文章核心观点 - Zacks Premium为投资者提供利用股市和自信投资的方法，其Zacks Style Scores与Zacks Rank结合，帮助投资者挑选更可能跑赢市场的股票，Rogers Communication（RCI）值得投资者关注 [1][22][6] Zacks Premium及相关评级介绍 - Zacks Premium包含Zacks Style Scores，研究服务提供Zacks Rank和Zacks Industry Rank每日更新等内容，助投资者更明智自信投资 [8][17] - Zacks Rank是利用盈利预测修正来构建投资组合的股票评级模型，1（强力买入）股票自1988年以来年均回报率达+25.41%，远高于标普500 [18][10] - 股票根据价值、增长和动量特征被评为A - F，分数越高跑赢市场机会越大 [2] Zacks Style Scores分类及作用 - 分为价值、增长、动量和VGM Score四类，与Zacks Rank配合，盈利前景变化是选股决定因素 [18][19] - 价值风格分利用多种比率识别有吸引力和被低估的股票 [14] - 增长风格分考虑预期和历史盈利、销售和现金流，发掘长期可持续增长股票 [3] - 动量风格分利用一周价格变化和盈利预测月度百分比变化等因素，确定买入高动量股票的有利时机 [9] - VGM Score综合所有风格分，按加权风格评级，帮助筛选出价值、增长和动量俱佳的公司 [23] 选股建议 - 应挑选Zacks Rank为1或2且风格分为A或B的股票，若为3（持有）等级，风格分也应为A或B以保证上行潜力 [5] - 评级为4（卖出）或5（强力卖出）的股票，即使风格分为A或B，盈利预测也会下降，股价更可能下跌 [11] Rogers Communication（RCI）情况 - 总部位于加拿大多伦多，通过子公司提供有线电视、高速互联网、无线服务等多种业务 [20] - 2024财年过去60天内两名分析师上调盈利预测，Zacks共识预测升至每股3.65美元，平均盈利惊喜为9.6% [7] - Zacks Rank为3（持有），VGM Score为B，增长风格分为B，本财年预计盈利同比增长8.3%，值得投资者关注 [12][26][21]

财务数据和关键指标变化 - 无线业务服务收入和调整后EBITDA分别同比增长4%和6% [7][8] - 无线业务毛利率达到65%,创公司历史新高 [32] - 有线业务收入同比下降2%,但调整后EBITDA同比增长9%,毛利率达到57% [14][15][34] - 综合服务收入同比增长1%,调整后EBITDA同比增长6%,EBITDA利润率达到46% [39] - 自由现金流同比增长40%,达到6.66亿加元 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 无线业务净增加移动电话用户162,000户,其中包括112,000户后付费和50,000户预付费用户 [9][28] - 无线业务ARPU同比增长1% [30] - 有线业务净增加宽带用户26,000户 [16] - 媒体业务收入同比增长7%,但调整后EBITDA仍为持平 [20][37] 各个市场数据和关键指标变化 - 西部和阿尔伯塔省是公司增长最快的市场 [54] - 公司在魁北克和西南安大略地区推出TPIA业务,看好这些市场的增长机会 [17][18] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于Rogers品牌,通过提供优质的5G服务和网络体验来吸引用户 [50][51][52][53] - 公司计划在今年四季度实现有线业务收入的适度增长 [33][35][36] - 公司正在推进DOCSIS 4.0技术升级,提升有线网络速度 [19] - 公司正在出售非核心资产,以降低负债比率 [43][44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司在竞争激烈的市场中保持领先地位和财务表现感到自豪 [7][22][26] - 管理层预计行业整体净增用户将保持在4.3%-4.5%的水平,公司将继续保持领先地位 [81] - 管理层表示将继续专注于提升用户价值,优化成本,并投资于未来增长 [124][125][126][127] 其他重要信息 - 公司在网络基准测试中再次获得最可靠5G网络的认证 [12][13] - 公司与华纳兄弟和NBC Universal达成内容合作协议,丰富娱乐内容供给 [21] - 公司维持2024年全年指引不变 [44] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Drew McReynolds 提问** 询问Rogers品牌的价值主张和吸引力所在 [48] **Anthony Staffieri 回答** 网络可靠性是最大的驱动因素,其次是分销网络优势和手机分期付款等便利服务 [50][51][52][53] 问题2 **Vince Valentini 提问** 询问预付费业务的季节性变化和从预付费向后付费的转化情况 [58][59] **Anthony Staffieri 回答** 预付费业务的增长主要来自于Chatr品牌在新移民群体的良好表现,公司在预付费向后付费的转化上也很成功 [60][61][62] 问题3 **Maher Yaghi 提问** 询问无线业务ARPU的未来走势及潜在风险 [67] **Anthony Staffieri 回答** 公司有多项措施来保持ARPU增长,如提升用户服务计划、增加漫游业务收入等,预计ARPU将继续保持增长 [69][70]

文章核心观点 公司2024年二季度财报显示营收和盈利有不同表现，部分指标与分析师预期有差异，投资者可通过对比指标来判断公司股价表现 [1][5][6] 营收与盈利情况 - 2024年二季度营收37.2亿美元，同比下降0.9%，比Zacks共识预期低0.45% [1][5] - 同期每股收益0.85美元，去年同期为0.76美元，比共识预期高2.41% [1][5] 关键指标表现 无线用户指标 - 后付费手机新增用户45.1万，低于两位分析师平均预期的46.071万 [3] - 家庭电话用户总数156.3万，低于两位分析师平均预期的156.853万 [3] - 后付费手机用户总数1059.8万，低于两位分析师平均预期的1060.347万 [3] - 后付费用户流失率1.1%，与两位分析师平均预期持平 [3] - 预付费手机新增用户14.8万，低于两位分析师平均预期的19.461万 [3] - 预付费手机净增用户5万，高于两位分析师平均预期的3.533万 [3] - 预付费手机用户总数106.8万，高于两位分析师平均预期的105.333万 [3] - 预付费用户流失率3.2%，低于两位分析师平均预期的5.1% [3] 有线电视用户指标 - 覆盖家庭数1006.1万，高于两位分析师平均预期的1003.698万 [3] - 净增用户1.3万，低于两位分析师平均预期的2.572万 [3] - 总客户关系数465.6万，低于两位分析师平均预期的466.872万 [3] 零售互联网指标 - 净增用户2.6万，高于两位分析师平均预期的2.507万 [3] 股价表现与评级 - 过去一个月，公司股价回报率为 -0.2%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为 +1.8% [4] - 目前公司股票Zacks排名为3（持有），表明短期内表现可能与大盘一致 [4]

业务收入情况 - 本季度总营收和总服务收入均增长1%，主要受无线和媒体业务收入增长推动[9] - 本季度总服务收入增长1%，调整后EBITDA增长6%，自由现金流达6.66亿加元，增长40%[9] - 本季度有线电视总收入和服务收入分别下降2%和3%，主要因竞争促销活动和家庭电话及卫星用户减少[10] - 本季度媒体调整后EBITDA减少400万加元，主要因多伦多蓝鸟队费用增加[12] - 无线业务本季度服务收入19.88亿美元，同比增长4%，上半年39.84亿美元，同比增长6%；设备收入本季度4.78亿美元，同比下降5%，上半年10.1亿美元，与去年基本持平[28] - 有线电视业务本季度服务收入19.48亿美元，同比下降3%，上半年38.95亿美元，同比增长29%；设备收入本季度1600万美元，同比增长100%，上半年2800万美元，同比增长47%[36] - 