文章核心观点 - RCI Hospitality短期增长前景因Q2同店销售不佳、赌场牌照未获批及Bombshells表现差而下降，但积极扩张有望使收入反弹，当前估值更具吸引力，评级从持有上调至买入 [2][11][18] 公司业绩表现 - Q2最终营收同比增长1.1%，低于Q1的5.6%，销售增长放缓，同店销售疲软 [2] - 4月9日公布Q2俱乐部和餐厅销售合计7170万美元，低于7450万美元的收入预期，次日股价下跌7%；5月9日最终营收7230万美元 [6] - Bombshells餐厅连锁店营收表现极差，门店数量从2022财年Q1的11家增至2024财年Q2末的14家，但总营收下降，Q2同店销售比2023财年Q2差20.5% [7] 公司发展举措 - 持续开设和收购新门店，抵消同店销售疲软影响，4月9日新闻稿公布大量新开店计划，3 - 4月有4家新夜总会开业或获建设许可及酒类许可证，2家夜总会正在改造，签署1份收购意向书，3家新Bombshells门店预计夏末开业 [2] - 2月中旬开始在Bombshells实施成本削减、管理层变更和营销转变等举措，但Q2未见到显著成效 [15] 财务模型预测 - 更新贴现现金流（DCF）模型，预计2024财年收入增长0.8%，低于此前的6%；2025财年增长9%，2026财年加速至12%；2033财年收入为5.799亿美元，低于此前的6.099亿美元 [3] - 因Bombshells表现不佳和夜总会同店销售略弱，将最终息税前利润（EBIT）利润率估计从21%降至20.5%，并在2024和2025财年进行更大幅度下调 [3] - 预计未来几年现金流转换情况比之前略好 [3] 估值与评级 - 公司公允价值估计为58.92美元，较撰写时股价高35%，当前股价反映短期收入疲软，但长期投资价值凸显，公允价值估计低于此前的61.69美元 [9] - 使用加权平均资本成本（WACC）为9.56%，通过资本资产定价模型（CAPM）得出，与此前的9.62%基本持平 [9][10] - 因扩张计划和改善举措，当前投资机会更具吸引力，将公司评级从持有上调至买入 [18]

文章核心观点 公司与康卡斯特、华纳兄弟探索等签署多年协议，引入优质内容，结合即将推出的原创节目，有望推动2025年营收增长 [6][8] 合作动态 - 公司与康卡斯特合作，为加拿大人带来先进的Xfinity产品和技术，打造集成娱乐平台 [1] - 公司与康卡斯特的NBC环球和华纳兄弟探索签署多年协议，将通过多平台为加拿大人提供顶级生活和娱乐内容 [8] - 公司与加拿大发行合作伙伴合作，确保内容广泛可及，内容还将在Citytv+上提供 [9] - 亚马逊、公司和NHL宣布两年协议，2024/25和2025/26赛季周一晚上NHL比赛将在加拿大Prime Video独家直播 [11] 内容引入 - 2024年9月起，公司将在加拿大引入NBC环球的Bravo频道，成为其内容的独家英语广播商 [5] - 2025年1月起，公司将成为华纳兄弟探索旗下一系列美国英语生活和纪实频道的独家播放平台 [5] 节目计划 - 公司宣布多部即将推出的节目，包括《法律与秩序：多伦多犯罪意图》第二季、《加拿大达人秀》第四季等 [3] - Sportsnet续约，未来11个赛季继续成为埃德蒙顿油人队和卡尔加里火焰队的独家地区转播合作伙伴 [7] 投资情况 - 公司致力于增加对加拿大原创内容的投资，过去十年已在加拿大节目上投资69亿加元 [4] 业绩预期 - Zacks对公司2025年营收的共识估计为156.6亿加元，同比增长3.05%；每股收益共识估计为4.08加元，同比增长12.02% [10] 股价表现 - 公司股价年初至今暴跌18.4%，逊于Zacks消费者非必需消费品板块2.2%的跌幅，主要归因于流媒体市场的激烈竞争 [2]

