娱乐公司37.5%的股权，以提升长期前景和股东价值 [6] 盈利预期 - 2024年全年公司预计总服务收入增长8%-10%，调整后息税折旧摊销前利润增长12%-15% [7] - Zacks对公司第四季度收入的共识估计为38亿美元，同比下降2.97%；每股收益为1.04美元，较过去30天下调1美分，同比增长19.54% [7] - Zacks对公司2024年全年收入的共识估计为146.9亿美元，同比增长2.66%；每股收益为3.55美元，较过去30天下调1美分，同比增长5.34% [8] - 公司在过去四个季度中三次超出Zacks共识估计，一次未达预期，平均惊喜率为3.87% [8]

文章核心观点 公司4Q24受飓风和火灾影响总销售额下降、EPS降低，但非GAAP EPS、经营活动净现金和自由现金流增加 公司将实施“Back - to - Basics”战略，聚焦夜总会业务、改善Bombshells，进行俱乐部收购并向股东返还资本 [1] 财务数据总结 综合财务数据 - 4Q24总营收7.32亿美元，4Q23为7.53亿美元；FY24总营收29.56亿美元，FY23为29.38亿美元 [1] - 4Q24 EPS为0.03美元，4Q23为0.23美元；FY24 EPS为0.33美元，FY23为3.13美元 [1] - 4Q24非GAAP EPS为1.63美元，4Q23为1.11美元；FY24非GAAP EPS为4.72美元，FY23为4.90美元 [1] - 4Q24无形资产减值和其他费用净额为1.01亿美元，4Q23为0.99亿美元；FY24为3.66亿美元，FY23为1.56亿美元 [1] - 4Q24经营活动提供的净现金为1.57亿美元，4Q23为1.21亿美元；FY24为5.59亿美元，FY23为5.91亿美元 [1] - 4Q24自由现金流为1.32亿美元，4Q23为1.11亿美元；FY24为4.84亿美元，FY23为5.32亿美元 [1] - 4Q24归属于RCIHH普通股股东的净利润为0.02亿美元，4Q23为0.22亿美元；FY24为0.30亿美元，FY23为2.92亿美元 [1] - 4Q24调整后EBITDA为1.79亿美元，4Q23为2.02亿美元；FY24为7.26亿美元，FY23为8.50亿美元 [1] 各业务板块财务数据 夜总会板块 - 4Q24营收6063.6万美元，下降0.5%，同店销售额增长2.2%，受飓风影响休斯顿地区三家俱乐部关闭10天 按收入类型，酒精饮料收入增长0.3%，食品、商品及其他收入增长0.9%，服务收入下降1.7% [2] - 4Q24无形资产减值和其他费用总计690万美元，上年同期为890万美元，营业利润为1310万美元（占板块营收21.5%），上年同期为1210万美元（占19.8%） 非GAAP营业利润为2050万美元（占板块营收33.8%），上年同期为2160万美元（占35.4%） [2] Bombshells板块 - 4Q24营收1193.7万美元，下降12.1%，同店销售额下降16.2%，受飓风影响休斯顿地区五家门店关闭26天 2023年11月开业的Stafford门店新销售额部分抵消了2024年9月剥离的圣安东尼奥门店的影响 [2] - 4Q24无形资产减值和其他费用总计320万美元，上年同期为20万美元，营业亏损为250万美元（占板块营收 - 21.1%），上年同期营业利润为120万美元（占8.7%） 非GAAP营业利润为70万美元（占板块营收5.9%），上年同期为140万美元（占10.4%） [2] 企业板块 - 4Q24费用总计710万美元（占总营收9.7%），上年同期为680万美元（占9.0%） 非GAAP费用总计660万美元（占总营收9.0%），上年同期为630万美元（占8.4%） [2] 其他财务数据 - 合并运营中无形资产减值和其他费用净额1.01亿美元，主要包括与九家俱乐部相关的7000万美元减值、与六家Bombshells和美食广场相关的5500万美元减值，以及出售Bombshells圣安东尼奥门店消除债务产生的2300万美元净收益 [2] - 4Q24所得税收益为80万美元，上年同期为60万美元 FY24有效税率为收益15.7%，FY23为费用19.0% [2] - 加权平均流通股数量为901万股，因股票回购减少4.4%，部分被2Q23收购Baby Dolls - Chicas Locas发行的股票抵消 [2] - 4Q24公司回购174,790股普通股，花费780万美元（平均每股44.81美元），截至2024年9月30日流通股为895.5万股，剩余购买授权为2100万美元 FY24全年回购442,639股，花费2060万美元（平均每股46.55美元） [2] - 2024年9月30日债务为2.382亿美元，2024年6月30日为2.454亿美元，2023年9月30日为2.398亿美元 2024年6 - 9月债务下降主要是消除Bombshells圣安东尼奥门店债务和定期还款 [2] 战略规划 “Back to Basics” FY25 - 29资本分配计划 - 运营上聚焦夜总会业务，改善Bombshells [1] - 资本分配上，50%的自由现金流用于俱乐部收购（包括债务偿还），50%用于股票回购和分红 [1] FY29财务目标 - 总营收达到4亿美元，自由现金流达到7500万美元，流通股数量降至750万股 [1] 非GAAP财务指标说明 - 公司使用非GAAP财务指标以更清晰地展示过去业绩和未来前景，排除或包含一些管理层认为不能代表公司持续经营业务的项目 [3][4] - 非GAAP营业利润和非GAAP营业利润率：排除无形资产摊销、资产减值、业务和资产出售损益、保险损益、诉讼和解、股票薪酬等项目 [4] - 非GAAP净利润和非GAAP摊薄后每股净利润：排除或包含无形资产摊销、资产减值、业务和资产出售损益、保险损益、诉讼和解、债务清偿收益、股票薪酬、上述调整的所得税影响、递延所得税资产估值备抵的变化等项目 [4] - 调整后EBITDA：排除折旧和摊销、所得税费用、净利息费用、业务和资产出售损益、保险损益、资产减值、诉讼和解、债务清偿收益、股票薪酬等项目 [4] - 自由现金流：由经营活动提供的净现金减去维护性资本支出得出，作为资本分配战略的基线 [4]