媒体业务本季度收入7.36亿美元，同比增长7%，上半年12.15亿美元，同比增长2%；调整后EBITDA本季度为0，去年同期为400万美元，上半年亏损1.03亿美元，去年同期亏损3400万美元[40] - 服务收入年初至今增长29%，主要因2023年4月完成Shaw交易，第一季度新增约10亿美元收入[58] - 媒体业务收入本季度增长7%，年初至今增长2%，因体育相关收入增加，部分被Today's Shopping Choice收入下降抵消[63] - 调整后EBITDA本季度为23.25亿美元，同比增长6%；上半年为45.39亿美元，同比增长18%[70] - 净收入本季度为3.94亿美元，上半年为6.5亿美元，同比增长5%[70][76] - 2024年第二季度和上半年无线业务收入分别为3.96亿美元和8亿美元，同比下降14%和12%；有线电视业务收入分别为5.09亿美元和9.89亿美元，同比下降5%和增长15%；媒体业务收入分别为4800万美元和1.68亿美元，同比增长12%和62%；企业业务收入分别为4600万美元和1亿美元，同比增长15%和持平[91] - 2024年第二季度和上半年调整后EBITDA分别为23.25亿美元和45.39亿美元，同比增长6%和18%；调整后净收入分别为6.23亿美元和11.63亿美元，同比增长15%和6%[101] 用户增长情况 - 本季度新增16.2万移动电话净用户，过去10个季度共新增170万移动电话和互联网净用户[8] - 2024年1月1日起，调整后付费手机用户基数，移除11万Cityfone用户；调整预付费手机用户基数，移除5.6万Fido预付费用户[30] - 后付费手机用户本季度净增11.2万，上半年净增21万；预付费手机用户本季度净增5万，上半年净增1.3万[52] - 有线电视用户方面，截至6月30日的三个月净增1.3万户，六个月净增2万户；零售互联网用户三个月净增2.6万户，六个月净增5.2万户；视频用户三个月净减3.3万户，六个月净减6万户[57] 网络建设与部署 - 开始部署3800 MHz频谱许可证，扩大5G覆盖范围至多伦多地铁剩余隧道[7] - 资本支出方面，无线业务本季度3.96亿美元，同比下降14%，上半年8亿美元，同比下降12%；有线电视业务本季度5.09亿美元，同比下降5%，上半年9.89亿美元，同比增长15%；媒体业务本季度4800万美元，同比增长12%，上半年1.68亿美元，同比增长62%[28][36][40] - 本季度资本支出10亿加元，主要用于无线和有线网络[22] - 资本支出方面，无线业务本季度和年初至今下降，因投资时机问题，公司仍在进行网络开发和5G部署[67] - 公司计划今年在无线和有线网络上的支出超过去几年，继续推进5G网络和光纤部署，扩大网络覆盖范围[66] - 2024年第二季度和上半年资本支出分别为9.99亿美元和20.57亿美元，同比下降7%和增长4%；资本密集度分别为19.6%和20.6%，同比下降1.8个百分点和1.6个百分点[91] - 2024年第二季度公司支付了3.8亿美元用于收购3800 MHz频谱许可证[105] - 2023年11月，公司获860个3800 MHz频谱许可证，覆盖全国172个地区[197] - 2024年1月公司为频谱许可证支付9500万美元，5月支付3.8亿美元[197] - 2024年5月收购频谱许可证后，公司将其确认为4.8亿美元的无限期无形资产[197] 业务合作协议 - 与亚马逊达成里程碑协议，在Prime Video上转播周一晚上的NHL曲棍球比赛[8] - 与康卡斯特达成十年协议，将其Xfinity产品和技术引入加拿大[8] - 第一季度公司与有线电视服务提供商延长协议，未来十年合同承诺增加约18亿美元[194] - 本季度公司与埃德蒙顿油人队、卡尔加里火焰队和华纳兄弟探索频道签署新的媒体节目版权协议，未来12年合同承诺增加约19亿美元[194] 财务指标相关 - 截至2024年6月30日，债务杠杆比率为4.7（2023年12月31日为5.0）[13] - 本季度公司经营活动产生的现金流量为14.72亿美元，去年同期为16.35亿美元；自由现金流为6.66亿美元，去年同期为4.76亿美元，同比增长40%[47] - 本季度公司向股东返还2.66亿美元股息，并于2024年7月23日宣布每股0.50美元的股息[48] - 