文章核心观点 NHL和Rogers宣布举办Rogers Festival at the Final音乐会系列庆祝2024年斯坦利杯总决赛，Our Lady Peace和Shania Twain将在埃德蒙顿Rogers Place外进行免费演出，Rogers还举办全国客户竞赛 [5] 音乐会安排 - Our Lady Peace将于6月13日周四比赛3前为球迷表演，Shania Twain将于6月15日周六比赛4前表演，两场表演均于山区时间下午4点在Rogers Place外的Scotiabank Fan Park开始，比赛于山区时间下午6点开始 [1] - 每场表演的部分内容将在斯坦利杯总决赛的转播中呈现，加拿大的Sportsnet、Sportsnet+、TVA Sports和CBC以及美国的ABC、ESPN6+和ESPN Deportes将从山区时间下午6点/东部时间晚上8点开始转播 [6] - 两场音乐会均向公众开放，观看表演无需门票，有比赛门票的球迷可于山区时间下午4:30进入Rogers Place [10] 客户竞赛 - Rogers作为油人队和NHL的合作伙伴，举办全国客户竞赛Bring Stanley Home，让加拿大各地的Rogers客户和冰球球迷有机会前往埃德蒙顿参加斯坦利杯总决赛 - Rogers客户有机会赢得10个双人贵宾之旅，包括参加Rogers Place的比赛4、音乐会的高级观看席位以及旅行和住宿 - 球迷可访问Rogers.com/StanleyCup参与竞赛，该竞赛是Rogers Beyond the Seat全国新计划的一部分，该计划为全国Rogers客户提供顶级体育和娱乐体验，特别音乐会观看席位将为Rogers客户预留 [2] 艺人介绍 Our Lady Peace - 后垃圾摇滚时代最成功的加拿大乐队之一，有多白金销量专辑和全球热门歌曲，如“Superman's Dead”“Clumsy”和“Somewhere Out There” - 2024年是其首张专辑“Naveed”发行30周年和“Happiness...Is Not A Fish That You Can Catch”发行25周年，全球专辑销量超500万张，至今累计播放量超3.6亿次 - 是仅有的13位获得Music Canada钻石认证的艺术家之一，拥有Music Canada的3次三白金和5次双白金认证 - 在加拿大有19首电台前10热门歌曲，包括5首冠军单曲 - 获得4个朱诺奖和10个MuchMusic视频奖，是MMVA历史上获奖最多的团体之一 - 曾与The Rolling Stones、Guns N' Roses等乐队全球巡演，还举办过标志性音乐节Summersault，在伍德斯托克'99和Live 8等传奇音乐节演出 - 今年将推出新音乐，现任阵容包括主唱Raine Maida、贝斯手Duncan Coutts、吉他手Steve Mazur和鼓手Jason Pierce [12] Shania Twain - 全球巨星、著名词曲作者和时尚偶像，5次格莱美奖得主，音乐和时尚界最著名的开拓者之一 - 发行6张专辑，全球销量超1亿张，是有史以来最畅销的女性乡村流行艺术家 - 热门歌曲包括“Any Man of Mine”“That Don't Impress Me Much”等，是历史上第一位连续发行3张钻石认证专辑的艺术家 - 2017年9月发行15年来首张专辑NOW，在公告牌200强专辑榜排名第一，随后进行了为期一年的NOW世界巡回演出 - 2021年在拉斯维加斯开启第二次驻场演出“Let's Go!”，2022年7月Netflix发布关于她的纪录片“Shania Twain: Not Just a Girl”及配套精选专辑 - 2023年2月发行第六张全长专辑Queen of Me，获得众多媒体好评，4月开启全球Queen of Me巡回演出，是当年票房前十的乡村巡演之一 - 今年回到拉斯维加斯进行第三次驻场演出“Come On Over!” [4][13] 其他信息 - Rogers Festival at the Final由NHL Entertainment制作，可在Instagram、X和TikTok上关注NHL获取斯坦利杯总决赛和音乐会系列的最新信息 [11] - 媒体联系人：NHL的Delia Brengel（dbrengel@nhl.com）、Peter Axtman（axtman@ssmandl.com），Rogers的media@rci.rogers.com和1 - 844 - 226 - 1338 [9]

文章核心观点 公司宣布与NBCUniversal和Warner Bros. Discovery达成多年重磅协议，将引入热门生活和娱乐内容，同时增加对加拿大内容和独立制作的投资，巩固其在加拿大体育和娱乐领域的领先地位 [2][8] 合作协议 - 公司宣布与NBCUniversal和Warner Bros. Discovery达成多年协议，将为加拿大观众在其选择的平台上提供热门生活和娱乐内容 [2] - 2024年9月起，公司将在加拿大推出NBCUniversal的Bravo频道，并成为其英语电视内容在加拿大的版权持有者，节目包括热门系列新一季 [3] - 2025年1月起，公司将成为Warner Bros. Discovery旗下一系列英语美国生活和纪实品牌的播出平台 [5] 内容分发 - 公司将与加拿大发行合作伙伴合作，使内容广泛可得，观众可在Citytv+观看，与其他频道节目阵容互补 [4] 公司战略与投资 - 公司将增加对加拿大原创内容的投资，并与加拿大独立制片人合作，过去10年已在加拿大内容上投资69亿加元 [8] 公司介绍 - 公司是加拿大领先的无线、有线电视和媒体公司，为消费者和企业提供连接和娱乐服务，其股票在多伦多证券交易所和纽约证券交易所上市 [7] 公司表态 - 公司体育与媒体总裁表示，投资是为给加拿大人带来热门体育和娱乐内容，业务发展顺应消费者趋势，也提升公司作为加拿大广播公司的竞争力 [5] - 总裁还称公司已是加拿大排名第一的体育网络，这些合作巩固其在娱乐领域的领导地位 [6]