文章核心观点 Rogers Communications获竞争局批准收购Bell持有的Maple Leaf Sports & Entertainment 37.5%股份，交易还需联盟和CRTC批准 [1][2] 收购进展 - Rogers获竞争局批准收购Bell持有的MLSE 37.5%股份，12月12日收到“不采取行动函” [1] - 交易还需获得联盟和CRTC的批准 [2] 交易情况 - 9月Rogers宣布以47亿加元收购Bell在MLSE的股份，成为MLSE大股东 [2] 公司表态 - Rogers总裁兼首席执行官Tony Staffieri称这是获得批准和扩大MLSE所有权的重要一步，直播体育和娱乐是核心业务战略关键部分 [2] 公司介绍 - Rogers是加拿大领先通信和娱乐公司，其股票在多伦多证券交易所和纽约证券交易所公开交易 [3] 联系方式 - 媒体关系：邮箱media@rci.rogers.com，电话1 - 844 - 226 - 1338 [4] - 投资者关系：邮箱investor.relations@rci.rogers.com，电话1 - 844 - 801 - 4792 [4]

公司财报预期 - 公司计划于12月16日发布2024财年第四季度财报 在上一季度 公司的盈利未达到Zacks共识预期的163 6 [1] - 第四季度每股收益的Zacks共识预期为37美分 同比增长60 9 从一年前的23美分增长 [2] - 第四季度营收的Zacks共识预期为7300万美元 同比下降3 从一年前的水平下降 [3] 第四季度初步营收结果 - 公司在10月报告了第四季度2024财年的初步结果 总销售额为7210万美元 同比下降2 6 [6] - 第四季度同店销售额同比下降1 1 主要由于外部挑战如飓风Beryl导致关键地点的临时关闭 [6] 各业务部门表现 - 夜总会销售额为6020万美元 同比下降0 5 这一下降可归因于飓风Beryl导致的10天关闭 影响了RICK在休斯顿的三家俱乐部 此外 婴儿娃娃沃思的火灾导致的临时关闭也影响了整体表现 但部分被三个新或重新定位的俱乐部以及2 2的同店销售额增长所抵消 [7] - Bombshells餐厅的销售额为1190万美元 同比下降12 2 从一年前的水平下降 这一下降是由于同店销售额下降16 2 此外 休斯顿地区五个地点的长期关闭也增加了负面影响 [8] 其他信息 - 公司的Back to Basics业务方法旨在确保其地点的高效和盈利运作 这些努力可能有助于公司在第四季度2024财年的表现 然而 Bombshells餐厅的糟糕表现可能对营收产生了负面影响 [5]

公司概况 - 公司是RCI Hospitality Holdings, Inc. (Nasdaq: RICK) (X: @RCIHHinc)，通过子公司在美国经营超过60家成人夜总会和体育酒吧/餐厅，是该行业的领先公司 公司品牌信息可在www.rcihospitality.com查看 [2] 前瞻性声明 - 新闻稿可能包含前瞻性声明，涉及多种风险和不确定性，可能导致公司实际结果与预期有显著差异 这些风险包括但不限于：(i) 经营和管理成人娱乐或餐饮业务，(ii) 公司经营所在城市的商业环境，(iii) 公司业务启动和发展的成功与否，(iv) 网络安全，(v) 与房地产交易相关的条件，(vi) COVID-19疫情的影响，以及(vii) 其他因素，如管理成人娱乐或餐饮业务的法律、竞争和关键人员的依赖 详细讨论见公司截至2023年9月30日的年度报告Form 10-K及其他向美国证券交易委员会提交的文件 公司没有义务更新或修订前瞻性声明以反映未来事件或情况 [3] 媒体与投资者联系 - 媒体和投资者联系人为Gary Fishman和Steven Anreder，电话212-532-3232，邮箱[email protected]和[email protected] 来源为RCI Hospitality Holdings, Inc. [4]