运营成本本季度下降14%，年初至今增长18%，源于Shaw交易协同效应及成本效率举措，也受2023年4月交易完成影响[60] - 净利息支出年初至今增长33%，因受限现金利息收入减少和Shaw交易相关长期债务利息，部分被高级票据偿还和再融资抵消[74] - 基本每股收益本季度为0.74美元，上半年为1.22美元，同比增长2%；摊薄每股收益本季度为0.73美元，上半年为1.20美元，同比增长1%[76] - 2024年第二季度和上半年折旧与摊销分别为2.2亿美元和4.62亿美元，2023年同期为2.52亿美元和2.52亿美元[77] - 2024年第二季度和上半年所得税费用分别排除了8100万美元和1.81亿美元的回收额，2023年同期为1.48亿美元和1.61亿美元[77] - 2024年第二季度和上半年经营活动提供的现金分别为14.72亿美元和26.52亿美元，2023年同期为16.35亿美元和20.88亿美元[78] - 2024年第二季度和上半年投资活动使用的现金分别为14.38亿美元和25.04亿美元，2023年同期为180.8亿美元和190.26亿美元[78] - 2024年第二季度和上半年融资活动使用的现金分别为3.47亿美元和4.97亿美元，2023年同期为提供34.14亿美元和39.97亿美元[78] - 2024年上半年应收账款证券化净收益为8亿美元[107] - 2024年二季度美国商业票据净偿还额为2.93亿加元，上半年为0.38亿加元[107] - 2024年二季度非循环信贷安排净收益为2.5亿加元，上半年为4.99亿加元[107] - 2024年二季度短期借款净偿还额为0.43亿加元，上半年净收益为12.61亿加元[107] - 2024年2月公司发行总计25亿美元优先票据，净收益为24.6亿美元（33.2亿加元）[113] - 截至2024年6月30日，公司可用流动性总额为73.56亿美元，已提取29亿美元，净可用43.04亿美元[120] - 截至2024年6月30日，公司所有借款的加权平均成本为4.74%，加权平均到期期限为10.3年[121] - 2024年7月23日，公司宣布将向A类和B类普通股股东支付每股0.50美元股息，10月3日支付[115] - 2024年4月，公司在非循环信贷安排下借款3.69亿美元，已全额提取该安排额度[108] - 2024年上半年定期贷款安排净偿还额为33.93亿加元，优先票据净发行额为22.67亿加元[110] - 截至2024年6月30日，调整后净债务为4.3761亿美元，债务杠杆率为4.7；2023年12月31日分别为4.3134亿美元和5.0[122] - 公司计划在完成Shaw交易后的36个月内，将债务杠杆率降至约3.5[122] - 2023年4月3日，公司发行2360万股B类无投票权股份作为Shaw交易的部分对价[125] - 截至2024年6月30日，公司90.6%的未偿债务（包括短期借款）已固定利率，2023年12月31日为85.6%[126] - 截至2024年6月30日，与信贷安排借款和美国商业票据计划相关的未偿债务衍生品名义金额分别为10.98亿美元和9800万美元[128] - 截至2024年6月30日，公司有172.5亿美元以美元计价的高级票据、债券和次级票据，相关外汇风险已全部对冲[129] - 2024年1月和3月，公司分别偿还5亿美元4.35%和6亿美元4.00%的高级票据本金[138] - 2024年第一季度和上半年，公司股息支付分别为2.66亿美元，部分以B类无投票权股份结算[139] - 本季度自由现金流增长40%，主要因调整后EBITDA增加和资本支出减少；年初至今增长48%，受调整后EBITDA增加影响，但部分被借款利息和资本支出增加抵消[141] - 截至2024年6月30日，现金及现金等价物为4.51亿美元，较2023年12月31日的8亿美元减少44%[143] - 截至2024年6月30日，应收账款为48.53亿美元，较2023年12月31日的49.96亿美元减少3%[143] - 截至2024年6月30日，存货为5.12亿美元，较2023年12月31日的4.56亿美元增加12%[143] - 截至2024年6月30日，短期借款为30.39亿美元，较2023年12月31日的17.5亿美元增加74%[143] - 