文章核心观点 Rogers Communications宣布Citytv 2024/25原创节目阵容，涵盖续订剧集、新节目及服务拓展，还强调对加拿大内容的投资 [7] 节目续订情况 - Law & Order Toronto: Criminal Intent续订两季，2025年初在Citytv首播，7月于多伦多开拍 [1][8] - Hudson & Rex回归第七季，2025年初在Citytv首播，6月于纽芬兰圣约翰斯开始制作 [7][10] - OMNI电视台的ABROAD续订第四季，2025年春季播出，将有6集全新30分钟英语和他加禄语剧集 [1][13] 新节目情况 - 今年秋季Cheryl Hickey和Tracy Moore将主持新的Breakfast Television生活方式节目 [1] - 今年9月Citytv将推出全新全国时段的BT节目，提供生活娱乐内容 [11] 服务拓展情况 - CityNews 24/7新闻服务7月将扩展至艾伯塔省 [1][12] 投资情况 - 过去10年Rogers在加拿大内容上投资69亿加元 [1][14] 加拿大达人秀情况 - 加拿大达人秀第四季今年秋季在安大略省尼亚加拉瀑布城开始制作，2025年春季在Citytv和Citytv+首播，目前已开放报名 [5][9] - 全球巨星Shania Twain和喜剧演员Katherine Ryan加入评委阵容 [2][5]

文章核心观点 Zacks Premium为投资者提供多种方式利用股市并自信投资 其包含的Zacks Style Scores与Zacks Rank配合 能帮助投资者挑选更有潜力的股票 如Rogers Communication就因良好的评级和得分值得投资者关注 [1][2][12] Zacks Premium服务内容 - 每日更新Zacks Rank和Zacks Industry Rank [1] - 可完全访问Zacks 1 Rank List [1] - 提供Equity Research reports和Premium stock screens [1] - 包含Zacks Style Scores [1] Zacks Style Scores介绍 - 与Zacks Rank一同开发 是一组互补指标 帮助投资者挑选未来30天跑赢市场可能性最大的股票 [2] - 依据股票价值 增长和动量特征 为每只股票分配A B C D或F的评级 评级越高 股票表现越好 [2] - 分为价值得分 增长得分 动量得分和VGM得分四类 [3][4] Zacks Style Scores分类及作用 价值得分 - 价值投资者喜欢以合理价格找到优质股票 价值得分利用P/E PEG等比率识别最具吸引力和折扣最大的股票 [3] 增长得分 - 增长投资者关注公司财务实力 健康状况和未来前景 增长得分通过考察预计和历史收益 销售额和现金流等 寻找能实现可持续增长的股票 [3] 动量得分 - 动量交易利用股票价格或盈利前景的涨跌趋势 动量得分可通过一周价格变化和盈利预测月度百分比变化等因素 确定建仓的好时机 [4] VGM得分 - 综合了前三种得分 对每只股票的综合加权风格进行评级 帮助找到价值 增长预测和动量最有吸引力的公司 也是与Zacks Rank配合使用的最佳指标之一 [4] Zacks Style Scores与Zacks Rank配合方式 - Zacks Rank是利用盈利预测修正来构建投资组合的股票评级模型 自1988年以来 1（强力买入）股票平均年回报率达+25.41% 超过标准普尔500指数两倍多 [5][6] - 每天有超800只高评级股票 选择困难时可结合Style Scores 挑选Zacks Rank为1或2且Style Scores为A或B的股票 若为3（持有）评级 也应有A或B的得分以保证上行潜力 [6][8] - 选择股票时 盈利预测修正方向是关键因素 即使Style Scores为A或B 4（卖出）或5（强力卖出）评级的股票盈利前景仍呈下降趋势 股价可能下跌 [9] 关注股票Rogers Communication（RCI）情况 - 总部位于加拿大多伦多 旗下子公司提供有线电视 高速互联网接入 视频零售 无线语音 数据和消息服务等 还拥有并运营广播和电视台等 [10] - Zacks Rank为3（持有） VGM Score为A 价值得分也为A 因其前瞻市盈率为10.98等有吸引力的估值指标 值得价值投资者关注 [11] - 2024财年 过去60天内两名分析师上调盈利预测 Zacks共识预测每股增加0.04美元至3.64美元 平均盈利惊喜为6.7% [11]