公司概况 - 公司通过子公司经营超60家场所，是美国成人夜总会和运动酒吧/餐厅领域的领先企业 [1] - 可在www.rcihospitality.com查看公司所有品牌 [1] 媒体与投资者联系方式 - 联系Gary Fishman和Steven Anreder，电话212 - 532 - 3232，邮箱[email protected]和[email protected] [2] - 消息来源为RCI Hospitality Holdings, Inc. [2]

公司介绍 - Rogers Communications Inc. 总部位于加拿大多伦多，提供有线电视、高速互联网接入和视频零售服务，通过其全资子公司 Rogers Cable and Telecom 运营。此外，公司还通过全资子公司 Rogers Wireless 提供无线语音、数据和消息服务。Rogers 还拥有并运营广播电台、电视广播站、电视购物网络、消费者杂志以及贸易和专业出版物，通过其全资子公司 Rogers Media 运营[15] Zacks Rank 和 Style Scores - Zacks Rank 是一种利用盈利预期修订的专有股票评级模型，自1988年以来，1（强力买入）股票的平均年回报率为+25.41%，超过标普500指数的表现[10] - Zacks Style Scores 是一组独特的指南，根据三种流行的投资类型对股票进行评级，与 Zacks Rank 结合使用，帮助投资者选择在未来30天内击败市场的证券[3] - Style Scores 分为四个类别：Value Score、Growth Score、Momentum Score 和 VGM Score。每个类别根据不同的投资风格对股票进行评级，从A到F，A为最佳[4][5][6][7][8] Rogers Communications Inc. 的评级 - Rogers Communications Inc. 的 Zacks Rank 为3（持有），VGM Score 为A[16] - 公司预计当前财年的年度盈利增长率为5.6%，Growth Style Score 为B[16] - 在过去60天内，有三位分析师上调了2024财年的盈利预期，Zacks 共识预期从每股3.56美元上调了0美元。Rogers 的平均盈利惊喜率为3.9%[16] - 由于其稳健的 Zacks Rank 和顶级的 Growth 及 VGM Style Scores，Rogers 应列入投资者的观察名单[17]

文章核心观点 - 今年以来罗杰斯通信公司股价表现不佳，主要受竞争影响，但公司正通过拓展业务组合改善前景，2024财年业绩指引积极，目前股价被低估，不过鉴于竞争激烈，建议投资者等待更好的切入点 [1][2][10] 股价表现 - 今年以来公司股价下跌23.4%，跑输Zacks消费者非必需消费品板块10.1%的涨幅，也落后于有线电视行业和同行 [1] - 同期博通、Liberty Global和Charter股价分别上涨60.4%、16.6%和1.8%，行业整体上涨0.4% [1] 业绩不佳原因 - 无线运营市场和通信电缆市场面临TELUS和BCE的激烈竞争 [2] - 2024年第三季度，因家庭电话和卫星用户数量下降，电缆收入同比减少1%至19.7亿美元 [2] 业务拓展举措 - 与康卡斯特XER调制解调器测试DOCSIS 4.0，提高下载和上传速度，集成AI、云功能和数据处理能力 [3] - 对DOCSIS 3.1平台进行增强，提高网络弹性，提供稳定连接和更快速度 [4] - 将合作伙伴SpaceX的最新技术引入加拿大用户，通过卫星向受灾地区手机提供紧急警报 [4] - 达成战略协议收购Bell在枫叶体育娱乐公司37.5%的股权，交易预计2025年年中完成，完成后将持有75%股权 [5] - 与迪士尼合作，为Ignite TV用户免费提供Disney+ [6] - 与华纳兄弟探索频道达成协议，推出和分发探索频道 [6] 2024财年业绩指引 - 预计总服务收入增长8% - 10%，调整后EBITDA增长12% - 15% [7] - 资本支出预计在38 - 40亿加元，自由现金流预计在29 - 31亿加元 [7] 2024财年盈利预测 - Zacks共识预期收入为147.8亿美元，同比增长3.33% [8] - 每股收益共识预期为3.55美元，过去30天下调1美分，同比增长5.34% [8] - 2024财年第四季度每股收益共识预期为1.05美元，过去30天上涨9.3%，同比增长20.69% [8] - 2024财年第四季度收入共识预期为38.7亿美元，同比下降1.22% [9] - 过去四个季度中，公司有三个季度盈利超Zacks共识预期，平均超预期幅度为3.87% [9] 股票评级 - 公司股票目前被低估，价值评分为A，远期12个月市盈率为9.23倍，低于Zacks消费者非必需消费品板块的19.34倍 [10] - 鉴于无线运营和通信电缆市场竞争激烈，前景可能不佳，目前Zacks评级为3（持有），建议投资者等待更好的切入点 [10]

公司概况 - 公司拥有超60家门店，通过子公司经营业务，是美国成人夜总会和体育酒吧餐厅领域的领先企业 [1] - 可在www.rcihospitality.com查看公司所有品牌 [1] 联系方式 - 媒体和投资者可联系Gary Fishman和Steven Anreder，电话212 - 532 - 3232，邮箱[email protected]和[email protected] [3]