截至2024年6月30日，应付账款及应计负债为36.31亿美元，较2023年12月31日的42.21亿美元减少14%[143] - 截至2024年6月30日，长期债务为379.66亿美元，较2023年12月31日的397.55亿美元减少5%[143] - 截至2024年6月30日，支出衍生品名义金额为15.6亿美元，平均汇率为1.331美元/加元[160] - 截至2024年6月30日，股权衍生品涉及600万股B类无投票权股票，加权平均价格为53.27美元[161] - 2024年3 - 6月，高级票据相关债务衍生品名义金额分别为7800万美元和1.55亿美元[158] - 2024年3 - 6月，信贷安排相关债务衍生品名义金额分别为13.839亿美元和14.797亿美元[155] - 截至2024年6月30日，公司普通股总数为5.32816235亿股，较2023年12月31日的5.30020902亿股有所增加[177] - 2024年2月，标普将公司企业信用发行人违约评级、高级无担保债务评级和次级债务评级展望从负面上调至稳定[176] - 2024年2 - 6月，信用设施债务衍生品净现金结算收入为1600万美元，美国商业票据计划为600万美元[180] - 2024年2月9日发行两笔美元债券，本金均为12.5亿美元，票面利率分别为5.000%和5.300% [182] - 截至2024年6月30日，与未偿还租赁负债相关的债务衍生品名义金额为4.11亿美元，高于2023年12月31日的3.57亿美元[184] - 2024年3 - 6月，支出衍生品净现金结算收入为负2290万美元，2023年同期为负2800万美元[187] - 2024年4月，公司对股权衍生品合约进行延期，加权平均成本调整为每股53.27美元[189] - 2024年3 - 6月，债务衍生品和远期合约结算净收益为2400万美元，2023年同期为支出1.06亿美元[191] 合同义务与养老金安排 - 截至2024年6月30日，自2023年12月31日以来公司重大合同义务无其他重大变化[195] - 通过肖氏交易，公司承担一项与董事的遗留养老金安排负债，董事每月获100万美元直至2035年3月[200] - 截至2024年6月30日的三个月和六个月内，公司分别支付该养老金安排300万美元和600万美元[200] - 该养老金安排剩余负债9500万美元，计入“应付账款和应计负债”或“其他长期负债”[200]

文章核心观点 - 罗杰斯通信公司可能在即将发布的财报中延续盈利超预期的势头，其积极的盈利预期ESP和坚实的Zacks评级是未来盈利超预期的有力指标 [1][2] 公司盈利表现 - 过去两个季度，公司平均超出盈利预期7.93% [1] - 上一季度，公司每股收益0.73美元，超出Zacks共识预期0.72美元，盈利惊喜为1.39%；前一季度，预期每股收益0.76美元，实际每股收益0.87美元，盈利惊喜为14.47% [5] 盈利预期ESP相关 - 盈利预期ESP将最准确估计与Zacks季度共识估计进行比较，临近财报发布时分析师修正的估计可能更准确 [4] - 公司目前盈利预期ESP为+7.23%，表明分析师近期对公司盈利前景持乐观态度 [6] - 负的盈利预期ESP会降低其预测能力，但不意味着盈利未达预期 [7] Zacks评级与盈利超预期概率 - 盈利预期ESP为正且Zacks评级为3（持有）或更高的股票，近70%的时间会出现盈利超预期情况 [3] - 公司Zacks评级为3（持有），结合积极的盈利预期ESP，预示下一次财报可能再次超预期 [6] 盈利预期ESP的重要性 - 许多公司股价上涨并非仅因盈利超预期，部分股票未达共识估计时也可能保持稳定，因此财报发布前检查公司盈利预期ESP很重要 [8]