文章核心观点 - Zacks Premium研究服务可帮助投资者充分利用股市并自信投资 其包含Zacks Rank和Zacks Industry Rank每日更新、Zacks 1 Rank List、Equity Research reports、Premium stock screens及Zacks Style Scores等内容 其中Zacks Style Scores能辅助投资者选股 与Zacks Rank配合使用可提高投资成功率 并以Rogers Communication为例说明 [1][3][8][9] Zacks Premium研究服务内容 - 提供Zacks Rank和Zacks Industry Rank每日更新、Zacks 1 Rank List、Equity Research reports、Premium stock screens [1] - 包含Zacks Style Scores [2] Zacks Style Scores介绍 - 与Zacks Rank一同开发 是一组互补指标 基于股票价值、增长和动量特质给予A - F字母评级 帮助投资者挑选未来30天跑赢市场概率大的股票 [3] - 分为Value Score、Growth Score、Momentum Score、VGM Score四类 [4] Zacks Style Scores分类及作用 - Value Score考虑P/E、PEG等比率 以突出有吸引力且被低估的股票 [4] - Growth Score考察预计和历史收益、销售和现金流等 寻找能实现可持续增长的股票 [5] - Momentum Score利用一周价格变化和盈利预测月百分比变化等因素 指示建立高动量股票头寸的有利时机 [6] - VGM Score综合三种风格得分对股票评级 帮助找到价值、增长和动量俱佳的公司 是与Zacks Rank配合使用的最佳指标之一 [7] Zacks Style Scores与Zacks Rank配合方式 - Zacks Rank利用盈利预测修正使构建成功投资组合更简单 自1988年以来 1（强力买入）股票年均回报率达+25.41% 但每日评级的高评级股票众多 需Style Scores辅助选股 [8][9] - 选择Zacks Rank为1或2且Style Scores为A或B的股票 成功概率最高 若为3（持有）评级 也需Scores为A或B以确保上行潜力 [10] - 盈利预测修正方向是选股关键因素 4（卖出）或5（强力卖出）评级股票 即使Scores为A和B 盈利预测仍可能下降 股价也可能下跌 应多持有1或2 Rank且Scores为A或B的股票 [11] 案例：Rogers Communication（RCI） - 加拿大公司 提供有线电视、高速互联网接入、视频零售、无线语音等服务 还拥有并运营广播和电视台等 [12] - Zacks Rank为3（持有） VGM Score为A Momentum Style Score为B 过去四周股价上涨4.4% [13] - 2024财年 两名分析师在过去60天上调盈利预测 Zacks共识预测每股增加0.04美元至3.64美元 平均盈利惊喜为6.7% [13] - 鉴于其Zacks Rank和Momentum、VGM Style Scores RCI应列入投资者候选名单 [14]

文章核心观点 - 罗杰斯通信公司宣布启动多伦多地铁系统蜂窝网络建设下一阶段，以扩大5G服务和911接入范围 [1] 项目进展 - 本周开始在2号线肯尼迪站和沃登站之间的隧道施工，与TTC合作分阶段扩展网络，连接剩余36公里未连接隧道，施工在夜间和周末进行以减少对乘客干扰 [2] - 2023年4月，公司从BAI加拿大收购地铁系统蜂窝网络，并承诺投资数亿加元推出5G服务和911接入 [5] - 去年8月为客户在地铁最繁忙区域引入5G，10月为所有乘客开通该区域5G服务，12月完成遗留网络升级，并为所有乘客开通剩余车站及旺市延伸段隧道的5G服务 [6][7] 项目成果 - 项目完成后，现代化和扩展后的5G网络将为多伦多地铁系统所有75个车站和隧道提供无缝无线覆盖及移动语音和数据服务 [3] 各方评价 - 罗杰斯首席技术与信息官表示很高兴启动下一阶段建设，公司作为加拿大最大、最可靠的5G网络提供商，很自豪为加拿大最大的交通系统提供世界级连接 [2] - 多伦多市长称此次宣布是地铁系统蜂窝覆盖扩展的重要里程碑，为未连接隧道带来5G服务将对乘客产生显著影响 [4] - TTC主席称很高兴公司启动地铁隧道5G网络建设下一阶段，改善911呼叫将提高乘客和员工的安全性 [5] 公司概况 - 罗杰斯是加拿大领先的无线、有线电视和媒体公司，为消费者和企业提供连接和娱乐服务，其股票在多伦多证券交易所和纽约证券交易所上市 [9] 公司优势 - 通过全国网络投资，罗杰斯拥有加拿大最大、最可靠的5G网络，覆盖超2300个社区，2023年连续第五年被umlaut评为加拿大最佳无线网络 [8]