文章核心观点 公司夜店同店销售额自2023年第二季度以来首次实现季度增长，Bombshells总销售额环比增长，公司正回归基础专注核心业务，董事会授权增加股票回购计划金额 [1][2][4] 销售情况 夜店业务 - 第三季度总销售额6240万美元，同比增长0.7%，主要因同店销售额增长1.7%和两家新俱乐部及改造俱乐部，部分被三家俱乐部临时关闭抵消；与2024年第二季度相比，总销售额增长5.9% [1] - 前九个月总销售额1.819亿美元，同比增长4.3%，同店销售额同比下降3.6% [8] Bombshells业务 - 第三季度总销售额1310万美元，同比下降8.9%，主要因同店销售额下降16.2%，部分被三家非同店门店抵消；与2024年第二季度相比，总销售额增长2.7% [2] - 前九个月总销售额3860万美元，同比下降8.0%，同店销售额同比下降19.0% [8] 合并业务 - 第三季度总销售额7550万美元，同比下降1.1%，同店销售额同比下降1.5% [8] - 前九个月总销售额2.206亿美元，同比增长1.9%，同店销售额同比下降6.5% [8] 业务动态 赌场业务 - 公司正式向科罗拉多州博彩部门撤回赌场运营申请，计划在中央城开设无赌博的Rick's Cabaret & Steakhouse并出售不再需要的其他房产 [3] 门店拓展与改造 - 2024财年至今已开设两家新门店，2024年6月扩展一家门店，还将五家德州俱乐部从自带酒水改造为售酒模式 [10] - 公司正推进开设五家新门店，包括科罗拉多州中央城的Rick's Cabaret & Steakhouse等 [10] 股票回购 - 公司董事会授权将股票回购计划可用金额增加2500万美元 [9] 其他情况 - 飓风Beryl登陆大休斯顿地区后，四家Bombshells周一开业，一家周二开业，一家俱乐部周三开业，其他两家俱乐部和四家Bombshells等待电力恢复，部分物业有轻微损坏但预计不影响运营 [15]

文章核心观点 - 罗杰斯通信公司与迪士尼娱乐宣布，罗杰斯电视客户可免费获得广告支持版迪士尼+，将电视与迪士尼+内容整合为一个套餐 [3] 关于罗杰斯 - 罗杰斯是加拿大领先的无线、有线电视和媒体公司，为消费者和企业提供连接和娱乐服务 [5] - 罗杰斯股票在多伦多证券交易所和纽约证券交易所公开交易 [5] 关于迪士尼+ - 迪士尼+是迪士尼、皮克斯、漫威、星球大战和国家地理等影视节目的专属流媒体平台，提供独家原创内容 [1][6] - 在加拿大，迪士尼+还包括综合娱乐内容品牌Star，也是华特迪士尼工作室最新发行作品的独家流媒体平台 [6] 合作相关 - 罗杰斯住宅服务总裁表示，整合迪士尼+能为客户提供更多价值，创造更无缝的观看体验 [1] - 迪士尼娱乐平台分销总裁称，将迪士尼+内容纳入罗杰斯高级电视套餐是为了满足消费者便利需求 [4] - 客户可访问www.rogers.com了解包含迪士尼+标准版（含广告）的增强电视套餐及资格信息 [4] - 观众可在迪士尼+观看《卡戴珊一家》《犯罪心理：进化》《神秘博士》等节目，以及即将首播的《熊家餐馆》第三季、《布鲁伊迷你剧集》《大楼里只有谋杀》第四季等 [1]

文章核心观点 罗杰斯通信公司计划于2024年7月24日北美金融市场开盘前发布2024年第二季度财务结果 管理层将在上午8点主持电话会议讨论结果和展望 [1] 财务结果发布安排 - 公司将于2024年7月24日北美金融市场开盘前发布2024年第二季度财务结果 结果将通过新闻专线发布并在investors.rogers.com公布 [1] 电话会议安排 - 公司管理层将于美国东部时间上午8点主持季度电话会议与投资界讨论结果和展望 [1] - 电话会议将在公司投资者关系网站investors.rogers.com进行直播 也可拨打416 - 639 - 5883（北美免费拨打1 - 844 - 282 - 4459） 输入密码3793238接入 [4] 会议资料获取 - 电话会议结束后 演示文稿存档将在同一网站提供 [3] - 电话重播将在会议结束后两周内可通过拨打412 - 317 - 0088（北美免费拨打1 - 855 - 669 - 9658） 输入访问代码0766获取 [3] 公司信息 - 罗杰斯是加拿大领先的无线、有线电视和媒体公司 为加拿大消费者和企业提供连接和娱乐服务 [5] - 公司股票在多伦多证券交易所（TSX:RCI）和纽约证券交易所（NYSE:RCI）公开交易 [1][5] 联系方式 - 投资者如需进一步信息 可致电1 - 844 - 801 - 4792 或发送邮件至investor.relations@rci.rogers.com [4]

文章核心观点 OEG Sports and Entertainment和Rogers宣布在2024年斯坦利杯总决赛第6场比赛前，于ICE District举办免费音乐会，由加拿大DJ组合Loud Luxury和加拿大摇滚乐队The Beaches领衔演出 [1] 音乐会信息 - 演出时间为6月21日周五下午4点MT，比赛于下午6点MT开始 [7] - 音乐会向公众开放，加拿大丰业银行球迷公园大门下午2:30 MT开放，无需门票；罗杰斯体育馆大门下午4:30 MT开放 [2] - 部分演出内容将在下午6点MT/晚上8点ET开始的斯坦利杯总决赛转播中呈现，转播平台为Sportsnet、Sportsnet+和CBC [3] - 罗杰斯客户将享有特别的音乐会观看区域 [7][9] Loud Luxury介绍 - 是来自加拿大、驻洛杉矶的国际巡演舞曲二人组，由Andrew Fedyk和Joe De Pace组成 [10] - 凭借歌曲“Body”取得成功，该歌曲在加拿大获钻石认证，在9个国家获多白金认证，全平台播放量超15亿 [10] - 后续发行歌曲“Love No More”和“I'm Not Alright”（与Bryce Vine合作），总播放量超4亿 [10] - 2020年发行首张EP《Nights Like This》，并进行为期三个月、60场的美加巴士巡演；2021年发行第二张EP《Holiday Hills》 [10] - 最新单曲与DVBBS合作，有乡村巨星Kane Brown参与；目前在拉斯维加斯与TAO Group有驻场演出 [10] The Beaches介绍 - 乐队由姐妹Jordan Miller（主唱、贝斯）和Kylie Miller（吉他），以及好友Leandra Earl（吉他和键盘）和Eliza Enman - McDaniel（鼓）组成 [11] - 新专辑《Blame My Ex》将心碎转化为自我发现，主打单曲“Blame Brett”在Spotify播放量超3000万，在TikTok观看量超1000万 [11] - “Blame Brett”在Spotify美国病毒榜排第2，在美国另类电台排第20，在加拿大另类电台连续13周排第1，受到Mark Hoppus、Nelly Furtado和Demi Lovato等喜爱 [11] - 乐队“Blame My Ex”世界巡演门票售罄，包括多伦多梅西音乐厅两场（5400张票）、温哥华奥芬剧院（2750张票）等多地演出 [6]

文章核心观点 - RCI Hospitality股价下跌30%，市值降至三年来最低，虽二季度营收增长但同店销售额下降，业务扩张致盈利能力降低，资本回报策略受限，对其投资前景不乐观 [9][10][14] 财务数据 营收与销售 - 2024财年二季度营收7230万美元，同比增长1.1%，超预期29万美元 [10] - 2Q24俱乐部和餐厅总销售额7170万美元，同比增长1.3%即90万美元，其中夜总会5900万美元增长4.2%即240万美元，Bombshells餐厅1280万美元下降10.4%即150万美元 [4] 利润与现金流 - 二季度净利润率1.07%，为2018年以来最低水平 [6][13] - 二季度自由现金流317万美元，低于去年同期的730万美元 [5] 股价与市值 - 公司股价较上次文章发布时下跌30%，现每股低于44美元，市值4.3亿美元，为三年来最低 [9][10] 股份与股本 - 二季度回购27265股，花费150万美元，平均每股56.12美元；2024年前6个月回购65219股，花费360万美元，平均每股55.23美元；自2015财年以来回购2148337股，花费4581万美元，平均每股21.32美元 [15] - 加权平均流通股数量同比增加0.9% [5] 贷款与债务 - 二季度获得2000万美元、固定利率8.25%的10年期商业银行贷款，20年摊销计划，截至二季度末净债务余额2.486亿美元 [7][15] 业务情况 Bombshells餐厅 - 目前有13家运营餐厅，均在得克萨斯州，另有两家计划2024年开业，公司曾寻求出售部分股权获取外部资本以扩张至80 - 100家餐厅 [4] - 同店销售额下降20.5%即约270万美元，对公司价值贡献为负 [10] 赌场业务 - 公司准备拓展赌场业务，但前景不明 [14] 资本管理 - 公司资本回报策略受限，此前积极的股票回购和分红策略大幅缩减 [5] - 公司目前市销率1.37倍，为2021年以来最低，与疫情前平均水平一致 [8][15]