公司概况 - 公司RCI Hospitality Holdings, Inc.通过子公司经营超60个场所 是美国成人夜总会和运动酒吧/餐厅领域的领先企业 [1] - 可在www.rcihospitality.com查看公司所有品牌 [1] 联系方式 - 媒体与投资者可联系Gary Fishman和Steven Anreder 电话212 - 532 - 3232 邮箱[email protected]和[email protected] [1]

文章核心观点 - 自罗杰斯通信上次财报发布已过去一个月，期间股价上涨约2.6%，表现逊于标普500指数，需结合最新财报判断近期积极趋势能否延续至下次财报发布或是否会回调 [1] 分组1：整体业绩情况 - 2024年第一季度调整后每股收益73美分，超Zacks共识预期1.39%，但同比下降9.9%；营收36亿美元，低于共识预期0.05%，同比增长28.2% [2] - 以加元计，调整后每股收益同比下降9.2%至99美分，总营收同比增长27.8%至49亿加元，主要受无线和有线电视业务营收增长推动 [3] 分组2：无线业务情况 - 无线营收占总营收51.6%，同比增长7.8%至25.3亿加元，服务营收增长8.7%至19.9亿加元，设备营收增长4.3%至5.32亿加元 [4] - 截至2024年3月31日，预付费用户总数101.8万，较去年同期减少3.7万；月流失率3.9%，低于去年同期的5.96% [5] - 截至2024年3月31日，后付费无线用户总数1048万，净增9.8万；月流失率1.08%，高于去年同期的0.79% [6] - 月移动电话每用户平均收入（ARPU）为58.06加元，同比增长1.4% [5] - 该业务板块运营费用同比增长6.6%至12.4亿加元，调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）同比增长8.9%至12.8亿加元，利润率同比扩大50个基点至50.8% [6] 分组3：有线电视业务情况 - 有线电视营收占总营收40%，同比激增92.6%至19.6亿加元，服务营收同比增长93.5%至19.47亿加元，设备营收同比增长9.1%至1200万加元 [7] - 截至2024年3月31日，零售互联网用户数近418.8万，净增2.6万；智能家居监控用户总数达8.8万，减少1000；家庭电话用户数近159.4万，减少3.5万 [7][8] - 每用户平均收入（ARPA）为140.1加元，高于去年同期的129.58加元 [8] - 该业务板块运营费用同比激增86.7%至8.59亿加元，调整后EBITDA同比飙升97.5%至11亿加元 [9] 分组4：媒体业务情况 - 媒体营收占总营收9.8%，同比下降5.1%至4.79亿加元，主要因去年协商某些内容费率致用户收入降低 [10] - 该业务板块运营费用同比下降5.1%至4.79亿加元，调整后EBITDA为负1.03亿加元，同比暴跌171.1% [10] 分组5：合并业绩情况 - 运营成本增长23%至26.87亿加元，占营收比例收缩210个基点至54.8%；调整后EBITDA同比增长34.1%至22.1亿加元，利润率扩大210个基点至45.2% [11] 分组6：资产负债表与现金流情况 - 截至2024年3月31日，公司可用流动性为46亿加元，包括8亿美元现金及现金等价物和38亿加元银行信贷额度；截至2023年12月31日，可用流动性为59亿加元 [12] - 截至2024年3月31日，公司债务杠杆率降至4.7倍，与上一季度持平 [13] - 经营活动现金流为11.8亿加元，上一季度为13.7亿加元；自由现金流为5.86亿加元，上一季度为8.23亿加元 [13] - 公司支付股息2.65亿加元，并宣布每股0.50加元股息 [13] 分组7：业绩指引情况 - 2024年，公司预计总服务营收增长8%-10%，调整后EBITDA增长12%-15% [14] - 资本支出预计在38-40亿加元，自由现金流预计在29-31亿加元 [14] 分组8：其他情况 - 过去一个月，新的盈利预测呈下降趋势 [15] - 公司成长得分C，动量得分D，价值得分A，综合VGM得分为B [16] - 公司股票评级为Zacks Rank 3（持有），预计未来几个月回报与市场一致 [17]